ŞUBAT /IKONMenkul PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA.

Transkript

1 PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA Global piyasalarda gündemde bu hafta da FED başköşedeydi. Varlık azaltımlarının devamının açıklandığı toplantı tutanaklarındaki sonuca göre FED, aylık tahvil alım miktarını 10 milyar dolar daha indirerek 65 milyar dolara çekti, ABD ekonomisi büyüme beklentisini ise yükseltti. FED aylık 35 milyar dolar hazine tahvili, 30 milyar dolar tutarında da mortgage destekli tahvil alacağını açıkladı. Karar sonrası ilk tepkide, ABD hisseleri alıcılı seyire geçti,10 yıllık ABD tahvili ise %2.70 düzeyinde yükselişe geçti. FED Kararlarının devamında güçlü gelen ABD büyüme rakamlarıyla USD DİĞER paritelere karşı yükselişe, EURO ise düşüşe geçti. Bu hafta, Ocak Ayı Çin imalat sanayi PMI verisinin 49,5 gelmesi piyasalarda olumsuzluğun devamını getirdi. Çin ekonomisindeki yavaşlama ve Fed in varlık alımlarını daha da azaltması ile birlikte, küresel hisse senetlerinin değeri bu ay yaklaşık 1.8 trilyon eridiği kayda geçti. Yurtiçinde ise, olağanüstü PPK toplantısıyla olağanüstü faiz kararlarının verildiği bir hafta yaşandı. Dolar-TL bu haftabaşında 2.39 bölgesine kadar tırmanarak tüm zamanların en yüksek seviyelerini gördü. Daha sonra gelen gelen radikal faiz artırım kararlarıyla 2.16 seviyesine kadar geri çekilen kurda, sonraki günlerde 2.32 seviyesine doğru hareketlilik görüldü. Haftasonuna doğru ise 2.25 seviyesine doğru gevşeme yaşandı. TCMB nin radikal faiz artırım kararı, global düzeyde gelişmekte olan ülkelerin son dönemde görünümündeki olumsuzluğu pekiştirdi. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

2 Önümüzdeki Haftanın Gündemi Pazartesi, ABD ISM imalat PMI verisi açıklanacak. Aralık ayında 57 düzeyinde gelen veri,kasımda 57.3 düzeyinde gelmişti. Ekonominin iyileşme sürecinde olduğunu gösteren verinin bu sefer 56.2 düzeyinde düşüş göstermesi bekleniyor. Salı günü, Avustralya faiz kararı açıklanacak, faiz düzeyinde bir değişiklik beklenmemekte %2.5 düzeyinde bırakılması bekleniyor. Salı günü ayrıca, Yeni Zelanda istihdam verisi açıklanacak, beklenti %6 düzeyinde oluşması. Çarşamba günü, ABD den ADP Tarımdışı istihdam değişikliği verisi gelecek. Beklenti yeni istihdam değişikliği olacağı yönünde, Aralık da yeni istihdam sağlanmıştı. Ayrıca Çarşamba günü, İmalatdışı ISM PMI verisi de açıklanacak, ABD hizmetler sektörü PMI nın 53.8 e çıkması bekleniyor. Aralık da 53 düzeyine düşmüştü. Perşembe günü, İngiltere faiz kararı açıklanacak. İngiltere Merkez Bankası faiz düzeyini %0.5 de tutmakla beraber, İngiltere deki ekonomideki düzelmeyle birlikte ün ikinci altı ayında bir faiz değişikliği bekleniyor. Daha önce, İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney tarafından İşsizlik oranının %7 e düşmesi faiz kararını tetikleyecek bir unsur olarak açıklanmıştı. Perşembe günü ayrıca Euro Bölgesi faiz kararı da açıklanacak, faiz oranında değişiklik beklenmiyor.mart ayı için yine de sinyal verilebilir, Almanya da ve Euro Bölgesinde enflasyonun düşmeye devam etmesiyle deflasyon riskinin oluşması, mevcut negatif faiz tartışmalarında yeni düzeye gelinmesini ve faiz indiriminin gelebileceğini gösteriyor, bu da EURO yu negatif etkileyecek bir faktör olarak yeralıyor. Perşembe günü, ABD tarafında Ticaret Dengesi rakamı açıklanacak. Kasım da dış ticaret dengesi 34.3 Milyar Dolar ile 4 senenin en düşüğüne gerilemişti. Bu ay ise 35.8 Milyar Dolar beklenti var. Ayrıca Perşembe günü, haftalık ABD İşsizlik başvuruları açıklanacak. Beklenti bir önceki hafta olan rakamdan e düşeceği şeklinde, Cuma günü, ABD den önemli veri tarımdışı istihdam datası gelecek,geçen sefer düzeyinde gelerek düzeyinin çok altında kalmıştı, sebep olarak kış koşulları gösterilmişti, ayrıca Kanada işsizlik rakamları açıklanacak, %7.2 olan işsizlik rakamındaki değişiklik olursa Kanada Merkez Bankası faiz kararını tetikleyerek Kanada Dolarında hareket yaratabilir. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

3 ABD Pazartesi günü açıklanan verilerde, ABD de Aralık ayı yeni konut satışları beklentilerin altında kalarak 414 bin birim olarak açıklandı. Bu ayki beklenti ise birim düzeyine düşüş olarak beklenmekteydi. Kasım da birime Ekim de ise birim düzeyiyle son 5 yılın en iyi verisi olarak gelmişti. Salı günü, ABD de dayanıklı tüketim malları siparişleri Aralık ayında %4.3 düzeyinde beklenmedik şekilde düştü ve son beş ayın en hızlı düşüşünü gerçekleştirdi. Kasım da bu veri %3.5 gelerek ABD de talebin güçlülüğünü göstermişti. Beklenti dayanıklı tüketim malında %0.9 artış, çekirdek dayanıklı tüketim malları talebinde de %0.7 artış olabileceğiydi. Ayrıca Salı günü, ABD tarafında tüketici güven endeksi yayınlandı ve 80.7 düzeyinde beklentinin üzerinde oluştu, beklenti 72 düzeyindeydi. Çarşamba günü, beklenen FED Açık Piyasa Komitesi (FOMC) kararları açıklandı. İki gün süren Ocak ayı toplantı sonrasında, FED tahvil alım programını aylık 75 milyar dolardan 65 milyar dolara düşürürken, faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. 35 milyar dolar olan Mortgage alımları 30 milyar dolara ve 40 milyar dolar olan tahvil alımları 35 milyar dolara indirildi.fomc raporunda ekonomide toparlanmanın olduğu istihdam piyasalarındaki iyilişmenin karışık olduğu belirtilirken ekonominin ılımlı bir şekilde büyüyeceği ve işsizliğin de yavaş yavaş azalacağı görüşlerine yer verildi. S&P DOW NASDAQ , Perşembe günü, ABD de dördüncü çeyrek büyüme rakamı açıklandı, ABD ekonomisi 2013 yılı dördüncü çeyreğinde yüzde 3.2 büyüdü, beklenti %3.2 düzeyindeydi. ABD ekonomisi 3. Çeyrekte ise %4.1 büyüme kaydetmişti. Ayrıca, ABD tarafında haftalık işsizlik başvuruları açıklandı, haftalık olarak 19,000 artarak 348,000 e ulaştı. Beklenti düzeyindeydi. Ayrıca, bekleyen konut satışları verisi de açıklandı, yükselen borçlanma maliyetleri ve kötü hava koşulları ile Aralık ayında beklenenden fazla geriledi. Bekleyen konut satışları yüzde 8.7 gerileyerek, Mayıs 2010 dan bu yana en sert düşüşü kaydetti. Cuma günü gelen datalara göre,abd, tüketici harcamaları beklentiyi aştı. Hanehalkı harcamaları, Aralık ta %0.4 yükselirken, Kasım ayı verisi yukarı yönlü revize edilerek %0.6 artış olarak açıklandı. Aralık ayı için beklenti %0.2 düzeyindeydi. Michigan tüketici güveni ise geriledi. Michigan tüketici güveni endeksi 81.2 ye gerilerken, Aralık ayında 82.5 seviyesindeydi. Beklenti 81 seviyesinde olacağı yönündeydi , , Yıllık ABD Tahvili 2.82 % -0.27% web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

4 AVRUPA Pazartesi günü, Almanya IFO İş İklim verisi açıklandı, Almanya da iş dünyası güveni iki buçuk yılın zirvesine çıktı. Kasım da 109.2, Aralık da ise düzeyine çıkarak Nisan 2012 den beri en yüksek düzeye çıkan endeks Ocak ta puana çıktı. Zew verilerinin beklenenden düşük gelmesine rağmen Alman ekonomisinin güçlülüğünü gösteren verinin düzeyinde gelmesi beklenmekteydi. Salı günü açıklanan verilere göre, İngiltere ekonomisi dördüncü çeyrekte %0.7 büyüyerek, inşaat dışındaki tüm sektörlerin büyümesiyle 2007 den bu yana en iyi yılını tamamladı. Güçlü büyüme verisi, sterlini dolar karşısında 2.5 senenin zirvesine çıkardı. Büyüme oranı 3. Çeyrekte %0.8 oranında büyümeyle 3 senelik en yüksek büyümeyi yakalamıştı. Almanya da iş dünyası güven endeksi Aralık ayındaki 109,5 seviyesinden Ocak ayında 110,0 olan beklentinin de üzerine çıkarak 110,6 ya çıktı ve 2,5 yılın zirvesine ulaştı. DAX CAC 20 FTSE 100 Index % , Perşembe günü, Almanya işsizlik rakamı açıklandı ve beklenenden iyi gelerek % 6,8 e kadar geriledi. Alman ekonomisinin önümüzdeki aylarda güçlülüğünü sürdürmesiyle hala kırılgan olan Euro Bölgesi toparlanmayı desteklemesi beklenmekte. Cuma günü, EURO Bölgesi Enflasyon Verisi Beklenenden Düşük Geldi ve Euro Bölgesi nde açılanan Ocak ayı enflasyon verileri beklentilerin altında kaldı. Ocak verilerinde %0.9 luk artış beklentisi olurken piyasa gerçekleşmesi %0.7 oldu. ECB nin hedefi olan %2 nin altında gelmeye devam eden enflasyon Aralık verisi de %0.9 luk artış yaşanmıştı. Bölgede enflasyonda düşüş devam etmekte ve gelen düşük enflasyon ile Avrupa tahvilleri faizleri düşüş gösterdi. %0.1 4, % , web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

5 TÜRKİYE Çarşamba gecesi saat de TCMB faiz kararını açıkladı. Yapılan radikal faiz artırım kararlarına göre, TCMB bir haftalık repo faiz oranını yüzde 4.5 ten yüzde 10 a yükseltirken, gecelik borç verme faiz oranını yüzde 7.75 ten yüzde 12 ye, gecelik borçlanma faiz oranını yüzde 3.5 ten yüzde 8 e, geç likidite penceresi borç verme faiz oranını yüzde ten BIST100 % yüzde 15 e, APİ borçlanma faizini ise yüzde 6.75 ten yüzde ye yükseltti. Merkez Bankası nın faiz arttırım kararı sonrası seviyesine kadar geri çekilen kurda sonraki gün, 2.32 seviyesine doğru hareketlilik görüldü. Devamında ise 2.25 seviyesine doğru gevşeme yaşandı Fitch den faiz artırımı ile ilgili açıklamalar geldi. Fitch, faiz artırımının iç talebi azaltacağını ve ekonomide sert iniş endişelerini yeniden canlandırabileceğini belirtirken, Türk Lirası nda değer kaybı ve iyileşen global ekonomik toparlanmanın, özellikle Euro Bölgesi nde, daha yüksek net ihracat görünümüne ve daha hızlı cari işlemler ayarlamasına yol açacağını savundu. Cuma günü, dış ticaret rakamı açıklandı. Dış ticaret açığı Aralık ayında 9,92 milyar dolar ile beklenenin üzerinde gerçekleşti. Kasım ayında 7,15 milyar dolar olan dış ticaret açığının, beklenti 7.10 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmesiydi. Yurt içi piyasalarda olumsuz dış ticaret verisinin etkisiyle negatif bir görüntü sergilendi. Kronik dış ticaret açığı ile mücadele eden Türkiye ekonomisinde 2012 Aralık ayında %63,6 olan ihracatın ithalatı karşılama oranının, 2013 Aralık ayında %57,1 e düşmesi uzun vadede Türkiye ekonomisi için ciddi bir risk sinyali oluşturmakta. Bu verinin açıklanmasından sonra USDTRY paritesinde kararsız bir seyir izlenirken BIST100 endeksinde %-1.34 kayıp yaşandı. Gösterge faiz ise %11.05 e yükselerek yükseliş eğilimini sürdürdü. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

6 ASYA Pazartesi Japonya dış ticaret verileri açıklandı yılında rekor ticaret açığı verdi. 3 yıldır ticaret açığı veren Japonya da 2013 yılında açık 11,47 trilyon Yen seviyesine ulaştı yılında ise 6,94 trilyon yen açık olmuştu. Japonya nın son 3 yıldır ticaret açığı vermesinde 2011 yılında Fukushima nükleer santralinde meydana gelen sızıntı sonrasında ülkede nükleer enerji üretiminin azalması ve enerji açığının ithal fosil yakıtlarla karşılanması etkili oldu. Yen, verinin ardından dolar karşısında son üç günde ilk defa geriledi. Pazartesi, Hindistan Merkez Bankası %7,75 olan faiz oranlarını değiştirmeme beklentisi olmasına rağmen, artırımı yaparak %8 seviyesine yükseltti Çarşamba günü gelen verilere göre, Japonya da perakende satışlar Kasım ayındaki %4,1 lik artışın ardından Aralık ayında %3,9 luk artış beklentisine karşılık %2,6 artış gösterdi. Ayrıca Çarşamba günü, Güney Afrika Merkez Bankası da faiz oranlarında artış 50 baz puan artış yaparak %5,50 ye çıkardı. NİKKEİ Hang Seng % , % , Shanghaı Composıte % , Perşembe günü açıklanan PMI verisi Çin deki yavaşlamayı gösterdi.çin de imalat 6 ay sonra ilk kez daralmayı işaret etti. Aralık ayı verisi 50.5 ten 49.5 seviyesine gerilerken 55 seviyesinin altı daralmayı işaret eden veri için ekonomistlerin beklentisi ise 49.6 olması yönündeydi. Cuma günü Japonya enflasyon rakamı açıklandı. Japonya da enflasyon beklenenden yüksek çıkarak, yıllık bazda %1.3 e çıktı. Ev satışları %0.7, İşsizlik oranı %0.7,Tokyo Çekirdek CPI %0.7, Tokyo TÜFE %0.7 Endüstriyel üretim %1.1, Ulusal çekirdek CPI %1.3 ve Ulusal TÜFE 1.6 olarak açıklandı. Veriler, Japonya da devam eden durgunluğu sona erdirebilecek sinyaller olduğunu gösterdi. Enflasyon verisiyle USDJPY de düşüş görüldü. Nikkei %-0.62 düzeyinde düştü. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

7 GBPUSD FED den gelen varlık alımı azaltımına devam kararı sonrası dolar lehine hareketler görülmekte. Paritede geri çekilme desteğine kadar devam etti. Bu seviyeden tepki hareketi gözlenebilir altı kalıcılık halinde geri çekilmenin hız kazanabileceğini belirtelim. Bu durumda ilk destekler Ancak desteğinin önemli olduğunu hatırlatmakta fayda var desteğinin korunması halinde ise ve dirençleri tekrar gündeme gelebilir. VİOP30 Gelen tepki alımlarıyla gün sonu kapanış seviyesinden gerçekleşti altında negatif algının devam edeceğini belirtmeliyiz. Alımların devamı halinde üstte ilk direnç seviyeleri üzeri kalıcılık sağlanamadığı sürece yükselişlerin tepkiyle sınırlı kalabilir ve bu seviyenin üstünde kalıcı toparlanma sağlanabilir. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

8 EURUSD Teknik Analiz Bu hafta, FED kararı ve ABD tarafından gelen güçlü büyüme verileri ile Euro tarafında zayıflama görüldü. Haftanın son günü, paritede kritik desteği altında işlemler görüldü.. İşlemlerin altında kalıcılık oluşturması halinde negatif algının ön plana çıkabileceğini belirtelim. Bu durumda ve izleyeceğimiz ilk destekler. Toparlanma için üzeri kalıcılık gerektiğini belirtelim. DAX Teknik Analiz 9400 altı kalıcılık geri çekilmeyi getirdi altı işlemlerin yoğunlaşması halinde geri çekilmelerin hız kazanması mümkün üzerinde 9340 ve 9400 dirençlerini izleyeceğiz toparlanmanın devamı adına üzerinde kalıcılık aradığımız kritik seviye. Geçilememesi halinde ise tekrar geri çekilmeler mümkün görünüyor. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

9 USDJPY Fed kararları öncesi yükseliş gösteren USDJPY, gelişmekte olan ülke piyasalarından gelen faiz kararları ve kurlardaki oynama nedeniyle ve Japonya enflasyonun beklenenden yüksek gelmesiyle de beraber düşüş gördü. Teknik Analiz desteği altı denemeler görülse de desteğin bir miktar üzerinde hareketliliğin devam ettiği görülüyor altında ve ilk desteklerimiz trendi etkileyici ana destek rakamımız. Bu durumda üstünde kalınırsa tepkiler beklenecektir üzeri kalıcılık halinde ise ve ilk dirençlerimiz. Yükselişin devamı adına ise aralığı üzeri kalıcılık aradığımızı belirtelim. ALTIN Altın, FED in tahvil alım programını aylık 75 milyar dolardan 65 milyar dolara düşürmesinden sonra 1255 desteğine kadar geri çekilse de piyasaların bunu fiyatlamasından sonra dalgalanmalar meydana geldi ve Sarı Maden de yön arayışı dikkat çekiyor. EURUSD paritesi ile korelasyonun daha önce bozulduğundan bahsetmiştik. Genel olarak, 1255 önemli seviyesinin aşağı yönlü kırılması ve 1233 desteğinin altında fiyatların sarkması durumunda negatif algı artacak ve fiyatlar hızlıca bandına geri çekilecektir. Genel anlamda fiyatların 1255 direnci üzerine atmadığı sürece toparlanmadan bahsedemiyoruz web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

10 GÜMÜŞ FED kararlarının ardından açıklanan ABD büyüme verilerindeki olumlu tablo tüm emtialar gibi gümüşe de olumsuz yansıdı seviyesinin kalıcı bir şeklinde üzerinde durulamaması satış baskısının artmasına neden oldu.satış baskısının momentumunu koruması durumunda bandı kısa vade için gündeme gelebilir. S&P 500 FUTURES Kontratta işlemlerin 1777 kritik seviyesinin hemen altında devam ettiği görülüyor. Bu seviye altı kalıcılıkta satış baskısının artması mümkün. bu durumda 1765 ve 1744 ilk izleyeceğimiz destekler üzeri hareketlilikte ise aralığı ilk direnç ise önemli bölge üstünde fiyatlamalar oluşmadıkça satış baskısının devam etmesini bekliyoruz. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

11 EURJPY Paritede göstergeler aşırı satışı gösteriyor, halihazırda seviyesinde işlem görmekte destek seviyesinde tutunmaya çalışan paritede bu desteğin kırılması halinde destek seviyesine geri çekilme yaşanabilir. Olumluluk için seviyesinin üzeri fiyatlamalar beklenebilir. Bu seviye üzerinde tepki alımı gelirse, Dirençler , ve üst direnç web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede