GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 a3 da2 aaa^- 3 4 : p a9kap120 ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,75 BIST ,87 DVZSP 6,9877 0,05 EUR/USD 1,1588-0,00 ALTIN 1,194-0,3 PETROL (BRENT) 78,29 1, Piyasa Verileri USD/TL 17:45 6,4702 6,4297 EUR/USD 1,1589 ( ) %24,34 %25,40 BRENT 79,33 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,971 0,44 S&P 500 2,887 0,37 NASDAQ 7,972 0,61 DAX 11,970-0,13 FTSE 100 7,273-0,08 NIKKEI 22,664 1,30 SHCOMP 2,664-0,18 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,01 US 10-Y 2,97 Bakış Açısı SIFIR ÇEKEN ÜFE SONRASI ABD Ağustos Üfe açıklanacak olup (TSİ 15.30) beklenti %0.2 seviyesindedir. Benzin fiyatlarındaki düşüş, hizmet sektöründe yılda ilk azalış sonrası %0.3 beklenen ABD Temmuz Üfe %0.0 yy % 3.3 olmuştu olan USDTRL veri sonrası a gerilemişti. Haziran ÜFE %0.3, yy %3.4 ile 2011 Kasım dan beri en yüksekti. Mayıs ÜFE benzin fiyatlarının üç yıldaki en çok yükselişi %9.8, jet yakıtı %16 ile 2 yıldaki en çok %0.5, yy % Ocak tan beri en yüksek olmuştu. Nisan ÜFE verisi %0.1, yy %2.6 ile Aralık tan beri en düşük artıştı. Perşembe ABD Ağustos Tüfe beklenti %0.3 seviyesindedir. Temmuz Tüfe %0.2 ve %2.9 olmuştu. Haziran TÜFE 0.1%, yy %2.9 olurken, çekirdek enflasyon ise %2.3 ile 2017 Ocak tan beri en büyük artışı göstermişti. Mayıs TÜFE %0.2 ve % den beri en yüksek olmuştu. Nisan TÜFE verisi %0.2, yy %2.5 olmuştu (otomobil maliyetleri ile havayolu ulaşım ücretlerinin azalması). Hatırlayacak olursak Haziran çekirdek PCE aylık %0.2 sonrası %0.1, yıllık bazda %2.0 sonrası %1.9 olarak gerçekleşti. Fed in tercih ettiği gösterge, yy %2.3 ile aynı kalması beklenen PCE %2.2 oldu. Son 4 ayda üç kez yükselerek Fed in hedefinin üzerinde. Powel: Enflasyon %2 yakınına yükselse de %2 nin üzerine hızlanmaya dair açık bir sinyal görmüyoruz açıklamasında bulunmuştu. Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD ÜFE bek 0.2% 13 Eylül 2018 Perşembe TCMB faiz kararı bek +375 bp artırım EIA petrol stokları önc -4.3 M ABD Bej Kitap (Beige Book)

2 Küresel Piyasalar Çarşamba ABD Beige Book raporu açıklanacak.beige Book, gümrük vergileri, ülkede arz kesintileri ve fiyat artışlarına neden oldu. Bölgeler, iş gücü piyasasının sıkı olduğunu ve istihdam edecek kişi bulamadıklarını belirttiler. Petrol, inşaat malzemeleri, metaller gibi birçok önemli girdinin fiyatları daha fazla yükseldi.tüm bölgelerdeki imalatçılar, tarifelerle ilgili endişelerini bildirmişti. Perşembe 203 binden 210 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak.abd haftalık işsizlik başvuruları 10 bin azalarak 203 bin: 1969 Aralık tan beri en düşük (234 bin 7 haftanın yükseği, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin). Cuma %0.4 beklenen ABD Ağustos perakende satışlar, %0.4 ve %78.3 beklenen Ağustos sanayi üretimi ve KKO açıklanacak. %0.1 beklenen ABD Temmuz perakende satışlar %0.5 olmuştu. ABD Haziran perakende satışlar %0.5 ile 5.ayda da artmıştı. ABD Mayıs perakende satışlar %0.8 ile 6 aydaki en çok artıştı (%1.3 e revize edildi). -0.1% azalış sonrası tüketici talebinin vergi indirimleri ve geri ödemelerin etkisiyle hızlandığını gösteren 3 ayda ilk artış %0.6 sonrası %0.3 artması beklenen ABD Nisan perakende satışlar verisi ikinci ayda da artarak %0.3 olmuştu M beklenen ABD Temmuz açık iş verisi M oldu M beklenen ABD açık iş Haziran verisi M olmuştu. ABD Mayıs açık iş verisi M. ABD Mart açık iş verisi 472 k artarak 6.55 M ile rekor seviyeye yükselmişti. ABD Şubat açık iş verisi 6.05 M olmuştu. ABD Açık İş Ocak verisi +645k ile 6.31 M olmuştu. ABD Kasım açık iş verisi M olmuştu. ABD Ekim açık iş verisi 5.99 M du. Eylül 6.09 M. Fed tarafında işe alımların sağlam olduğu belirtilirken, İşgücü piyasasının sıkılığı maaş artışlarına yardımcı olmuştu. Rakamın yüksek seyretmesi, Amerikalıların iş gücü piyasasındaki güçlenmeye paralel olarak, daha iyi pozisyonlara geçmek için mevcut işlerinden ayrıldığı şeklinde değerlendiriliyor. Fed, 2018 İçin İşsizlik Oranı Projeksiyonunu yüzde 3,6'ya İndirmişti. %3.8 beklenen ABD Ağustos işsizlik oranı %3.9 olarak gerçekleşmişti.beige Book raporunda Bölgeler, iş gücü piyasasının sıkı olduğunu ve istihdam edecek kişi bulamadıklarını belirtmişlerdi. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON DOAS tarihli ÖDA'da belirtilen ve Danıştay 13. Hukuk Dairesi nezdinde Şirketimiz %0.4 aleyhine ve %0.9 sonuçlanan beklenen Rekabet ABD Eylül Kurulu kişisel idari gelir para ve harcamalar cezası kararının % bozulması (2009 talepli Danıştay Ağustos tan İdari Dava beri Daireleri en yüksek: Kurulu'na iki kasırga yaptığımız sonrası araç temyiz alımının başvurumuzda yükselmesi ile ), yeni bir gelişme bulunmamakta, süreç devam etmektedir. OLDU Şirket Haberleri Ayrılma akçesi seçimlik hakkını kullanmak isteyen Kipa pay sahipleri, ayrılma akçesi kullanımına ilişkin tercih formunu doldurarak 03 Eylül 2018 saat 09:00 14 Eylül 2018 saat 17:00 tarihleri arasında (1 TL nominal değerli KİPA payına karşılık gelen 0, TL nominal değerli MİGROS payı x 2,56 TL). MGROS Ayrılma akçesi 14 Eylül 2018 saat 17:00'ye kadar kullandırılacak olup bu tarihe kadar ayrılma akçesini kullanmayan eski Kipa ortakları Migros'ta pay sahibi kalmaya devam edeceklerdir ve belirtilen tarihten sonra ayrılma akçesi talebiyle başvuruda bulunmak mümkün olmayacaktır. POLHO.E payları 12/09/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 26/09/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. BIMAS tarihinde başlatılan pay geri alım programının; 1) 11 Eylül 2018 tarihi itibariyle sonlandırılmasına, adet BİM hissesine tekabül eden TL'lik alım yapılmış olup sahip olunan payların şirket sermayesi içindeki oranı %0,852'dir. Alımların finansmanı Şirket iç kaynaklarından sağlanmıştır. Alımlar en düşük 63,45, en yüksek 72,45 TL ve ortalama 67,48 TL birim pay fiyatlarından gerçekleştirilmiştir. SKBNK Fitch Ratings, Türk bankalarına ilişkin yaptığı değerlendirme kapsamında; Bankamızın Uzun Vadeli Yerel ve Yabancı Para Notunu "B+"dan "B"ye revize etmiş olup, Görünümünü de "Negatif" olarak güncellemiştir. Fitch, Anadolubank, Fibabanka, Şekerbank ve Odeabank'ın notlarını düşürdü.fitch, not indiriminin son dönemde piyasa oynaklığı döneminde bankaların performanslarına, varlık kalitelerine, likidite ve fonlama profillerine yönelik artan riski yansıttığını, ekonomide sert bir iniş yaşanması ve yatırımcı güveninde kötüleşme riskini de hesaba kattıklarını vurguladı. NTHOL toplam alım işlemi adet olup 1,97-1,99 TL fiyat aralığından ve ,63 TL tutarında gerçekleşmiştir. MAVI TL Konsolide Gelir Büyümesi Revize Beklentiler %30 20 net yeni mağaza 15 mağaza genişleme FAVÖK Marjı %14 üstünde Ekonomi Haberleri FOREKS ANKETİ-TCMB'NİN 13 EYLÜL TARİHLİ PPK TOPLANTISINDA HAFTALIK REPO FAİZ ORANINI 375 BAZ PUAN ARTIRMASI BEKLENİYOR Mevcut durumda Geç Likidite Penceresi (LON) %20.75 seviyesindedir. 1 Hafta Repo %17,75 (MB politika faizi). 29/01/2014 BA 450 BV 425 bp artmıştı. Bloomberg HT tarafından 16 kurumla yapılan ankette medyan beklenti haftalık repo faizinde 400 baz puan artırım olması yönünde..buna göre politika faizinin % 17.75'ten % 21.75'e yükselmesi bekleniyor. Morgan Stanley, bu ortamda TCMB'nin muhafazakar tarafta olmayı tercih etmesini ve politika faizini 425 baz puan sıkılaştırarak yüzde 22,0'a çıkarmasını beklediklerini bildirdi. ABD Doları/Türk Lirası paritesinin 6,40 civarında kalacağı öngörüsü ile TÜFE'nin Aralık ayında yüzde 20,7 seviyesine yükseleceğini bekliyor. Morgan Stanley, çeyrekte 125 baz puan artırım beklentilerini devam ettirdiklerini de ifade etti. TCMB'nin 13 Eylül toplantısında 500 puan faiz artırımına gidebileceği beklentileri olduğuna da dikkat çeken Morgan Stanley, "Geçmişe bakıldığında TCMB'nin tek seferde büyük artırımlar yapmakta ve 500 puanın üzerinde bir artırımdan kaçındığını görüyoruz" dedi. haber@foreks.com Amerika nın doğu kıyılarına yaklaşan Florence kasırgası nedeniyle 3 eyalette zorunlu tahliyeler yürürlüğe girdi. Şiddetinin 5 üzerinden 4 üncü kategoride olduğu belirtilen Florence saatte 220 km ye varan rüzgarla ilerliyor. Yetkililer Florence ın Çarşamba günü daha da güçlenmesini bekliyor.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü % 0,75 artış puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,4 mlr TL. DESTEK (haftalık 264 mov:91.434) * * * * ( %38.2) DİRENÇ * x (2.kez denendi) geçilirse: hedef band BIST (sat-al denebilir notumuza paralel): sonrası satışlar görüldü. USDTRL Altında : Hedefimiz MB etkisi : %2-4 XU100 (91,874.43, 92,748.37, 91,450.29, 92, ), Parabolic SAR (87, ), Parabolic SAR (87,125.62), Parabolic SAR (87,125.62), Parabolic SAR (87,125.62) % 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% 261.8% x tember October Nov ember December 2018 February March April May June July August September Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç TUPRS ASELS

4 Sgmk & Faiz TCMB Beklenti Anketi Enflasyon 12A %13 24A %10.7 li 29 Ağustos 2018 tarihinden itibaren, TCMB bünyesinde faaliyette bulunan Bankalararası Para Piyasası nda gecelik vadedeki işlemler için bankaların borç alabilme limitlerinin 13 Ağustos 2018 öncesi limitlerin iki katı olarak uygulanmaya başlanmasına karar verilmiştir. Enerji fiyatlarındaki yükselişin, elektrik ve doğalgaz fiyat artışı ile akaryakıt ürünlerine ilişkin ÖTV düzenlemesinin sarkan etkisine bağlı olarak Eylül ayında da sürmesi beklenmektedir. Ağustos ayında enflasyon aylık ve yıllık bazda beklentilere paralel geldi: aylık %2,3 ve yıllık %17,9 artış. Beklentiler aylık bazda %1,8-2,5 artış ve yıllık bazda %17,4-%18,7 aralığında idi., ÜFE artışı Ağustos ta tırmanarak %32,1 oldu. Temmuz da %25 e yükselmişti. Çekirdek enflasyon Ağustos ta yıllık %17,2 ye yükseldi (önc ay %15,1 idi) Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara Vadeli İşlemler Hazine- 3 aylık borçlanma programı FXU günü % 0,84 artışla seviyesinde kapattı sonrası tepki alımları görüldü geçilemedi. Aylık bazda ( max görülen ) direnç seviyeleridir. Eylül ayında toplam 7,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 8,7 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ekim ayında toplam 3,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.kasım ayında toplam 21,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. TCMB: Son gelişmeler dikkate alınarak Eylül ayı Para Politikası Kurulu toplantısında parasal duruş yeniden şekillendirilecektir USDTRY Merkez Bankası açıklaması sonrası 6,6495 den 6,5189 seviyesini gördü (-1.96%). 13 Eylül 2018 Perşembe TCMB faiz kararı.. Hatırlayacak olursak Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 17,75 düzeyinde sabit tutulmasına karar vermişti. Karar sonrası USDTRL den e yükselmişti %3.8. Dış talep gücünü korumakla birlikte iç talebe dair yavaşlama sinyalleri artmaktadır.iç talep koşullarının etkisinin azalacağı öngörülmekle birlikte enflasyon ve enflasyon beklentilerinin bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışları üzerinde risk oluşturmaya devam etmektedir. Merkez'in politika faizini yüzde 20'nin üzerine çıkarabileceği gelen ilk değerlendirmeler arasında. Bununla birlikte fonlamanın ise yüzde 20'nin 1-2 puan daha üzerinde yine üst banttan sağlanabileceği düşünülüyor.

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.