GÜVEN MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ 31 MART 2009 TARĠHLĠ MALĠ TABLOLARINA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

Transkript

1 1 GÜVEN MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ 31 MART 2009 TARĠHLĠ MALĠ TABLOLARINA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR NOT 1 ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Güven Menkul Değerler Anonim Şirketi nin (Şirket) faaliyet kapsamı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak, daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık etmek, menkul kıymetlerin geri alım veya satım taahhüdüyle alım satımını yapmak ve kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul kıymetlerin ödünç alma verme işlemlerini gerçekleştirmektir. Şirket in Sermaye Piyasası Kurulu ndan (SPK); yukarıda yazılı faaliyetlerini gerçekleştirmek amacıyla, ilgili mevzuat esaslarına göre aldığı yetki belgeleri ve tarihleri aşağıda belirtilmiştir. Yetki Belgesinin Adı AlıĢ Tarihi Alım Satım Aracılık Yetki Belgesi 17 Eylül 1992 Repo-Ters Repo İşlemleri Yetki Belgesi 21 Mart 1994 Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma Verme İşlemleri İzin Belgesi 07 Nisan 1995 Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi 19 Temmuz 2007 Şirket in, 31 MART 2009 tarihi itibariyle 11 çalışanı vardır (31 Aralık 2008: 10). Kategorileri itibariyle çalışanlar; yönetim 2, teftiş 1, hukuk 1, muhasebe 3, operasyon 1, müşteri temsilcisi 1,üye temsilci 2. Şirket, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Takasbank Anonim Şirketi nin %2,4292 oranında hissesine sahip bulunmaktadır. Şirketin ticari sicile kayıtlı adresi, Büyükdere Caddesi Maya Akar Center No: Kat:12 Esentepe, İstanbul dur. NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLARI 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Aracı Kurum un finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Seri:XI 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine ( Tebliğ ) uygun olarak, Uluslararası Muhasebe Standartları ( UMS ) ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ( UFRS ) göre hazırlanmıştır. Tebliğ hükümleri tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir.

2 2 Tebliğe göre; tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait hazırlanacak ilk finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere, tebliğ ekinde sunulan bilanço ve gelir tablosu formatları ile bunlara ilişkin açıklamaların esas alınması gerekmektedir Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Raporlama Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı toplantısında alınmış olan kararı gereği; 1 Ocak 2005 tarihi itibari ile enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir Yeni Türk Lirası 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere 5083 sayılı T.C. Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun yayınlanmış bulunmaktadır. Anılan kanuna göre T.C. Devletinin para Birimi YTL dir. YTL nin alt birimi Ykr (1 YTL = 100 Ykr) olup kanunlarda ve diğer mevzuatta Türk Lirası na veya Lira ya yapılan atıfların ( TL=1 YTL olmak üzere) YTL ye yapılmış sayılacağı hükme bağlanmıştır Muhasebe tahminleri Mali tabloların Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilanço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerlerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket cari dönemde, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını Yorumlama Komitesi (UFRYK) tarafından 1 Ocak 2008 tarihinden geçerli olmak üzere yayınlanmış yeni ve revize edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ve Yorumları ndan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanlarını SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlarla çelişen hususlar haricinde uygulamıştır. Söz konusu yeni ve revize standartlar ile yorumların uygulanması Şirket in muhasebe politikalarını, aşağıdaki konularda etkilemiştir: UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar UMS 1, Mali Tabloların Sunumu UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar Bu standart mali tablo kullanıcılarına Şirket in finansal araçlarının önemini ve bahse konu finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliğini ve kapsamını değerlendirmelerine imkan veren açıklamaların yapılmasını gerektirir. Yeni açıklamalar mali tablolara dahil edilmiştir. Standardın finansal sonuçlar üzerinde bir etkisi bulunmamakla birlikte, gerektiğinde geçmiş döneme ait karşılaştırmalı bilgiler revize edilmiştir. UMS 1, Mali Tabloların Sunumu

3 3 Bu değişiklik, Şirket in mali tablo kullanıcılarına Şirket sermayesinin yönetiminde Şirket in hedeflediği amaçları ile kullandığı politika ve uygulamaları hakkında değerlendirme yapmalarına imkan veren yeni açıklamalar sunmasını gerektirir tarihinde yürürlüğe giren ancak şirketin faaliyetleri ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket in faaliyetleri ile ilgili değildir: UFRS 4, Sigorta Sözleşmeleri, UFRYK 7, UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı Çerçevesinde Düzeltme Yaklaşımının Uygulanması, UFRYK 8, UFRS 2 Standardının Kapsamı, UFRYK 9, Saklı Türevlerin Yeniden Değerlendirilmesi, UFRYK 10, Ara Dönem Finansal Raporlama ve Değer Düşüklüğü. UFRYK 11, UFRS 2 Şirket ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler UFRYK 12, Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları 1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir UFRYK 14, UMS 19- Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri Henüz yürürlüğe girmemiş ve şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu mali tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir: UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri UFRS 8, Faaliyet Bölümleri UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik. UFRS 3, İşletme Birleşmeleri UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28, İştiraklerdeki Yatırımlar UMS 1, Mali Tabloların Sunumu UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.

4 KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Mali Tabloların Düzeltilmesi Aracı Kurum, tarihli mali tablolarını Seri:XI 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine ( Tebliğ ) uygun olarak hazırlanmış olup, ayrıca karşılaştırma amacıyla verilen tarihli bilanço ve gelir tablosu da yeniden sınıflandırmalara tabi tutularak, SPK Karar Organı nın tarih 11/467 sayılı Kararı uyarınca, kamuoyuna açıklanan Mali Tablo ve Dipnot Formatları ile Kullanım Kılavuzu ilkelerine göre sunulmuştur Yapılan sınıflamaların Özkaynaklar ve net dönem karı üzerinde etkisi bulunmamaktadır NetleĢtirme/Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi, tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilmiştir Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenmektedir. Dönem içinde muhasebe politikalarında yapılan değişiklikler bulunmamaktadır. Uygulanan muhasebe politikaları önceki dönemlerle tutarlıdır 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aģağıda özetlenmiģtir: Finansal Varlıklar Finansal Varlık Ve Yükümlülüklerin Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Aracı Kurum, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini Gerçeğe Uygun Değerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Nakit ve Benzerleri Nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı; nakit benzeri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen ve üç aydan kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımları ifade etmektedir. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle saptanabilen bir nakde dönüştürülebilmesi ve değerindeki değişim riskinin ise önemsiz olması şarttır

5 5 Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıştır Finansal varlıklar a)gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar b)vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar c)satılmaya hazır Finansal Varlıklar d)kredi ve Alacaklar olmak üzere dört grup altında sınıflandırılır. a) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Bu gruba giren finansal varlıklar, Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar ile ilk kayda alınma sırasında -Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım işlemleri İşlem tarihine göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Bu finansal varlıklar ilk edinimleri sırasında işlem maliyetleri üzerinden (ödenen komisyon ve benzeri ödemeler dahil)muhasebeleştirilirler.söz konusu finansal varlıklar bilanço tarihi itibariyle ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlendirilerek, oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılır. b) Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Bilanço tarihi itibariyle itfa edilmiş maliyet bedeli ile değerlendirilerek değerleme farkları gelir tablosuna yansıtılır. c) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar İlk edinimlerinde satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Satılmaya hazır Finansal Varlıkların değerlemesinde gerçeğe uygun değeri saptanabilenler gerçeğe uygun değerleri üzerinden, gerçeğe uygun değeri saptanamayanlar maliyet değeri üzerinden değerlendirilerek değer artışları özkaynaklarda raporlanır. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda değer düşüklüğü varsa öncelikle öz kaynaklardaki değer artışlarından karşılanır, yoksa gelir tablosuna yansıtılır. Yönetimin elde etme tarihinden itibaren bir yıldan uzun bir süre elde tutma niyeti olan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Duran Varlıklar içinde sınıflandırılarak değerleme farkları öz kaynaklarda raporlanır.

6 6 d) Krediler ve Alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır Krediler ve alacaklar, vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak ıskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir.değerleme sonucu oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılmıştır.. Şirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. e) Türev Finansal Araçlar Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında elde etme maliyeti ile ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmektedir ĠliĢkili taraflar Ekte sunulan mali tablolarda Şirket in hissedarları ve bu şirketlerle ilişkili olan şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili taraflar olarak tanımlanmışlardır Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, paranın bilanço tarihindeki cari satın alma gücüne göre düzeltilmiş değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Binalar Makine, Tesis ve Cihazlar Taşıt Araç ve Gereçleri Döşeme ve Demirbaşlar 50 yıl 5 yıl 5 yıl 5 yıl Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, varlığın tahmini geri kazanılabilir değerinden daha yüksek ise, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.

7 Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar bilgisayar programlarını ve geliştirme giderlerini içermektedir. Maddi olmayan varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düşülmesiyle ifade edilir. İtfa ve tükenme payları beş yılı aşmayan bir sürede normal amortisman yöntemiyle hesaplanır. Varlıkların Değer Kaybı Ertelenmiş vergi aktifi ve menkul değerler dışındaki tüm uzun vadeli varlıklar, UMS 36 ya göre (Varlıkların Değer Kaybı) incelenmektedir. UMS 36 uyarınca, bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir Borçlanma Giderleri Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosu ile ilişkilendirilmektedir Vergi Ve ErtelenmiĢ Vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, UMS 12 ye uygun olacak şekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan mali tablolarda, Şirket in dönem sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerinin muhasebe ve vergisel açılardan farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi pasifi, oluşan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmiş vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebileceği, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluşması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla, ilişkili olduğundan netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir Kıdem Tazminatı KarĢılığı Türkiye deki mevcut iş kanunu gereğince, şirket emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışında nedenlerle iş akdi fesih edilen personele belirlenen miktarda ödeme yapmakla yükümlüdür.

8 8 Kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı dikkate alınarak her bir çalışan için hesaplanan yükümlülüğün, UMS 19 ilkeleri çerçevesinde, varsayımlara dayanan aktüeryal yöntemler ile bilanço günü değerine indirgenmesini öngörmektedir. Dolayısıyla Aracı muhtemel yükümlülüğü uzun vadeli varsayımlar dikkate alınarak hesaplanan iskonto oranı, Kurumun geçmiş dönemlerdeki işgücü dönüşüm oranı ve emeklilik tahminleri göz önüne alınarak hesaplanmaktadır KarĢılıklar Karşılıklar, Şirket in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır Yabancı Para ĠĢlemleri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise dönem sonunda açıklanan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası kurlarından Yeni Türk Lirası na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir Gelir Tahakkuku Gelirler oluştuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir Finansal Araçlar Ve Finansal Risk Yönetimi Aracı Kurum faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Aracı Kurum un toplam risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Aracı Kurum un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. a) Faiz haddi riski Aracı Kurum faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. b) Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. c) Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için teminat alarak karşılamaktadır.

9 9 d) Kur riski Aracı Kurum, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalabilmektedir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. e) Likidite riski Aracı Kurum, genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakite çevirerek; örneğin alacaklarını tahsil ederek, menkul kıymetlerini elden çıkararak, kendisine fon yaratmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar makul değerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. NOT 3-ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ Bilanço dönemleri itibariyle herhangi bir işletme birleşmesi olmamıştır. NOT 4-Ġġ ORTAKLIKLARI Bilanço dönemleri itibariyle herhangi bir iş ortaklığı olmamıştır. NOT 5-BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket bir iş kolunda ve bir coğrafi bölgede faaliyet göstermektedir. Şirket bölümlere göre raporlama yapmamaktadır. NOT 6- NAKĠT VE BENZERLERĠ 31 Mart Aralık 2008 Kasa (YTL) Kasa (Yabancı Paralar) Bankalar Vadesiz Vadeli - - Toplam Borsa Para Piyasasından Alacaklar Vadeli işlem Ve Opsiyon Borsası Şirket Alacağı Mart 2009 Tarihinde Bankalarda ve kasada döviz bulunmamaktadır. 31 Aralık 2008 Tarihinde kasada Euro döviz bulunmaktadır Toplam Yabancı Paralar (31 Aralık 2008) Nominal Kuru Maliyet Piyasa Değeri Euro

10 10 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar (Zarar) a Yansıtılan Finansal Varlıklar: Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Devlet Tahvili Hazine Bonosu Toplam Vadesi Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar: Devlet Tahvili Hazine Bonosu Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer farkı Toplam Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer farkı Devlet Tahvili Hazine Bonosu Toplam Para Piyasasından Alacaklar: 31 Mart 2009 itibariyle Borsa Para Piyasasından TL alacak bulunmaktadır. 31 Aralık 2008 itibariyle Borsa Para Piyasasından TL alacak bulunmaktadır.

11 11 NOT 7-FĠNANSAL YATIRIMLAR - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar (Zarar) a Yansıtılan Finansal Varlıklar Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer farkı Devlet tahvili Toplam Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar: Devlet Tahvili Hazine Bonosu Devlet Tahvili Hazine Bonosu Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Gerçeğe Uygun Değeri Değer farkı Devlet Tahvili Hazine Bonosu Devlet Tahvili Hazine Bonosu Toplam Aralık 2008 Devlet Tahvili Hazine Bonosu Devlet Tahvili Hazine Bonosu Devlet Tahvili Hazine Bonosu Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer farkı Toplam

12 12 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Hisse Senedi Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer farkı DJIST NFIST SMIST SPTUR ISDJE Toplam Hisse Senedi Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer Farkı ALKIM 2.500, , ,00 77,83 ISDJE 141, , ,60 3,79 DJIST 22,00 173,02 174,46 1,44 NFIST 10,00 78,72 78,50-0,22 SMIST 10,00 47,81 47,50-0,31 SPTUR 10,00 64,79 73,40 8,61 ISIGT 3.665, , ,75 183,25 Toplam 6.358, , ,21 274,39 Finansal Yatırımlar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Nominal Değeri Pay Oranı % Maliyet Değeri Takas Bank A.Ş Toplam Nominal Değeri Pay Oranı % Maliyet Değeri Takas Bank A.Ş Toplam

13 13 NOT 8-FĠNANSAL BORÇLAR 31 MART Yoktur 31 Aralık 2008 Şirketin cari dönem taşıt kredisini ifade etmektedir. Yıllar Döviz Cinsi Döviz Tutarı Ana Para Döviz Kuru Faiz Oranı Aylık Faiz Gideri Euro Ana Para YTL Tutarı Ana Para +Faiz YTL Tutarı 2009 Euro ,1435 %0,5 656, Euro ,1435 %0,5 35, Toplam ,11 691, Aralık 2008 Tarihinde bakiye ,11 EURO olup TCMB Döviz satış kuru (2,1435) kullanılarak değerlenmiştir YTL si kısa vadeli olarak sınıflandırılmış, YTL si 12 aydan daha uzun vadeli olduğu için uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır. NOT 9-DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. NOT 10- TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 31 Mart Aralık 2008 Kredili müşterilerden alacaklar Müşterilerden alacaklar VOB dan Alacaklar Müşterilerden şüpheli alacaklar ( Müşterilerden şüpheli alacak karşılığı) (44.878) (44.878) Toplam Ticari Alacaklar herhangi bir vade içermemektedir ĠliĢkili KiĢilerden Alacaklar 31 Mart Aralık 2008 Kredili müşterilerden alacaklar sıfatıyla(ortaklardan ve personelden Alacaklar) Müşteri Sıfatıyla ortaklardan Alacaklar - - Vadeli İşlemler Dolayısıyla Ortaklardan Alacaklar Toplam İlişkili kişilerden Alacaklar vade içermemektedir.

14 14 Ticari Borçlar 31 Mart Aralık 2008 Müşterilere borçlar VOB Borsa Para Piyasasından Müşteri Alacakları Takas ve saklama merkezi Satıcılara Borçlar Toplam Ticari Borçlar vade içermemektedir ĠliĢkili KiĢilere Borçlar 31 Mart Aralık 2008 Müşterilere borçlar sıfatıyla ortaklara ve personele ve diğer ilişkili kişilere borçlar Borsa para piyasasından müşteri alacakları sıf. Vadeli işlemler dolayısıyla ortaklara borçlar Ödünç Alınan Menkul Kıymet Teminatları İlişkili Kişilere borçlar vade içermemektedir. ĠliĢkili taraflarla gerçekleģtirilen iģlemlerden alınan ve iade tutarlar: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Aralık 2008 Ortaklardan alınan komisyonlar (*) Ortaklardan alınan komisyon, faiz, vb, net (*) Hisse senedi, bono-tahvil alım-satımı, kredi işlemleri,borsa para piyasası,ödünç menkul kıymet işlemleri ve vadeli işlemler üzerinden alınan tutarları ifade etmektedir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 1 Ocak 31 Mart 2009 döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler toplamı TL (31 Aralık 2008: TL)

15 15 NOT 11-DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR Diğer Alacaklar 31 Mart Aralık 2008 Diğer Kısa Vadeli Alacaklar Verilen depozito ve teminatlar ÖdünçAlınan Menkul Kıymet Teminatları Gelecek Aylara Ait Giderler Peşin Vergi Menkul Kıymet Tanzim Fonu Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (*) (6.000) (6.000) Toplam NOT 12- FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur. NOT 13-STOKLAR Şirketin faaliyeti gereği, stok bulunmamaktadır. NOT 14 CANLI VARLIKLAR Şirketin esas faaliyet konusu içerisinde canlı varlıklar yer almamaktadır. NOT 15 DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR Şirketin devam eden inşaat sözleşmeleri alacakları ve hak ediş bedelleri yoktur. NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Şirketin özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı yoktur. NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER Şirketin yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır NOT 18 MADDĠ DURAN VARLIKLAR, NET GiriĢler ÇıkıĢlar Binalar Makine, Tesis Nakil vasıtaları Döşeme ve demirbaş Maliyet Eksi: B.Amortisman ( ) (17.130) - ( ) Net Değer

16 GiriĢler ÇıkıĢlar Binalar Makine, Tesis Nakil vasıtaları Döşeme ve demirbaş Maliyet Eksi: B.Amortisman ( ) (66.685) - ( ) Net Değer NOT 19 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR, NET GiriĢler ÇıkıĢlar Maliyet Eksi: B.Amortisman ( ) (4.014) - ( ) Net Değer GiriĢler ÇıkıĢlar Maliyet Eksi: B.Amortisman ( ) (14.263) - ( ) Net Değer NOT 20- ġerefġye Yoktur. NOT 21- DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI Bilanço tarihi itibariyle faydalanan devlet teşvik ve yardımları bulunmamaktadır. NOT 22 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER Şirket tarafından, 2000 yılı içerisinde, Aracı Kuruluşlara İlişkin Esaslar Tebliği nin 14 üncü maddesi uyarınca, Menkul Kıymet Tanzim Fonu (MKTF) hesabına tevdi etmiş olduğu vadeli, 16 T tanımlı YTL (tarihi) nominal değerli (tarihi) devlet tahvilinin, Bazı Fonların Tasfiye Edilmesi hakkında 4568 sayılı kanun ile MKTF nin genel bütçeye dahil edilmesi ve söz konusu menkul kıymetin akıbetinin belirsiz olması sebepleriyle, ihtiyatlılık ilkesi doğrultusunda karşılık ayrılmıştır. Söz konusu alacak ve alacağa ilişkin karşılık diğer cari/dönen varlıklar hesabında izlenmektedir.

17 17 Şirket'in kredili müşterilerinden Sevda Kadıoğlu ve A.Önder Kadıoğlu aleyhine şirketin açtığı davalar nedeniyle YTL (tarihi) karşılık ayrılmış olup, söz konusu alacak ve karşılığı bilançoda yer alan Ticari alacaklar, net hesabında takip edilmektedir. Karşılıkların tamamı önceki dönemlerde ayrılmış bulunmaktadır. Şüpheli alacak ve karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 tarihinden devir Dönem içinde değişim - 31 Mart 2009 Bakiyeler a) Verilen teminatlar (YTL): Devlet Tahvili/Hazine Bonosu (Maliyet Değeri ile) Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle; vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler olarak sınıflandırılmıştır. NOT 23- TAAHHÜTLER Yoktur. NOT 24- ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kıdem Tazminatı KarĢılığı Türk Sosyal Güvenlik Kanun ları uyarınca, şirketler emekliye ayrılan veya istifa veya kötü davranış dışında iş akdi sona erdirilen çalışanlarına; birikimli hizmet süreleri dikkate alınarak her yıl için 31 Mart 2008 tarihi itibariyle 2.260,05-TL (31 Aralık 2008: 2.173,19 TL) tavan olmak üzere 30 günlük hizmet karşılığı tutarı defaten ödemek zorundadır. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in gelecekteki yükümlülüklerin bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmıştır. 19 numaralı Uluslararası Muhasebe Standardı Çalışanlara Sağlanan Faydalar; işletmenin emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğün aktüer değerleme metotları dikkate alınarak hesaplanmasını gerektirir. Buna göre, toplam yükümlülük hesaplanırken aşağıda yer alan aktüeryal varsayımlar kullanılmıştır. Dönemin kıdem tazminatlarına ilişkin hareketleri aşağıdaki gibidir.

18 18 31 Mart Aralık 2008 Dönem baģı bakiyeler Dönem içerisinde ayrılan karşılık Ödenen ve iptal edilerek gelir yazılan karşılık Dönem sonu bakiyeler NOT 25- EMEKLĠLĠK PLANLARI Şirketin bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır. NOT 26- DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 31 Mart Aralık 2008 Ödenen kurumlar geçici vergisi Gelecek aylara ait peşin ödenmiş giderler Diğer Toplam Diğer Yükümlülükler 31 Mart Aralık 2008 Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler Ödünç alınan menkul kıymetler Açığa satış Toplam Borç KarĢılıkları 31 Mart Aralık 2008 Yasal kayıtlarda yer alan vergi öncesi ticari kar (94.259) Kanunen kabul edilmeyen giderler Temettü geliri (-) Diğer indirimler (-) Kurumlar vergisi matrahı (92.121) Cari dönem ödenecek vergi NOT 27 ÖZKAYNAKLAR 31 Aralık 2008 ve 31 Mart 2009 tarihleri itibariyle Şirket in ortakları ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Ortak Tutar Pay % Tutar Pay % Filiz Tükel % % 53 A.Deniz Tükel % % 37 Nilgün Erdem % % 04 Sedat Yar % % 03 Osman Barda % % 02 Murat Erkan % % 01 Ödenmiş Sermaye

19 19 Yedekler Enflasyon Düzeltme Farkları Finansal Varlıklar Değ.Artış Fonu Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler Dağıtılmamış Karlar Dönem Karı/(Zararı) (-) (88.642) Öz Kaynaklar Toplamı Sermaye Piyasası Kurulu nun, Seri: XI, 29 numaralı tebliğine göre; Özkaynak kalemlerinden, Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Türk Ticaret Kanunu nun 466 ncı maddesi çerçevesinde yasal yedek statüsünde olan Hisse Senedi İhraç Primleri, yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmektedir. Bu kapsamda, UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar; - Ödenmiş sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, ödenmiş sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak sermaye düzeltmesi farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa, geçmiş yıllar kar/zararlarıyla ilişkilendirmiştir. Diğer özkaynak kalemleri ise UMS/UFRS çerçevesinde değerlenen tutarları üzerinden gösterilmiştir. Bu kapsamda, daha önce yasal kayıtlardaki tutarlara göre gösterilmesi istenen diğer özkaynak kalemlerine ilişkin, ana hesaptan ayrı bir kalemde gösterilen (özsermaye enflasyon düzeltme farkları gibi) düzeltme farkları, ilgili oldukları özkaynak kalemlerine dağıtılmıştır. Dolayısıyla, daha önce oluşmuş düzeltme farkları, - ödenmiş sermayeden kaynaklanmaktaysa, açılacak sermaye düzeltme farkları kalemine, - kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerden veya ihraç primlerinden kaynaklanmaktaysa geçmiş yıllar kar/zararına, - diğer özkaynak kalemlerinden (diğer yedeklerden) kaynaklanmaktaysa, ilgili oldukları özkaynak kalemine dağıtılmıştır. Diğer taraftan, daha önce oluşmuş düzeltme farkları sermaye artırımı, kar dağıtımı veya zarar mahsubunda kullanılmış ise; kullanılan miktar ilgili oldukları özkaynak kaleminin UMS/ UFRS ye göre tespit edilmiş tutarından düşülmüştür NOT 28- SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Hisse senedi satışları Devlet tahvili hazine bonosu satışları repo Brüt satıģlar b) Satışların maliyeti, net:

20 20 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Hisse senedi maliyeti Devlet tahvili hazine bonosu maliyeti repo SatıĢların maliyeti Faiz,Ücret, Prim,Komisyon ve Diğer Gelirler c) Hizmet gelirleri, net: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Hisse senedi alım-satım işlemleri Borsa para piyasası işlemleri Ödünç menkul kıymetler Tahvil alım-satım işlemleri Vob Alım Satım İşlemleri Hizmet gelirleri, brüt Müşterilere komisyon iadesi (12.286) (3.762) Hizmet gelirleri, net d) Esas faaliyetlerden diğer gelirler, net: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Müşterilerden alınan kredi faizi Müşterilerden alınan temerrüt faizi 0 0 MüĢterilerden alınan toplam faiz geliri Faiz,Ücret, Prim,Komisyon ve Diğer Giderler Komisyon İadesi NOT 29- ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ Pazarlama Satış Dağıtım Giderlerini dökümü aşağıda yer almaktadır; a) Pazarlama, satış, dağıtım giderleri: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Borsa payları Banka sigorta muamele vergisi karşılıkları Takas Komisyonları Toplam

21 21 b) Genel yönetim giderleri: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Personel giderleri Vergi, resim ve harç giderleri Posta ve telefon giderleri Amortisman giderleri Bina yönetim giderleri Müşavirlik hizmetleri Taşıt giderleri Veri dağıtım giderleri Meslek kuruluşlarına ödenen Elektrik giderleri Kıdem tazminatı karşılık gideri Kırtasiye giderleri Sigorta giderleri Bakım, onarım giderleri Diğer çeşitli giderler Toplam NOT 30- NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER Giderler neye göre sınıflanıyor Giderler, yoğunluk, kar veya zarar yaratma potansiyeli ve tahmin edilebilirlik açılarından farklı olabilen finansal performansın kısımlarını ortaya koymak için, alt gruplara ayrılır. Bu analiz iki biçimden birine göre yapılır. Analizlerin, ilk biçimi giderlerin niteliği yöntemidir. Bu biçimde giderler, gelir tablosunda niteliklerine göre (örneğin, amortisman, malzeme alışları, nakliye maliyetleri, sosyal yardımlar ve reklam maliyetleri) toplanır. (birleştirilir, gruplanır) ve kuruluşun çeşitli fonksiyonlarına dağıtılmazlar. Aracı kurum giderlerini giderlerin fonksiyonu veya satışların maliyeti yöntemidir ve giderleri, satışların maliyeti veya örneğin dağıtım veya yönetim faaliyetleri maliyetlerinin bir parçası olarak, fonksiyonlarına göre sınıflar. İşletme, en azından, bu yöntemde satışlarının maliyetini diğer giderlerden ayrı olarak sunar. Bu metot kullanıcılara giderlerin niteliğe göre sınıflanmasından daha tutarlı bilgi sağlar. Şirket bu metodu benimsemiştir. NOT 31-DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Diğer Gelir ve karlar Diğer Giderler Ocak - 31 Mart 2009 ve 2008 hesap dönemlerine ait diğer faaliyetlerden gelir ve karlar aşağıdaki gibidir:

22 22 NOT 32- FĠNANSAL GELĠRLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2008 Temettü Geliri - - Borsa para piyasası faiz geliri Vadeli işlemler faiz geliri Diğer Faiz Gelirleri Reeskont Faiz Geliri Hisse Senedi Reeskont Geliri (Ters Kaydı) 50 - Kdem tazminatı karşılık geliri - - Sabit kıymet satış karı - - Diğer Gelirler Toplam NOT 33-FĠNANSAL GĠDERLER Banka Kredi Faizi Gideri Kur Farkı Gideri Hisse Senedi Reeskont Gideri (Ters Kaydı) - - Diğer Giderler NOT 34- SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĠYETLER Yoktur. NOT 35- VERGĠ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Ertelenen varlık ve Yükümlülükler dahil) Ertelenen vergiler Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, UFRS ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20 dir (31 Aralık 2008: %20).

23 23 Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Geçici Farklar 31 Mart Aralık 2008 Birikmiş amortisman Kıdem tazminatı (27.579) (69.269) Hazine bonosu- devlet tahvili değerlemesi (44.311) 732 Hisse senedi değerlemesi (50) Diğer Geçici Farklar (71) Geçici farklara ilişkin ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) aşağıdaki gibidir. 31 Mart Birikmiş amortisman Kıdem tazminatı (5.516) (13.854) Hazine bonosu- devlet tahvili değerlemesi (8.862) 146 Hisse senedi değerlemesi (10) 205 Diğer geçici farklar (14) Toplam ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) (3.418) NOT 36-HĠSSE BAġINA KAZANÇ Hisselerin Adedi Net Dönem Karı/Zararı (YTL) Hisse Başına Kazanç (YTL) -0,0177 0,3694 NOT 37-ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ĠliĢkili KiĢilerden Alacaklar 31 Mart Aralık 2008 Kredili müşterilerden alacaklar sıfatıyla(ortaklardan ve personelden Alacaklar) Müşteri Sıfatıyla ortaklardan Alacaklar - - Vadeli İşlemler Dolayısıyla Ortaklardan Alacaklar Toplam İlişkili kişilerden Alacaklar vade içermemektedir.

24 24 ĠliĢkili KiĢilere Borçlar 31 Mart Aralık 2008 Müşterilere borçlar sıfatıyla ortaklara ve personele ve diğer ilişkili kişilere borçlar Borsa para piyasasından müşteri alacakları sıf. Vadeli işlemler dolayısıyla ortaklara borçlar İlişkili Kişilere borçlar vade içermemektedir. ĠliĢkili taraflarla gerçekleģtirilen iģlemlerden alınan ve iade tutarlar: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Aralık 2008 Ortaklardan alınan komisyonlar (*) Ortaklardan alınan komisyon, faiz, vb, net (*) Hisse senedi, bono-tahvil alım-satımı, kredi işlemleri,borsa para piyasası,ödünç menkul kıymet işlemleri ve vadeli işlemler üzerinden alınan tutarları ifade etmektedir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 1 Ocak 31 Mart 2009 döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler toplamı TL (31 Aralık 2008: TL). NOT 38- FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ Aracı Kurumun 31 Mart 2009 tarihinde yabancı para pozisyonu bulunmamaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle bilançodan kaynaklanan yabancı para pozisyonuna ilişkin bilgiler toplam TL karşılıkları ile aşağıdaki gibidir: DÖVĠZ POZĠSYONU TABLOSU Cari Dönem Önceki Dönem TL KarĢılığı Avro TL Avro (Fonksiyonel KarĢılığı para birimi) (Fonksiyo 2a. Parasal Finansal Varlıklar nel - para (Kasa, Banka hesapları dâhil) birimi) - 4. Dönen Varlıklar (2) Toplam Varlıklar (4) Ticari Borçlar Kısa Vadeli Yükümlükler (10) Toplam Yükümlülükler (13) Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18) (48.791) (28.393) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=2a-10) (48.791) (28.393)

25 25 Yabancı Paralar (31 Mart 2009) Hazır değerler -Yoktur Yabancı Paralar (31 Mart 2009) Yükümlülük -Yoktur NOT 39-FĠNANSAL ARAÇLAR (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar) -Yoktur NOT 40-BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR Aracı kurum 2008 yılı Net Dağıtılabilir Dönem Karı : TL üzeriden ortaklarına TL kar payı dağıtma kararı almıştır.

26 26 NOT 41- FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YADA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠROLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR 31 Mart aya Kadar 2 ila 6 Aya Kadar 6 ila 12 Aya Kadar 12 ila 27 Aya Kadar Vadesiz Toplam Nakit ve Nakit Benzeri Menkul kıymetler (net) Ticari alacaklar (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) Diğer alacaklar (net) Diğer cari/dönen varlıklar Uzun vadeli diğer alacaklar Finansal varlıklar (net) Maddi varlıklar (net) Maddi olmayan varlıklar (net) Ertelenen vergi varlıkları Diğer cari olmayan/duran varlıklar Toplam aktifler Finansal Borçlar Ticari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler (net) Toplam pasifler Net likidite pozisyonu

27 27 31.Aralık aya Kadar 1 ila 3 Aya Kadar 3 ila 12 Aya Kadar 12 ila 27 Aya Kadar Vadesiz Toplam Nakit ve Nakit Benzeri Menkul kıymetler (net) Ticari alacaklar (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) Diğer alacaklar (net) Diğer cari/dönen varlıklar Uzun vadeli diğer alacaklar - - Finansal varlıklar (net) Maddi varlıklar (net) Maddi olmayan varlıklar (net) Ertelenen vergi varlıkları Diğer cari olmayan/duran varlıklar Toplam aktifler Finansal Borçlar Ticari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü - - Diğer yükümlülükler (net) Toplam pasifler Net likidite pozisyonu (2.241) (7.195)