DEMİRBANK T.A.Ş.'NİN PAY 3. TERTİP A TİPİ DEĞİŞKEN FONU KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR.

Transkript

1 BU İZAHNAME KATILMA BELGELERİNİN SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HERYILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. DEMİRBANK T.A.Ş.'NİN PAY 3. TERTİP A TİPİ DEĞİŞKEN FONU KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. Demirbank T.A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 18 / 01 / 1990 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 31 / 01 / 1990 tarih ve 2455 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen ve katılma belgelerinin arkasında da tam metni bulunan fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığında toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçları ( İçtüzüğüne göre altın ve kıymetli madenler ile bunlara dayalı araçları alabilen fonlar bu kıymetleri de ilave ederler ) ndan oluşan portföyü işletmek amacıyla Türkiye Cumhuriyeti Başbakanlık Hazine ve Dış Ticaret Müsteşarlığının tarih ve BAK-III / sayılı izni ile kurulmuş Demirbank T.A.Ş. A Tipi Değişken Fonu katılma belgelerinin halka arzına ilişkin izahnamedir. Demirbank T.A.Ş A Tipi Değişken.Fonu nun bu tutar artırımı öncesi Kurul kaydına alınan halka arzlarına ilişkin bilgiler tarih sırasıyla aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. HALKA ARZ SPK KAYIT SPK KAYIT TERTİBİ TUTARI (TL NA) TARİHİ TARİHİ NUMARASI (TL NDAN) KB.54/277 1.TERTİP KB-54-2/ TERTİP Bu sefer fon tutarının TL ndan TL na artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 3. tertip pay katılma belgeleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nca... tarih ve... sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma belgelerinin, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. 1

2 I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. Fonun Türü : Değişken Fon (Portföy sınırlamaları itibari ile SPK. nun Seri VII No.10 tebliğindeki 5.maddede yer alan türlerden herhangi birine uymayan fonlardır.) 2. Fonun Tipi : A Tipi ( Fon içtüzüklerinde belirtilmek üzere portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az % 25 ini devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış fonlar A Tipi olarak adlandırılır.) 3. Mevcut Fon Tutarı : TL 4. Artırılan Fon Tutarı : TL 5.Artırım Sonrası Fon Tutarı : TL 6. Mevcut Pay Sayısı : 2, Adet 7. Artırılan Pay Sayısı : 6, Adet 8. Artırım Sonrası Pay sayısı : Adet 9. Artırılan Payların Tertibi : 3.Tertip 10. Fon un Süresi : Süresiz II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII,No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü şu şekilde yönetilir; Yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, fonun likiditesinin sağlanması amacıyla portföye ters repo işlemi yapılmasına dikkat edilir.aynı amaçla portföye alınacak kamu ve özel kesim borçlanma senetlerinin ve ortaklık senetlerinin seçiminde likiditesi yüksek olanlar tercih edilir. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu : Demirbank T.A.Ş. Fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici : Fon portföyü Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu : Kurucu Demirbank T.A.Ş.'nin, fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir. 2

3 IV- FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: Fon Kurulu Üye Adı Soyadı Ahmet D. Erelçin Görevi Fon kurulu başkanı Son 5 yılda yaptığı işler (Yıl Şirket - Mevki) Finansbank Serm. Piyasaları Demir Yatırım Ortaklığı Genel Müdür 97- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Genel Müdür Sermaye piyasası alanında tecrübesi (Yıl) 13 Ayşegül Güngör Fon kurulu üyesi Credit Lyonnais Sermaye Piy. Müdür Demirbank T.A.Ş. Yönetmen 97- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı 8 M. Hakan Erdem Fon kurulu üyesi İnterbank Yönetmen Yard Demirbank T.A.Ş. Yönetmen 97- Demir Yatırım Menk Değ. A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı 8 Fon Denetçileri Adı Soyadı Temsil ettiği kuruluş Son 5 yılda yaptığı işler (Yıl Şirket - Mevki) Hüsnü Kara Demirbank T.A.Ş. 93- Demirbank T.A.Ş. Operasyon Bölümü Müdür Sermaye piyasası alanında tecrübesi (Yıl) 8 Fon hizmet birimi Adı Soyadı Engin Özkan Görevi Fon Müdürü Son 5 yılda yaptığı işler (Yıl Şirket - Mevki) Ziraat Bankası Tekfenbank Uzman Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Yönetmen Sermaye piyasası alanında tecrübesi (Yıl) 9 Halit Cömert Fon Uzmanı Finanscorp Finans. Yat. A.Ş. Opr.ve Mali İşler Uzmanı Yapı Kredi Bankası Fon Uzmanı Yapı Kredi Yatırım Menkul 9 3

4 Değerler A.Ş Fon Uzmanı Demir Yatırım Menk. Değ. A.Ş. Yönetmen Neslihan Çimen Fon Operasyon 97- Demir Yatırım Menk.Değ. A.Ş. Yetkili 3 Hülya Aydın Fon Muhasebecisi Demirbank T.A.Ş. Memur 97- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Yetkili 5 Fon Portföy yöneticilerinin Adı Soyadı Ayşegül Güngör Ayçe Armağan Son 5 yılda yaptığı işler (Yıl Şirket Mevki) Credit Lyonnais Ser. Piy. Mdr Demirbank yönetmen 97- Demir Yatırım Menk.Değ. A.Ş. Genel Müdür Yard İstanbul Üni. İktisat Fak İşletme bölümü Finans Asistanı Demirbank Yetkili 97- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Müdür Sermaye piyasası alanında tecrübesi (Yıl) 8 8 V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER Portföyde yeralabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma belgesi alım satımının yapıldığı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ (içtüzükte olanlar yazılır) İÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN AZ % Hisse Senetleri Devlet Tahvili 0 75 Özel Sektör Tahvili 0 25 Hazine Bonosu 0 75 Özel Sektör Finansman Bonosu 0 50 Reverse Repo 0 75 Repo 0 10 Altın ve Kıymetli Maden 0 50 Forward,Opsiyon,Futures 0 5 Gayrimenkul Sertifika 0 25 Diğer Yatırım Ortaklıkları 0 10 İÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN ÇOK % 4

5 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün 31 / 03 / 2000 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 işgünü içinde içtüzükte belirlenmiş varlıklara yatırılır. VARLIK TÜRÜ (Yanlızca portföyde olanlar yazılacaktır) 31 / 03 / 2000 TUTARI (TL) ORANI (%) Hisse Senetleri 6,665,807,737,975 68,98 Kamu Borçlanma Senetleri 2,347,123,000,000 24,29 Ters Repo 650,027,858,444 6,73 FON TOPLAM 03/03/2000 DEĞER TABLOSU TUTARI (TL) Fon Portföy Değeri 9,662,958,596,419 Hazır Değerler (+) 17,191,189 Alacaklar (+) 305,020,573,036 T1 212,066,250,000 T2 57,177,750,000 Diğer 35,776,573,036 Borçlar (-) 52,113,805,933 T1 668,008,688 T2 16,333,583,576 Yönetim Ücreti 4,464,156,020 Vergi Karşılığı 0 Krediler 0 İhtiyatlar 0 Diğer 30,648,057,649 Fon Toplam Değeri 9,915,882,554,711 Pay Sayısı 2,489,105 Birim Pay Değeri 3,983, / 03 / 2000 tarihi itibariyle fon portföyündeki hisse senetlerine ilişkin bilgiler aşağıdadır: HİSSE SENETLERİ 31 / 03 / 2000 ŞİRKET ÜNVANI Nominal Değer (TL) Rayiç Değer (TL) 1- AKBANK 19,500,000, ,123,500, AKSİGORTA 24,761,000, ,042,516, ALARKO HOLDING 17,300,000, ,301,300, ALCATEL 4,081,000, ,337,934, ASELSAN 7,019,000, ,173,868, ÇARŞI 3,722,000, ,415,214, ÇİMSA 9,610,000, ,357,500, EGE YAT.ORT. 52,000,000, ,796,000, ENKA , EREĞLİ 36,500,000, ,213,500,000 9-GIMA 27,488,000, ,676,352, HÜRRİYET GAZETESİ 54,785,000, ,286,135, IS BANKASI C 14,499,000, ,912,125, SABANCI HOLDING YENİ 50,634,000, ,985,906, TANSAŞ 4,807,000, ,001,566, VESTEL 316,000,000 61,184,236,000 5

6 31 / 03 / 2000 tarihi itibariyle Fon portföyündeki borçlanma senetlerine ilişkin bilgiler aşağıdadır: BORÇ.SNT. 31 / 03/ 2000 KIYMET TÜRÜ, (Yanlızca mevcutlar yazılır) D. Tahvili 2,300,000,000, ,000,000,000 Rev.Repo 142,540,000, ,565,000,000 Nominal Değer (TL) Vade Tanımı Rayiç Değer (TL) 23 / 05 / / 10 / / 07 / / 10 / ,628,883,000, ,240,000, ,450,033, ,577,824,623 PORTFÖYE İLİŞKİN ORANLAR: 31 / 12 / 1999 tarihi ile 31 / 03 / 2000 tarihi arasındaki dönemde: PORTFÖYDEKİ HİSSE SENETLERİ DÖNÜŞÜM ORANI: % ( Hisse senedi alım satım tutarları toplamı / ortalama his.snt.tutarı ) ( His.snt.alım satım tutarı top. = his.snt.komisyon gideri / his.snt kurtaj oranı ) ORTALAMA HİSSE SENETLERİ ORANI : % ( his.snt.oranları toplamı / gün sayısı ) PORTFÖYDEKİ BORÇLANMA SENETLERİ DÖNÜŞÜM ORANI: % ( Borç.snt. alım satım tutarları toplamı / ortalama borç.snt.tutarı ) ( Borç.snt.alım satım tutarı top. = borç.snt.komisyon gideri / borç.snt kurtaj oranı ) * Borçlanma senetlerine repo ve ters repolar dahil edilmez. PORTFÖYDEKİ ORTALAMA BORÇLANMA SNT.ORANI : % (Borç.snt.oranları toplamı / gün sayısı ) YILLIK KATILMA BELGESİ DEĞER ARTIŞ ORANI : % SON BİR AYLIK KATILMA BELGESİ DEĞER ARTIŞ ORANI: % 3.74 YILLIK ORTALAMA PORTFÖY BÜYÜKLÜĞÜ : PORTFÖYÜN SON BİR AYLIK ORTALAMA VADESİ : VII. KATILMA BELGELERİNİN DEĞERİNİN TESPİTİ: Katılma belgelerinin değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan hisse senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma belgelerinin alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir. 6

7 VIII. FONDAN TAHSİL EDİLECEK GİDER,KOMİSYON VE KARŞILIKLAR: 1- Kurucuya Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası Ve Oranı : Kurucuya her gün için fon toplam değerinin % (Yüzbinde onbeş) inden oluşan bir yönetim ücreti tahakuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenir. 2- Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı : Yönetici bir ücret talep etmeyecektir. 3- Hisse Senedi Kurtajı : % 0.3 (Binde üç) 4- Sabit Menkul Kıymet Kurtajı : Yok 5- Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları : Karşılık ayrılan gider yoktur 6- İhtiyatlar : Değer Artış İhtiyatı ayrılmamaktadır. 7- Vergi Karşılığı : A Tipi Fon olduğundan vergi karşılığı ayrılmamaktadır. IX. İHRACA İLİŞKİN GİDERLER: 1-Tutar Artırımı İhraç Giderleri : TL SPK Kayıt Ücreti : 43,500,000,000.- TL SPK Eğitime Katkı Payı : TL SPK Özel İşlem Vergisi : TL KB Basım Masrafları : TL Tescil ve İlan Giderleri : TL Noter Damga Vergisi : TL Gazete İlan Giderleri : TL Diğer Giderler : TL 2- Artırılan Birim Paybaşına Giderler : TL Birim artırım gideri yeni ihraç edilen payların, portföy değeri üzerinden satış günü için hesaplanan birim pay fiyatına eklenmesi suretiyle yatırımcılardan 30 günlük süre boyunca tahsil edilir. Satışın ilk gününden başlayan 30 günlük süre sonunda artırım gideri tahsil edilemez. X- YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 1- Fon portföy işletmeciliği kazançlarının vergilendirilmesi. a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından; Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8. maddesi 4/a ve 4/b bendleri uyarınca portföyünün %25 i hisse senetlerinden oluşan (A Tipi) yatırım fonları ile bunlar dışında kalan yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden muaftır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından; Gelir Vergisi Kanunu nun 94. maddesi 6/a bendi uyarınca A tipi yatırım fonları %0, diğer yatırım fonları %10 portföy işletmeciliği kazançları üzerinden gelir vergisi tevkifatına tabidirler 7

8 2-Katılma Belgesi Satın Alanların Vergilendirilmesi a) Tam mükellef gerçek kişilerin vergilendirilmesi konusunda Gelir Vergisi düzenlemesi; Fon katılma belgesi kar payları GVK md. 75/1 e göre menkul sermaye iradı sayılır ancak, GVK na, tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren 4444 sayılı Kanun ile eklenen Geçici Madde 55 uyarınca, tarihleri arasında elde edilen ve tevkif suretiyle vergilendirilmiş bulunan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar payları için yıllık beyanname verilmez ve diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. b)dar mükellef gerçek kişilerin vergilendirilmesi konusunda Gelir Vergisi düzenlemesi; Menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar paylarının Gelir GVK Md. 101/2 çerçevesinde münferit beyannameye dahil edilmesi gereklidir. c) Tam Mükellef Tüzel Kişilerin Vergilendirilmesi Konusunda Kurumlar Vergisi Düzenlemesi; A ve B Tipi yatırım fonu kar payları KVK nun 4369 sayılı Kanun la değişik 25 inci maddesinde belirtilen %30 oranlı kurumlar vergisine tabidir. d) Dar Mükellef Tüzel Kişilerin Vergilendirilmesi Konusunda Kurumlar Vergisi Düzenlemesi: Dar mükellef kurumlarda, KVK 24 üncü maddesine göre kar payı sağlayanlar bu kazanç ve iratlardan kurumlar vergisi tevkifatı yapmaya mecburdur. XI- KATILMA BELGESİ SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma belgelerinin bu izahnamede belirtilen esaslara göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı sözkonusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma belgelerinin alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG nde ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Sözkonusu hususlar ilandan 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber heryılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 8

9 6. Katılma belgesi satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma belgesinin alım-satımının yapılacağı yerlere iş günlerinde ile saatleri arasında başvurarak, içtüzükte belirtilmiş olan esaslara göre saptanan fiyat üzerinden alım ve satımda bulunabilirler. Bu saatlerin dışında alım satım işlemleri yapılamaz. 7. Katılma belgesi sahiplerinden belgelerini paraya çevirebilmeleri için asgari 2 işgünü önceden katılma belgesi satış ihbar formu düzenlemeleri istenir. ( içtüzük uygunsa ) Fona katılmak ve ayrılmakta başka bir şart aranmaz. 8. Katılma belgesi karşılığı çek hesabı yoktur. 9,.Tasarruf sahipleri herzaman katılma belgelerinin teslimini talep edebilir, kurucuda emanete alınmasını isteyebilir, bu sebeple hesap durumu hakkında bilgi talep edebilirler. 10. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma belgesi alım satımları durdurulabilir. XII. FON BİLANÇO VE GELİR TABLOSU 31 / 12/ 1998 ve 31 / 12 / 1999 tarihi itibariyle karşılaştırmalı fon bilanço ve gelir tablosu aşağıda verilmiştir. BİLANÇO (Milyon TL) (Milyon TL) 31 / 12 / / 12 / 1999 VARLIKLAR I- Hazır Değerler A- Kasa 0 B- Bankalar C- Diğer Hazır Değerler 0 II- Menkul Kıymetler 176,246 8,152,522 A- Hisse Senetleri 74,057 6,986,319 B- Özel Kesim Borçlanma Senetl 0 0 C- Kamu Kesimi Borçlanma Senet 102,189 1,166,203 D- Diğer Menkul Kıymetler 0 0 III- Alacaklar 17,865 0 IV- Diğer Varlıklar 0 VI- Borçlar 19,373 8,658 A- Banka Avansları 0 0 B- Banka Kredileri 0 0 C- Diğer Borçlar 19,373 8,658 VI- Fon Toplam Değeri 175,732 8,144,208 A- Katılma Belgeleri (227,957) 5,867,656 B- Katılma Belgeleri Değer Art 48,877 1,051,443 C- Fon Gelir Gider Farkı 354,812 1,225,109 - Cari Yıl Fon Gelir Gider Far 18, ,298 - Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gide 336, ,811 9

10 GELİR TABLOSU (Milyon TL) (Milyon TL) 31 / 12 / / 12 / 1999 I- Fon Gelirleri 973,603 1,200,680 A- Menkul Kıymetler Portföyünd 283, , Özel Kesim Menkul Kıymetler 0 Hisse Senetleri Kar Payları 0 Borçlanma Senetleri Faizleri 0 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetle 283, , Diğer Menkul Kıymetler Faiz 0 B- Menkul Kıymet Satış Karları 306, , Özel Kesim Menkul Kıymetler 306, ,859 Hisse Senetleri Satış Karları 306, ,859 Borçlanma Senetleri Satış Karl 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetle 3- Diğer Menkul Kıymetler Satı 0 C- Gerçekleşen Değer Artışları 383, ,951 D- Diğer Gelirler 0 II- Fon Giderleri 954, ,382 A- Menkul Kıymet Satış Zararla 163,261 56, Özel Kesim Menkul Kıymetler 163,261 56,948 Hisse Senetleri Satış Zararlar 163,261 56,948 Borçlanma Senetleri Satış Zara 0 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetle 0 3- Diğer Menkul Kıymetler Satı 0 B- Gerçekleşen Değer Azalışlar 637, ,523 C- Faiz Giderleri 0 1- Banka Avans Faizleri 0 2- Banka Kredi Faizleri 0 D- Diğer Giderler 154, , İhraç İzni Ücretleri 0 2- İlan Giderleri 0 3- Sigorta Ücretleri 0 4- Aracılık Komisyonu Giderler 99,192 76, Noter Harç ve Tasdik Ücretl 0 6- Fon Yönetim Ücretleri 46,854 47, Denetim Ücretleri 0 8- Katılma Belgesi Basım Gider 0 9- Vergi, Resim, Harç vb. Gide 8,110 21,229 III- Fon Gelir Gider Farkı 18, ,298 XIII. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; a) Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, b) Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, c) Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, d) Fonun son 3 aylık dönem itibariyle ortalama fon toplam değerinin, Tebliğ çerçevesinde Kurul ca her yıl belirlenen asgari fon başlangıç tutarının ¼ ünün altına düşmesi veya özel fonlar hariç olmak üzere aynı dönemde fon katılma belgesi satılan kişi sayısının ortalama 100 ün altına düşmesi halinde fon tasfiye edilir. Fon denetçisi, son 3 aylık dönem itibariyle ortalama fon toplam değerinin Tebliğ çerçevesinde Kurul ca her yıl belirlenen asgari fon başlangıç tutarının ½ sinin altına düşmesi veya son 1 aylık dönemde katılma belgesi sahibi sayısının ortalama 100 ün altına düşmesi hallerinde, bu durumların oluşmasını takip eden 6 işgünü içinde Fon Kurulu na ve Kurul a 10

11 bildirmek zorundadır. Yeni kurulan fonlar için halka arzlarını takip eden 6 ay süresince tasfiyeye ilişkin hüküm uygulanmaz. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. XIV. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1- Satış Başlangıç Tarihi:... 'nden itibaren katılma belgeleri bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2- Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : ADRES: TELEFON NO Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL ADRES: TELEFON NO Demirbank T.A.Ş. (212) Büyükdere Cad.No.2 1,Levent / İSTANBUL 3.Katılma Belgesi Alım Satımının Yapılacağı Yerler : ADRES: TELEFON NO Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL ADRES: TELEFON NO Demirbank T.A.Ş. ve Tüm Şubeleri (212) Büyükdere Cad.No.2 1,Levent / İSTANBUL 4.Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN ADRESİ TELEFON NO Demirbank T.A.Ş. ve Tüm Şubeleri (212) Büyükdere Cad.No.2 1,Levent / İSTANBUL 11

12 YÖNETİCİNİN ADRESİ TELEFON NO Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 24 / 04 / 2000 AHMET D.ERELÇİN FON KURULU BAŞKANI AYŞEGÜL GÜNGÖR FON KURULU ÜYESİ Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen 31 / 12 / 1998 ve 31 / 12/ 1999 tarihlerine ilişkin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tabloların kuruluşumuzca düzenlenen bağımsız denetim raporuna uygunluğunu onaylarız. 12