Faaliyet Raporu 2013

Transkript

1 Faaliyet Raporu 2013

2 Tarihli Olağan Genel Kurul Toplantı Gündemi 1. Açılış, Banka Esas Sözleşmesine göre Toplantı Başkanlığı teşkili ve toplantı tutanaklarının imzalanması için Toplantı Başkanlığı na yetki verilmesi, 2. Banka nın 2013 yılı hesap ve muamelelerine dair Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı ve Bağımsız Denetim Raporlarının okunması ve müzakeresi, 3. Banka nın 2013 yılı bilanço ve kar zarar hesabının incelenmesi, müzakeresi ve onaylanması, 4. Yönetim Kurulu Üyelerinin ibrası, 5. Dağıtılacak karın tespit ve tevzii hususunda karar alınması, temettü dağıtım tarihinin tespiti, 6. Yönetim Kurulu Üyelerine ödenecek ücretin tespiti, 7. Yıl içinde Yönetim Kurulu Üyeliğinden ayrılan üyelerin yerine yapılan yeni üye seçimlerinin ve önerilen Bağımsız Üyenin onaya sunulması, üyelerin şirket dışında aldığı görevler ve gerekçesinin pay sahiplerinin bilgisine sunulması. 8. Bağımsız Denetleme Kuruluşu nun seçilmesi, 9. Yıl içinde yapılan bağışların bilgiye sunulması ve 2014 yılında yapılacak bağışların üst sınırının belirlenmesi, 10. Banka nın yenilenen Kar Dağıtım Politikası nın Genel Kurul un onayına sunulması, 11. Banka nın yenilenen Bilgilendirme Politikası nın bilgiye sunulması, 12. Yönetim Kurulu Üyelerine, Türk Ticaret Kanununun 395. ve 396. maddelerinde yer alan işlemler hakkında izin verilmesi, 13. Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri nin maddesinde yer alan işlemler hakkında Genel Kurul a bilgi verilmesi, İçindekiler 2 Kurumsal Profil 3 Vizyonumuz, Misyonumuz, Güç Kaynaklarımız, Hedeflerimiz, 4 Ortaklık Yapısı - Başlıca Performans Göstergeleri ve Rasyolar den 2013 e Kilometre Taşları 7 İlk ler, Öncülük ler 8 Ödüller 9 TSKB nin Ürün ve Hizmet Gamı 10 Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı 12 Genel Müdür ün Mesajı 15 Makroekonomik ve Sektörel Değerlendirme Yılının Değerlendirilmesi 31 TSKB de Kurumsal Yönetimin Kilometre Taşları 33 TSKB de Kurumsal Sosyal Sorumluluk 34 İştirakler 36 Esas Sözleşmede Yıl İçinde Yapılan Değişiklikler 57 Şirket Faaliyetlerine İlişkin Önemli Gelişmeler 58 Denetim Şirketinin Faaliyet Raporu Hakkındaki Görüşü 59 Yönetime ve Kurumsal Yönetim Uygulamalarına İlişkin Bilgiler 60 Yönetim Kurulu 62 Üst Yönetim 64 Organizasyon Şeması 66 Risk Yönetimi Kapsamında Oluşturulan Komitelerin Faaliyetleri ile Bu Komitelerde Görev Alan Başkan ve Üyeler ile Denetim Komitesi Üyelerinin Ad ve Soyadları 67 Özet Yönetim Kurulu Raporu 68 İnsan Kaynakları Uygulamalarına İlişkin Bilgiler 69 Bankaların Destek Hizmeti Almalarına İlişkin Yönetmelik Kapsamında Destek Hizmeti Alınan Faaliyet Konuları ve Hizmetin Alındığı Kişi ve Kuruluşlara İlişkin Bilgiler 70 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 85 Kâr Dağıtımı Hakkında Teklif 86 İç Denetim, İç Kontrol ve Risk Yönetimi Sistemlerinin 2013 Yılı Faaliyet Dönemindeki İşleyişleri Hakkında Değerlendirme 88 Konsolide Olmayan Bağımsız Denetim Raporu 96 Konsolide Olmayan Finansal Tablolar 196 Mali Durum, Kârlılık ve Borç Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme 197 Risk Türleri İtibariyle Uygulanan Risk Yönetimi Politikalarına İlişkin Bilgiler 199 Kredi Notları 199 Başlıca Göstergeler ve 5 Yıllık Döneme İlişkin Özetler 200 Konsolide Bağımsız Denetim Raporu 208 Konsolide Finansal Tablolar 320 TSKB Hissesinin 2013 Yılı Performansı

3 TSKB Faaliyet Raporu yıldır Türkiye nin ekonomik kalkınmasına destek sağlayan TSKB, oluşturmuş olduğu derin deneyim ve bilgi birikimi sayesinde ürettiği katma değeri zengin ürün ve hizmet gamı ile müşterileriyle paylaşmaktadır. Türkiye de sürdürülebilir bankacılığın öncüsü olan TSKB; geniş bir müşteri kitlesine kurumsal kredilendirme, proje finansmanı ve yatırım bankacılığı alanlarında ürün ve hizmetler sunmaktadır. TSKB nin kurumsal hedefi, ana iş kollarındaki güçlü konumunu ve kârlılığını artırarak Türk ekonomisinin sürdürülebilir büyümesine katkı sağlamaktır Dünya ekonomisi Türkiye ekonomisi Bankacılık sektörü 2013 yılı faaliyetleri Krediler Proje finansmanı Uluslararası ilişkiler Kaynaklar Yenilenebilir enerji Kaynak ve enerji verimliliği APEX bankacılığı Yatırım bankacılığı Hazine işlemleri Risk yönetimi Hisse performansı İnsan kaynağı Kurumsal mimari Kurumsal yönetim Sürdürülebilir bankacılık Kurumsal sosyal sorumluluk cevreciyiz.com İştirakler

4 2 TSKB Faaliyet Raporu 2013 Kurumsal Profil TSKB, üreten ve geleceğe yatırım yapan Türk özel sektörünün destekçisidir de Türkiye nin özel sektör yatırımlarını finanse etmek misyonuyla kurulan TSKB, orta ve büyük ölçekli yatırım projelerine uzun vadeli kaynak sağlayarak, ekonominin can damarı KOBİ leri destekleyerek, kamu-özel sektör işbirliği (KÖİ) projelerine bankacılık ürün ve hizmetleri sağlayarak, kalkınma ve yatırım bankacılığı alanlarında müşteriye özel danışmanlık ve aracılık hizmetleri sunarak ekonomik kalkınmaya desteğini ve katkısını güçlü kaynak yapısı ile ortaya koymaktadır. TSKB, ürettiği katma değeri zengin ürün ve hizmet gamı ile paylaşmaktadır. TSKB, kalkınma ve yatırım bankacılığı alanlarında derin deneyim ve bilgi birikimine sahiptir. Banka, Türkiye nin uzun vadeli ekonomik kalkınma potansiyeline odaklı stratejileri ile üretim, enerji ve kaynak verimliliği, yenilenebilir enerji, sürdürülebilir turizm, çevre gibi tematik kredilendirme ve proje finansmanı faaliyetlerinin yanı sıra şirket satın alma ve birleşmeleri ile kurumsal yapılanma alanlarında finansman ve danışmanlık desteği de sunmaktadır. Banka, kurumsal müşterilerine sermaye piyasası aracılık faaliyetleri, hazine işlemleri ve finansal kiralama (leasing) iş kollarında da hizmet vermektedir. TSKB, sürdürülebilir bankacılığın ülkemizdeki öncüsüdür. Sürdürülebilirlik kavramını ekonomik, çevresel ve sosyal eksenlerde benimsemiş, içselleştirmiş ve çok sayıda inisiyatifi hayata geçirmiş bir banka olan TSKB, bu alanda sadece yurt içinde değil yurt dışında da adından söz ettirmekte, Avrupa bölgesinde sürdürülebilirliğin bayraktarları arasında yer almaktadır. TSKB, finansman faaliyetlerinde çevresel ve sosyal risk faktörlerini ekonomik risk faktörleri ile aynı seviyede gözetmektedir. Bu yaklaşımı, TSKB nin güçlü kredilendirme metodolojisi kapsamında, üreten ve geleceğe yatırım yapan Türk özel sektörüne desteğini güçlü bir şekilde ortaya koymasında büyük rol oynamaktadır. Global piyasaların itibarlı bir katılımcısı olan TSKB, bu piyasalarda en çok tanınan Türk bankalarından biridir. Kuruluşunda Dünya Bankası nın aktif olarak yer aldığı TSKB, bugün uluslar üstü finans kurumları başta olmak üzere küresel piyasaların lider katılımcıları ile sürekli işbirliği içinde çalışmaktadır. Avrupa Yatırım Bankası, Alman Kalkınma Bankası, Avrupa Konseyi Kalkınma Ajansı, Uluslararası Finans Kurumu, Avrupa İmar ve Yeniden Yapılandırma Bankası ve İslam Kalkınma Bankası TSKB nin uluslararası iş ortakları arasında yer almaktadır. TSKB, bir Türkiye İş Bankası Grubu şirketidir. Hisselerinin %50 si Türkiye İş Bankası Grubu şirketlerine ait olan TSKB nin %39,2 oranındaki hissesi de BİST Ulusal Pazar da TSKB sembolü ile işlem görmektedir. Banka, faaliyetlerini İstanbul daki genel müdürlüğü, Ankara ve İzmir deki şubeleri aracılığıyla yürütmektedir yıl sonu verilerine göre TSKB nin kredi portföyü 9,2 milyar TL ye, aktif toplamı ise 12,9 milyar TL ye ulaşmıştır.

5 TSKB Faaliyet Raporu Vizyonumuz Misyonumuz Türkiye nin sürdürülebilir kalkınmasında öncü banka olmak. Çevreye saygılı bir bakış açısıyla sürdürülebilir bankacılık uygulamalarında öncü olmak Çalışanlarımıza, hissedarlarımıza ve diğer tüm paydaşlarımıza artan oranda katma değer yaratmak Türkiye nin sürdürülebilir kalkınması için 3 Girişimcilere orta ve uzun vadeli finansman sağlamak 2 Türkiye de yatırım yapacak yabancı sermayeye en iyi yerel iş ortağı olarak destek vermek Müşterilerimize özgün ve yaratıcı bankacılık çözümleri ve aracılık hizmetleri sunmak Türkiye de sermaye piyasasının gelişmesinde sürekli rol almak Güç Kaynaklarımız Güçlü sermaye yapısı ve güçlü ortaklar Uluslararası bankacılık ve finans standartlarında deneyim ve bilgi birikimine sahip profesyonel ve uzman insan kaynağı Uluslararası ve uluslar üstü fon sağlayıcı finans kuruluşları nezdinde güvenilir bir kurum ve tercih edilen bir iş ortağı olmak Düşük operasyonel maliyetlerle geniş müşteri ağına ulaşma gücü Düşük maliyetli, uzun vadeli fonlara erişme ve bu fonları kullandırmadaki yetkinlik Güvenli ve çağdaş teknolojik altyapı Hedeflerimiz TSKB nin kurumsal hedefi, ana iş sahasını oluşturan kurumsal krediler, proje finansmanı ve yatırım bankacılığı alanlarındaki güçlü konumunu ve kârlılığını artırarak Türk ekonomisinin sürdürülebilir büyümesine katkı sağlamaktır. TSKB, son yıllarda uygulamaya koyduğu proaktif iş stratejileri ile bu hedefine ulaşmıştır. Önümüzdeki yıllarda, TSKB ekonomiye artan oranda kaynak aktarmaya ve Türk özel sektörünü desteklemeye kesintisiz olarak devam edecektir. TSKB, Türkiye nin ihtiyacı olan sürekli ekonomik büyümeye katkıda bulunacak kaynağı yaratmak adına müşterilerine piyasanın en cazip finansman olanaklarını sunmayı kendine amaç edinmiştir. Banka, bu kapsamda uluslararası finans kuruluşları ve bankalar ile olan köklü iş birliğini artırarak sürdürmektedir. Ülkemizde gerçekleştirilen en büyük özelleştirmeler, kurumsal finansman işlemleri, şirket satın alma ve birleşme çalışmalarının değişmez adresi olan TSKB, önümüzdeki yıllarda da bu piyasalarda en aktif oyunculardan biri olmaya devam edecektir. TSKB, sürdürülebilir bankacılık kavramının kriterlerini tüm hizmetlerine başarı ile entegre ederek sektöründe model oluşturmuştur. Sürdürülebilir kalkınmayı destekleyen TSKB, ülkenin ekonomik büyümesine sürekli katkı sunmayı hedeflemektedir.

6 4 TSKB Faaliyet Raporu 2013 Ortaklık Yapısı - Başlıca Performans Göstergeleri ve Rasyolar Ortaklık Yapısı Banka nın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak elinde bulunduran ana ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş. dir. Banka nın çıkarılmış sermayesi milyon TL olup, ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda sunulmuştur: Ortaklık Yapısı (%) Türkiye İş Bankası A.Ş. Grubu 50,00 Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. 8,38 Halka Açık Kısım ve Diğer Ortaklar 41,62 Toplam 100,00 Türkiye İş Bankası A.Ş. Grubu %50,00 Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. %8,38 Halka Açık Kısım ve Diğer Ortaklar %41,62 Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetçiler, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarının Banka da sahip olduğu paylar önemsiz seviyededir. Başlıca Performans Göstergeleri ve Rasyolar Türkiye nin sürdürülebilir kalkınmasında öncü banka olma hedefi ile hareket eden TSKB, 2013 yılının değişken piyasa koşullarında paydaşları için kalıcı değer üretmeye devam etmiştir yılında kaydedilen performans, Banka nın kurumsal yapılanması ile süreçlerinin doğruluğunu, verimliliğini ve etkinliğini bir kez daha açık olarak ortaya koymuştur. TSKB, markasının temsil ettiği büyük güç temelinde yetkinliklerini en doğru şekilde kullanarak, orta ve uzun vadede sürdürülebilir büyüme potansiyeli sunan ülkemiz piyasasında daha çok müşteriye hizmet sunmaya ve plasmanlarını artırmaya kararlıdır. Toplam Aktifler (milyon TL) %25, Başlıca Göstergeler (milyon TL) Aktif Büyüklüğü Krediler Portföyü Özkaynaklar Net Kâr TSKB nin aktifleri bir önceki yıla göre %25,5 büyüme kaydetmiştir. (%) Ortalama Özkaynak Verimliliği 19,5 18,4 19,4 19,7 17,9 Ortalama Aktif Verimliliği 2,7 2,9 2,9 3,1 2,8 Sermaye Yeterliliği Rasyosu 24,9 22,7 19,1 20,4 18,2 Krediler Portföy Büyüklüğü (milyon TL) Derecelendirme Notları FITCH RATINGS Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings 31 Ekim 2013 itibariyle TSKB nin Uzun Vadeli Yerel Para Kredi Notu nu, derecelendirme metodolojisini değiştirmesi nedeni ile artırarak BBB seviyesine yükseltmiştir. Görünümü ise Durağan olarak belirlemiştir. Bu doğrultuda, TSKB ye ilk defa atanan Destek Notu Tabanı ise BBB- olarak belirlenmiştir. Banka nın Uzun Vadeli Yabancı Para Kredi Notu BBB- ve görünümü Durağan olarak, Kısa Vadeli Yabancı ve Yerli Kredi Notu F3 olarak ve Destek Notu ise 2 olarak teyit edilmiştir. MOODY S Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody s, 4 Kasım 2013 tarihinde TSKB için yayınladığı kredi raporunda; TSKB nin 3 Temmuz 2012 tarihindeki notlarında değişikliğe gitmemiştir. Banka nın Finansal Güç Notu olan D+, Uzun Vadeli Yabancı ve Yerli Para İhraççı Kredi Notu olan Baa3 ve Kısa Vadeli Yabancı ve Yerli Para İhraççı Kredi Notu olan P-3 notları aynen teyit edilmiştir. Notların görünümü Durağan dır. TSKB nin kredi derecelendirme notları 199. sayfada detaylı olarak sunulmuştur %33, TSKB nin toplam kredi büyüklüğü yıllık bazda %33,1 artmıştır.

7 TSKB Faaliyet Raporu Özkaynaklar (milyon TL) Net Kâr (milyon TL) Ortalama Aktif Verimliliği (%) %7, %6, ,9 3,1 2, Toplam özkaynaklarını %7,4 oranında artıran TSKB, güçlü sermaye yapısını 2013 yılında da korumuştur Yıllık bazda kâr artışı %6,1 olmuştur TSKB, %2,8 lik aktif getirisi ile sektör ortalamasının oldukça üzerinde bir noktadadır. Ortalama Özkaynak Verimliliği (%) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (%) Takipteki Krediler Oranı (%) 19,4 19,7 17,9 19,1 20,4 18,2 0,4 0,4 0, Banka nın son 5 senelik ortalama özkaynak verimliliği %19 dur. Yüksek sermaye yeterliliği rasyosu, TSKB nin 2014 ve sonrası için öngördüğü büyümeyi destekler niteliktedir. %0,4 ile sektördeki en düşük takipteki krediler oranına sahip TSKB, aktif kalitesini korumayı sürdürmüştür. Aktif Kompozisyonu (%) Gelir Dağılımı (%) Gider / Gelir Rasyosu (%) Krediler Likit Değerler Diğer Net Faiz Gelirleri Diğer Gelirler Net Komisyonlar ,6 14,8 14, Aktiflerin %71 i kredilerden oluşmaktadır. TSKB nin gelirlerinin %93 ü net faiz gelirlerinden kaynaklanmaktadır. Yüksek verimlilik ilkesi ile hareket eden TSKB nin Gider / Gelir Rasyosu sektörün oldukça altında seyretmektedir.

8 6 TSKB Faaliyet Raporu den 2013 e Kilometre Taşları 1950 li yıllar Türk özel sektörünün kalkınmasına destek misyonuyla kurulan TSKB, kalkınma ve yatırım bankacılığı alanlarında kilit önemde görevler üstlendi: Proje bazında orta-uzun vadeli kredi temini, proje sponsorlarına teknik danışmanlık ve sermaye piyasasının kurulmasına yönelik ilk etüt, öncülük ve inisiyatifler bu çalışmalar arasında yer aldı. TSKB, aynı dönemde, ithalat için gerekli dövizi kredi olarak verebilen tek banka ve Marshall yardım fonundan serbest kalan dövizin peşin para ile satışına aracılık eden tek kurum olarak faaliyet gösterdi lı yıllar TSKB, şirket bonolarının ihracı, yüklenimi ve garantörlüğü ile hisse senedi portföyünden ilk halka arz çalışmalarını gerçekleştirdi. Türkiye de hesap ve kayıtları uluslararası bağımsız bir denetim kuruluşu tarafından denetlenen ilk kurum oldu. TSKB, Türkiye nin sanayileşmesinde önemli roller üstlendi: İlk Türk otobüsü, ilk Türk otomobili, otomobil lastiği, LPG gaz tüpü, yüksek gerilim kablosu, pil, karton, plastik ve akrilik elyaf gibi çok farklı ürün Banka nın verdiği kredi desteği ile hayat buldu li yıllar TSKB, Türkiye nin gelişmekte olan bölgelerine özel sermaye yatırımlarının teşviki çalışmalarında görev üstlendi. İlk uzun vadeli tahvil ihracını aynı yıllarda tamamlayan TSKB, Avrupa pazarından orta vadeli sendikasyon kredileri aracığıyla ilk fon teminini aynı dönemde gerçekleştirdi. Banka, bu dönemde bir ilke daha imza atarak sanayi ve hizmet sektörlerine kapsamlı araştırma hizmetleri sunmaya başladı li yıllar TSKB nin kalkınma ve yatırım bankacılığı misyonu kapsamında özel sektöre kaynak aktarma faaliyetleri tüm hızıyla devam etti. TSKB nin uluslararası ilişkilerinde çok önemli açılımlar yaşandı: Banka, Japon sermaye piyasasında bonolarını (Samurai bonds) başarıyla ihraç etti; Avrupa ve Japon finans kuruluşlarıyla ilişkilerini çeşitlendirerek yeni kaynaklar sağladı. TSKB, aynı dönemde Türkiye Özelleştirme Master Planı nın hazırlanmasında görev aldı ve kamuya ait çimento fabrikalarına özelleştirme danışmanlığı hizmeti sundu lu yıllar Düşük karbon ekonomisine geçişi destekleyen yenilenebilir enerji projelerine önemli ölçüde finansman sağlandı yıl sonu itibarıyla finanse edilen toplam yenilenebilir enerji projesi 98 adede ulaştı. TSKB aynı dönemde enerji verimliliği temasını da kredi kapsamına aldı. Enerjiyi yoğun olarak kullanan birçok sektörde 2013 yıl sonuna kadar 57 adet proje finanse edildi. Türkiye nin düşük karbon ekonomisine geçiş hedefine olduğu kadar ülke ekonomisine de katkı sağlandı lı yıllar TSKB nin yatırım bankacılığı alanındaki etkinliği artarken uluslararası bankalarla olan işbirliği de gelişmeye ve çeşitlenmeye devam etti. Uluslararası finans kurumları ile uzun vadeli döviz ve faiz swap anlaşmaları imzalandı. Özbekistan da Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) na danışmanlık hizmeti verildi. Aynı dönemde, başarılı halka arz çalışmalarına imza atıldı. Türkiye de tezgâh üstü tahvil ve hisse senetleri piyasalarının kuruluşuna öncülük eden Banka, İMKB nin faaliyete geçmesiyle beraber bu sahadaki etkinliğini artırdı. Sermaye piyasalarının lider kurumlarından biri olarak çalışmalarına devam etti lu yıllara damga vuran küresel finansal kriz, sermaye piyasalarında da değişiklikler getirdi. Ürün çeşitliliği hızla artarken, tüm dünyada rekor seviyede gerileyen faizler yeni arayışların ortaya çıkmasına neden oldu. Ürün ve hizmet mimarisi konusunda da iddialı ve deneyimli olan TSKB, bu dönemde anapara korumalı ve garantili ürünleri ile yatırımcılara hem yerel hem de uluslararası piyasalarda çok yönlü alternatif yatırım imkanları sundu li yıllar TSKB nin sürdürülebilir bankacılık yolculuğu hız kazandı. Uluslararası piyasalardaki etkinliğini artırmayı öngören TSKB, ilk kez uluslararası sendikasyon ve murabaha piyasalarından fon sağladı. Çevre konusunun tüm dünyada büyük önem kazandığı bu dönemde ilk çevre temalı kredi çalışmalarını başlattı. Kurumsal müşterilerini doğrudan kredilendiren TSKB, APEX Bankacılığı kapsamında ticari bankalar ve finansal kiralama şirketleri ile işbirliğine gitti ve dolaylı fonlama çalışmalarıyla KOBİ lere artan oranda kaynak aktardı. Çevre Yönetim Sistemini kuran TSKB ISO standardı alan ilk Türk bankası oldu. FT- IFC ortaklığında düzenlenen Sürdürülebilir Bankacılık Ödülleri kapsamında üç yıl üst üste birinci oldu. Türkiye nin ilk karbon nötr bankası olurken, Birleşmiş Milletler Çevre Programı Finans Girişimi (UNEP FI) ne katılarak çevreye ve sürdürülebilir kalkınmaya duyarlı uluslararası kuruluşlar arasındaki yerini aldı. BM Küresel İlkeleri ne taahhüdünü bildirdi. TSKB, aynı yıllarda ülkemizde gerçekleştirilen elektrik dağıtımı özelleştirmelerinde, varlık alım-satım danışmanlığı, satın alma finansmanı çalışmalarında, tahvil ihraçları ve halka arzlarda aktif rol oynadı. Sürdürülebilir turizm teması, 2013 te TSKB nin kredi kapsamındaki yerini alırken, Banka KfW den ilk kez T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı garantisi olmadan uzun vadeli kaynak sağladı.

9 TSKB Faaliyet Raporu İlk ler, Öncülük ler 1950 ler 1960 lar 1970 ler 1980 ler 1990 lar 2000 ler 2010 lar Proje teknik danışmanlık hizmetleri Özel sektör projelerinin orta ve uzun vadeli finansmanı TSKB garantili kurumsal tahvil ihraçları TSKB yatırım portföyünden vadesine az kalmış tahvillerin halka arzı Uzun vadeli TSKB tahvillerinin ihracı TSKB yıllık bilançolarının bağımsız denetime açılması Az gelişmiş bölgelerde özel yatırımın teşviki Avrupa pazarından orta vadeli sendikasyon kredisi yoluyla fon temini Sanayi ve hizmet iş kollarında detaylı sektörel araştırmalar Türkiye ekonomisi kısa vadeli ekonometrik modelinin hazırlanması Türk finansal sektörünün nakit akış modelinin hazırlanması Riski hedge edilmiş yabancı para yatırım kredileri Uluslararası sermaye piyasalarında TSKB tahvil ihracı Farklı sektörlerde üretici anketleri Avrupa ve Japon finans kuruluşlarından sağlanan ihracat sigorta kredileri Tekstil ve diğer sektörlere uluslararası uzmanlarla işbirliği halinde danışmanlık hizmetleri Kamu çimento fabrikaları özelleştirme danışmanlığı TSKB kısa vadeli tahvillerinin ihracı/tskb garantili müşteri tahvillerinin pazarlaması Türkiye nin ilk özelleştirme master planı Kesin garantili ilk şirket hisse ihracı İslam Kalkınma Bankası kredi ilişkisi Yabancı bankalar ile uzun vadeli yabancı para ve swap anlaşmaları Bankacılık sektörüne sabit ve değişken faiz bazlı orta vadeli TL krediler EBRD ye Özbekistan da danışmanlık hizmetleri Avrupa Yatırım Bankası tarafından sağlanan Risk Sermaye Fonu nun yönetimi Dünya Bankası destekli gönüllü Risk Yönetimi İncelemesi Daha sağlıklı bir çevre için sağlanan kredi limiti Sermaye Piyasası lisanslı ilk banka gayrimenkul değerlendirme şirketinin kurulması İstanbul Yaklaşımı na sekretarya hizmetleri Risk bazlı kredi fiyatlama modeli Fransız Kalkınma Ajansı ndan kredi sağlayan ilk Türk bankası Avrupa Yatırım Fonu (EIF) na ortak olan ilk ve tek Türk bankası ISO sertifikası alan ilk Türk sermayeli banka Karbon ayak izini hesaplayan ve silen ilk Türk bankası 2008, 2009, 2010 da Financial Times ve International Finance Corporation tarafından Doğu Avrupa da Yılın Sürdürülebilir Bankası seçilen ilk ve tek Türk bankası GRI onaylı sürdürülebilirlik raporu yayınlayan ilk Türk bankası UNEP FI ve Global Compact üyeliği Avrupa Uzun Vadeli Yatırımcılar Birliği (ELTI) üyesi ilk ve tek Türk bankası yılları arasında 16 adet tematik yatırım fonunun ihracı Türkiye de tarıma dayalı, sanayiye yönelik KOBİ projelerinin finansmanını öngören ilk EBRD kredisinin sağlanması. ISO Sera Gazı Verifikasyonu Sertifikası nı almaya hak kazanan ilk Türk bankası Yenilenebilir enerji ve enerji verimliliği projelerinin finansmanı için İslam Kalkınma Bankası ile kısıtlı mudaraba anlaşması imzalanması. Uluslararası Kalkınma Finans Kulübü (International Development Finance Club-IDFC) kurucu üyeliği T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı garantisi olmadan KfW ile imzalanan ilk kaynak anlaşması Bankacılık sektörünün ilk GRI A+ onaylı Sürdürülebilirlik Raporu

10 8 TSKB Faaliyet Raporu 2013 Ödüller TSKB, ulusal ve uluslararası platformlarda ödüllü bankacılık çözümleri ve stratejileriyle geleceğe güvenle ilerlemektedir lar En Yüksek Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notuna Sahip Kuruluş - TKYD İklim Değişikliği Liderliği - CDP Türkiye Avrupa Bölgesi Yılın Sürdürülebilir Bankası Ödül Finalisti - FT / IFC Avrupa nın En İyi Ulaşım Özelleştirmesi - Project Finance Deals of the Year Yenilenebilir Enerji En İyi Çözüm Ortağı - TIREC En İyi Aracılık Hizmeti - EMEA Finance Doğu Avrupa da Yılın Sürdürülebilir Bankası - FT / IFC Yılın En İyi Hisse Satın Alım Proje Finansmanı - Euromoney Yılın En İyi Hidroelektrik Yatırımı - Euromoney En Yüksek Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notuna Sahip Kuruluş - TKYD Yılın Altyapı Projesi Finansmanı - PFI Yılın Proje Finansmanı - Euromoney Yılın En İyi Jeotermal Enerji Yatırımı - Euromoney En İyi Şirket Birleşme ve Devralma - Euromoney En İyi Yerel İş Ortağı - Euromoney Türkiye nin En İyi Yatırım Bankası - Euromoney 1990 lar Gelişmekte olan ekonomiler içerisinde bir bankaya verilen en yüksek derecelendirme - Thomson Bankwatch Türkiye nin En İyi Araştırma Kurumu - Emerging Markets Investor Magazine

11 TSKB Faaliyet Raporu TSKB nin Ürün ve Hizmet Gamı Ürün ve Hizmetler Kurumsal Bankacılık ve Proje Finansmanı Yatırım Bankacılığı Hazine Ürünleri Kurumsal Krediler APEX Bankacılığı Greenfield Proje Finansmanı Sendikasyon Kredileri Satın Alma Finansmanı Hisse Senedi Halka Arzları Özelleştirme Danışmanlığı Şirket Evlilikleri Varlık Alım ve Satımları Borçlanma Aracı İhraçları Stratejik Danışmanlık Spot ve Vadeli Döviz İşlemleri Sabit Getirili Menkul Kıymetler Repo İşlemleri Döviz Swapları Opsiyonlar Faiz Riskine İlişkin Türev Ürünler TSKB nin kredilendirme faaliyetleri doğrudan kredilendirme ve dolaylı kredilendirme (APEX bankacılığı) kanallarında gerçekleşmektedir. Doğrudan kredilendirme faaliyetleriyle TSKB, büyük kurumsal şirketlerden KOBİ lere kadar çeşitlilik gösteren müşterilerinin yatırım projelerini finanse etmektedir. TSKB nin proje finansmanı yetkinliği son yıllarda büyük önem kazanmış olup, özellikle enerji ve altyapı projelerinin finansmanı için geliştirilen bir yapı konumundadır. Yenilenebilir enerji, enerji ve kaynak verimliliği, çevre, sürdürülebilir turizm kredileri TSKB nin ürün gamında önemli bir yere sahiptir. TSKB, dolaylı kredilendirme (APEX bankacılığı) modeli ile Türkiye ekonomisinde büyük role sahip olan binlerce KOBİ ye ulaşmakta ve kaynak aktarmaktadır. TSKB, 1960 lı yıllardan başlayarak gerçekleştirdiği öncü çalışmalarla kurumsal finansman alanının Türkiye deki liderlerinden biri konumuna gelmiştir. Banka nın yatırım bankacılığına bakışı uzun soluklu kurumsal ilişki ve sürekli değişen dinamik piyasa koşullarına göre müşteriye özel tasarlanmış çözüm paketleri geliştirmeyi içermektedir. Banka, bu kapsamda sermaye, knowhow, dış pazarlara açılım veya büyük ölçekli yatırımlar gerçekleştirmeye çalışan firmalara stratejik veya finansal ortak temin ederek ya da satın alma süreçlerini yöneterek şirket evliliği danışmanlığı vermektedir. Sermaye piyasalarında verilen diğer önemli hizmetlerden biri hisse senedi halka arzlarıdır. Halka arzlara BİST in kuruluşundan çok önce başlayan TSKB firmalara kurumsallaşma, sermaye ve bilinirlik getiren bu ürünü her ölçekteki firmaya temin edebilmektedir. Tahvil ihracı bir diğer önemli ürün olup firmaların banka kredisi ve leasing gibi konvansiyonel borçlanma araçlarına önemli bir alternatif yaratmaktadır. Stratejik danışmanlık ise değerleme, yapılandırma, fizibilite etüdü gibi bir çok hizmeti içeren sofistike bir şemsiye ürün olup Banka nın teknik kapasite ve derinlikli vizyonunu sembolize etmektedir. TSKB, ekonomiye artan oranda katma değer yaratmak amacıyla, müşterilerine orta ve uzun vadeli finansman sağlarken kurumların bilançolarındaki risklerini hedge etmek ve diğer finansal ihtiyaçlarını karşılamak üzere özgün ve yaratıcı bankacılık çözümleri sunmaktadır. Banka, bu misyon çerçevesinde döviz, repo, sabit getirili menkul kıymetler gibi geleneksel hazine ürünlerinin yanı sıra, şirketlerin kur ve faiz gibi risklerden korunmaları amacı ile opsiyon, forward, faiz swabı, çapraz kur swabı, swaption, cap gibi ileri düzey türev enstrümanları da müşterilerine sağlamaktadır. Butik hizmet anlayışı ile hizmet veren banka, global konjonktürde yaşanan değişimler ve ihtiyaçlar doğrultusunda ürün gamını her geçen gün genişletmekte ve piyasalarda oluşan fırsatların müşterileri tarafından değerlendirilmesine yönelik çalışmalarını titizlikle yürütmektedir.

12 10 TSKB Faaliyet Raporu 2013 Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Değerli hissedarlarımız, Son dönemde gelişmiş ülke ekonomilerinde yaşanan toparlanma, uluslararası finans piyasalarında ve özellikle gelişmekte olan ülkelerde önemli etkiler yaratmaya başlamıştır. ABD Merkez Bankası (Fed) 2013 yılının son toplantısında, ABD ekonomisinin yeniden toparlanma yönünde kayda değer sinyaller verdiğini ve 2014 yılında istihdam ve enflasyondaki gelişmelere bağlı olarak varlık alımlarına son verebileceğini vurgulamıştır ün ilk aylarından itibaren dile getirilen bu güçlü olasılık, 2008 yılında Lehman Brothers ın çökmesiyle başlayan küresel finansal kriz sonrası sürecin yeni ve çok önemli bir dönüm noktasını oluşturmaya adaydır. Euro bölgesinden son aylarda gelen makroekonomik veriler Euro bölgesinde yavaş da olsa bazı iyileşmeler olduğuna işaret etmektedir. Ancak öncü göstergeler ABD deki kadar güçlü ve sürdürülebilir bir toparlanmaya ulaşılmasının biraz daha zaman alacağını ortaya koymaktadır. Avrupa kıtasının ABD den en temel farkı kamu maliyesi ve sistem sorunlarıdır. Euro krizini tetikleyen en önemli unsur, bölgede finansal piyasaların ahenkli bir şekilde çalışmasını sağlayacak bir gözetim ve kontrol mekanizmasının yokluğu olmuştur. Bu durum piyasa ekonomisi ile kamu maliyesinin ayrı yönlerde hareketini tetiklemiş ve kriz ülkeden ülkeye değişen farklı sonuçlar doğurmuştur yılının sonunda devreye girecek Merkezi Gözetim Mekanizması (SSM) ile Avrupa Merkez Bankası, Euro bölgesi bankalarının tek kontrol otoritesi haline dönüşecek, olası bankacılık krizlerine doğrudan ve tek noktadan müdahale olanağı sağlanacaktır. Bu genel görünüm ve özellikle ABD den gelen olumlu haberler dikkate alındığında, gelişmiş ülke merkez bankalarınca son yıllarda uygulanmakta olan genişleyici para politikaları sonucunda piyasaya çıkan likiditenin yavaş yavaş sistemden geri çekileceği anlaşılmaktadır. Bu durum, 2013 yılında gelişmekte olan diğer ülkelerde olduğu gibi, Türkiye de de finansal piyasalarda dalgalanmaların yaşanmasını beraberinde getirmiştir yılında dünya ekonomisindeki büyümenin görece hız kazanacağı düşünülmektedir. Buna karşılık, global enerji fiyatlarındaki gerilemenin bir sonucu olarak 2013 te düşüş gösteren enflasyonun ABD ve Avrupa da sınırlı da olsa artacağı beklenmektedir. ABD ekonomisindeki gelişmenin hız kazanması öngörülürken, Avrupa nın 2014 te %1 mertebelerinde ve daha temkinli bir büyüme göstereceği tahmin edilmektedir. Ülkemiz, 2013 yılında, dünya ekonomisinin değişen koşullarına uyum sağlamaya yönelik çabalarını sürdürmüştür te gözlenen küresel gelişmeler, yılı adeta iki farklı döneme ayırmıştır. Global trendler ekonomik konjonktürü ikinci yarıyılda ilk yarıyıla kıyasla olumsuz anlamda farklılaştırmıştır. Genişletici para politikalarıyla oluşan likiditenin, gelişmekte olan piyasalardan çekilme eğilimine girmesinin ardındaki dinamikler dikkatle ve yakından izlenmeyi gerektirmektedir. Gelişmiş ülkelerdeki ekonomik iyileşmeden kaynaklanan bu süreç, ilk aşamada finansman kanalıyla piyasalarda dalgalanmalara yol açsa da zaman içinde dış ticaret kanalı ile bu ülkeleri olumlu etkileyebilecektir. Türkiye, sermaye akımlarını iyi yönetebildiği ve finansal istikrarı sürdürdüğü takdirde; dış talepteki artışa bağlı olarak ihracatta yeni bir ivme yakalayacaktır. Türkiye de düzenleyici otoritelerce alınmakta olan makro tedbirlerin katkısıyla, yatırım ve tüketim harcamalarında daha dengeli bir görünümün ortaya çıkacağı ve bu durumun sürdürülebilir ekonomik büyümeye ulaşılmasını destekleyeceği düşünülmektedir.

13 TSKB Faaliyet Raporu Küresel krizin ortaya çıktığı dönemde yaşadığımız deneyimler hatırlandığında, global piyasalardaki dalgalanmaların Türkiye ekonomisine etkisinin daha az ve kısa süreli olmasını sağlamak adına, makroekonomik göstergelerde sürdürülebilirliğin, siyasi istikrarın ve bankacılık sektörünün gücünün çok önemli olduğu açıkça görülmektedir. Türkiye nin yatırım yapılabilir seviyeye yükselmiş bulunan kredi notunun 2014 ve sonrasında korunması kilit önem taşıyacaktır. Ülkemiz, merkezini oluşturduğu coğrafyadaki diğer ülkelerle karşılaştırıldığında, makroekonomik yapısı ve göstergeleri, uluslararası seviyedeki mevzuat koşulları, teknik altyapısı, yetişmiş insan gücü ve iş dünyasının dinamizmi gibi farklı açılardan son derece güçlü rekabet üstünlüklerine sahiptir. Önümüzdeki dönemde, bu rekabet üstünlüklerinin makroekonomik performansa yansıtılması ve bu şekilde Türkiye nin olumlu yöndeki ayrışmasını devam ettirmesi temel hedef olmalıdır. Bankacılık sektörü 2013 yılında da güçlü bilanço yapısını ve kârlılığını korumuştur. Bankacılık sektörü, 2012 yılında kaydettiği büyümeyi, 2013 ün ilk yarısında tekrarlama başarısı göstermiştir. Özellikle, yurt içi tüketim harcamalarında kaydedilen iyileşmenin sektörün kredi hacmi artışının hız kazanmasında etkili olduğu görülmüştür. Kredi hacminde yaşanan bu gelişmeye karşılık, sektörün tahsili gecikmiş alacaklar oranı ve sermaye yeterlilik rasyosu gibi sağlamlık göstergeleri, güven verici seviyelerini korumuştur. Uluslararası piyasalardaki gelişmelerin ışığında, TCMB nin para politikasını sıkılaştırmasının önümüzdeki dönemde kredi hacmi artışını sınırlandırıcı bir unsur olarak ön plana çıkabileceği düşünülmektedir. Bankacılık sektörü, 2013 yılında finansman ihtiyacını ana fonlama kaynağı olan mevduata ek olarak, yurt dışından sağladığı borçlar ve repo işlemlerinden sağladığı fonlar ile karşılamayı sürdürmüştür. TCMB nin son dönemde izlemiş olduğu para politikası, bankaların fonlama maliyetlerini bir miktar da olsa artırmıştır. Buna karşılık bankacılık sektörünün üyeleri, menkul kıymet ihraçları gibi alternatif kaynak yaratma araçları vasıtasıyla büyümeyi başarıyla fonlamaktadırlar. Sektörün önümüzdeki dönemde yurt dışından kaynak sağlamada bir sorun yaşaması beklenmemektedir. Ancak, küresel likidite koşulları borçlanma maliyeti ve tutarı üzerinde belirleyici olacaktır. TSKB, üreten ve geleceğe yatırım yapan özel sektörün kararlı bir destekçisidir. TSKB, 1950 den bugüne, dünyanın ve Türkiye nin içinden geçtiği farklı ekonomik konjonktürlerde, müşterilerinin projelerini hayata geçirmelerinde önemli roller oynamıştır. Banka, ülkemiz sermaye piyasalarının inşasında görevler üstlenmiş, sektörün uluslararası piyasalardan borçlanma kapasitesinin gelişmesinde öncülük yapmış, kısacası ilerleme ve gelişme yolunda durmaksızın çalışmıştır. Raporumuzun tarihçe bölümünde detaylı olarak irdelenen atılımlarımız aynı zamanda Türk özel sektörünün büyüme ve dünya ölçeğinde rekabet gücü kazanma yolculuğuna da işaret etmektedir. Yüzlerce şirket ve projeye kaynak aktaran, artan sayıda müşterisine uluslararası standartlarda hizmet sunan TSKB, üreten ve geleceğe yatırım yapan özel sektörün kararlı ve değişmez bir destekçisidir ülkemiz açısından bir büyüme yılı olmakla beraber, uluslararası gelişmelerin yansımaları açısından dikkatle irdelenmesi gereken bir yıl olmuştur. TSKB dengeli ve esnek finansal yapısı ile piyasaları doğru okumuş ve zor bir yılda bütçe hedeflerine ulaşmıştır. Kurumsal stratejilerini değişen piyasa koşullarına hızla uyarlama gücü, TSKB yi sektöründe ayrıştıran ve güçlü kılan unsurlardan sadece biridir. Risk yönetiminden müşteri ilişkilerimize, operasyonel faaliyetlerimizden yönetim mekanizmalarına kadar tüm iş süreçlerimizde geliştirmiş olduğumuz kontrol ve korunma mekanizmaları aktif bir şekilde işlemektedir. Bu güçlü yapımız, varlıklarımızı geliştirmemize ve paydaşlarımız için mümkün olan en yüksek katma değeri üretmemize olanak sağlamaktadır. Sürdürülebilir bankacılık alanında geliştirdiğimiz ve Avrupa ölçeğinde takdir kazanmış uygulamalar, kalkınma ve yatırım bankacılığı kapsamındaki misyonlarımızı çok daha kararlı bir şekilde yerine getirmemize olanak tanımakta ve zorlu koşullar karşısında TSKB nin direncini artırmaktadır. TSKB, 2014 ve sonrasında da büyümeye odaklıdır. TSKB nin hedefi daha çok müşteriye erişmek ve 64 yılda inşa ettiği derin bilgi birikimi ve deneyimi sürdürülebilir kalkınma hedefi doğrultusunda özel sektör şirketleri ile daha çok paylaşmaktır. TSKB, bunu başarmak için gerekli olan mali güce sahiptir. Kısa vadeli dalgalanmalar olsa da inancımız odur ki, Türkiye ekonomisi orta ve uzun vadede sağlıklı büyümesini sürdürecektir. TSKB ise Türk iş dünyasının daha çok üretmesi ve geleceğe yatırım yapması için verdiği desteği artırarak yoluna kararlılıkla devam edecektir performansımızın gerçekleştirilmesine katkılarından dolayı hissedarlarımıza, müşterilerimize, çalışanlarımıza ve iş ortaklarımıza şahsım ve Yönetim Kurulumuz adına teşekkür ederim. Saygılarımla, Adnan Bali Yönetim Kurulu Başkanı

14 12 TSKB Faaliyet Raporu 2013 Genel Müdür ün Mesajı Değerli pay sahiplerimiz, müşterilerimiz, çalışma arkadaşlarım ve iş ortaklarımız, TSKB, kalkınma ve yatırım bankası kimliği ile 2013 yılının dalgalı piyasa ortamında gelişmesini kararlılıkla sürdürmüş ve bütçe hedeflerine paralel bir bilanço performansı ortaya koymuştur. TSKB nin toplam varlıkları yılsonu itibarıyla önceki yıla oranla %25,5 artarak 12,9 milyar TL ye ulaşmış, vergi öncesi kâr 400,9 milyon TL, net dönem kârı ise 326,1 milyon TL olmuştur. Kredi hacmi bütçeye paralel olarak %33,1 büyüyerek 9,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. TSKB nin son 5 yılda reel sektöre yatırım kredileriyle sağladığı kaynağın toplam tutarı ise 6,6 milyar TL ye ulaşmıştır. TSKB, 2013 yılında özkaynaklarını korumayı ve geliştirmeyi sürdürmüştür. Özkaynaklar 1,9 milyar TL ye yükselirken, sermaye yeterlilik oranı %18,2 olmuştur. Güçlü aktif kalitesini koruyan TSKB nin takipteki alacaklarının kredilere oranı %0,4 gibi son derece düşük bir seviyede olup sektör ortalamasının da oldukça altındadır. TSKB, güçlü özkaynağı ve yüksek sermaye yeterliliği oranı ile bankacılık sektörünün en başarılı bilançolarından birini yönetmektedir. Banka nın misyonu doğrultusunda ülke ekonomisine katma değer yaratmaya dönük, büyümeye odaklı stratejisi, 2013 yılında başarılı bir performans kaydedilmesine imkan tanımıştır. Türkiye de bankacılık sektörü açısından son dönemde yaşanan en önemli gelişmeler kaynak maliyetlerindeki artış ile düzenleyici kurumların hane halkı borçlanma riskini azaltmaya yönelik önlemleri olmuştur. TSKB, gerek özgün kaynak yapısı gerek faaliyet gösterdiği alan itibarıyla bu gelişmelerden göreceli olarak daha az etkilenmektedir yılına da büyüme hedefi ile giren TSKB; hissedarları, müşterileri, çalışanları ve tüm paydaşları için kalıcı değer üretmeyi sürdürürken her türlü konjonktürde reel sektörün en büyük destekçisi olmaya devam edecektir. Dünden bugüne TSKB TSKB nin 64 yıllık geçmişinde inşa ettiği güçlü kurum kültürü; müşteri odaklılık, kurumsal yönetim ilkelerine mutlak uyum ve sürdürülebilirlik ortak paydasında yükselmektedir. Banka, yetkinlikleri ile farklılaşan güçlü bir insan kaynağına sahiptir. TSKB insan kaynağının en belirleyici özelliği bilgisi ve uzmanlık seviyesidir. Bu güçlü temeller üzerinde yükselen TSKB, birbirinden farklı özelliklere sahip üç alanda, sinerjik bir yaklaşımla faaliyet göstermektedir. Bu iş alanlarından birincisi olan kalkınma bankacılığı TSKB nin yola çıkış noktasıdır. Dünya Bankası nın önderliğinde 1950 lerde başlayan kalkınma bankacılığı yolculuğunda hayata geçirilmiş sayısız öncülük bulunmaktadır lere gelindiğinde ise ülkemizin ulaştığı ekonomik gelişmişlik seviyesi, kalkınma bankacılığının rolünü belirgin bir şekilde değiştirmiştir. Ekonominin yeni koşulları kadar uluslararası alanda işbirliği içinde olduğumuz iş ortaklarımızın beklentileri de yaşanan bu değişimde yön gösterici olmuştur. Bu süreçte, TSKB nin çevre ve sürdürülebilirlik konularındaki algısı, refleksleri ve duruşu küresel trendlere paralel olarak değişmiş ve bugünkü olgunluğuna ulaşmıştır. Bu kavramlar hayatımıza ve iş yapış biçimimize vazgeçilmez bir şekilde entegre olmuştur. Bu süreçte, yeniden tanımlanan TSKB nin kurumsal sorumluluğu, kredi olarak kullandırılan kaynakların rasyonelini yeniden sorgulatmakta ve buna uygun hareket edilmesini gerektirmektedir. Özetle, kalkınma bankacılığında ulaşılan nokta, evrensel bir risk yönetimi anlayışını ve sorumlu bir duruşu her zamankinden çok daha fazla gerektirmektedir. TSKB nin temel iş alanlarından biri de kurumsal bankacılıktır. TSKB, kurumsal bankacılığı küresel standartlarda yorumlayarak işletmelerin sürdürülebilir gelişmesi için gerekli ürün ve hizmetleri sunmaktadır.

15 TSKB Faaliyet Raporu %25,5 TSKB nin toplam varlıkları 2013 yıl sonu itibarıyla önceki yıla oranla %25,5 artarak 12,9 milyar TL ye ulaşmıştır. %33,1 TSKB nin kredi hacmi 2013 yılında %33,1 büyüyerek 9,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Banka nın son 5 yılda reel sektöre yatırım kredileriyle sağladığı kaynağın toplam tutarı ise 6,6 milyar TL ye ulaşmıştır. Bu kapsamdaki uzmanlıklarımızdan biri olan proje finansmanı, tipik bir ticari krediden çok farklı bir finansman modeli olarak son 10 yıllık dönemde iş dünyasında önemli bir yer edinmiştir. Türkiye de bu farkındalığın oluşmasında TSKB nin öncü ve yönlendirici katkısı büyüktür. Günümüzde kurumsal bankacılık hizmet anlayışı değişmiş, kaynak sağlamanın ötesinde, risklerin de proaktif bir yaklaşımla yönetilmesini gerektiren sofistike bir iş koluna dönüşmüştür. TSKB, daha fazla sayıda müşteriye ulaşarak, güçlü kaynak olanaklarının yanı sıra derinlemesine bilgi birikimi ile şekillendirdiği danışmanlık hizmetleriyle de bu alandaki etkinliğini ve piyasa payını artırmaya kararlıdır. Yatırım bankacılığı, TSKB nin kuruluş misyonunda yer alan diğer temel iş alanıdır. Türkiye nin kalkınma yolcuğu sürerken sermaye piyasalarının derinliği ve önemi arttıkça yatırım bankacılığının da kapsamı ve rolü gelişerek bugüne ulaşmıştır. Ülkemizde mali sektörün derinliğinin artması ise, sermaye piyasalarının konvansiyonel ürünlerden yeni alanlara ve ürünlere geçişi açısından önem arz etmektedir. Bu trend, bugün ağırlıklı olarak ticari bankaların en büyük payı aldığı mali sektörde değişimi getirecek ve sermaye piyasasına doğru geçiş hızlanacaktır. Bu perspektiften ele alındığında, TSKB nin yatırım bankacılığı alanındaki misyonu daha da önem kazanmaktadır. TSKB, kurumsal dünyada biriktirdiği bilgi ve ilişkilerini sermaye piyasalarına aktarmayı, hem bir ödev hem de bir iş olanağı olarak algılamaktadır. Hedeflerimiz Kalkınma bankacılığı, kurumsal bankacılık ve yatırım bankacılığı olarak belirlediğimiz üç farklı konsantrasyonumuz, farklı dönemlerde farklı ağırlıklar kazanmış olsa da, hep bir arada ilerleyen, gelişen ve birbirinden güç alan iş alanlarımızı oluşturmaktadır. TSKB nin hedefi; sahip olduğu bilgiyi ve potansiyeli artan oranda ve daha cesur bir yaklaşımla tüm bu iş kollarında ortaya koymak ve kullanmaktır yılında sürdürülebilir bankacılık faaliyetleri kapsamında, enerji verimliliği de dahil olmak üzere kaynak verimliliği ve sürdürülebilir turizm temalı finansman faaliyetlerine ağırlıklı olarak odaklanacağız. Kurumsal bankacılık kapsamındaki kredilendirme çalışmalarının yanı sıra, APEX bankacılığı kanalıyla da artan sayıda müşteriye kaynak kullandırılması planlanmaktadır. TSKB, 2014 te piyasadaki değişkenlerin bir miktar belirsiz olmasını da dikkate alarak reel bazda yaklaşık %10-15 aralığında bir kredi büyümesi hedeflemektedir. Üretmek, verimlilik ve geleceğe yatırım yapmak 2014, küresel trendlerin değişeceği ve bu durumun gelişmekte olan ülkeleri etkileyeceği bir yıl olmaya adaydır. TSKB, müşterileri, hissedarları, çalışanları ve diğer tüm paydaşları ile kalıcı değer üretmek ve toplumsal fayda sağlamak için çalışmaya devam edecektir. 2014, zorlu koşullara rağmen geleceğe doğru yolculuğumuzu kararlılıkla yürüteceğimiz bir yıl olacaktır. Hissedarlarımız ile Yönetim Kurulumuzun desteği ve kılavuzluğu sürdükçe, TSKB liler başarılarla dolu faaliyet dönemlerini raporlamaya devam edeceklerdir. Bizimle çalışan tüm müşterilerimize, iş ortaklarımıza, yatırımcılarımıza ve çalışanlarımıza teşekkür ederim. Saygılarımla, Özcan Türkakın Yönetim Kurulu Üyesi, Genel Müdür

16 14 TSKB Faaliyet Raporu 2013 reel sektöre destek 5,7 TSKB son beş yıllık dönemde reel sektöre toplam 5,7 milyar dolar tutarında katkı sağlayarak Türkiye nin sürdürülebilir büyümesine destek vermiştir. milyar dolar

17 TSKB Faaliyet Raporu Makroekonomik ve Sektörel Değerlendirme Türkiye ekonomisinin büyüme döngüleri, değişen para politikalarının da etkisiyle, ardışık 2 veya 3 er yıllık dönemler için analiz yapılmasını gerektirir hale gelmiştir. Ekonominin 2009 yılının son çeyreğinde krizden çıkmasıyla, 2010 ve 2011 yıllarında iç talebe dayalı büyüme yaşanmıştır yılında %8,8 olan GSYH artışı %10 a yükselen cari açık/gsyh oranıyla sağlanabilmiştir yılında ise ekonominin kademeli olarak soğutulması ve kendi dinamiklerimizle potansiyel büyüme hızının bir miktar altında bir performans sergilenmesi hedeflenmiştir. Yumuşak iniş olarak adlandırılan bu senaryo, Türkiye nin makroekonomik tarihinde kolay başarabildiği bir seçenek olmamış; genellikle ani duruşlar ve ters dönüşlerle büyüme-dış denge ilişkisinin yeniden kurulduğu gözlenmiştir de ise durumun böyle olmayacağı, TCMB nin faiz silahını kullanarak kurdaki aşırı değer kaybını kontrol etmesiyle, cari açığın büyüme hızının ve enerji fiyatlarının düşmesine paralel olarak azalacağı tahmin edilmekteydi. Bu senaryonun gerçekleşmesi, ekonominin başarıyla soğutulmasına olduğu kadar, büyümenin kompozisyonunu değiştirme hedefine de hizmet edecekti. Ancak 2012 yılı gerçekleşmeleri yumuşak inişin öngörülenden daha köşeli bir düzeltmeye dönüştüğünü ortaya koymuştur. Bu süreçte, iç talep ve özel yatırımlar büyümeye sıfır veya negatif katkıda bulunmuştur. Cari açık buna paralel olarak -enerji ve altın ithalatı hariç- hızla daralmıştır. Kaldı ki, büyüme hızının düştüğü ve iç talebin büyümeye katkı sağlamadığı bir konjonktürde, düşük kapasite kullanım oranlarıyla ve dalgalı bir seyir izleyen sanayi üretimiyle birlikte ithalatın azaldığı bir süreçte, enerji dahil -ama altın ihracatını dışarıda bırakan- cari açığın daha fazla daralması beklenebilirdi. Buradaki ana etken hem fiyat, hem de miktar açısından bakıldığında enerji ithalatının daralmanın hedeflendiği 2012 yılında artış göstermiş olmasıdır yılına, ağırlıklı olarak iç talebe dayanan ve %4 seviyelerinde gerçekleşmesi beklenen bir büyüme hedefi ile girilmiştir. Çeyrekler bazındaki gelişim ve diğer ekonomik göstergeler irdelendiğinde yıllık %4 lük oran ulaşılabilir bir hedef olarak karşımıza çıkmıştır. Nitekim ilk 9 ayın ortalama büyüme hızı %4 olmuştur. +%4 Türkiye ekonomisi ilk dokuz ay %4 büyümüştür. Çeyrekler bazındaki gelişim ve diğer ekonomik göstergeler irdelendiğinde 2013 için yıllık %4 lük oran ulaşılabilir bir hedef olarak karşımıza çıkmaktadır. Diğer taraftan ihracat talebinin canlanmaması seçeneğinde, bu büyümenin cari açığı artıracağı da açık bir gerçekti yılının sonbaharında FITCH tarafından notu yatırım yapılabilir seviyesine çıkarılan Türkiye, 2013 yılına ikinci not artırımı ihtimalinin yüksek olduğu bir ortamda girmiştir. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru (2003=100) 125 Çeyreklere Göre Büyüme (%) 12, ,3 8, ,3 3,1 2,8 3,0 4,5 4, ,5 1, /1Ç 2011/2Ç 2011/3Ç 2011/4Ç 2012/1Ç 2012/2Ç 2012/3Ç 2012/4Ç 2013/1Ç 2013/2Ç 2013/3Ç

18 16 TSKB Faaliyet Raporu 2013 Notu artan ülkelerde kâr satışları gözlenmekle beraber, kısa süreli satışlar sonrası orta vadede portföy yatırımlarının gelmesi normal bir davranış kalıbıdır. Bir diğer husus, not artışı sonrası yurt dışından temin edilen kredi imkanlarının genişlemesi ve kurda aşırı değerlenme olasılığının ortaya çıkmasıdır. Böyle bir durum hem ihracat için hem de iç tüketim için birtakım olumsuzluklar yaratma potansiyeli taşımaktadır. TCMB, bu olasılıklar karşısında Rezerv Opsiyon Mekanizmasını (ROM) otomatik bir dengeleyici olarak kullanmış, politika faizini yılın ilk yarısında %4,5 e düşürmüştür yılının ilk yarısında piyasalarca fiyatlanan Türkiye nin ikinci not artışı, tam da tahmin edilen gelişmelere yol açmıştır. 22 Mayıs 2013 tarihinde Fed Başkanı Ben Bernanke nin yaptığı açıklamayla, yılın ikinci yarısı, Türkiye ekonomisinde diğer gelişmekte olan ülkelere paralel olarak, ilk yarının tam tersi bir görüntüye bürünmüştür. Dünya ekonomisinin 2007 yılında başlayan krizden tam olarak çıkamadığı, teknik olarak resesyondan çıkılmakla beraber, gelişmiş ülkelerde büyümenin sürdürülebilirliğinin sorgulandığı bir dönemden geçilmektedir. 22 Mayıs 2013 Fed Başkanı nın 22 Mayıs 2013 teki açıklaması, dünya ekonomisinin 2014 ve sonrasında çizeceği rotayı belirledi. Cari İşlemler Dengesi/GSYH (%) Enflasyon (%) TÜFE ÜFE /1Ç 08/2Ç 08/3Ç 08/4Ç 09/1Ç 09/2Ç 09/3Ç 09/4Ç 10/1Ç 10/2Ç 10/3Ç 10/4Ç 11/1Ç 11/2Ç 11/3Ç 11/4Ç 12/1Ç 12/2Ç 12/3Ç 12/4Ç 13/1Ç 13/2Ç 13/3Ç 0 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Baltık Kuru Endeksi Dolar endeksi (DXY)

19 TSKB Faaliyet Raporu Bankacılık Sektörü Aktif Toplamı (milyon TL) Bankacılık Sektörü Aktif Toplamı / GSYİH (%) /9 2013/ /9 2013/12* (*) 2013/12 verisi 2013 Eylül sonu GSYİH ile hesaplanmıştır. Uluslararası kuruluşlar geleceğe yönelik büyüme tahminlerinde temkinli davranırken, Avrupa da toparlanma emareleri görülmekle beraber, çıkışın yavaş gerçekleşeceği düşünülmektedir. ABD ekonomisinde güçlü sayılabilecek canlanma belirtileri mevcuttur. Çin, yüzünü iç talebe dönerek %7-8 aralığında bir büyümeyi sürdürülebilir kılmayı deneme sürecindedir. Diğer taraftan Avrupa nın sorunu çözecek ortak iradeyi sergileyememesi olasılığı azalmıştır. Bu ortamda Fed in varlık alım programını 2014 yılı içinde sonlandıracağını, aynı zamanda gecelik faizi bir süre daha artırmayacağının sinyalini de vereceğini öngörüyoruz. Bu ikili yaklaşım, piyasalarda yeni para politikasına geçişin büyük bir türbülans yaratmaması açısından anlamlı ve doğru görünmektedir. Fakat yine de, gelişmekte olan ülkelerden çıkış ihtimali olan fon miktarlarının büyük boyutu düşünüldüğünde kırılganlıkları olan ekonomiler dikkatli olmak durumundadır. Türkiye ekonomisinin önümüzdeki yıllarda ılımlı bir büyüme bandında ilerlemesi beklenmektedir yılında ekonomimizin %2-2,5 mertebesinde büyüyeceğini, cari açığın GSMH ye oranının %6 lar seviyesine ineceğini, enflasyonun ise %8-8,5 civarında gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz. İklim koşullarından ötürü gıda fiyatlarındaki dalgalanmalara veya kur şoklarına bağlı olarak, enflasyonun bu seviyeleri aşabileceğini öngörmekteyiz. Bankacılık sektörü, 2013 yılını büyüme ile tamamlamıştır yılı bankacılık sektörü kredi hacmindeki genişlemenin normal mevsimselliğinin ötesinde, uzun bir süre yüksek hızda seyrettiği; 13 haftalık düzeltilmiş ve yıllık bazlı artış hızının son çeyrekte gerilemeye başladığı bir yıl olmuştur. Ekonomi yönetiminin 2014 yılında iç talebe değil, ihracata dayanarak büyümeyi özendirme amacına bağlı olarak, kırılganlıkların başında gelen cari açığı azaltmak için tüketici kredisi ve kredi kartlarına düzenlemeler getirilmiştir. Etkilerini 2014 yılında göreceğimiz bu önlemler yürürlüğe girmeden önce talep öne alındığı için Aralık 2013 te de yüksek kredi genişlemesi söz konusu olmuştur. Diğer taraftan gerek parasal sıkılaştırma ve efektif fonlama maliyetinin yukarı çekilmesi, gerekse Fed e bağlı olarak sıkılaştırmanın devam edeceği beklentisi sonucunda 2014 yılında sektörde %15-20 aralığında gerçekleşecek bir kredi büyümesi beklenmektedir. Sermaye akımlarının olumluya dönmesi halinde dahi sıkılaştırmanın süreceği ve rezerv artışına önem verileceği sinyali, tahvil-bono piyasasında marjların daralabileceği mesajını vermektedir. Varlık kalitesi yüksek ve sermaye yapısı güçlü olan mali sektör, 2014 yılında daha sınırlı bir kâr artışıyla karşılaşabilecektir. Önümüzdeki 10 yıllık süreçte, faiz oranları artacak olmakla beraber dünya ölçeğinde bakıldığında kriz öncesi döneme göre nispeten düşük seyretmeye devam edecektir. Fed in 10 yıl vadeli Amerikan Hazine Bonosu faiz tahminleri 2014 için %3, 2015 için %4 ve 2016 için %4-5 aralığındadır. Bu faiz koşulları ve krizden çıkış süreci tüm dünyayı olduğu gibi Türkiye ekonomisinin ve bankacılık sektörünün performansını da etkileyecektir.