Cuma, 10 Nisan Piyasalarda bu sabah...

Transkript

1 Piyasalarda bu sabah... z Fed tutanaklarını sindirmeye çalışan Wall Street endeksleri günü pozitif cephede tamamlamayı başardı (Dow Jones +%0,31, S&P 500 +%0,45). Bu sabah vadeli işlemlerde yatay seyir etkili olurken, Asya cephesi Çin öncülüğünde yükselişte (Nikkei 225 +%0,20, Shanghai +%1,51). Çin tarafında bu sabah açıklanan enflasyon verileri öne çıkıyor ve hükümete yönelik teşvik beklentileri hisse senetlerine yardımcı olmaya devam ediyor. Çin de Mart ayında TÜFE aylık bazda %0,5 gerilerken (beklenti -%0,6, önceki +%1,2), yıllık bazda %1,4 arttı (beklenti +%1,3, önceki +%1,4). ÜFE ise yıllık bazda %4,6 geriledi (beklenti -%4,8, önceki -%4,8). Haziran mı Eylül mü yoksa? Bir önceki gün açıklanan Mart FOMC toplantısına ait tutanaklar ile neredeyse üçe bölündüğünü gördüğümüz Fed üyelerinin, faiz artırımına başlama konusundaki zamanlama tercihleri piyasaların merak ettiği en temel konu olmaya devam ederken, söz konusu merakı gidermede baktığımız/bakmaya devam edeceğimiz yerse ekonomik veriler olmaya devam edecek. İşgücü piyasasına ilişkin en önemli gösterge olan Tarım Dışı İstihdam ın beklentilerden oldukça kötü bir performans sergilemesi ile Haziran olasılığını Eylül e öteleyen piyasaların, açıklanacak her kötü veride Eylül/sonrası seçeneğini daha da ön plana çıkarması ve gelişmekte olan ülke varlıkları nezdinde rahatlama modunu sürdürmesi söz konusu olmaya devam edebilir. Ancak, açıklanacak her iyi veride ise faiz artırımı için daha fazla beklenmeyeceği algısının baskın hale gelmesi ve GOP lar nezdinde risk iştahının negatif bir tabloya işaret etmesi söz konusu olabilir. Bu nedenle ABD tarafında açıklanacak veriler, global piyasaların seyrini tayin etmede birincil faktör olmaya devam edecek. Dolar endeksi 99,14, EUR/USD 1,0676 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,95 den geçiyor. USD/TL ise 2,6158 ile düne göre %0,15 düşüşte. BIST- Endeksler Kapanış Değ% BIST ,86% BIST ,80% BIST-Mali ,54% BIST-Sınai ,09% BIST-Tüm ,79% BIST Hacim-Tüm(mn TL) ,23% BIST 100 Yabancı Payı 64,00% 62,00% 60,00% 58,00% 10 Yıllık Tahvil Faizi (%) Son Önceki ABD 1,95 1,90 Almanya 0,17 0,16 İspanya 1,25 1,20 İtalya 1,28 1,24 Portekiz 1,66 1,62 BIST - Çarpanlar (XU100) Dün Önceki F/K 12,78 12,67 PD/DD 1,52 1,51 Vadeli İşlemler - En Yakın Uzlaşma Değ% BIST ,950 0,64 Dolar/TL 2,6244 0,52 BIST-30 Hacim (mn TL) ,44 Serbest Piyasa Dün Önceki Dolar/TL 2,6080 2,5930 Euro/TL 2,7860 2,8030 Sepet Kur 2,6970 2,6980 En Çok Artan (Tüm) Kapanış Değ% KORDS 6,56 18,63 LATEK 0,17 13,33 DERIM 6,32 12,66 BISAS 0,70 9,37 IHMAD 1,22 8,93 En Çok Düşen (Tüm) Kapanış Değ% TEBNK 3,07-19,42 YAPRK 1,95-10,55 FLAP 2,75-8,94 TUCLK 4,51-7,39 MRGYO 0,38-5,00 En Hacimliler (Tüm) Kapanış mn TL GARAN 8, VAKBN 4, HALKB 13, THYAO 9, AKBNK 8,08 193

2 Yurtiçinde ödemeler dengesi ve Moody s bekleniyor... Şubat ayına ait ödemeler dengesi raporu saat 10:00 da açıklanacak olup, cari açığın 2,75 mr dolar seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody s in Türkiye gözden geçirmesinin sonuçlarını bugün açıklaması bekleniyor. Türkiye yi yatırım yapılabilir kredi notu ve negatif görünümle değerlendiren kuruluşun, notta ve görünümde herhangi bir değişiklik yapmasını beklemiyoruz. Ancak, risklere özellikle de büyüme ve politik düzleme ilişkin risklere daha fazla vurgu yapan bir Moody s görebiliriz Nisan/2014 de Türkiye nin kredi notu görünümünü Durağan dan Negatif e indiren Moody s, buna gerekçe olarak artan siyasi belirsizliği ve yavaşlayan büyüme oranını göstermişti. 7 Haziran da gerçekleşecek genel seçim öncesinde ve sonrasında artma olasılığını yüksek bulduğumuz politik risk faktörü ve son dönemde gelen öncü verilerle de teyit edilen zayıf büyüme görünümü nedeniyle Moody s in kredi notuna yönelik aşağı yönlü risk vurgusu yapması olasılığını yüksek görüyoruz. Elbette söz konusu risklere yönelik vurgu, hem Moody s in hem de diğer derecelendirme kuruluşlarının devamlı olarak dile getirdiği riskler olduğundan, piyasa etkisinin dramatik ölçüde olmayabileceğini düşünüyoruz. Tabii ekstra olumsuz yorumlarda bulunmadığı varsayımı altında. Yurtdışında ise beklenen önemli bir veri bulunmuyor.

3 BIST 100 Endeksi Teknik Yorum Dünkü alımlarda direncinin üzerinde puana kadar çıkan 100 Endeksi kapanışı puandan gerçekleştirdi puanın üzerinde kapanışı olumlu tarafta değerlendiriyoruz. Dünkü yazımızda puanın hangi tarafa kırılacağına bağlı olarak pozisyonların takip edilmesini önermiştik. Bugün için aralığının takip edilmesini öneriyoruz. Mevcut pozisyonlar için gün içi stop-loss seviyemizi olarak belirlerken günün ilk saatleri için ün üzerinde kalıp kalamayacağını takip edeceğiz puanın üzerinde endekste ilk etapta / ardından e doğru yükselişin devamı mümkün. Bu sabah her ne kadar USD/TL 2,62 ye dayansa da EUR/USD paritesindeki geri çekilmenin etkisiyle döviz sepetinin 2,7050 ile yatay seyir izlediğini görüyoruz. Bu açıdan dolardaki yükselişin BIST te yansımasının dün olduğu gibi bugün de negatif olmayacağını düşünüyoruz. Destekler: Dirençler:

4 BIST 30 Endeksi Teknik Yorum Dün puana kadar çıkan 30 Endeksi nde kapanışın ile seviyesinin üzerinde olmasını pozitif tarafta değerlendiriyoruz. Bugün de puanın üzerinde kaldığı takdirde e doğru tepkinin devamını görebiliriz. 5 günlük hareketli ortalamanın altına inmediği takdirde yukarı tepkinin devamı beklenebilir. 5 günlük ortalama de. Bu açıdan uzun pozisyonların endeks seviyesinin üzerinde korunmasını, kısa pozisyonlar için ise seviyesinin stoploss olarak görülmesinin tavsiye ediyoruz önceki haftalarda test edilen ancak kırılamayan önemli direnç seviyesi. Kırılması e doğru tepkinin devamını sağlayacağından kısa pozisyonlar için riskli olacaktır. Destekler: Dirençler:

5 Endeksler Son Önceki Değ % Gün İçi Yüksek Puan % Gün İçi Düşük Puan % 7 Gün % 30 Gün % 2014 YB % DOW IND , , ,44 1,10 1,83 20,42 S&P , , ,37 1,17 2,50 13,16 NASDAQ Comp , , ,46 1,79 2,57 19,12 XETRA DAX , , ,10 1,66 3,05 27,37 CAC , , ,35 2,66 4,23 21,25 FTSE , , ,00 2,66 4,37 3,95 NIKKEI , , ,46 2,66 6,56 22,47 BOVESPA , , ,69 1,28 10,01 4,46 MSCI Emerging M , , ,74 3,60 9,08 2,76 XU , , ,47 0,63 6,69 22,12 Euro/USD 1,0675 1,0658 0,16 1,0684 0,24 1,0657-0,01-2,70 1,23-25,61 USD/JPY 120,53 120,58-0,04 120,63 0,05 120,44-0,11 1,30-0,79 29,66 Altın 1195, ,60 0, ,80 0, ,80 0,18-0,42 3,93 8,78 ABD Petrol 50,8 50,79 0,02 50,87 0,16 50,66-0,26 2,52 5,46-36,18 Brent Petrol 56,78 56,68 0,18 56,88 0,35 56,58-0,18 3,11-1,92-27,83 Dönem Beklenti Önceki 10 Nisan 2015, Cuma 10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi Şubat -2,75 mr $ -2,0 mr $ Moody's, Türkiye gözden geçirmesinin sonuçlarını açıklayacak

6 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:26 Bomonti Şişli-İstanbul Tel: (212) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (212) Mehtap İlbi Kadriye Kavas Yönetmen Yardımcısı II (212) Yönetmen Yardımcısı II (212) Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir, genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.