BNP PARIBAS CARDIF EMEKLĠLĠK A.ġ. BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ EMEKLĠLĠK YATIRIM FONU FON FAALĠYET RAPORU

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "BNP PARIBAS CARDIF EMEKLĠLĠK A.ġ. BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ EMEKLĠLĠK YATIRIM FONU FON FAALĠYET RAPORU 01.01.2013 30.06.2013"

Ilhami Sezen
8 yıl önce
İzleme sayısı:

1 BNP PARIBAS CARDIF EMEKLĠLĠK A.ġ. BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ EMEKLĠLĠK YATIRIM FONU FON FAALĠYET RAPORU GENEL BĠLGĠLER : Fon un Unvanı Fon un Türü Fon Tutarı ve Pay Sayısı Avans Tutarı BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ FONU TL (YüzellimilyonTürkLirası) ve pay (Onbeşmilyar ) TL (YüzbinTürkLirası) 2. FONUN KURULUġUNA ve HALKA ARZINA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER : TARĠH KuruluĢa ĠliĢkin Kurul Kararı /1173 NO KuruluĢa ĠliĢkin Kurul Ġzni 07/10/2003 KYD-445 Fon Ġçtüzüğü Tescili 13/10/ Fon Ġçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde Ġlanı 16/10/ Kayda Alma Belgesi Tarihi ve Kayıt Belge No 18/11/2003 EYF-63-1/ 1352 Fon Portföyünün OluĢturulma Tarihi 17/10/2003 Halka Arz Tarihi 01/12/ FON KURULU ÜYELERĠ İzzet Cemal Kişmir Fon Kurulu Başkanı BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Cenk Günkut Fon Kurulu Üyesi BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Emrah Hadi Tercan Fon Kurulu Üyesi 4. FON PORTFÖY YÖNETĠCĠLERĠ Emrah Hadi Tercan Özlem Karagöz Hüseyin Enver Gürsoy Tansel Kutlu Yılmaz Mahmut Burak Öztunç 1

BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ FONU 150.000.000. TL (YüzellimilyonTürkLirası) ve 15.000.000.000 pay (Onbeşmilyar ) 100.000. TL (YüzbinTürkLirası) 2.

2 5. FONUN FAALĠYET GÖSTERDĠĞĠ PĠYASASININ ve EKONOMĠNĠN GENEL DURUMU BIST yılına, ABD den gelen iyi verilere rağmen istenilen büyüme ve enflasyon rakamlarına ulaşılamadığı ve Avrupa da uzun süredir devam eden ekonomik durgunluğun devam ettiği bir ortamda; büyük merkez bankalarının gevşek para politikalarını devam ettirmesi sayesinde rekor seviyelerde, bandında başladı. Küresel likiditeye duyarlı BIST-100 endeksi, 2013 yılı içerisinde S&P veya Moody s tarafından Türkiye nin kredi notunun yatırım yapılabilir seviyeye çıkartılacağına olan güçlü beklenti sayesinde yılın ilk haftalarında yeni tarihsel zirvelere ulaştı. Küresel risk iştahındaki dönemsel artışları da fırsat bilen BIST 100 endeksi lü seviyeleri test etti. Ocak ayının sonlarına doğru endeks bu seviyelerde kar satışlarıyla karşılaştı. Bu dönemde Moody s in yatırım yapılabilir seviye için cari açığın yapısal olarak azaltılması ve özel sektörün dış borcundaki artışın kontrol altına alınması gibi şartlar koşması, BIST-100 endeksinin yılbaşından bu yana kazandığı bütün primlerini geri vermesine neden oldu. Siyasette atılan önemli adımların ekonomimizi orta ve uzun dönemde olumlu etkileyeceği düşüncesi ve S&P nin sürpriz not artırımı sayesinde BIST-100 ilk çeyrekte dünyanın en çok kazandıran borsalarından oldu. Mayıs ayında beklenen Moody s not artırımı geldi. BIST 100 endeksi lü seviyeleri test ettikten sonra kar realizasyonlarının etkisiyle bir parça geri çekildi yılının ikinci çeyreğinde global ekonomik aktivite ülkeler arasında belirgin bir şekilde farklılaşarak olumlu seyretmeye devam etmekteydi. Bu dönemde FED`in 2012 yılındauygulamaya başladığı 3. parasal genişleme ve öngörülebilir para politikası ile Amerikan ekonomisindeki iyileşme belirginleşti. Ekonomik aktivitedeki bu iyileşmenin ile birlikte Amerika Merkez Bankası (FED) Mayıs ayında, belirli koşullar dahilinde parasal genişlemedeki hızın azaltılması ve gerekirse sonlandırması tartışmalarını gündeme getirdi. FED başkanı Bernanke`nin de Haziran ayında yapmış olduğu sunumlarda bu yönde adım atılacağı sinyallerini vermesi başta gelişmekte olan ülkelerde olmak üzere finansal piyasalarda büyük dalgalanmalara neden oldu. Bunun sonucunda gelişmekte olan piyasalara olan risk iştahı düştü. Türkiye de yaşanan sosyal gerilim ve politik risk priminin yükselmesi de tam bu zamana denk geldi ve Türkiye Haziran ayında en çok değer kaybeden gelişmekte olan piyasalar arasında yer aldı. Buna rağmen, yılın ilk 6 ayını %10,1 kayıpla kapatan MSCI Türkiye Endeksi, %10,9 kayıp yaşanan MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksine göre paralel bir performans sergiledi. Mayıs ın 3. haftasında kadar oldukça iyi performans gösteren hisse fonumuz yukarıda belirtilen gelişmelerden kaynaklı olarak Haziran daki dalgalanmalar sonucu fon kazançlarını tekrar geri vermiş olup ilk 6 aylık getirisi %1,28 seviyesinde gerçekleşmiştir. 6. FONUN PERFORMANS BĠLGĠLERĠ BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım fonu getirisi 01/01/ /06/2013 döneminde % 1,28 olarak gerçekleşmiştir. 2

Küresel likiditeye duyarlı BIST-100 endeksi, 2013 yılı içerisinde S&P veya Moody s tarafından Türkiye nin kredi notunun yatırım yapılabilir seviyeye çıkartılacağına olan güçlü beklenti sayesinde

3 7.FONUN YATIRIM STRATEJĠSĠ: Fon, portföyünün en az %80 ini IMKB de kote hisse senetlerine uzun vadeli yatırmak suretiyle ağırlıklı olarak sermaye kazancı geliri elde etmeyi hedefleyen bir fondur. Bunun dışında kamu borçlanma araçları ve bunlara dayalı ters repolara fon portföyünün en fazla % 20 si oranında yatırım yapabilir. Hisse senedi seçiminde makroekonomik analiz ve beklentiler ışığında sektörel seçim ve genel kabul görmüş değerleme metodları ile şirket bazında seçim yapılır. Hisse senetlerinin beklenen getirileri tespit edilerek, makroekonomik senaryo ile uygun olanlar portföye dahil edilir. Şirketlerin piyasa değerleri ve hedef piyasa değerleri sürekli izlenerek hedef değerine ulaşan şirketler ile potansiyel taşıyan şirketler arasında gerekli hisse senedi değişimleri yapılır. Hisse senedi seçiminde şirketin temel-teknik verilerinin yanında hisse senedinin IMKB deki derinliği de göz önünde bulundurulur. Fon, ülkemizin ağırlıklı olarak halka açık en büyük şirketlerini kapsayan İMKB Ulusal 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedefler. Orta uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel hisse senedi piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesi amacıyla hareket eder. Fon, SPK nın tarih ve 8/172 sayılı kararına istinaden portföyünde VOB bünyesinde veya diğer borsalar ve teşkilatlanmış piyasalarda işlem gören Endeks Vadeli İşlem sözleşmelerine yer verebilir. VOB bünyesinde işlem gören ürünlere dayalı olarak borsa dışında vadeli işlem sözleşmelerine taraf olunması mümkün değildir. Riskten korunma ilkesi çerçevesinde vadeli işlem sözleşmelerine ilişkin işlemlerde yalnızca kısa pozisyon sahibi olunabilir. Fonun yönetim stratejisi portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik in 5 inci maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırarak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedeflemek olarak belirlenmiş olduğundan, Fon portföyüne ancak riskten korunma ilkesi çerçevesinde korunmak istenen araçlarla arasında yeterli bir korelasyon bulunan varlıklara ilişkin olarak düzenlenen vadeli işlem sözleşmeleri alınabilir. Bu çerçevede, Fon un taraf olacağı vadeli işlem sözleşmeleri, fonun portföy kompozisyonuna göre, İMKB-100 endeks, İMKB-30 endeks üzerine yazılı olan vadeli işlem sözleşmelerinden seçilir. Vadeli işlem sözleşmelerine taraf olunmasından kaynaklanabilecek riskler; vadeli işlem sözleşmesine konu olan varlığın spot piyasadaki fiyat hareketleri ile olan korelasyonunun azalması koruma oranını azaltacak bir risk faktörüdür. Vadeli İşlem Sözleşmelerine konu varlıklar; Fonun yatırım Stratejisi ve karşılaştırma ölçütüne uygun olarak belirlenecektir. Vadeli işlem sözleşmelerine taraf olunması nedeniyle maruz kalınan toplam açık pozisyon miktarı fon net varlık değerini aşamaz. Portföyün KarĢılaĢtırma Ölçütü; Fon Adı KarĢılaĢtırma Ölçütü Yatırım Stratejisi Bant Aralığı BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (%10) KYD O/N Brüt Repo Endeksi Ters Repo ve Borsa Para Piyasası İşlemleri % 0 - % 20 (%90) İMKB Ulusal 100 Endeksi Türk Hisse Senetleri % 80 - % 100 3

Hisse senedi seçiminde makroekonomik analiz ve beklentiler ışığında sektörel seçim ve genel kabul görmüş değerleme metodları ile şirket bazında seçim yapılır.

4 8. FON ĠÇ TÜZÜK ve ĠZAHNAMESĠNDE YAPILAN DEĞĠġĠKLĠKLER Sermaye Piyasası Kurulunun Emeklilik yatırım fonlarının kuruluş ve faaliyetlerine ilişkin esaslar hakkında yeni yönetmelik, 13 Mart 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak aynı tarihte yürürlüğe girmiştir. Emeklilik Yatırım Fonların içtüzük/izahnameleri en geç 31 Aralık 2013 tarihine kadar güncellenecektir. Fonun yatırım stratejisindeki değişiklikler, yatırım stratejisi bant aralığı bilgilerine, içtüzük/izahname tadil metinlerine, uygulanan Fon Azami Toplam Gider Kesintisi ve Fon İşletim Gideri Kesintisi oranlarına ilişkin bilgiye internet adresinden kamuyu sürekli bilgilendirme formu bölümünden ulaşılabilmektedir. 9.FON PORTFÖY VE NET VARLIK DEĞER TABLOSUNA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER FON PORTFÖY DEĞER TABLOSU 30 Haziran Nominal Değer Rayiç Değer TL % Hisse Senedi ,064, BPP 5,948, VOB Nakit Teminatı 742, Fon Portföy değeri , FON NET VARLIK DEĞER TABLOSU 30 Haziran Tutar TL Fon Portföy Değeri ,48 Hazır Değerler 7.923,03 Alacaklar ,28 Diğer Varlıklar - Borçlar ( ) Net varlık değeri ,

Fonun yatırım stratejisindeki değişiklikler, yatırım stratejisi bant aralığı bilgilerine, içtüzük/izahname tadil metinlerine, uygulanan Fon Azami Toplam Gider Kesintisi ve Fon İşletim Gideri

5 10 TÜREV ĠġLEMLERĠ Türev islemler; Fon un portföyünde 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle TL VOB sözlesmesi (Kısa Pozisyon) bulunmaktadır döneminde VOB kontratlarından 176,610.- TL kar, 496, TL zarar yazılmıstır. 5

TL VOB sözlesmesi (Kısa Pozisyon) bulunmaktadır. 01.01.2013 30.

Benzer belgeler

BNP PARĠBAS CARDĠF EMEKLĠLĠK A.ġ. STANDART EMEKLĠLĠK YATIRIM FONU FON FAALĠYET RAPORU 01.01.2013 30.06.2013

BNP PARĠBAS CARDĠF EMEKLĠLĠK A.ġ. STANDART EMEKLĠLĠK YATIRIM FONU FON FAALĠYET RAPORU 01.01.2013 30.06.2013 1. GENEL BĠLGĠLER : Fon un Unvanı Fon un Türü Fon un ĠĢletme Adı Fon Tutarı ve Pay Sayısı Avans