ASYA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Transkript

1 ASYA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. FAALİYET RAPORU Ekim 2014

2 İÇİNDEKİLER TABLOSU 1. ŞİRKET İLE İLGİLİ GENEL BİLGİLER ŞİRKET TANIMI ORTAKLIK YAPISI ( Tarihi İtibarıyla) YÖNETİM KURULU ŞİRKET KADROSU VİZYON KAR DAĞITIM POLİTİKASI ŞİRKET PORTFÖYÜ VE YATIRIM KRİTERLERİ HAKKINDA BİLGİLENDİRME İNCELENEN PROJELER BİLANÇO DÖNEMİNDEKİ VE SONRASINDAKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER YÖNETİM ORGANI İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER İÇ KONTROL SİSTEMİ VE İÇ DENETİM FAALİYETLERİ DOĞRUDAN VE DOLAYLI İŞTİRAKLER VE PAY ORANLARI ŞİRKETİN İKTİSAP ETTİĞİ KENDİ PAYLARINA İLİŞKİN BİLGİLER HESAP DÖNEMİ İÇERİSİNDE YAPILAN ÖZEL DENETİME VE KAMU DENETİMİNE İLİŞKİN AÇIKLAMALAR ŞİRKET ALEYHİNE AÇILAN NİTELİKLİ DAVALAR VE OLASI SONUÇLARI UYGULANAN İDARİ/ADLİ YAPTIRIMLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR FİNANSAL GÖSTERGELER

3 1. ŞİRKET İLE İLGİLİ GENEL BİLGİLER 1.1. ŞİRKET TANIMI Rapor Dönemi Rapor Tarihi Ortaklığın Unvanı Şirket Merkezi İnternet Sitesi Telefon Numarası (216) Faks Numarası (216) Kuruluş Tarihi TTSG İlan Tarihi Vergi Dairesi / No Ümraniye / Asya Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. Saray Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No:8 Kat: Ümraniye/ İstanbul Ticaret Sicil No Sermaye Piyasası Kurulu Seri III-48.3 sayılı Girişim Sermayesi Yatırım Faaliyet Konusu Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde girişim sermayesi yatırımları başta olmak üzere yasalar çerçevesinde izin verilen faaliyetlerde bulunmak Çıkarılmış Sermaye TL Kayıtlı Sermaye Tavanı Lider Sermayedar Bağımsız Denetim TL Asya Katılım Bankası A.Ş. Güney Bağımsız Denetim Ve Serbest Muh. Mali Müş. A.Ş. (Ernst & Young) Hisselerinin tamamı Asya Katılım Bankası A.Ş ye ait olan Asya Girişim, tarihinde ticaret siciline tescil olarak kuruluşunu tamamlamıştır. Asya Girişim, gelişme potansiyeli taşıyan, kaynak ihtiyacı olan, rakiplerine göre rekabetçi özelliklere sahip şirketlere ortak olarak onları sektörün en önemli oyuncuları arasında konumlandırmayı, şirket değerlerini ve karlılıklarını artırmayı amaçlamaktadır. Asya Girişim, 25 milyon TL olan ödenmiş sermayesini şeffaf bir yönetim tarzına sahip, kurumsal yönetim ilkelerine inanan ve kendisini daha ileriye taşımak isteyen şirketlerin kullanımına sunmaktadır. Aynı zamanda ticarileşme potansiyeli taşıyan yenilikçi iş fikirlerine sahip girişimcilere de kapılarını açmaktadır. Asya Girişim, zaman içinde ödenmiş sermayesini kayıtlı sermaye tavanı olan 150 milyon TL ye çıkararak şirketlere yaptığı desteği artırmayı planlamaktadır. Şirket merkezi; Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No: 8 Kat: Ümraniye / İSTANBUL dur. Şirketin merkez dışında başkaca şubesi bulunmamaktadır. 3

4 1.2. ORTAKLIK YAPISI ( Tarihi İtibarıyla) Unvanı N/H Grubu Hisse Oranı (%) Hisse Tutarı (TL) Asya Katılım Bankası A.Ş. Nama A* 100, TOPLAM 100, *A grubu hisselerin yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Rapor dönemi içinde sermaye ve ortaklık yapısında herhangi bir değişiklik olmamıştır YÖNETİM KURULU Yönetim kurulu üyeleri şirket ana sözleşmesi ve ilgili mevzuat çerçevesinde görevlerini yerine getirirler tarihinde yapılan şirketimiz olağan genel kurulunda üç yıl süreyle görev yapmak üzere aşağıda gösterilen yönetim kurulu üyeleri yeniden seçilmiştir tarihli 18 no lu yönetim kurulu kararı ile Talha Salih YAYLA yönetim kurulu başkanlığına, Mahmut Yalçın ise yönetim kurulu başkanvekilliğine atanmış ve bu üyelere birinci derece imza yetkisi verilmiştir YÖNETİM KURULU ÜYELERİ TALHA SALİH YAYLA (YK Başkanı): Ankara Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu olan ve Bilgi Üniversitesi Ekonomi Hukuku Bölümü nde yüksek lisans yapan Talha Salih Yayla, çalışma hayatına 2000 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Sorunlu Krediler Müdürlüğü'nde başlamıştır. Aynı bankanın Hukuk Müşavirliği'nde uzun süre çeşitli görevlerde bulunmuştur. Aynı zamanda, banka içi eğitim süreçlerinde aktif olarak yer almıştır yılında uluslararası işlerden sorumlu Hukuk Müşaviri olarak Asya Katılım Bankası A.Ş. bünyesine katılmıştır. Tamweel Africa Holding SA, Bank of Moritania ve United Bank of Albania'da yönetim kurulu üyesi olan Yayla, halen Bank Asya nın Kurumsal Krediler İzleme, Ticari Krediler İzleme, Bireysel Krediler Takip Birimleri ile Hukuk Müşavirliği ve Yasal Takip Müdürlüğü'nden sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevini sürdürmektedir. MAHMUT YALÇIN (YK Başkan Vekili): 1999 yılında Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi İşletme Bölümü nden lisans ve 2006 yılında Yıldız Teknik Üniversitesi nden İnsan Kaynakları Yönetimi yüksek lisans derecesi bulunan Mahmut Yalçın, iş hayatına 1999 yılında Türk Ticaret Bankası nda müfettiş olarak başlamıştır yılları arasında Family Finans ta İç Kontrol Denetçisi olarak çalışmalarını sürdürmüştür yılları arasında Türkiye Finans ta İç Kontrol Merkezi Başkan Yardımcılığı görevini yürüten Yalçın, 2007 yılında İç Kontrol Merkezi Başkan Yardımcısı olarak Asya Katılım Bankası A.Ş ye katılmıştır yılları arasında Bank Asya nın İç Kontrol Merkezi Başkanlığı görevini yürüten Mahmut Yalçın, halen bu bankanın Mali İşler Ve İştiraklerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir 4

5 1.4. ŞİRKET KADROSU Görevi Adı - Soyadı Göreve Başlama Tarihi Genel Müdür Ercüment Korkut Direktör Serhat Keleş Yatırımlar Müdürü Servet Tarhan İdari ve Mali İşler Müdür Yardımcısı Murat Yazıcı Yönetici Asistanı Nur Banu Öğretmenoğlu itibarıyla şirketin 5 (beş) adet personeli bulunmaktadır. Sendika üyesi personel bulunmamaktadır. Personel alımı ve personelin ücretlendirilmesi yönetim kurulunca belirlenen şirket politikaları doğrultusunda yapılmaktadır. ERCÜMENT KORKUT: 1994 yılında Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Kamu Yönetimi Bölümü nden mezun olan ve University of Illinois de yüksek lisans yapan Ercüment Korkut çalışma hayatına 1995 yılında Kültür Bakanlığı nda müfettiş yardımcısı olarak başlamıştır yılında BDDK bünyesine Bankalar Yeminli Murakıp Yardımcısı olarak katılmış ve 2007 de başmurakıplığa yükselmiştir. Grup Başkanı iken 2008 yılında BDDK daki görevinden ayrılarak Arnavutluk ve Kosova da faaliyet gösteren BKT Bank bünyesine denetimden sorumlu genel müdür yardımcısı olarak katılmıştır. Eylül Eylül 2013 arasında Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş nin genel müdürlüğü görevini yürütmüştür. 10 Eylül 2013 den bu yana Asya Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş nin genel müdürü olarak görev yapmaktadır. Ercüment Korkut Eylül 2012-Mayıs 2014 tarihleri arasında Bankalar Yeminli Murakıpları Vakfı Başkanlığı görevini yürütmüştür. SERHAT KELEŞ: İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Maliye Bölümü nden 1998 yılında mezun olan Serhat Keleş, 2006 yılında Fatih Üniversitesi nde MBA yüksek lisansı yapmıştır. Çalışma hayatına 1999 yılında Türk Ticaret Bankası nda müfettiş yardımcısı olarak başlamıştır yıllarında sırasıyla BDDK ve TMSF bünyesinde çeşitli görevlerde bulunduktan sonra 2004 sonunda Bank Asya ailesine katılmıştır. Bank Asya da mali işler, pazarlama ve tahsis bölümlerinde yöneticilik yapmıştır. Bank Asya da en son Üst Yönetim Büro Müdürlüğü görevini ifa ederken Asya Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş ye direktör olarak atanmıştır. Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı na sahiptir. SERVET TARHAN: 2003 yılında çift anadal programı kapsamında Sakarya Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi İktisat Bölümü nden ve Uluslararası İlişkiler Bölümü nden mezun olan Servet Tarhan, yüksek lisansını 2011 yılında Fatih Üniversitesi İşletme Bölümü nde yapmıştır yılında Asya Katılım Bankası A.Ş Kurumsal Pazarlama departmanında uzman yardımcısı olarak göreve başlamıştır yılları arasında Erenköy Şubesi nde bu görevine devam etmiştir yılları arasında New York ta bulunmuş ve kurmuş olduğu Sycrus LLC, MC Deals Corp, Carrier Pigeon Inc şirketlerini yönetmiştir yılında Bank Asya Ticari Pazarlama daki görevine 5

6 dönmüş ve daha sonra yönetmen olarak Proje Finansman Müdürlüğü ne geçmiştir. Üç yıl boyunca birçok gayrimenkul ve enerji projesinin finansmanında yer almış, banka adına kar-zarar ortaklığı (muşaraka) projeleri geliştirmiştir. Kasım 2013 den bu yana Asya Girişim de Yatırımlar Müdürü olarak görev yapmaktadır. (Chartered Financial Analyst) CFA Level I ve Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı na sahiptir VİZYON Belirlenen sektörler içerisinde yüksek büyüme potansiyeli taşıyan şirketlere sermaye ve yönetim bilgisi aktararak bu şirketleri sektörün lider oyuncuları arasına taşımaktır KAR DAĞITIM POLİTİKASI Şirket kar dağıtımı ve yedek akçe ayrılması konusunda TTK ve sermaye piyasası mevzuatında yer alan düzenlemelere uyar. Şirketin genel masrafları ile muhtelif amortisman bedelleri gibi genel muhasebe ilkeleri uyarınca şirketçe ödenmesi ve ayrılması zorunlu olan meblağlar ile şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi gereken zorunlu vergiler ve mali mükellefiyetler için ayrılan karşılıklar, hesap yılı sonunda tespit olunan gelirlerden indirildikten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi (net) kardan varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan miktar aşağıdaki sıra ve esaslar dahilinde dağıtılır: a) Kalanın % 5'i, TTK nın 519. maddesi uyarınca ödenmiş sermayenin %20'sini buluncaya kadar genel kanuni yedek akçe olarak ayrılır. b) Kalan tutara varsa ilgili hesap yılı içinde yapılan bağışların ilave edilmesiyle hesaplanacak matrahtan, SPK tarafından saptanan oran ve miktarın altında olmamak kaydıyla şirketin kar dağıtım politikası esaslarını da dikkate alarak Genel Kurulca belirlenen tutarda birinci temettü ayrılır. c) Safi kardan (a) ve (b) bentlerinde yer alan hususlar düşüldükten sonra kalan kısmı Genel Kurul kısmen veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtmaya, dönem sonu kar olarak bilançoda bırakmaya, kanuni veya ihtiyari yedek akçelere ilave etmeye veya olağanüstü yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir. d) TTK nın 519. maddesinin ikinci fıkrasının (c) bendi gereğince genel kanuni yedek akçe ayrılır. e) Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ile bu esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü ayrılmadıkça, başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve Yönetim Kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, belirlenen birinci temettü ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz. f) SPK nın ilgili düzenlemeleri çerçevesinde ortaklara temettü avansı dağıtılabilir. Yukarıda özetlenen esaslar çerçevesinde, Şirketimizin tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında alınan karar gereği, yılı bilançomuza göre tahakkuk eden TL safi karın % 5 i olan TL genel kanuni yedek akçe olarak ayrılmıştır. Geriye kalan TL ise şirket özkaynaklarının güçlendirilmesi amacıyla olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmıştır. 6

7 2. ŞİRKET PORTFÖYÜ VE YATIRIM KRİTERLERİ HAKKINDA BİLGİLENDİRME Şirketimiz henüz herhangi bir girişim sermayesi yatırımı yapmamıştır. Aşağıda belirlenen kriterler doğrultusunda şirketlere yatırım yapılmaktadır: -Bulunduğu sektörde büyüme potansiyeline sahip orta ve büyük ölçekteki şirketler, -Başarılı bir geçmişe sahip, büyümeye ve sektöründeki lider oyunculardan biri olmaya odaklanmış, kurumsal yönetime inanan bir vizyonu olan şirketler, Şirket başına ortalama yatırım tutarı 1-5 milyon USD arasında yoğunlaşacak olmakla birlikte, fırsatın büyüklüğüne bağlı olarak daha küçük ya da büyük yatırımlar yapılabilecektir. Yatırım yapılacak şirketlerde azınlık veya çoğunluk payına sahip olunabilecektir. Başta hazır tüketim, gıda, bilişim teknolojileri, enerji, ticaret, üretim olmak üzere karlılık potansiyeline göre tüm sektörlerde yatırım yapılabilecektir İNCELENEN PROJELER tarihleri arasında 47 adet proje incelenmiştir. Bu projelerin sektörel dağılımları aşağıdaki gibidir. Görevi Adı - Soyadı BİLGİ TEKNOLOJİLERİ 21 ÜRETİM 6 ENERJİ 3 GIDA 5 KİMYA 3 METALURJİ 2 FİNANS 2 DİĞER 5 TOPLAM 47 7

8 3. BİLANÇO DÖNEMİNDEKİ VE SONRASINDAKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER Bilanço döneminde ve sonrasında herhangi bir önemli gelişme bulunmamaktadır. 4. YÖNETİM ORGANI İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret, ayni ve nakdi imkanlar, sigortalar ve benzeri menfaatlerin toplam brüt tutarı TL dir. 5. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI Asya Girişim, yatırım yapacağı sektörler ve müşterileri belirlemek amacıyla Asya Katılım Bankası A.Ş. ile birlikte araştırma ve geliştirme faaliyetlerini sürdürmektedir. 6. ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER 6.1. İÇ KONTROL SİSTEMİ VE İÇ DENETİM FAALİYETLERİ Asya Girişim iç kontrol sistemine ilişkin çalışmalarını oluşturmaya devam etmektedir. Ayrıca, iç denetim personeli istihdam etmek yerine, bu hizmetin dışarıdan sağlanması planlanmaktadır DOĞRUDAN VE DOLAYLI İŞTİRAKLER VE PAY ORANLARI Asya Girişim in doğrudan ve dolaylı iştirakleri bulunmamaktadır ŞİRKETİN İKTİSAP ETTİĞİ KENDİ PAYLARINA İLİŞKİN BİLGİLER Asya Girişim in iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır HESAP DÖNEMİ İÇERİSİNDE YAPILAN ÖZEL DENETİME VE KAMU DENETİMİNE İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Asya Girişim, Sermaye Piyasası Kurumu Mevzuatı gereği Bağımsız Denetim kapsamındadır yılı faaliyet döneminde gerek hakim ortağımız ve gerekse hakim ortağımızın bağlı şirketleri ile Şirketimiz arasında yapılmış olan ticari faaliyetlerin tümü piyasa koşullarına uygun şartlarda gerçekleştirilmiştir ŞİRKET ALEYHİNE AÇILAN NİTELİKLİ DAVALAR VE OLASI SONUÇLARI Şirket aleyhine açılan ve şirketin mali durumunu etkileyecek önemlilikte dava bulunmamaktadır UYGULANAN İDARİ/ADLİ YAPTIRIMLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli herhangi bir yaptırım bulunmamaktadır. 8

9 7. FİNANSAL GÖSTERGELER Asya Girişim in dönemine ait bağımsız denetimden geçmemiş finansal tabloları ve bunlara ilişkin dipnotlar aşağıda sunulmuştur. Finansal tablolarda ve dipnotlarda gösterilen rakamlar Türk Lirası cinsindendir. Varlıklar Sınırlı denetimden geçmemiş 30 Eylül 2014 Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2013 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Satılmaya hazır finansal varlıklar Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Toplam varlıklar Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Özkaynaklar Özkaynaklar - Ödenmiş sermaye Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen diğer kapsamlı gelirler - - Geçmiş yıllar karları Net dönem karı/zararı Toplam kaynaklar

10 Sınırlı denetimden geçmemiş Sınırlı denetimden geçmemiş Sınırlı denetimden geçmemiş Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2013 Kar veya Zarar Kısmı Hasılat Satışların Maliyeti (-) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/(Zarar) Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/(Zarar) Brüt Kar/(Zarar) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) Pazarlama Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) Esas Faaliyet Karı/(Zararı) ( ) ( ) Finansal gelirler Finansal sertifika işlemlerinden gelirler Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/(Zararı) Finansman giderleri (1.122) (481) - - Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/(Zararı) Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı/(Zararı) Diğer Kapsamlı Gelir Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları Toplam Kapsamlı Gelir

11 Ödenmiş sermaye Yasal/Olağanüstü yedekler Geçmiş yıllar karı/(zararı) Net dönem Karı/(zararı) Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/(kayıpları) Toplam Özkaynak 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla bakiye Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı ( ) Olağanüstü yedekler ( ) - - (32.222) Yasal yedekler (12.831) Diğer kapsamlı gelir Net dönem karı Toplam kapsamlı gelir Eylül 2014 tarihi itibarıyla bakiye Şirket in sermayesi adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2013: adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL dir (2013: Hisse başı itibari değer 1 TL). 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Şirket in hissesine düşen kar payı 0,024 TL dir (30 Eylül 2013: 0,0014). 11

12 Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak - 30 Eylül 2014 A. İşletme Faaliyetlerden Nakit Akışları Dönem Karı/Zararı Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler: Amortisman ve İtfa gideri ile ilgili düzeltmeler Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler - Kar payı gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler ( ) - Finansal sertifika işlemlerinden gelirlerle ilgili düzeltmeler ( ) - Alınan katılım payı gelirleri ile ilgili düzeltmeler ( ) - Katılım payı gelirleri ile ilgili düzeltmeler ( ) Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (5.520) Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler - Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler ( ) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Alınan katılım payı Ödenen katılım payı - B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (2.875) Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları - Kira sertifikalarından nakit girişleri C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları - Diğer nakit girişleri/çıkışları - Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (A+B+C) D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi - Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış (A+B+C+D) Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler