BİLANÇO (TL) (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN)

Transkript

1 BİLANÇO (TL) (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Dipnot Referansları Konsolide Olmayan Konsolide Olmayan VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar 0 0 Ticari Alacaklar 5-a İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 1 -Diğer Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 Diğer Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar 10-a (Ara Toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0 Duran Varlıklar Ticari Alacaklar 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar 0 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 Canlı Varlıklar 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye 0 Ertelenmiş Vergi Varlığı 0 Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler 0 0 Ticari Borçlar 5-b İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Ticari olmayan Borçlar Diğer Ticari olmayan Borçlar Finans Sektörü Faal.den Borçlar 0 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 0 0 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları 9-a Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 9-b Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 10-b (Ara toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler 0 0 Ticari Borçlar 0 0 Diğer Borçlar 0 0

2 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 0 0 Borç Karşılıkları 9-c Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 9-d Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 0 0 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 0 0 Ödenmiş Sermaye Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0 Hisse Senedi İhraç Primleri 0 0 Değer Artış Fonları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı ( ) Azınlık Payları 0 0 TOPLAM KAYNAKLAR GELİR TABLOSU (TL) (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Konsolide Olmayan Konsolide Olmayan Konsolide Olmayan Konsolide Olmayan SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Dipnot Referansı Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) (93.323) ( ) Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar (zarar) BRÜT KAR/ZARAR (93.323) ( ) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri 12-a Diğer Faaliyet Giderleri (-) 12-b ( ) ( ) ( ) (10.186) FAALİYET KARI/ZARARI ( ) ( ) ( ) (97.250) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) 14 ( ) (78.748) ( ) (63.746) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI ( ) ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri Dönem Vergi Gelir/Gideri Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri (77.584) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI ( ) ( ) DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı DÖNEM KARI/ZARARI ( ) ( ) Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Hisse Başına Kazanç (0,0142) (0,1932) 0,0015 0,0173 Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç (0,0142) (0,1932) 0,0015 0,0173 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç (0,0142) (0,1932) 0,0015 0,0173 Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç (0,0142) (0,1932) 0,0015 0,0173

3 ÖZSERMAYE HAREKET TABLOSU TL Ödenmiş Sermaye Öz sermaye Enf.düz. Farkları Kardan Ayrılmış Kısıtlanmamış Yedekler Geçmiş yıl karları Net Dönem Kârı/(Zararı) ÖZKAYNAK TOPLAMI 1 Ocak 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler ( ) Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı Yedeklere transfer ( ) Diğer kapsamlı gelir 0 Kapsamlı gelir toplamı ( ) Özsermayede kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler 0 Ödenen temettü ( ) ( ) Sermaye artışı ( ) 0 Ortaklarla yapılan toplam işlemler ( ) 0 ( ) 0 ( ) tarihi itibarıyla bakiyeler Ocak 2011 tarihi itibarıyla bakiyeler Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı ( ) ( ) Yedeklere transfer ( ) 0 Diğer kapsamlı gelir 0 Kapsamlı gelir toplam ( ) ( ) Özsermayede kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler 0 Ödenen temettü ( ) ( ) Sermaye artışı 0 Ortaklarla yapılan toplam işlemler ( ) 0 ( ) tarihi itibarıyla bakiyeler ( )

4 NAKİT AKIM TABLOSU (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri Vergi karşılığı öncesi kar ( ) Vergi karşılığı öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Amortisman ve itfa payları Finansman giderleri 14 (14.204) (64.222) Faiz gelirleri 13 ( ) ( ) Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 9d Maddi duran varlık bağışı - Maddi duran varlık hurda çıkışı İzin ücretleri karşılığı (23.241) Kıdemli işçiliği teşvik primi karşılığı/(ters çevrilmesi) (692) Maliyet gider karşılıkları Alacak ve borç reeskontları, net ( ) (80.727) Şüpheli alacak karşılığı - Dava faiz karşılığı Stok değer düşüklüğü karşılığı (12.490) Arazi yeniden düzenleme gider karşılığı 9c (426) Gider yazılan refrakter tuğlalar - holding gider payı iptali - Maddi duran varlık satış karı (hurda satış karı dahil) - Prim karşılığı (98.066) Denetim ft. tah. - İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı ( ) İşletme sermayesindeki değişiklikler: İlişkili taraflardan ticari alacaklar 1 Diğer ticari alacaklar ( ) ( ) Stoklar ( ) ( ) Diğer dönen varlıklar ve diğer alacaklar ( ) Diğer ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlar ( ) Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülükler Ödenen kıdem tazminatları 9d ( ) ( ) Ödenen primler Davalarla ilgili ödemeler - Ödenen vergiler (15.667) İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) Yatırım faaliyetleri Satın alınan maddi ve maddi olmayan varlıklar 7 ( ) ( ) Maddi duran varlık satışından sağlanan nakit - Tahsil edilen faiz Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) / sağlanan net nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetleri Finansal borçlardaki net değişim (96.819) Ödenen temettü ( ) ( ) Ödenen finansman giderleri Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net (azalış) / artış ( ) Dönem başı nakit ve nakit benzeri varlıklar Dönem sonu nakit ve nakit benzeri varlıklar

5 Sayfa No: 1 Tutarlarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir. 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi (Şirket), çimento üretip satmak ve ana faaliyet konusu ile ilgili her türlü yan sanayi kuruluşlarına iştirak etmek amacı ile 24 Mart 1954 tarihinde Afyon il merkezi Karaman mahallesinde 259,954 m 2 bir alan üzerine kurulmuştur. Şirket, Italcementi SpA nın ortak olduğu Ciments Français S.A. (Ciments Français) tarafından yönetilmektedir. Şirket in yasal adresi Koreşehitleri Caddesi Yegane Apt. No: 7/ Şişli İstanbul tarihi itibarı ile Şirket in hisselerinin % 49 u İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) de halka açık hisse senedi olarak işlem görmektedir. Şirket te tarihi itibariyle 88 mavi yakalı (31 Aralık kişi) ve 41 beyaz yakalı (31 Aralık kişi) olmak üzere ortalama toplam 129 kişi (31 Aralık kişi) çalışmaktadır. 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29/TMS29 ) uygulanmamıştır. Tebliğ uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket, bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden özet ara dönem finansal tablolar Tebliğ ve SPK nın Tebliğ e açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

6 Sayfa No: 2 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar(devam) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devam) Şirket, muhasebe kayıtlarını Maliye Bakanlığı nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlamaktadır. İlişikteki özet finansal tablolar, Şirket in yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile, finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, SPK Finansal Raporlama Standartları uygun olarak hazırlanmıştır. Özet finansal tablolar yayımlanmak üzere 26 Ekim 2011 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. 2.2 Şirket faaliyetlerinin dönemselliği Şirket in faaliyetleri inşaat talebinin arttığı ve inşaat sektörünün canlandığı bahar ve yaz aylarında artmaktadır. 2.3 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere Şirket in tarihli ara dönem özet bilançosu 31 Aralık 2010 tarihli bilanço ile tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir tablosu, özet özsermaye değişim tablosu ve özet nakit akım tablosu ise tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir tablosu, özet özsermaye değişim tablosu ve özet nakit akım tablosu ile karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem özet finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Şirket in de sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait özet finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları 31 Aralık 2010 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arzetmektedir. Ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 3. Nakit ve Nakit Benzerleri ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Bankalar - Vadeli mevduat 9,938,054 17,406,976 - Vadesiz mevduat 71,322 51,261 Vadesi gelen çekler 190, ,582 Toplam 10,200,335 17,799,819

7 Sayfa No: 3 3. Nakit ve Nakit Benzerleri(devam) ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatın tamamı TL cinsindendir ve vadeleri 3 aydan kısadır. tarihi itibarıyla, vadeli mevduatlara uygulanan etkin faiz oranları 9,00% ve 9,50% (31 Aralık 2010: 6.75% ve 9.30%) arasında değişmektedir. ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla bloke mevduat bulunmamaktadır. tarihi itibarıyla, nakit akışları tablosuna baz olan, gelir reeskontları hariç nakit ve nakit benzerleri 10,155,057 TL tutarındadır (31 Aralık 2010: 17,743,843 TL). 4. Finansal borçlar (net) ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle bilançoda yansıtılan tutarlar, sırasıyla, 252,827 TL ve 349,646 TL tutarındaki vadesi 1 haftadan az ve faizsiz spot krediler olup, bu tutarlarla ilgili hesaplanması gereken faiz tahakkuku bulunmamaktadır. 5. Ticari alacaklar ve ticari borçlar (net) a) Ticari alacaklar (net) 31 Aralık 2010 Alıcılar 8,995,634 8,160,254 Vadeli çekler ve alacak senetleri 1,697,816 2,152,779 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (307,127) (307,127) Eksi: Alacak ve çek reeskontları (63,774) (50,189) Toplam 10,322,549 9,955,717 tarihi itibariyle ticari alacakların ortalama vadesi 66 gündür (31 Aralık gün). tarihi itibariyle Şirket in alacaklarına karşılık olarak 9,415,000 TL (31 Aralık ,230,000 TL) tutarında teminat mektubu ve 1,195,800 TL (31 Aralık ,414,500 TL) tutarında ipotek ve 1,900,000TL (31 Aralık ,800,000 TL) tutarında diğer teminatları bulunmaktadır. Şirket sorunlu hale gelen ticari alacakları için müşteri bazında şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Karşılık tutarları, ilgili müşterilerin geri ödeme yapamayacağı veya söz konusu alacaklar için alınmış olan teminatların değerinin gerçekleştirilemeyeceği ya da karşılayamayacağı düşünülen alacakları kapsamaktadır. Şüpheli alacak karşılıkları dönem içinde hareket görmemiştir. Şirket in ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle vadesi gelen alacaklarından karşılık ayrılmayan kısımlarla ilgili yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Vadesi geçmemiş ve karşılık ayrılmamış ,136,794 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş ,331,795 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş ,562 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş ,709 Vadesi üzerinden 1yıldan fazla geçmiş ,084,857 10,322,549 9,955,717

8 Sayfa No: 4 5. Ticari alacaklar ve ticari borçlar (devam) b) Ticari borçlar (net) ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket in, sırasıyla, 6,220,972 TL ve 7,273,360 TL tutarında kısa vadeli ticari borcu bulunmaktadır. tarihi itibariyle ticari borçların ortalama vadesi 38 gündür (31 Aralık gün). 6. Stoklar (net) 31 Aralık 2010 Hammadde ve yedek parça stokları 5,134,272 3,362,241 Yarı mamul stokları 1,953,258 1,266,782 Mamul stokları 707, ,807 Diğer stoklar ,855 Stok değer düşüş karşılığı (494,595) (483,508) 7,300,657 5,516,177 Stok değer düşüklüğü karşılığı hesabının ve 2010 tarihlerinde sona eren dönemler itibariyle hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı 483, , , ,639 Dönem içindeki artış 11,087 (10,150) (12,490) (71,143) Dönem sonu 494, , , , Maddi duran varlıklar (net) tarihinde sona eren dokuz aylık dönem içinde alınan maddi duran varlıkların tutarı 1,484,506 TL dir ( 792,813 TL). tarihinde sona eren dokuz aylık dönem içerisinde elden çıkarılan maddi duran varlık tutarı 342,756 TL tutarındadır. ( Yoktur). 8. Devlet teşvik ve yardımları Yatırım teşvik belgeleri ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket'in devreden yatırım indirimi yoktur.

9 Sayfa No: 5 9. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler 9.a Kısa vadeli borç karşılıkları 31 Aralık 2010 Dava karşılıkları 42,000 42,000 Toplam 42,000 42, yılı içinde ayrılan 42,000 TL tutarındaki karşılık iş davaları ile ilgilidir. Dönem içerisinde davalar ile ilgili bir değişiklik olmamıştır. 9.b Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 31 Aralık 2010 Senelik izin karşılığı 234, ,154 Prim Karşılıkları 115, ,930 Toplam 350, ,084 9.c Uzun vadeli borç karşılıkları 31 Aralık 2010 Arazi yeniden düzenleme gider karşılığı 568, ,762 Toplam 568, ,762 Arazi yeniden düzenleme gider karşılığı ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket in, mülkiyeti kendine ait olan Derekarşısı - Afyon da kil arazisi ve mülkiyeti Hazine ye ait olup işletme ruhsatları kendisinde bulunan Halımoru ve Suçıkan - Afyon da sırasıyla kalker ve tras maden sahaları bulunmaktadır. Şirket, 14 Aralık 2007 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Çevre ve Orman Bakanlığı nın III/2872E.270 sayılı Madencilik Faaliyetleri ile Bozulan Arazilerin Doğaya Kazandırılması Yönetmeliği (Yönetmelik) yükümlülüklerini yerine getirmek üzere, kullanmakta olduğu maden ocağı arazilerinde, güvenlik önlemlerinin alınması, faaliyet sahasında oluşan boşlukların ve kazı alanlarının yeniden doldurulması, örtü ve atık yığınlarının tesviyesi, şev duraylılığının temini, yeniden düzenlenen alanlara üst toprağın serilmesi ve arazinin yeniden bitkilendirilmesi konularında planlama çalışmalarına başlamış ve tarihi itibariyle maden işletme ruhsatı olan arazilerin kullanmış olduğu alanlarına ilişkin çevre düzenleme harcamaları ile ilgili toplam 642,000 TL tutarında karşılık hesaplamıştır. Şirket ilgili yönetmelik doğrultusunda işletme faaliyetlerinin bitimine kadar tamamlamayı planladığı arazi yeniden düzenleme çalışmaları için öngördüğü karşılık tutarını, %10.0 iskonto ve %4.8 tahmin edilen enflasyon oranını kullanarak, maden işletme ruhsatlarının bitiş tarihinden tarihine indirgeyerek 568,830 TL (31 Aralık ,762 TL) olarak hesaplamış ve bu tutara karşılık ayırmıştır. Şirket ilgili yönetmelik kapsamında, yönetmeliğin yürürlüğe girdiği tarihten itibaren 1 yıl içinde Doğaya Yeniden Kazandırma Planı nı hazırlamak, ve bu planı aynen uygulayacağını gösterir noter tasdikli taahhüt ile birlikte ilgili idari mercilere sunmak ve projelerini verilen plan ve taahhüde göre gerçekleştirmekle yükümlüdür. Yönetmelik gereğince işletme faaliyetleri tamamlandıktan sonraki iki yıl

10 Sayfa No: 6 9. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler(devam) 9.c Uzun vadeli borç karşılıkları(devam) içinde arazi faaliyet sonrası kullanımına uygun hale getirilir. İlgili çalışmaların bitiminden sonraki beş yıllık izleme süresi sonunda faaliyet sahiplerine alanı terk etme izni verilir. 9.d Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar 31 Aralık 2010 Kıdem tazminatı karşılığı 580, ,628 Kıdemli işçiliği teşvik primi karşılığı 109,077 99,180 Toplam 689, ,808 Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar tarihi itibariyle 2.731,85 TL (31 Aralık ,517,01 TL) ile sınırlandırılmıştır. Seri:XI, No:29 sayılı Tebliğ (UMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar) a uygun olarak Şirket in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplaması gerekmektedir. Buna göre, Şirket ilişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı karşılığını Mercer Human Resource Consulting adlı aktüer hesaplama yapan bir şirketten sağlamış olduğu hesaplamaya göre yansıtmıştır. Tanımlanan fayda planlarının değerlemesinde, önceki dönem sonu itibariyle finansal tablolara alınmamış olan net birikmiş aktüeryel kazanç ve kayıpların o tarihteki tanımlanan fayda sorumluluğunun (plana ait varlıklar düşülmeden önce) bugünkü değerinin %10'undan büyük olması halinde (aşan tutar), aktüeryel kazanç ve kayıpların bir kısmı gelir veya gider olarak finansal tablolara alınır. Gelir veya gider olarak finansal tablolara yansıtılacak tutar, aşan kısmın çalışanların ortalama kalan süresine bölünerek tespit edilir. ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Net iskonto oranı %4,96 %4,66 Tahmin edilen limit/maaş artış oranı %4.8 %5,1 Tahmin edilen emkliliğe hak kazanma oranı %10 %10 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde kıdem tazminatı karşılığı hesabının hareketi aşağıda sunulmuştur: 31 Aralık Ocak 614, ,183 Dönem içinde ödenen (285,953) (290,513) Dönem karşılığı (faiz ve aktüer (kazanç) / kayıp dahil) 251, , , ,628

11 Sayfa No: 7 9. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler(devam) 9.e Teminat Rehin ve İpotekler ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Şirket in TL olarak teminat/rehin/ipotek ( TRİ ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Şirket tarafından verilen TRİ'ler: A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı 2,418,545 2,115,305 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı Toplam 2,418,545 2,115,305 Şirketin vermiş olduğu TRİ lerin Şirketin özkaynaklarına oranı tarihi itibariyle % 5 tir. (31 Aralık 2010: %4). 10. Diğer varlık ve yükümlülükler a) Diğer dönen ve duran varlıklar Şirket'in ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle diğer dönen varlıkları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 İndirilebilir KDV 374, ,275 Peşin ödenen giderler 311,394 42,200 Verilen depozito ve teminatlar 37,803 - Verilen sipariş avansları 9,767 13,541 Diğer 134,821 29, , ,393 b) Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükler: Şirket'in ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle diğer kısa vadeli yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Ödenecek diğer vergi ve fonlar 431, ,676 Ödenecek sosyal güvenlik primleri 153, ,781 Personele borçlar 133,853 36,901 Gelecek aylara ait gelirler 4,333 17,333 Alınan sipariş avansları 4,818 1,937 Diğer 26,783 21, , ,089

12 Sayfa No: Sermaye ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Tutar Sahiplik % Tutar Sahiplik % Ciments Français 1,530, ,295, Halka açık hisseler 1,469, , Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı Ödenmiş sermaye 3,000, ,000, Diğer faaliyetlerden gelir/(giderler) a) Diğer faaliyet gelirleri 30 Eylül 2011 Yatırım ve istihdam teşvik geliri , Hurda satış gelirleri (sabit kıymet ve stoklar) 190, ,800 21, Kira gelirleri 10,500 2,500 Diğer 21,870 7,691 45,984 18,405 Toplam 222, , ,397 18,405 b) Diğer faaliyet giderleri 30 Eylül tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde diğer faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2011 Dava karşılığı , Tazminat ve ceza giderleri 5, , Yardım ve bağışlar 17,030 9,176 4, Hurda satış maliyetleri 256, ,417 3, Arazi yeniden düzenleme gider karşılığı 23,068 7, Diğer 25,889 8,048 23,034 10,186 Toplam 327, , ,014 10,186

13 Sayfa No: Finansal gelirler 30 Eylül tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde finansal gelirler aşağıdaki gibidir: Faiz geliri 848, ,697 1,199, ,250 Kur farkı geliri 84,116 11, ,867 44,259 Toplam 932, ,538 1,323, , Finansal giderler 30 Eylül tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde finansal giderler aşağıdaki gibidir: Kredi garanti komisyonu giderleri ,984 29,874 Kur farkı gideri 188,513 74,471 49,025 29,162 Kredi faiz gideri 14,204 4,277 2, Diğer ,159 4,423 Toplam 202,717 78, ,206 63, İlişkili taraf açıklamaları İlişkili taraflarla bakiyeler Şirket in tarihi itibariyle ilişkili taraflardan alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık TL). 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari olmayan alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 Yoktur). Şirket in ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara olan borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 CTG SpA (2) 311, ,510 Ciment Français (1) 250, ,673 Set Group Holding Anonim Şirketi (Set Holding) (1) ,263 Set Çimento (1) ,783 Bravo Solution (2) 1,509 18,479 (1) Şirket ortakları (2) Diğer ilişkili taraflar 563, ,708

14 Sayfa No: İlişkili taraf açıklamaları(devam) İlişkili taraflarla bakiyeler(devam) tarihi itibariyle Şirket in geçmiş dönemlerdeki temettü dağıtımlarıyla ilgili oluşan ortaklara borçları TL dir (31 Aralık ,343 TL) ve bu tutar bilançoda Diğer Borçlar hesabına kaydedilmiştir. İlişkili taraflarla işlemler Giderler Hizmet alımları (*) Ciments Français (1) 737, , , ,209 Diğer hizmet alımları (**) Set Holding (1) 136, , ,432 Teknik planlama, pazarlama satış ve genel idari hizmet alımları Set Çimento (1) 370, , ,587 Kredi garanti komisyonu gideri Ciments Français (1) ,984 29,874 Kira gideri Set Holding (1) , Diğer giderler Set Çimento (1) ,995 1,575 Set Holding (1) , Danışmanlık gideri Bravo Solution (2) 77,144 12, ,662 39,023 CTG 23,474 12,188 Plan proje gideri Set Çimento (1) , Stok ölçüm topografi gideri Set Çimento (1) , Toplam 1,344, ,642 2,408, ,079

15 Sayfa No: İlişkili taraf açıklamaları(devam) İlişkili taraflarla işlemler(devam) Gelirler Diğer gelirler Set Çimento (1) ,104 56,011 Toplam ,104 56,011 (1) (2) Şirket ortakları Diğer ilişkili taraflar (*) Şirketin ortağı Ciments Français den gelen teknik destek hizmet bedellerinden oluşmaktadır. (**) Diğer hizmet alımları içerisinde bütçe ve kontrol hizmetleri bilgi işlem hizmetleri, muhasebe organizasyonu ve raporlama hizmetleri, finansal planlama ve yönetim hizmetleri ile grup genel stratejisi ve hedeflerinin tayini ve uygulaması hizmetleri bulunmaktadır. Üst yönetim kadrosuna ait ücretler ve menfaatler toplamı 30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerinde, Şirket'in üst düzey yöneticilerine (Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları) cari dönemde sağladığı ücret ve benzeri menfaatler toplamı ile Sosyal Güvenlik Kurumu na ( SGK ) ödenen primlerin tutarları aşağıdaki gibidir. Ücret ve menfaatler toplamı Şirket bordrosunda yer alan 437, , ,994 53,584 Set Holding şirketleri tarafından faturalanan 147, ,853 88,790 Toplam 584, , , ,374 SGK ya ödenen primler Şirket bordrosunda yer alan 18,960 7,769 8,903 2,980 Set Holding şirketleri tarafından faturalanan 4, ,700 12,561 Toplam 23,791 7,769 35,603 15,541

16 Sayfa No: Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 16.1 Kredi Riski Şirket, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatları, döviz kurları ve faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, finansal piyasaların öngörülmezliğine odaklanmakta olup, Şirket in finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Finansal varlıkların kayıtlı değerleri, maruz kalınan azami kredi riskini gösterir. Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir. Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili İlişkili Diğer Taraf Diğer Taraf Taraf Taraf Bankalardaki Mevduat Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*) Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) A) Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B) Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D) Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri ) - 307, Değer düşüklüğü (-) - (307,127) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E) Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar

17 Sayfa No: Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devam) 16.1 Kredi Riski(devam) Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer Taraf Taraf Taraf Taraf Bankalardaki Mevduat 31 Aralık 2010 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*) 1 9,955,716-60,890 17,458,237 -Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) - 9,416, A) Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 1 7,136,793-60,890 17,458,237 B) Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - 2,818, Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 2,074, D) Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri ) - 307, Değer düşüklüğü (-) - (307,127) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E) Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar (*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (**) Teminatlar müşterilerden alınan teminat mektupları ve ipoteklerden oluşmaktadır.

18 Sayfa No: Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devam) 16.2 Likidite Riski Likidite riski Şirket in net fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski nakit giriş ve çıkışlarının dengelenmesiyle düşürülmektedir. tarihi itibarıyla Şirket in finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Defter Değeri Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Toplam finansal yükümlükler Aralık 2010 tarihi itibarıyla Şirket in finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Finansal Borçlar 349, , , Ticari Borçlar 7,273,360 7,306,156 7,306, Diğer Borçlar 105, , , Toplam finansal yükümlükler 7,728,517 7,761,313 7,655, ,

19 Sayfa No: Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devam) 16.3 Yabancı Para Riski ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Şirket in döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir: TL. Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) 31 Aralık 2010 ABD Doları AVRO TL. Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) ABD Doları AVRO 1. Ticari Alacaklar 25,037 12,000 1,150 11, ,640 2A.Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka Hesapları Dahil) - 2B. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Dönen Varlıklar(1+2A+2B) 25,037 12,000 1,150 11,557-5, Ticari Alacaklar , , Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Duran Varlıklar(4+5) , , Toplam Varlıklar(3+6) 25,037 12,000 1, , , Ticari Borçlar 816,978 8, ,590 1,004, , , Finansal Yükümlülükler A.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 103,337 56,000-86,576 56, Kısa Vadeli Yükümlülükler(8+9+10A) 920,315 64, ,590 1,090, , , Toplam Yükümlülükler(11) 770,723 64, ,590 1,090, , , Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (7-12) (895,278) (52,401) (317,440) (736,924) (215,404) (197,115) 14. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2A+2B (895,278) (52,401) (317,440) (736,924) (215,404) (197,115) 10A) 15. İhracat İthalat 1,209,580 8, , , ,543

20 Sayfa No: Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devam) Döviz kuru riski duyarlılık analizi ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, TL nin, ABD Doları ve Avro yabancı para birimleri karşısında %10 oranında değer kazanması/kaybetmesi ve diğer tüm değişkenlerin aynı kalması varsayımı altında, yabancı para biriminde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan kur farkının dönem karına vergi öncesi etkisi aşağıdaki tabloda sunulmuştur. Bu analizde, diğer bütün değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının sabit kaldığı varsayılmıştır. Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu Kar/Zarar (*) Yabancı paranın değer (kazanması)/ kaybetmesi ABD Doları'nın TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (9,670) 9, ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2) (9,670) 9,670 Avro'nun TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4- Avro net varlık/yükümlülüğü (79,858) 79, Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5) (79,858) 79,858 TOPLAM (3+6) (89,528) 89,528 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 31 Aralık 2010 Kar/Zarar Yabancı paranın değer (kazanması)/ kaybetmesi ABD Doları'nın TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (33,301) 33, ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2) (33,301) 33,301 Avro'nun TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4- Avro net varlık/yükümlülüğü (40,391) 40, Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5) (40,391) 40,391 TOPLAM (3+6) (73,692) 73,692 (*) Özkaynak etkisi kar/zarar etkisi ile aynıdır 16.4 Faiz oranı riski ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket in faize duyarlı finansal araçları aşağıdaki gibidir: Kayıtlı Değer Sabit Faizli Finansal Araçlar 31 Aralık 2010 Vadeli mevduat 9,938,054 17,406,976 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Şirket in değişken faizli finansal enstrümanı olmadığı için faiz oranı riski duyarlılık analizi hesaplanmamıştır.

21 Sayfa No: Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devam) 16.5 Finansal araçların gerçeğe uygun değeri Şirket, finansal araçların gerçeğe uygun değerlerini, ulaşılabilen mevcut piyasa bilgilerini ve uygun değerleme metotlarını kullanarak hesaplamıştır. Ancak, gerçeğe uygun değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, gerçeğe uygun değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Şirket yönetimi tarafından, kasa ve bankalardan alacaklar, diğer finansal aktifler ve kısa vadeli finansal borçlar da dahil olmak üzere etkin faizle iskonto edilmiş maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin ve borçların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yakın olduğu kabul edilmiştir. 17. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Şirket, 17 Ekim 2011 tarihli Yönetim Kurulu Kararı uyarınca şirket merkezini Koreşehitleri Caddesi Yegane Apt. No 7/ Şişli İstanbul adresine taşımıştır.