SAĞLAM GAYRĐMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARĐHĐNDEKĐ MALĐ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU

Transkript

1 SAĞLAM GAYRĐMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2008 TARĐHĐNDEKĐ MALĐ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU

2 NĐN 01 OCAK - 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMĐNE AĐT BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu na, Giriş Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilânçosunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) yayımladığı denetim ilke ve kurallarına göre denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Đlgili Olarak Đşletme Yönetiminin Sorumluluğu Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dâhil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3 Sonuç Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren döneme ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. 13 Mart 2009, Đstanbul, Türkiye Can Uluslararası Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş. A Member Firm of INPACT International Mustafa LAZ Sorumlu Ortak Başdenetçi Dünya Ticaret Merkezi A2 Blok Kat: 16 No: 458 Yeşilköy ĐSTANBUL

4 31 ARALIK 2008 ve 31 ARALIK 2007 TARĐHLERĐNDEKĐ BĐLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) Seri:XI No:29 Konsolide olmayan BĐLANÇO (YTL) Bağımsız Bağımsız Dipnot Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Ref VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar Đlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Ara Toplam Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

5 31 ARALIK 2008 ve 31 ARALIK 2007 TARĐHLERĐNDEKĐ BĐLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) Seri:XI No:29 Konsolide olmayan BĐLANÇO (YTL) Bağımsız Bağımsız Dipnot Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Ref KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Đlişkili Taraflara Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Ara Toplam Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara Đlişkin Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senedi Đhraç Primleri Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karı/Zararı (-) Net Dönem Karı/Zararı (-) ( ) Azınlık Payları - - TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

6 31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARĐHLERĐNDEKĐ GELĐR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) (Seri:XI, No:29- Konsolide Olmayan) Bağımsız Bağımsız GELĐR TABLOSU (YTL) Dipnot Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Ref SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 28 ( ) ( ) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar / Zarar (-) - - BRÜT KAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (4.999) ( ) FAALĐYET KARI / ZARARI (-) ( ) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar - - Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 33 ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ KARI ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (-) - Dönem Vergi Gelir / Gideri (-) Ertelenmiş Vergi Geliri SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER DÖNEM KARI ( ) DURDURULAN FAALĐYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı (-) - - DÖNEM KARI ( ) Dönem Kar / Zararının Dağılımı Azınlık Payları - - Ana Ortaklık Payları - - Hisse Başına Kazanç/Kayıp (Ykr) 36 (0,1545) 0,0375 Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç/Kayıp (Ykr) 36 (0,1545) 0,0375 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç/Kayıp (Ykr) 36 (0,1545) 0,0375 Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç/Kayıp (Ykr) 36 (0,1545) 0,0375 Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

7 BAĞIMSIZ DENETĐMDEN GEÇMĐŞ 31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARĐHLERĐNDEKĐ ÖZSERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) (Seri:XI, No:29- Konsolide Olmayan) Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi Đhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıl Kar / Zararları (-) Dönem Net Karı/Zararı (-) Toplam Sermaye 31 Aralık 2006 bakiyesi (24.630) Sermaye arttırımı Transferler ( ) Net dönem karı Aralık 2007 bakiyesi Sermaye arttırımı Transferler ( ) - Net dönem zararı (-) ( ) ( ) 31 Aralık 2008 bakiyesi ( ) Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

8 31 ARALIK 2008 ve 31 ARALIK 2007 TARĐHLERĐNDEKĐ NAKĐT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) (Seri:XI, No:29- Konsolide Olmayan) Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş A. ESAS FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Vergi Öncesi Net Dönem Karı / (Zararı) ( ) Düzeltmeler Amortisman (+) Kıdem Tazminatı Karşılığı (+) Menkul Kıymet Satışından Elde Edilen Gelirler/Giderler - - Faiz Gideri (+) Đşletme Sermayesindeki Değişikliklerden Önceki Faaliyet Karı (+) ( ) Ticari Đşlemlerdeki Ve Diğer Alacaklardaki Artışlar (-) ( ) Stoklardaki Azalış (+) - - Diğer Dönen Ve Duran Varlıklar ( ) Ticari Borçlardaki Ve Diğer Borçlardaki Azalışlar/(Artışlar) ( ) Diğer Kısa Ve Uzun Vadeli Yükümlülükler (1.298) Esas Faaliyet Đle Đlgili Olarak Oluşan Nakit (+) Faiz Ödemeleri (-) ( ) ( ) Vergi Ödemeleri (-) - - Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit ( ) B. YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMI Finansal Varlıklardaki Değişim ( ) ( ) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuldeki Değişim ( ) ( ) Maddi Ve Maddi Olmayan Varlık Satışından Nakit Girişleri (+) Maddi Duran Varlık Alımları (-) (1.700) (41.316) Maddi Olmayan Varlık Alımları (-) (3.249) - Tahsil Edilen Faizler (+) - - Tahsil Edilen Temettüler (+) - - Yatırım Faaliyetlerinde (Kullanılan) / Elde Edilen Nakit ( ) ( ) C. FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMI Değer Artış Fonlarındaki Değişim - - Hisse Senedi Đhraç Primindeki Değişim Kısa Vadeli Finansal Varlıklardaki Değişim ( ) Hisse Senedi Đhracı Nedeniyle Elde Edilen Nakit Girişleri (+) Finansal Borçlarla Đlgili Nakit Girişleri (+) / Çıkışları (-) - - Finansal Kiralama Borçları Đle Đlgili Ödemeler (+) Ödenen Temettüler (+) - - Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit NAKĐT VE BENZERLERĐNDE MEYDANA GELEN NET ARTIŞ ( ) DÖNEM BAŞINDAKĐ NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 6 MEVCUDU DÖNEM SONUNDAKĐ NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ MEVCUDU Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

9 1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Şirket ), Sermaye Piyasası Kurulu nun gayrimenkul yatırım ortaklığına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda faaliyette bulunmak üzere 4 Ekim 2005 tarihinde kurulmuştur. Şirket in hisse senetleri 02 Mart 2007 tarihinden itibaren Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmeye başlamıştır. Şirket in kayıtlı sermaye tavanı YTL dir. Şirket in sermayesi YTL dir. Şirket in ana faaliyet konusu içinde Sermaye Piyasası Mevzuatı gereği izin verilen menkul kıymetler ve gayrimenkulleri satın alabilme, kiralayabilme, kiraya verme, rehin, ipotek, irtifak, intifa hakları kurdurabilme veya kaldırabilme yer almaktadır. Şirket finansal varlıkları dipnot 7 de açıklanmıştır. Şirket, Türkiye de kayıtlı olup, kanuni adresi aşağıdaki gibidir. Genel Merkez : Çamlıca Bulgurlu Mah. Alemdağ Cad. No:46 Masaldan Đş Merkezi E Blok No:6 Üsküdar Đstanbul Şirket in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 6 çalışanı bulunmaktadır ( : 6 kişi). 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1. Mali Tabloların Sunumuna Đlişkin Temel Esaslar Şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Yeni Türk Lirası (YTL) olarak tutmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 9 Nisan 2008 tarihinde yayınlanan Seri XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) göre finansal tabloların hazırlanmasını yürürlüğe koymuştur. Tebliğ ile benimsenen standartlara aykırı olmayan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları da (TFRS) kabul edilmiştir. Finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı Kararı ile Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru yazısında belirtilen düzenlemeler esas alınmıştır Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 6

10 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Mali tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, düzeltme ihtiyacı doğduğunda bu düzeltmeler ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Kullanılan tahminler, başlıca varlıkların değer düşüklüğü, maddi ve maddi olmayan varlıkların ekonomik ömürleri ve karşılıkları ile ilgilidir. 2.4.Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır tarihinde yürürlüğe giren ancak Şirket in operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket in faaliyetleri ile ilgili değildir: UFRYK 11, UFRS 2 Grup ve Đşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine Đlişkin Đşlemler UFRYK 12, Hizmet Đmtiyaz Anlaşmaları, UFRYK 14, UMS 19- Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri, Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu mali tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir: UFRS 8, Faaliyet Bölümleri 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları 1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 15, Gayrimenkul Đnşaat Anlaşmaları 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 16, Yurtdışındaki Đşletme ile Đlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması 1 Kasım 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler Hakediş Koşulları ve Đptallerine Đlişkin Değişiklik. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Đlk Kez Uygulanması UFRS lerin Đlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine Đlişkin Değişiklik 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 7

11 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.4.Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UFRS 3, Đşletme Birleşmeleri UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28, Đştiraklerdeki Yatırımlar UMS 31 Đş Ortaklıklarındaki Paylar Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı Değişiklik UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri Doğrudan Giderleştirmeyi Engelleyen Kapsamlı Değişiklikler UMS 27, Konsolide ve Solo Mali Tablolar UFRS lerin Đlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine Đlişkin Değişiklik UMS 1, Mali Tabloların Sunumu UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik UMS 1, Mali Tabloların Sunumu Doğrudan Öz kaynağa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliğine Đlişkin Kapsamlı Değişiklikler UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere Đlgili Değişiklikler 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilir Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı; nakit benzeri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımları ifade etmektedir Finansal Yatırımlar: Yatırım amacıyla tutulan finansal varlıklar bu kalemde gösterilir. Bunlar, UFRS 32 ve 39 da tanımlanan finansal varlıklardan, nakit ve nakit benzerleri, kredi ve alacaklar ile özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirak ve iş ortaklıkları dışındakileri kapsamaktadır. 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 8

12 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Yatırımlar: (devamı) Đşletmenin kısa vadeli nakit yükümlülüklerini yerine getirme amacı dışında, atıl fonlarını değerlendirme, doğrudan faiz, temettü geliri, alım-satım karı vs. elde etme veya bir zarardan korunma amacıyla elinde bulundurduğu finansal varlıklardır. Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkları kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar : Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin alım-satımında elde edilen ve rayiç değerinde meydana gelen gerçekleşmemiş değer artış azalışları sonucu ortaya çıkan kar veya zarar gelir tablosunda gösterilir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar: Şirket in vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıkları bulunmamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar: Şirket in satılmahya hazır elde tutulacak finansal varlıkları bulunmamaktadır Finansal Borçlar: UMS 32 de tanımlanan finansal yükümlülüklerden, borçlanma niteliğine sahip olanlar, diğer bir ifadeyle ilk muhasebeleştirmeden sonra, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülenler bu kalemde gösterilir. Finansal Kiralama Finansal kiralama sözleşmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu sabit kıymet transferleri, finansal kiralama işlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, bilançoda, kira sözleşmesinin başlangıcındaki minimum kira ödemelerinin bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düşük olanından birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 9

13 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Diğer Finansal Yükümlülükler UMS 32 de tanımlanan finansal yükümlülüklerden, borçlanma niteliğine sahip olmayanlar diğer bir ifadeyle ilk muhasebeleştirmeden sonra, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmeyenler bu kalemde gösterilir Ticari Alacaklar / Borçlar ve Diğer Alacak / Borçlar Sabit ya da belirlenebilir ödemeleri olan türev olmayan finansal varlıklardır. Ticari alacaklar, ticari borçlar ve diğer alacaklar, diğer borçlar ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler Stoklar Şirket in stokları bulunmamaktadır Canlı Varlıklar Şirket in canlı varlıkları bulunmamaktadır Devam Eden Đnşaat Sözleşmelerine Đlişkin Varlıklar Şirket in devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıkları bulunmamaktadır Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Şirket in iştiraklerine ilişkin olarak açıklamalar dipnot 7 de yer almaktadır Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller UMS 40 kapsamında Şirket, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elinde tuttuğu arsa, binalar veya binalarının bir kısmını yatırım amaçlı gayrimenkullerde göstermektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller başlangıçta maliyeti ile ölçülür. Yatırım amaçlı gayrimenkuller muhasebeleştirme sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yöntemi ile ölçülür. Şirket maliyet yöntemini kullanmaktadır. Amortisman, yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak normal (doğrusal) amortisman yöntemine göre kıst bazında hesaplanmaktadır. Bu kapsamda yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak saptanan ve uygulanan amortisman oranları aşağıda belirtilmiştir. 31 Aralık Aralık 2007 Yatırım amaçlı gayrimenkuller % 2,0 % 2,0 Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerin arsa ve bina paylarını ekspertiz raporundaki ayırım oranına göre tespit etmektedir. Amortisman uygulaması da buna paralel olarak bina payları üzerinden hesaplanmaktadır. 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 10

14 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi: Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri; karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilir. Maliyet Yöntemi: Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün maliyet değeri; bir varlığın edinimi veya inşa edilmesi sırasında ödenen nakit veya nakit benzerlerinin tutarını veya bunlar dışındaki diğer ödemelerin gerçeğe uygun değerini ya da uygulanmasının mümkün olması durumunda ilk muhasebeleştirme sırasında ilgili varlığa atfedilen bedeli ifade eder. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin makul değerine esas teşkil eden ekspertiz değerleri elde etme maliyetleri ile karşılaştırılmakta ve ekspertiz değerinin elde etme maliyetine göre düşük olması durumunda Varlıklarda Değer Düşüklüğü bölümünde belirtilen esaslar çerçevesinde değer düşüklüğü kaybı ayrılabilmektedir. Bu değer düşüklükleri tüm yatırım amaçlı gayrimenkuller için ayrı ayrı belirlenir ve uygulanır Varlıklarda Değer Düşüklüğü UMS 36 kapsamında ertelenmiş vergi aktifi ve finansal varlıklar dışındaki her varlık, her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığının tespiti için değerlendirir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. Đkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile belirtilir. Amortisman, maddi varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi ile ayrılmaktadır. Maddi Duran Varlıklar Faydalı ömür Taşıtlar % 20 Demirbaşlar % 20-% 25 Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 11

15 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar; fiziksel niteliği olmayan tanımlanabilir parasal olmayan varlıktır. Bir maddi olmayan duran varlık ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeliyle ölçülür. Şirket in özel maliyetleri ve diğer maddi olmayan varlıkları beş yılda itfa edilmektedir Şerefiye Tam konsolidasyon kapsamında hesaplamaya konu olacak iştirak bulunmamaktadır Devlet Teşvik ve Yardımları Şirket in yararlandığı devlet teşvik ve yardımları bulunmamaktadır Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler UMS 37 kapsamında ayrılan karşılıklarla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin olanlar dışındaki diğer karşılıklar bu kalemde gösterilir. (Garanti maliyetleri, ödeme talepleri, cezalar, olası zararlar, yeniden yapılandırma karşılıkları, ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler için ayrılan karşılıklar, sigorta teknik karşılıkları, genel karşılıklar gibi finans sektörü faaliyetlerinde ayrılan karşılıklar, vs). Şirket in, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlıklar ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir Taahhütler Şirket in finansal varlıkları ve finansal borçlarında değişikliğe yol açabilecek taahhütleri bulunmamaktadır. Sözleşmeden kaynaklanan, maddi veya maddi olmayan duran varlık alımlarından, yatırım amaçlı gayrimenkul alım, inşa, geliştirme, tamir, güçlendirme, vs işlemlerinden, finansal ve faaliyet kiralamalardan taahhütlerle, iş ortaklıklarının taahhütlerinde işletmenin paylaştığı sorumluluklara gibi konulardaki açıklamalara bu dipnotta yer verilir. 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 12

16 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 19 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında finansal tablolarda gösterilmesi gereken borç tahakkuklarına (veya karşılıklara) bu kalemde yer verilir. Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. Hesaplamada reel iskonto oranı ile gelecekte ödenecek kıdem tazminatının bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerleri bulunmaktadır. 31 Aralık Aralık 2008 Đskonto Oranı % 6,10 % 5, Özkaynaklar Ödenmiş sermaye, hisse senedi ihraç primleri, değer artış fonları, kardan kısıtlanmış yedekler, geçmiş yıl kar ve zararları ile dönem kar zararı burda gösterilir. - Değer Artış Fonları Şirket in değer artış fonu bulunmamaktadır. - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (Kar dağıtım amacı dışında ayrılmış yedekler) Önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar (örneğin iştirak satış kazançlarından vergi avantajı elde edebilmek) için ayrılmış yedeklerdir. Bu yedekler, yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilecek olup, UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilecektir. - Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net dönem karı dışındaki birikmiş kar/zararlar bu kalemde netleştirilerek gösterilir. Özleri itibariyle birikmiş kar/zarar niteliğindeki kısıtlanmamış olan olağanüstü yedekler de birikmiş kar sayılır ve bu kalemde gösterilir Satışlar ve Satışların Maliyeti Şirket yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde ettiği kira gelirlerini dönem esasına göre kayıtlarına almaktadır. Bu gayrimenkullerin amortisman giderleri, teknik bakım giderleri ve benzeri hizmet giderleri satışların maliyetini oluşturmaktadır. 2.FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 13

17 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Niteliklerine Göre Giderler Giderler, yoğunluk, kar veya zarar yaratma potansiyeli ve tahmin edilebilirlik açılarından farklı olabilen finansal performansın kısımlarını ortaya koymak için, alt gruplara ayrılır. Bu analiz iki biçimden birine göre yapılır. Şirket giderlerin fonksiyonu yöntemine göre sınıflandırmaktadır. Şirket giderlerin işletme içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayalı olarak hangisi güvenilir ve tutarlı bilgi sağlıyorsa, ona dayalı bir gruplamayla analizini sunmaktadır Finansal Gelirler Faiz içeren bir menkul kıymetin ediniminden önce ödenmemiş faizin tahakkuku durumunda; sonradan tahsil edilen faiz, edinim öncesi ve edinim sonrası dönemlere ayrılır ve yalnızca edinim sonrasına ait kısım olarak finansal tablolara yansıtılır Finansal Giderler Kredili mevduat hesabı ile kısa ve uzun vadeli borçlanmalara uygulanan faizler, yabancı para ile borçlanmalarda, faiz maliyetlerine yönelik düzeltme olarak dikkate alındıkları ölçüde olmak üzere, kur farkları finansal giderlerde gösterilmektedir. Finansal kiralamadan doğan faiz ödemeleri gelir tablosuna gider olarak yansıtılır Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Şirket in satış amacıyla elde tuttuğu duran varlıkları ile durdurulan UFRS 5 kapsamında; satılarak elden çıkartılması kararı verilmiş olup 1 yıl içinde nakde çevrilmesi beklenen varlıklarla, hemen satılacak durumda ve satış olasılığı yüksek olan, nakit girişi sağlaması beklenen durdurulan faaliyetleri yoktur Vergi Varlık ve Yükümlülükleri -Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler / -Ertelenen Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Şirket Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5. maddesi d/4 bendine göre Kurumlar Vergisi nden istisnadır. Bu nedenle ertelenen vergi varlık ve yükümlülüğü de bulunmamaktadır Hisse Başına Kazanç Adi hisse başına kazanç, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kazanç veya zararının (pay), dönemin adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalamasına (payda) bölünmesiyle hesaplanır. Sulandırılmış hisse başına kazancın hesaplanmasında, Şirket, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar ile ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısını, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin etkilerine göre düzeltir Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 14

18 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.7. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların UFRS ye uygun olarak hazırlanabilmesi, yönetimin raporlanan varlık ve yükümlülükleri, koşullu borçları, gelir ve giderleri etkileyebilecek tahminler yapmasını gerektirmektedir. Gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklı olabilir. 3. ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ Đşletme birleşmeleri yoktur. 4. ĐŞ ORTAKLIKLARI Şirket in iş ortaklığı bulunmamaktadır. 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket Türkiye de tek bir alanda; gayrimenkul yatırım ortaklığı alanında faaliyette bulunmaktadır. 6. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 31 Aralık Aralık 2007 Kasa Bankalar -Vadeli mevduat Vadesiz mevduat Ters repo alacakları Toplam i) Şirket in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduat ve ters repo alacaklarına ait bilgiler aşağıdaki gibidir: Vadeli mevduat Anapara Faiz (USD) Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Aralık 2008(YTL) Kar payı Ters repo işlemlerinden alacaklar : Anapara + Faiz (YTL) Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Aralık % 14 - % ii) Şirket in 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle vadeli mevduat ve ters repo alacaklarına ait bilgiler aşağıdaki gibidir: 6. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ (devamı) ii) Şirket in 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle vadeli mevduat ve ters repo alacaklarına ait 15

19 bilgiler aşağıdaki gibidir: Vadeli mevduat Anapara + Faiz (USD) Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Aralık 2007(YTL) % 5, Ters repo işlemlerinden alacaklar Anapara (YTL) Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Aralık % 16,55-% 17, Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ilişkili taraflar nezdinde bulunan mevduatlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2007 Türkiye Finans Katılım Bankası Toplam FĐNANSAL YATIRIMLAR i) Şirket in kısa vadeli finansal yatırımları aşağıdadır. 31 Aralık Aralık 2007 Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası Toplam Şirket in 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle vadeli mevduat bilgileri aşağıdadır. Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası Pozisyon Kağıdı Vade Tarihi Sözleşme Miktarı 31 Aralık F_FXUSD Ocak ii) Şirket in uzun vadeli finansal yatırımları aşağıdadır. 31 Aralık Aralık 2007 Ottoman Gayrimenkul Yatırımları Đnş. ve Tic. A.Ş Đştiraklere sermaye taahhütleri hesabı ( ) - Đştirake verilen avans Toplam Đştiraklerle ilgili borsa rayici olmadığından dolayı iştirakler kayıtlara maliyet değerleriyle alınmıştır. Ottoman Gayrimenkul Yatırımları Đnşaat ve Ticaret A.Ş tarihli Olağan Genel Kurul Kararı ile Şirket sermayesinin YTL den YTL e çıkarılmasına karar vermiştir. Şirket payına isabet eden kısım nakden karşılanacaktır. 8. FĐNANSAL BORÇLAR 16

20 Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar 31 Aralık Aralık yıldan az yıl arası yıldan fazla Toplam anapara + faiz Gelecek yıllara ait faiz gideri (-) ( ) ( ) Finansal kiralama borçları anapara toplamı Kısa Vadeli Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar: 31 Aralık Aralık 2007 Kısa vadeli finansal kiralama borçları (brüt) Kısa vadeli finansal kiralama borçları (faiz) ( ) ( ) Uzun Vadeli Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar: 31 Aralık Aralık 2007 Uzun vadeli finansal kiralama borçları (brüt) Uzun vadeli finansal kiralama borçları (faiz) ( ) ( ) Toplam DĐĞER FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa ve uzun vadeli diğer finansal yükümlülükler yoktur ( Yoktur). 10. TĐCARĐ ALACAKLAR ve TĐCARĐ BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31 Aralık Aralık 2007 Alıcılar Uzun vadeli ticari alacaklar yoktur ( Yoktur) Ticari Borçlar 31 Aralık Aralık 2007 Satıcılar Uzun vadeli ticari borçlar yoktur ( Yoktur) DĐĞER ALACAKLAR ve DĐĞER BORÇLAR 17

21 Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık Aralık 2007 Vergi dairesinden alacaklar Personelden alacaklar Diğer çeşitli alacaklar Toplam Uzun vadeli diğer alacaklar yoktur ( Yoktur). Kısa Vadeli Diğer Borçlar 31 Aralık Aralık 2007 Alınan depozito ve teminatlar Personele borçlar Diğer çeşitli borçlar Toplam Uzun vadeli diğer borçlar yoktur ( Yoktur). 12. FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN ALACAKLAR ve BORÇLAR Kısa ve uzun finans sektörü faaliyetinden alacaklar yoktur( yoktur). 13. STOKLAR Stoklar yoktur ( Yoktur). 14. CANLI VARLIKLAR Kısa ve uzun vadeli canlı varlıklar yoktur ( Yoktur). 15. DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐNE ĐLĐŞKĐN VARLIKLAR Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıklar yoktur ( Yoktur). 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar yoktur ( Yoktur). 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER 18

22 31 Aralık Aralık 2007 Arsalar Çakmaklı Kıraç Arsası Binalar Bizim Toplu Tüketim Binası Altunizade-Üsküdar/ĐST Mecidiyeköy Đş Merkezinin katlarındaki nolu katlar Mecidiyeköy Şişli/ĐST Bizim Toplu Tüketim Binası Koyunlar Köyü-Antalya Đli Merkez Đlçesi Zitaş Blokları Đçerenköy- Kadıköy/ĐST Bağdat Caddesi Đş Merkezi Fecir Đş Merkezi-Net Rozi Binası Duran Doğan Fabrika Binası Değer Düşüklüğü (-) ( ) ( ) Birikmiş Amortisman (-) ( ) ( ) Toplam Aralık 2008 tarihi itibariyle gayrimenkullerin maliyet değerlerinin rayiç değerleri ile karşılaştırılması aşağıdaki gibidir: Đktisadi Kıymet Cinsi Ekspertiz Rapor Tarihi Ekspertiz Rayiç Değeri YTL Maliyet Değeri YTL 1) Çakmaklı Arsa Büyükçekmece-Đstanbul ) Bizim Toplu Tüketim Binası Altunizade- Üsküdar/ĐST ) Mecidiyeköy Đş Merkezinin katlarındaki nolu katlar Mecidiyeköy -Şişli/ĐST ) Bizim Toplu Tüketim Binası Koyunlar Köyü- Antalya Đli Merkez Đlçesi ) Zitaş Blokları Đçerenköy- Kadıköy/ĐST ) Bağdat Cad. Đş Merkezi Erenköy Mah. Bağdat Caddesi Kadıköy-Đstanbul ) Fecir Đş Merkezi Çatalca-Đstanbula ) Rozi Fabrikası Balçık Köyü Gebze/Kocaelia ) Duran Doğan Fabrikası - Hadımköy,Çatalca YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER (devamı) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin dönem hareket tablosu aşağıdadır. 19

23 31 Aralık Aralık 2007 Açılış (net) Girişler Çıkışlar - - Cari dönem değer düşüklüğü karşılığı (-) - ( ) Geçmiş dönem değer düşüklüğü karşılığı iptali (-) Cari dönem amortismanı (-) ( ) ( ) Net Şirket in yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde YTL sigorta bulunmaktadır. ( YTL) 18. MADDĐ DURAN VARLIKLAR Maddi Varlıklar 31 Aralık Aralık 2007 Taşıtlar Demirbaşlar Birikmiş amortisman (-) Taşıtlar birikmiş amortismanı - (2.763) Demirbaşlar birikmiş amortismanı (14.522) (7.719) Toplam Maddi Duran Varlıklar Giriş Çıkış Taşıtlar (20.725) - Demirbaşlar Toplam (20.725) Birikmiş Amortismanlar Taşıtlar amortismanı (2.763) (2.418) Demirbaşlar amortismanı (7.719) (6.803) - (14.522) Toplam (10.482) (9.221) (14.522) Net Tutar (7.521) (15.544) MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 20

24 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Giriş Çıkış Özel maliyet Diğer maddi olmayan varlıklar Toplam Birikmiş Amortismanlar Özel maliyet amortismanı - (183) Diğer maddi olmayan varlıklar - (304) Toplam - (487) Net Tutar ŞEREFĐYE Şerefiye yoktur ( Yoktur). 21. DEVLET TEŞVĐK VE YARDIMLARI Devlet teşvik ve yardımları yoktur ( Yoktur). 22. BORÇ KARŞILIKLARI / KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa ve uzun vadeli borç karşılıkları yoktur ( Yoktur). 23. TAAHHÜTLER Şirket in taahhütleri yoktur ( Yoktur). 24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA ĐLĐŞKĐN KARŞILIKLAR (KIDEM TAZMĐNATI KARŞILIĞI) 31 Aralık Aralık 2007 Kıdem tazminatı karşılığı Toplam Yürürlükteki Đş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60 ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık YTL (31 Aralık 2007: 2.030,19 YTL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. 24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA ĐLĐŞKĐN KARŞILIKLAR (KIDEM TAZMĐNATI KARŞILIĞI) (devamı) 21

25 Kıdem tazminatı yükümlülüğü, şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 ( Çalışanlara Sağlanan Faydalar ), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %10,5 enflasyon oranı ve %17,24 iskonto oranı varsayımına göre, % 6,10 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2007: %5,71 reel iskonto oranı). Đsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize olup, Şirket in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasından 1 Temmuz Aralık 2008 tarihleri arasında geçerli YTL olan tavan tutarı göz önüne alınmıştır. 31 Aralık Aralık Ocak itibariyle karşılık Hizmet maliyeti/iptali(-) Faiz maliyeti Ödenen tazminat Aralık itibariyle karşılık EMEKLĐLĐK PLANLARI Şirket in emeklilik planları yoktur ( Yoktur). 26. DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 31 Aralık Aralık 2007 Gelecek aylara ait giderler Peşin ödenen vergi ve fonlar Devreden KDV Đş avansları 9 - Verilen sipariş avansları - - Şirket in Diğer Duran Varlıkları bulunmamaktadır ( Yoktur) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 31 Aralık Aralık 2007 Ödenecek vergi ve yükümlülükler Diğer uzun vadeli yükümlülükler yoktur ( Yoktur) ÖZKAYNAKLAR 22

26 Şirket in tarihli hazirun cetveline göre ödenmiş sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir. Ortaklık payı (%) 31 Aralık 2007 Ortaklık payı (%) Ödenmiş sermaye 31 Aralık 2008 Murat Ülker , ,5 Ahsen Özokur , ,5 Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş , ,71 Yıldız Holding A.Ş , ,29 Ülker Çikolata Sanayi A.Ş , ,14 Halka açık kısım ve diğer , ,85 Toplam , ,00 Çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay grupları, A Grubu nama yazılı hisse senedi adeti , B Grubu hamiline yazılı pay ise adettir. Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi yoktur ( Yoktur). Hisse Senedi Đhraç Primleri 31 Aralık Aralık 2007 Hisse senedi ihraç primleri Toplam Hisse senetleri ihraç primleri, hisse senetlerinin piyasa fiyatlarıyla satılması sonucunda elde edilen nakit girişlerini ifade eder. Değer artış fonları yoktur ( Yoktur). Yabancı para çevrim farkları yoktur ( Yoktur). Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 31 Aralık Aralık 2007 Yasal yedekler Toplam Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20 sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. Đkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. Geçmiş Yıl Karı / Zararları (-) 31 Aralık Aralık 2007 Geçmiş yıl karı/zararları (-) Toplam SATIŞ GELĐRLERĐ VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ (-) 23

27 Kira gelirleri Diğer gelirler Brüt esas faaliyet kar/ (zararı) Satışların Maliyeti (-) Teknik müşavirlik giderleri Bakım-onarım giderleri Halka ilişkiler giderleri - - Gayrimenkul değerleme tespitleri Alınan danışmanlık hizmetleri Sabit kıymet sigorta giderleri Yatırım amaçlı g.menkul amortisman giderleri Diğer hizmet giderleri Toplam Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirler / giderler (-) yoktur ( Yoktur). 29. PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GĐDERLERĐ, GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ, ARAŞTIRMA VE GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ (-) a) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri yoktur ( Yoktur) b) Genel Yönetim Giderleri (-) Personel giderleri Vergi,resim, harç giderleri Holding hizmet giderleri Diğer Kira giderleri Spk-imkb gideri Müşavirlik giderleri Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Sigorta giderleri Büro giderleri Haberleşme giderleri Araç giderleri Kıdem tazminatı Amortisman gideri Bakım onarım giderleri Banka hizmet giderleri Toplam c) Şirket in araştırma ve geliştirme giderleri yoktur ( Yoktur). 30. NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER 24

28 Şirket giderlerin fonksiyonu (satışların maliyeti) esasına göre sınıflama yapmaktadır. Şirket kıdem tazminatı karşılıklarını genel yönetim giderlerinde, amortisman giderlerini satışların maliyetinde ve genel yönetim giderlerinde göstermektedir. 31. DĐĞER FAALĐYET GELĐRLERĐ / GĐDERLERĐ (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklük iptali Toplam Diğer Faaliyet Giderleri Yatırım amaçlı gayrimenkul değer düşüklüğü Diğer olağan dışı gideler Toplam FĐNANSAL GELĐRLER Kur farkı gelirleri Menkul kıymet satış karları Faiz gelirleri Toplam FĐNANSAL GĐDERLER (-) Kur farkı giderleri Menkul kıymet satış zararları Finansal kiralama faiz giderleri Toplam SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĐYETLER Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler yoktur ( Yoktur). 35. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ Şirket Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5. maddesi d/4 bendine göre Kurumlar Vergisi nden istisnadır. Bu nedenle 31 Aralık 2008 dönemine ilişkin ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü mevcut değildir ( Yoktur). 36. HĐSSE BAŞINA KAZANÇ /SEYRELTĐLMĐŞ HĐSSE BAŞINA KAZANÇ 25