DO & CO Aktiengesellschaft. 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan Haziran 2017 Hesap Dönemi Bağımsız Denetimden Geçmemiş Konsolide Finansal Tabloları

Transkript

1 DO & CO Aktiengesellschaft 2017/2018 Mali Yılı 1 Nisan Haziran 2017 Hesap Dönemi Bağımsız Denetimden Geçmemiş Konsolide Finansal Tabloları

2 İÇİNDEKİLER 2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Faaliyet Raporu (bağımsız denetimden geçmemiş) DO & CO Grubu nun UFRS ye Göre Temel Göstergeleri İş Gelişimi Satışlar Gelir Bilanço Personel Havayolu İkram Hizmetleri Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel Hisse Senedi / Yatırımcı İlişkileri Genel Görünüm UFRS ye göre DO & CO Aktiengesellschaft ın 2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Finansal Tabloları (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Haziran 2017 tarihi itibarıyla Konsolide Finansal Durum Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) /2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Kar veya Zarar Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) Konsolide Nakit Akış Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) Bölümlere Göre Raporlama (bağımsız denetimden geçmemiş) /2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Özet Konsolide Finansal Tablolarına İlişkin Notlar (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Genel Açıklamalar Esaslar Muhasebe ve Değerleme Yöntemleri Konsolidasyon Kapsamı Mevsimsellik Konsolide Finansal Durum Tablolarına İlişkin Dipnotlar Özkaynaklar Konsolide Kar veya Zarar Tablolarına İlişkin Dipnotlar Satışlar Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar Pay Başına Kazanç Diğer Bilgiler Finansal Araçlara İlişkin Ek Açıklamalar Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar (İlave Rapor) İlişkili Taraf Açıklamaları Yönetim Kurulu Beyanı Anahtar Figür Sözlüğü... 25

3 1 Nisan Haziran 2017 tarih aralığını kapsayan 2017/2018 mali yılına ait bağımsız denetimden geçmemiş konsolide finansal tablolara ve Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu na ilişkin Zorunlu Açıklama ve Genel Bilgiler DO & CO Aktiengesellschaft ın fonksiyonel para birimi Avro dur. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan 23 Ekim 2013 tarih ve VII sayılı Yabancı Sermaye Piyasası Araçları ve Depo Sertifikaları ile Yabancı Yatırım Fonu Payları Tebliği" hükümlerine uygun olarak, aslen Avro cinsinden hazırlanmış olan finansal tablolarımız anılan tebliğ maddesi (14.2) gereklerine uygun şekilde Türk Lirası na çevrilmiştir. Çevrim işleminde kullanılan EUR/TRY kuru 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla 4,0134 tür. Bu kur DO & CO Aktiengesellschaft ın Avrupa Birliği nde uygulandığı şekli ile UFRS ye göre hazırlanmış finansal tablolarında gösterilen tutarların Türk Lirası na çevrilmesinde kullanılmıştır. Ayrıca, ekteki rapor Almanca dilinde hazırlanmış olan ve tek başına geçerli rapor olan orijinal raporun tercümesidir. UFRS ye göre hazırlanmış DO & CO Aktiengesellschaft a ait söz konusu bağımsız denetimden geçmemiş konsolide finansal rapor aşağıda belirtilen internet adreslerinde yer almaktadır; İngilizce Finans Raporu: Almanca Finans Raporu:

4 2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Faaliyet Raporu (bağımsız denetimden geçmemiş) 1. DO & CO Grubu nun UFRS ye Göre Temel Göstergeleri Kısaltmalar ve hesaplamalar Anahtar Figürler Sözlüğü nde açıklanmıştır. 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2017/ /2017 Satışlar milyon TL 882, ,45 FAVÖK milyon TL 75,24 92,10 FAVÖK Marjı % %8,5 %9,0 FVÖK milyon TL 44,12 57,97 FVÖK Marjı % %5,0 %5,7 Vergi Öncesi Kar milyon TL 38,09 55,17 Konsolide Kar milyon TL 18,93 27,11 Net Kar Marjı % %2,1 %2,7 Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akışları (Net Nakit Akış) milyon TL 59,32 136,00 Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları milyon TL -60,37-89,41 Serbest Nakit Akışları milyon TL -1,05 46,59 Hisse Başına FAVÖK TL 7,72 9,45 Hisse Başına FVÖK TL 4,53 5,95 Hisse Başına Kazanç TL 1,94 2,78 Satış Getiri Oranı % %4,3 %5,4 30 Haziran Mart 2017 Özkaynak 1 milyon TL 981,65 993,55 Özkaynak Oranı 1 % %38,1 %39,8 Net Borçlar (Finansal Borçlar) milyon TL 48,46 40,45 Net Borçlar / FAVÖK Oranı 0,14 0,11 Borç / Özkaynak Oranı % %4,9 %4,1 İşletme Sermayesi milyon TL -48,31-32,99 Hisse Başına Kayıtlı Sermaye 1 TL 80,63 80,99 Yüksek 2 TL 278,69 431,84 Düşük 2 TL 234,54 210,38 Dönem Sonu Değeri 2 TL 248,07 244,38 Dönem Sonu Hisse Senedi Adedi Bin Adet Dönem Sonu Piyasa Değeri milyon TL 2.417, ,20 Personel Sayısı Teklif edilen temettü ödemesinden arındırılmıştır. 2 Viyana Borsası'ndaki kapanış fiyatı 30 Haziran 2017 tarihli döviz kuru (4,0134 EUR/TRY ) kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. 1

5 2. İş Gelişimi Grup 1. Çeyrek 2017/ /2017 Değişim Yüzdesel Değişim (%) Satışlar milyon TL 882, ,45-138,71 -%13,6 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler milyon TL 19,81 13,40 6,42 %47,9 Ticari Mal Maliyeti milyon TL -381,48-452,69 71,21 %15,7 Personel Giderleri milyon TL -291,60-323,96 32,36 %10,0 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler milyon TL -153,81-163,65 9,84 %6,0 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar milyon TL -0,42-2,45 2,03 %82,8 FAVÖK -Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kar milyon TL 75,24 92,10-16,86 -%18,3 Amortisman/İtfa Payları ve Değer Düşüklüğü Giderleri milyon TL -31,12-34,14 3,02 %8,8 FVÖK - Esas Faaliyet Karı milyon TL 44,12 57,97-13,85 -%23,9 Finansman Gelir / Gideri milyon TL -6,03-2,80-3,23 -%115,4 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar milyon TL 38,09 55,17-17,08 -%31,0 Dönem Vergi Gideri milyon TL -10,73-13,85 3,12 %22,5 Dönem Karı milyon TL 27,37 41,32-13,96 -%33,8 Azınlık Payı milyon TL -8,44-14,21 5,78 %40,7 DO&CO AG Hissedarlarına Dağıtabilir Konsolide Kar / Zarar milyon TL 18,93 27,11-8,18 -%30,2 FAVÖK Marjı % %8,5 %9,0 FVÖK Marjı % %5,0 %5,7 Personel Sayısı %5,1 2.1 Satışlar DO & CO Grubu, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde satışları 882,74 milyon TL tutarında gerçekleştirmiştir. Bu tutar, önceki döneme kıyasla yüzdesel olarak %13,6; miktarsal olarak da 138,71 milyon TL tutarında bir azalışa tekabül etmektedir. Satışlar 1. Çeyrek 2017/ /2017 Değişim Yüzdesel Değişim (%) Havayolu İkram Hizmetleri milyon TL 575,94 636,46-60,52 -%9,5 Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri milyon TL 144,14 216,84-72,70 -%33,5 Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel milyon TL 162,66 168,15-5,49 -%3,3 Grup Satışları 882, ,45-138,71 -%13,6 Grup Satışlarının Yüzdesel Dağılımı 1. Çeyrek 2017/ /2017 Havayolu İkram Hizmetleri % %65,2 %62,3 Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri % %16,3 %21,2 Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel % %18,4 %16,5 Grup Satışları %100,0 %100,0 Havayolu İkram Hizmetleri bölümünün satışları, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 636,46 milyon TL den 60,52 milyon TL azalarak 575,94 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bu durum %9,5 azalışa tekabül etmektedir. Havayolu İkram Hizmetleri nin toplam konsolide satışlar içerisindeki payı %65,2 dir (önceki yıl: %62,3). Havayolu İkram Hizmetlerinin satışlarındaki azalış Türk Lirası nın Avro karşısında değer kaybetmesinden kaynaklanmaktadır. 2016/2017 mali yılının ilk çeyreğindeki ortalama kurlar 2

6 dikkate alınmış olsaydı Havayolu İkram Hizmetlerinin satışları 2016/2017 mali yılına göre %1 oranında bir azalma gösterirdi. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün satışları, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 216,84 milyon TL den 72,70 milyon TL azalışla, 144,14 milyon TL ye gerilemiştir. Bu durum, %33,5 azalışa tekabül etmektedir. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri nin toplam konsolide satışlar içerisindeki payı %16,3 tür (önceki yıl: %21,2). Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün satışlarındaki belirgin azalış, önceki yıla kıyasla Avrupa Futbol Şampiyonasında sunulan hizmetlerin bu sene verilmemesinden kaynaklanmaktadır. Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel bölümünün 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde satışları, 168,15 milyon TL den 5,49 milyon TL azalışla 162,66 milyon TL ye gerilemiştir. Bu durum %3,3 azalışa tekabül etmektedir. Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel bölümünün, toplam konsolide satışları içerisindeki payı %18,4 tir (önceki yıl: %16,5). Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel bölümünün satışlarındaki azalış özelikle yolcu salonları ve perakende bölümündeki gelişmelerden kaynaklanmaktadır. 2.2 Gelir Esas faaliyetlerden diğer gelirler, 6,42 milyon TL artış ile 19,81 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (önceki yıl: 13,40 milyon TL). Satışlar %13,6 azalırken, ticari mal maliyeti 71,21 milyon TL azalış göstererek 452,69 milyon TL den 381,48 milyon TL ye (-%15,7) düşmüştür. Bununla birlikte satışların maliyetinin satışlara oranı hafif bir düşüşle %44,3 den %43,2 ye gerilemiştir. Personel giderleri 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 323,96 milyon TL den 291,60 milyon TL ye (-%10,0) düşmüştür. Böylelikle, personel giderlerinin satışlara oranı ise %31,7 den %33,0 e çıkmıştır. Esas faaliyetlerden diğer giderler, 9,84 milyon TL tutarında ve %6,0 oranında azalmıştır. Esas faaliyetlerden diğer giderlerin satışlara oranı %17,4 tür (önceki yıl: %16,0). Özkaynak metoduna göre muhasebeleştirilen yatırımların dönem karı 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde -0,42 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (önceki yıl: -2,45 milyon TL). FAVÖK Marjı, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde %8,5 olarak gerçekleşmiştir (önceki yıl: %9,0). Amortisman / İtfa Payları ve değer düşüklüğü gideri 31,12 milyon TL dir ve 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 3,02 milyon TL ile önceki yıl tutarının altında kalmıştır (önceki yıl: 34,14 milyon TL). FVÖK marjı, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde %5,0 olarak gerçekleşmiştir (önceki yıl: %5,7). Finansman geliri/gideri, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde - 2,80 milyon TL den -6,03 milyon TL ye gerilemiştir ve 2014 yılında ihraç edilen tahvilin faiz giderini içermektedir. Dönem Vergisi 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 10,73 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. (önceki yıl: 13,85 milyon TL) Bu da, 3,12 milyon TL lik bir azalışa tekabül etmektedir. Vergi oranı (verginin vergilendirilmemiş kara oranı) 2017/2018 yılında %28,2 olarak gerçekleşmiştir (önceki yıl: %25,1). 3

7 2016/2017 mali yılında Grup un konsolide vergi sonrası karı, dönem vergisindeki artışı yansıtarak 27,37 milyon TL olarak gerçekleşmiş ve bir önceki mali yılın 13,96 milyon TL altında gerçekleşmiştir. Bu da bir önceki döneme göre vergi sonrası karda %33,8 oranında azalış anlamına gelmektedir. Bu bakiyenin 8,44 milyon TL tutarında kısmı (önceki yıl: 14,21 milyon TL) kontrol gücü olmayan payları içermektedir. DO & CO Aktiengesellschaft hissedarlarına dağıtılabilir konsolide kar 18,93 milyon TL (önceki yıl: 27,11 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda hisse başına kar, 1,94 TL tutarında gerçekleşmiştir (önceki yıl: 2,78 TL). 2.3 Bilanço 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla konsolide özsermaye (teklif edilen temettü değerinden arındırılmış olarak) 981,65 milyon TL dir. Özsermaye oranı 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla %38,1 olarak gerçekleşmiştir. 2.4 Personel Ortalama çalışan sayısı (tam zamanlı), 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde kişidir. (önceki dönem: kişi). Bir önceki dönem ile karşılaştırıldığında 515 kişilik azalış söz konusudur. Bu azalış, azalan siparişlerin sonucunda özellikle Türkiye deki işten çıkarmalardan kaynaklanmaktadır. 4

8 2.5 Havayolu İkram Hizmetleri Havayolu İkram Hizmetleri 2017/ /2017 Değişim Yüzdesel Değişim (%) Satışlar milyon TL 575,94 636,46-60,52 -%9,5 FAVÖK milyon TL 49,87 63,41-13,54 -%21,4 Amortisman / İtfa Payı milyon TL -22,91-24,17 1,26 %5,2 Değer Düşüklüğü milyon TL 0,00-1,68 1,68 %100,1 FVÖK milyon TL 26,96 37,56-10,60 -%28,2 FAVÖK Marjı % %8,7 %10,0 FVÖK Marjı % %4,7 %5,9 Grup Satışları İçerisindeki Payı % %65,2 %62,3 1. Çeyrek Almanya, ABD, Birleşik Krallık, Polonya ve İtalya daki satış birimleri başta olmak üzere birçok DO & CO biriminde yerel para birimi cinsinden satışlarda artış kaydedilmiştir. Ukrayna da yer alan birimin satışları, özellikle en önemli müşterisinin ikram hizmetlerini kendisinin yürütmeye başlaması nedeniyle düşmüştür. NIKI de faaliyetlerin genişletilmesi sonucu iş ilişkisi Almanya ve İsviçre ye kaymış ve bununla birlikte Uçakta Satın Al konseptine geçilmesi satışlarda azalışa sebep olmuştur. DO & CO şirketinin en önemli pazarlarından biri olan Türkiye biriminin satışları, ülkenin yerel para birimi Türk Lirası nın Avro karşısındaki %8,6 değer kaybından dolayı, DO & CO Grubu nun konsolide kar ve zarar tablosuna %24,1 azalış olarak yansımıştır. Maliyetlerin önemli bir kısmının ilgili yerel para birimi cinsinden olmasından dolayı, kar marjları büyük ölçüde etkilenmemiştir. 2.6 Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri 1. Çeyrek 2017/ /2017 Değişim Yüzdesel Değişim (%) Satışlar milyon TL 144,14 216,84-72,70 -%33,5 FAVÖK milyon TL 16,30 21,35-5,05 -%23,7 Amortisman / İtfa Payı milyon TL -4,78-5,18 0,41 %7,9 FVÖK milyon TL 11,52 16,16-4,65 -%28,7 FAVÖK Marjı % %11,3 %9,8 FVÖK Marjı % %8,0 %7,5 Grup Satışları İçerisindeki Payı % %16,3 %21,2 Satışlardaki belirgin azalış, önceki yıla kıyasla Avrupa Futbol Şampiyonasında sunulan hizmetlerin bu sene sunulmamasından kaynaklanmaktadır. 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 7 Formula 1 Grand Prix yarışı gerçekleşmiştir. Şangay, Bahreyn, Soçi, Barselona, Monako, Montreal ve Bakü de gerçekleştirilen yarışlarda VIP konuklar DO & CO ikram hizmetlerinden en iyi şekilde faydalanmışlardır. Ayrıca DO & CO, Formula 1 VIP ağırlama altyapısından da sorumludur. Söz konusu sorumluluk, çadırlar, mobilya, güvenlik, dekorasyon ve eğlence gibi ikram hizmetlerine girmeyen hizmetlerin sunulmasını da içermektedir. Ayrıca DO & CO Team, Mercedes Motorhome unda da ikram hizmetleri vermektedir. Ayrıca, Madrid de düzenlenen ATP Tennis Masters turnuvasında DO & CO, VIP konukların ve tenisçilerin ağırlanmasından yeniden sorumlu olmuştur. Önemli bir olay da Cardiff şehrindeki Galler Ulusal Stadyumunda gerçekleşen UEFA Şampiyonlar Ligi finalinde ikram hizmetlerinin verilmesidir. 5

9 2.7 Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel 2017/ /2017 Değişim Yüzdesel Değişim (%) Satışlar milyon TL 162,66 168,15-5,49 -%3,3 FAVÖK milyon TL 9,08 7,34 1,73 %23,6 Amortisman / İtfa Payı milyon TL -3,29-3,10-0,19 -%6,2 Değer Düşüklüğü milyon TL -0,14 0,00-0,14 %0,0 FVÖK milyon TL 5,64 4,25 1,40 %33,0 FAVÖK Marjı % %5,6 %4,4 FVÖK Marjı % %3,5 %2,5 Grup Satışları İçerisindeki Payı % %18,4 %16,5 1. Çeyrek DO & CO, Haziran 2017 ortasından itibaren Henry markası altında Kiev de ilk gurme mağazasını açmıştır. Haziran 2017 sonu itibarıyla DO & CO ile Nespresso tarafından kurulan müşterek yönetime tabi ortaklık Londra daki ikinci Nespresso Cafe yi açmıştır. Soho bölgesinde, DO & CO Londra gurme mutfağından taze ürünler ile birlikte Nespresso kahve sunulmaktadır. Bu bölüm genel olarak istikrarlı bir şekilde faaliyet göstermektedir. 2.8 Hisse Senedi / Yatırımcı İlişkileri Sermaye Piyasalarında Genel Görünüm Avrupa hisse senedi endeksi EuroStoxx 50, raporlama döneminde %1,7 oranında azalmıştır. ABD Borsa Endeksi Dow Jones, %3,3 lik, Almanya Ticaret Endeksi (DAX) ise %0,1 lik bir artış kaydetmiştir. Viyana öncü endeksi ATX yükseliş eğilimini sürdürmüştür. Raporlama döneminde ATX, 31 Mart 2017 tarihine kıyasla 30 Haziran 2017 tarihinde 2.828,79 puandan 3.106,66 puana yükselerek %9,8 lik artış kaydetmiştir. Borsa İstanbul, raporlama döneminde artış kaydetmiştir. BIST 100, raporlama döneminde %12,9 oranında yükselmiş ve 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla ,40 puan ile kapanmıştır. DO & CO Hisseleri DO & CO nun hisseleri, 2017/2018 mali yılında hem Viyana Borsası nda hem de Borsa İstanbul da artış kaydetmiştir. DO & CO hisseleri, Viyana Borsası nda %1,5 lik bir artış kaydetmiş ve 30 Haziran 2017 tarihinde kapanış fiyatı 61,81 Avro olarak gerçekleşmiştir. 6

10 DO & CO hisseleri Borsa İstanbul da %6,0 lık bir artış kaydetmiş ve 30 Haziran 2017 tarihinde kapanış fiyatı 250,10 TL olarak gerçekleşmiştir. İşlem Hacmi DO & CO hisse senedinin Viyana Borsası ndaki ortalama günlük işlem hacmi, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde bin TL (945 bin Avro) olmuştur. DO & CO hisse senedinin Borsa İstanbul daki ortalama günlük işlem hacmi, 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde bin TL (493 bin Avro) olmuştur. Sonuç olarak Viyana Borsası ndaki işlem hacmi, Borsa İstanbul un üzerinde seyretmektedir. Her iki borsanın işlem hacimleri birlikte günlük ortalama bin TL (1.438 bin Avro) ve adet olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda, hem işlem gören hisse adedi bir önceki yılın aynı döneminin üzerinde seyretmektedir (önceki yıl: adet). Viyana Borsası Borsa İstanbul Toplam 1. Çeyrek 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2017/ / / / / /2017 İşlem Hacmi (Adet)* İşlem Hacmi (Bin TL) * DO & C O hisse senedinin günlük ortalama işlem hacmi 7

11 Hisse başına veriler 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2017/ /2017 Yüksek 1 TL 278,69 431,84 Düşük 1 TL 234,54 313,05 Dönem Sonu Değeri 1 TL 248,07 316,66 Dönem Sonu Hisse Senedi Adedi Bin Adet Dönem Sonu Piyasa Değeri milyon TL 2.417, ,51 1 Viyana Borsası'ndaki kapanış fiyatı 30 Haziran 2017 tarihli döviz kuru (4,0134 EUR/TRY ) kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. DO & CO Aktiengesellschaft ın Hissedarlık Yapısı 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla %67,69 oranında halka açık hisse bulunmaktadır. %32,31 oranındaki kalan hisse Attila Dogudan Privatstiftung a aittir. Bu oran, %1,59 luk yönetim ve personel katılımı için ayrılmış hisseleri de içermektedir. DO & CO Hisselerine Ait Bilgiler ISIN AT Reuters Kodu DOCO.VI, DOCO.IS Bloomberg Kodu DOC AV, DOCO TI Endeksler ATX Prime, WBI, BIST TÜM WKN Borsalar Viyana, İstanbul Para Birimi Avro, TRY Mali takvim /2018 Mali Yılı İlk Yarı Sonuçları /2018 Mali Yılı İlk Üç Çeyrek Sonuçları 8

12 Yatırımcı İlişkileri DO & CO Aktiengesellschaft şirket yönetimi, 2017/2018 mali yılında birçok kurumsal yatırımcı ve finansal analistler ile görüşmelerini sürdürmüştür. DO & CO hisseleri ile ilgili hazırlanan analiz ve raporlar, aşağıda yer verilen on bir uluslararası kurum tarafından yayınlanmaktadır: Kepler Cheuvreux Renaissance Capital Wood & Company Erste Bank HSBC Raiffeisen Centrobank İş Yatırım Ünlü & Co Garanti Menkul Değerler GSC Research Global Menkul Değerler Analistlerin ortalama fiyat hedefi 74,72 Avro dur (299,88 TL) (30 Haziran 2017 itibarıyla). Tüm özel durum açıklamalarını ve hisse senedine ilişkin bilgileri isimli web sayfamızda, Yatırımcı İlişkileri başlığı altında bulabilirsiniz. Daha fazla bilgi için, aşağıdaki e-posta adresi yoluyla iletişime geçebilirsiniz: Yatırımcı İlişkileri: e-posta: 9

13 3. Genel Görünüm DO & CO çeşitlendirilmiş dağıtım kanalları, geniş marka portföyü ve farklı bölgelerde yürüttüğü faaliyetleriyle zorlu piyasa koşullarına oldukça hazırlıklıdır ve gelecekte de büyüme potansiyeli öngörmektedir. LOS ANGELES VE PARİS TE YENİ GURME MUTFAKLARI AÇILIYOR 1 Eylül tarihinde DO & CO Los Angeles taki ilk gurme mutfağını açacaktır. Havayolu İkram Hizmetleri bölümünün ilk müşterisi Emirates olacak, onu 1 Ekim den itibaren Cathay Pacific günde 3 veya 4 sefer gerçekleşecek olan Los Angeles Hong Kong uçuşları ile takip edecektir. Bir sonraki gurme mutfağı ise 2017 sonunda tamamlanarak Paris te açılacaktır ve Hediard için lezzetler ve üst segment havayolları için taze gurme menüler hazırlayacaktır. TÜRKİYE Türkiye deki anlaşmaya ilişkin olarak, DO & CO nun Türkiye deki faaliyetlerine yatırım yapmaya devam edecektir. DO & CO nun Türkiye de uzun süreli projelerde taahhütleri devam etmektedir. Türk Hava Yolları ile olan ikram hizmetleri sözleşmesinin uzatılması için görüşmeler devam etmektedir, görüşmelerin önümüzdeki haftalarda tamamlanması beklenmektedir. Şu an Türk Hava Yolları ile geçerli olan sözleşme şu an kullanılan havalimanındaki faaliyetlerinden İstanbul daki yeni havalimanın ikram hizmetleri binasının tamamlanmasına kadar faaliyetleri kapsamaktadır. PERAKENDE & HENRY GURME MAĞAZALARI Perakende alanında ise 2017/2018 mali yılında Henry markası altında Viyana ve Londra da yeni gurme mağazaları açılacaktır. YENİ SATIN ALIMLAR Geride kalan çeyreklerde olduğu gibi, DO & CO değişik pazarlarda olası satın alma fırsatlarını sürekli olarak değerlendirmektedir. DO & CO kaynaklı olmayan sebepler ve her yıl düzenli gerçekleşmeyen tek seferlik organizasyonlar nedeniyle DO & CO bazı piyasalarda satışları ve gelirleri azalmıştır. Yönetim, yeni gelişmelere göre maliyetlerin azaltılmasının yanı sıra, istikrarlı marjlarla sürdürülebilir büyümeyi sağlamayı hedeflemektedir. DO & CO yönetimi, geçmiş yıllardaki başarılı performansın sürdürüleceğinden oldukça emindir. Yenilikçi olmasının ve üstün kaliteli ürün ve hizmet standartları sunmasının yanı sıra, iyi eğitimli ve motive çalışanları, DO & CO nun mevcut büyüme potansiyelinin en iyi şekilde kullanmasına olanak sağlamaktadır. 10

14 UFRS ye göre DO & CO Aktiengesellschaft ın 2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Finansal Tabloları (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 11

15 1. 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla Konsolide Finansal Durum Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir.) Dipnot VARLIKLAR milyon TL 30 Haziran Mart 2017 Referansları Maddi Olmayan Duran Varlıklar 234,96 240,42 Maddi Duran Varlıklar 893,38 883,42 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 6,22 6,22 Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar 32,81 34,33 Diğer Finansal Varlıklar 14,80 14,96 Ertelenmiş Vergi Varlığı 31,98 28,60 Diğer Duran Varlıklar 52,17 52,17 Duran Varlıklar 1.266, ,13 Stoklar 100,89 98,66 Ticari Alacaklar 455,71 398,64 Diğer Finansal Varlıklar 67,99 65,05 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Alacaklar 22,70 23,66 Diğer Finansal Olmayan Varlıklar 94,22 71,77 Nakit ve Nakit Benzerleri 567,00 576,06 Dönen Varlıklar 1.308, ,84 TOPLAM VARLIKLAR 2.574, ,96 Dipnot YÜKÜMLÜLÜKLER milyon TL 30 Haziran Mart 2017 Referansları Sermaye 78,21 78,21 Sermaye Yedekleri 282,97 282,97 Geçmiş Yıllar Karları 632,29 613,37 Diğer Kapsamlı Gelir -173,20-150,81 Özel Fonlar -1,42-1,29 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 818,86 822,45 Azınlık Payı 196,03 204, Özkaynaklar 1.014, ,79 Tahviller 597,35 597,05 Karşılıklar 93,41 93,26 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 8,82 12,77 Uzun Vadeli Yükümlülükler 699,58 703,08 Diğer Finansal Borçlar 196,85 200,15 Ticari Borçlar 311,00 295,85 Karşılıklar 171,66 149,25 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Yükümlülükler 43,25 44,73 Diğer Borçlar 137,60 74,11 Kısa Vadeli Yükümlülükler 860,36 764,10 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 2.574, ,96 12

16 /2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Konsolide Kar veya Zarar Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir.) Dipnot 1. Çeyrek 1. Çeyrek Referansları milyon TL 2017/ / Satışlar 882, , Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 19,81 13,40 Ticari Mal Maliyeti -381,48-452,69 Personel Giderleri -291,60-323,96 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler -153,81-163, Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar -0,42-2,45 FAVÖK -Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kar 75,24 92,10 Amortisman, İtfa Payları ve Değer Düşüklüğü Giderleri -31,12-34,14 FVÖK - Esas Faaliyet Karı 44,12 57,97 Faiz Gelirleri 2,57 2,39 Faiz Giderleri -6,63-5,19 Diğer Finansman Gelir / Gideri -1,97 0,00 Finansman Gelir / Gideri -6,03-2,80 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar 38,09 55,17 Dönem Vergi Gideri -10,73-13,85 Dönem Karı 27,37 41,32 Azınlık Payı -8,44-14,21 DO & CO AG Hissedarlarına Dağıtabilir Konsolide Kar 18,93 27,11 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2017/ /2017 Konsolide Kar milyon TL 18,93 27,11 Hisse Senedi Adeti (Adet) Seyreltilmemiş/Seyreltilmiş Pay Başına Kazanç (TL) 1,94 2,78 13

17 3. Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir.) milyon TL 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2017/ /2017 Dönem Karı 27,37 41,32 Yabancı Para Çevrim Farkları -32,94-0,10 Dönem Vergi Gideri 3,85-1,39 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar -29,10-1,49 Vergi Sonrası Diğer Kapsamlı Gelir/Gider -29,10-1,49 Toplam Kapsamlı Gelir/Gider -1,71 39,84 Azınlık Payı 1,75 15,30 DO & CO AG Hissedarlarına Dağıtabilir Konsolide Kar -3,46 24,53 14

18 4. Konsolide Nakit Akış Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir.) 1. Çeyrek 1. Çeyrek milyon TL 2017/ /2017 Vergi Öncesi Kar 38,09 55,17 +/- Amortisman, İtfa Payı ve Değer Düşüklüğü Testlerinin Etkileri 31,12 34,11 -/+ Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kazanç/Kayıplar 0,44-0,05 -/+ Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları 0,42 2,45 +/- Kar Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler 4,46 0,71 +/- Faiz Gelirleri / Giderleri 4,06 2,96 Brüt Nakit Akışları 78,59 93,43 -/+ Stoklar ve Diğer Dönen Varlıklardaki Artış/Azalış -105,59-101,37 +/- Karşılıklardaki Artış/Azalış 25,36 17,45 +/- Ticari Borçlar ve Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerdeki Artış/Azalış 78,66 135,65 - Ödenen Vergi -17,70-9,16 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (Net Nakit Akış) 59,32 136,00 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit + Girişleri Bağlı Ortaklıkların Satışından Kaynaklanan Devredilen Nakit ve Nakit Benzerleri + Haricinde Nakit Girişleri 0,31 0,06 0,03 0,90 - Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -62,60-64,46 - Maddi Olmayan Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -0,61-0,30 - Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlardan Kaynaklanan Nakit Çıkışları 0,00-25,65 - Diğer Finansal Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -0,08-4,09 + Alınan Temettüler 0,00 1,92 + Alınan Faizler 2,57 2,23 Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları -60,37-89,41 - Azınlık Pay Sahiplerine Ödenen Temettüler 0,00-9,20 - Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri -0,82-0,24 - Ödenen Faizler -0,33-4,50 Finansman Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları -1,15-13,93 Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış / Azalış -2,16 32,66 Dönembaşı Nakit ve Nakit Benzerleri 576,06 689,94 Kur Değişiminin Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi (Açılış Bakiyesi) -6,04 0,20 Kur Değişiminin Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi (Dönem içi Hareketi) -0,86 0,00 Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri 567,00 722,80 Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Değişim -2,16 32,66 15

19 5. Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları (bağımsız denetimden geçmemiş) (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak ifade edilmiştir.) DO & CO AG Özkaynaklar Değişim Tablosu Kapsamlı Gelir Dağıtımı milyon TL Sermaye Sermaye Yedekleri Geçmiş Yıllar Karları Yabancı Para Çevirim Farkları UMS-19 Standardındaki Değişiklik Etkisi Özel Fonlar Toplam Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 1 Nisan 2017 itibarıyla bakiye 78,21 282,97 613,37-139,81-11,00-1,29 822,45 204, ,79 Temettü Ödemeleri 2016/2017 0,00 0,00-10,19-10,19 Toplam Kapsamlı Gelir 18,95-22,41-3,46 1,75-1,71 Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan İşlemler -0,13-0,13 0,13 0,00 30 Haziran 2017 itibarıyla bakiye 78,21 282,97 632,29-162,20-11,00-1,42 818,86 196, ,89 1 Nisan 2016 itibarıyla bakiye 78,21 282,97 563,00-98,35-5,49-1,08 819,27 201, ,88 Temettü Ödemeleri 2015/2016 0,00-9,20-9,20 Toplam Kapsamlı Gelir 27,11-2,58 24,53 15,30 39,84 Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan İşlemler 1,93 1,93-1,93 0,00 30 Haziran 2016 itibarıyla bakiye 78,21 282,97 590,11-100,93-5,49 0,85 845,73 205, ,52 16

20 6. Bölümlere Göre Raporlama (bağımsız denetimden geçmemiş) 2017/2018 ve 2016/2017 mali yıllarının ilk çeyreği bölümlere göre aşağıdaki gibi raporlanmıştır: 1. Çeyrek 2017/2018 Havayolu İkram Hizmetleri Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel Toplam Satışlar milyon TL 575,94 144,14 162,66 882,74 FAVÖK milyon TL 49,87 16,30 9,08 75,24 Amortisman / İtfa Payı milyon TL -22,91-4,78-3,29-30,98 Değer Düşüklüğü milyon TL 0,00 0,00-0,14-0,14 FVÖK milyon TL 26,96 11,52 5,64 44,12 FAVÖK Marjı % %8,7 %11,3 %5,6 %8,5 FVÖK Marjı % %4,7 %8,0 %3,5 %5,0 Grup Satışları İçindeki Payı % %65,2 %16,3 %18,4 %100,0 Yatırımlar milyon TL 53,91 1,03 8,35 63,30 1. Çeyrek 2016/2017 Havayolu İkram Hizmetleri Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri Restoranlar, Yolcu Salonları & Otel Toplam Satışlar milyon TL 636,46 216,84 168, ,45 FAVÖK milyon TL 63,41 21,35 7,34 92,10 Amortisman / İtfa Payı milyon TL -24,17-5,18-3,10-32,46 Değer Düşüklüğü milyon TL -1,68 0,00 0,00-1,68 FVÖK milyon TL 37,56 16,16 4,25 57,97 FAVÖK Marjı % %10,0 %9,8 %4,4 %9,0 FVÖK Marjı % %5,9 %7,5 %2,5 %5,7 Grup Satışları İçindeki Payı % %62,3 %21,2 %16,5 %100,0 Yatırımlar milyon TL 40,65 4,84 22,57 68,06 Yönetim açısından FVÖK ve FAVÖK oranları karar alma açısından önemlidir. Kaynak dağılımını doğru yapabilmek amacıyla yönetim öncelikle, UFRS 8 e göre bölüm kar ve zararını belirleyen FVÖK oranını kullanmaktadır. Bölümlere göre raporlanan tutarlar UFRS konsolide finansal tabloların hazırlanması için uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlıdır. Esas faaliyet karı (FVÖK) bölümlere göre kar veya zarar rakamı olarak raporlanır. Bölümler arası transfer fiyatlandırması OECD kurallarına göre belirlenir. DO & CO yurtdışı satışlarını hizmet veren bağlı ortaklığının merkezine göre coğrafi bölgelere aşağıdaki gibi dağılmıştır: 1. Çeyrek 2017/2018 ABD Almanya Avusturya Türkiye Diğer Ülkeler Toplam Satışlar milyon TL 96,37 141,85 187,29 262,10 195,13 882,74 Grup Satışları İçerisindeki Payı % 10,9% 16,1% 21,2% 29,7% 22,1% 100,0% 1. Çeyrek 2016/2017 ABD Almanya Avusturya Türkiye Diğer Ülkeler Toplam Satışlar milyon TL 88,67 128,61 198,22 343,73 262, ,45 Grup Satışları İçerisindeki Payı % 8,7% 12,6% 19,4% 33,7% 25,7% 100,0% 17

21 30 Haziran 2017 ve 31 Mart 2017 tarihleri itibarıyla duran varlıkların (cari vergi varlığı ve ertelenmiş vergiler hariç) UFRS 8 e göre coğrafi bölgeler bazında dağılımı aşağıda görüldüğü gibidir: 30 Haziran 2017 ABD Almanya Avusturya Türkiye Diğer Ülkeler Toplam Duran Varlıklar milyon TL 188,05 178,59 128,61 385,54 353, ,35 31 Mart 2017 ABD Almanya Avusturya Türkiye Diğer Ülkeler Toplam Duran Varlıklar milyon TL 168,81 179,15 130,02 400,41 353, ,52 18

22 2017/2018 Mali Yılı 1. Çeyrek Özet Konsolide Finansal Tablolarına İlişkin Notlar (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 1. Genel Açıklamalar 1.1 Esaslar Stephansplatz 12, 1010 Viyana da yerleşik DO & CO Aktiengesellschaft (DO & CO, Şirket), uluslararası ikram hizmetleri veren şirketler grubunun ana ortaklığıdır. Grup, Havayolu İkram Hizmetleri, Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri ve Restoranlar, Yolcu Salonları & Oteller olmak üzere üç alanda faaliyet göstermektedir. Bilanço tarihi 31 Mart tır. 2017/2018 mali yılına ait DO & CO Aktiengesellschaft ve bağlı ortaklıklarının ara dönem konsolide finansal tabloları Avrupa Birliği Sermaye Piyasası Kurumlarınca uygulanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS) ve ana ortaklığın bilanço ve değerleme ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır. 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla ara dönem konsolide finansal tablolar UMS 34 (Ara Dönem Finansal Raporlama) standardına göre hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar yılsonu finansal tablolardaki tüm açıklama ve dipnotları içermemektedir. Bu nedenle ara dönem mali tablolar 31 Mart 2017 tarihli konsolide finansal tablolar ile beraber değerlendirilmelidir. Ara dönem konsolide finansal tablolar ve dipnotlar aksi belirtilmedikçe milyon TL olarak hazırlanmış ve sunulmuştur. Tek ve toplam tutarlar yuvarlama farkları içermektedir. Bu nedenle tek tek tutarların toplanmasından dolayı ufak farklılıklar oluşabilir. 30 Haziran 2017 Ara Dönem Finansal Raporları bağımsız denetimden veya sınırlı denetimden geçmemiştir. 1.2 Muhasebe ve Değerleme Yöntemleri Ara dönem konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikaları, 31 Mart 2017 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan muhasebe politikaları ile tutarlıdır. 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde ilk kez uygulanması gereken yeni ve revize edilmiş standart ve erken uygulanan bir standart bulunmamaktadır. Uygulanması gereken muhasebe ve değerleme uygulamalarına ilişkin bilgi almak için özet ara dönem konsolide finansal tabloların esasını teşkil eden, 31 Mart 2017 tarihli konsolide finansal tablolara bakınız. Genel Muhasebe ve Değerleme Yöntemleri ne göre özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, raporlama tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerinin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlar kullanılmaktadır. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. 19

23 1.3 Konsolidasyon Kapsamı 31 Mart 2017 ile karşılaştırıldığında, konsolidasyon kapsamında herhangi bir değişiklik olmamıştır. 1.4 Mevsimsellik Havayolu İkram Hizmetleri ve Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri alanlarında iş hacmindeki mevsimsel dalgalanmalar önem teşkil etmektedir. Mali yılın özellikle ilk ve ikinci çeyreğinde, tatiller ve charter seferlerinden kaynaklanan havayollarındaki yolcu ve sefer sayısındaki artış Havayolu İkram Hizmetlerini etkilerken, büyük ölçekli spor organizasyonlarının farklı tarihlerde gerçekleşmesi Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünü etkilemektedir. Mevsimsel dalgalanmaların etkisi, yılın ilk çeyreğinde işletme sermayesinin gelişimine yansımıştır. 20

24 2. Konsolide Finansal Durum Tablolarına İlişkin Dipnotlar 2.1 Özkaynaklar 27 Temmuz 2017 tarihinde yapılan 19. Olağan Genel Kurul Toplantısında DO & CO Aktiengesellschaft ın 2016/2017 mali yılına ilişkin olarak hisse başına 0,85 Avro (3,41 TL) temettü ödenmesine karar verilmiştir. Ek olarak, Yönetim Kurulu na kayıtlı sermayenin %10 una kadar şirketin borsaya kote veya borsaya kote olmayan kendi hisselerinin satın alınması için yetki verilmiştir. 3. Konsolide Kar veya Zarar Tablolarına İlişkin Dipnotlar 3.1 Satışlar Havayolu İkram Hizmetlerinin satışlarındaki azalış Türk Lirası nın Avro karşısında belirgin bir şekilde değer kaybetmesinden kaynaklanmaktadır. Ayrıca 2016/2017 mali yılında Turkish DO & CO nun ana müşterisi Türk Hava Yolları için bir tasarruf programı uygulaması sonucunda satışlar azalmıştır. Uluslararası Organizasyon İkram Hizmetleri bölümünün satışlarındaki belirgin azalış, önceki yıla kıyasla Avrupa Futbol Şampiyonasında sunulan hizmetlerin bu sene sunulmamasından kaynaklanmaktadır. 3.2 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Firmanın Fransız iştirakinin yeniden yapılandırma süreci içerisinde, çalışan temsilcileriyle ve kamu yetkilileriyle sosyal plan üzerinde anlaşmaya varılmasıyla beklenen yükümlülükler azalmıştır. Bu nedenle, sosyal plan için ayrılan karşılık tutarının bir kısmı geri çevrilmiştir. 3.3 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 2017/2018 mali yılının ilk çeyreğinde 0,72 milyon TL tutarında bilanço dışı zarar kaydedilmiştir. 3.4 Pay Başına Kazanç 1. Çeyrek 1. Çeyrek 2017/ /2017 Konsolide Kar milyon TL 18,93 27,11 Hisse Senedi Adeti (Adet) Seyreltilmemiş/Seyreltilmiş Pay Başına Kazanç (TL) 1,94 2,78 21

25 4. Diğer Bilgiler 4.1 Finansal Araçlara İlişkin Ek Açıklamalar Finansal Araçların defter değeri ve gerçeğe uygun değerinin UMS 39 a uygun olarak ilgili değerleme kategorilerine göre gösterimi aşağıdaki gibidir: milyon TL Defter Değeri 30 Haziran 2017 UMS 39'a Göre Değerleme Kategorisi Gerçeğe Uygun Değer Seviye Diğer Duran Finansal Varlıklar 1 14,80 Yatırımlar ve Diğer Menkul Değerler 1,90 AfS Diğer Duran Varlıklar 12,91 AfS Ticari Alacaklar 455,71 LaR Diğer Dönen Finansal Varlıklar 67,99 LaR Nakit ve Nakit Benzerleri 567,00 AfS Toplam Varlıklar 1.105,50 Tahvil 597,35 FLAC 650,95 1 Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar 196,85 FLAC Krediler 18,12 FLAC 15,90 3 Diğer Muhtelif Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler 178,73 FLAC Ticari Borçlar 311,00 FLAC Toplam Borçlar 1.105,20 milyon TL Defter Değeri 31 Mart 2017 UMS 39'a Göre Değerleme Kategorisi Gerçeğe Uygun Değer Seviye Diğer Duran Finansal Varlıklar 1 14,96 Yatırımlar ve Diğer Menkul Değerler 1,90 AfS Diğer Duran Varlıklar 13,06 AfS Ticari Alacaklar 398,64 LaR Diğer Dönen Finansal Varlıklar 65,05 LaR Nakit ve Nakit Benzerleri 576,06 AfS Toplam Varlıklar 1.054,71 Tahvil 597,05 FLAC 651,50 1 Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar 200,15 FLAC Krediler 19,46 FLAC 16,97 3 Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar 180,69 FLAC Ticari Borçlar 295,85 FLAC Toplam Borçlar 1.093,05 1 Değer ölçümü UMS 39 uyarınca edinme maliyetine göre gerçekleşmiştir. LaR: Loans and Receivables (Krediler ve Alacaklar); AfS: Available-for-Sale Financial Assets (Satılmaya Hazır Finansal Varlık); FLAC: Financial Liabilities at Amortised Cost (Etkin Faiz Yöntemi Kullanılarak Değerlenmiş Finansal Yükümlülükler). Nakit varlıklar, tedarik ve hizmet karşılığı elde edilen alacaklar ve diğer kısa ve uzun vadeli varlıkların kalan vadeleri kısa vadeli olduğundan defter değerlerinin gerçeğe uygun değerini yansıttığı öngörülmüştür. Bu durum aynı zamanda tedarik ve hizmetlerden doğan yükümlülükler, diğer yükümlülükler ve kısa vadeli finansal yükümlülükler için de geçerlidir. Bu nedenle UFRS 7.29(a) hükümlerine göre gerçeğe uygun değeri açıklanmamıştır. Ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında, 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla hazırlanan yılsonu finansal tablolara göre herhangi bir muhasebe ve değerleme metodu değişikliği bulunmamaktadır. 22

26 4.2 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar (İlave Rapor) 30 Haziran 2017 tarihinden itibaren Grup un varlıklarını, finansal durumunu ve performansını etkileyecek kayda değer bir gelişme olmamıştır. 4.3 İlişkili Taraf Açıklamaları DO & CO Aktiengesellschaft, konsolidasyona dahil olmayan bağlı ortaklıkları, müşterek yönetime tabi ortaklıkları ve iştirakleri ile doğrudan ya da dolaylı olarak iş ilişkisi içindedir. İlişkili taraflar ya da şirketler öncelikle Denetim Komitesi ve Yönetim Kurulu üyelerinden veya onların kontrol ettiği şirketlerden oluşmaktadır. İlişkili taraflar ile olan iş ilişkileri normal piyasa şartlarında gerçekleştirilmektedir. Diğer İlişkili Kişiler ve Şirketler 2017/ Çeyrek 2016/ Çeyrek Müşterek Konsolidasyona Müşterek Diğer İlişkili Kişiler İlişkili Şirketler Yönetime Tabi Dahil Edilmeyen İlişkili Şirketler Yönetime Tabi ve Şirketler Ortaklıklar Bağlı Ortaklıklar Ortaklıklar Konsolidasyona Dahil Edilmeyen Bağlı Ortaklıklar milyon TL Temin edilen Ticari Hizmetler 0,00 0,01 0,39 0,89 0,00 0,01 0,85 0,69 Alınan Ticari Hizmetler 5,56 9,51 0,04 2,10 7,15 10,53 0,06 1,79 Diğer İlişkili Kişiler ve Şirketler 30 Haziran Mart 2017 Müşterek Konsolidasyona Müşterek Diğer İlişkili Kişiler İlişkili Şirketler Yönetime Tabi Dahil Edilmeyen İlişkili Şirketler Yönetime Tabi ve Şirketler Ortaklıklar Bağlı Ortaklıklar Ortaklıklar Konsolidasyona Dahil Edilmeyen Bağlı Ortaklıklar milyon TL Alacaklar 3,81 0,00 7,64 1,43 3,81 0,03 5,89 5,51 Borçlar 0,25 7,02 2,89 2,50 1,90 4,45 0,07 3,44 Verilen Krediler 0,00 0,00 9,85 0,00 0,00 0,00 9,65 0,00 23

27 Yönetim Kurulu Beyanı Bildiğimiz kadarıyla, 1. Ana ortaklığın, yasal muhasebe standartları ile uyum içerisinde tanzim edilen ara dönem konsolide finansal tablolarının, şirketin varlık, finans ve gelir durumu hakkında mümkün mertebe güvenilir bir şekilde sunduğunu, 2. Ana ortaklığın, 1. Çeyrek konsolide ara dönem faaliyet raporunun, şirketler grubunun mali yılın ilk üç ayı içerisinde yaşanan önemli hadiseler ve bunların özet konsolide ara dönem mali tablolar üzerindeki etkileri ile ilgili, mali yılın önümüzdeki dokuz ayı içerisindeki önemli riskler ve belirsizlikler ile ilgili varlık, finans ve gelir durumu hakkında mümkün mertebe güvenilir bir görüntü oluşturacak şekilde sunduğunu teyit ederiz. Viyana, 17 Ağustos 2017 Yönetim Kurulu: Attila DOGUDAN e.h. Yönetim Kurulu Başkanı Mag. Gottfried NEUMEISTER e.h. Yönetim Kurulu Üyesi 24

28 Anahtar Figür Sözlüğü 1. Çeyrek 2017/2018 FAVÖK milyon TL 75,24 FAVÖK Marjı (%) 8,5% Satışlar (üçüncü şahislardan elde edilen) milyon TL 882,74 1. Çeyrek 2016/2017 9,0% FVÖK Marjı (%) FVÖK milyon TL 44,12 Satışlar (üçüncü şahislardan elde edilen) milyon TL 882,74 5,0% 5,7% Vergi Öncesi Kar milyon TL 38,09 Satış Hasılatı (SH) (%) 4,3% 5,4% Satışlar (üçüncü şahislardan elde edilen) milyon TL 882,74 Düzeltilmiş Özsermaye milyon TL + Özsermaye milyon TL 1.014,89 - Teklif Edilen Temettü milyon TL 33,24 981, ,28 Düzeltilmiş Özsermaye milyon TL 981,65 Özsermaye Oranı (%) 38,1% 37,5% Toplam Sermaye milyon TL 2.574,84 Özsermaye Karlılık Oranı (ÖKO) - % Vergi Sonrası Kar (2.Çeyrek - 4.Çeyrek Önceki Yıl + 1. Çeyrek Cari Yıl) 2 milyon TL 121,72 12,0% Ø Düzeltilmiş Sermaye 1 milyon TL 1.014,35 17,8% + Tahviller milyon TL 597,35 Borçlar milyon TL + Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler milyon TL 0,00 + Kısa Vadeli Krediler milyon TL 18,12 615,46 614,69 Net Borçlar milyon TL + Ticari Borçlar milyon TL 615,46 - Nakit ve Nakit Benzerleri milyon TL 567,00 48,46-108,11 Net Borçlar / FAVÖK Oranı Net Borçlar milyon TL 48,46 FAVÖK (2.Çeyrek - 4.Çeyrek Önceki Yıl + 1. Çeyrek Cari Yıl) ² milyon TL 351,93 0,14-0,29 Borç / Özkaynak Oranı (%) Net Borçlar milyon TL 48,46 Düzeltilmiş Özsermaye milyon TL 981,65 4,9% -10,6% Nakit ve Nakit Benzerleri Fazlası milyon TL + Nakit ve Nakit Benzerleri milyon TL 567,00 - Satışların %2' si (2.Çeyrek - 4.Çeyrek Önceki Yıl + 1. Çeyrek Cari Yıl) ² milyon TL 70,55 - Teklif Edilen Temettü milyon TL 33,24 463,21 613,98 İşletme Sermayesi milyon TL + Dönen Varlıklar milyon TL 1.308,51 - Kısa Vadeli Borçlar milyon TL 860,36 - Nakit ve Nakit Benzerleri Fazlası milyon TL 463,21 - Teklif Edilen Temettü milyon TL 33,24-48,31-113,26 Serbest Nakit Akışı milyon TL + Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları (Net Nakit Akış) milyon TL 59,32 + Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları milyon TL -60,37-1,05 46,71 Hisse Başına Kazanç TL Konsolide Kar milyon TL 18,93 Hisse Senedi Adeti milyon adet 9,74 1,94 2,78 Fiyat-Kazanç Oranı (P/E) Dönem Sonu Değeri (Kapanış Kuru) TL 248,07 Hisse Başına Kar (2.Çeyrek - 4.Çeyrek Önceki Yıl + 1. Çeyrek Cari Yıl) ² TL 7,74 32,05 27,11 Vergi Oranı - % Dönem Vergi Gideri milyon TL 10,73 Vergi Öncesi Kar milyon TL 38,09 28,2% 25,1% Düzeltilmiş FVÖK milyon TL FVÖK milyon TL 44,12 - Yatırım Amaçlı Elde Tutulan Gayrimenkullerden Elde Edilen Kira Geliri milyon TL 0,00 + Yatırım Amaçlı Elde Tutulan Gayrimenkullerden Kaynaklanan Giderler milyon TL 0,00 44,12 57,97 Kullanılan Sermaye (KS) milyon TL + Düzeltilmiş Özsermaye milyon TL 981,65 + Uzun Vadeli Borçlar milyon TL 699,58 - Nakit ve Nakit Benzerleri milyon TL 567,00 - Yatırım Amaçlı Elde Tutulan Gayrimenkuller milyon TL 6, , ,17 Kullanılan Sermayenin Getirisi (KSG) - % Düzeltilmiş FVÖK (2.Çeyrek - 4.Çeyrek Önceki Yıl + 1. Çeyrek Cari Yıl) ² milyon TL 211,87 Ø Kullanılan Sermaye 1 milyon TL 1.119,18 18,9% 18,8% 1 Son dört çeyreğin dönem sonu bakiyeleri ve inceleme döneminin başındaki bakiyenin ortalaması üzerinden hesaplanmıştır. 2 Son dört çeyreğin toplamı olarak hesaplanmıştır. 25