2010 Faaliyet Raporu

Transkript

1 2010 Faaliyet Raporu

2 Genel Kurul Toplantı Gündemi 1) Açılış ve Divan Heyetinin teşekkülü, 2) Toplantı tutanaklarının imzalanması hususunda, Divan Heyetine yetki verilmesi, 3) 2010 Faaliyet yılına dair Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun ve Denetçi Raporlarının ayrı ayrı okunması, Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun müzakeresi, 4) 2010 Faaliyet yılına dair Bilanço ve Gelir Tablolarının ayrı ayrı okunması, müzakeresi ve tasdiki ile, kâr dağıtımı hakkında görüşme ve karar alınması, 5) Yönetim Kurulu üyelerinin ibrası, 6) Denetçilerin ibrası, 7) Ana Sözleşme gereği Denetçilerin seçimi, 8) Şirketimizce 2010 yılı içinde yapılan bağışların ortakların bilgisine sunulması, 9) Şirketimizle ilgili rehin, teminat ve ipotek konularının ortaklarının bilgisine sunulması, 10) Yönetim Kurulu üyelerinin ücret ve huzur haklarının tespiti, 11) Denetçilerin ücretlerinin tespiti, 12) 2011 ve 2012 yıllarında iki yıl süre ile görev yapmak üzere, Denetimden Sorumlu Komite nin onayı ile, Yönetim Kurulumuzca seçilen Bağımsız Denetim Kuruluşu Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş. nin, Genel Kurul un tasvibine sunulması, 13) Yönetim Kurulu üyelerine, Türk Ticaret Kanunu nun 334 ve 335. maddelerinde yazılı muamelelerin ifası hususunda mezuniyet verilmesi, 14) Dilekler, Kapanış. Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi Anonim Şirketi nin Olağan Genel Kurul Toplantısı Tarih : 15 Nisan 2011 Saat : 14:30 dan İtibaren Adres : Şirket Merkezi Emek Mah. Aşıroğlu Cad. No:147 Darıca KOCAELİ İçindekiler Demisaş ın Amacı ve Kalite Politikası 1 Saygıyla Anıyoruz 2 Yönetim Kurulu 3 Sunuş 4 Genel Müdür 6 Yönetim Kadrosu 7 Sermaye Yapısı ve Başlıca Göstergeler 10 Güçlü İhracat Performansı Yılı Faaliyetleri 16 Üretim 16 Satış Faaliyetleri 18 İhracat 19 Kalite ve Verimlilik 20 Yatırımlar 21 İnsan Kaynakları 22 İştirakler 22 Bağış ve Yardımlar 23 Sonuç 23 Kurumsal Yönetim İlkeleri 26 Sermaye Piyasası Kurulunun 31 Seri:XI, No:29 Sayılı Tebliğin Üçüncü Bölümünün 9. Maddesi Gereğince Sorumluluk Beyanı 31 Denetçiler Raporu 32 Bağımsız Denetim Raporu 33 Kâr Dağıtım Tablosu (TL) 80

3 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 1 Demisaş Amacı Demisaş ın amacı; kaynakların doğru ve etkin kullanımı ile müşterileri, çalışanları, ortakları ve toplum için en yüksek düzeyde değer yaratmak, ürün ve hizmet kalitesi ile sektöründe en iyi olmak ve global pazarda başarıya ulaşmaktır. Kalite Politikası Demisaş ın kalite politikası; müşteri istek ve beklentilerini aşan niteliklerdeki ürün ve hizmetleri, en düşük maliyetlerle üreterek ve belirlenen terimlerde müşteriye sunarak müşteri mutluluğu yaratmaktır. Kalite ve güvenilir işbirliği arayanlar için tasarımdan üretime, mühendislikten yönetime en yüksek değerleri sağlamak.

4 2 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu Saygıyla Anıyoruz Cihan Bektaş Sami Sucu

5 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 3 Yönetim Kurulu 1- Hayrettin Çaycı Başkan 2- Maksut Urun Başkan Vekili 3- A. Hamdi Bektaş Üye 4- Doğan Çakır Üye 5- Fuat Sucu Üye

6 4 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu Sunuş Hayrettin ÇAYCI Yönetim Kurulu Başkanı

7 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 5 Demisaş 2010 yılında başarılı bir faaliyet dönemi geçirmiş, üretim ve satışlarımızda %16 lık bir artış sağlanmıştır. Kapasite kullanımı da %65 olan sektör ortalamasının üzerinde gerçekleşerek %80 e ulaşmıştır. Değerli Ortaklarımız; 2010 Yılı Olağan Genel Kurulu toplantımıza hoş geldiniz. Hepinizi saygıyla selamlıyor, Genel Kurulumuzun şirketimiz ve ülkemiz için hayırlı olmasını diliyorum. Öncelikle faaliyet dönemi sonuçlarımız üzerinde etkili olan dünyada ve ülkemizde gerçekleşen ekonomik gelişmeleri kısaca özetlemek istiyorum Yılının üçüncü çeyreğinden itibaren dünyada yoğun olarak yaşanan global kriz, uygulamaya konulan geniş kapsamlı parasal ve mali teşvikler, vergi indirimleri ile 2010 yılında bir toparlanma sürecine girmiş, özellikle gelişmekte olan ekonomilerin gösterdikleri yüksek performansla küresel büyüme oranları %4-%5 aralığında gerçekleşmiştir. Krizle mücadele amaçlı olarak parasal politikalardaki aşırı genişlemenin yarattığı likidite fazlalığı gelişmekte olan ekonomilere yönelerek bu ekonomilerde kısa dönemde bir rahatlama yaratmıştır. Ancak bu ülkelerin milli paralarının değerlenmesi ile orta vadede anılan ekonomilerin global rekabet şansı zorlanabilecektir. İşsizlik oranlarının hedeflenen düzeylere gelememesi dünyanın önünde son derece acil ve önemli bir sorun olarak durmaktadır. Ayrıca Ortadoğu da yaşanan siyasi gelişmelerin yaratabileceği risklerde yeni yılda belirsizlik ve kaygı unsuru olmaktadır. Ülkemiz, global krizden hızla çıkarak dünyanın takdir ettiği bir performans göstermiştir. Büyüme oranının %8 lerde gerçekleşmesi beklenmektedir. Buna karşılık enflasyon oranı geçen yıl ki seviyelerini korumuştur (TÜFE %6,4, ÜFE %8,87). Bütçe açığının gerilemesi, kamu borçlanma oranının ve faizlerin düşmesi ve işsizlik düzeyinin azalmaya başlaması ekonomik politikaların ve mali disiplinin tutarlılığını göstermektedir. Dış ticaret verilerine gelince; ihracatımız %11 artarak 113 milyar 930 milyon dolara, ithalatımız %31,6 yükselerek 185 milyar 493 milyon dolara çıkmıştır. Ancak dış ticaret açığımızda %84,5 artışla 71 milyar 563 milyon dolar olmuştur. İhracatın, ithalata karşılık oranı %72,5 ten %61,4 e gerilemiştir. Dış ticaret hacmindeki artış ekonominin dinamizmi olarak algılansa da dış ticaret açığının giderek artan boyutu endişe verici olmaktadır. Merkez Bankasının son aylarda faizlerde düşüşe öncelik vermesi ve bir dizi parasal önlemler alması bu kaygının ciddiyetini ortaya koymaktadır. Bu sonuçla Demisaş, ülkemizde pik ve sfero üretim yapan 625 adet işletme içinde üretim kapasitesinde ve kapasite kullanımında ilk sıralarda yer almıştır. Şirketimizi dünya pazarlarındaki rakiplerine üstünlük sağlayacak yatırımlar ile ilgili proje ve değerlendirme çalışmaları titizlikle sürdürülmektedir. Bu bağlamda verimlilik artışını disipline eden Toplam Verimli Yönetim (TPM) çalışmaları başlatılmış, çalışanların eğitilerek bu kültürü kazanmaları ve her alanda yapılacak iyileştirmelere katılımcı olmaları amaçlanmıştır. Hedefimiz 3 yıllık çalışma sonucunda JIPM mükemmellik ödülüne aday olabilecek düzeye ulaşmamızdır. Sonuçta bu yıl küresel boyutta olumsuzluklar gerçekleşmezse ülkemizin ekonomik performansının yükselmeye devam etmesi beklenmektedir. Otomotiv sektöründeki taleplerinde yeni dönemde aynı doğrultuda gerçekleşeceği ve şirketimizin payının da artacağı tahmin edilmektedir. Netice olarak 2010 yılı faaliyetlerimizden şirketimiz yasal defter kayıtlarına göre ,41 TL kâr edilmiştir. Elde edilen bu kârdan, TL nin Yönetim Kurulumuz aldığı kararla, Sermaye Piyasası Kurulu nun ilgili tebliğleri ve Ana Mukavele mizin 30. maddesi hükmü gereğince ödenmiş sermayemizi temsil eden pay senetlerinin beher hissesine brüt 0,10 TL olmak üzere nakit temettü dağıtılmasını Genel Kurul onayına sunmaktadır Yılı faaliyetlerimizin gerçekleşmesinde gayret ve özveriyle çalışan tüm yönetici ve çalışanlarımıza teşekkür ediyorum. Ayrıca başta eski Yönetim Kurulu Başkanlarımız olmak üzere ailemizin ebediyete intikal eden bütün mensuplarına rahmet diliyor, değerli ortaklarımıza en iyi dileklerimi sunuyorum. Hayrettin ÇAYCI Yönetim Kurulu Başkanı Bu gelişmeler çerçevesinde şirketimiz 2010 yılında başarılı bir faaliyet dönemi geçirmiş, üretim ve satışlarımızda %16 lık bir artış sağlanmıştır. Kapasite kullanımı da %65 olan sektör ortalamasının üzerinde gerçekleşerek %80 e ulaşmıştır.

8 6 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu Genel Müdür Hakan Yaşar Genel Müdür

9 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 7 Yönetim Kadrosu Hakan YAŞAR O.D.T.Ü Metalürji Mühendisliği Genel Müdür H. Sadun GÜLBAHAR İ.Ü İktisat Fakültesi Genel Müdür Yardımcısı (Mali-İdari Satınalma) S.M.M.M. Gürolhan Yaşar O.D.T.Ü Metalürji Mühendisliği Genel Müdür Yardımcısı (Teknik) Haldun OLGUN O.D.T.Ü Metalürji Mühendisliği Gelişim ve Projeler Genel Koor. H. Cem AKSULU Anadolu Üniversitesi İşletme Bölümü Bilgi Teknolojileri Koordinatörü Burhan TÜRKSOY İstanbul İktisadi ve Ticari İlimler Akademisi Muhasebe Müdürü S.M.M.M. Dikran ZENGİNKUZUCU Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Satış Müdürü Emre GİRAY O.D.T.Ü. İİBF İşletme Bölümü İş Geliştirme ve Pazarlama Müdürü İsmail BAŞ Anadolu Üniversitesi İletişim Bilimleri Fakültesi İnsan Kaynakları Müdürü Nihal Çetinkaya AKIN İ.T.Ü Sakarya Müh. Fak. Metalürji Mühendisliği Kalite Güvence Müdürü Nusret ERGEN Anadolu Üniversitesi İşletme Bölümü Planlama ve Lojistik Müdürü Orhan KARACİĞAN Yıldız Üniversitesi Makine Mühendisliği Satınalma Müdürü Tahir ERSOYU O.D.T.Ü Metalürji Mühendisliği Fabrika Müdürü Av. Güneş KANIK İ.Ü Hukuk Fakültesi Yönetim Kurulu Raportörü Av. Ahmet Cezmi ŞEKUL Ankara Üniversitesi Hukuk Fakültesi Hukuk Müşaviri

10 8 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu

11 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 9 Güvenilir 35 yıldır uzun vadeli işbirliklerimizle yüksek kalite standartlarını belirliyoruz.

12 10 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu Sermaye Yapısı ve Başlıca Göstergeler Sermaye Yapısı Pik döküm parça imali için 1974 yılında 0,80 TL sermaye ile kurulan şirketimiz, 1976 yılında üretime başlamış, Sarkuysan A.Ş. nin ileriki yıllarda ortaklık yapısında yer almasıyla, yeni yatırımlarla teknik alt yapısını güçlendirmiştir. Yapılan araştırmalar ve yatırımlar sonucu, bugün modern teknoloji ile donatılmış, otomasyona ağırlık veren bir üretim tekniği ile ülkemizde ve dünya pazarlarında hizmet vermektedir. Şirketimiz, sermaye piyasası hükümlerine tabi olup, 1997 yılında hisselerinin %16,67 si rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla halka arz edilmiş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmeye başlamıştır. 31 Aralık 2010 itibariyle MKK A.Ş. verilerine göre halka açıklık oranımız %99,9 olarak görülmektedir. Hisse senedimizin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle kapanış değeri 2,29 TL/lot olmuştur. Şirketimizin itibariyle kayıtlı sermayesi 80 milyon TL olup, ödenmiş sermayesi 28 milyon TL dir. Ödenmiş sermayemizi temsil eden hisse senetlerimizin tamamı hamiline yazılıdır. Şirketimiz sermayesinin %10 undan fazlasına sahip tek ortağımız Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. olup, 28 milyon TL lik ödenmiş sermayemiz içindeki pay miktarı ,32 TL dir. (%44,44) Yılı Hisse Senedi Performansı (TL/lot) 2,5 2,0 1,5 1,0 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık %63,4 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla kapanış değeri 2,29 TL/lot olan Demisaş hisse senedi 2010 yılında yatırımcısına %63,4 oranında değer kazandırmıştır.

13 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 11 Kuruluştan İtibaren Sermaye Artırımları Önceki Sermaye Sermaye Artırımı Artırım Sonrası Yıllar Tutarı Bedelli Bedelsiz Artış Tutarı Sermaye 1974 Kuruluş YDF YDF YDF YDF GS YDF YDF EP TK YDF ÖEDF EP: Emisyon Primi GS: Gayrimenkul Satış Kârı TK: Temettü Karşılığı YDF: Yeniden Değerleme Değer Artış Fonu ÖEDF: Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Başlıca Göstergeler BİRİM Kayıtlı Sermaye TL Ödenmiş Sermaye TL Sermaye Artırımı % Hisse Senedi Fiyatı (Dönem Sonu) TL/Lot 1,25 1,67 0,63 1,36 2,29 Piyasa Değeri (Dönem Sonu) TL Kapasite (Dönem Sonu) Ton Üretim Miktarı Ton KKO (Yıllık Ortalama) % Toplam Satış Miktarı Ton Yurt İçi Satış Miktarı Ton Yurt Dışı Satış Miktarı Ton Satış Hasılatı - Net TL Personel Mevcudu (Dönem sonu) Kişi İhracat Tutarı (CIF) Bin Euro Dönem Kârı / (Zararı) TL Net Dönem Kârı / (Zararı) TL

14 12 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu Güçlü İhracat Performansı İhracatın Ülkelere Göre Dağılımı İtalya %32 Fransa %19 Almanya %13 Slovakya %12 Çek Cumhuriyeti %7 Sırbistan %5 Polonya %5 Slovenya %3 Diğer %4 İspanya %3 Tunus %1 Belçika %1 %13,3 Demisaş ın yurt dışı satışları 2010 yılında %13,3 oranında artarak 40,5 milyon Euro ya ulaşırken, İtalya %32 pay ile en önemli ihracat pazarı olmuştur. Satış Miktarının Dağılımı Yurt içi %41,7 Yurt dışı %58,3 %58, yılında tona ulaşan toplam üretimde bir önceki yıla göre %9,5 artış ile tona ulaşan yurt dışı satışlar %58,3 oranında pay almıştır.

15 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 13

16 14 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu

17 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 15 Yenilikçi Piyasanın ihtiyaçlarını hızla tespit ediyor, size/müşterilerimize özel kapsamlı çözümler üretiyoruz.

18 16 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 2010 Yılı Faaliyetleri Üretim Demisaş, üretim faaliyetlerini Bilecik Vezirhan da bulunan m 2 arazi üzerine kurulmuş, m 2 kapalı alana sahip tesislerinde sürdürmektedir. Ürettiğimiz ürünler beyaz eşya ve otomotiv sektörlerine yöneliktir. Bu sektörler için üretilen ürünlerin belli başlıları şunlardır: Soğutma Sektörü İçin Döküm Parçalar Hermetik pistonlu kompresör parçaları Scroll kompresör parçaları Otomotiv Endüstrisi İçin Sfero ve Gri Döküm Parçalar Fren diskleri Fren kampanaları Volanlar Egzost manifoldları Kasnaklar Çeşitli braketler Fren emniyet parçaları. Demisaş otomotiv sektöründen gelen talebe göre teknolojik altyapı ve uzmanlık becerisi isteyen sfero döküm konusunda da üretim kapasitesini ve pazar payını artırmıştır. Şöyle ki; 1998 yılında 739 ton olan sfero döküm üretimi, 2010 yılında ise ton olup, bu miktar toplam üretimimizin yaklaşık %34 üne denk gelmektedir. Demisaş, teknolojik gelişmeler, artan pazar payı ve yönetim stratejileri sayesinde 1990 lı yılların başlarında ton olan kapasitesini yaptığı yatırımlarla ton civarına çıkarmış, 2010 yılında gerçekleştirmiş olduğu tonluk üretimle kapasite kullanım oranı %80 olmuştur. (Mamul gamı değişmelerine bağlı olarak kapasite değişebilmektedir). Demisaş ın Bilecik te kurulu döküm tesisinde üç adet Disamatic üretim hattı vardır. Tamamen bilgisayar proses kontrollü bu üç üretim hattı; otomatik kum hazırlama, otomatik kalıplama, otomatik döküm, otomatik aşılama gibi en son teknoloji içeren ünitelerden oluşmaktadır. Üretim (ton) Gri Sfero %13,8 Demisaş ın üretimi 2010 yılında %13,8 artarak tona ulaşırken üretimin %34,1 ini sfero döküm, %65,9 unu gri döküm ürünleri oluşturmuştur

19 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 17 Demisaş Fabrika Üretim Hatları ERGİTME KALIPLAMA DÖKÜM TEMİZLEME KUM HAZIRLAMA MAÇA LABORATUAR ÜRÜN YELPAZESİ HAT 2 HAT 4 HAT 5 2 Endüksiyon Ocağı (7 t/s) (4000 KW) 1 Disamatik 230B 400 Kalıp/Saat 650*535*180/300 Otomatik Döküm Ocağı (8t) 1 Tamburlu Tem. Mak. (1.3 m³) Mikser (60 t/s) Moldability Kum Kontrol 1 Endüksiyon Ocağı (5,5 t/s) (4800 KW) 1 Endüksiyon Ocağı (6,5 t/s) 1 Kupol (22,5 t/s) 1 Tutma Ocağı (60 t) 1 Tutma Ocağı (60 t) 1 Disamatik 2013 MK5/B 320 Kalıp/Saat 650*535*180/300 Otomatik Döküm Ocağı (8t) 1 Tamburlu Tem. Mak. (1.3 m³) Mikser (60 t/s) SMS Kum Kontrol PLC Kontrollü Kum Haz. (120 t/s) 6 Maça Mak. (12 lt, 20 lt, 4 adet 25 lt) 1 Disamatik 2070 MK2/A 250 Kalıp/Saat 950*700*200/560 Otomatik Döküm Ocağı (8t) 1 Sürekli Tem.Mak. PLC Kontrollü Kum.Haz. (100 t/s) SMS Kum Kontrol 2 Spektrometre, Karbon-Kükürt Analiz Cihazı, Çekme Mukavemeti Test Cihazı, Metalografi Laboratuvarı, Kimyasal Analiz Lab., Komple Kum Kontrol Lab., Üç Boyutlu Koordinat Ölçme Ünitesi, X-Ray Real Time Radyaskopik Muayane Sistemi, 3 Otomatik Nodularite Test Hattı, Manyetik Partikül Çatlak Kontrol Cihazı, Endoskop, 2 adet Sertlik Ölçüm cihazı. Pik Döküm GG 15 GG 30 Maksimum Ağırlık 30 kg Pik Döküm GG 15 GG 30 Sfero Döküm GGG 40 GGG 60 Maksimum Ağırlık 35 kg Pik Döküm GG 15 GG 30 Maksimum Ağ.-70 kg Demisaş, teknolojik gelişmeler, artan pazar payı ve yönetim stratejileri sayesinde 1990 lı yılların başlarında ton olan kapasitesini yaptığı yatırımlarla ton civarına çıkarmıştır.

20 18 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 2010 Yılı Faaliyetleri Satış Faaliyetleri 2010 yılında satışımız miktar bazında ton, tutar bazında 133,94 milyon TL olarak (brüt) gerçekleşmiştir. Mamul satışlarımız tonaj bazında bir önceki yıla göre %16 artarak ton dan ton a yükselmiştir. Buna göre satış ciromuz ise döviz bazında 56,00 milyon Euro dan 68,58 milyon Euro ya yükselmiştir. Demisaş, soğutma sektörüne yönelik olarak kullanılan kompresör üretiminde dünyanın önemli tedarikçileri arasında bulunmaktadır.2000 yılına kadar olan süreçte üretim kapasitesinin büyük bölümünü soğutma sektörüne yönelik kullanmaktaydı. Üretim kapasitesinin gerek kapasite artırmaya ve darboğaz gidermeye yönelik yatırımlarla ve gerekse mamul gamı değişikliğine bağlı olarak ton/yıl dan ton/yıl a çıkarma çalışmalarının başladığı 2000 yılından itibaren, artan kapasite otomotiv sektörüne yönelik ürünlerde kullanılmıştır yılında otomotiv sektörüne yönelik ürünlerin toplam satışlardan aldığı pay %82 soğutma sektörüne yönelik ürünlerin aldığı pay ise %18 olmuştur. Küresel çapta kriz yılı olan 2009 un ardından yerli ve Avrupa otomotiv pazarının canlanması ile 2010 nun ilk yarısında hızlı bir çıkış ivmesi kazanan satışlarımız 2010 yılının son çeyreğinde otomotiv sektörüne hükümet desteklerinin sona ermesi Avrupa da tereddütler oluşturmuşsa da satışlarımızda öngörülerin dışında bir değişimin olmamıştır. Bu şekilde, 2010 yılında otomotiv sektöründe satışımızı arttırırken, Dünyanın önde gelen üreticileri arasında bulunduğumuz soğutma sektöründeki satış hacmimiz 2009 ile aynı kalmıştır ve gelecek dönemler için yeni anlaşmalar yapılmıştır yılında Demisaş bir yandan yeniden organizasyon sürecini tamamlamış diğer yandan da mevcut iş hacmini arttırarak devam ettirmiştir ve satış hedeflerini gerçekleştirmiştir. Bunun yanı sıra hem prosesini geliştirmek ve hem de verimliliği arttırmak üzere yeni projelere başlanmıştır. Demisaş, uzun yıllar sonra 2010 yılının Nisan ayında katıldığı Hannover Fuarı ndan sonra Kasım ayında da düzenlenecek Ankiros / Annofer / Turkcast Fuarına katılarak hem mevcut müşterilerimizle hem de sektörün diğer önde gelen olası müşterilerimizle buluşma fırsatını yakalayacaktır. Ayrıca, 2010 yılı içerisinde çok sayıda yeni iş anlaşmalarının yapıldığı ve yeni müşterilerle temasa geçildiği bir dönem olarak geleceğe yönelik de bir atılım yılı olmuştur. Yine 2010 yılı, otomotiv pazarında ana alanımız olan hafif ve binek oto pazarı dışında gelecek yıllar için önemli bir adım olarak görülebilecek ağır taşıt alanında da yeni projelere başlanılan bir yıl olmuştur. Net Satış Hasılatı (milyon TL) 114,4 118,0 148,9 112,0 128,8 %15 Demisaş ın satışları 2010 yılında bir önceki yıla göre %15 oranında artış göstererek 128,8 milyon TL seviyesine ulaşmıştır

21 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 19 İhracat Demisaş, 1991 yılında aldığı stratejik bir kararla yönünü iç piyasadan dış piyasalara çevirmesinin sonucunda, satışlarının büyük bir bölümünü ihraç eder hale gelmiştir. Ürettiği ürünlerin ve verdiği hizmetin üstün kalitesiyle bugün dünyanın birçok ülkesinden kolaylıkla sipariş alabilmektedir. Ancak döviz kurlarının son yıllarda Türk Lirası karşısında aşırı değer kaybetmesi ve buna bağlı olumsuzluklar sonucu rekabet edilebilirliği daha kolay olan yurt dışı satışlarımızda bazı ürün gruplarından çıkarak katma değeri daha yüksek ürünlerde yoğunlaştık. Demisaş ın yurt içi ve yurt dışı satışlarında son 4 yıldır sabit bir dengeye oturan %40 yurt içi - %60 yurt dışı oranı 2010 yılında da ciddi bir değişim göstermemiştir. Yurt dışında Almanya, Fransa, İspanya, İtalya gibi Batı Avrupa ülkelerinin yanında genel olarak tüm sektörlerin üretimlerini kaydırdıkları Slovakya, Slovenya, Çek Cumhuriyeti, Sırbistan ve Polonya gibi Doğu Avrupa ülkelerine olan ihracatını da artırmaya devam etmektedir yılında yurt dışı satışlarımız; Almanya, Çek Cumhuriyeti, Fransa, İspanya, İtalya, Sırbistan, Polonya, Slovakya, Belçika, İngiltere, Slovenya, Tunus da bulunan 30 u aşkın müşterimize yapılmıştır yılında ihracat miktarımız, ton ve ihracat ciromuz 40,29 milyon Euro olmuştur yılında üretiminin tonaj bazında %58 ini ihraç eden Demisaş ın başlıca ihracat pazarı Avrupa ülkeleri olmaya devam etmiştir. Net Satış Miktarı (ton) Yurt dışı Yurt içi

22 20 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 2010 Yılı Faaliyetleri Kalite ve Verimlilik 2010 yılında sektörümüzün verimlilik ölçüsü olan kişi başına üretim miktarı 121 ton olarak gerçekleşmiştir. Demisaş, 1992 yılında ISO 9002 Kalite Güvence Belgesini Türk Standartları Enstitüsünden alan öncü şirketlerden biridir. Nisan 2009 dan itibaren TS EN ISO 9001:2008 e göre denetimi yapılmış olup üç yıllığına geçerli olmak üzere belge alınmıştır. Belge yenileme denetimleri üç yılda, gözden geçirme denetimleri yıllık olarak yapılmaktadır. Demisaş yapısını, sorumluluklarını, proseslerini ve kullandığı kaynakları ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi kuralları ile uyumlu hale getirme çalışmalarını 2006 yılında tamamlayarak, Nisan 2006 dan geçerli olmak üzere ISO 14001:2004 Belgesini üç yıllık süre için almış bulunmaktadır. Belgenin yenilemesi yapılmış olup, Temmuz 2012 tarihine kadar süresi uzatılmıştır. Bu belgemiz de Bureau Veritas firmasından alınmıştır. Firmamız ayni zamanda Ford Otosan A.Ş. firmasının vermiş olduğu Q1 ödülü sahiptir. Aynı zamanda, şirketimiz özellikle otomotiv sektöründeki üreticiler için büyük önem arz eden ISO/TS 16949:2002 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi ne sahiptir. Belge yenileme Nisan 2010 döneminde yapılmış olup, 2013 tarihine kadar geçerlidir. Yıllık olarak gözden geçirme, üç yılda bir de belge yenileme tetkikleri yapılmaktadır. ISO/TS 16949:2002 Belgesini şirketimiz Bureau Veritas firmasından almıştır. Üretim Verimliliği Üretim Verimliliği (sol eksen) Sfero Gri (sağ eksen)

23 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 21 Yatırımlar Kupol ergitme ocağında açığa çıkan toz ve gazların izabe bölümünde cebri çekişle aspirasyon yapılmasına rağmen oluşan yoğun duman ve gaz birikimini, zararlı gazların ve tozun çevreye yayılmasını önlemek ve sıhhi bir müessese olabilmesini sağlamak için Desintegrator Rotor ve Statörü için çalışma verimliliğini arttırıcı yatırımda bulunulmuştur. Mevcut yolluk kırma ünitesi sonuna yolluk temizleme makinası konulmuştur. Elimizdeki temizleme makinalarının iç adaptasyonu firma bünyesinde yapılmış ve kullanıma alınmıştır. Söz konusu makinenin bulunduğu bölümün üstü kapatılmıştır. Bu sayede indüksiyon ocaklarında enerji tüketiminde azalma olmuş 1 ton metal ergitimi için ortalama 610 kw/saat den 570 kw/saatlere düşmüştür. Ocaklardaki cüruf oluşumu azalmış, metal temizlik kalitesi geliştirilmiştir. Yapılan bu çalışmanın sakat oranlarına, iade oranlarına, müşteri şikayetlerinin azalmasına direkt olarak etkisi vardır. Kara Yolları tarafından yol genişletme ve iyileştirme çalışmaları kapsamında kamulaştırılmış olan fabrika yol cephesindeki alt yapının yeniden inşası yapılmış, ve yol cephesi komple istinat perde duvar ile çevrilerek fabrikanın güvenliği sağlanmış, görünümü değiştirilmiş düzenli hale getirilmiştir, bu arada yeşil alan ve bu alanların altyapısı ve çevre aydınlatmaları yapılmıştır. Kimyasal ve biyolojik atık tesislerine arıtılan suyun geri kazanımı sağlanmış ve proseste kullanılmaya başlanmıştır.. Mevcut 1 ve 2. ocaklar 6 ton/saat çift pota ile çalışan ABB ocakların tekli çalışması sağlanarak ayrı bir trafo hücresi hazırlanmış ve ergitme için pota çukuru yapılmış, elektrik elektronik donanımı ve bağımsız soğutma üniteleri satın alınarak ocakların ergitme kapasitesi %50 oranında arttırılmıştır. 2007, 2008, 2009 yılı yapılan çalışmalar sayesinde duruşlarda azalma, sakat oranlarında iyileşme, OEE değerlerinde yükselme gerçekleştirilmiştir. Demisaş 2010 yılında da faaliyetlerinin çevreye etkisini azaltmak, ürün kaliteseni artırmak ve müşteri taleplerini daha iyi karşılayabilmek amacı ile yatırırmlarını sürdürmüştür. Kümülatif Yatırımlar (milyon Euro) 10,1 7,3 2,7 10,8 12,1 12,1 Demisaş ın son beş yıllık faaliyet döneminde yaptığı kümülatif yatırım tutarı 2010 yıl sonu itibarıyla 12,1 milyon Euro ya ulaşmıştır

24 22 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 2010 Yılı Faaliyetleri İnsan Kaynakları Şirketimiz belirlenen politikalar doğrultusunda işgücü verimliliğini daha da geliştirmek ve kalite bilincini yükseltmek için, gerek işbaşı eğitimlerine ve gerekse şirket dışında ihtisas eğitimlerine devam etmektedir. Bu eğitimlerin sonuçları denetlenmekte ve şirketimize pozitif katkıları değerlendirilmektedir. Tüm şirket bazında kişi başına eğitim süresi 21,52 adam-saat olarak gerçekleşmiştir. Aralık 2010 tarihi itibariyle personel sayımız 544 tür. Bunun 45 i teknik, 51 i idari ve 448 i de işçi kadrolarındadır. Ayrıca Şirketimizde 21 çırak istihdam edilmiştir. Meslek lisesi stajyeri ise 24 dir. Fabrikamızda, üyesi olduğumuz işveren sendikası MESS ile işçilerimizin üyesi oldukları Birleşik Metal İşçileri Sendikası arasında imzalanan toplu iş sözleşmesi dönemini kapsamaktadır. (Yeni dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri halen devam etmektedir.) Personel (Kişi) Demisaş ın 2010 yılında elde ettiği başarılı sonuçların en önemli temellerinden biri 531 kişiden oluşan alanında uzman ve deneyimli kadrosudur İştirakler Sektörümüz mensubu firmalarla ortak olarak sektörün ihtiyaçlarını karşılamak üzere kurulmuş bulunan KUMSAN Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin TL lik ödenmiş sermayesi içerisindeki şirketimizin payı TL dir. Ak Enerji A.Ş. firmasından, elektrik enerjisi satınalımına yönelik olarak, 2002 yılında ortaklık statüsü içinde olmak amacıyla 0,50 TL tutarında hisse alınmıştır.

25 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 23 Bağış ve Yardımlar Şirketimiz 2010 yılı faaliyet döneminde aşağıda açıklanan bağış ve yardımlarda bulunmuştur. Eğitime yönelik bağışlar 8.000,00 TL Sair bağış ve yardımlar ,00 TL Toplam ,00 TL Rasyolar FİNANSAL ORANLAR LİKİDİTE ORANLARI CARİ ORAN = Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar 1,63 1,52 LİKİDİTE ORANI = (Dönen Varlıklar-Stoklar) / Kısa Vadeli Borçlar 0,99 1,04 FİNANSAL YAPI ORANLARI TOPLAM YABANCI KAYNAKLAR / PASİF TOPLAM (KALDIRAÇ ORANI) 0,38 0,41 KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,34 0,37 TOPLAM MALİ BORÇLAR / PASİF TOPLAM 0,22 0,27 KISA VADELİ MALİ BORÇLAR / KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 0,64 0,71 UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,05 0,04 ÖZKAYNAKLAR / PASİF TOPLAM 0,63 0,66 TOPLAM YABANCI KAYNAKLAR / ÖZKAYNAKLAR 0,61 0,62 KÂRLILIK ORANLARI NET DÖNEM KARI / AKTİF TOPLAM 0,03 0,03 NET DÖNEM KARI / ÖZKAYNAKLAR 0,05 0,05 BRÜT KAR / NET SATIŞLAR 0,05 0,06 NET DÖNEM KARI / NET SATIŞLAR 0,03 0,03 SATIŞLARIN MALİYETİ / NET SATIŞLAR 0,88 0,86 Sonuç Sayın Ortaklarımız, Şirketimizin 2010 yılı faaliyetlerini sizlere özet olarak sunmaya çalıştık. Raporumuzun bundan sonraki kısmında, bu faaliyetlerimizin sonuçlarını gösteren mali tablolarımızı kamunun görüşlerine sunuyoruz. Saygılarımızla Yönetim Kurulu

26 24 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu

27 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 25 Dinamik Dinamik yapımız, müşterilerimizin spesifik ihtiyaçlarına çözüm bulma sürecinde bize esneklik sağlıyor.

28 26 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu Kurumsal Yönetim İlkeleri 1.Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı Tarih ve 35/835 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu kararı kamuya açıklanan Kurumsal Yönetim İlkeleri şirketimiz tarafından benimsenmiş, Denetim Komitesi kurulmuş ve kısmen uygulamaya konulmuştur. Çalışmalarına devam eden bilgi alt yapısının tamamlanmasından sonra uygulamaya başlanacaktır. Ayrıca bilgilendirme politikası oluşturulup kamuya duyurulacaktır yılında İnternet sitesinin içeriği değiştirilmiştir. Finansal açıdan KAP a yapılan mali tablo ve bildirimler, Genel Kurul Bilgileri, Faaliyet Raporları, Kurumsal bilgiler ve iletişim bilgileri ile Çevre, Mühendislik, Teknoloji ve Kalite ile ilgili tüm açıklamalar mevcuttur. BÖLÜM I PAY SAHİPLERİ 2. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. ile pay sahipleri ilişkileri, Muhasebe Müdürlüğü ve bu müdürlük bünyesinde bir birim tarafından yürütülmektedir. Birim, Muhasebe Müdürü Burhan TÜRKSOY sorumluluğu altında, Muhasebe Müdür Yardımcısı Hüseyin KONANÇ, Ticari Muhasebe Şefi Şenay İŞBİLİR ve bağlı personel tarafından oluşmaktadır. Yürütülen bu faaliyetler; Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarının yapılması, pay sahiplerinin bilgilendirilmesi ve gerekli bilgilerin pay sahiplerine sunulması. SPK ve İMKB na özel durum açıklamalarının bildirilmesi, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve bu mevzuata bağlı diğer mevzuatların takip edilerek, yapılan değişikliklerin izlenmesi ve şirket yetkililerinin bilgilendirilmesi, SPK na bağlı diğer kurumlar nezdindeki işlemlerin takibi ve bu konularda Yönetim Kurulunun bilgilendirilmesi. Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul kararları ile ortaya çıkan; sermaye artırımı, temettü dağıtım işlemlerinin yapılması. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Pay sahiplerinin şirketimize şahsen veya diğer haberleşme araçları ve demhisse@demisas.com.tr internet adresine yaptıkları başvuru ile bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Şirketimiz ile ilgili olarak özel denetçi talebi olmamıştır. Ayrıca Ana Sözleşmemizde özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiştir. Şirket faaliyetleri, Genel Kurul tarafından tesbit edilen Bağımsız Dış Denetçi Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş. ve Genel Kurul tarafından seçilen Denetçiler tarafından denetlenmektedir. 4. Genel Kurul Bilgileri Olağan Genel Kurul, Mayıs 2010 döneminde yapılmış olup; çoğunluğun katılımı gerçekleşmiş, pay sahipleri asaleten ve vekaleten toplantılara katılmışlardır. Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve Ana Sözleşme hükümleri doğrultusunda Genel Kurul a davet yapılmaktadır. Genel Kurul yapılması için Yönetim Kurulu nun aldığı karar, aynı anda Sermaye Piyasası Kurulu ve İMKB ye açıklama yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir. Genel Kurul Kararı; Genel Kurul un yapılacağı yer, tarih, gündem, varsa değişiklik taslakları, vekaletname örneği, ilgili döneme ait bağımsız denetimden geçmiş mali tabloların incelemeye açık olduğu, Mevzuat hükümlerine göre Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ve 2 adet Türkiye baskılı gazetede yayımlanır. Genel Kurul da söz alan pay sahipleri şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip yönetimden bilgi talep edebilmektedir. Bu talepler ilgili yönetim birimleri tarafından cevaplandırılmaktadır. Genel Kurul, Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde ve Sermaye Piyasası Kurulu temsilcisinin katılımıyla yapılmaktadır. Genel Kurul da gündem maddeleri ile ilgili pay sahiplerinin önergeleri dikkate alınır. Genel Kurul tutanaklarımız her zaman şirket merkezinde pay sahiplerinin tetkiklerine açık olup, ayrıca Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde de ilan edilmektedir.

29 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 27 Kurumsal Yönetim İlkeleri 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Ana Sözleşmemiz gereği oy haklarının kullanımında bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ana Sözleşmemizde birikimli oy kullanma sistemi hükmü olmadığından kullanılmamaktadır. Ortaklarımız arasında bizim iştirakimiz olan tüzel kişi yer almamaktadır. 6. Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı Şirket kârına katılım konusunda Ana Sözleşmemizde imtiyazlı pay sahipleri yoktur. TTK, Sermaye Piyasası mevzuatı ve Ana Sözleşmemiz hükümleri çerçevesinde şirketimizin kâr dağıtım politikası belirlenmektedir. Kârın dağıtımı TTK na ve SPK mevzuatına uygun şekilde ve yasal süreler içinde gerçekleştirilmektedir. 7. Payların Devri Ana Sözleşmemizde; hamiline yazılı hisselerin pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini kısıtlayan hükümler bulunmamakta, nama yazılı hisseler ise 02 Mayıs 2005 tarihli Ticaret Sicili gazetesinde tescil ve ilan edilen 21 Nisan 2005 tarihli Genel Kurul Toplantısı Kararı gereği hamiline dönüştürülmüştür ve işlem görmeye başlamıştır. Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri mahfuzdur. BÖLÜM II KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. Şirket Bilgilendirme Politikası Şirketimiz kamuyu aydınlatma ve şeffaflık konularında SPK nun düzenlemeleri kapsamında olması sebebiyle yasal yükümlülüklerini eksiksiz olarak yerine getirmekte, dönemsel olarak mali tablolarını, dipnotlarını, Bağımsız Denetim Raporlarını kamuya açıklamaktadır. Ayrıca olağanüstü durumlar söz konusu olduğunda İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda özel durum açıklamaları yapmaktadır. Şirketimizin internet sitesi aracılığı ile hem pay sahiplerinin hem de kamunun şirketimizle çok yönlü bağlantı kurması sağlanmaktadır. Şirketimizin bunun dışında bir bilgilendirme politikası oluşturulmamış olup bu konudaki yasal düzenlemeleri yeterli görmektedir. Bilgilendirme politikamız yasal çerçeve içinde yapılmaktadır. Kamuyu bilgilendirme politikasından, mali işlerden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Hayati Sadun GÜLBAHAR ve Muhasebe Müdürü Burhan TÜRKSOY sorumludur. Sadun GÜLBAHAR : sadun.gulbahar@demisas.com.tr Burhan TÜRKSOY : burhan.turksoy@demisas.com.tr 9. Özel Durum Açıklamaları Şirketimiz yıl içinde 7 adet özel durum açıklaması yapmıştır. Şirketimizin hisseleri yurt dışı borsalarda kote edilmemiştir. Özel Durum açıklamaları, kanunun öngördüğü süreçte yapıldığından SPK tarafından yaptırım uygulanmamıştır. 10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimizin internet sitesinin adresi dir. Sitemizde; şirket yerleşimi, organizasyonu, kalite politikası, ürün bilgileri, üretim hatları, şirketle iletişim linkleri ve kalite haberleri yayımlanmaktadır. İnternet sitemizin pay sahipleri, ürünler ve müşterilere ilişkin bilgiler yönünde alt yapı geliştirme çalışmaları güncellenerek geliştirilmeye devam etmektedir Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Şirketimiz sermayesinin tamamı halka açık olup, Yönetim Kurulu Üyelerimizin ve son Olağan Genel Kurul hazirun cetvelinde, Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş. tüzel kişiliği dışında, İbrahim GÜNGÖR ün % 7,14 ve Hayrettin ÇAYCI nın % 5,18 paya sahip olduğu tesbit olunmuş, bunun dışında ortaklarımızın hiçbiri sermayemizin %5 inden fazlasına sahip bulunmamaktadır. Şirketin gerçek kişi ve sahiplerinin kamuya açıklanmasında yatırımcıyı etkileyecek özel bir durum mevcut değildir. 12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Şeffaflık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kurallara dikkat etmesine çok önem verilmektedir. Şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler şirket bilgisi olarak kabul edilir. Tüm çalışanlar Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. de çalışırken ve sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanamazlar.

30 28 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu Kurumsal Yönetim İlkeleri BÖLÜM III MENFAAT SAHİPLERİ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda gerektikçe toplantılara davet edilerek veya genel haberleşme araçları vasıtasıyla bilgilendirilmektedir. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda şirket Ana Sözleşmesinde hüküm bulunmamaktadır. 15. İnsan Kaynakları Politikası İnsan Kaynakları Politikamızla; Nitelikli, sürekli öğrenen, kültürel, sosyal, sportif faaliyetler ve iyi çalışma iklimi ile motive edilmiş en az personelle yüksek düzeyde ve kalitede üretimin sağlanmasına çalışılmakta, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet ortamında kalıcı üstünlüğümüzü koruma hedefindeyiz. Bunun için çeşitli çağdaş yöntem ve tekniklerle personelin yaratıcı ve katılımcı olmasına, mesleki ve sosyal gelişimine yönelik çalışmalar yürütülmektedir. Bu amaçlarla belirlenen insan kaynakları sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur. Mavi yakalı personelimiz sendikalı olup, yönetim ile olan ilişkileri sendika tarafından atanmış temsilciler vasıtasıyla olmaktadır. 16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Mal ve hizmetlerin pazarlanması ve satışında müşteri memnuniyeti öncelikli ve vazgeçilmez hedefimizdir. Müşteri memnuniyeti sürekli ölçülmekte ve takip edilmektedir. Müşterilerimiz idari ve teknik yetkililerimiz tarafından sürekli ziyaret edilerek istek ve önerileri tespit edilmekte, her müşteri bazında tüm boyutları ile istatistiksel olarak da analiz edilmekte ve sonuçları değerlendirilmektedir. Tedarikçilerimiz kalite, maliyet, teslim gibi faktörler dikkate alınarak değerlendirmeye tabi tutulmakta, tedarikçi portföyümüzün genişlemesine çalışılmaktadır. Tedarikçilerimizin kalite güvence belgelerine haiz olmaları da bir ön şart olarak aranmaktadır. 17. Sosyal Sorumluluk Şirketimiz çalışanlarına, çevreye ve tüm topluma karşı sosyal sorumluluk bilinci ile hareket etmektedir. Bu kapsamda; Çalışanlarımızın spor, kültür ve sanat faaliyetlerine katılmaları teşvik edilmektedir. Fabrikamızın çevresi ağaçlandırılmaktadır. Atık maddelerin çevreye zarar vermesini önlemek için gerekli arıtma sistemleri kurulmuş ve geliştirilmektedir. TSE ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi Belgesi alınarak tüm çevre sorumlulukları yerine getirilmektedir. Çevreye verilen zararlardan dolayı şirket aleyhine açılan dava bulunmamaktadır.

31 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 29 Kurumsal Yönetim İlkeleri IV YÖNETİM KURULU 18. Yönetim Kurulu Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler Yönetim Kurulunda icracı ve icracı olmayan üye ayrımı yoktur. Hayrettin ÇAYCI Yönetim Kurulu Başkanı Maksut URUN Yönetim Kurulu Başkan Vekili Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Fuat SUCU Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerinin, şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapabilmeleri hususunda TTK 334 ve 335. maddeleri kapsamında Genel Kurul dan onay alınmaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri ile şirketimiz arasında ticari ilişkiye dayalı menfaat bağı yoktur. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim Kurulumuz; ticari ve sınai hayatın içinden gelen belli ve başarılı deneyime sahip üyelerden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerimiz makro ve mikro ekonomik, siyasi ve hukuki gelişmelerin değerlendirilmesinde, mali tablo ve raporların doğru okunmasında, sektörel haberlerin ve gelişmelerin küresel ve ulusal bazda takip edilmesinde titiz bir gayret göstermekte olup, toplantıların tamamına katılmaya özen göstermektedirler. 20. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri Şirketimizin vizyon ve misyonu doğrultusunda belirlenen stratejik hedefler, Yönetim Kurulu tarafından değerlendirilmektedir. Kalite Politikamızda ifade edilen misyonumuz; kaynakların doğru ve etkin kullanımı ile müşterileri, çalışanları, ortakları ve toplum için en yüksek düzeyde değer yaratmak, ürün ve hizmet kalitesi ile sektöründe en iyi olmak ve global pazarda başarıya ulaşmaktır. Bu amaca ulaşmak için vizyonumuz; müşteri istek ve beklentilerini aşan niteliklerdeki ürün ve hizmetleri en düşük maliyetlerle üreterek ve belirlenen temrinlerde müşteriye sunarak müşteri mutluluğu yaratmaktır. Ana stratejilerimiz; Kalite politikasını gerçekleştirecek sistem ve programın yönetimi için bir kalite organizasyonu kurmak, Müşteri istek ve beklentilerini belirleyen, bunları eksiksiz karşılayacak veya aşacak prosesleri tasarlayan ve proses yetenek ve güvenilirliğinin sürekliliğini sağlayan bir sistem oluşturmak, Ürünlerin müşteri isteklerine uygunluğunu doğrulayan sistemi geliştirmek, Proseslerdeki malzeme, iş gücü, zaman ve tesis savurganlıklarını sürekli olarak azaltmayı amaçlayan bir çalışma kültürü oluşturmak, Kalite politikasını gerçekleştirme çalıştırmalarına tüm personelin katılımını ve yeteneklerini en üst düzeyde kullanmalarını sağlamak, Tüm personelin bilgi ve becerilerini, iş tatmini ve yaşam standartlarını sürekli olarak yükseltmek, Beklentilerimize cevap verme yönünde tedarikçilerle iş birliği yapmak. 21. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması Yönetim Kurulumuz çeşitli yöntem ve tekniklerle şirketimizin mali yapısı, piyasa şartları, tedarikçi ve müşterilerimizin durumları ve ekonomik konjonktürü devamlı değerlendirmektedir. Ayrıca sahip olduğumuz TSEN, ISO 9001 ve ISO/TS kalite yönetim sistemimiz çerçevesinde iç kontrol de etkin bir şekilde gerçekleştirilmektedir.

32 30 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu Kurumsal Yönetim İlkeleri 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Yönetim Kurulu Üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça belirlenmiştir. Şirketin imza sirkülerinde yetkiler detaylı olarak belirtilmiştir. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulumuz dönem içinde 34 defa toplanmıştır. Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi, şirket esas sözleşmesinin açıkça Yönetim Kurulu kararına bağlanmasını emrettiği hususların, ilgili birimlerce şirket üst yönetimi ve Yönetim Kurulu üyelerine bildirilmesiyle belirlenmektedir. Bunun dışında, Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi birisinin spesifik bir konuya ilişkin karar alınması hususunu şirket üst yönetimine bildirmesiyle de toplantı gündemi belirlenmektedir. Yönetim Kurulu üyelerinin bilgilendirilmeleri ve iletişimi sağlamak üzere bir sekretarya mevcut olup, toplantılara şirketimizin Hukuk Müşaviri de katılmaktadır. Genellikle Yönetim Kurulu toplantılarına üyelerin tamamı katılmaktadır. Toplantılarda her üyenin bir oy hakkı vardır. Yönetim Kurulu toplantılarında açıklanan farklı görüş ve karşı oy gerekçeleri karar zaptına usulen geçirilir. Ancak şimdiye kadar bu türde bir muhalefet veya farklı görüş beyan edilmemiştir. 24. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu Üyelerimizin şirketimizin iştigal konuları ile ilgili herhangi bir ticari ilişkileri bulunmamaktadır. 25. Etik Kurallar Kurumsal yönetim ve davranış ilkeleri çerçevesinde, şirketimizce; Sermaye Piyasası Kanunu ve mevzuatı ile Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan tebliğlere ve ilke kararlarına titizlikle riayet edilmekte, 1974 yılından bu yana yerleşmiş kurum kültürümüz ve etik anlayışımız, aramıza yeni katılan çalışanlarımızca da özümsenmektedir. 26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Şirketimizde, Yönetim Kurulunun görev ve sorumluklarını sağlıklı olarak yerine getirmek amacıyla, denetimden sorumlu komite bulunmaktadır. Denetim komitesi faaliyetlerini genel kabul görmüş ilkelere göre sürdürmekte olup bunun haricinde takip edeceği prosedürlerin yazılı olduğu bir düzenleme bulunmamaktadır. Denetim komitesi üyeleri icracı olmayan, konusunda yetkin üyelerden seçilmektedir. Denetimden Sorumlu Komite Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretleri, huzur hakları ve yıllık kârdan alacakları kâr payları Genel Kurul ca tesbit edilir.

33 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 31 Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:XI, No:29 Sayılı Tebliğin Üçüncü Bölümünün 9. Maddesi Gereğince Sorumluluk Beyanı FİNANSAL TABLO VE FAALİYET RAPORLARININ KABULÜNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU NUN KARAR TARİHİ: KARAR SAYISI : 2011/07 a) Şirketimizin 31/12 / 2010 dönemine ilişkin finansal tablo ve faaliyet raporlarının tarafımızca incelendiğini; b) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çevresinde, finansal tablo ve faaliyet raporunun önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama içermediği ya da açıklamanın yapıldığı tarih itibariyle yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek her hangi bir eksiklik içermediğini, c) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çerçevesinde, ilişkin olduğu dönem itibariyle, finansal tabloların ve faaliyet raporundaki diğer mali konulardaki bilgilerin, şirketimizin mali durumu ve faaliyet sonuçları hakkında gerçeği doğru biçimde yansıttığını beyan ederiz Saygılarımızla, DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ A.Ş. Hakan YAŞAR Genel Müdür Burhan TÜRKSOY Muhasebe Müdürü Ahmet Hamdi BEKTAŞ Yönetim Kurulu Üyesi Doğan ÇAKIR Yönetim Kurulu Üyesi

34 32 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu Denetçiler Raporu DEMİSAŞ Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. Genel Kurulu na Şirket in Unvanı : DEMİSAŞ Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş Merkezi : Emek Mah. Aşiroğlu Cad. No:147 Darıca/KOCAELİ Kayıtlı Sermayesi : ,00 Türk Lirası Ödenmiş Sermayesi : ,00 Türk Lirası Faaliyet Konusu : Pik Döküm Parça İmalatı Denetçilerin Adı : Mehmet Faik ÖZBOYACI, Emine GÜNDAĞ Görev Süreleri : Ana Sözleşme ye göre (1) yıl Mart 2010 / Mart 2011 Ortak Olup Olmadıkları : Mehmet Faik ÖZBOYACI şirketimiz ortaklarındandır. Katılınan Yönetim Kurulu Toplantı Sayısı : 34 Yapılan Denetleme Kurulu Toplantı Sayısı : 18 Şirket hesapları, defter ve belgeler üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç: Şirket in 2010 yılı faaliyetleri ile ilgili Yevmiye Defteri, Defter-i Kebir, Mahsup ve belgelerin usulüne uygun olduğu tesbit edilmiştir. İnceleme tarihleri: , , , , , , , , , , , , , , , , , Türk Ticaret Kanunu nun 353. Maddesinin 1. Fıkrasının 3 numaralı bendi gereğince, ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları: Şirket Veznesi (18) defa teftiş edilerek sayılmış ve sonuçta tahsil ve tediye işlemlerinin vesikalara uygun olduğu tesbit edilmiştir. Türk Ticaret Kanunu nun 353. Maddesinin 1. Fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları: Şirket defteri (18) defa incelenmiş, sonuçta kıymetli evrakların kayıtlara uygun olduğu tesbit edilmiştir. İnceleme tarihleri: , , , , , , , , , , , , , , , , , İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler: Herhangi bir şikayet ve yolsuzlukla karşılaşılmamıştır. DEMİSAŞ Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. nin / dönem hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, Şirket in ana sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, Şirket in anılan tarihteki gerçek mali durumunu, / dönemine ait gelir tablosu anılan döneme ait gerçek faaliyet sonuçlarını yansıtmaktadır. Bilançonun ve Gelir Tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu nun ibrası hakkında karar alınmasını oylarınıza arz ederiz. DENETLEME KURULU Mehmet Faik ÖZBOYACI Emine GÜNDAĞ S.M. Mali Müşavir

35 Demisaş 2010 Faaliyet Raporu 33 Bağımsız Denetim Raporu Demisaş Emaye Mamülleri Sanayi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na; 1. Demisaş Emaye Mamülleri Sanayi Anonim Şirketi ( Şirket ) nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, kapsamlı gelir tablosunu, özkaynak değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirketin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş 4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Demisaş Emaye Mamülleri Sanayi Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş. An Independent Member of BAKER TILLY INTERNATIONAL Dr. Hakkı DEDE Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 08 Mart 2011