GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Đç Piyasalar 23/07/2010 Kapanış Değişim % IMKB , IMKB-30 74, USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) /07/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 23/07/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 66, XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 26/07/2010 Değişim % FDOW 0.08 FSPX 0.18 FDAX 0.61 Bakış Açısı Stressiz Test Avrupa Banka Denetimcileri Komitesi'nin, Avrupa'daki bankaların ekonomik şoklara dayanıklılığını ölçme amacıyla yaptığı ve AB'de bankacılık varlıklarının yüzde 65'ini oluşturan 91 bankanın dahil edildiği stres testi sonucuna göre, teste tabi tutulan bankalardan 7'si stres testini geçemedi. Đspanya'dan Diada, Espiga, Bianca Civia, Unnim ve Cajasur bankaları, Alman Hypo Real Estate Holding Bankası ile Yunanistan'dan ATEbank testte başarısız oldu. Testi geçemeyen bankaların sermayesini artırması için 4,5 milyar dolara ihtiyacı var. Đrlanda, Portekiz, Đtalya, Fransa, Đngiltere ve Đsveç bankalarının tümü ise testte başarı sağladı. Visa, Deutsche Bank Beklentilerin Üzerinde Kar Açıklamıştı Salı günü hisse başına ikinci çeyrekte 1.54 dolar kar açıklaması beklenen Deutsche Bank ilk çeyrekte 1.3 milyar euro olan beklentinin üzerinde 1.8 milyar euro kar açıklamıştı. Çarşamba günü 0.93 dolar kar açıklaması beklenen Visa ise ilk çeyrekte 0.91 dolar olan beklentinin üzerinde 0.96 dolar kar açıklarken ABD deki kredi kartı harcamalarında 2008 den beri ilk kez görülen %33 lük artış net kar rakamındaki büyümeye neden olarak gösterilmişti. Cuma günü ABD de açıklanacak 2.çeyrek büyümeye ilişkin tahmin öncesinde (%2.5) %3.0 olarak gerçekleşmesi beklenen ABD 1.Çeyrek GSYH(Final) %2.7 olarak gerçekleşmiş, büyüme verisinin önceki tahminin altında kalması ile hisse senetleri değer kaybetmişti. Teklif Veren Gruplar Dört elektrik dağıtım bölgesinin özelleştirilmesi ihalesinde teklif veren grupların isimleri açıklandı. Buna göre 4 bölge içinde teklif verenler; Aksa Enerji nin sahibi Kazancı Holding iştiraki Aksa Elektrik Perakende, Cengiz Elektrik, Kolin Đnşaat Eti Gümüş& Söğütsen Seramik, IC-Đçtaş Đnşaat ve Mehmet Kazancı nın Çukurova Grubu ile kurduğu belirtilen Đş-Kaya Đnşaat-MMEKA Makine Đthalat Grupları görülmektedir. Bununla birlikte Sabancı Holding in 50% iştiraki Enerjisa Boğaziçi ve Gediz Bölgesi için, Ayen Enerji nin oluşturduğu KCTEAŞ-Ayen-Rel-Petco Ortak Girişim Grubu Trakya, Gediz ve Boğaziçi bölgeleri için, Park Elektrik in ana ortaklığı Park Holding ise Trakya, Gediz ve Boğaziçi bölgeleri için teklif verdi.2008 tüketim rakamlarına baktığımızda dört bölge içinde Boğaziçi ve Gediz bölgeleri kayıp&kaçaktan arındırılmış enerji tüketiminden sırasıyla aldığı 14% ve 10% pay alarak ön plana çıkmaktadır. Geçmiş dağıtım bölgeleri ihalelerini referans alarak özelleştirme ihalelerinden toplamda 4 milyar $ lık bir gelir elde edilebileceğini hesaplamaktayız. Đhalenin 1 haftalık bir sürede gerçekleşeceği öngörüsüyle Aksa Enerji, Ayen Enerji, Sabancı Holding ve Park Holding in iştiraki olan Park Elektrik te ilginin oluşabileceğini düşünmekteyiz. 12 Temmuzda Hedef Verdiğimiz Olası bandı tepki amaçlı izlenebilir bu durumda direnç konumuna gelebilir. Hafta genelinde ise / ön plana çıkabilir direnç. Gündem ABD Yeni Konut Satışları Euro Bölgesi'nde Haziran ayı CB Öncü Göstergeler Endeksi 11:00 ABD'de Chicago FED ulusal aktivite endeksi açıklanacak 15:30 ABD Yeni Konut Satışları 17:00 Beklenti: 300 binden 311 bin (+%3.7)

2 Küresel Piyasalar den seviyesine gerilemesi beklenen Almanya Temmuz IFO Güven Endeksi Đhracatın artması ve büyümenin hızlanmasıyla ile Temmuz 2007 den beri en yüksek seviyeye ulaştı. ABD de hisse senetleri bu hafta Ford Motor, United Parcel dan Apple a daha iyi tahmin edilen karlar sonrası değer kazanırken, 2010 kayıplarını sildi. Bugün 300 binden 310 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD Yeni Konut Satışları önceki veride 410 bin beklenirken 300 bin olmuştu. Euro/dolar'ın yükselişi testin sonuçlarının bu kadar iyi olmasına karşın belirttiğimiz nedenlerden ötürü sınırlı kaldı. Yukarı hareketine devam etmesi muhtemel görünen paritede gün içi dirençler destekler Dolar/TL hedefine ulaştıktan sonra tepki alımlarıyla biraz yükseldi ancak bu seviyeleri kırmaya devam etmesi beklenebilir destek, 1,5360 direnç Altın fiyatları 1190'ın altına indikçe fiziksel alımlarla tekrar yukarı yöneliyor ancak 1200'ü kırmayı başaramıyor. Altının aşağı harekete tepki göstermesi, metalin 1200 seviyesini kırma denemesi yapabileceğinin işaretlerini veriyor desteği kırılmadığı sürece yatay/yukarı hareket olasıdır. Ham petrol de gelen olumlu haberler sonrası yükseldi ve $79 dolar üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Şirket Haberleri Tofaş'ta yıllık izin nedeniyle üretime 15 Ağustosa kadar ara verilecek. Federal Moğul Şirketimiz Temmuz sonu itibarı ile halen dolu kapasite ile çalışmaktadır. Önümüzdeki dönemlerde de dolu kapasite ile çalışacağı planlanmıştır. Özderici Gayrimenkul Halen TL olan çıkarılmış sermayenin TL'ye yükseltilmesine, Arttırılan TL sermayenin mevcut ortaklara nominal değer üzerinden rüçhan hakkı kullandırılarak nakit karşılığı satışından karşılanmasına karar verilmiştir (%287.60). Doğan Yayın Holding Şirketimizin yeniden yapılandırılmasına yönelik olarak, bağlı ortaklık ve iştiraklerinde üçüncü kişiler ile stratejik ortaklıklar kurulması, pay değişimi yapılması ve ortaklık paylarının/varlıklarının kısmen veya tamamen satılması da dahil olmak üzere muhtelif işbirliği olanaklarının araştırılması ile ilgili çalışmalar, daha önce de kamuya açıklandığı üzere, danışman kuruluş refakatinde devam etmektedir Mali Tablolar FK 06 FK Deniz Yatırım TEB altında gerçekleştirilecek birleşme sonrasında, TEB'de çoğunluk hissedar olmaya devam edecek olan TEB Mali Yatırımlar A.Ş.'de Çolakoğlu Grubu ile BNP Paribas Grubu'nun her birinin %50 hisse oranına sahip olmasının da öngörüldüğü hissedarlar anlaşması ve diğer ilgili metinler üzerinde nihai anlaşmaya varılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu(SPK), Martı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı'nın halka açılma başvurusunu kayda aldı. SPK Haftalık Bülteni'nde yer alan karara göre, şirket 54 milyon TL nakit sermaye artırımı sonrası halka arz edilecek. Şirketin bir payının satış fiyatı TL aralığında olacak. Şirketin halka arzını Oyak Yatırım gerçekleştirecek. Ekonomi Haberleri Karsan ın New York taki taksi ihalesine girmek üzere geliştirdiği yüzde 100 yerli aracın perde arkasından, Jan ve Klod Nahum kardeşlerin 34 yıl önce geliştirdikleri Çağdaş adlı otomobilin izleri çıktı. Jan Nahum, iştirakleri olan Hexagon Studio tarafından geliştirilen Geleceğin taksi projesi nin New York ihalesini kazanması halinde önümüzdeki yıl 150 milyon dolarlık yatırımla üretiminin devreye gireceğini söyledi. (Hürriyet) Son dönemlerde yaptıkları yatırımlarla uçuş noktalarını artıran Türk Hava Yolları (THY) 6 milyar dolarlık ciro hedefledi. (Hürriyet) Aksa karbon elyaf üretimine başladı. Aksa nın, Yalova da yılda 1500 ton üretim kapasitesiyle devreye aldığı Karbon Elyaf Üretim Tesisi nin açılışı, Başbakan Tayyip Erdoğan tarafından gerçekleştirildi. Standart karbon elyaf, çeliğe göre 3 kat daha dayanıklı ve 5 kat daha hafif bir hammadde olarak kabul ediliyor. Karbon elyaf, ağırlıklı olarak, uzay ve havacılık sektöründe, kara ve deniz taşımacılığında, endüstriyel malzemelerde, bina ve altyapı güçlendirmelerinde, rüzgâr santrallerinde ve spor malzemelerinde kullanılıyor. Dünyada sadece 40 bin ton üretilebilen karbon elyaf stratejik öneme sahip bir ürün olarak kabul ediliyor. (Milliyet) Socar & Turcas, Petkim arazisinde inşa edeceği petrokimya rafinerisi için gerekli lisansı aldı. Yavuz, Rafinerinin Petkim faaliyetlerinde yaklaşık 100 milyon dolar maliyet avantajı sağlayacak, dizel ve jet yakıtı üretilecektir diye konuştu. (Milliyet) Torba Yasa tamam, Stopajda yerli yabancı ayrımı bitti. Kanuna göre, menkul kıymetler piyasasındaki stopaj uygulamasında yerli ve yabancı yatırımcılar arasındaki fark kaldırılarak stopaj oranı sıfırlandı. (Star) Sermaye Piyasası Kurulu(SPK), Finans Finansal Kiralama'da çağrıda bulunma talebini olumlu karşıladı. 1 TL nominal değerli pay başına, ilgili mahkeme kararlarında belirtilen ve çağrıyı doğuran hisse devri tarihinden sonra gerçekleştirilen bedelsiz sermaye artırımları sonucunda geriye dönük düzeltilmiş hisse fiyatı olarak belirlenen 2,60 TL'lik çağrı fiyatı üzerinden, çağrıda bulunarak satın alma talebinin olumlu karşılanmasına karar verilmiştir.' Sermaye Piyasası Kurulu(SPK), Boyner'in tahvil ihracını kayda aldı (40 milyon TL tutarlı,2 yıl vadeli, değişken faiz oranlı tahvil ihraç edecek.

3 Teknik Bakış Endeks günü %1.03 azalış (-620) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da SAHOL %2.19, DYHOL %1.36, KOZAL %0.78 ile en çok değer kazanan hisseler oldular sonrası bandına geri çekilmenin normal karşılanması gerektiğini belirttiğimiz endeks minimum gördü. 10 günlük ağırlıklı ortalama dedir. Olası bandı tepki amaçlı izlenebilir bu durumda direnç konumuna gelebilir. Günlük işlemlerde direnç olarak izlenebilir. Destek Direnç USD /TL USD/ Direnç / TL ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not TCELL 8, ENKAI 5,

4 Tahvil & Bono Piyasası Gösterge Tahvil Gösterge Tahvil vadeli gösterge tahvilin faizi günü %8.22 seviyesinden kapattı. Gün içinde % %8.22 aralığında işlem gören tahvilde işlem hacmi 401 milyon TL oldu. Merkez Bankası düzenlediği DĐBS alım ihalesi ile 100 milyon TL tutarında 7 Mart 2012 vadeli tahvil satın aldı. Đhaleye 171 milyon TL teklif gelirken ortalama bileşik faiz %8.13 olarak gerçekleşti. Hazine bu hafta üç ihale düzenleyecek. Bugün 3 yıl vadeli 10 Nisan 2013 itfa tarihli tahvil ihalesi gerçekleştirilecek. Ayrıca Salı günü Merkez Bankası'nın açıklayacağı enflasyon raporu takip edilecek vadeli USD cinsinden gösterge eurobondun getirisi %6.92 oldu. Türkiyenin risk primini gösteren bu kağıdın 10 yıllık Amerikan bonoları arasındaki getiri farkı ise 17 baz puan azalarak 250 baz puana düştü. VOB YORUMU Ağustos Vadeli Đmkb-30 endeks kontratları geçtiğimiz haftayı yukarıda rekor seviye olan 76,650 gördükten sonra kapanışı 75,550 seviyesinden gerçekleştirdi. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Yurtdışı piyasalardan pozitif ayrışan endekste yurtdışı piyasalarda çok ciddi bir bozulma olmadıkça yeni rekor seviyelerin denenme ihtimalinin yüksek olduğu ve devam edeceği düşünülebilir fakat bir taraftan da yaşanan bu ayrışma sürecindeki yükselişin bir realizasyonu olma ihtimali unutulmadan hareket edilmeli. Yurt dışında beklentilerden iyi gelen bilançolar ve AB deki banka stres testi sonuçlarının olumlu olması pozitif bir hava estirmekte. Đmkb de de bilanço sezonunun bu pozitif etkiyi devam ettirebileceği yüksek ihtimal olarak karşımıza çıkmakta. Bugün için 76,000 in üzerinde geçen haftanın yükseği olan 76,650 ve 77,000 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 75,450-75,000 ve 74,800 gün içi destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Ömer Gürsoy Varlık Yönetimi Yönetmen 1559 Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI