ABD ÜFE 2012 DEN BERİ EN ÇOK ARTIŞ

Transkript

1 p 04 : ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,56 BIST ,51 DVZSP 3,7600-0,52 EUR/USD 1,0610 0,14 ALTIN 1,233 0,59 PETROL (BRENT) 56,36 1, Piyasa Verileri USD/TL TSİ 17:55 3,6496 3,6510 EUR/USD 1,0577 Tahvil ( ) %11,29 %11,39 BRENT 55,63 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,45 S&P ,40 NASDAQ ,32 DAX ,02 FTSE ,14 NIKKEI ,07 SHCOMP ,31 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,01 FSPX -0,07 US 10-Y 2,479 Bizi takip etmek için Bakış Açısı SON RAKAMINA GÖRE 2 Çarşamba 0.3%, maksimum %0.4 beklenen ABD Ocak Tüfe verisi izlenecek. 0.3% beklenen ABD Aralık Tüfe %0.3, y/y 2,1, çekirdek %2,2 olarak gerçekleşirken, %0.4 sonrası %0.2 artması beklenen ABD Kasım Tüfe %0.2 (arka arkaya 4.artış) çekirdek y/y 2,1% olmuştu. Para politikası belirleyicileri enflasyonun %2 hedefine ulaşacağına ilişkin daha iyimser olduklarını ifade etmişlerdi. Bu yıla ilişkin ortalama enflasyon beklentisini yüzde 1.3'ten yüzde 1.5'e yükselten Fed, gelecek iki yıla ilişkin enflasyon beklentilerini ise değiştirmeyerek, sırasıyla yüzde 1.9, yüzde 2,0 de sabit tutmuştu. Aynı gün 0.1% beklenen ABD Ocak perakande satışlar açıklanacak önc 0.6%. Ocak sanayi üretiminin 0.8% sonrası değişim göstermesi beklenmezken, kapasite kullanım oranının ise %75.5 ile aynı kalması beklenmektedir. Yüksek benzin fiyatları öncülüğünde 0.3% beklenen ABD Ocak Üfe %0.6 y/y %1.6 oldu Eylül den beri en çok artışı gösterdi. Gıda maliyetleri ve perakende marjlarının giyimde %4,2 artması ile %0.0 sonrası %0.2 artması beklenen Kasım Üfe %0.4 (Haziran dan beri en çok) y/y 1,6% olmuştu (2014 den beri en çok artış). Yellen Sonrası USD$ 3,6809 3,6356 haftalık desteğe (3.6386) yönelen USD/TRL TSİ FOMC bilanço stratejisini gelecek aylarda görüşecek. Başkanlık görevimi sonuna kadar sürdürmeyi planlıyorum Daha fazla faiz artışı uygun olabilir (ekonomi rotasında olursa: aşamalı artan enflasyon ve sıkılaşan iş gücü piyasası karşılanırsa) Faizleri yükseltmekte gecikme durumunda (uzun sure beklemek akıllıca değil), ekonomideki olası gelişmelere hızlı tepki vermekte zorlanılabilir. Bildiğimiz 7 Toplantı %1,4 Yıl Sonu Projeksiyonu CME Group 30-Day Fed Fund futures vadeli işlemlerde Fed faiz fiyatlaması bps %13.3 (15 Mar 2017), %35.3 (3 May 2017), 48.2% (14 Haz 2017), %44.6 (26 Temz 2017) - 14 Şub :15 Veri Gündemi ABD ÜFE 2012 DEN BERİ EN ÇOK ARTIŞ TR Kasım İşsizlik önc 11,8% bek 12% Ocak Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi ABD Ocak Perakende Satışlar bek 0.1% önc 0.6% ABD Ocak Tüfe bek 0.3% önc 0.3% ABD Ocak Sanayi Üretimi -KKO bek 0.0% 75.5% DOE Petrol Stokları Trump ile İsrail Başbakanı görüşmesi mn TL iç borç ödemesi

2 Küresel Piyasalar İsveç Merkez Bankası faiz kararı Nato Savunma Bakanları toplantısı Yellen, Senato Bankacılık Komitesi'nde yarıyıl para politikası raporunun sunumunu Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde tekrarlayacak Perşembe 1.232M bek ABD Ocak konut başlangıçları açıklanacak M beklenen ABD Aralık konut başlangıçları %11.3 artışla M olmuştu M den M e gerilemesi beklenen ABD Kasım konut başlangıçları -18.7% azalışla M olurken, tek aile konut satışları %4.1 azalışla 863,000 den 828,000 e gerilemişti.30 yıllık mortgage faiz oranları %4,16 ile 2014 Ekim den beri en yüksek seviyeyi görmüştü. Perşembe günü 234 binden 246 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 246 binden 250 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları -12k 234 bin Kasım dan beri en düşük (+22k 259 bin 4 haftanın yükseği, 235 bin 8 haftadaki en düşük yıl sonu tatili,275 bin 6 ayın yükseği,235 bin 19,000 azalış 1973 den beri en düşüktü, 101 haftadır 300 bin altında), 248,00 olan 4 haftalık ortalama 244,250 (3 Kas dan beri en düşük) olmuştu. CME Group 30-Day Fed Fund futures vadeli işlemlerde Fed faiz fiyatlaması bps %13.3 (15 Mar 2017), %35.3 (3 May 2017), 48.2% (14 Haz 2017), %44.6 (26 Temz 2017) - 14 Şub :15 USD/TRL 3,6496 sonrası tepki alımları 3,6572 i geçemedi. 3,6356 haftalık desteğe (3.6386) yöneldi. 3,6614-3,6868 haftalıkta önceki dipler. Euro bölgesi ekonomisi 4Ç de %0.5 beklentinin altında %0.4 büyüme gösterdi.almanya, İtalya ve Hollanda da GDP beklentinin altında arttı. İsviçre'nin ikinci büyük bankası Credit Suisse, 2,4 milyar dolarlık zararın ardından bu yıl 6 bin 500 kişiyi işten çıkaracak. Şirket Haberleri BMEKS bazı ödemelerde zaman zaman gecikmeler yaşanmış olmakla birlikte, gün itibarı ile gerekli finansal ve idari tedbirler alınmış ve alınmaktadır. TMSN Güç Geliştirme Projesi Savunma Sanayi Müsteşarlığı; 16 Ocak 2017 tarihinden itibaren başlamak üzere 1 ay ilave süre vermişti. MGROS Geçici Vergi Gelir Tablosu 2016 DÖNEM KARI VEYA ZARARI -263,506,472 TMSN Geçici Vergi Gelir Tablosu 2016 DÖNEM NET KARI THYAO Geçici Vergi Gelir Tablosu 2016 DÖNEM NET KARI DOHOL Geçici Vergi Gelir Tablosu 2016 DÖNEM NET KARI OZKGY Emlak Konut GYO'nun tarihli açıklamasında da belirtildiği üzere Şirketimiz projelerinden Büyükyalı İstanbul projesine ilişkin olarak "İstanbul Zeytinburnu Kazlıçeşme Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" kapsamında, E ve G Bloklarda bulunan bağımsız bölümler için revizyona gidilmiş olup, Tadilat Yapı Ruhsatları alınmıştır. FROTO bek Ç 317 (284) değ (ç) Net Satışlar Brüt Kar Faaliyet Karı FAVÖK Ana Ortalık 47.1% 38.4% 52.9% 34.0% 82.4% Güçlü ihracat performansına bağlı olarak yüksek kapasite kullanımı -> %80 Devam eden PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU maliyet azaltıcı önlemler TL deki değer kaybını ve dalgalanmayı karşılamaya odaklı fiyatlama stratejisi Olumlu yurt içi satış miksi (ithal araçların yurt içi satışlardaki payı %38'den %33'e indi).2017 Yılı Beklentileri Toplam Satış Adedi 375 bin bin adet Üretim Adedi 340 bin bin adet NETAS İhale Yasağı Hk. (Güncelleme) İçişleri Bakanlığı'nın yasaklama kararının iptaline ilişkin henüz kesinleşen bir karar olmadığı AYGAZ TL 3 yıl vadeyi aşmayacak şekilde, borçlanma aracı ihraç etmesine AKBNK 1 yıllık dönem içerisinde yurt dışında toplamda 1 milyar Avro veya muadili yabancı para veya Türk Lirası tutarına kadar, halka arz edilmeksizin birden fazla İpotek Teminatlı Menkul Kıymet ihracı yapılması EKGYO VD DÖNEM NET KARI VEYA ( ZARARI ) Limak Holding, Katmerciler'le savunma sanayiinde işbirliği yapmak için görüşmelere başladı- Yeni Asır PEGASUS OCAK'TA YOLCU DOLULUK ORANI %79,0 (ÖNCEKİ %77,9) VAKBN VERGİ DAİRESİ 2016 YILI DÖNEM NET KARI TL Ekonomi Haberleri Cari işlemler açığı, 2015 yılının Aralık ayına göre 784 milyon ABD doları azalarak milyon ABD doları olarak gerçekleşti yılı cari işlemler açığı milyon ABD doları oldu. Sanayi ciro endeksi Aralık 2016'da bir önceki aya göre yüzde 2,2 arttı. En fazla artış petrol ürünleri imalatında gerçekleştirken, en fazla azalış ise makine ekipmanları kurulumunda yaşandı. TÜROFED Türkiye Otelciler Federasyonu, Cumhurbaşkanı Erdoğan a, "çok acil çözülmesi gereken sorunlar" için 9 maddelik bir talep mektubu sundu. Turizm Acil Eylem Planı referans alındı. AK Parti kulislerinde, yüzde 10 u bulmamakla birlikte kendi tabanlarından da kararsız bir kesimin olduğu dile getiriliyor. Bu kesim dışında, Kürt seçmen, 18 yaşındaki gençler, MHP tabanındaki kararsızlar da AK Parti nin üzerine eğileceği seçmen kitlesi olarak dikkat çekiyor (Dünya). Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi 2017 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %9,51 arttı. Türkiye'ye yıllık 6 milyar metreküp doğalgaz sağlayacak TANAP projesi için 2 milyar 150 milyon dolarlık dış finansman garantilendi. Bozdağ ın açıklaması, Ankara nın beklentisin, Amerika Adalet Bakanı Sessions ın en kısa sürede Türkiye nin Gülen in iadesi talebi dosyasıyla ilgilenmesi yönünde olduğunu gösteriyor (VOA). Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanı Özlü: "ilk modelimiz elektrikli olacak. Hedefimiz de 2019'a taksi modelini yetiştirmek olacak. Yellen, ABD Senatosu'nda yaptığı konuşmada, Fed'in faizleri yükseltmekte gecikmesi durumunda, ekonomideki olası gelişmelere hızlı tepki vermekte zorlanacağı uyarısında bulundu. Çok uzun beklemesinin, canlanma sürecine giren ekonomiyi dahi, yeniden durgunluğa itebilecek faiz artışlarının gerekebileceğine vurgu yaptı.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,56 azalış ile 88,082 ( ,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,5 mlr TL. Aylık bazda direnç 90,048 (max 89,538-89,370 önc tepe daha aşağıda gerçekleşti), 91,805 93,398 Usd bazında dirençler 24,297 24,372 24,533 24,695 / TL 88,830 89,104 89,693 90,285 Haftalık bazda dirençler 89,986 90,048 91,371 91,585 91,805 93,116 93,398 Olası Yeni zirve % , % ,374 USD bazında Gap 22,986 /TL 84, günlük ortalama 86,782 87,300 86,877 (haftalıkta st-l) 86,717 destek. SA dirençler 88,874* kuvvetli çalıştı 89,005 BIST100 MACD SAT? XU100 (88,848.52, 88,870.62, 87,504.69, 88,082.20), Parabolic SAR (87,318.54) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% August September October November December February x M Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not OTKAR $ TTRAK gap TTKOM VAKBN Haftalık bazda 5.32 üzerinde 5.34 gördü

4 Sgmk & Faiz 1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Kısa vadeli göstergelerde zayıflama eğilimi devam ediyor. li Yılı 10,72 den kapatan, %11,55 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,38-11,27 bandında hareket etti. Haftalık bazda 11.55% önceki tepe, % sonraki destek seviyeleridir. TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti , , , , ,37 TCMB 2017 PPK : 16 Mart; 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz Kısa vadeli ortalamalar %. Yıllık ortalama 9.98% seviyesindedir. Enflasyonun, 2017 yılı sonunda yüzde 8, yılı sonunda yüzde 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir., Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 9,22, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 13,69 olarak gerçekleşti. Vadeli İşlemler İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ FXU030-1 vadeli kapanış 108,785-0,30% 109,650 sonrası 107,700 de dengelendi. 110, ,075 üzerinde haftalık bazda dirençler 111, , , , , ,900 Aylık Bazda Dirençler 112, , ,900 Mart ayında 17,6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 18,5 milyar TL lik iç borçlanma Nisan ayında 1,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 2,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır Şubat mn TL iç borç ödemesi Satış baskısında 107, gün ort 107,125 ler tepki amaçlı izlenebilir. VİOP İŞLEM HACMİ YABANCI % DAĞILIMI OCAK deli-islem-ve-opsiyon-piyasasi

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI