Alkhair Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (Eski Ünvanıyla Unicorn Portföy Yönetimi A.Ş )

Transkript

1 Alkhair Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (Eski Ünvanıyla Unicorn Portföy Yönetimi A.Ş ) 1 Ocak - 31 Aralık 2011 itibariyle konsolide finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu

2 (Eski Ünvanıyla Unicorn Portföy Yönetimi A.Ş ) İçindekiler Sayfa Bağımsız denetim raporu 1-2 Bilanço 3-4 Gelir tablosu 5 Kapsamlı gelir tablosu 6 Özkaynak değişim tablosu 7 Nakit akım tablosu 8 Finansal tablolara ilişkin dipnotlar 9-36

3 Bağımsız denetim raporu Alkhair Portföy Yönetimi Anonim Şirketi Yönetim Kuruluna; Alkhair Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (Şirket) nin hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, kapsamlı gelir tablosunu, özkaynak değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak Şirket yönetiminin sorumluluğu Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4 Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar Alkhair Portföy Yönetimi Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst&Young Global Limited Fatma Ebru Yücel, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 16 Mart 2012 İstanbul, Türkiye (2)

5 Bilanço Varlıklar Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot referansları Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar 10, Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Canlı varlıklar Diğer dönen varlıklar Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar Duran varlıklar Ticari alacaklar 10, Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar Diğer alacaklar Finansal yatırımlar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Canlı varlıklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Şerefiye Ertelenmiş vergi varlığı Diğer duran varlıklar Toplam varlıklar Sayfa 9 ile 36 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 Bilanço Yükümlülükler Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot referansları Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Ticari borçlar 10, Diğer borçlar Finans sektörü faaliyetlerden borçlar Devlet teşvik ve yardımları Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Diğer kısa vadeli yükümlülükler Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklara ilişkin yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Ticari borçlar 10, Diğer borçlar Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar Devlet teşvik ve yardımları Borç karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı Ertelenmiş vergi yükümlülüğü Diğer uzun vadeli yükümlülükler Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-) - - Hisse senedi ihraç primleri - - Değer artış fonları - - Yabancı para çevrim farkları - - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar kar/zararları 27 ( ) ( ) Net dönem karı/zararı (81.383) Azınlık payları - - Toplam yükümlülükler Sayfa 9 ile 36 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait Gelir tablosu Dipnot referansları Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2011 Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2010 Sürdürülen faaliyetler Satış gelirleri Satışların maliyeti (-) 28 ( ) ( ) Ticari faaliyetlerden brüt kar Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirler Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) - - Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar - - Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 29 (539) - Genel yönetim giderleri (-) 29 ( ) ( ) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 29 (1.074) (999) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) Faaliyet karı ( ) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar - - Finansal gelirler Finansal giderler (-) 33 (983) (877) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı (81.799) Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/ (gideri) Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi gelir/ (gideri) Sürdürülen faaliyetler dönem karı (81.383) Durdurulan faaliyetler - - Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/zararı - - Dönem karı (81.383) Sayfa 9 ile 36 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

8 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait Kapsamlı gelir tablosu Dipnot referansları Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2011 Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2010 Dönem karı/zararı (81.383) Diğer kapsamlı gelir: - - Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim - - Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim - - Finansal riskten korunma fonundaki değişim - - Yabancı para çevrim farklarındaki değişim - - Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar - - Özkaynak yöntemiyle değerlenen ortaklıkların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar - - Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir/giderleri - - Diğer kapsamlı gelir/gider (vergi sonrası) - - Toplam kapsamlı gelir (81.383) Sayfa 9 ile 36 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (6)

9 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait Özkaynak değişim tablosu Ödenmiş sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Net dönem karı/ (zararı) Geçmiş yıllar kar/ (zararları) Toplam özkaynak Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı (82.098) - Yasal yedeklere aktarım Temettü ödemesi Net dönem zararı (81.383) - (81.383) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle bakiye (81.383) ( ) Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı (81.383) - Yasal yedeklere aktarım Temettü ödemesi Net dönem karı bakiye ( ) Sayfa 9 ile 36 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (7)

10 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait Nakit akım tablosu Dipnot referansları A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Vergi öncesi dönem zararı (81.799) Net dönem karini işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 18, Diğer karşılıklar Gelir/gider tahakkukları (13.729) (1.644) Kıdem tazminatı karşılığı İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerde kullanılan nakit akımı (76.111) Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki azalış / (artış) (33.211) (4.052) Diğer dönen varlıklardaki azalış / (artış) Ticari borçlardaki artış / (azalış) Vergi ödemeleri (10.846) (9.281) Kıdem tazminatı ödemeleri 24 - (3.689) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış / (azalış) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit çıkışı (80.493) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Maddi duran varlık alımları 18 (744) - Maddi olmayan duran varlık alımları 19 (1.768) - Maddi ve maddi olmayan duran varlık satımları - - Finansal varlıklardaki değişim - - Alım satım amaçlı menkul değerlerdeki değişim - - Diğer duran varlıklardaki değişim - - Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişi / (çıkışı) (2.512) - C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları İlişkili taraflardan kullanılan finansal borçlar - - Finansal borçlardaki değişim - - Diğer finansal yükümlülüklerdeki değişim - - Finansal kiralama borçlarındaki değişim - - Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - - D. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış/(azalış) (80.493) E. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu F. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Sayfa 9 ile 36 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (8)

11 finansal tablolara ilişkin dipnotlar 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Genel Alkhair Portföy Yönetimi Anonim Şirketi ( Şirket ) 18 Şubat 1998 tarihinde İstanbul da kurulmuştur. Şirket in amacı, Sermaye Piyasası Mevzuatı ile belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunmaktır. Şirket, bu amaçla SPK dan 19 Kasım 1998 tarihinde yetki belgesi almıştır. Şirket, 27 Kasım 2007 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan ve 10 Aralık 2007 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanan karar ile Inter Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını Unicorn Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir. Daha sonra 02 Eylül 2011 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan ve 27 Eylül 2011 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanan karar ile Unicorn Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını Alkhair Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir. Şirket in kayıtlı adresi Muallim Naci Caddesi No.47 Ortaköy 34347, İstanbul, Türkiye dir. Faaliyet konusu Portföy yöneticiliği, finansal varlıklardan oluşan portföylerin, her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir. Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Adı Soyadı / Unvanı Pay oranı Pay tutarı Pay oranı Pay tutarı Alkhair Capital Menkul Değerler A.Ş. %90, %90, Diğer %9, %9, Toplam %100, %100, Alkhair Capital Menkul Değerler A.Ş. nin sermayesinin %91,90 ı Bank Alkhair B.S.C ye aittir. nominal değeri 1 TL olan adet (31 Aralık adet) hisse senedi mevcuttur. Dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı 2 dir (2010 yılı ortalaması 2). Şirket in 31 Aralık 2011 tarihli finansal tabloları 16 Mart 2012 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, yasal finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir. (9)

12 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların hazırlanma ilkeleri Şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Finansal tablolar Şirket in yasal kayıtlarına dayandırılmış olup Sermaye Piyasası Kurulu'nun tebliğlerine uygun olarak Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutulmuştur. 9 Nisan 2008 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) uyarınca Şirket cari dönem finansal tablolarını, söz konusu Tebliğ'de öngörüldüğü üzere, Uluslararası Muhasebe/ Finansal Raporlama (UMS/UFRS) standartlarına uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tablolar tarihsel maliyet esasına göre ve işletmenin sürekliliği varsayımıyla hazırlanmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK muhasebe standartlarına uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 9 Nisan 2008 tarihinde yayımlanan XI/29 numaralı tebliğinde belirlenen ve uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve UFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. Söz konusu standart ve yorumların Şirket`in finansal tablolarına ya da faaliyetlerine bir etkisi bulunmamaktadır. (10)

13 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: UFRYK 14 UMS 19 Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri ile Etkileşimi Asgari Fonlama Koşullarının Peşin Ödenmesi Değişiklik Değişiklik, asgari fonlama koşulunun bulunduğu bazı durumlarda gelecekteki katkıların peşin olarak ödenmesi işlemlerinin yarattığı istenmeyen sonucu ortadan kaldırmaktadır. Değişiklik gelecekteki hizmet maliyeti için yapılan peşin ödemelerin bir varlık olarak değerlendirmelerine izin vermektedir. Şirket in asgari fonlama yükümlülüğü olmadığı için değişikliğin Şirket in finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır. UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi Bu yorum, işletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olması ve kredi verenin işletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının işletmenin sermaye araçları ile geri ödemesini kabul etmesi durumundaki muhasebeleştirilme uygulamasına değinmektedir. UFRYK 19, bu sermaye araçlarının UMS 39 un 41 no lu paragrafı uyarınca ödenen bedel olarak niteleneceğine açıklık getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çıkarılmakta ve çıkarılan sermaye araçları, söz konusu finansal borcu sonlandırmak için ödenen bedel olarak işleme tabi tutulmaktadır. Bu yorum kredi verenin işletmenin ortağı sıfatıyla hareket etmesi halinde, ortak kontrol altındaki taraflar arasındaki işlemlerde veya sermaye aracı ihracının finansal yükümlülüğün orijinal şartları uyarınca yapılması durumlarında uygulanmaz. Söz konusu yorumun Şirket in finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Yeni haklar içeren ihraçların sınıflandırılması (Değişiklik) Değişiklik UMS 32 deki finansal borç tanımını değiştirerek, şirketlerin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatları özkaynağa dayalı finansal araç olarak sınıflamasına müsaade etmiştir. Değişiklik, herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hakların; işletmenin, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne oransal olarak sunulması durumunda geçerlidir. Şirket in bu tarz enstrümanları olmadığı için, değişikliğin Şirket in finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır. UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları (Değişiklik) Değişiklik, ilişkileri tespit edebilmeyi kolaylaştırmak ve uygulamadaki farklılıkları gidermek amacıyla ilişkili taraf tanımına açıklık getirmiştir. Ayrıca, değişiklik devletle ilişkili işletmelerle yapılan işlemlere genel açıklama yükümlülüklerinden kısmi muafiyet getirmiştir. Değişikliğin uygulamaya konmasının Şirket in finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır. (11)

14 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS deki iyileştirmeler Mayıs 2010 da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Aşağıdaki değişikliklerin uygulamaya konması Şirket in muhasebe politikalarında değişiklik yapılması sonucunu doğurmuş ancak Şirket in finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiş belirlenmiştir. 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli olan değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 3 İşletme Birleşmeleri i) Yeniden düzenlenen UFRS nin yürürlük tarihinden önce gerçekleşen işletme birleşmelerinden kaynaklanan koşullu bedellere ilişkin geçiş hükümleri Bu iyileştirme, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standartlarında yapılan ve koşullu bedele ilişkin muafiyeti kaldıran değişikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen UFRS 3 ün uygulanmaya başlanmasından önce olan işletme birleşmelerinden doğan koşullu bedel için geçerli olmadığı konusuna açıklık getirmektedir. ii) Kontrol gücü olmayan payların ölçümü Bu iyileştirme, kontrol gücü olmayan payların ölçüm seçeneklerinin (gerçeğe uygun değerden veya mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin belirlenebilir net varlıklarındaki orantısal payı üzerinden) kapsamını, mevcut ortaklık payları olan ve hamiline işletmenin net varlıklarının orantılı payından hak sağlayan kontrol gücü olmayan payların bileşenleri ile sınırlamaktadır. iii) Yenisi ile değiştirilmeyen veya gönüllü olarak yenisiyle değiştirilen hisse bazlı ödeme işlemleri Bu iyileştirme, bir işletme birleşmesinde işletmenin satın aldığı işletmenin hisse bazlı ödeme işlemlerinin değiştirilmesinin (zorunlu ya da gönüllü olarak) muhasebeleştirilmesini (ödenen bedel ve birleşme sonrası gider olarak ayrıştırılmasını) zorunlu hale getirmektedir. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Değişiklik, UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal ve niteliksel açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimi vurgulamaktadır. Diğerlerinin yanı sıra, bu değişiklikler vadesi geçmiş ancak karşılık ayrılmamış ve bireysel olarak karşılık ayrılmış finansal varlıklar için güvence olarak alınan teminatlar ve kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar ile bunların tahmini gerçeğe uygun değerine ilişkin açıklama gerekliklerini kaldırmış, bunun yerine tüm finansal varlıklar için güvence olarak alınan teminatların ve kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurların finansal etkisinin açıklanmasını zorunlu kılmıştır. UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu Değişiklik, işletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değişim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarında diğer kapsamlı gelire ilişkin bir analizi sunması gerekliliğine açıklık getirmektedir. (12)

15 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Bu iyileştirme, UMS 27 nin UMS 21 Kur Değişimin Etkileri, UMS 31 İş Ortaklıkları ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar standartlarında yaptığı değişikliklerin 1 Temmuz 2009 tarihinde sona eren yıldan itibaren veya UMS 27 nin daha erken uygulandığı durumda bu tarihten itibaren ileriye dönük olarak uygulanacağına açıklık getirmektedir. UMS 34 Ara Dönem Raporlama Değişiklik, UMS 34 de yer alan açıklama ilkelerinin nasıl uygulanacağına rehberlik etmekte ve yapılması gereken açıklamalara şu eklemeleri yapmaktadır; i) Finansal araçların gerçeğe uygun değerini ve sınıflamasını etkileyebilecek durumlar, ii) finansal araçların gerçeğe uygun değere ilişkin hiyerarşi sıraları arasındaki yer değiştirmeleri, iii) finansal varlıkların sınıflandırılmasında oluşan değişimler ve iv) koşullu borçlar veya koşullu varlıklarda meydana gelen değişimler. UFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları Düzeltme, program dahilindeki müşterilere sağlanan hediye puanlarının kullanımlarındaki değerini temel alacak şekilde gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği durumlarda; müşteri sadakat programına katılmayan diğer müşterilere verilen indirimler ve teşviklerin miktarının da göz önünde tutulması gerektiği konusuna açıklık getirmektedir. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemektedir ve Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır. (13)

16 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UMS 12 Gelir Vergileri Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (Değişiklik) Değişiklik 1 Ocak 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. UMS 12, i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiş verginin gayrimenkulün taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve ii) UMS 16 daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmasını beklememektedir. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, düzeltilmiş standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) UFRS 10 nun ve UFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) UFRS 11 in ve UFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. (14)

17 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Geliştirilmiş Bilanço Dışı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri (Değişiklik), Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde - daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Karşılaştırmalı açıklamalar verilmesi zorunlu değildir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) UFRS na göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı farklı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. (15)

18 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UFRS 12 daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamalar ile daha önce UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece UFRS 13 un uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Harfiyat (Dekapaj) Maliyetleri 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirketlerin karşılaştırmalı olarak sunulan dönemin başından itibaren üretim aşamasında oluşan hafriyat maliyetlerine bu yorumun gerekliliklerini uygulamaları gerekecektir. Yorum, üretim aşamasındaki harfiyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Değişiklik Grup un operasyonlarıyla ilgili değildir. İşlevsel ve sunum para birimi Şirket'in işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) dir. (16)

19 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, yasal olarak uygulanabilen bir hak bulunması ve işlemin net tutarda gerçekleştirilmesi eğiliminin olması durumlarında bilançoda netleştirilerek net tutar üzerinden gösterilmektedir. Yabancı para çevrimi Yabancı para işlemler işlemin yapıldığı dönemdeki kur ile değerlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihindeki kur ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Oluşan tüm kur farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Şirket in dönem sonları itibariyle parasal aktif ve pasiflerini yabancı para değerlemesinde kullandığı döviz kurları aşağıdaki gibidir: Tarih EUR / TL USD / TL 31 Aralık ,0491 1, Aralık ,4438 1,8889 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı Tebliğ ine göre hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen tahmin ve takdirler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır: a) Ertelen vergi aktifi gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti haline kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi aktifi her türlü geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. b) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi Faiz geliri ve gideri Faiz gelir ve giderleri, faiz içeren bütün finansal enstrümanlar üzerinden etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Komisyon geliri ve gideri Komisyon gelirleri ve giderleri tahakkuk esasına göre gelir ve gider olarak kaydedilirler. (17)

20 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Portföy yönetim ve performans gelirleri Portföy yönetim ve performans gelirleri ilgili dönemlerde portföy büyüklüğü ve getirisi hesaplanarak tahakkuk esasına göre gelir olarak kaydedilirler. Diğer Tüm diğer gelir ve gider kalemleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Ticari alacaklar Alacağın taşınan değeri, değer düşüklüğü karşılığı hesabı kullanılarak tahmin edilen tahsil edilebilir tutarına indirgenmektedir. Alacağın silinmesi, alacağın tamamının veya bir kısmının tahsil edilemeyeceğinin öngörülmesi ya da alacaktan vazgeçilmesi durumunda gerçekleşmektedir. Aktiften silinen tutar daha önce ayrılmış olan karşılıktan ve alacağın anaparasından düşülerek kaydedilir. Daha önce aktiften silinmiş olan alacaklarla ilgili tahsilatlar gelir kaydedilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para ve vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakte dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Maddi duran varlıklar Sabit kıymetler, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler veya gider olarak yazılırlar. Söz konusu sonradan ortaya çıkan harcamalar duruma göre varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Amortisman Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş değerleri üzerinden 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan varlıklar içinse maliyet bedelleri üzerinden ayrılmıştır. Özel maliyetler doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ilgili kira süresince amortismana tabi tutulur. Aşağıda belirtilen amortisman süreleri ilgili aktiflerin tahmini faydalı ömürlerine yakındır; Süre (Yıl) Makine tesis cihazlar 5 Demirbaşlar 5 Özel maliyetler 5 (18)

21 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar, diğer faaliyet gelirleri ve diğer faaliyet giderleri hesaplarına dahil edilirler. Varlıklar değer düşüklüğü Şirket, her bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. Ters repo anlaşmalarında kullandırılan fonlar Geri satım taahhüdü ile alınmış menkul kıymetler (ters repo), hazır değerler hesabında gösterilmektedir. Alım ve geri satım fiyatları arasındaki fark faiz olarak dikkate alınmakta ve ters repo anlaşmasının vadesi boyunca tahakkuk etmektedir. Kiralama işlemleri Operasyonel kiralama Operasyonel kiralamada kira bedelleri, kira süresi boyunca eşit olarak giderleştirilir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Şirket in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Karşılıklar Karşılıklar ancak ve ancak Şirket in geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. Şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır. (19)

22 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) İlişkili taraflar Bir tarafın bir işletme ile ilişkili sayılması için: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (bu ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı gruptaki bağlı ortaklıkları içerir); (ii) İşletme üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya (iii) İşletme üzerinde ortak kontrole sahip olması; Tarafın, işletmenin bir iştiraki olması; Tarafın, işletmenin ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; Tarafın, işletmenin veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; Tarafın; (d) ya da (e) de bahsedilen herhangi bir birey tarafından kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında bulundurulan veya bu bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekmektedir. İlişkili taraf işlemleri, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın, kaynakların, hizmetlerin ve yükümlülüklerin ilişkili taraflar arasında transfer edildiği işlemlerdir. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi tutarı da göz önünde bulundurulmuştur.vergi gideri (geliri) cari ve ertelenmiş vergi göz önüne alınarak net dönem karı ya da zararının belirlenmesinde kullanılan toplam bakiyeyi temsil etmektedir. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu ile, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan değerleri ile vergi hesabına baz olan tutarları arasındaki geçici farklılıkların vergi etkisi dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı/yükümlülüğü vergilendirilebilir tüm geçici farklar ve birikmiş taşınan zararlar üzerinden ileriki yıllarda ticari kar elde edilebileceği öngörüldüğü ölçüde hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında Şirket in bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları kullanılmaktadır. Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları Tanımlanmış fayda planları Şirket, mevcut İş Kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Şirket, kıdem tazminatını tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranları kullanılarak indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngören Öngörülen Birim Kredi Yöntemi kullanarak hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır. (20)

23 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Tanımlanmış katkı planları Şirket, çalışanları adına Sosyal Sigortalar Kurumu na (Kurum) yasa ile belirlenmiş tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Şirket in ödemekte olduğu katkı payı dışında çalışanına veya Kurum a yapmak zorunda olduğu başka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu katkı payları tahakkuk ettikleri tarihte giderleştirilmektedir. Nakit akım tablosu Nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalardaki nakit parayı içermektedir. Nakit akım tablosu açısından nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, orijinal vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalarda bulunan nakit ile ters repo işlemlerini içermektedir. 3. İşletme birleşmeleri Yoktur. (31 Aralık Yoktur). 4. İş ortaklıkları Yoktur. (31 Aralık Yoktur). 5. Bölümlere göre raporlama Yoktur. (31 Aralık Yoktur). 6. Nakit ve nakit benzerleri Bankalar - Vadeli mevduat (TL) Ters repo Toplam vadeli mevduatların vadeleri 3 aydan kısadır (31 Aralık aydan kısa). BBP işlemleri 1 aydan kısa vadelidir ve faiz oranı %10,25. (31 Aralık %6,40, Ters repo işlemleri vadesi 1 aydan kısadır). vadeli mevduatlar TL (31 Aralık TL) katılım payı gelir reeskontlarını içermektedir. (21)

24 6. Nakit ve nakit benzerleri (devamı) Nakit ve nakde eşdeğer varlıklara ilişkin bilgiler: 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzeri varlıklar aşağıdaki gibidir. Bankalar Katılım payı gelir reeskontları (4.499) (24.920) Ters repo Toplam Finansal yatırımlar Yoktur (31 Aralık Yoktur). 8. Finansal borçlar Yoktur (31 Aralık Yoktur). 9. Diğer finansal yükümlülükler Yoktur (31 Aralık Yoktur). 10. Ticari alacak ve borçlar a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar Ortaklardan Alkhair Capital Menkul Değerler A.Ş. (Alkhair Capital) Diğer ilişkili taraflardan Alkhair Capital Fonları komisyon ücreti alacağı Bank Alkhair B.S.C Toplam b) İlişkili taraflara borçlar (net) Ortaklara Alkhair Capital Toplam (22)

25 10. Ticari alacak ve borçlar (devamı) c) Kısa vadeli ticari borçlar Satıcılara borçlar Diğer Diğer alacak ve borçlar a) Kısa vadeli diğer alacaklar Yoktur (31 Aralık Yoktur). b) Uzun vadeli diğer alacaklar Yoktur (31 Aralık Yoktur). 12. Finans sektörü faaliyetlerinden alacak ve borçlar Yoktur (31 Aralık Yoktur). 13. Stoklar Yoktur (31 Aralık Yoktur). 14. Canlı varlıklar Yoktur (31 Aralık Yoktur). 15. Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıklar Yoktur (31 Aralık Yoktur). 16. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Yoktur (31 Aralık Yoktur). 17. Yatırım amaçlı gayrimenkuller Yoktur (31 Aralık Yoktur). (23)

26 18. Maddi duran varlıklar 2011 yılı içindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2011 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2011 Maliyet Makine tesis cihazlar Demirbaşlar Özel maliyetler Eksi : Birikmiş amortisman Makine tesis cihazlar Demirbaşlar Özel maliyetler Net defter değeri (1.206) yılı içindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2010 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2010 Maliyet Makine tesis cihazlar Demirbaşlar Özel maliyetler Eksi : Birikmiş amortisman Makine tesis cihazlar Demirbaşlar Özel maliyetler Net defter değeri (2.713) (24)