HAFTALIK BÜLTEN 6 EKİM 10 EKİM 2014

Transkript

1 6 EKİM 10 EKİM 2014 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta piyasalarda küresel ekonomik büyümenin yavaşladığı endişesiyle satış havası hakimdi. Euro bölgesinde özellikle Almanya tarafından açıklanan verilerin beklenenden kötü gelmesi Euro nun değer kaybetmesine neden oldu. İngiltere Merkez Bankası faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmeyerek politika faiz oranını 0.50 seviyesinde tuttu. İngiltere Merkez Bankası nın bu tutumu Avrupa da iyileşmenin beklenenden daha geç olacağı şeklinde yorumlanarak uluslararası piyasalarda Euro satıcılı bir seyir izledi. ABD tarafında ise FED in faiz oranlarını artıracağı yönünde beklentilerle dolar küresel piyasada değer kazanmaya devam etti. Japonya ekonomisinde ise istenilen iyileşmenin gerçekleşmediği görüldü ve Japon Merkez Bankası iyileştirme paketini devam ettirme kararı aldı. İç piyasalarda ise geçtiğimiz hafta ilk 2 işlem gününün tatil olmasına rağmen dalgalı bir seyir hakimdi. Haftanın ilk işlem gününde hızlı bir satışla karşılaşılan BİST 100 endeksinde tepki 2,3 2,25 2,2 2,15 2,1 2,05 2 1,95 3,15 3,1 3,05 3 2,95 2,9 2,85 2,8 2,75 2,7 2,65 1,45 1,4 1,35 1,3 1,25 1,2 1,15 USD/TL EUR/TL EUR/USD

2 alımları yaşansa da haftayı %1.2 lik bir kayıpla tamamladı. Altın ise geçtiğimiz hafta %2.5 lik bir artışla $/ONS seviyesinde haftayı kapattı , , ,00 BIST , ,00 TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) GEÇ LİKİDİTE ALTIN 1 HAFTA REPO - 8,25 KAPANIŞ VERİLERİ (10 EKİM 2014) BİST ,06 USD/TRY 2,2822 USD/JPY 107,66 EUR/TL 2,8852 EUR/USD 1,2628 ALTIN ($/ONS) 1.222,16

3 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Hazine nakit dengesi Eylül mlyr mlyr Sanayi üretimi Ağustos %8.45 %1.8 -%1.4 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Almanya sanayi siparişleri Ağustos -%2.5 %4.9 -% Almanya sanayi üretimi Ağustos -%1.5 %1.6 -% İngiltere sanayi üretimi Ağustos %0.0 %0. 4 % BOE faiz kararı Ekim %0.5 %0.5 % ABD işsizlik maaş başvuruları

4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Şimşek özelleştirme planını açıkladı Maliye Bakanı Mehmet Şimşek yeni dönemde devletin birçok alandan çekileceğini ve buraları daha etkin, daha verimli çalıştırabilecek özel sektöre devredeceklerini ifade etti. Şimşek Bizim buradaki amacımız daha etkin, daha verimli bir işleyişi sağlamak, daha çok insanımıza istihdam ortamı oluşturmak, sektörlerde rekabet ortamı oluşturmak, kaliteyi artırmak ve herkesin kazançlı çıkacağı bir yapıyı kurmak dedi. Şimşek açıklamasında önümüzdeki dönemde elektrik üretim santralleri, otoyol ve köprüler, bazı limanlar ve Erzurum Kış Olimpiyatları Tesislerinin özelleştirileceğini ifade etti. Fitch/Kiss: Not artırımı için daha uyumlu bir politika bütünü gerekli Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings Direktörü Gergely Kiss Türkiye'nin kredi notunun artırılması ya da not görünümünün durağandan, pozitife çıkarılabilmesi için "daha uyumlu bir politika bütünü" gerektiğini belirtti. Kiss konuşmasında daha düşük enflasyon ortamı oluşmasının reytingler için olumlu olabileceğini ifade etti. Ayrıca konuşmasında büyüme hızının dengelenmesinin devam etmesi, daha düşük cari açık ve dış finansmana olan ihtiyacın azalması kredi notu için olumlu olacağını ifade etti. Babacan büyüme beklentilerini açıkladı Başbakan Yardımcısı Ali Babacan Orta Vadeli Program ( ) ile ilgili Başbakanlık Binasında düzenlediği basın toplantısında bu yıl için yüzde 3,3, gelecek yıl için yüzde 4 büyüme beklediklerini belirtti. Babacan, 2016 ve 2017 yıllarında ise yüzde 5'lik büyüme öngördüklerini ifade etti. Altın ithalatı arttı Borsa İstanbul Kıymetli Madenler ve Kıymetli Taşlar Piyasası verilerine göre Altın ithalatı eylül ayında bir önceki aya göre 5 kattan fazla artış göstererek 12,6 tona yükseldi. Altın ithalatı, Eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre de yüzde 160,1 yükseldi. Türkiye, 2013'ün eylül ayında 4,84 ton altın ithalatı gerçekleştirmişti. TCMB den faiz indirimi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından yapılan açıklamada bankaların bir hafta vadeli olarak TCMB'den

5 son borçlanma imkanı faizlerinin dolar için yüzde 10'dan yüzde 7,5'e, Euro için yüzde 10'dan yüzde 6,5'e indirilmesine karar verildiği beyan edildi. Hazine Eylül ayında açık verdi Hazine Müsteşarlığı tarafından açıklanan Eylül ayı nakit gerçekleşmeleri verisine göre Hazine nakit dengesi, Eylül ayında 6 milyar 750 milyon lira, Ocak-Eylül döneminde ise 9 milyar 200 milyon lira açık verdi. Eylül de Hazine'nin nakit gelirleri 31 milyar 971 milyon lira, nakit giderleri 38 milyar 721 milyon lira oldu. Faiz dışı giderler 34 milyar 165 milyon lira, faiz giderleri ise 4 milyar 556 milyon lira olarak gerçekleşti. Faiz dışı dengede ise 2 milyar 194 milyon lira açık oluştu. Erdem Başçı dan enflasyon açıklaması Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Dünya Bankasının yıllık toplantılarına katılmak için Washington'da bulunan Başçı, ABD Ticaret Odası'nda "Türkiye'de Dengeli Büyüme Görünümü" başlıklı sunumunda İhracattaki artışta Avrupa Birliği'nden (AB) gelen talebin etkili olduğunu kaydeden Başçı, son dönemde ortaya çıkan jeopolitik gelişmelerin Türkiye'nin ticaret ortaklarının sıralamasını değiştirdiğini aktardı. Başçı, yılın başından itibaren uygulanmaya başlayan sıkı para politikası ve makro ihtiyati önlemlerin, kredi büyüme hızlarını makul düzeyde tuttuğunu ve bunların olumlu etkilerinin çekirdek enflasyon üzerinde de görülmeye başlandığını ifade etti. Başçı, öte yandan artan gıda fiyatlarının enflasyonun görünümündeki iyileşmeyi geciktirebileceğini, ancak düşen emtia fiyatlarının yukarı yönlü riskleri sınırlamasının beklendiğini dile getirdi. "Enflasyon beklentileri, fiyatlama hareketleri ve enflasyonu etkileyen diğer faktörler yakından izlenecek" diyen Başçı, sıkı para politikasının da enflasyonda kayda değer gelişme sağlanana kadar korunacağının altını çizdi.

6 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Almanya da fabrika siparişleri geriledi Almanya Ekonomi Bakanlığı nın Berlin de açıkladığı verilere göre mevsimsel enflasyona göre ayarlanmış siparişler Temmuz daki yüzde 4,9 luk artışın ardından Ağustos ta yüzde 5.7 geriledi. Ekonomistlerin tahmini yüzde 2.5 gerileme yönündeydi. Bu veri ile birlikte Almanya fabrika satışları son 5 yılın en büyük gerilemesini yaşadı. Japonya teşviği sürdürme kararı aldı Japonya Merkez Bankası (BOJ) rekor düzeydeki teşvik planını devam ettireceğini açıkladı. Merkez Bankası para tabanını yıllık genişletme hedefini 60 trilyon yenden 70 trilyona (643 milyar dolar) çıkarma taahhüdünü sürdürme kararı aldığını açıkladı. Bu haberlerden sonra yen 6 yılın en düşük seviyelerine geriledi. IMF büyüme tahminini aşağı çekti Uluslararası Para Fonu (IMF) artan jeopolitik riskleri ve finans piyasalarındaki düzeltme riski konularında uyarılar yaparak, küresel büyüme tahminini aşağı çekti. Washington merkezli IMF açıklamasında bu yıl yüzde 3.3 olarak gerçekleşecek küresel büyümenin önümüzdeki sene için yüzde 3.8 olacağını belirtti. IMF tarafından yapılan Temmuz ayı büyüme tahmininde 2015 tahmini yüzde 4 olmuştu. Altın ve demirde düşüş tahmini Morgan Stanley, altın ve demir cevheri fiyatlarının, dolardaki güçlü seyrin altını olumsuz etkilemesi ve küresel bolluğun çelik üretiminde kullanılan demirde fiyatları aşağı yönde itmesinin ardından, kayıplarını 2015 yılına doğru genişleteceği tahmininde bulundu. İngiltere de faiz oranı değişmedi İngiltere Merkez Bankası Bank of England (BOE) politika faizini yüzde 0.50'de, tahvil alım programını ise 375 milyar sterlinde bırakarak değişikliğe gitmedi. OECD bölgesinde işsizlik geriledi Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) 2014 Ağustos Ayı İşsizlik Raporuna göre OECD ülkelerinde ağustos ayında işsiz sayısı 44,4 milyon kişi olarak gerçekleşti. İşsizlik oranı ise yüzde 0,1 azalarak yüzde 7,3'e düştü.

7 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 26 Eylül 2014 itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %1.40 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 19 Eylül 2014 tarihinde Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 26 Eylül 2014 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,12 dir. TOPLAM AKTİFLER ÖZKAYNAKLAR TOPLAM MEVDUAT BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER TOPLAM KREDİLER MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Ağustos 2014 itibariyle %16,26 olarak gerçekleşti. Temmuz 2014 te de bu oran %16,26 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Kaynak: BDDK Sektör Yasal Sınır Hedef Rasyo

8 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2008/ / / / / / /6 2014/8 BANKACILIK SEKTÖRÜ 17,99 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,30 16,26 Mevduat Bankaları 16,55 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,65 15,60 Katılım Bankaları 15,21 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,91 15,10 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 59,38 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,22 32,24 13 EKİM- 17 EKİM 2014 PİYASA GÜNDEMİ 14 EKİM 15 EKİM 16 EKİM Eylül ayı İngiltere TÜFE oranı (Piyasa Beklentisi: %1.4) Ağustos ayı Euro bölgesi sanayi üretimi (Piyasa Beklentisi: -%1.6) Ekim ayı Almanya ZEW endeksi (Piyasa Beklentisi: %1.0) Cari Denge (Piyasa Beklentisi:-3.2 mlyr) İşsizlik Oranı Eylül ayı Almanya TÜFE, nihai (Piyasa Beklentisi: %0.8) Ekim ayı Almanya NY Fed imalat endeksi (Piyasa Beklentisi: %20.8) Eylül ayı ABD ÜFE (Piyasa Beklentisi: %0.1) Eylül ayı ABD çekirdek ÜFE (Piyasa Beklentisi: %0.1) Eylül ayı ABD perakende satışlar (Piyasa Beklentisi: -%0.1) Eylül ayı ABD çekirdek perakende satışlar (Piyasa Beklentisi: %0.3) Eylül ayı Euro bölgesi enflasyon, nihai (Piyasa beklentisi: %8.45) ABD işsizlik maaş başvuruları (Piyasa Beklentisi: ) Eylül ayı ABD sanayi üretimi (Piyasa Beklentisi: %0.3) Eylül ayı ABD kapasite kullanım oranı (Piyasa Beklentisi: %78.9) ABD Philadelphia Fed endeksi (Piyasa Beklentisi: 20.0) 17 EKİM Ekim ayı TCMB beklenti anketi, TÜFE ABD yeni konut inşaatları (Piyasa Beklentisi: 1.2 mln) ABD Mich. tük. güven end, öncü (Piyasa Beklentisi: 84.2)