Size göre önümüzdeki 6 ayda. Do you think that in the coming 6 months

Transkript

1

2 Barometre 212-II Uluslararası Yatırımcılar Derne i YASED'in üyeleri arasında yılda iki kez gerçeklefltirdi i Barometre Anketi, uluslararası yatırımcıların temelde ekonomik konulardaki bakıflları ve beklentilerini yansıtan göstergeler içermektedir. 212 yılının ikinci Barometre Anketi, 212 ilk 6 ay de erlendirmelerini ve 212 y l son 6 ay beklentilerini kapsamaktadır. Conducted by International Investors Association of Turkey twice a year among its members, YASED Barometer Survey results provide indicators reflecting the perceptions and expectations of international investors in Turkey on mainly economic issues. The second Barometer Survey of 212 covers the evaluations for the first half of 212 and the expectations for the second half of y l ilk 6 ay nda hedefleriniz ne ölçüde gerçekleflti? To what extent have your targets for the first 6 months of 212 been realized? Son 6 ayda çal flan say n zda de ifliklik oldu mu? Önümüzdeki 6 ayda çal flan say n zda de ifliklik olmas öngörülüyor mu? Has there been a change in the number of employees (of your company) within the last 6 months? Is any such change being envisaged for the next 6 months? % %47 %38 %47 %36 % %37 %43 %48 %4 2 %28 %28 % %1 %17 %1 1 %2 %12 Ciro Üretim Tutar Net Karl l k Pazar Pay Turnover Production Amount Net Profitability Market Share Son 6 ay In the last 6 months Önümüzdeki 6 ay In the next 6 months Hedefin alt nda Much below target Büyük oranda To a great extent Hedefin üstünde Above target Hedefin alt nda Much below target Büyük oranda To a great extent Hedefin üstünde Above target Hedefin alt nda Much below target Büyük oranda To a great extent Hedefin üstünde Above target * Üretimyapmayan üyelerimizin yanıtları ilgili grafiklerde yer almamaktadır. * The answers of our Members who are not producing are not included in the related charts. Hedefin alt nda Much below target Büyük oranda To a great extent Hedefin üstünde Above target Azald Decreased Ayn kald Unchanged Artt Increased Azalacak Will decrease Ayn kalacak Will not change Artacak Will increase Size göre önümüzdeki 6 ayda Do you think that in the coming 6 months Dünya da ekonomik büyüme Economic growth in the world will Türkiye'de ekonomik büyüme Economic growth in Turkey will 6 %2 %1 4 %46 3 % 2 1 %14 %2 Yavafllayacak Slowdown Sabit kalacak Remain stable H zlanacak Accelerate Yavafllayacak Slowdown Sabit kalacak Remain stable H zlanacak Accelerate

3 Barometre 212-II Size göre önümüzdeki 6 ayda Do you think that in the coming 6 months Türkiye'de enflasyon oran Inflation rate in Turkey will Türkiye'de faiz oranlar Interest rates in Turkey will Türkiye'de döviz kuru TL/US Exchange rates in Turkey will %39 %43 % %33 % 2 %27 %23 1 %18 %17 Düflecek Decrease Ayn kalacak Remain stable Yükselecek Increase Düflecek Decrease Sabit Kalacak Remain stable Yükselecek Increase Enflasyondan daha yavafl artacak Devaluate slower than inflation Enflasyona paralel seyredecek Be parallel to inflation Enflasyondan daha h zl artacak Devaluate faster than inflation Lütfen Türkiye'deki uluslararas yat r mlar n önündeki temel engelleri temsil eden konulardaki de erlendirmelerinizi belirtiniz Please indicate your assessment on the following issues representing the main obstacles to investment environment in Turkey. Geçti imiz 6 ay içinde In the last 6 months Daha Kötü Ayn Daha iyi Worse Same Better Önümüzdeki 6 ay içinde In the next 6 months Daha Kötü Ayn Daha iyi Worse Same Better Ekonomik istikrar %14 %7 %16 %16 %67 %17 Economic stability Yasal çerçeve ve uygulanmas %1 %74 %11 %14 %62 %24 Legal framework and its enforcement Fikri mülkiyet haklar %14 %79 %7 %11 %74 %1 Intellectual property rights Finansal ortam %17 %7 %8 %19 %9 %22 Financial environment Rekabeti koruma %22 %73 % %17 %73 %1 Fairness in competition Vergi ve teflvikler %1 %66 %24 %11 %1 %38 Taxes and incentives Kay td fl ekonomi %24 %6 %11 %22 %8 %2 Unregistered economy Bürokratik engeller %13 %82 % %16 %77 %7 Bureaucracy Siyasi istikrar %1 %81 %9 %18 %72 %1 Political stability Öngörülebilirlik %23 %68 %9 %29 %6 %11 Predictability

4 Barometre 212-II Dünyada Uluslararası Do rudan Yatırımlar için ekonomik ortam Worldwide economic environment for FDI Türkiye de Uluslararası Do rudan Yatırımlar için ekonomik ortam Economic environment for FDI in Turkey %26 %21 %22 %28 %3 Daha iyiye gidecek More favorable Daha kötüye gidecek Less favorable De iflmeyecek Unchanged % Ekonomik geliflmeler fl nda önümüzdeki dönemde yeni yat r mlar yapmay düflünüyor musunuz? In the light of the current economic developments, do you plan any new investments in the coming term? Yeni yat r m teflvik sistemi kapsam nda flirketinizin önümüzdeki 3 y l için planlanan yat r m tutar nedir? (milyon $) Please indicate your company's total investment amount planned for the next 3 years within the scope of new incentive system ($ million) %32 %2 4 3 %4 %48 Evet Yes Hay r No Henüz karar verilmedi Uncertain 2 1 %3 - %11-1 %12 1- %7 > Belirsiz/Uncertain Önümüzdeki dönemde Türkiye de Uluslararas Do rudan Yat r mlar en çok etkileyecek olumsuz geliflmeyi 1'den 6'ya kadar s ralay n z (1 en yüksek, 6 en düflük) 212 Y l nda Türkiye de uluslararas do rudan yat r m giriflinin ne kadar olaca n tahmin ediyorsunuz? Please grade the potential developments that might affect FDI most adversely in Turkey in the coming term, on a scale of 1 to 6 (1 for highest and 6 for lowest) What is your expectation for FDI inflows to Turkey in 212? 1. Uluslararas piyasalarda yaflanan finansal krizin daha da derinleflmesi Deeping financial problems in the international markets 2. Büyümenin sürdürülebilir olmamas Lack of sustainable growth %43 %4 3. Yap sal reformlar n tamamlanamamas Incompleted structural reforms 4. Hükümetin cari ifllemler aç / GSMH oran n düflürememesi Government s not being able to decrease Current Account Deficit as a % of GNP. Yerel siyasi dalgalanma Local political turmoil 6. AB müzakerelerinde yaflanacak t kan kl klar Slowdown in EU negotiations %3 1-2 milyar $ aras nda Between $ 1-2 billion 1 milyar $ dan az Less than $ 1 billion 2 milyar $ dan fazla More than $ 2 billion

5 Barometre 212-II Türkiye de Uluslararas Do rudan Yatırımların önündeki engeller Main barriers to FDI in Turkey Hukuk güvenli inin olmamas / Lack of legal assurance Ekonomik istikrars zl k / Economic Instability %19 %19 Vergi ve teflvik politikalar / Tax and incentive policies Siyasi istikrars zl k / Political Instability %17 %16 Kay td fl ekonomi / Unregistered economy Fikri Mülkiyet Haklar / Intellectual Property Rights %1 %14 Hükümetin önümüzdeki dönemde öncelik vermesi gerekenler The government should prioritize in the term ahead Yap sal reformlar / Structural Reforms %21 Cari fllemler Dengesi / Current Account Balance Sürdürülebilir büyüme / Sustainable growth Kay td fl ekonomi / Unregistered economy flsizlik / Unemployment Do rudan yabanc yat r mlar n artmas Increase in Foreign Direct Investments %8 %9 %12 %1 %19 Sosyal politikalar / Social policies %8 Enflasyon-Faiz politikas / Inflation-Interest rate policy % AB müzakere süreci / EU negotiations % fiirketiniz Türkiye yi bölgesel üs olarak kullan yor mu? / Is Turkey a regional hub for your corporation? %33 Evet Yes %67 Hay r No Yan n t z evet ise hangi bölge Türkiye ye ba l? If yes; for which regions do you use Turkey as a hub? Orta Do u ve Kuzey Afrika / Middle East and North Africa - Avrupa / Europe - Ba ms z Devletler Toplulu u Commonwealth of Independent States Yan t n z hay r ise Türkiye hangi bölgeye ba l? If no; what is the name of the region where your operation in Turkey is connected? Orta ve Do u Avrupa / Central and Eastern Europe - Orta Do u ve Kuzey Afrika / Middle East and North Africa Yak n dönemde beklenen en önemli mevzuat de ifliklikleri Most significant legal amendments awaiting in the term ahead Önümüzdeki dönemde Türkiye de daha çok hangi sektörlerde yat r m olaca n düflünüyorsunuz? What are the sectors that you think FDI will increase in Turkey? 1. Yeni TTK ile ilgili ikincil düzenlemeler Secondary Legislation of New Turkish Commercial Code 2. Yeni Anayasa New Constitution 3. Gelir Vergisi Kanunu Income Tax Law 4. dari Yarg lama Usulü Kanunu Administrative Jurisdiction Procedures Law. Enerji Piyasas Düzenlemeleri Regulations on Energy Market 6. Fikri Mülkiyet Haklar Mevzuat (Markalar Kanunu Patent ve Faydal Model Kanunu) IPR Laws (Trademarks Law, Patent and utility model draft law) 7. Gümrükler ve Kaçakç l kla Mücadele Customs and Anti-Smuggling Law 8. Yeni Borçlar Kanunu nun kincil Düzenlemeleri Secondary Legislation of New Code of Obligations 1. Enerji Energy 2. Finansal Hizmetler Financial Services 3. Otomotiv ve Yan Sanayi Automotive and parts 4. H zl Tüketim Mallar / G da ve Tar m FMCG / Food&Agriculture. Sa l k Health 6. B T ICT

6 Barometre 212-II 4 3 Ekonomik Göstergeler; GSMH Art fl GNP Growth %36,4 Economic Indicators; Faiz Oranlar (y l sonu itibariyle) 212, %4,28 Interest Rates (end of year) 212, %9, %1,1 %2,3 %17,2 %11,1 %1,3 %12,4 %23,7 %21,6 %1,3 %12,4 -(2.99) (3.) - (3.99) (4.) - (4.99) (.) - (.99) (6) + -(.9) (6.)-(7.99) (8.)-(9.99) (1.)-(1.99) (11.)-(11.99) (12.)+ 4 Üretici Fiyat Endeksi Producer Price Index 212, %8,12 Tüketici Fiyat Endeksi Consumer Price Index 212, %8,16 3 % %8,3 %8,3 %19,8 %27,1 %1,6 %2,8 %9,3 %2,8 %14,4 %17, -(.99) (6.)-(6.99) (7.)-(7.99) (8.)-(8.99) (9.)-(9.99) (1.)+ -(6.9) (7.)-(7.99) (8.)-(8.99) (9.)-(9.9) (1.) TL/US Döviz Kuru TL/US Exchange Rate %12,1 %27,3 %47, 212, 1.83 %13,1 TL/EURO Döviz Kuru TL/EURO Exchange Rate 212, (1.79) -(1.8) (1.81) - (1.89) (1.9) + -(2.23) (2.23) - (2.29) -(2.3) (2.31) - (2.4) (2.41) + %11,2 %12,2 %28,6 %32,7 %1, hracat (y l sonu, milyar $) Export (year-end, $ billion) %7,8 -(139.) %16,9 %13 %49,4 212, 1.2 %13 (14.)-(144.) (14.)-(149.9) (1.)-(14.9) (1) + thalat (y l sonu, milyar $) Import (year-end, $ billion) %1,4 -(2.) %31,2 %1,6 %29,9 212, %13 (2.)-(239.) (24.)-(249.) (2.9) (21.)+

7 Barometre 212-II Cari fllemler Aç / GSMH (%) Current Account Deficit / GNP (%) 212, %7,91 Yeni TTK ve Borçlar Kanunu nun Türkiye de UDY yi nas l etkileyece ini düflünüyorsunuz? 4 How do you think the New Turkish Commercial Code and the Code of Obligations will affect FDI in Turkey? %27,3 -(7.19) %28,6 %16,9 (7.2)-(8.29) (8.3)-(8.9) %27,3 (9.)+ 1. Yeni mevzuatlar Türk ifl hayat ve UDY için olumlu dönüflüm süreçleridir The new legislations are the positive transformation processes for the Turkish business life and FDI in Turkey 2. Yeni mevzuat n etkileri ikincil mevzuattan sonra belli olacakt r The effects of the new laws will be seen after the secondary legislations 3. Baz geriye dönük uygulamalar yat r mc lar n yat r m ve ifl planlar n olumsuz etkleyebilir Some of the retrospective applications will negatively change the investment and business plans of the investors 4. Bir fikrim yok I do not have any idea. Yeni yat r mlar n UDY üzerinde bir etkisi olmayacakt r The new legislations will have no effect on FDI YASED Yat r mc Beklenti Endeksi (YBE) / YASED Investors Expectation Index (IEI) Dönem Period Endeks Index Dönem Period Endeks Index 22Ç1 / Q1 1, 22Ç2 / Q2 9,2 22Ç3 / Q3 8, 22Ç4 / Q4 84,42 23Ç1 / Q1 9,63 23Ç2 / Q2 94,6 23Ç3 / Q3 99,82 23Ç4 / Q4 11,8 24Ç1 / Q1 98,8 24Ç2 / Q2 97,17 24Ç3 / Q3 97,9 24Ç4 / Q4 96, 2Ç1 / Q1 91,6 2Ç2 / Q2 9,96 2Ç3 / Q3 9,27 2Ç4 / Q4 93,47 26Ç1 / Q1 86,62 26Ç2 / Q2 81,4 26Ç3 / Q3 74,1 26Ç4 / Q4 72,87 27Ç1 / Q1 76,4 27Ç2 / Q2 78,44 27Ç3 / Q3 82,83 27Ç4 / Q4 79,74 28Ç1 / Q1 67,1 28Ç2 / Q2 63,24 28Ç3 / Q3 67,2 28Ç4 / Q4 6,38 29Ç1 / Q1 7,91 29Ç2 / Q2 9,22 29Ç3 / Q3 7,41 29Ç4 / Q4 72,42 21Ç1 / Q1 66, 21Ç2 / Q2 67,14 21Ç3 / Q3 7,2 21Ç4 / Q4 76,7 211Ç1 / Q1 73,7 211Ç2 / Q2 71,12 211Ç3 / Q3 7,78 211Ç4 / Q4 73,39 212Ç1 / Q1 7,6 212Ç2 / Q2 73,81 212Ç3 / Q3 8,7 Endeks hem geçen y l n ayn dönemine göre hem de bu y l n ilk çeyre ine göre önemli bir iyileflme gösteriyor. Endeksin ekonomik büyüme ile önemli bir korelasyonu oldu unu geçmifl verilerden biliyoruz. Geçen y l düflüfl e ilimine giren endeks büyümede bir yavafllama sinyali veriyordu. Ekonomik büyümede yavafllama bu y l n ilk çeyrek rakamlar nda ortaya ç kt. Yat r mc güvenindeki art fl, mevcut koflullar n devam durumunda önümüzdeki dönemde büyümede toparlanma süreci görülece ine iflaret ediyor. The recent index is significantly higher than both the previous quarter and the same period of the last year. As we know from the previous datas, there is an important correlation between the index and the economic growth. Last year, the index was signalling a deceleration at the economic growth. The slowdown in economic activity has been confirmed with the release of the growth figures for the first quarter of this year. Recent improvement in the confidence of international investors imply a recovery at economic activity in the months ahead if the current conditions continue. * YASED Barometre Anketi nden derlenen YASED Yat r mc Beklenti Endeksi ilk kez 1 Mart 21 tarihinde aç klanm flt r. Endeks, 22 y l ndan bu yana YASED Barometre Anketi nde yer alan belirli sorulara iliflkin (ekonomik istikrar, siyasi istikrar, vergi ve teflvikler, yasal çerçeve, fikri mülkiyet haklar, finansal ortam, bürokratik engeller, kay td fl ekonomi, rekabeti koruma) yan tlardan oluflan verilerden derlenmifltir. * YASED Investors Expectation Index, compiled from YASED Barometer Survey and announced for the first time on March 1, 21 and compiled from data composed of the answers to specific questions (economic stability, political stability, taxes and incentives, legal framework, intellectual property rights, financial environment, red tape, unregistered economy, fairness in competition) in Barometer Survey since 22.

8