Sermaye Piyasası Yatırım Araçları Analiz Yöntemleri eğitim programı

Transkript

1 Sermaye Piyasası Yatırım Araçları Analiz Yöntemleri eğitim programı 1-Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Yatırım Araçları Temel Düzey Eğitimi 2-Sabit Getirili Menkul Kıymetler ve Özel Sektör Tahvilleri Eğitimi 3-Temel Analiz Eğitimi 4-Teknik Analizin Temel Yöntemleri Eğitimi 5-Teknik Analiz Eğitimi- Mum Grafiklerle Teknik Analiz 6-Analiz Yöntemleri Eğitimi 7-Vob Temel Düzey Eğitimi 8-Vadeli Piyasalar Eğitimi 9-Opsiyon Piyasaları, Varantlar Eğitimi ve Hisse senedi Temel Düzey Opsiyon Eğitimi, 10-Yatırımcı Psikolojisi Eğitimi * Active Charts Pro - FINNET Elektronik Yayıncılık Data İletişim San.Tic.Ltd.Sti. Fastweb Mali Analiz Programı - MGA Yazılım Bilgi Dağıtım ve Danışmanlık Hizmetleri Ltd. Şti. Stockeys mali analiz platformu MGA Yazılım Bilgi Dağıtım ve Danışmanlık Hizmetleri Ltd. Şti. Matriks Veri Terminal (Yüzeysel) programı Matriks Bilgi Dağıtım Hizmetleri A.Ş. MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI YATIRIM ARAÇLARI TEMEL DÜZEY EĞİTİMİ Eğitmen: Cahit Yılmaz Eğitimin süresi: 5 saat Bu eğitim, Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları konusunda teorik ve uygulamalı eğitimi içermektedir. Sermaye piyasası alanında teorik ve pratik bilgisini geliştirmek isteyen herkes, bu eğitimi alabilir. Ayrıca, sermaye piyasası alanında çalışmak isteyen yada çalışan ancak temel düzey, ileri düzey yada türev araçlar lisansları olmayan, bu lisansları almak için sınavlara hazırlanan katılımcılar da bu eğitimden yararlanabilir. Sermaye piyasasının tanımlanması ve temel kavramların açıklanması Sermaye piyasasının işlevleri Menkul kıymetler Hisse Senetleri Tahviller, Değiştirilebilir Tahviller Varantlar Hazine Bonoları Gelir Ortaklığı Senetleri Gelire Endeksli Senetler Yatırım Fonu Katılma Belgeleri Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Varlık Finansmanı Fonları, Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler Banka Bonoları- Finansman Bonoları-Altın,Gümüş ve Platin Bonoları Depo Sertifikaları Vadeli İşlem Sözleşmeleri

2 TEMEL ANALİZ EĞİTİMİ Eğitmen: Yaşar Erdinç Eğitimin süresi: 21 saat Temel Analiz Eğitimi, Temel analiz yöntemleri ile şirketlerin analiz edilerek, finansal tablolarının (bilanço, gelir tablosu, faaliyet raporu) incelenmesini içermektedir. Yatırım kararlarını etkileyen öncü finansal göstergeler, kolay ve pratik bir şekilde analiz edilmektedir. Eğitim Programı (Eğitimde Neler Öğreneceksiniz? Konu Başlıkları Neler Olacak?) 1. FASTWEB MALİ ANALİZ PROGRAMI FAST WEB MALİ ANALİZ programının tanıtılması: Bir bakışta şirketin resmi FAST WEB MALİ ANALİZ programının temel özellikleri: Sağlıklı yatırım kararı verebilmeniz için gereken her şey var. 2. FİNANSAL TABLOLAR Bilançoyu tanıma ve bilanço okuma Gelir Tablosunu tanıma ve Gelir tablosu analizi Bilanço ve Gelir tablosu kalemlerinin ilişkileri Rasyo (Oran) Analizi Rasyo Analizi yaparken dikkat edilmesi gerekenler 3. DUPONT Dupont analizi: şirketin her türlü açığı ve güçlü yönü ortaya çıkıyor. Sektörel Dupont analizi inceleme tekniği: Sektör içinde durumuna göre en ucuz şirket hangisi? Karşılaştırmalı Dupont Analizi: Geçmişte bir tarihte Dupont analizi yapıp hisseye yatırım yapsaydık ne olurdu? 4. PUAN ANALİZİ İMKB'ye kote şirketlerin birlikte puanlaması ve puanlama mantığı: hangi kriterleri baz alıyoruz? Sektör içinde puanlama yapmak ve en güçlü hisseleri belirlemek yeni bilançolar açıklandığında puanlama yapark öne çıkan ve performansı hızla artışa geçen şirketleri tespit etmek. 5. DİPNOTLAR Bilanço Dipnotları çomk şey anlatır. şeytan ayrıntıda gizlidir. Örnek Bilanço, gelir tablosu ve dipnot incelemesi 6. DEĞERLEME Değerleme: Piyasa çarpanları yoluyla hissenin ucuz ya da pahalı olduğunu bulmak. Değerleme: Piyasa çarpanları yöntem uygulamaları ve örnek çalışmalar Değerleme: İndirgenmiş nakit akımları (İNA) yöntemiyle hissenin gerçek değerini bulmak Değerleme: İndirgenmiş nakit akımı uygulamaları ve örnek çalışmalar Değerleme: İndirgenmiş nakit akımları ve Piyasa çarpanlarını birleştirmek. 7. HABERLER Haber Analizi: Finansal tablolar incelenmeden haber analizi yapılmaz Haberlerin gruplandırılması, önemli haberler, önemsiz haberler Haber Analizi: Haberler şirket değerlerini hangi mekanizmalarla etkiliyor. Haber analizin genel çerçevesi Haber Analizi:Haberlerin satış hacmi üzerindeki etkisi Haber Analizi: Haberlerin kârlar üzerindeki etkisini ölçmek Haber Analizi: Haberler, İNA ve Piyasa çarpanları

3 8. ÖRNEK ÇALIŞMALAR ve UZUN VADELİ HİSSE BELİRLEMEK Örnek çalışma 1 Örnek Çalışma 2 Örnek Çalışma 3 TEKNİK ANALİZİN TEMEL YÖNTEMLERİ EĞİTİMİ Eğitmen: Fuat Akman Eğitimin süresi: 15 saat Teknik Analiz Eğitimi, ana hatlarıyla teknik analizden nasıl yararlanılacağını ve bu yolla piyasada oluşan dengeleri yorumlamayı sağlayacaktır. %100 doğruları olmayan bir analiz yöntemi olan Teknik Analiz in temel prensiplerinin öğrenilmesi ile, hatasız işlem yapmak garanti edilemez. Ancak bu eğitimi alanlar, piyasada oluşan genel eğilimleri daha net olarak saptayabilecek ve kendi yatırım tercihlerine uygun stratejileri daha kolay oluşturacak ve uygulayabileceklerdir. Bu eğitimde, teknik analizle ilgili temel bilgiler, grafik tipleri, trendler, formasyonlar, ortalamalar, bantlar ve göstergeler uygulamalı olarak gösterilmektedir. BÖLÜM 1 - TEMEL BİLGİLER Teknik analiz Nedir? Teknik analiz ve yatırımcı psikolojisi Teknik analiz sihirli bir araç mıdır? Teknik Analiz den neler beklenebilir? Yatırımcı/trader/spekülatör kimdir? Neyi, nasıl düşünürler? BÖLÜM 2 - MATRİKS VERİ TERMİNALİ GRAFİK MENÜLERİ Matriks Veri Terminali nin kurulması Matriks Veri Terminali nde Teknik analiz menülerine genel bir bakış Temel menülerin anlamları Grafik ayarları BÖLÜM 3 - GRAFİK TİPLERİ Hangi tip grafik ne için kullanılabilir? Line grafikler, Bar grafikler hangi bilgileri içerir? Analizci için ne anlamlar ifade eder? BÖLÜM 4 TRENDLER Destek ve direnç nedir? Trend nedir, hangi özellikleri taşır? Matriks Veri Terminali nde trend çizimi nasıldır, Matriks Veri Terminali hangi avantajlara sahiptir? Trend kanalları ve Matriks uygulamaları Gann Açıları Quadrant Çizgileri Temel Fibonacci Uygulamaları Fibonacci Düzetme Seviyeleri - Özellikleri, uygulamaları, kar fırsatları Fibonacci Fanları Fibonacci Yayları Fibonacci Zaman Bölgeleri Fibonacci Impulse Uygulamaları Hedef tayinleri ve Matriks de kolay kullanılabilecek alternatif yaklaşımlar Fibonacci çalışmaları ile alış satış noktalarının belirlenmesi

4 BÖLÜM 5 FORMASYONLAR Omuz Baş Omuz formasyonu (OBO) ve Ters Omuz Baş Omuz Formasyonu (TOBO) OBO ve TOBO formasyonları nasıl kullanılmalı? Üçgen formasyonlar nedir, nasıl kullanılırlar? Üçgen formasyonlarında hedef tayini nasıl yapılır? Bayrak, flama ve kama formasyonları nedir, nasıl kullanılır? Bayrak, flama ve kar formasyonlarında hedef tayini nasıl yapılır? Dikkat edilmesi gereken noktalar nelerdir? BÖLÜM 6 HAREKETLİ ORTALAMALAR VE BANTLAR Hareketli ortalama yöntemleri ve farkları nelerdir? Hangisi nasıl kullanılmalı? Hareketli ortalama periyotları belirlenirken neler dikkat edilmeli? Bollinger Bantları. Bollinger Bantları kullanılırken neler dikkat edilmeli? Zarflar BÖLÜM 7 GÖSTERGELER (İNDİKATÖRLER) Gösterge nedir? Göstergelerin temel kullanılma prensipleri. Aykırılıklar. Temel fırsatlar. Piyasanın sık kullandığı göstergeler. Formülleri, püf noktaları, kullanım şekilleri, fırsatlar ve riskler Relative Strenght Index (RSI) Momentum Stochastic MACD Mal Kanal Endeksi (CCI) Para Akım Endeksi (Money Flow Index) Beta Williams %R Göstergesi Alım Satım İşlem Miktarı Endeksi (Trade Volume Index) Toplama/Dağıtım Indeksi (Accumulation Distribution Index) Chaikin Oscillator Denge İşlem Miktarı (On Balance Volume) Dikey-Yatay Filtre (Vertical Horizontal Fitler) Fiyat Osilatörü (Price Oscilator) Fiyat Yüzde Değişimi (Price Rate of Change) KAIRI Göstergesi İşlem Hacmi (Volume) Fiyat Hareketleri Serbestisi (Ease of Movement) MASS Index Negatif İşlem Miktarı Endeksi (NVI) Pozitif İşlem Miktarı Endeksi (PVI) Ortalama Doğru Aralık (Average True Range) Parabolic SAR Toplam Yön Değişim Endeksi (Accumulation Swing Index TRIX Zig-Zag Eğrileri MOST Göstergesi

5 TEKNİK ANALİZ EĞİTİMİ- MUM GRAFİKLERLE TEKNİK ANALİZ Eğitmen: Ahmet Mergen Eğitimin süresi: 25 saat Mum Grafiklerle Teknik Analiz Eğitiminde, Teknik Analiz yöntemlerinden birisi olan ve Japonya da 1700 lü yıllardan beri kullanılan Mum Grafikleri tekniği ile senet ve endeksler, forex piyasalarındaki fiyat hareketlerinin incelenmesi yapılacaktır. Yatırım kararlarını vermeden önce yatırım yapılacak alandaki (senetler, endeksler, pariteler veya vadeli işlemler) fiyat hareketlerinin klasik Teknik Analiz dışında bir yöntemle incelenmesi gerçekleştirilecek. 1.MUM GRAFİKLERİ : BÖLÜM 1 Temel kavramlar / mumların çizimi hakkında / formasyon görüntüsü Boyları uzun veya kısa olan gövdeler Marubozu kardeşler Kapanış meyilli marubozu Açılış meyilli marubozu Uzun ve kısa gölgeler arasındaki bağlantılar Devamlılık veya kararsızlık görüntüleri Dönen tepeler / fırıldaklar Dört fiyatlı doji Rickshaw man görüntüsü Doji Doji ve akım görüntüsü Uzun ayaklı doji Tayyare böceği / yusufçuk görüntüsü Mezartaşı görünümlü doji Mum grafiklerinin bizlere anlatmadığı noktalar İncelenen grafik öncesi yaşanan akımın ne tür bir akım olduğu Mumların yeri / konumu / tablolar Harami konumu Yıldız konumu Uzun gölgeli dönüşümler / çekiç ve asılan adam görüntüleri Ters çekiç ve kuyruklu yıldız görünümleri BÖLÜM 2 Mum grafiklerinde ters yöne dönüş görünümleri Mum grafiklerinde taban yapma görünümleri Çekiç görünümü Asılan adam Ters çekiç veya traşlanmış taban Yükselişe yönelik yutma görünümü Delici çizgi ( gövde ) Kara bulut örtüsü Harami Harami haçı Ters çekiç ve kuyruklu yıldız görünümleri Yıldızlar Doji yıldızı Sabah yıldızı Akşam yıldızı Sabah ve akşam doji yıldızları Terkedilmiş bebek

6 Üçlü yıldız Tünemiş iki karga Buluşma çizgileri Kuşak tutuşu Özgün üçlü nehir tabanı Üç beyaz asker İleri uçtaki üçlü küme "Takkeyi öne koyup düşün "görünümü Üç kara karga görünümü Benzer üç karga görünümü Kaçıp gitme / kopma görünümü İki kara karga görünümü Onaylı harami görünümü Dışarıdaki üçlü Güneyin üç yıldızı Saklı bebek Çubuk sandviç görünümü Tekmeleme Evcil güvercin Merdiven basamakları tabanı Eş değerli düşük kapanışlar BÖLÜM 3 DEVAMLILIK GÖRÜNÜMLERİ Yukarı veya aşağı yönde boşluklu tasuki Sıralı beyaz mumlar Yükselen ve düşen üçlü metotları Ayırıcı çizgiler Minder tutuşu Üç mum ve karşı darbe Yukarı ve aşağı boşluklu üçlü metotları Boyun noktasında buluşma Boyun noktasında çakışma İtme görünümü BÖLÜM 4 Sakata metodu ve mum formasyonları Üç dağ veya üç Buda zirvesi Üç nehir tabanı Sıralı üç boşluk Sıralı üç asker Üçlü metotlar Mum formasyonları Sekiz - on mumluk en yüksek kapanışlı sıralı seri Cımbız tepesi Yüksek dalgalar Kule zirvesi ve kule tabanı Tava tabanı Yuvarlanan tepe BÖLÜM 5 Mum formasyonları - çalışmalar BÖLÜM 6 Mum formasyonları ve klasik teknik analiz kombinasyonları Mum grafikleri ve trend çizgileri

7 Mum grafiklerinde direnç ve destek analizleri Koruyucu stop noktalarının saptanmasının önemi Akım çizgilerinde destek ve direnç örnekleri Destek ve direnç kavramlarında rol değişimi Düşüş akımı içindeki piyasalar Yatay akım içindeki piyasalar Mumlar ve Fibonacci oranları BÖLÜM 7 Mum formasyonları ve göstergeler Mum grafikleri ve MACD Mum grafikleri ve hareketli ortalamalar Mum grafikleri ve RSI Mum grafikleri ve William's % R Mum grafikleri ve CCI Mum grafikleri ve momentum Mum grafikleri ve stochastics Mum grafikleri ve Bollinger bantları VOB TEMEL DÜZEY EĞİTİMİ Eğitmen: N.Nuri Sevgen Eğitimin süresi: 7 saat Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (VOB) konusunda hiç ama hiçbir bilgiye sahip olmayan ama bu piyasaya ilgi duyan katılımcılara en temelden başlayarak anlatılması ve tanıtılması amaçlanmaktadır. VOB Nedir? Fonksiyonları nelerdir? Spot Piyasa ile türev piyasanın farkı VOB da İşlem yapmak için adımlar VOB hesabı nasıl açılır, hesap açılırken nelere dikkat etmek gerekir? Nedir şu kaldıraç dedikleri? Teminat Nedir? VOB un sağladığı avantajlar VOB işlem saatleri VOB da kimler işlem yapar Uzun-kısa-ter pozisyon nedir? Kar zarar nasıl oluşur? Uzlaşma Fiyatı Vadeli fiyatın hesaplanması Takas kurumu ve tamamlama çağrısı VOB da korunma (hedge) amaçlı işlem ve örnekler VOB da yatırım (spekülasyon)amaçlı işlem ve örnekler VOB da arbitraj amaçlı işlem ve örnekler Yayılma (spread) pozisyon nedir? VOB da emir tipleri Emir nasıl iletilir? VOB da işlem sonrası oluşan raporlamalar VOB da işlem gören sözleşmelerin ayrıntıları

8 SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER VE ÖZEL SEKTÖR TAHVİLLERİ EĞİTİMİ Eğitmen: Kutalmış Keskin Eğitimin süresi: 10 saat Bu eğitim iki eğitimin birleştirilmesi ile oluşturulmuştur. 1- SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER TEMEL DÜZEY EĞİTİMİ Bu eğitimde yatırımcıların genellikle pek fazla bilgi sahibi olmadığı ama tasarrufların büyük ölçüde yöneldiği en önemli yatırım alanı olan sabit getirili yatırımı tanıtmak amaçlanmaktadır. Eğitim ile sadece sabit getirili yatırımları tanıyıp fiyatlarını hesaplamakla kalmayacaksınız herhangi bir yatırımın bugünkü değerini koyacağınız varsayımlarla hesaplayabilecek yetenek kazanacaksınız. Bu yöntemde ister giriştiğiniz bir iş, ister yapacağınız bir yatırım olsun sabit getirili hesaplarla bunların değip değmediğine karar verebileceksiniz. Para ve birikime olan bakış açınız şekillenecek. 2- ÖZEL SEKTÖR TAHVİLLERİ EĞİTİMİ Eğitime katılanların Özel Sektör Tahvillerinde tasarruflarını nasıl değerlendirebileceklerini öğrenmelerini, bu kıymetlerin kendine has risk ve fırsatlarını tanımalarını sağlamaktır. SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER TEMEL DÜZEY EĞİTİMİ Giriş -Ticaret, Para ve Birikim Ticaret ve Para nın gelişmesi ve birikim ihtiyacı -Tasarrufların değerlendirilmesi, Faiz Yatırım kavramı, sabit getiri ne demek -Faiz hesaplarının mantığı Basit faiz,dönem faizi, bileşik faiz dediğimiz hesapları ne işimize yarıyor? -Sorular BÖLÜM 1 -Değişken faiz Endekslenerek değişken hale gelen dönemlerin kuponları ile faizin oluşması -Nakit akışları, Bugünkü değer(pv), Gelecek değer(fv) Sabit getirili menkul kıymetin değerinin belirlenmesi -Mevduatın getirisini hesaplama Mevduat faizinin hesaplanması -Bono ve mevduat getirisini karşılaştırma Vergi farklılıklarının yatırım kararlarına ve karşılaştırmalara etkisi -Sorular BÖLÜM 2 Sabit getirili yatırım araçları -İskontolu hazine bonosu ve tahviller Özellikleri,

9 İskontolu hazine bonosu ve tahvillerin faiz ve fiyat hesaplamaları -Sabit ve değişken faizli tahviller Özellikleri, Sabit ve değişken faizli tahvillerin faiz ve fiyat hesaplamaları -Döviz e endeksli tahviller Özellikleri, Döviz e endeksli tahvillerin faiz ve fiyat hesaplamaları -Tüfe ye endeksli tahviller Özellikleri, TÜFE ye endeksli tahvillerin faiz ve fiyat hesaplamaları -Eurobond lar Özellikleri, Eurobond larda faiz ve fiyat hesaplamaları -Repo, Ters repo işlemleri Özellikleri, Repo,Ters repo işlemlerinin hesaplamaları -Özel sektör tahvilleri Özellikleri, Özel sektör tahvillerinde faiz ve fiyat hesaplamaları -Yatırım yapacağım sabit getirili yatırım aracının riskleri neler? Yatırım yaptığımda bana borçlu olan kim? -Sabit getirili yatırımdan ne kadar gelir elde edebilirim? Getirileri nasıl öğreneceğim. Piyasaların verilerini nasıl göreceğim. -Sorular BÖLÜM 3 -Sabit getirili işlemlerde aracılar? Borsa üyeleri ve yetkili kurumlar, TCMB -Bir sürü banka ve aracı kurum var, ne yapacağım? Yetkili kurumlar arasında en fazla avantaj sunanı bulmak -Doğru zamanda doğru yatırım aracında olmanın önemi. Sabit getirili yatırımlar sabır ister. -Geçmiş ne söylüyor Türkiye de faizlerin seyri enflasyon, riskler, bütçe açıkları -Aldığım bono, tahvilim nerede duruyor? Yetkili kurumlarda tuttuğunuz birikimleriniz kimlere emanet? -Sorular BÖLÜM 4 -Para lazım! Eldeki bononun, mevduatın bozulması Bono alırken bozmak gerektiğini hesaba katmak. Bozmanın zamanlaması. -Piyasa şartları sabit getirili yatırımları nasıl etkiler Siz yatırım yaptıktan sonra da faizler oynamaya devam eder. Sizi nasıl etkiler? -Sabit getirili yatırımı satıp çıkmak Satalım da elimize geçecek parayı ne yapacağız? -Faiz hareketlerinde bono al-sat işlemleri. Vade değişimleri, tahminler ve ödenen komisyonlar. -Bononun fiyatı epey yükselmiş, satmaya değer mi? Bono alıp vadeden önce geçen günler içinde getirisini takip etmek -Sorular BÖLÜM 5 -Yatırımcılar açısından İMKB Tahvil ve Bono Piyasası

10 Piyasada işlem gören kıymetler Piyasanın işleyişi Piyasanın izlenmesi Aracı kurum ve bankalarda SGMK Sabit getirili menkul kıymetlerin saklanması ve takas işlemleri Sorular Tartışmalar Genel Değerlendirme ÖZEL SEKTÖR TAHVİLLERİ EĞİTİMİ PROGRAMI Tahvil Çeşitleri İhraç edilebilecek ÖST tipleri özellikleri. Sermaye Piyasası Kurulu Düzenlemeleri, ÖST İhraçlarında Kredi Derecelendirme Türkiye Sermaye Piyasaları Düzenleyici otoritesi SPK nın yaptığı Özel Sektör Tahvillerine yönelik düzenlemelerin ayrıntıları. İMKB de Kotasyon İhraç edilen bir özel sektör tahvilinin ikinci el işlemlerinin gerçekleşeceği organize piyasaya kaydedilmesi Özel Sektör Tahvillerinin İMKB de ve Tezgâhüstü İşlem Görmesi İMKB de işlem gören ÖST ler ve bunların özellikleri Özel Sektör Tahvilleri-Repo İşlemleri-Teminat ÖST ler ile repo işlemleri Özel Sektör Tahvilinin Maliyetini Etkileyen Unsurlar Risksiz Getiri, ek getiri seviyesi Yatırımcının Bilgilendirilmesi, Yatırımcının Korunması İzahname Kamuyu Aydınlatma Özel Sektör Tahvil Kazançlarının Vergilendirilmesi ÖST lerin tabi olduğu vergi uygulamaları VADELİ PİYASALAR EĞİTİMİ Eğitmen: Ateşan Aybars Eğitimin süresi: 6 saat Bu eğitimin amacı, VOB ve yurtdışı vadeli piyasalarla ilgili temel kavramların anlaşılması ve yatırım stratejilerinin akılcı kullanımının yanı sıra reel sektörün emtia fiyatlarındaki oynaklıktan kaynaklanan girdi maliyetlerinin yönetilebilmesidir. Ayrıca, Türkiye de ciddi bir açık olan fon yönetim taktiklerin tasarlanması ve VOB uygulamaları için altyapı oluşturulması amaçlanmaktadır. SPOT VE VADELİ FİYAT İLİŞKİSİ

11 Vadeli piyasaların özellikleri Spot piyasa ile vadeli piyasa ilişkileri VADELİ PİYASALARIN FARKLI KULLANIM ALANLARI Yatırım Risk Yönetimi Arbitraj Spread işlemleri VADELİ PİYASALAR İLE RİSK YÖNETİMİ Risk yönetiminin temel kavramları Risk yönetimi tasarımı Risk yönetim çeşitleri ENDEKS VADELİ KONTRATLARI VE UYGULAMALARI VOB (İMKB 30) ve yurtdışı vadeli endekslerin tasarımı ve fair value kavramı İMKB 30 yatırım örnekleri Kısa dönem beklentilerin yönetilmesi Portföyün sistemik riskinin yönetilmesi (β) Arbitraj Varlıkların dağıtılması (asset allocation) Getirinin yükseltilmesi (yield enhancement) Portföy sigortası Spread uygulamaları BONO VADELİ KONTRATLARI VE UYGULAMALARI Borçlanma stratejilerinin yönetimi DÖVİZ VADELİ KONTRATLARI VE KULLANIMI Dolar/TL risk yönetimi Euro/Dolar yatırımı EMTİA VADELİ KONTRATLARI VE KULLANIMI Petrol, altın, soya vb. yatırım örnekleri Endüstri spread leri Vadeli piyasalarda yatırımın abc si OPSİYON PİYASALARI, VARANTLAR EĞİTİMİ VE HİSSE SENEDİ TEMEL DÜZEY OPSİYON EĞİTİMİ Eğitmen Adı: Ateşan Aybars Eğitimin süresi: 9 saat Türkiyede yeni başlayan varantlar ve İMKB/ VOB hisse senetleri (single stock option) ve vadeli kontratlar üzerine yazılacak opsiyonlar konusunda katılımcılara önceden bilgi ve deneyim aktarmak. Ayrıca, tüm dünyada yatırımcıların sürekli kullandığı vadeli piyasa opsiyonları ile dünyaya açılmak isteyen yatırımcıların fırsatları değerlendirebilmesi amaçlanmaktadır. Verilen eğitim ile yatırımcılar opsiyon piyasalarında analiz yapma yetisini elde edecek ve bu yetilerini trade sistemine dahil edebileceklerdir. Yatırım, korunma (hedging) ve aylık gelir sağlayan işlemler üzerine örneklerle detaylı bilgi verilecektir. Temel düzey opsiyon ve varant lar OPSİYON VE VARANT LARIN TEMELLERİ Alım ve satım opsiyon ve varantları nedir Opsiyon/ varant terminolojisi

12 Vade sonu, hak (exersize) ve yükümlülük (assign) Opsiyon tipleri ve kullanım alanları Sorular ve cevapları OPSİYON FİYATLAMA MODELLERİ Black & Scholes ve diğerleri Karda/zararda ve başabaş (ITM/OTM ve ATM) opsiyonlar Opsiyon fiyatına zaman etkisi Opsiyon fiyatına oynaklık etkisi (volatilite) Put/Call paritesi (satım/alım paritesi) Sorular ve cevapları Opsiyonların lineer olmayan özellikleri (Greeks) Delta/ gamma/vega/theta/rho ve örnekleri Sorular ve cevapları Opsiyonların risk grafiği Opsiyonların 2.3.ve 4.boyutu BİLMENİZ GEREKEN PRATİK BİLGİLER Listed opsiyonlar Open interest Likidite Kaldıraç Stop kullanma En iyi opsiyon nasıl seçilir En iyi opsiyon stratejisi nasıl seçilir Opsiyon pozisyonu nasıl kapatılır Oynaklığı (volatilite) önem veriniz KLASİK STRATEJİLER Dayanak varlığı daha ucuza satın almak Opsiyonlar sizi nasıl korur Opsiyonlar ile peryodik gelir (aylık) nasıl sağlanır Kredi/borç spred lerinin avantajı Sorular ve cevapları TEMEL STRATEJİLER Yükselen piyasa stratejileri Düşen piyasa stratejileri Yatay piyasa stratejileri BASİT ÖRNEKLER Altın, gümüş meraklılarına (COMEX opsiyonları) Tekstil sektöründe (pamuk) yönetimi (ICE opsiyonları) Petrol e yatırım (NYMEX opsiyonları) Buğday/ Mısır güncel stratejiler (CBOT opsiyonları) Borsalarda beklenen olası gerileme stratejileri (İMKB-CME opsiyonları) Döviz opsiyonları (VOB-CME opsiyonları) ANALİZ YÖNTEMLERİ EĞİTİMİ Eğitmen: Hünkar İvgen Eğitimin süresi: 15 saat Analiz yöntemleri eğitimi bugün gerek sermaye piyasalarında yatırım uzmanı/danışmanı olarak çalışanların gerekse hisse senedi yatırımcılarının bilmesi gereken üç temel konu olan; temel finans

13 matematiği, teknik analiz ve temel analiz konularını kapsamaktadır. Özellikle teknik analiz ve temel analiz hisse seçiminde/alım-satımında kullanılan en önemli iki araçtır. Eğitime, SPK nın Lisanslama sınavına hazırlananların yanında, özellikle hisse senedi alım-satımı yapan yatırımcılar ve/veya bu konularda bilgilenmek isteyen herkes katılabilir. Eğitimde, temel finans matematiği, teknik analiz ve temel analiz konularında katılımcılara bilgi aktarımı ve örnek soru çözümleriyle, katılımcıların SPK nın lisanslama sınavına hazırlanması sağlanacak. Ayrıca edinilen bilgilerle yatırımcılar hisse senedi yatırımlarını daha sağlıklı yapabileceklerdir. 1) FAİZ KAVRAMI VE PARANIN ZAMAN DEĞERİ Paranın Zaman Değeri Finansın Birinci Temel Prensibi Faiz Kavramı Faizin Tanımı ve Faizi Etkileyen Faktörler Nominal Faiz Reel Faiz Oranı Ayrımı Basit Faiz Bileşik Faiz Şimdiki (Bugünkü) Değer, Net Şimdiki Değer ve Gelecekteki Değer Anüiteler Sonsuz Anüiteler 2) TEMEL ANALİZ Veri Kaynakları Analiz Türleri Temel ve Teknik Analiz Yöntemlerinin Karşılaştırılması Temel Analiz Yöntemi Ekonomi Analizi Sektör Analizi Firma Analizi 3) GRAFİKLER VE TEKNİK ANALİZ Grafiğin Genel Tanımı ve Kullanım Alanları Hisse Senedi Piyasasında Kullanılan Grafikler Çizgi Grafikleri (Line Charts) Çubuk Grafikleri (Bar Charts, High-Low Charts) Nokta ve Şekil Grafikleri (Points and Figure Charts) Mum Grafikleri (Candlesticks) Grafiklerde Zaman Ölçüsü Aritmetik ve Logaritmik Eksenler Grafiklerde İşlem Miktarının Gösterilmesi Türkiye'de Hisse Senedi Grafiği Çiziminde Karşılaşılan Bazı Sorunlar Sermaye Artırımı ve/veya Temettü Dağıtımı Gününden Önceki Verilerin Düzeltilmesi Teknik Analiz Dow Teorisi ve Teknik Analiz Teknik Analiz Araçları Destek ve Direnç Kavramları Trend Teknik Analiz Yöntemleri Fiyat Formasyonları Hareketli Ortalamalar (Moving Averages) Zarflar/Bantlar Fiyat Göstergeleri Elliot Dalgaları Fibonacci Sayıları Composite Grafikler Türkiye'de Teknik Analiz Teknik Analiz Yöntemlerine Farklı Bir Bakış

14 YATIRIMCI PSİKOLOJİSİ EĞİTİMİ Eğitmen: Yaşar Erdinç Eğitimin süresi: 10 saat Yatırımcı Psikolojisi Eğitiminde, duygudan arınarak sağlıklı yatırım kararı verme teknikleri anlatılacaktır. Bu eğitimin amacı 5 başıkta sıralanabilir: 1. Yatırımcıların kendi davranışlarını anlama kabiliyetini artırmak ve kendilerini uzaktan izleyebilmelerini sağlamak; 2. Stres altında verilen kararlar yerine, stressiz ve mutluluk veren kararlar almalarını sağlamak; 3. Yatırımcı olmasına rağmen! Hayattan zevk alan mutlu yatırımcılar olmalarına katkıda bulunmak. 4. Piyasalarla savaşan yerine, piyasalarla uyumlu yatırımcı olmanın yollarını göstermek; 5. Dünyada yapılan bilimsel çalışmalar, niçin yatırımcıların sürekli zarar ettiğinin biyolojik dinamiklerine bile ulaştılar. İşte yatırımcıları bu çalışmalardan haberdar etmek. 1. Beynimiz yatırım kararları konusunda nasıl bir rehber? 2. Yatırım ve psikoloji ilişkisi 3. Doğuştan var olan korkularımız 4. Stres altında karar verirken ortaya çıkan sorunlar ve bilimsel çalışma bulguları 5. Stres ve yatırım ilişkisi 6. Stresi en aza indirmenin ve yatırımcılara rehberliğin yol haritası 7. Yatırımcının kendisiyle diyaloğu 8. Kötü Kayıtları Silmek