YÖNETİM KURULUNUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Transkript

1 YÖNETİM KURULUNUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU İz Hayvancılık Tarım ve Gıda Sanayi Ticaret Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na, Yönetim Kurulunun Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetim Standartları Çerçevesinde Denetimine İlişkin Rapor İz Hayvancılık Tarım ve Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. nin 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunu, denetlemiş bulunuyoruz. Yönetim Kurulunun Yıllık Faaliyet Raporuna İlişkin Sorumluluğu Şirket yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 514 üncü maddesi ve Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) II-14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca yıllık faaliyet raporunun finansal tablolarla tutarlı olacak ve gerçeği yansıtacak şekilde hazırlanmasından ve bu nitelikteki bir faaliyet raporunun hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu Sorumluluğumuz, Şirket in faaliyet raporuna yönelik olarak TTK nın 397 nci maddesi ve Tebliğ çerçevesinde yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin Şirket in 09 Mart 2015 tarihli bağımsız denetçi raporuna konu olan finansal tablolarıyla tutarlı olup olmadığı ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları na ( BDS ) uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin finansal tablolarla tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, tarihi finansal bilgiler hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanırız. Görüş Görüşümüze göre yönetim kurulunun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler, tüm önemli yönleriyle, denetlenen finansal tablolarla tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 402 nci maddesinin üçüncü fıkrası uyarınca; BDS 570 İşletmenin Sürekliliği çerçevesinde, işletmenin öngörülebilir gelecekte faaliyetlerini sürdüremeyeceğine ilişkin herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Birleşim Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. Ergun Şenlik Sorumlu Denetçi İstanbul, 09 Mart 2015 Mecidiye Mah. Mehmet Akfan Sk. No:57/1 Koşuyolu-Kadıköy-İST Tel: Fax: Associate Partner: HAZLEMS FENTON Chartered Accountants London-England

2 ĠZ HAYVANCILlK TARIM VE GIDA SANAYĠ TĠCARET A.ġ. 29 SAYILI TEBLĠGE ĠSTNADEN HAZIRLANMIġ 2014 YILI FAALĠYET RAPORU 1-ġirket Hakkında Genel Bilgi ġirketimiz, 2010 yılında Ġstanbul'da kurulmuģtur. ġirket'in iģletmesi 2012 Aralık ayında ana ortaklardan birinin hisselerini devretmesi ile Ģirket dört ortaklı bir aile Ģirketine dönüģmüģtür. Ġki ana ortak olan Sinan Araç ve Aynur Özcan kardeģ olup tarım alanında faaliyet gösteren bir ailenin üyeleridir. Bu alandaki birikim, bilgi, görgü ve becerilerini her zaman geliģtirerek Avrupa ve Amerika'da bulunan dünyada bu konuda söz sahibi iģletmelerde yapmıģ oldukları araģtırmalar sonucu Ġz Hayvancılık Tarım ve Gıda A.ġ'nin kurulması kararını almıģlardır. Bu araģtırmalar sırasında elde ettiği bilgi birikimlerden yola çıkarak Türkiye'deki hayvancılık iģletmelerinin hali hazırda küçük aile iģletmeleri olarak kaldığını ve büyümelerinin mümkün olmadığını görmüģlerdir yılına gelindiğinde ilk olarak hangi bölgede yatırım yapılacağı araģtırması baģlamıģ ve ülke içindeki süt alıcılarının dağılımı açısından ve süt tüketiminin en yüksek olduğu illerden olan Ġstanbul'a yakın bir mevkii de yatırım yapma kararı alınmıģ ve 2010 yılında Kırklareli'nin Lüleburgaz ilçesinde 150 dönüm arazi satın alınarak yatırıma baģlanmıģtır. Bölgenin aynı zaman da ġap hastalığından ari bölge olması olması yatırım kararının bölgede alınmasında etkili olmuģtur. Çok kısa bir sürede inģaat çalıģmalarına baģlanarak yaklaģık m2 kapalı alanda hayvan barınakları, sağımhane, doğumhane, yem depoları. gübre yönetim sistemleri ve depolama alanları, Slaj depoları ile birlikte çalıģanlar için lojman yapılmıģtır. Amerika 20 Il Ekim ayında 498 adet Holstein ırkı gebe düve ithalatı gerçekleģmiģtir Aralık ayında mevcut gebe düvelerin doğurması ile süt üretimine baģlanmıģ ve önce Bahçıvan Gıda ile süt satım anlaģması yapılmıģ, iki aylık bir çalıģma sonrasında ise Ülker Grubuna ait Ak Gıda A.ġ. ile yeni bir süt satım anlaģması yapılarak üretime devam edilmiģtir. Bu üretim faaliyeti 31.l tarihi itibariyle 24 personelle devam etmektedir. 2. Yönetim ve Denetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu ve ilgili düzenlemeler gereğince ġirketimiz Ana SözleĢmesi hükümleri çerçevesinde Yönetim ve Denetim Kurulu Üyeleri'nin seçimleri Genel Kurul tarafından gerçekleģtirilmektedir. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle görevde olan Yönetim Kurulu Üyeleri aģağıdaki gibidir. Adı/Soyadı Sinan ARAÇ Aynur ÖZCAN Aslıhan KANLIDAĞ Veli CENGĠZ Emel BATUMAN Görevi Yönetim Kurulu BaĢkanı Yönetim Kurulu BaĢkan Yardımcısı Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi(Bağımsız) Yönetim Kurulu Üyesi(Bağımsız)

3 YÖNETĠM KURULU ÜYELERĠ Sinan ARAÇ Yönetim Kurulu BaĢkanı - Genel Müdür 1973 yılında Kayseri' de doğan ve Anadolu Üniversitesi I.I.B.F iktisat bölümünde eğitimini tamamlayan Sinan ARAÇ 1995 yılında çalıģma hayatına baģlamıģtır. Özcan Gumus San.Tic.Ltd.ġti' de Genel Müdürlük pozisyonunda çalıģarak Ģirket misyonunun geliģimine büyük katkı sağlamıģtır.grup Ģirketlerinde görevini tamamlayarak iz Tarım ve Hayvancılık A.ġ oluģumunda ve yönetiminde yer almıstır.baģta TUSEDAD olmak üzere sektör hakkında yapılan çeģitli seminerlerde yer alan Sinan ARAÇ halen Ġz Hayvanlılık Tarım Gıda San.Tic.A.ġ. nin Yönetim Kurulu BaĢkanlığını yürütmektedir.evli ve 2 çocuk Babası olan Sinan ARAÇ Ġngilizce ve Almanca bilip seyahat etmekten hoģlanmaktadır. Aynur ÖZCAN Yönetim Kurulu BaĢkan Yardımcısı Kayseri' de eğitimini tamamlayan Aynur Özcan 1985 yılında çalıģma hayatına baģlamıģtır. Ozc Grup San.Tic.Ltd.ġti'de koordinasyondan sorumlu çeģitli pozisyonlarda çalıģarak Ģirket misyonunun geliģimine büyük katkı sağlamıģtır.grup Ģirketlerinde ihracat sorumluluğu görevinde de bulunan Aynur Özcan 2010 yılında buradaki görevini tamamlayarak Ġz Tarım ve Hayvancılık A.ġ oluģumunda ve yönetiminde yer almıģtır. BaĢta TUSEDAD olmak üzere sektör hakkında yapılan çeģitli seminerlerde yer alan Aynur Özcan yenilikleri yakından takip etmektedir yılından bu yana geliģerek ilerleyen Aynur Özcan sistem düzen sorumluluğundan,ihracat sorumluluğuna,yönetim kadrosuna kadar çeģitli iģ alanlarında yer almıģtır. Evli ve 3 çocuk annesidir. Seyahat etmekten, dünya mutfaklarından hoģlanmaktadır ve tam bir doğa aģığıdır Aslıhan KANLlDAĞ Yönetim Kurulu Üyesi 2004 yılında Fatih Üniversitesi iģletme Fakültesi bölümünden mezun olan Aslıhan Kanlıdağ,Özcan GümüĢ San.Tic.Ltd. ġti'da muhasebe departmanında is hayati atılmıģtır.muhasebe müdürlüğü görevinden sonra finans departmanına geçmiģtir.3 yıl Finans departman yöneticiliği görevi yaparak bu pozisyondan ayrılan Aslıhan Kanlıdağ su an firmaya danıģmanlık hizmeti vermekte ve 2010 yılından bu yana iz Tarım ve Hayvancılık'ta yönetim kurulunda yer almaktadır.ġyi derecede Ġngilizce bilen Aslıhan Kanlıdağ evli ve 1 çocuk annesidir.su sporlarına ilgi duymaktadır ve fotoğrafçılıkla sanatı yaģamının her alanına yansıtmaya özen göstermektedir. Veli CENGĠZ Yönetim Kurulu Üyesi(Bağımsız) 1984 yılında eğitimini tamamlayan Veli Cengiz sırasıyla Derbosa Menkul Değerler A.ġ.,Akdeniz Menkul Değerler A.ġ.,BaĢkent Menkul Değerler A.ġ. çalıģmıģtır.ġuanda iz Hayvancılık Tarım ve Gıda Sanayi Ticaret Anonim ġirketinde Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır. Emel Batuman Yönetim Kurulu Üyesi(Bağımsız) 1993 yılında eğitimini tamamlayan Emel Batuman sırasıyla Transcom Computer Sistemleri A.ġ, Pasiner Grup: Süpermatik Pazarlama A.ġ, Ferroli Isıtma Sistemleri Tic.ve Servis A.ġ, Diversey Kimya San.Tic.A.ġ, H.Bayraktar Yatırım Holding A.ġ, Ak Ġnternet Elektronik Ticaret Hizmetleri A.ġ, firmalarında çalıģmıģ olup 2004 yılından itibaren Mali MüĢavirlik,Bütçe ve Finans konularında DanıĢmanlık hizmeti vermektedir.ġuanda iz Hayvancılık Tarım ve Gıda Sanayi Ticaret Anonim ġirketinde Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır.

4 3.Ana SözleĢmede Yapılan DeğiĢiklikler tarihinde alınan Genel Kurul kararı ile ġirket hisse senetlerinin Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda iģlem görmesini teminen esas sözleģmenin ilgili maddelerinin tadil edilmesi oy birliği ile kabul edilmiģtir. 4 ġirket Faaliyetleri Hakkında Bilgiler: ġirketimizin baģlıca faaliyet konusu; sahip olduğu ari ırk sağmal büyükbaģ çiftlik hayvanlarından süt üretimi yapmak ve doğan erkek buzağıları belli bir olgunluğa gelene kadar beslemek ve bu büyükbaģ hayvanların ticaretini yapmaktır. Ulusal Süt Konseyi tarafından açıklanan süt taban fiyatına ek olarak ihraççı süt kalite primi almaktadır.ak Gıda ile yapılan süt alım sözleģmesi çerçevesinde süt kalite primi % 10 olarak belirlenmiģ olup, taban fiyata %10'luk kalite primi eklenerek Ülker Grubuna ait olan Ak Gıda'ya satıģ yapılmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ortaklığımızın Canlı Hayvan mevcudu aģağıdaki tabloda detaylandırılmıģtır. Kısa Vadeli Canlı Varlıklar BüyükbaĢ hayvanlar Besi Uzun Vadeli Canlı Varlıklar BüyükbaĢ hayvanlar Süt üretimi Meyve Bahçeleri (elma ağaçları ve fidanlar)

5 Hayvancılık Adet Tutar Adet Tutar Kısa Vadeli Besi hayvanları - Erkek buzağı&dana Uzun Vadeli DiĢi buzağı Düve Sağmal inek Kurudaki inek Toplam

6 ġirketimizin faaliyetlerinden elde edilen hasılat gelirinin detayı aģağıda sunulmuģtur Çiğ süt satıģ gelirleri Canlı hayvan satıģ hasılatı Süt ve canlı hayvan destekleme gelirleri Tarsim sigorta gelirleri Soğuk hava deposu kiralama gelirleri Elma satıģı gelirleri Fidan satıģ gelirleri Tarımsal destekleme gelirleri Tarım ürünü satıģı Gübre satıģ gelirleri SatıĢ indirimleri (-) - (453) (*) 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap döneminde (2013: litre) litre süt satıģı gerçekleģtirmiģtir.

7 5. Faaliyet gösterilen sektörler/pazarlar ve ortaklığın bu sektörlerdeki / pazarlardaki yeri ġirketimiz hayvancılık sektöründe faaliyet göstermekte olup, ihraççının temel faaliyet konusu, sahip olduğu sağmal büyükbaģ çiftlik hayvanlarından süt üretimi yapmak ve doğan erkek buzağıları belli bir olgunluğa gelene kadar beslemek ve bu büyükbaģ hayvanların ticaretini yapmaktır. GeliĢmiĢ ülkelerde üretim, birim alanda maksimum hayvan sayısı ve verimin hedeflendiği iģletmelerde gerçekleģtirilir. Bu iģletmelerde ana hedef kontrollü çevre Ģartları yaratarak yüksek verime düģük maliyetle ulaģılmasıdır. Türkiye'de sektörün yapısı itibariyle çiğ süt üretimi daha çok küçük ölçekli iģletmelerde yapılmaktadır. ġirket'in üretim tesisinin bulunduğu coğrafya açısından Trakya Bölgesi, büyükbaģ hayvancılıkta Türkiye açısından özel bir öneme sahiptir. Bölgede yıllardır baģarı ile uygulanan suni tohumlama sonucu, genotip özellikler açısından büyükbaģ hayvan varlığında önemli ilerlemeler sağlanmıģ olup, kültür ve kültür melezi hayvan varlığının toplam hayvan varlığına oranı çok yüksektir. Bu durumun sonucu olarak Bölge, Türkiye'nin damızlık ambarı olma özelliğine sahip bir bölge olarak değerlendirilmektedir. Trakya Bölgesi büyükbaģ hayvancılıkta Türkiye'de ayrı bir öneme sahiptir. Bölgede yapılan canlı hayvan sevklerine getirilen kısıtlamalar ve uygulanan aģı programları sonucunda Kasım 200Tden beri Trakya'da Ģap hastalığı görülmemiģ olup, Dünya Hayvan Sağlığı TeĢkilatı (OlE), Mayıs 20lO'da Bölgede gerçekleģtirilen incelemeler sonucunda Ģap hastalığının Trakya Bölgesinde bulunmadığını tescil etmiģ, yani Bölgeyi Ģap hastalığından aģılı ari olarak tanımlamıģtır. Bu özelliğinin yanı sıra,trakya Bölgesinde mevcut büyükbaģ hayvanların dönemi verilerinin ortalamalarına göre %97'sinin kültür ve melez sığırlardan oluģtuğu görülmektedir. Bu iki durumun sonucu olarak da Bölge, Türkiye'nin damızlık ambarı olma özelliğini kazanmaktadır. Ancak Anadolu'ya gönderilen büyükbaģ sayısının yüksek olması, hastalıktan ari hayvanların ithalatının da pahalı olması nedeniyle Bölge, büyükbaģ hayvan sayısında azalma riski ile karģı karģıyadır. Bölgedeki büyükbaģ hayvan besiciliği daha çok süt üretimine yönelik olup, Trakya Bölgesi'nde kültür ve melez hayvanların kökenini ağırlıklı olarak (%73,8) Holstein tipi ırklar oluģturmaktadır. Bölge Üreticilerinin sahip olduğu hayvan varlığı potansiyel olarak yüksek verimli kültür ve melez ırklardan oluģmasına rağmen yeterli bakım ve besleme koģullarının olmaması, Bölge hayvancılığının önemli sorunları arasında yer almaktadır. Bölgede yapılan hayvancılık daha çok küçük ölçekli olup, aile iģletmeciliği Ģeklindedir. Canlı hayvan sevkiyatlarının kontrol altına alınması, piyasanın kontrollü, üreticinin ürününün değerini bulması ve hayvan sevkiyatının daha az maliyetli ve basit hale gelmesi açısından canlı hayvan pazarları ve borsaları çok büyük bir öneme sahiptir. Bölge illerinden Edirne ilinde de modern bir Ģekilde iģletilen bir "Canlı Hayvan Borsası" ve "Et ve Et Ürünleri Entegre Tesisi" bulunmaktadır. Ayrıca, KeĢan ve Havsa ilçelerinde "Canlı Hayvan Pazarları" bulunmaktadır. Hayvansal üretimde en önemli girdiyi oluģturan kaliteli kaba yemin en ucuz ve en kolay temin edildiği kaynaklar çayır ve meralardır. Mera vasıflı araziler, Trakya Bölgesinin % 10'luk bir kısmını oluģturmaktadır. Ot kalitesini yitiren meralar yem bitkisi ihtiyacını karģılamaktan oldukça uzaktır. AĢırı otlatma ve mera ıslah projelerinin yeterli düzeylerde yapılamaması meraların cazibesini azaltmıģtır. Yem bitkisi ihtiyacının karģılanabilmesi için, çayır ve mera alanlarının ıslahı ve yem bitkileri ekiliģ alanlarının arttırılması gereklidir. Rekabet koģullarına bakıldığında ise, sektör ülke çapında çok kapsamlı ve dağınık bir yapıda olduğu için özelikle fiyat belirlemede birlikler ve ana üretici konumunda olan Ülker, Danone. SütaĢ, Pınar. Sek gibi firmalar etkin rol almaktadır. Kırklareli ili çapındaki üretim ve rekabet koģullarına bakıldığında ise aģağıdaki veriler koģulları göstermektedir.

8 ĠĢletme sayıları: a)süt sığırcılığı yapan aile iģletmesi Adet (%99 u oranında) b)100 baģ ve üzeri hayvana sahip ticari iģletmeler (*) 88 Adet (%1 i oranında) (*) Ġz Hayvancılık dahildir. Hayvan mevcutları: Ġl Genelinde Toplam Aile iģletmesi Ticari Süt iģletmeleri adet büyükbaģ hayvan mevcuttur adet (Ġl ortalamasının %79,55' oranında) adet (Ġl ortalamasının %20,45'i oranında) Hayvancılık Sektörüne Yönelik Bilgiler Hayvancılık sektörü bütün dünyada olduğu gibi Türkiye'de de artan nüfusun yeterli ve dengeli beslenmesinde ve birçok alanda endüstri hammaddesi olarak kullanılması açısından önemli bir yer tutmaktadır. Türkiye coğrafi özellikleri bakımından her türlü hayvansal ürün üretimi için uygun özelliklere ve potansiyele sahiptir yılına kadar ülkemiz bu potansiyeli çok iyi değerlendirmiģ ve hayvan varlığımız verimlilik yönünden. olmasa da sayısal açıdan sürekli artıģ göstermiģtir. Ülkemizde son yıllarda kurulan büyük ölçekli modern hayvancılık iģletmeleri genel durumu değiģtirmektedir. Türkiye toplam kırmızı ve beyaz et üretiminde sığırın payı Türkiye istatistik Kurumu ("TÜĠK") verilerine göre %23 civarındadır. Bu değer geliģmiģ ülkeler için hesaplanan orana yakındır. Son LO yıl dikkate alındığında gerek kesilen hayvan sayısı gerekse et üretimi ciddi oranda azalmıģtır. Manda, koyun ve keçide yaģanan azalıģ hızla devam etmektedir. Kaliteli kaba yem üretimi verilen desteklere rağmen toplam ekilebilir alan içerisinde %3'lerden sadece %7' ler seviyesine çıkarılabilmiģtir yani hala hayvanların ihtiyaçlarını karģılayacak yeterlilikte değildir. insan sağlığını tehdit eden bir çok hayvan hastalığı hala mevcut olup, bu hastalıkların verim ve hayvan kayıpları gibi ekonomik etkileri halen devam etmektedir. Hayvan hastalıkları ile mücadeleye yeterli kaynak aktarılmamakta, bu da etkin bir mücadeleyi engellemektedir. Birim hayvandan elde edilen süt verimleri geliģmiģ ülkelerin hala yarısı kadardır. iģletmeler çok sayıda ve dağınık bir yapıdadır.ġģletme baģına düģen hayvan sayısı çok düģüktür. Dolayısıyla birçoğu pazara dönük ekonomik üretim yapamamakta, kaliteli sütün üretilmesinde sıkıntılar yaģanmaktadır. Süt ve süt ürünleri tüketim düzeyi bir çok ülkeden düģüktür. AB ve geliģmiģ birçok ülkede yasa ile garanti altına alınan talep artırıcı önlemleri içeren politika araçlarının Türkiye'de de kullanıma geçmesi (okul sütü projesi vb.), talebi arttırmada ve ileriye dönük üretimin artırılmasında etkili olacaktır.

9 6,ġirketin Faaliyet Konusundaki GeliĢmeler; Faaliyet Kronolojisi: 8 Ekim 2010 tarihinde ġirket kuruluģu tescil edilmiģtir. ġirket 2010 ve 2011 yıllarında çiftlik yatırımı için arsa alımlarını gerçekleģtirmiģtir ve 2011 yıllarında büyükbaģ hayvan alımı için araģtırmalar yapılmıģtır. Tesislerin inģaatı 2011 yılında baģlamıģ olup, 2012 yılının ilk yarısında tamamlanmıģtır. ġirket Amerika'dan getirilen Holstein cinsi gebe düvelerin ithalatını 2011 yılı Ekim ayı itibariyle gerçekleģtirmeye baģlamıģtır yıl sonunda ve 2012 yılında ithal edilen büyükbaģ hayvanlar doğurmaya baģlamıģ ve doğum sonrası süt elde edilmeye baģlanmıģtır yılı sonu ve 2012 yılı ilk 3 ayını kapsayacak Ģekilde Bahçıvan Gıda Sanayi ve Ticaret A.ġ. ("Bahçıvan Gıda") ile toptan süt satıģı sözleģmesi yapılmıģ olup, bu anlaģmayı takiben 2012 Nisan ayından baģlayarak ve halen devam eden Ak Gıda ile toptan süt satıģ sözleģmesi mevcuttur. ġirket halen verimlilik ve sürü büyüklüğünü arttırma çalıģmalarına devam etmektedir. 7. ġirket Performansını Etkileyen Eğilimler; Devlet TeĢvikleri Çiğ Süt Desteklemeleri ġirket, Gıda Tarım ve Hayvancılık Bakanlığından çalıģma izni. üretim izni ve süt teģvik kod numarası almıģ, gıda siciline kayıtlı olan süt iģleme tesislerine, fatura ve/veya müstahsil makbuzları karģılığında satmak, ve bir hayvancılık örgütüne üye olmak koģulları ile devletten çiğ süt destekleme geliri elde etmektedir. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle litre baģına brüt 0.05 TL destekleme alabilmektedir. ġirket'in dönemi içerisinde çiğ süt destekleme geliri TL 'dir. Anaç ve Buzağı Desteklemeleri ġirket.. buzağı desteklemesi için. suni tohumlama sonucunda doğan diģi buzağılara S - 19 aģısı yapılması koģuluyla destekleme almaktadır. Erkek hayvanlara doğum sonrası aģı Ģartı aranmadan destekleme verilir. Buzağı desteği buzağı baģına 75 TL'dir. ġirket anaç desteklemesi için ise; anaçların tarihinde Türkvet kayıt sistemine iģlenmiģ ve iģletme bünyesinde olmaları, kültür veya kültür ırkı melezi olmaları, 01/11/2011 ile 31/ tarihleri arasında ülkemizde suni tohumlama veya saf etçi ırklarda Bakanlıktan izin almıģ tabii tohumlama boğası ile tohumlama yapılmıģ ve 15/ tarihine kadar e-ıslaha kaydedilmiģ olmaları koģulu ile destekleme almaktadır. ilk 200 anaç için anaç baģına 225 TL üstü sayıdaki anaçlar için anaç baģına TL desteklemeye hak kazanılmaktadır. Üretim Eğilimleri ihraççının üretimi sürü büyüklüğüne, sürü büyüklüğü içerisindeki sağmal hayvan adedine ve sağmal hayvanlardan elde edilen süt verimliliğine bağlı olarak gerçekleģmektedir. En büyük gelirini süt satıģından elde eden ihraççının, 2013 yılı sonunda litre olarak gerçekleģen süt üretimi 2014 yılında litre olmuģtur. SatıĢ Eğilimleri ġirket Ak Gıda'ya gerçekleģtirdiği süt satıģlarından ayrıca süt taban fiyatı üzerine %10 süt kalite primi almaktadır.

10 Maliyet Eğilimleri ihraççının ve sektörün en önemli maliyet kalemini yem girdileri oluģturmaktadır. Süt fiyatları ile yem fiyatları arasında paralellik olmakla birlikte, yem fiyatlarının süt fiyatlarına yansıtılmasında zaman uyumsuzluğu, geçiģ dönemlerinde önemli maliyet baskısı yaratabilmektedir. Bu nedenle ġirket, yem miktarı ve verimliliğini düzenleme amacıyla catering sistemine geçmiģ olup, bu sayede hem kısa süreli dalgalanmalardan korunmayı amaçlamıģ hem de üreli m riskini yem sağlayıcısı ile paylaģmayı amaçlamıģtır. Stok Eğilimleri ġirketimizin üretimi ve mamulu olan çiğ süt üretildiği gün alıcıya sevk edilmekte ve satılmaktadır. Yem stoklarındaki eğilim ise çiftlikteki hayvanların ihtiyacına ve yem fiyatlarındaki aģırı değiģkenliğe bağlı olarak daha az tahmin edilebilir bir seyir izlemektedir. Sektörü Etkileyen Önemli Eğilimler Yem maliyeti hayvancılık sektöründe en önemli gider kalemidir. Henüz Türkiye'de tarımsal üretimde hayvan beslenmesine yönelik yeterli kalite ve miktarda hammadde üretilememektedir. Dolayısıyla fabrikada üretilen kesif yemlerin içerisinde bulunan hammaddelerin büyük bir bölümü ithal edilerek temin edilmektedir. Bu da kesif yem fiyatını dövize ve ithalat durumuna göre bağımlı kılmaktadır. 8. ġirketin Sermaye Yapısındaki DeğiĢiklikler ġirketimizin Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlı olup hisse senetleri 12 Kasım 2013 tarihinde Borsa Ġstanbul Anonim ġirketi'nde ("BIST") Birincil Piyasa'da halka arz edilerek GeliĢen ĠĢletmeler Piyasasında iģlem görmeye baģlamıģtır.31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ġirket'in sermayesini temsil eden hisse senetlerinin %50.50 'i BĠST'de iģlem görmektedir ġirketimizin Sermaye Piyasası Kurulu'nun 8 Mayıs 2013 tarih ve 16/516 sayılı izni ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiģtir. ġirket'in kayıtlı sermaye tavanı 25,000,000 TL, çıkarılmıģ sermayesi ise 7.397,250 TL olup ġirket ortakları tarafından taahhüt edilen sermayenin tamamı ödenmiģtir. ġirketimizin mevcut sermayesini temsil eden paylar A ve B gruplarına ayrılmıģ olup, A grubu paylar imtiyazlıdır. Ġmtiyazlı A grubu payların nominal tutarı TL 'dir. Ġmtiyazlı A grubu paylar, sahiplerine Ana SözleĢme'nin 7. ve 12. maddeleri çerçevesinde Yönetim Kurulu üyelerinin belirlenmesi ve oy hakkı kullanımında imtiyaz hakkı bulunmaktadır. Yönetim Kurulu en az 5 (BeĢ) en çok 9 (Dokuz) üyeden oluģur ve beģ üyeden oluģması durumunda iki üyesi, altı veya yedi üyeden oluģması halinde üç üyesi ve sekiz veya dokuz üyeden oluģması halinde ise dört üyesi A Grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından Genel Kurulca seçilir. ġirket'in yapılacak olağan ve olağanüstü Genel Kurul toplantılarında her bir A Grubu pay sahibi veya vekiline 15 (OnbeĢ), her bir B Grubu pay sahibi veya vekiline 1(bir) oy hakkı tanır.

11 SPK nun II 14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar tebliğine uygun olarak hazırlanmıģ Konsolide Finansal Durum Tabloları ve Kar Zarar Tablosu aģağıdaki gibidir: VARLIKLAR ĠZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA SANAYĠ TĠCARET A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARĠHLĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL DURUM TABLOLARI (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir) Dipnot Referansları Bağımsız Denetim'den Geçmiş Cari Dönem GeçmiĢ Dönem 31 Aralık Aralık 2013 Dönen Varlıklar 5,692,547 10,116,807 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 310,125 7,331,850 Ticari Alacaklar 881, ,677 Diğer Alacaklar 141, ,734 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar , ,396 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 8 75,030 22,338 Stoklar 9 1,741, ,823 Canlı Varlıklar , ,690 PeĢin ÖdenmiĢ Giderler , ,207 Cari Dönem Vergisiyle Ġlgili Varlıklar 12 18,778 16,544 Diğer Dönen Varlıklar 13 1,344, ,282 Duran Varlıklar 27,826,352 14,652,946 Canlı Varlıklar 10 8,180,089 5,636,978 Maddi Duran Varlıklar 14 17,892,633 8,545,742 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1,219,498 1,615 - Şerefiye 4 1,215, Diğer maddi olmayan duran varlıklar 15 4,335 1,615 PeĢin ÖdenmiĢ Giderler , ,504 ErtelenmiĢ Vergi Varlığı , ,860 Diğer Duran Varlıklar 13 10,969 2,247 TOPLAM VARLIKLAR 33,518,899 24,769,753 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 7,677,274 5,516,952 Kısa Vadeli Borçlanmalar 16 1,324,689 1,816,393 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 16 2,493,644 1,808,340 Ticari Borçlar 17 3,027,962 1,817,967 Diğer Borçlar 670, İlişkili taraflara diğer borçlar ,181 - ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 19 99,597 59,600 ErtelenmiĢ Gelirler 20 33,104 - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 21 28,097 14,652 Uzun Vadeli Yükümlülükler 5,288,595 5,704,725 Uzun Vadeli Borçlanmalar 16 4,139,154 5,002,899 ÇalıĢanlara Sağlanan Kıdem Tazminatı KarĢılıkları 22 82,106 10,523 ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü 26 1,067, ,303 ÖZKAYNAKLAR 20,553,030 13,548,076 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 16,239,082 13,532,219 ÖdenmiĢ Sermaye ,397,250 6,650,000 Paylara ĠliĢkin Primler/Ġskontolar ,641,483 4,658,985 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiģ diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Kıdem tazminatına ilişkin aktüeryal kayıp /kazanç fonu 25.3 (4,279) (123) - Yeniden değerleme ve ölçüm kazaç/kayıpları ,345,675 1,345,675 GeçmiĢ Yıllar Kar / Zararları , ,334 Net Dönem Karı / Zararı (18,729) 282,348 Azınlık Payları ,313,948 15,857 TOPLAM KAYNAKLAR 33,518,899 24,769,753

12 ĠZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA SANAYĠ TĠCARET A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 01 OCAK - 31 ARALIK 2014 VE 2013 DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Dipnot Referansları Bağımsız Denetim'den Geçmiş Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Hasılat 27 8,594,593 6,316,123 SatıĢların Maliyeti (-) 28 (6,939,820) (5,627,564) Canlı Varlıklar Makul Değer Farkı 29 (196,443) 856,554 BRÜT KAR/ZARAR 1,458,330 1,545,113 Genel Yönetim Giderleri (-) 30 (907,206) (631,996) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 60,224 1,788 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (90,596) (104,406) ESAS FAALĠYET KARI/ZARARI 520, ,499 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - - Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 30 - (7,058) FĠNANSMAN GĠDERĠ ÖNCESĠ FAALĠYET KARI/ZARARI 520, ,441 Finansman Gelirleri , ,356 Finansman Giderleri (-) 33 (704,520) (553,053) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI 23, ,744 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (29,177) (93,122) - Dönem Vergi Gelir/Gideri ErtelenmiĢ Vergi Gelir/Gideri 26 (29,177) (93,122) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (5,475) 280,622 DÖNEM KARI/ZARARI (5,475) 280,622 Dönem Kar / Zararının Dağılımı Azınlık Payları ,254 (1,726) Ana Ortaklık Payları (18,729) 282,348 Pay BaĢına Kazanç 34 (0.0012) Diğer Kapsamlı gelir Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Kıdem tazminatına iliģkin aktüeryal değiģim 22 (5,194) (1,592) Diğer kapsamlı gelir kalemlerine iliģkin vergi gelir / giderleri 26 1, DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) (4,156) (1,274) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR (9,631) 279,348