TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. NUN B TİPİ HAVUZ LİKİT FONU ADET 2. TERTİP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR.

Transkript

1 BU ĠZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIġININ YAPILDIĞI YERLERDE FON ĠÇTÜZÜĞÜ VE HER AY ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN, FONA ĠLĠġKĠN MALĠ BĠLGĠLERĠN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BĠRLĠKTE TASARRUF SAHĠPLERĠNĠN ĠNCELEMESĠNE SUNULMAK VE ÜCRETSĠZ OLARAK KENDĠLERĠNE VERĠLMEK ÜZERE YETERLĠ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU ĠZAHNAME YENĠ BĠR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLĠ OLUP, ĠZAHNAME KAPSAMINDAKĠ BĠLGĠLERDEKĠ DEĞĠġĠKLĠKLER TĠCARET SĠCĠLĠNE TESCĠL VE TÜRKĠYE TĠCARET SĠCĠLĠ GAZETESĠ NDE ĠLANINI MÜTEAKĠP BU ĠZAHNAMENĠN EKĠ HALĠNE GETĠRĠLĠR. HERYILIN OCAK AYI ĠTĠBARĠYLE ĠZAHNAME DEĞĠġĠKLĠKLERĠ TEKRAR TESCĠL ETTĠRĠLMEKSĠZĠN TEK BĠR METĠN HALĠNE GETĠRĠLEREK TASARRUF SAHĠPLERĠNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. NUN B TİPİ HAVUZ LİKİT FONU ADET 2. TERTİP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 22/02/2005 tarihinde Ankara ili Ticaret Sicili Memurluğuna 5108 sicil numarası altında kaydedilerek 25/02/2005 tarih ve 6248 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 15/02/2005 tarih ve B.02.1.SPK.0.15/98 sayılı izni ile kurulan ve yine Sermaye Piyasası Kurulu nun 25/05/2009 tarih ve B.02.1.SPK.0.15/429 sayılı izni ile Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fonu na dönüştürülen katılma paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fonu nun bu tutar artırımı öncesi Kurul kaydına alınan halka arzlarına ilişkin bilgiler tarih sırasıyla aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. HALKA ARZ TARĠHĠ SPK KAYIT TARĠHĠ SPK KAYIT NUMARASI TERTĠP ESKĠ TUTARI (TL DEN) YENĠ TUTARI (TL YE) K.B 404/546 1.Tertip Bu sefer fon tutarının TL den TL ye artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 2. tertip adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 14/05/2012 tarih ve KB.404-2/551 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. 1

2 I. FON HAKKINDA BĠLGĠLER: 1. Fonun Türü : Likit Fon (Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fonlardır.) 2. Fonun Tipi : B Tipi (Portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %25 ini devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış fonlar A Tipi, diğerleri ise B tipi olarak adlandırılır.) 3. Mevcut Fon Tutarı : TL 4. Artırılan Fon Tutarı : TL 5. Artırım Sonrası Fon Tutarı : TL 6. Mevcut Pay Sayısı : Adet 7. Artırılan Pay Sayısı : Adet 8. Artırım Sonrası Pay sayısı : Adet 9. Artırılan Payların Tertibi : 2. Tertip 10. Fon un Süresi : Süresiz II. FON PORTFÖY STRATEJĠSĠ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII,No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Tebliğ in 5 inci maddesi uyarınca, Fon portföyünde yer alan sermaye piyasası araçlarının ortalama vadesi en fazla 45 gün olacak şekilde, vadesine kalan gün sayısı en çok 180 gün olan sermaye piyasası araçlarına yatırılmış olan bir portföy yapısı oluşturulur. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETĠMĠ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: Fon kurucusu olarak Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun pay sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici: Fon portföyü Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu: Kurucunun fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir. 2

3 IV. FON YÖNETĠMĠ HAKKINDA BĠLGĠLER: Fon da görev alan kişilere ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir: Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Tecrübesi (Yıl) Adnan GÜZEL Nurullah CENSUR Vedat PASLI Belma Naime ÖZKAYA Hasan COŞKUNER Zeynep GÜLEÇ Eylem AKMAN Atila DİRLİK Gülay AYAR Feyza BİLGE Fon Kurulu Başkanı Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Fon Denetçisi Fon Kurulu Üyesi ve Fon Müdürü Vakıfbank Yatırım Bank Başkanlığı - Başkan Atanmasına İlişkin Yönetim Kurulu Kararı Tarihi ve Sayısı Tarih: Sayı: Vakıfbank Menkul Kıy. - Müdür Vakıfbank Ankara Yat. Merk.- Müdür 19 Tarih: Sayı: Vakıfbank Satış Koor. Ve Ürün Yön. Müd. Müdür Yrd. 21 Tarih: Sayı: Vakıfbank Menkul Kıymetler Müd.- Mali Analist, Müdür Yardımcısı Özel Bankacılık Başkanlığı Pazarlama ve Ürün Yönetimi Müdürlüğü- Müdür Vakıfbank- Yat. Operasyon Müd - Müdür Fon Uzmanı Vakıfbank- Yat. Operasyon Müd. - Uzman Yrd Vakıfbank- Yat. Operasyon Müd - Uzman Fon Portföy Yöneticisi Fon Portföy Yöneticisi Fon Portföy Yöneticisi Fon Portföy Yöneticisi Vakıf Yatırım A.Ş. Müdür Yrd Vakıf Yatırım A.Ş. Müdür Yrd Vakıf Yatırım A.Ş. Müdür Yrd Tarih: Sayı: Tarih: Sayı: Tarih: Sayı: Tarih: Sayı: 46 Tarih: Sayı: 46 Tarih: Sayı: Vakıf Yatırım A.Ş. Müdür Yrd. 10 Tarih: Sayı: 46 V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BĠLGĠLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Kamu Borçlanma Araçları Özel Sektör Borçlanma Araçları Ters Repo İşlemleri Finansman Bonosu

4 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUġUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 işgünü içinde içtüzükte belirlenmiş varlıklara yatırılacaktır. 1. Portföydeki Pay Senetlerine ĠliĢkin Bilgiler ġġrket ÜNVANI NOMĠNAL DEĞER (TL) RAYĠÇ DEĞER (TL) Portföydeki Borçlanma Araçlarına ĠliĢkin Bilgiler KIYMET TÜRÜ TANIMI VADESĠ RAYĠÇ DEĞER (TL) Devlet Tahvili Hazine Bonosu ,91 Özel Sektör Borçlanma Aracı TRQYKBK /07/ ,55 TRQTHAL /07/ ,41 TRQGRAN /07/ ,76 TRQOYKB /08/ ,90 TRQDZBKE /10/ ,72 TRQAKBK /09/ ,54 TRQTCZBE /10/ ,25 Ters Repo TRT140813T19 07/05/ ,92 TRT160714T17 07/05/ ,59 TRT251017T18 07/05/ ,79 Borsa Para Piyasası İşlemleri BPP 11/05/ ,61 BPP 23/05/ ,69 BPP 23/05/ ,41 BPP 01/06/ ,73 BPP 08/06/ ,35 BPP 07/05/ ,75 3. Portföydeki Yabancı Varlıklara ĠliĢkin Bilgiler KIYMET TÜRÜ TANIMI VADESĠ RAYĠÇ DEĞER (TL) Yabancı Pay Senedi Yabancı Borçlanma Senedi

5 4. Özet Portföy Tablosu TUTARI (TL) FON PORTFÖYÜNE ORANI (%) Pay Senetleri Toplamı - - Kamu İç Borçlanma Araçları Toplamı ,91 3,37 Kamu Dış Borçlanma Araçları Toplamı - - Özel Sektör Borçlanma Araçları Toplamı ,13 20,72 Ters Repo İşlemleri Toplamı ,30 58,60 Yabancı Pay Senetleri Toplamı - - Yabancı Borçlanma Araçları Toplamı - - Borsa Para Piyasası İşlemleri ,54 17,31 Fon Portföy Değeri ,88 100,00 Banka ,81 3,60 Hazır Değerler Toplamı ,81 3,60 Takastan Alacaklar - - Diğer Alacaklar - - Alacaklar Toplamı - - Takasa Borçlar - - Yönetim Ücreti Karşılığı ,96 0,02 Vergi Karşılığı - - Diğer Borçlar ,98 0,02 Borçlar Toplamı -5,350,94 0,04 Fon Toplam Değeri ,65 - Tedavüldeki Pay Sayısı ,00 - Birim Pay Fiyatı 0, Portföye ĠliĢkin Oranlar tarihi itibariyle son bir yıllık dönem için hesaplanan oranlar aşağıda verilmektedir. Pay Senetleri Dönüşüm Oranı (Pay senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama pay senedi tutarı) Ortalama Pay Senetleri Oranı (Günlük pay senetleri oranlarının ortalaması) Borçlanma Senetleri Dönüşüm Oranı (Borçlanma senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama borçlanma senedi tutarı) *Ters Repo İşlemleri Hariç Tutulmuştur Ortalama Borçlanma Senetleri Oranı (Günlük borçlanma senetleri oranlarının ortalaması) Yabancı Menkul Kıymetler Dönüşüm Oranı (Yab. menkul kıym. alım satım tutarları toplamı / Ortalama yab. menkul kıym. tutarı) Ortalama Yabancı Menkul Kıymetler Oranı (Günlük yabancı menkul kıymetler oranlarının ortalaması) : - : - : % 27,66 : % 23,60 : - : - Son Bir Yıllık Birim Fiyat Artış Oranı : % 6,30 Son Bir Yıllık Ortalama Portföy Büyüklüğü (TL) : ,11 Son Bir Yıl Portföydeki Borçlanma Araçlarının Ortalama Vadesi : 24 Gün 5

6 VII. KATILMA PAYLARININ DEĞERĠNĠN TESPĠTĠ: Katılma paylarının değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan pay senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma paylarının alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma paylarının birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve alım satımlar durdurulabilir. VIII. FONDAN TAHSĠL EDĠLEN HARCAMALAR: 1. Kurucuya ve/veya Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucuya Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin %0,003 (yüzbindeüç) ünden oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir (Fon portföy yöneticisine ödenen ücret dahil) ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenir. Söz konusu ücret kurucu ve yönetici arasında portföy yönetim sözleşmesindeki esaslar çerçevesinde paylaştırılır. 2. Pay Senedi Kurtajı: Yoktur 3. Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: İMKB tarafından belirlenen ve ilan edilen ücret ve komisyonlar aynen uygulanır. 4. Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve Merkezi Kayıt Kuruluşu ndan alınan hizmetlere ilişkin saklama komisyonları aylık olarak ödenir. Saklama komisyonu olarak Takasbank tarafından belirlenen ve ilan edilen ücret ve komisyonlar aynen uygulanır. Bağımsız denetim ücreti ve yönetim ücreti için günlük olarak karşılık ayrılır. 5. Kurul Kayıt Ücreti: Takvim yılı esas alınarak, üçer aylık dönemlerin son iş gününde alt fonun net varlık değeri üzerinden % 0,005 (yüzbindebeş) oranında hesaplanacak kayda alma ücreti Kurul özel hesabına yatırılır. IX. ĠHRACA ĠLĠġKĠN GĠDERLER: Aşağıda tutar artırımına ilişkin ortaya çıkan tahmini giderler verilmektedir: GĠDER TÜRÜ Tescil ve İlan Giderleri Gazete İlan Giderleri Diğer Giderler TOPLAM TUTARI (TL) Tutar artırımına ilişkin giderlerin tamamı Kurucu tarafından karşılanır. 6

7 X. YATIRIM FONUNUN VERGĠLENDĠRĠLMESĠ: 1. Fon Portföy ĠĢletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5'inci maddesinin 1 no lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy işletmeciliği kazançları, Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın % 0 1 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. 2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. Ancak anonim, eshamlı komandit ve limited şirketlerce elde edilenler ile anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu göre kurulan yatırım fonu ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlarca elde edilenler % 0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. [1] Sürekli olarak portföyünün en az % 51 i İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisse senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır. Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyarınca dar mükellef kurumların Türkiye'deki iş yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin aracılığı olmaksızın elde edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67. maddesi kapsamında kesinti yapılmış kazançları ile bu kurumların tam mükellef kurumlara ait olup İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden çıkarılmasından sağlanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasının altıncı paragrafı kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançları ve bu kurumların daimî temsilcileri aracılığıyla elde ettikleri tamamı geçici 67 nci madde kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmuş kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez. 1 Bkz. 2006/10371 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı. [1] Ayrıntılı bilgi için bkz. 7

8 XI. KATILMA PAYI SAHĠPLERĠNĠN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma paylarının fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma payı sahipleri, paylarını herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma paylarının alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma payı alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma payı alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Fon içtüzüğünde belirlenmiş olan katılma payı alım satım esasları aşağıdaki gibidir: Katılma payı alım ve satımı T.Vakıflar Bankası T.A.O. nezdinde HAVUZ SİSTEMİ ne dahil olan yatırımcılar tarafından yapılabilir. Ayrıca T.Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından Havuz Sistemine dahil olan yatırımcılar ile imzalanmış olan bir sözleşme çerçevesinde müşteri adına katılma payı alım işlemi yapılabilir. Katılma payı satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma payının alım satımının yapılacağı yerlere başvurarak bu içtüzükte belirtilmiş olan esaslara göre saptanan fiyat üzerinden alım ve satımda bulunabilirler. Bunun dışında Kurucu nun telefon ve internet bankacılığı ile ATM sistemleri aracılığıyla da katılma payı alım satım işlemi yapılabilir. Bir sonraki işgünü fiyatı belirlendiği 17:00-17:10 saatleri arasında fon alım-satım işlemi yapılmayacaktır. 8

9 İş günlerinde 17:10-18:00 saatleri arasında, yatırımcılar tarafından satın alınabilecek toplam katılma payı adedi, bu saatler içerisinde portföye iadesi yapılan toplam katılma payı adedini aşmayabilir. İş günlerinde saat 18:00 ile aynı gün 24:00 e kadar ve ertesi günün hafta sonu veya resmi tatil olması durumunda yukarıda sayılan kanallarla yapılacak katılma payı alım satım işlemlerinde Fon içtüzüğünde belirlenen esaslar çerçevesinde bir sonraki iş günü için belirlenen katılma belgesi fiyatında artış olması durumunda yatırımcıya katılma payı satarken bir sonraki iş günü için belirlenen fiyat, geri alırken ise son iş günü saat 18:00 den önce geçerli olan katılma payı fiyatı üzerinden işlem yapılacaktır. Bir sonraki iş günü için belirlenen katılma belgesi fiyatında azalış olması durumunda ise yatırımcıya katılma payı alım satım işlemleri bir sonraki işgünü için belirlenen fiyat üzerinden yapılacaktır. Takip eden günün iş günü olması halinde saat 24:00 den sonra ertesi gün için belirlenen fiyat katılma payı alım satımı için geçerli olur. Kurucunun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma belgesi alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir. Fon a katılmak veya ayrılmakta başka herhangi bir şart aranmaz. 7. Katılma belgesi alım satımı, T.Vakıflar Bankası T.A.O nezdinde HAVUZ sistemi talimatı veren yatırımcılar tarafından T.Vakıflar Bankası T.A.O aracılığıyla yapılır. 8. Katılma payları müşteri bazında Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdinde izlenmekte olup, tasarruf sahipleri kurucudan veya alım satıma aracılık eden kuruluşlardan hesap durumları hakkında her zaman bilgi talep edebilirler. 9. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma payı alım satımları durdurulabilir. XII. FON BĠLANÇO VE GELĠR TABLOSU 9

10 Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı B Tipi Havuz Likit Fonu 31 Aralık 2011 Tarihi İtibarıyla Ayrıntılı Bilanço (Birim Türk Lirası) Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralık Aralık 2010 I - VARLIKLAR 10,814,365 3,213,779 A - Hazır Değerler 603, , Kasa Bankalar 603, , Diğer Hazır Değerler - - B - Menkul Kıymetler 10,211,075 3,109, Hisse Senetleri Özel Kesim Borçlanma Senetleri 3,282, Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları 5,014,144 3,109, Diğer Menkul Kıymetler 1,914,227 - C - Alacaklar - - D - Diğer Varlıklar - - II - BORÇLAR (30,957) (11,598) A - Borçlar (30,957) (11,598) 1- Banka Avansları Banka Kredileri Menkul Kıymet Alım Borçları Fon Yönetim Ücreti (26,883) (9,077) 5- Denetim Ücreti (2,360) (2,360) 6- Diğer Borçlar (1,714) (161) III - NET VARLIKLAR TOPLAMI 10,783,408 3,202,181 IV - FON TOPLAM DEĞERĠ 10,783,408 3,202,181 A - Katılma Belgeleri 10,202,124 2,954,320 B - Katılma Belgeleri Net Değer ArtıĢı/(AzalıĢı) 72,136 13,184 C - Fon Gelir Gider Farkı 509, , Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı 274,471 84, Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı 234, ,662 FON TOPLAM DEĞERĠ 10,783,408 3,202,801 İlişikteki notlar, bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 10

11 Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı B Tipi Havuz Likit Fonu 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Ayrıntılı Gelir Tablosu (Birim Türk Lirası) Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralık Aralık 2010 I - FON GELĠRLERĠ 535, ,313 - Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan 450, ,708 Faiz ve Kar Payları 1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 20,824 - Hisse Senetleri Kar Payları - - Borçlanma Senetleri Faizleri 20, Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 350, , Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları 78, Menkul Kıymet SatıĢ Karları 3,347 4, Özel Kesim Menkul Kıymet Satış Karları Hisse Senetleri Satış Karları - - Borçlanma Senetleri Satış Karları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları 3,091 4, Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları GerçekleĢen Değer ArtıĢları 80,650 52,218 - Diğer Gelirler II - FON GĠDERLERĠ (260,611) (106,298) - Menkul Kıymet SatıĢ Zararları (11,281) (160) 1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları - (160) Hisse Senetleri Satış Zararları - - Borçlanma Senetleri Satış Zararları - (160) 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları (11,281) 3- Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları - - GerçekleĢen Değer AzalıĢları Faiz Giderleri Banka Avans Faizleri Banka Kredi Faizleri Diğer Giderler (249,330) (106,138) 1- İlan Giderleri (2,475) (1,030) 2- Noter Harç ve Tasdik Ücretleri (679) (379) 3- Fon Yönetim Ücretleri (228,030) (99,027) 4- Denetim Ücretleri (4,130) (4,130) 5- Vergi Resim Harç ve Bazı Giderler (1,272) (543) 6- Diğer Giderler (12,744) (1,029) III FON GELĠR-GĠDER FARKI 274,471 84,015 İlişikteki notlar, bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 11

12 XIII. TASFĠYE SONUCUNA ĠġTĠRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; 1. Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, 2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, 3. Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, 4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karşılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacağının Kurulca tespit edilmiş olması. Fonun sona ermesi durumunda Fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan Fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma payı sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma payı ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, Fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde Kurucu, Fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. 12

13 XIV. HALKA ARZLA ĠLGĠLĠ BĠLGĠLER: 1. Satış Başlangıç Tarihi: 31/05/2012 tarihinden itibaren katılma payları bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2. Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO T.Vakıflar Bankası T.A.O. Tüm Şubeler, Yatırım Operasyon Müdürlüğü, Satış Koordinasyon ve Ürün Yönetimi Müdürlüğü, Ankara (212) Yatırım Merkezi, Telefon ve İnternet Bankacılığı Sistemi, ATM 3. Katılma Payları Alım Satımının Yapılacağı Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Türkiye Vakıflar Tüm Şubeler, Yatırım Operasyon Müdürlüğü, Satış Koordinasyon ve Ürün Yönetimi Müdürlüğü, Ankara (212) Bankası T.A.O. Yatırım Merkezi, Telefon ve İnternet Bankacılığı Sistemi, ATM 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO T.Vakıflar Bankası T.A.O. Hacı Adil Yolu Çayır Çimen Sok. ( 212) No:2 1. Levent-Beşiktaş/İSTANBUL ( 212) YÖNETĠCĠNĠN UNVANI ADRES TELEFON NO Vakıf Yatırım Menkul Ebulula Cad. Park Maya Sitesi F2 A (212) Değerler A.Ş. Blok Levent/İSTANBUL İzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 08/05/2012 FON KURULU BAŞKANI Adnan GÜZEL FON KURULU ÜYESİ Hasan COŞKUNER Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen 31/12/2010 ve 31/12/2011 tarihlerine ilişkin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tabloların kuruluşumuzca düzenlenen bağımsız denetim raporuna uygunluğunu onaylarız. Bağımsız Denetim Şirketi Yetkilisi Adı Soyadı Unvanı İmzası Bağımsız Denetim Şirketi Kaşesi 13