Geleceğe doğru büyümek

Transkript

1 2 12 Faaliyet raporu Geleceğe doğru büyümek Coca-Cola İçecek A.Ş. Esenkent Mah. Deniz Feneri Sk. No: 4 Ümraniye, İstanbul Tel:

2 Genel I Operasyonel I Kurumsal I Finansal 1 İçindekiler Genel CCİ Faaliyet Coğrafyası Kurumsal Profil CCİ 2020 Vizyonu ve Stratejik Yönetim Çerçevesi 2012 ye Genel Bakış Başlıca Finansal ve Operasyonel Göstergeler Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Murahhas Aza nın Mesajı Operasyonel Değerlendirme Tüketicilerimiz için Değer Yaratmak Müşterilerimiz için Değer Yaratmak Yatırımcılarımız için Değer Yaratmak Sürdürülebilirlik Yolculuğumuz Özel Bölüm: Irak taki Başarı Yolculuğumuz Kurumsal Değerlendirme Yönetim Kurulu Yönetim Kurulu Bağımsızlık Beyanları Üst Düzey Yöneticiler Ortaklık Yapısı İştirak Tablosu Denetleme Kurulu Raporu Kâr Dağıtım Teklifi Faaliyetlerimize İlişkin Ek Bilgiler Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Finansal Değerlendirme Finansal Performans Değerlendirmesi Yönetim Kurulu Sorumluluk Beyanı Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Terimler Sözlüğü Yatırımcı Bilgileri

3 2 Coca-Cola İçecek 2012 Faaliyet Raporu Genel I Operasyonel I Kurumsal I Finansal 3 CCİ Faaliyet Coğrafyası 30 yaşın altındaki nüfusun Kişi başı CCİ'nin Nüfus toplam Kişi başı gazlı içecek gazlı içecek (2012) nüfusa oranı GSYİH ($) tüketimi (L) pazar (milyon) (2) (2012) (3) (2012) (2) (2012) (4) payı (2012) (5) Türkiye 75,6 (1) % %67 Pakistan 181,1 % %29 Kazakistan 16,6 % %42 Azerbaycan 9,5 % %59 Irak 33,9 % Ürdün 6,5 % Türkmenistan 5,2 % Kırgızistan 5,5 % Suriye 21,3 % (6) 12 - Tacikistan 7,1 % KAZAKİSTAN Kaynak: (1) TÜİK, (2) IMF, (3) BM, (4) CCİ ve TCCC Tahmini, (5) Nielsen, (6) CCİ Tahmini KIRGIZİSTAN AZERBAYCAN Kurumsal Profil TÜRKİYE SURİYE IRAK TÜRKMENİSTAN TACİKİSTAN Coca-Cola sisteminde satış hacmine göre altıncı sırada yer alan Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCİ), The Coca-Cola Company (TCCC) markalarından oluşan gazlı ve gazsız içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını gerçekleştirmektedir. CCİ Türkiye, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan, Kırgızistan, Türkmenistan, Ürdün, Irak, Suriye ve Tacikistan da 10 bini aşan çalışanı ile faaliyet göstermektedir. ÜRDÜN PAKİSTAN CCİ 22 fabrikası ile 360 milyonu aşan tüketici kitlesine gazlı içeceklerin yanı sıra meyve suyu, su, enerji ve sporcu içecekleri, buzlu çay ve çaydan oluşan gazsız içecekler kategorisinde de zengin bir ürün portföyü sunmaktadır. CCİ nin hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda CCOLA.IS sembolü ile işlem görmektedir.

4 4 Coca-Cola İçecek 2012 Faaliyet Raporu Genel I Operasyonel I Kurumsal I Finansal 5 CCİ 2020 Vizyonu ve Stratejik Yönetim Çerçevesi Vizyonumuz Sektörüne liderlik eden, çalışanlarına ilham veren ve mükemmellik ile katma değer yaratan örnek bir içecek şirketi olmak. Misyonumuz Tüketicilerinin susuzluğunu gideren, müşterileri ile iş ortaklığı yapan, hissedarları için üstün değer yaratan ve topluma güven veren, sürdürülebilir ve kârlı bir şirket olmak ye Genel Bakış Ticari ve Operasyonel Gelişmeler Konsolide satış hacmi 2012 yılında %11,7 artış göstererek 850,5 milyon ünite kasaya ulaştı. Uluslararası Operasyonlar, Orta Asya, Kuzey Irak ve Pakistan daki güçlü organik büyüme ile birlikte, %31,2 artarak 282 milyon ünite kasaya ulaştı yılında toplam satış hacminde %28,2 olan Uluslararası Operasyonların payı, bu yıl %33,2 ye yükseldi. Kültürümüzün Yapı Taşları Birbirinize güvenin Müşteriye odaklanın İşinizi sahiplenin Yeniliklere ilham verin Başarı için işbirliği yapın Çevik olun Katılımcı olun Çalışırken keyif alın Hedeflerimiz Değerlerimiz > Tutku Yaptığımız her işe aklımızı ve yüreğimizi koyarız. > Hesap Verilebilirlik Büyük bir sorumluluk duygusuyla hareket eder ve hesap verebiliriz. > Doğruluk Etik değerlere bağlı, açık ve dürüstüz; birbirimize güvenir ve saygı duyarız. > Takım Çalışması Ortak başarımız için birlikte çalışırız de Kuzey Irak ta Al Waha LLC şirketinin satın alınmasıyla bünyemize katılan Hille ve Kerbela fabrikalarında çok kısa zamanda gerekli altyapı kurularak Coca-Cola üretimine başlandı. Türkiye de yepyeni bir uygulamaya imza atılarak, müşterilerin ve bayilerin doğrudan arayıp bilgi alabilecekleri CCİ Satış Noktası Danışma Hattı hizmete sokuldu. 300 ü aşan sayıda bayiyle birlikte çalışmanın hedeflendiği Ortak Çalışma Platformu nun ilk ve en güçlü adımı olan Türkiye Bayi Portalı bayilerin kullanımına açıldı. Coca-Cola nın yepyeni buzlu çay markası Fuse Tea 2012 de dört kıtada aralarında CCİ coğrafyasında yer alan Türkiye, Kazakistan, Kırgızistan ve Azerbaycan ın da bulunduğu 20 ülkede art arda piyasaya sunuldu. Sürdürülebilirlik CCİ kurumsal internet sitesi Web Marketing Association tarafından düzenlenen Internet Reklamcılığı Yarışması nda (IAC) 2012 En İyi İçecek Web Sitesi Ödülüne layık görüldü. CCİ 2012 Uluslararası İş Dünyası Ödülleri nde 2 altın, 2 gümüş ve 1 bronz Stevie ödülü kazanarak önemli bir başarıya imza attı. > Çalışanlar ve Organizasyonel Liderlik Her zaman tercih edilen yetkin bir organizasyon inşa etmek > Ticari Liderlik Tüketiciler ve müşteriler için en uygun maliyetle ve kârlı bir şekilde üstün değer yaratmak > Tedarik Zinciri Sürdürülebilirlik ve sosyal sorumluluk çerçevesinde en yüksek kalite ve en düşük maliyet yaklaşımıyla müşteri beklentilerini aşarak, tüketici taleplerini karşılayan en iyi şirket olmak > Operasyonel Mükemmellik Süreçlerimizde ve sistemlerimizde sürekli iyileşmeyi teşvik eden operasyonel mükemmellik kültürünü yaratmak > Sürdürülebilirlik İşimizin uzun vadede sürdürülebilirliğini. sağlamak için çevrenin korunmasında proaktif ve yenilikçi davranarak, tüm paydaşlarımızın gözünde en sorumlu kurumsal vatandaşlardan biri olarak kabul görmek CCİ Karbon Saydamlık Projesi nin (CDP) 26 Kasım 2012 tarihinde kamuoyuna açıkladığı Türkiye-100 İklim Değişikliği Raporu nda Türkiye nin karbon performans liderleri arasında gösterildi. CCİ İzmir fabrikası 2012 Ağustos ta aylık ortalama 1,01 L/L su kullanım oranına ulaşarak Coca-Cola sistemi içerisinde gazlı içecek üreten fabrikalardaki en düşük oranı yakaladı Kurumsal Sosyal Sorumluluk Raporu A+ seviyesinde GRI onayı alarak Ekim 2012 de yayınlandı. CCİ 2020 Vizyonu doğrultusunda sürdürülebilirlik yönetimi stratejisiyle AB Çevre Ödülleri Türkiye Programı kapsamında Yönetim kategorisinde Finalist ödülü aldı. CCİ İnovasyon Yarışması, Birleşmiş Milletler Sürdürülebilir Kalkınma Konferansı nda (Rio +20 Zirvesi) Türkiye yi temsil eden en iyi Sürdürülebilir Kalkınma Uygulamaları arasında yer aldı. CCİ Ankara fabrikası, Avrupa Kalite Yönetimi Vakfı (EFQM) Mükemmellik Modeli nin uygulamasında gösterdiği yüksek performans ile Ekim ayında Brüksel de Sürdürülebilir Gelecek için Sorumluluk Almak alanında Başarı Ödülü aldı.

5 6 Coca-Cola İçecek 2012 Faaliyet Raporu Genel I Operasyonel I Kurumsal I Finansal 7 Başlıca Finansal ve Operasyonel Göstergeler Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı %11,7 Satış Hacmi Artışı %21,2 Net Satış Artışı %44,4 Faaliyet Kârı Artışı %40,8 FAVÖK Artışı Türkiye (milyon ünite kasa) Uluslararası (milyon ünite kasa) Konsolide (milyon ünite kasa) Türkiye (milyon TL) Uluslararası (milyon ABD Doları) Konsolide (milyon TL) Türkiye (milyon TL) Uluslararası (milyon ABD Doları) Konsolide (milyon TL) Türkiye (milyon TL) Uluslararası (milyon ABD Doları) Konsolide (milyon TL) Özet Finansallar 546,8 568,5 215,0 282,0 761,7 850, , ,6 576,2 770, , ,4 267,9 311,2 45,4 94,0 328,3 474,2 362,6 434,7 83,9 143,4 486,9 685, %31,2 %33,7 %70,8 %107,1 Konsolide (milyon TL) Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 761,7 850,5 Satışlar 3.408, ,4 Esas Faaliyet Kârı 328,3 474,2 Esas Faaliyet Kâr Marjı %9,6 %11,5 FAVÖK 486,9 685,5 FAVÖK Marjı %14,3 %16,6 Net Kâr 140,3 380,1 Net Kâr Marjı %4,1 %9,2 Hisse Başına Kâr (Tam TL) 0,0055 0,0149 Toplam Özsermaye 1.670, ,1 Toplam Varlıklar 3.787, ,4 Net Borç 1.108, ,0 %4,0 %11,5 %16,2 %19,9 %11,7 %21,2 %44,4 %40,8 Değerli Hissedarlarımız, Coca-Cola İçecek in bir başarılı yılı daha ardında bıraktığını bildirmekten büyük mutluluk duyuyorum. Bir önceki seneye kıyasla 2012 de satış hacmimizi %12, net satışlarımızı %21 ve FAVÖK ümüzü %41 artırdık. Çabalarımız sonucunda uluslararası operasyonlarımızın satış hacmi %31,2 artışla 282 milyon ünite kasaya ulaştı. Bizi 2020 hedeflerimize ulaştıracak uzun vadeli değer yaratma stratejimizi, faaliyet gösterdiğimiz tüm pazarlarda kâr marjımızı, sermaye kârlılığımızı ve pazar payımızı artırarak bu yıl da sürdürdük tüm dünyada ancak özellikle Avrupa da finansal belirsizliklerle dolu bir sene olarak geçti. Buna rağmen Suriye hariç faaliyet gösterdiğimiz diğer ülkeler dünya çapındaki büyümenin de üzerine çıkarak ekonomik açıdan başarılı bir yıl geçirdiler. En büyük pazarımız olan Türkiye nin kredi notu Fitch tarafından Kasım ayında artırıldı. Bunun ardından Fitch CCİ nin yabancı para cinsinden uzun vadeli temerrüt derecelendirmesi notunu da BBB seviyesine yükseltti. CCİ nin hem yerel hem de yabancı para cinsinden kredi notu durağan seviyesinde bulunmakta yılında CEO muz Damian P. Gammell liderliğinde 2020 hedeflerimize daha da yaklaştığımızı vurgulamak isterim. Bunu sadece başarılı sonuçlarla değil, aynı zamanda bu başarıların sürdürülebilirliği için gereken kurumsal altyapının oluşturulması yönünde attığımız sağlam adımlarla da elde ettik. Bir önceki sene 10 üzerinden 8,50 olan kurumsal yönetim derecelendirme notumuz Temmuz 2012 de 8,88 olarak açıklanırken, kurumsal yönetim ilkelerine, şeffaflığa ve hesap verebilirliğe bağlılığımız bir kez daha tescillendi boyunca şirketimizin sürdürülebilirlik alanındaki lider konumunu güçlendiren pek çok gelişme oldu. Ankara fabrikamız Avrupa Kalite Yönetim Vakfı nın Mükemmellik Modeli uygulamasında gösterdiği performans ile Sürdürülebilir Gelecek için Sorumluluk Almak alanında başarı ödülüne layık görüldü. Sürdürülebilirlik raporlamamızda çıtayı daha da yükselterek, bu yılki raporumuzu GRI A+ seviyesinde yayınladık ve Karbon Saydamlık Projesi tarafından Türkiye nin karbon performans liderleri arasında gösterildik. Bunların yanı 2013 te bir önceki yıla göre küresel ekonomik büyümenin hızlanmasını bekliyoruz. Bu büyümeyi temkinli bir iyimserlikle karşılayıp güçlü bir liderlik göstererek fırsatları değerlendireceğimize; hem 2013 hem de sonrasında CCİ nin güçlü büyümesini sürdürerek hissedarlarımızı memnun etmeye devam edeceğimize inanıyorum. sıra yenilikçiliğe olan inancımızla düzenlediğimiz İnovasyon Yarışmamız ile Birleşmiş Milletler Sürdürülebilir Kalkınma Konferansı nda Türkiye yi temsil etme gururunu da yaşadık. Başarılarımızda büyük rolü olan çalışanlarımız, sadece özverili çalışmalarıyla değil, toplumun ve gençlerin hayatlarına değer katan projelere verdikleri destek ile de liderlik rolü üstleniyorlar. Kendi çabalarıyla topluma katkı sağlayan çalışanlarımızın CCİ yi diğer şirketlerden ayıran önemli bir güç olduğuna inanıyorum. Bu tür projeleri destekleyip ödüllendiriyoruz. CCİ olarak uluslararası şirketlerin toplumla birlikte çalışması gerektiğine örnek oluşturacak uygulamalara imza atmaya devam edeceğiz. Faaliyet coğrafyamızda 2012 yılında da organik ve inorganik büyüme fırsatlarını değerlendirmeye devam ettik başında Güney Irak taki Al Waha LLC şirketiyle bir satınalma anlaşmasına varmıştık. Eylül 2012 de Güney Irak yatırımımızın entegrasyonunu tamamlayarak 2020 büyüme hedeflerimiz doğrultusunda bir adım daha attık te bir önceki seneye göre küresel ekonomik büyümenin artmasını bekliyoruz. Bu büyümeyi temkinli bir iyimserlikle karşılayıp güçlü bir liderlik göstererek fırsatları değerlendireceğimize; hem 2013 hem de sonrasında CCİ nin güçlü büyümesini sürdürerek hissedarlarımızı memnun etmeye devam edeceğimize inanıyorum yılında elde ettiğimiz başarılarda önemli bir paya sahip olan çalışanlarımızı kutluyor; destek ve güveniniz için siz hissedarlarımıza, tüm paydaşlarımıza ve müşterilerimize teşekkür ediyorum. Saygılarımla, Tuncay Özilhan Yönetim Kurulu Başkanı

6 8 Coca-Cola İçecek 2012 Faaliyet Raporu Genel I Operasyonel I Kurumsal I Finansal 9 Murahhas Aza nın Mesajı Değerli Hissedarlarımız, CCİ nin 2012 yılında çok başarılı bir performans gösterdiğini bildirmekten büyük gurur duyuyorum. Uzun vadeli hedeflerimiz doğrultusunda hızla ilerliyor ve gazlı içecek kategorisine, özellikle Coca-Cola markasına odaklanarak 2020 hedeflerimize doğru adım adım yaklaşıyoruz. Genişleyen ürün portföyümüz ve etkin fiyatlandırma ile birlikte gelir yönetimi odaklı stratejimizi sürdürerek, 2012 de kârlılığımızı hacim büyümemizin üzerinde artırdık yılında müşterilerimiz, faaliyet gösterdiğimiz toplumlar ve en önemlisi çalışanlarımızla birlikte 2020 hedeflerine doğru ortak hareket ederek, paydaşlarımız için değer yaratmaya devam ettik. UZUN YILLARA YAYILAN BAŞARI 2012 de brüt kâr marjımızı 1,4 puanlık iyileştirmeyle %38,4 e ulaştırarak, bu alandaki hedefimizi yakaladık. Çift haneli hacim büyümesi, satış gelirlerinin artması ve girdi maliyetlerinin normal seviyelerine gelmesi sayesinde kâr marjımızı iyileştirmeyi başardık. Faaliyet gösterdiğimiz pazarlarda bir yandan bizim için en önemli olan kategorilerde hacmimizi ve pazar payımızı artırırken öte yandan alkolsüz içecek portföyümüzün tamamını genişletmeye devam ettik. SATIŞ HACMİ CCİ nin konsolide satış hacmi bir önceki yıla oranla %12 artarken, Uluslararası Operasyonlarımızda hacim büyümesi %31, Türkiye de ise %4 olarak gerçekleşti. Konsolide net satışlarımız %21,2 oranında artarak 4,1 milyar TL ye ulaştı. Uluslararası satışlarımız 2011 yılına göre % 33,7 lik bir büyüme gösterirken, toplam hacmimizin içindeki payı %28 den %33 e yükseldi. En büyük operasyonumuz konumunda olan Türkiye de ise satışlar %11,5 oranında arttı. gösterdi. Pakistan satış hacmi, dağıtım sistemlerinin iyileştirilmesi ve müşteri etkinlikleri ile promosyonlara odaklanılması sayesinde %23 büyüdü. Kuzey Irak, artan soğuk bulunabilirliğe ek olarak dağıtım sistemlerindeki iyileşme ve özel günlere yönelik etkinliklerin yardımıyla güçlü performansına devam ederek %45 e yakın büyüme kaydetti. NET SATIŞ GELİRİ Uzun vadeli büyüme modelimize paralel olarak 2012 de satış gelirimiz hacim artışımızın üzerinde büyüme gösterdi. Türkiye net satış geliri %11,5 artarak 2,8 milyon TL ye ulaştı. Etkili fiyatlandırma, doğru kategori yönetimi ve paketlerin yerinde tüketim kanalı hedeflenerek oluşturulması neticesinde Türkiye ünite kasa başı net satış geliri de %7,3 büyüme ile 4,85 TL olarak gerçekleşti. Uluslararası net satışlar %33,7 yükselerek 770,6 milyon dolara ulaşırken, ünite kasa başına net satış geliri de yerinde tüketim ve fiyatlandırma desteği ile %2 artarak, 2,73 dolar oldu konsolide net satışlarımız, %21,2 ile hacim büyümemizin de üzerinde artarak, 4,1 milyon TL ye ulaştı. Ünite kasa başına net satışlar ise etkin fiyatlandırma ve indirim yönetiminin yanı sıra gazlı içecek ve yerinde tüketim paketlerinin portföydeki payının artırılmasıyla %8,6 yükselerek 4,86 TL oldu yılları arasındaki yıllık bileşik büyüme oranımız satış hacminde %15, net satışlarda %19, FAVÖK de ise %22 oranında gerçekleşti. BÜYÜMEYİ YAKALAMADA YÜKSEK POTANSİYEL Bugün CCİ olarak 360 milyondan fazla tüketicimize dünyanın en iyi markalarını sunuyoruz. Kentleşmenin büyük bir hızla ilerlediği, nüfusun giderek arttığı ve orta sınıfın genişlediği bir coğrafyada faaliyet gösteriyoruz. Bölgemizde artış trendi gösteren gayri safi yurtiçi hasıla, harcanabilir geliri yükseltirken, alkolsüz içecekler kategorisini de büyütüyor. Bunların yanı sıra diğer bölgelerle kıyaslandığında düşük olan kişi başı gazlı içecek tüketimi de faaliyet gösterdiğimiz coğrafyada artmaya devam ediyor. SÜRDÜRÜLEBİLİR BÜYÜME CCİ olarak hissedarlarımıza fayda sağlamanın hisse değerimizi ve hacim büyümemizi sürekli kılarak mümkün olacağını biliyoruz. Bu büyümenin kapsayıcı bir organizasyon tarafından temeline sürdürülebilirliği koyarak inşa edileceğinin de bilincindeyiz. Bu nedenle 2012 de bizi 2020 ye götürecek yetenekleri ve yetkinlikleri gözden geçirerek, önümüzdeki yıl organizasyonel gelişim için izleyeceğimiz yol haritasını da çıkardık. CCİ için başarı tüketicilerimizle el ele verdiğimiz zaman mümkün. Bu amaçla The Coca-Cola Company ile ortak çalışarak tüketicilerimize yeni markalar ve tatlar sunmanın yanı sıra paket opsiyonlarımızı artıracak ve fiyatlandırmada rekabetçi kalacağız. Müşterilerimiz başarımızın vazgeçilmez bir diğer unsuru. Ürün portföyü, stok yönetimi, iş geliştirme ve müşteri memnuniyeti gibi alanlarda müşterilerimize desteğimizi artıracak ve en etkili ve kârlı iş uygulamalarını hayata geçirmelerine yardımcı olacağız de su ve enerji kullanım oranımızı yürüttüğümüz çeşitli projelerle azaltmaya devam ettik. Daha sürdürülebilir bir iş modeli kurma hedefimizle 2013 yılında da bu ve benzeri çalışmalara imza atacağız. HİSSEDARLAR İÇİN DEĞER YARATMA Coca-Cola sistemindeki altıncı büyük şişeleyici olarak 360 milyonu aşan tüketici kitlemize 22 fabrikamız ve Azerbaycan, Irak, Kazakistan, Kırgızistan, Pakistan, Suriye, Tacikistan, Türkmenistan, Türkiye ve Ürdün de çalışan 10 bini aşan çalışanımızla hizmet veriyoruz. The Coca-Cola Company ile birlikte faaliyet coğrafyamızda hissedarlarımıza ve paydaşlarımıza uzun vadeli değer yaratmak için yatırım yapmaya devam edeceğiz. İnanıyorum ki 2012 yılındaki performansımız şirketimizin uzun vadeli hedefleri doğrultusunda hacim büyümemizi sürdürmemiz, gelirlerimizi hacmin üzerinde, FAVÖK ümüzü de gelirlerimizin üzerinde artırmamız için sağlam bir temel oluşturacak. Saygılarımla, Damian P. Gammell CEO Konsolide satış hacmimiz 2012 yılında %11,7 artarak 850,5 milyon ünite kasaya ulaştı yılında %28 olan Uluslararası Operasyonlarımızın toplam hacmimizdeki payı 2012 de %33 e yükseldi. Türkiye nin satış hacmi %4 oranında artarak 568,5 milyon ünite kasaya ulaştı. Uluslararası satış hacmi Orta Asya, Kuzey Irak ve Pakistan daki organik büyümenin etkisiyle %31,2 büyüyerek 282 milyon ünite kasa olarak gerçekleşti. Kazakistan da ve Azerbaycan da satış hacmi, artan pazar payları ve yeni ürün lansmanlarının yanı sıra, yerinde tüketim kanalında devam eden müşteri segmentasyonu ve bölgedeki hızlı ekonomik büyümenin etkisiyle sırasıyla %32 ve %20 artış KÂRLILIK Türkiye de faaliyet kârı, net kârlılığın artması ve nispeten azalan faaliyet giderleriyle %16,2 arttı. Bunun sonucu olarak faaliyet kâr marjı 0,5 puanlık artışla %11,3 e, FAVÖK marjı ise 1,1 puanlık artışla %15,8 e ulaştı de konsolide FAVÖK Türkiye de %19,9, Uluslararası Operasyonlarda ise %70,8 artarak toplamda %41 lik bir büyüme gösterdi ve 685,5 milyon TL ye ulaştı. FAVÖK marjı Türkiye de 1,1 puan, Uluslararası Operasyonlarda ise 4,0 puan yükselirken, konsolide FAVÖK marjı 2,3 puan genişleyerek %16,6 oldu.

7 10 Coca-Cola İçecek 2012 Faaliyet Raporu Genel I Operasyonel I Kurumsal I Finansal 11 TÜKETİCİLERİMİZ İÇİN DEĞER YARATMAK OPERASYONEL DEĞERLENDİRME TÜKETİCİLERİMİZ İÇİN DEĞER YARATMAK MÜŞTERİLERİMİZ İÇİN DEĞER YARATMAK YATIRIMCILARIMIZ İÇİN DEĞER YARATMAK SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK YOLCULUĞUMUZ ÖZEL BÖLÜM: IRAK TAKİ BAŞARI YOLCULUĞUMUZ 2012 yılında zengin ürün portföyümüzle, pazara sunduğumuz yeni ürünlerle ve gerçekleştirdiğimiz aktivite ve promosyonlarla faaliyet gösterdiğimiz coğrafyadaki 360 milyonun üzerindeki tüketicimiz için değer yaratmaya devam ettik. Konsolide satış hacmi 2012 yılında geçen yılki %14,5 lik büyümenin üzerine %11,7 artış göstererek 850,5 milyon ünite kasaya ulaştı. Geçen sene ile aynı bazda bakıldığında (2011 ilk çeyrek proforma Kuzey Irak satış hacmi eklendiğinde ve 2012 dördüncü çeyrek Güney Irak satış hacmi çıkarıldığında) konsolide satış hacmi 2012 yılında %9,9 arttı. Gazlı içecekler kategorisi Coca-Cola markasındaki büyümenin etkisiyle düşük onlu seviyelerde gelişme kaydederken, gazsız içecekler orta onlu seviyelerde büyüdü. Başarılı pazar uygulamaları, satış ve dağıtım sistemindeki iyileştirmeler, soğutucu yatırımları, pazarlama kampanyaları, promosyonlar ve Euro 2012, Ramazan ve yeni yıl etkinlikleri kategorilerin büyümesinde etkili oldu de Türkiye Pazarında %4,0 Büyüme Türkiye Pazar Payları (2012) 2012 Sıralama Gazlı İçecekler %67 1 Su %7 3 Meyve Suyu & Nektar %25 1 Gazsız İçecekler %21,8 Çay %7,9 Türkiye operasyonlarının satış hacmi 2011 yılındaki %10,6 lık güçlü büyümenin üzerine %4,0 artarak 568,5 milyon ünite kasaya ulaştı. Bu artışın sağlanmasında portföy optimizasyonu ile birlikte kategori ve paket yönetimine odaklanılması etkili oldu. Tüm kategoriler artan soğuk bulunabilirlik ve başarılı yeni ürün, paket ve marka lansmanları sayesinde 2012 yılında büyüme kaydetti. Gazlı ve gazsız içecek kategorileri sırasıyla düşük tek haneli ve düşük çift haneli büyüme kaydederken, çay kategorisi orta tek haneli seviyede büyüdü. Gazlı İçecekler %70,3 Konsolide Satış Hacmi Kategori Dağılımı (2012)

8 12 Coca-Cola İçecek 2012 Faaliyet Raporu Genel I Operasyonel I Kurumsal I Finansal 13 Uluslararası Operasyonların Payı %33,2 ye Ulaştı 2012 Ürün Yenilikleri 2011 yılında toplam satış hacminde %28,2 olan Uluslararası Operasyonların payı, bu yıl %33,2 ye yükseldi. Uluslararası %33 Gazlı İçecekler Uluslararası Operasyonlar, Orta Asya, Kuzey Irak ve Pakistan daki organik büyüme ile birlikte %31,2 artarak 282,0 milyon ünite kasaya ulaştı. Bu büyümede Güney Irak ın 2012 yılının dördüncü çeyreğinde ilk kez konsolide edilmesi ve Mart 2011 den itibaren Kuzey Irak ın tam konsolide edilmesi de etkili oldu. Irak ın Uluslararası Operasyonlardaki payı %11 den %15 e yükseldi. Geçen sene ile aynı bazda bakıldığında Uluslararası Operasyonlardaki büyüme 2012 yılında %24,8 olarak gerçekleşti. Konsolide Satış Hacmi Dağılımı (2012) Türkiye %67 Coca-Cola, Fanta PET ve kutu 200 ml Türkiye Coca-Cola PET 1L Pakistan Coca-Cola OWB 250 ml Kazakistan Coca-Cola, Fanta, Sprite PET 300 ml ve Coca-Cola PET 2,25 L / Azerbaycan Coca-Cola Zero Kırgızistan ve Türkmenistan Kazakistan da ve Azerbaycan da satış hacmi kazanılan pazar payları ve yeni ürün lansmanlarının yanı sıra yerinde tüketim kanalında devam eden müşteri segmentasyonu ve bölgedeki hızlı ekonomik büyümenin etkisiyle sırasıyla %32 ve %20 büyüdü. Pakistan %30 Kazakistan %25 Gazsız İçecekler Pakistan satış hacmi dağıtım sistemlerinin iyileştirilmesi ve müşteri etkinlikleri ve promosyonlara odaklanılması sayesinde %23 büyüdü. Kuzey Irak iyileşen dağıtım, özel günlere yönelik etkinlikler ve artan soğuk bulunabilirliğin yardımıyla güçlü satış hacmi büyümesine devam ederek %45 e yakın büyüme kaydetti. Suriye %0 Tacikistan %0 Irak %15 Ürdün %5 Kırgızistan %4 Azerbaycan %14 Türkmenistan %7 Coca-Cola PET 1, 1,5, 2,5 L Ürdün Fanta Mandalina Irak Fuse Tea Türkiye, Kazakistan, Azerbaycan ve Kırgızistan Cappy Premium Cam Şişe OWB Türkiye Cappy PET 1L Kazakistan Gazlı İçecek Pazar Payları Uluslararası Operasyonlar Satış Hacmi Dağılımı (2012) 2012 Sıralama Kazakistan %42 1 Azerbaycan %59 1 Pakistan %29 2 Kırgızistan - 1* Türkmenistan - 1* Kaynak: Nielsen, *CCİ Tahmini Piko Mors Kazakistan Burn Fresh Azerbaycan Damla Cam Damacana Türkiye

9 14 Coca-Cola İçecek 2012 Faaliyet Raporu Genel I Operasyonel I Kurumsal I Finansal 15 MÜŞTERİLERİMİZ İÇİN DEĞER YARATMAK Fuse Tea ile Yeniliğe Aç Kendini Coca-Cola nın yepyeni buzlu çay markası Fuse Tea 2012 de dört kıtada aralarında CCİ coğrafyasında yer alan Türkiye, Kazakistan, Kırgızistan ve Azerbaycan ın da bulunduğu 20 ülkede art arda piyasaya sunuldu. Türkiye de şeftali, limon, mango-ananas ve karpuz olmak üzere dört farklı tat ve iki farklı ambalajda sunulan Fuse Tea kısa zamanda büyük bir başarı göstererek hem buzlu çay kategorisini genişletti, hem de yüksek pazar paylarına ulaştı. Türkiye de Mayıs ayında gerçekleştirilen başarılı lansmanın ardından Haziran da Kazakistan ve Azerbaycan, Ağustos ta Kırgızistan da piyasaya sunulan Fuse Tea, çok kısa bir sürede yüksek pazar paylarına ulaştı. Dünyanın en büyük üçüncü buzlu çay pazarına sahip Kazakistan da 22 Mayıs ta lansmanı yapılan Fuse Tea nin limon, şeftali, mango-ananas, kırmızı meyveler, ballı portakal ve narenciye aromalı yeşil çay tatları bulunuyor. Haziran ayında Azerbaycan da piyasaya sunulan Fuse Tea nin pazar penetrasyonu Bakü de bir hafta içinde %78 e ulaştı. Fanta Gençlik Festivali 11. kez yollardaydı Türkiye nin en büyük gezici festivali olan Fanta Gençlik Festivali, 2002 den bu yana gençlerle buluşuyor. 10 yılda 76 bin kilometre yol kat ederek 4 milyondan fazla genç ile buluşan Fanta Gençlik Festivali, 11. yılında da Fanta coşkusunu Türkiye ye yaşatmaya devam etti. Her yıl okulların kapanması ve havaların ısınmasıyla yollara koyulan festival, bu sene de 16 şehirde yüz binlerce gençle buluştu. CCİ olarak ürünlerimizi tüketicilere ulaştıran müşterilerimizi en önemli iş ortaklarımız olarak görüyor, sistemlerimizi ve süreçlerimizi müşterilerimizin işini kolaylaştırmak, en etkili ve kârlı iş uygulamalarını hayata geçirmelerine yardımcı olmak için devamlı geliştiriyoruz. Ürünlerimiz 10 ülkede 360 milyonu aşan sayıdaki tüketicimize, sayısı 720 binin üzerinde bulunan bakkal, süpermarket, zincir mağaza, indirim mağazası, otel, restoran, kafe gibi çok çeşitli satış noktalarımız üzerinden ulaşıyor. Ürünlerimizi satış noktalarımıza dağıtan bayilerimizi ve tüketicilerimize ulaştıran satış noktalarımızı müşterilerimiz ve en önemli iş ortaklarımız olarak görüyoruz. Çünkü başarımızın sırrı müşterilerimizle yaptığımız sıkı işbirliği sayesinde zengin ürün portföyümüzü, doğru zamanda, doğru yerde ve doğru noktada tüketiciyle buluşturmakta yatıyor. Müşterilerimizin işini kolaylaştırmak ve kazançlarını artırmak için ihtiyaçlarını en doğru şekilde anlayarak uygun çözümler geliştiren bir sisteme sahibiz yılı bu sistemi iyileştirme yolunda önemli adımlar attığımız bir yıl oldu. Türkiye de Yeni Yapılanma Türkiye satış organizasyonumuzda iki yıl önce kanal bazlı yapılanmaya geçerek 2020 vizyon ve hedeflerimiz doğrultusunda ilk adımı atmıştık yılına ise müşterilerimiz ve tüketicilerimiz için üstün değer yaratmak amacıyla oluşturduğumuz ve Satış ve Pazarlama fonksiyonlarını tek bir çatı altında toplayan yeni Ticari Direktörlük yapılanmamızla başladık. Bu yapılanma ile satış ve dağıtım alanında da tüketici ve müşterilerimizin ihtiyaçlarına daha iyi cevap vermek için, özellikle satış destek ile ilgili konularda hızlı, yenilikçi ve doğru çözümler üreten bir yapı kurmaya çalıştık. Bu doğrultuda lojistik alanda servis ve hizmet kalitemizi yükseltmek, tüketicilerimizle ürünlerimizi en doğru yerde, doğru şekilde buluşturabilmek ve organizasyonumuzda sürekli gelişimi sağlamak için, mevcut organizasyonumuzda bazı değişiklikler yaptık. Tedarik zinciri CCİ nin başarısında kritik öneme sahiptir de tedarik zincirimizi yeniden yapılandırdık ve müşteri ve tüketici odaklı yeni bir strateji izledik. Geleneksel kanal yapısından müşteri odaklı bir tedarik zinciri yapısına geçerek, tüketicilerimize daha fazla katma değer yaratmayı hedefledik. Bu yapı ile artık tüketici taleplerine daha kısa sürede cevap verebiliyor ve müşterilerimizle daha yakın işbirlikleri kurabiliyoruz. Bu yeni yapımızın Türkiye nin en iyi hızlı tüketim ürünleri şirketi olmak amacıyla çıktığımız 2020 yolculuğunda hedeflerimize ulaşmamıza yardımcı olacağından eminiz.

10 16 Coca-Cola İçecek 2012 Faaliyet Raporu Genel I Operasyonel I Kurumsal I Finansal 17 YATIRIMCILARIMIZ İÇİN DEĞER YARATMAK Uluslararası Pazarlarımızda Müşteri Memnuniyeti Müşterilerimizin memnuniyeti ve müşterilerimize kattığımız değerler, müşteri yönetimi önceliklerimizin başında gelmektedir. Bu çerçevede bağımsız IPSOS araştırma şirketi tarafından yapılan müşteri memnuniyeti araştırmalarımızı 2012 de ilk defa Uluslararası Operasyonlarımızda da başlattık. Kazakistan, Kırgızistan, Azerbaycan ve Ürdün de hızlı tüketim ürünleri sektöründe faaliyet gösteren diğer şirketlerle kendimizi karşılaştırdığımız müşteri memnuniyeti araştırmaları gerçekleştirdik. Müşterilerimize verilen servis ve destekten şirket imajına kadar geniş bir kapsamda yaptığımız bu araştırmalara her yıl daha fazla ülkeyi dahil ederek devam edeceğiz. Size Nasıl Yardımcı Olabiliriz? Türkiye operasyonumuzda yepyeni bir uygulamaya imza atarak müşterilerin ve bayilerin doğrudan arayıp bilgi alabildikleri CCİ Satış Noktası Danışma Hattı nı 1 Mart 2012 de hizmete soktuk. Böylelikle 2020 vizyonumuzun önemli hedeflerinden biri olarak belirlediğimiz Müşterilerimizin en çok değer verdiği tedarikçi olmak yolunda önemli bir adım attık. Bayilerimize ve müşterilerimize tek bir numara üzerinden hizmet veren CCİ Satış Noktası Danışma Hattı sorunlara hızlı çözüm üreterek bayi memnuniyetini artırmanın yanı sıra süreçlerimizin performansını ölçmemize destek sağlıyor. Türkiye de Yeni Bayi Portalı 300 ü aşkın bayiyle birlikte çalışmayı hedeflediğimiz Ortak Çalışma Platformu nun ilk ve en güçlü adımı olan Türkiye Bayi Portalı nı Ağustos 2012 de bayilerimizin kullanımına açtık. Tüm bayilerimizin erişebildiği portalımız ile bayilerimizle iletişimimizi artırmayı hedefliyoruz. Portal aracılığıyla iş ortaklarımıza gerekli olabilecek tüm belge ve bilgileri tek bir platformda paylaşıyor, aynı zamanda bayilerimize haberlerini tüm sisteme duyurma ve kendi aralarında sürekli iletişim kurma olanağı sağlıyoruz yılında halka açıldığımızdan beri yatırımcılarımız için değer yaratmaya devam ediyoruz. O günden bu yana, piyasa değeri ve yabancı yatırımcı pay oranı açısından İMKB nin en başarılı şirketlerinden biri haline geldik. 12 Mayıs 2006 da halka açıldığımız tarihten 31 Aralık 2012 tarihine kadar geçen dönemde CCİ nin hisse değeri dolar bazında %275 arttı. Aynı zaman sürecinde CCİ hisse performansı dolar bazında ISE-100 performansının yaklaşık %160 üzerinde artış gösterdi daki halka arzdan bu yana CCİ ye olan talep ile birlikte şirketimizi takip eden aracı kurum ve analist sayısı her yıl artarak 2012 yılında 24 e ulaştı. CCİ Yatırımcı İlişkileri departmanı olarak, şirketimiz ile mevcut ve potansiyel yatırımcıları arasında düzenli, anlaşılır ve doğru bilgilendirme görevini üstlenerek, güvene dayalı bir köprü kurmayı amaçlıyoruz. Bu doğrultuda 2012 yılında 17 adet yatırımcı konferansı ve roadshowa katılım göstererek 350 kurumdan 478 analist ve yatırımcıyla görüştük. 10 ülkede faaliyet gösteren ve dünyanın en büyük altıncı Coca-Cola şişeleyicisi olan CCİ ile ilgili daha fazla bilgiye adresinde bulunan kurumsal internet sitemizden ulaşabilirsiniz yılında SPK nın yeni düzenlemeleriyle kurumsal yönetim ilkelerine uyum daha da önemli hale geldi. Yapılan tüm düzenlemelere en kısa zamanda uyum sağlayarak dönem içinde kurumsal yönetim derecelendirme notumuzu 8,50 den 8,88 e çıkardık. CCOLA.IS Hisse Fiyatı (TL) 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 Haziran 06 Aralık 06 Haziran 07 Aralık 07 Haziran 08 Aralık 08 Haziran 09 Aralık 09 Haziran 10 Aralık 10 Haziran 11 Aralık 11 Haziran 12 Aralık 12 Sürdürülebilir Büyüme 2004 ten beri faaliyet coğrafyamıza kattığımız yeni ülkeler nüfus ve pazar yapıları (geneleksel/modern kanal dağılımı) açısından benzer özellikler göstermenin yanı sıra coğrafi olarak da birbirlerine yakın bir konuma sahipler. Bu ülkelerde kendi güçlü yanlarımızı en verimli şekilde kullanarak öne çıkıyor, Türkiye de yarattığımız ve geliştirdiğimiz iş yapma şeklimizi diğer ülkelere başarıyla taşıyoruz. CCİ olarak başarımızın anahtarı satın alma sonrasındaki süreci yönetmemizde yatıyor. Yatırımın sunduğu tüm potansiyel faydaların hayata geçirilmesi ve CCİ nin sağlıklı büyümesine katkıda bulunması için bu süreci en etkin ve verimli şekilde yönetiyoruz. CCİ, 2020 vizyonu doğrultusunda, faaliyet gösterdiği coğrafyada organik büyümenin yanı sıra satın almalar ve sıfırdan yapılacak yatırımlar yoluyla büyümeye devam etmeyi hedefliyor. Değer yaratabileceğimiz potansiyel ülke ve operasyonları çok yakından takip ederek büyümeyi destekleyecek fırsatları değerlendiriyoruz. Temettü Politikası Sermaye Piyasası Kurulu nun mevcut düzenlemeleriyle çelişmemek kaydıyla, genel bir kural olarak, yüksek miktarlarda nakit çıkışı gereken yatırım dönemleri haricinde, pay sahiplerine dağıtılabilir kârın %50 sine kadar temettü dağıtılması prensipte kabul edilmiştir. Genel ekonomik şartlarda ortaya çıkan olağanüstü gelişmelerin ve şirketin uzun vadeli büyümesi için gerekli olan yatırım ve diğer finansman ihtiyaçlarının yol açabileceği özel durumlar haricinde, bu politikanın sürdürülmesi şirketimizin temel hedeflerinden biridir.