Finans Portföy Yönetimi A.~.

Transkript

1 Finans Portföy Yönetimi A.~. Koruma Amaçli $emsiye Fon a BaUli Ozel Sektor Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17 $ubat 22 AUustos 2016 hesap dönemine ait tinansal tablolar ye baoimsiz denetim raporu

2 Eçindekiler Sayfa Finarisal tablolarla ilgili ba~imsiz denetim raporu 1-2 Finansal durum tablosu 3 Kar veya zarar ye difler kapsamli gelir tablosu 4 Toplam De~er/Net Varlik De~eri De~im Tablosu 5 Nakit aki~ tablosu 6 Finansal tablolara iii~kin açiklayici dipnotlar 7-22

3 Sunay Ba~irnsiz Denetim ye Tet SMMM AS Fax: Eski BuyUkdere Cad. ey.com OrUn Maslak No:27 Ticaret Scit No: Building a better Mastak, Sar!yer working world stanbut - Turkey BAOIMSIZ D~Nrrçi RAPORU Finans Portfoy Sirinci Serbest Fon Kurucu Yonetim Kuruiu na Finansal Tabiolara iliflin Rapor Finans PortfOy Birinci Serbest Fonun (Ton ) 22 A~ustos 2016 tarihli flnansal durum tablosu lie ayni tarihte sona eren hesap donemine ait kar veya zarar ye diner kapsamli gehr tabiosu, topiam defler/net varlik de~eri deoi~im tabiosu ye nakit aki~ tablosu lie onemh muhasebe pohtikaiarini Ozetieyen dipnotiar ye diner açikiayici notiardan oiu~an Nii~ikteki finansai tabloiarini denetiemi~ buiunuyoruz Kurucu Yonetiminin Finansal Tablolara Iliflin SorumiuiuUu 2. Kurucu yonetimi; finansal tabloiarin Yatirim Foniarinin Finansal Raporiama Esasiarina Iii~kin Tebh~ ( ) ( Tebh~ ) çerçevesinde Sermaye Piyasasi Kuruiu nca ( SPK ) behrlenen esasiara ye buniar lie duzenienmeyen konuiarda TUrkiye Muhasebe Standartlari hukumlerini iceren: USPK Muhasebe ye Finansai Raporlama Mevzuati na uygun oiarak hazirianmasindan, gerce~e uygun bir biçimde sunumundan ye hata veya hue kaynakli onemh yanh~iik icermeyen finansai tabloiarin hazirianmasini safllamak 1cm gerekh gordu~u ic kontrolden sorumludur. Ba~imsiz Denetçinin SorumIuIu~u 3. SorumIuiu~umuz, yapti~imiz ba~imsiz denetime dayanarak, bu finansai tabiolar hakkinda goru~ vermektir Yapti~irniz ba~imsiz denetim, Sermaye Plyasasi Kurulu nca yayimianan ba~imsiz denetim standartiarina ye Kamu Gozetimi, Muhasebe ye Denetim Standartlari Kurumu tarafindan yayimianan TUrkiye Denetim Standartiarinin bir parçasi olan Ba~imsiz Denetim Standartlarina uygun oiarak yurutuimu~tur. Bu standartiar, etik hokumiere uyguniuk sa~ianmasini ye baflimsiz denetimin, finansai tabioiarin Onemli yanhi~hk içerip içermedi~ine dair makul guvence eide etmek Uzere pianianarak yorutuimesmni gerektirmektedir. Ba~imsiz denetim, finansal tabioiardaki tutar ye açikiamaiar hakkinda denetim kaniti eide etmek amaciyia denetim prosedorierinin uyguianmasini içerir. Bu prosedurlerin seçimi, finansai tabioiardaki hata veya hue kaynakli Onemli yanliçhk riskierinin de~eriendiriimesi de dahii, baflimsiz denetçinin mesieki muhakemesine dayanir. Ba~imsiz denetçi risk de~eriendirmeierini yaparken, ~artiara uygun denetim prosedurierini tasarlamak amaciyia, Fon un flnansai tabloiarinin hazirianmasi ye gerçe~e uygun sunumuyia iigih Ic kontroiu de~eriendirir, ancak bu de~eriendirme, Fon un Ic kontroiunun etkinh~ine ih~kin bir goru~ verme amaci ta~rmaz. BaOimsiz denetim, bir butun olarak finansal tabiolarin sunumunun de~eriendiriimesinin yarn sirs, Kurucu Yonetim Kuruiu tarafindan kunaniian muhasebe politikaiarinin uyguniu~unun ye yapilan muhasebe tahminiermnin makui oiup oimadi~inin de~eriendiriimesini de icerir. BaOimsiz denetim sirasinda elde etti~imiz ba~imsiz denetim kanitlarinin, goru~umuzun oiu~turuimasi için yeterh ye uygun bir dayanak oiu~turdu~una inaniyoruz. Anwrn ber~r,n oi&tst &Yop gg~bm L m,~8s

4 EY Building a better working world Görü~ 4 GOrU~OmUze gore, finansal tablolar, Koruma Amaçll çemsiye Fona Ba~ll Ozel Sektor Borçlanma Araclarina Yatlrim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçll Birinci Fon un 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyle finansal durumunu ye ayni tarihte sona eren hesap donemine ait finansal performansini ye nakit aki~larini SPK Muhasebe ye Finansal Raporlama Mevzuati na uygun olarak turn Onemli yonleriyle gerçe~e uygun bir biçimde sunmaktadir. Mevzuattan Kaynakianan Di~er YukumlUlUklere Iliflin Rapor sayili Turk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 402nci maddesinin dorduncu fikrasi uyarinca, Fonun 17 ~ubat 22 A~ustos 2016 hesap doneminde defter tutma dozeninin, TTK ile Fonun ba~li oldu~u ~emsiye fon iç tqzu~ondn finansal raporlamaya iii~kin hukumlerine uygun olmadi~ina dair Onemli bir hususa rastlanmami~tir. 6. TTK nin 402nd maddesinin dorduncu fikrasi uyarlnca, Kurucu Yonetim Kurulu tarafimiza denetim kapsaminda istenen açiklamalari yapmi~ ye istenen belgeleri vermi~tir. DiUer Husus 7 Sermaye Piyasasi Kurulu nca 12 $ubat 2016 tarihinde onaylanan fon izahnamesinin Fon un Sona Ermesi ye Fon Varli~inin Tasfiyesi (Xl-11.1) bolurnqnde de açiklandi~i Uzere; fonun yatirim donemi sonu 22 A~ustos 2016 dir. Fon mal varli~ini Ic tuzuk ye izahnamede yer alan ilkelere gore tasflye edilebilmesi amaciyla 22 A~ustos 2016 itibariyle Fon un tasfiye Oncesi finansal durumunu yansitan finansal tablolar sunulmu~tur. netim ye Serbest Muhasebeci Mali Mu~avirlik Anonim $irketi Young Global Limited Fà ~ru Y~Q&, MM Soru. luteiietçi, Istanbul, 7 EylUI 2016 A member firm of Ernst & Young Global L,m~ted

5 Finans Portföy Yönetimi A4. Koruma Amaçli ~emsiye Fon a Ba~Ii OzeI Sektor Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon Baöimsiz denetimden geçmi~ 22 Aüustos 2016 tarihll finansal durum tablosu (Bilanço) (Turn tutarlar TL olarak gösteriimi~tir) Dipnot Referanslari Ba~imsiz denetimden geçmip 22 Aöustos 2016 Varlikiar Nakit ye Nakit Benzerleri Teminata Verilen Nakit ye Nakit Benzerieri - Ters Repo Alacakiari - Takas Alacakiari - Di~er Alacakiar - Finansal Varlikiar - Teminata Verilen Firiansal Varlikiar - Di~er Varlikiar - Topiam Varlikiar (A) YükOmIUIUkier Repo Borçlari - Takas Borçiari - Krediier - Finansal YOkOmiuIukier - Di~er Borçlar 5 (9.205) Ili~kiIi Tarallara Borçlar 5 (26.403) Topiam Yükümlülükler (Topiam DeUeri/Net Varlik De~eri Haric) (B) (35.608) Topiam De~eri/Net Varlik Deöeri (A-B) Ekteki dipnotlar bu finansal tablolarin tamamlayicisidir. (3)

6 Finans Portföy Yonetimi A.~. Koruma Amaçli ~emsiye Fon a Ba~Ii Ozel Sektör Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon Baöimsiz denetimden geçmi~ 17 ~ubat 22 A~ustos 2016 dönemine alt kar veya zarar ye di~er kapsamli gelir tablosu (Turn tutarlar TL olarak gösterilrniçtir) Baöimsiz denetimden geçmi~ Dipnot 17 $ubat referarislari 22 A~ustos 2016 KAR VEYA ZARAR KISMI Faiz Gelirleri Temettu Geiirleñ 10 Finarisal VarI,Ic ye YukUmlulOklere IIi~kin GerçekIe~rni~ Kar/Zarar Finansal Varlik ye YOkOmiuIOkIere IIi~kin GerçekIe~memi~ Kar/Zarar - Net Yabanci Para cevrim Farki Gelirleri 12 Esas Faaliyetlercien Di~erGeIirIer Esas Faa!iyet Gelirieri YOnetirn Ucretieri 8 ( ) Sakiama Ucretieri 8 ( ) Denetirn Ucretieri 8 (7.242) Kurul Ucretieri 8 (4.792) Komisyon ye Di~er f~iem Ucretleri 8 (586) Esas Faaiiyetlerden Difler Giderler 8 (2.562) Esas Faaliyet Giderleri ( ) Esas Faaliyet Kar/Zarari Finansman Giderleri - Net Dönem KarilZarari (A) DIGER KAPSAMLI GELIR KISMI - Kar veya Zararda Yeniden Sinifiandirilmayacaklar - Kar veya Zararda Yeniden Siniflandirilacakiar - DiUer Kapsamli Gelir (B) - TOPLAM DEGERDE/NET VARLIK DEGERINDE ARTI~IAZALI$ Ekteki ciipnotlar bu finansal tablolarin tamamlayicisidir. (4)

7 Finans Portföy Yönetimi A.$. Koruma Amaçli ~emsiye Fon a Ba~Ii Ozel Sektör Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçh Birinci Fon Baöimsiz denetimden geçmi~ 22 A~ustos 2016 tarihli toplam deöer/net varlik deueri de~i~im tablosu (Turn tutarlar TL olarak gösteriimi~tir) Baöimsiz denetimden Dipnot geçmi~ referanslari 22 A~ustos 2016 Topiam DeöerilNet Varlik De~eri (Dönem Ba~i) 9 - Toplam De~erinde/Net Varhk Deüeriride Arti~/AzaIiç Katilma Payi lhraçtutari (+) Katilma Payi lade Tutari (-) ( ) Toplam Deöeri/Net Varhk De~eri (Donem Sonu) Ekteki dipnotlar bu finansal tablolarin tamamlayicisidir. (5)

8 Finans Portfoy Yonetimi A.~. Koruma Amaçh $emsiye Fon a BaUli ÔzeI Sektör Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon Ba~imsiz denetimden geçmi~ 17 $ubat 22 Aöustos 2016 dönemine ait nakit aki~ tablosu (Turn tutarlar TL olarak gösterilmiçtir) Ba~imsiz deneti m den geçmi~ Dipnot Referansiari 22 A~ustos 2016 A. ~~ietme Faaiiyetlerinden Nakit Aki~iari Net Dönem KarilZarari Net Dönem KarilZarari Mutabakati lie iigiii Düzeitmeler ( ) De~er Du~OkiO~WIptaIi He 11gW Duzeitmeler - Kar~iiikiar ile 11gW DUzeitmeler - Faiz Gehrleri ye Giderieri lie ligili Düzeltmeier 10 ( ) Gerçekie~memi~ Yabanci Para cevirim Farkiari iie Iigiii DuzeItmeier - Gerçe~e Uygun De~er Kayipiari/Kazançlari lie 11gW Düzeitmeier - Kar/Zarar Mutabakati lie 11gW Di~er Duzeltmeier - I~Ietme Sermayesinde GerçekIe~en De~i~imier Alacakiardaki Arti~fAzaIiçia hgiil DOzeitmeier - Borçiardaki Arti~/AzaIi~ia ligili DuzeItmeler I~ietme Sermayesinde Gerçekie~en Difler Arti~/Azah~Ia 11gW DOzeitmeier - Faaiiyetlerden Eide Ediien Nakit Akiçlari Aiinan Temettu 10 - Aiinan Faiz Faiz Odemeleri - Difler Nakit Glri~ieri/çiki~iari - B. Finansman Faaiiyetlerinden Nakit Aki~Iari Katilma Payi lhraçiarrndan Elde Edilen Nakit Katilma Pay, ladeleri cm Odenen Nakit ( ) KrediOdemeieri - Faiz Odemeleri - Alinan Kreciiier - Di~er Nakit Giri~ierl/çiki~Iari - Finansman Faahyetierden Net Nakit Aki~iari - Yabanci Para cevrim Farkiarinin Etkisinden Once Nakit ye Nakit - Benzerierindeki Net Arti~/Azah~ (A+B) C. Yabanci Pare çevrim Farkiarinin Nakit ye Nakit Benzerleri - Uzerindeki Etkisi Nakit ye Nakit Benzerlerinde Net Arti~/Azaii~ (A B+C) D. Dönem Ba~i Nakit ye Nakit Benzerieri - Dönern Sonu Nakit ye Nakit Benzerleri (A+B+C+D) Ekteki dipnotlar bu finansal tabiolarin tamamlayicisidir. (6)

9 Finans Portfoy Yönetimi A.~. Koruma Amaçh $emsiye Fon a Ba~ii Ozel Sektor Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %1 00 Anapara Koruma Amaçii Birinci Fon 17 ~ubat 22 Aöustos 2016 dönemine iliflin finansal tablo dipnotlari (Turn tutarlar TL lie gösterilmiflr) 1. Fon hakkinda genel bilgiler Finans Portföy YOnetimi A.S. tarafindan 6362 sayiii Sermaye Plyasasi Kanununun 52. ye 54 maddelerine dayaniiarak, 15/06/2015 tarihinde Istanbul ih Ticaret Sicili Memuriu~u na sicil numarasi altinda kaydedilerek 19/06/2015 tarih ye 8845 sayili Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde Han edilen Finans Portfoy Yönetimi A.~ Koruma Amaçli çemsiye Fon igtüzu~q ye izahname hukumlerine gore yonetilmek üzere oiu~turulacak Finans Porttoy Ozel SektOr Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon un katilma paylarinin ihracina iii~kin izahname Sermaye Piyasasi Kurulu taratindan 12/02/2016 tarihinde onayianmi~tir. Fon, Kanun hukumieri uyarinca tasarruf sahipierinden ton katilma payi kar~iii~inda topianan nakitie, tasarrut sahipieri hesabina, inançli muikiyet esasiarina gore portfoyu l~letmek amaciyia kurulan, katilma paylari ~emsiye Fon a ba~ii olarak ihraç edilen ye tuzei ki~iii~i buiunmayan mal varii~idir. Eon; yatirim donemi sonu olan 22/08/2016 tarihi itibariyle sona ermi~tir. Eon un kurucusu : Finans PorttOy YOnetimi A.~. Fon kurucusunun adresi : Esentepe Mahailesi, Buyukdere Caddesi, Kristai Kuie Binasi No: 215 Kat: 23, çi~il / Istanbul Fon un yoneticisi: Finans PorttOy Yonetimi A.$. Fon yoneticisinin adresi: Esentepe Mahailesi, BUyukdere Caddesi, Kristal Kule Binasi No: 215 Kat: 23, ~i~li / Istanbul Sakiayici kurulu~iarin; Unvani: Istanbul Takas ye Sakiama Bankasi A.~. Adresi: $i~ii Merkez Mah. Merkez Cad. No: Sisil/Istanbul Fon suresi vs kacinc, yilinda oiduyu: Fonun yatirim donemi sonu 22 A~ustos 2016 olup, 17 çubat 2016 tarihinde halka arz ediimi~tir. Fon portfoyunun von etimi: Kurucu, tonun katilma payl sahiplerinin hakiarini koruyacak ~ekilde temsili, yönetimi, yonetiminin denetlenmesi lie faaliyetierinin içtüzük ye izahname hukumierine uygun olarak yurutulmesinden sorumludur. Kurucu tona alt varlikiar uzerinde kendi adina ye ton hesabina mevzuat ye içtuzu~e uygun oiarak tasarrutta buiunmaya ye bundan do~an hakiari kuhanmaya yetklfidir. Fonun taaliyetlerinin yorqtulmesi esnasinda porifoy yoneticili~i hizmeti de dahil oimak Ozere di~aridan hizmet alinmasi, Kurucunun sorumiulu~unu ortadan kaldirmaz. Fon vönetim ucrelleri: Eon un toplam gideri içinde kalmak kaydiyla, Kurucu ya fon toplam de~erinin guniuk % 0,0027 sinden (yuz binde iki nokta yedi) [yiliik yakla~ik % 1 (yüzde bir )]oiu~an bir yonetim ücreti tahakkuk ettirilir. Eu ücret her ay sonunu izieyen bir hatta içinde, kurucu lie da~itici arasinda imzalanan sozle~me çerçevesinde belirlenen payia~im esaslarina gore kurucuya ye da~iticiya fondan Odenir. Eon un adresi ye ba~hca faaliyet merkezi Esentepe Mahallesi, Büyükdere Caddesi, Kristal Kule Binasi No: 215 Kat: 23, çi~li / Istanbui dur. (7)

10 Finans Portföy Yönetimi A.~. Koruma Amaçli ~emsiye Fon a BaöII bzel Sektör Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17 ~ubat 22 Aüustos 2016 dönemine iii~kin (Turn tutarlar TL olarak gösterilmi~tir) 1. Fon hakkinda genel bilgiler (devami) Denetim ücretleri: SPK nin 6 Ocak 2005 tarih ye 9/1 sayili karari do~ruitusunda 1 ~ubat 2005 tarihinden itibaren sakiama komisyonu ye ba~imsiz denetim giderleri dahil, emeklilik yatirim tonlari ye menkul kiymet yatirim fonlarinda, ton giderlerinin kurucu tarafindan de~ii fonun mal varii~indan gunluk olarak tahakkuk ettirilerek kar~iianmasina karar verilmi~tir. Denetim uoretleri can donemde Fonun mal varli~indan gunluk olarak tahakkuk ettiriimi~tir. 2. Finansal tablolarin sunumuna iliflin esaslar 2.1 Sunuma iii~kin Temel Esaslar Uygulanan muhasebe standartlari SPK, 28 Subat 1990 tanihli Resmi Gazete de yayimlanan, X116 numarali tebii~i ye bu tebli~e de~i~iklik getiren 19 Aralik 1996 ye 27 Ocak 1998 tanihli tebii~ler ile Menkul Kiymetler Yatinim Fonlani taratindan 1 Ocak 1990 tanihinden ba~layarak duzenlenecek mali tablo ye raponlanin hazirlanip sunulmasina ili~kin ilke ye kurallari belirlemi~ti. 30 Aralik 2013 tarihli ye (Mukerrer) sayili Resmi Gazete cia yayimlanan Yatinim Fonlarinin Finansal Raponlama Esaslarina lii~kin Tebli~i ( ) (Tebli~) ile 31 Aralik 2013 tanihinde yüruriu~e girerek yatirim tonlarinin finansal tablolannin hazirlanmasinda Turkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarinin (TMS) esas alinmasi hukum altina aiinmi~ ye tinansal rapor tanimi yapilarak, bu kapsama finansal tablolar, sorumluluk beyanlari ye portfoy raporlari alinmi~tir. Fiyat raporlari ye porlfoy da~ilim raporlarindan olu~an porttoy raporlani, ton portföylerinde yer alan varliklarin de~erlenmesine ye de~eriemeler sonucunda hesaplanan fon pontfoy ye toplam de~erlerine ili~kin bilgileri içeren raporlar olarak duzenlenmi~tir. Ayrica SPK soz konusu finansal tablolara iii~kin olarak tablo ye dipnot formatlarini yayimlami~tir TMS ye Uygunluk Beyani Fon, finansal tablolarini Kamu GOzetim Kurumu taratindan yayinlanan Türkiye Denetim Standartlari na ye Sermaye Piyasasi Kurulu (SPK) tarafindan 30 Aralik 2013 tarihli ye (Mukerrer) sayili Resmi Gazete de yayimlanan Yatirim Fonlaninin Finansal Raporlama Esaslarina Ili~kin Tebli~i ( ) yayimlanan Yatinim Fonlarinin Finansal Raporlama Esaslarina Ili~kin TebIi~i ne uygun olarak hazirlamaktadir. Finansal tablolar, gerçe~e uygun de~erleni ile yansitilan finansal varliklar, haricinde maliyet esasi baz alinarak TL olarak hazirlanmi~tir. Muhasebe politikalarinda deui~iklikier ye hatalar Yeni bir TMS/TFRS nin ilk kez uygulanmasindan kaynaklanan muhasebe politikasi de~iklikleri, söz konusu TMS/TFRS nin ~ayet varsa, geçi~ hqkumlerine uygun olarak geriye veya ileriye donok olarak uygulanmaktadir. Herhangi bir geçi~ hükmünun yer almadi~i de~iklikier, muhasebe politikasinda iste~e ba~ii yapilan onemli de~iklikler veya tespit edilen muhasebe hatalari geriye donuk olarak uygulanmakta ye onceki donem finansal tablolari yeniden duzenlenmektedir. (8)

11 Finans Portföy Yönetimi A.~. Koruma Amaçli $emsiye Fon a Ba9li OzeI Sektör Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17 $ubat 22 A~ustos 2016 donemine iii~kin (Turn tutarlar TL oiarak gösteriimi~tir) 2. Finansal tablolarin sunumuna iliflin esaslar(devami) 2.1 Sunuma iliçkin Temel Esaslar Yeni ye duzeitiimi~ standartlar ye yorumlar 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyie sona eren hesap donemine ait I inansal tablolarin hazirlanmasinda esas aiinan muhasebe poftikaiari a~a~ida özetlenen 1 Ocak 2016 tarihi itibariyie geçerh yeni ye de~i~tirilmi~ TFRS standartlari ye TFRYK yorumiari di~inda onceki yiida kulianilaniar lie tutarh oiarak uyguianmi~tir. Bu standartiarin ye yorumiarin Fon un mah durumu ye performansi Ozerindeki etkileri iigili paragratlarda açikianmi~tir. A~a~ida befrtiien 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerh oian yeni standarl, de~i~iklik ye yorumiardan Fon un mall durumu ye pertormansi uzerinde bir etkisi olmami~tir. - TARS 11 Mu~terek Faailyetierde Hisse Edinimi (De~i~ikhkier) - TMS 16 ye TMS 38 Kabul edilebiiir Amortisman ye itfa Yontemierinin AçikIi~a Kavu~turulmasi (TMS 16 ye TMS 38 deki De~i~ikhkier - TMS 16 Maddi Duran Varlikiarve TMS 41 Tarimsai Faahyetier: Ta~iyici Bitkiier(De~ikIikier) - TMS 27 Bireysei Mali Tabiolarda Ozkaynak Yontemi (TMS 27 de De~i~ikhk) - TARS love TMS 28: Yatirimci l~ietmenin I~tirak veya l~ OrtakIi~ina Yapti~i Varlik Sati~lari veya Katkiiari - De~i~ikhkier - TFRS 10, TARS 12 ye TMS 28: Yatirim i~ietmeieri: Konsolidasyon istisnasinin uyguianmasi - (TFRS love TMS 28 de De~i~ikhk) - TMS 1: Açiklama lnisiyatifi (TMS 1 de De~ikIik) TMS/TFRS ierde yillik iyiie~tirmeier KGK, DOnemine iii~kin YiNik lyiie~tirmeier ye DOnemine iii~kin Yilhk lyile~tirmeier ile ilgili olarak a~a~idaki standarl de~i~ikiiklerini yayinianmi~tir. YiIIik iyiie~tirmeier Dönemi - TARS 5 Sati~ Amaçli Elde Tutulan Duran Varlikiar ye Durdurulan Faaliyetier - TFJRS 7 Finansai Araçiar: Açiklamaiar - TMS 19 çah~anlara Sa~Ianan Faydalar - TMS 34 Ara DOnem Finansal Raporlama Yayinlanan ama yüruriü~e girmemi~ ye erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem özet konsolide finansai tabiolarin onaylanma tarihi itibarlyle yayimianmi~ fakat can raporiama donemi 1cm henuz yürurlo~e girmemi~ ye Fon taratindan erken uygulanmaya ba~ianmami~ yeni standartlar, yorumiar ye de~ikiikler aça~idaki gibidir. Eon aksi belirtilmedikçe yeni standart ye yorumlarin yururiu~e girmesmnden sonra konsolide tinansal tablolarini ye dipnotiarini etkiieyecek gerekli de~ikiikieri yapacaktir. - TFRS 9 Finansal Araçlar YiIIik iyiie~tirmeler Dönemi - TARS 13 Gerçe~e Uygun De~er Oiçumu (9)

12 Finans Portföy Yönetimi A.S. Koruma Amaçii $emsiye Fon a Baöli Ozel Sektor Borçlanma Araçiarina Yatirim Yapan %1 00 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17 $ubat 22 A~ustos 2016 dönemine iliflin (Turn tutarlar TL olarak gösteriimi~tir) 2. Finansal tablolarin sunumuna iii~kin esaslar (devami) 2.1 Sunuma iii~kin Temel Esaslar (devami) YiIIik iyiie~tirmeier Dönemi (*) - UFRS 15- MQ~terilerle Yapilan Sozle~meIerden Do~an Hasilat (De~iklik) - UFRS 9 Finansal Araçlar Nihai Standart (2014) - UFRS 16 Kiralama I~lemIeri - UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekle~memi~ Zararlar için Erteienmi~ Vergi Varlikiarinin -- Muhasebeie~tiriimesi (De~i~ikiikler) - UMS 7 Nakit Aki~ Tablolari (De~ikIikier) - UFRS 2 Hisse Bazli Odeme I~IemIerinin Siniflandirma ye Olçumu (De~i~ikIikIer) (*) De~içikIikIer, I Ocak 2018 ye sonrasincia ba~!ayan yiilik hesap danemteri 1cm uygulanacaktir. Erken uyguiamaya izin veriimemektedir. 2.2 Muhasebe tahminlerindeki de~i~ikiikier Muhasebe tahminlerindeki de~i~ikiikler, yainizca bir doneme iii~kin ise, de~i~ikli~in yapildifli pan donemde, geiecek dönemlere iii~kin ise, hem de~i~ikli~in yapiidi~i dänemde hem de gelecek donemde, ileriye yoneiik olarak, net dänem kani veya zararinin belirlenmesinde dikkate alinacak ~ekiide finansal tabiolara yansitilin. 17 ~ubat 22 A~ustos 2016 hesap doneminde muhasebe tahminierinde herhangi bir de~i~iklik yapilmami~tir. 2.3 Onemli muhasebe politikalarinin özeti Finansal tabioiarin hazirianmasinda izienen onemli muhasebe politikalari a~a~ida özetlenmi~tir. Finansal araçlar Finansal bir variik veya borç ilk muhasebeie~tiriimesi sirasinda gerçe~e uygun de~erinden olçuiur. Gençe~e uygun de~er farki kâr veya zarana yansitilmayan finansal varlik veya finansal borçlarin ilk muhasebele~tiriimesi sirasinda, ilgili finansal varii~in edinimi veya finansal borcun yqkienimi lie dourudan iil~kilendiriiebiien i~iem mahyetieri de soz konusu gerçe~e uygun de~ere iiave edihr. Finansal varhk ye bonçianin normal yoldan ahm ye satimiari i~iem tarihi esasina gore muhasebeie~tiriimektedir. Eon finansal varhk ye bonçianini TMS 39 uyarinca a~a~idaki kategorilerde sinifiandirmaktadir. Gerpe~e uypun de~en farki kar veya zarara yansitiian finansal varlik ye finansal borpiar Bu kategonide aiim-satim amaçli finansai varliklar yen almaktadir. Ahm-satim amaçli finansai variikiar esas itibaniyie, yakin bin tarihte satilmak veya geri satin aiinmak amaciyla edinilen veya ilk muhasebeie~tirme sinasinda, birhkte yonetiien ye son zamanianda kisa donemde kâr etme konusunda belirgin bin e~uimi buiunduüu yonunde dehi buiunan behrli finansai araçiardan oiu~an bir portfoyun parçasi olan varliklandir. Bu kategoride hisse senetieni gibi Ozkayna~a dayaii kiymetier, kamu ye ozel borçianma senetieri yer almaktadin. Aiim-satim amaçii finansal varlikiar kayda aiinmaiarini izieyen dönemierde gerçe~e uygun de~erieri uzerinden de~enienir. Alim-satim amaçh menkul kiymetlenin gerçe~e uygun de~erindeki de~i~iklik sonucu ortaya çikan gerçekie~memi~ kar/zarar, kar veya zarar ye difler kapsamli gehr tablosunda Einansai varhk ye yukümiüiükiere iii~kin gerçekie~memi~ kar/zarar da yansitihr. Alim-satim amaçh finansal varhkiardan eide ediien faiz ye kupon tahsiiatiari ile sati~ yoiuyia gerçekie~en kar/zarar, kar veya zarar ye difler kapsamli gehr tabiosunda Faiz Gelirleri ye Finansal varlik ye yukqmioluklere ili~kin gerçekie~mi~ kar/zarar a dahil edilmi~tir. (10)

13 Finans Portföy Yonetimi A4. Koruma Amaçh ~emsiye Fon a BaUli Ozel Sektör Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17 ~ubat 22 A~ustos 2016 dönemine iii~kin (Turn tutarlar TL olarak gösteriimi~tir) 2. Finansal tablolarin sunumuna iliflin esasiar (devami) 2.3 Ônemli muhasebe poiltikalarinin özeti (devami) Ilk muhasebeie~tirme sirasinda, i~ietme tarafindan, gerçe~e uygun de~er tarki kár veya zarara yansitilan olarak sinitlanan tinansal varlikiar aiim satim amaçii oimayan özkayna~a dayah kiymetler ye borçianma araçlarini içermektedir. Soz konusu finansal varlikiar, Fon un izahnamesinde belirtiidi~i üzere Fon un risk yonetim veya yatirim stratejisi çerçevesinde gerçe~e uygun de~er esas alinarak yönetiien ye performansiari buna gore de~eriendiriien bir portfoyun parçasi olan variikiar olmalan nedenlyle ilk kayda alimiarindan gerçe~e uygun de~er farki kâr veya zarara yansitilan olarak siniflanan variiklardir ( yonetim kuruluna ye icra kurulu ba~kanina veya her kimse bu raporlamanin yapiidi~i), ilgal grup hakkinda bu esasa gore bilgi sunuimaktadir. Kredi ye alacakiar: Sabit veya behrlenebuir nitehkte Odemelere sahip olan ye aktit bir piyasada i~lem gormeyen, türev olmayan finansal varlikiardir. Bankalardaki mevduat, nakit teminatiari, ters repo alacakiari, takas alacakiari ye difler alacakiar ton tarafindan bu kategoride siniflandirilan finansai varhkiardir. Kredi ye alacakiar ilk kayda alimlarindan sonra etkin faiz yontemiyle hesaplanan itta edilmi~ mahyet lie de~erlenirler. Difler finansal borç!ar: Bu kategoride ahm-satim amaçh olarak sinifianmayan turn tinansal borçlar yer almaktadir. Fon repo borçlari, takas borçlari, krediler ye finansal yukumlulukler lie difler ticari borçlarini bu kategoriye dam etmektedir. Difler finansal yukumlulukler ilk kayda ahmdan sonra etkin taiz yöntemi lie hesaplanan itfa edilmi~ mahyetleri ile yansitilmaktadir. Gerye~e UVQUfl deoer Olyumu: Gerçe~e uygun de~er, piyasa katihmcilari arasinda Olçum tarihinde ola~an bir i~lemde, bir varh~in sati~indan elde edliecek veya bir borcun devrinde Odenecek flyattir. Finansal varlik ye yukumiuluklerin gerçe~e uygun de~eri behrlenmesinde a~a~ida behrtilen de~erleme esas ye yontemleri kuhanilmi~tir: 1) De~erleme gununde aktif bir piyasada i~lern goren menkul kiymetler çiki~ fiyatini yansitti~i için bekieyen kapani~ seansi flyatiari veya kapani~ seansinda fiyati olu~mayanlar için bir Onceki seansin a~iriikh ortalama fiyati ile difler çiki~ tiyatiari ile 2) Borsada i~lem gormeyen tinansal varhk ye yukumlukler ile türev finansal araçlar indirgenmi~ nakit akirn yontemi, ozde~ veya kar~ila~tirilabwir araçlara ill~kin piyasa i~lemleri sonucu olu~an flyatlar, opsiyon fiyatlama modeileri ye piyasa katihmcilari taratindan ço~unlukla kunanilan ye goziernlenebilir girdileri azami kunanan difler yonternlerdir. Finansal varlikiarda deäer dusuklu~u: Gerçe~e uygun de~er farki kar veya zarara yansitilan finansal varhklar di~indaki finansal varhk veya tinansal varlik gruplari, her bilanço tarihinde de~er du~ukiu~une u~radiklarina ili~kin gostergeierin bulunup buiunmadi~ina dair de~erlendirmeye tabi tutulur. Finansal varli~in ilk muhasebele~tirilrnesinden sonra bir veya birden tazia olayin meydana gelmesi ye soz konusu olayin ilgili finansal varlik veya varlik grubunun guvenihr bir biçirnde tahmin edilebilen geiecekteki nakit akimiari uzerindeki oiumsuz etkisi sonucunda ilgili tinansal varlioin de~er di$uklu~une u~radi~ina ili~kin tarafsiz bir gostergenin bulunmasi durumunda de~er du~uklu~u zarari olu~ur. Itfa ediirni~ de~erinden gosterilen finansal varlikiar için de~er du~ukiü~u tutari geiecekte bekienen tahrnini nakit akimlarinin finansal varii~in etkin faiz orani uzerinden iskonto edilerek hesapianan bugunku de~eri ile defter de~eri arasindaki farktir. (11)

14 Finans Portföy Yönetimi A.~. Koruma Amaçli ~emsiye Fon a BaUli Ozel Sektör Borçianma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçh Birinci Fon 17 $ubat 22 Aöustos 2016 donemine iii~kin (TUrn tutarlar TL oiarak gösterilmiçtir) 2. Finansal tabiolarin sunumuna iii~kin esaslar (devami) 2.3 Onemli muhasebe politikalarinin özeti (devami) Yabanci para çevrimi Fonun geçerli ye finansal tablolarin sunumunda kullanilan para birimi TL dir. Yabanci para i~iemier, i~lem tarihierinde geçerh olan däviz kuriari Uzerinden TL ye çevriimi~tir. Yabanci paraya dayaii parasal varlik ye yukumiuiukler, biianço tarihinde geçerli olan döviz kurlari kulianiiarak; yabanci para cinsinden olan ye maryet de~eri lie oiçuien parasai oimayan kaiemier ilk i~iem tarihindeki kuriardan; yabanci para cinsinden olan ye gerçe~e uygun deoerieri lie OlçQien parasai oimayan kaiemier se gerçe~e uygun de~erin tespit ediidi~i tarihte geçerli olan kuriardan TL ye çevrilmi~tir. çevrlmler sonucu oiu~an kur farkiari kar veya zarar ye difler kapsamh gehr tabiosunda yansitiimi~tir. Finansai araçiarin netleçtirilmesi Finansai varhk ye yukumiulukier, netle~tirmeye yonehk yasal bir hakka ye yaptirim gücüne sahip oiunmasi ye soz konusu varhk ye yukümiuiukieri net bazda tahsfl etme/odeme veya e~ zamanh sonuçiandirma niyetinin oimasi durumunda bilançoda netie~tiriierek gosterilmektedir. Sati~ ye geri aii~ ania~maiari ye menkul deuerlerin ödünç verlimesi i~iemieri Tekrar geri aiimlarini öngören anla~maiar çerçevesinde satilmi~ oian menkui kiymetler ( flepo ), finansai durum tabiosunda Teminata veriien finansai varhkiar aitinda fon portfoyunde tutuiu~ amaçlarina gore Gerçe~e uygun de~er tarki kâr/zarara yansitilan portfoyierde sinifiandiriimakta ye alt oiduou portfoyun esasiarina gore de~erlemeye tabi tutulmaktadir. Repo sozle~mesi karø~i elde edilen fonlar pasifte Repo borçiari hesabinda muhasebeie~tirilmekte ye iigih repo ania~maiari lie behrlenen satim ye geri ahm fiyatlari arasindaki farkin doneme isabet eden kismi için etkin faiz orani yontemine gore gider reeskontu hesapianmaktadir. Repo i~iemierinden sa~ianan foniar kar~ili~inda Odenen faizler kar veya zarar ye difler kapsamh gehr tablosunda faiz gelirleri kaiemi altinda muhasebeie~tiriimektedir. Geri satim taahhüdü iie ahnmi~ menkul kiymet ( Ters repo ) i~iemieri finansal durum tabiosunda Finansal varlikiar kalemi altinda muhasebele~tinimektedir. Ters repo ania~maiari iie behrienen aiim ye geri satim flyatiari arasindaki farkin doneme isabet eden kismi için Etkin faiz (iç verim) orani yontemi ne gore faiz gelir reeskontu hesapianmakta ye kar veya zarar ye difler kapsamli gehr tablosunda faiz gehrleri kaiemi aitinda muhasebeie~tirilmektedir. Takas alacakiari I borçlan Takas borçiari raporiama tarihi itibariyle normal yoldan aiim i~lemlerinde satin alma sozie~mesi yapilmi~ ancak teshm aiinmami~ menkul kiymet alimlarina ili~kin olan borçlardir. Takas alacakiari normal yoidan sati~ i~iemlerinde sati~ sozle~mesi yapiimi~ ancak teslim ediimemi~ menkul kiymet sati~iarina ihi~kin olan alacakiardir. Takas alacak ye borçlari itfa ediimi~ maliyetleri ile yansitilmaktadir. Verilen Teminatlar Fon tarafindan nakit ye nakit benzeri oiarak yerilen teminatlar (marjin teminatlari) finansal durum tablosunda ayri olarak gosteriimekte ye nakit ye nakit benzerlerine dahil edilmemektedir. Nakit ye nakit benzerleri di~inda veriien teminatlar (marjin teminatlari) ise teminata yerilen nakit ye nakit benzerleri olarak siniflanmaktadir. (12)

15 Finans Portföy Yönetimi A.$. Koruma Amaçii ~emsiye Fon a BaUli Ozel Sektor Borçlanma Araçiarina Yatirim Yapan %1 00 Anapara Koruma Amaçii Birinci Fon 17 ~ubat 22 A~ustos 2016 dönemine iliflin finansai tablo dipnotlari (devami) (Turn tutarlar TL olarak gösteriimi~tir) 2. Finansal tablolarin sunumuna iii~kin esasiar (devami) 2.3 Onemli muhasebe politikalarinin özeti Gelir!giderin taninmasi Menkul kiymet sati~ kar/zarari Fon porttoyunde buiunan menkul kiymetierin, aiim ye satimi, Fon paylarinin aiim vs satimi, Fon un gehr ye giderieri lie Fon un di~er i~iemieri yapildikiari gun itibariyie (i~iem tarihi) muhasebeie~tirwir. Fon dan satilan bir menkui kiymet sati~ gunu de~eri (aii~ bedeh ye sati~ gqnüne kadar oiu~an de~er arti~ veya azah~iari topiami) uzerinden iigiii varlik hesabina aiacak kaydediiir. Sati~ günü de~eri, ortaiama bir de~er olup; iigih varhk hesabinin borç bakiyesinin, iigih menkui kiymetin birim sayisina boiunmesi suretiyie hesapianir. Sati~ tutari lie sati~ günü de~eri arasinda bir fark oiu~tu~u takdirde bu fark Menkui kiymet sati~ kariari hesabina veya Menkui kiymet sati~ zarariari hesabina kaydolunur. Satiian menkui kiymete iii~kin Fon paylari de~er arti~/azaii~ hesabinin bakiyesinin ortaiamasina gore satiian kisma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çikariiarak Gerçekie~en de~er arti~iari/azaii~iari hesapiarina aktarihr. Bu hesapiar iigili donemdeki difler kapsamii gehr tabiosunda netie~tiriierek Finansai Varhk ye Yukumiuiukiere lh~kin Gerçekie~mi~ Kar/Zarar hesabinda, Menkui kiymet aiim satimina alt aracihk komisyoniari da ahm ye satim bedehnden ayri olarak Aracihk komisyonu gider? hesabinda izienir. Ucret ye komisyon gelirleri ye giderleri Ucret ye komisyoniar genei oiarak tahsu ediidikieri veya ödendikleri tarihte gehr tabiosuna yansitiimaktadir. Bununia birhkte, ton yonetim ücreti ye denetim ücreti tahakkuk esasina gore muhasebeie~tiriimektedir. Faiz gelir ye gideri Faiz gehr ye giderieri ilgiil donemdeki kar veya zarar ye di~er kapsamii gehr tabiosunda tahakkuk esasina gore muhasebeie~tiriimektedir. Faiz geliri sabit veya de~i~ken getirih yatirim araçiarinin kuponiarindan sa~ianan gehrieil ye iskontoiu deviet tahviiierinin Ic iskonto esasina gore de~erlenmeierini kapsar. Temettu geliri Temettu gehrleri iigih temettüyu alma hakki oiu~tu~u tarihte tinansai tabioiara yansitiimaktadir. Giderier TOm giderier tahakkuk esasina gore muhasebeie~tiriimektedir. Vergi 193 Sayih Gehr Vergisi Kanunu nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayiii yasa lie yapiian de~i~ikhk ye bu de~i~ikilk çerçevesinde yayinianan 23 Temmuz 2006 tarih ye sayih flesmi Gazete de yayinianan karar lie Sermaye Piyasasi Kanunu na gore kuruian menkui kiymetier yatirim toniari (borsa yatirim foniari iie konut tinansman foniari ye variik finansman toniari dahii) lie menkui kiymetier yatirim ortahkiarinin porttoy i~ietmecwi~i kazançiari üzerinden yapiiacak tevkifat orani 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 oiarak de~tiriimi~tir. (13)

16 Finans Portföy Yönetimi A.S. Koruma Amaçli $emsiye Fon a BaUli Ozel Sektor Borçianma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçii Birinci Eon 17 $ubat 22 A~ustos 2016 donemine iiiç.kin (TUrn tutarlar TL olarak gösteriimi~tir) 2. Finansal tabloiarin sunumuna iliflin esaslar (devami) 2.3 OnemIi muhasebe politikalarinin özeti (devami) Katilma paylari Katilma payiari pay sahipierinin opsiyonuna ba~ii oiarak paraya çevriiebilir olup, finansal yükomiuiuk olarak de~eriendiriimektedir. Katilma paylari Fon un net varlik de~eri uzerinden guniuk olarak belirienen fiyatlardan pay sahipieri tarafindan alinip satilabilir. Katilma payinin tiyati fon net varlik/ topiam de~erinin, de~erieme gununde tedavuide olan pay sayisina bolunerek beiirienmektedir. Nakit aki~ tablosu Nakit aki~ tabiosunda, doneme iii~kin nakit aki~iari esas faaiiyetier ye finansman faaliyetierine dayali bir biçimde sinifiandiriiarak raporlanir. Esas faaiiyetierden kaynakianan nakit aki~iari, Fon un porlfoyundeki de~er arti~ ye azaii~iarindan kaynakianan nakit aki~iarini gosterir. Finansman faaliyetierine iii~kin nakit aki~iari, Fonun finansman taaiiyetierinde kuiiandi~a kaynakiari ye bu kaynakiarin geri Udemelerini gusterir. Fiyatlama Raporuna Iliçkin Portföy Deöerleme Esaslari - De~erIeme her i~günü itibariyle yapilir. - PortfOydeki menkul kiymetlerin de~eriemesinde, a~a~ida belirtilen esasiar kullaniiir: (a) (b) PorttOye alinan varlikiar aiim fiyatlariyla kayda geçirilir. Yabanci para cinsinden variikiarin aiim tiyati satin alma gunundeki yabanci para cinsinden de~erinin TOMB doviz sati~ kuru ile çarpiimasi suretiyie buiunur. Aii~ tarihinden ba~lamak üzere portfoydeki varhkiardan; I) Borsada i~iem görenier de~erleme gununde borsada olu~an en son seans a~iriikli ortalama fiyat veya oraniaria de~erienir. ~u kadar ki, kapani~ seansi uyguiamasi bulunan piyasaiarda i~iem gören varhklarin de~eriemesinde kapani~ seansinda oiu~an fiyatiar, kapani~ seansinda tiyatin oiu~mamasi durumunda ise borsada oiu~an en son seans a~irhkh ortalama tiyatiar kullanihr. ii) Borsada i~iem gormekie biriikte de~erieme gununde borsada aiim satima konu oimayan paylar son i~iem tarihindeki borsa tiyatiyia; borçianma araçiari, ters repo ye repolar son i~iem gunundeki iç verim orani lie de~erienir. Hi) Fon katilma paylari, de~erieme gunu itibariyia en son açikianan fiyatiari esas alinarak de~erienir. iv) Vadeh mevduat, biie~ik faiz orani kuiianiiarak tahakkuk eden faizin anaparaya ekienmesi v) suretiyie de~erienir. Yabanci para cinsinden olaniar, TCMB taratindan iigih yabanci para 1cm behrienen daviz aii~ kuru iie de~erienir. vi) Turev araçlar nedeniyie teminat olarak verilen varlikiar da porlfoy de~eri tabiosunda gösterilir. Bu varlikiar teminatin türü dikkate ahnarak bu maddedeki esasiar çerçevesinde de~erlenir. vu) Borsa di~i repo4ers repo sözie~meieri, piyasa tiyatini en do~ru yansitacak ~ekiide guvenilir ye viii) do~ruianabiiiir bir yontemie de~erienir. (i) iia (vii) no lu alt bentierde behrtiienier di~inda kalaniar, KGK tarafindan yayimianan TMSJTFRS dikkate alinarak de~erienir. De~erieme esasiari, yazili karara ba~ianir. ix) (vu) ye (vhi) no lu alt bentierde yer alan yontemiere iii~kin karariar kurucunun yönetim kurulu tarafindan aiinir. (14)

17 Finans Portföy Yönetimi A.~. Koruma Amaçh $emsiye Fon a BaöIi Ozel Sektör Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %1 00 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17 $ubat 22 A~ustos 2016 dönemine iliflin (mm tutarlar TL olarak gösteriimi~tir) 2. Finansal tablolarin sunumuna iliskin esaslar (devami) 2.3 Onemli muhasebe politikalarinin özeti (devami) (c) Endeks toniarin portfoylerinde yer alan varliklardan; baz alinan endeks kapsaminda bulunan varlikiar endeksin hesaplanmasinda kullanilan esasiar, difler varlikiar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde de~erienir. - Fonun di~er variik ye yqkumlülukleri, KGK tarafindan yayimlanan TMS/TFRS dikkate alinarak deüerlenir. ~u kadar ki, fonun yabanci para cinsinden yqkumlulukleri TCMB tarafindan 11gW yabanci para 1cm belirlenen doviz sati~ kuru ile çarpilmasi suretlyle de~erlenir. Bir payin ali~ ye sati~ de~eri, Eon toplam de~erinin dola~imdaki pay sayisina bälunmesi lie bulunur. Iliflhli taraflar Bu tmnansal tablolar açisrndan Fonun kurucusu, Fon un kurucusu ile sermaye ili~kisinde alan ~irketier ye Fonun portfoy yönetimi ye aracilik hizmetierini aldi~i ili~klil kurumlar ili~kili taraflar olarak tanimlanmaktadir. 2.4 Ônemli muhasebe deuerlendirme, tahmin ye varsayimlari Finansal tablolarin hazirlanmasi, bilanço tarihi itibariyla raporlanan aktit ye pasiflerin ya da açiklanan ~arta ba~li varlik ye yukumiuluklermn tutarlarini ye ilgili donem içerisinde oiu~tu~u raporlanan gelir ye giderlerin tutarlarini etkiieyen tahmin ye varsayimlarin yapilmasini gerektirir. Bu tahmin ye varsayimlar yönetimin en iyi kanaat ye bilgilerine dayanmakla birikte, gerçek sonuçlar bu tahmin ye varsayimlardan farklilik gosterebiiiir. Ayrica belirtilmesi gereken önemli muhasebe de~erlendirme, tahmin ye varsayimlar 11gW notlarda açiklanmaktadir. 3. Bölumlere gore raporlama Fon un ana taaliyet konusu porttoy i~letmek ye hizmet sundu~u bolge Turkiye oldu~undan 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyla sona eren dönemde finansal tablolarda boiqmiere gore raporlama yapiimami~tir. 4. Nakit ye nakit benzerleri Nakit ye nakit benzerlerine ili~kin i~lemlerin detaylari a~a~ida açikianmi~tir. Nakit ye nakit benzerleri 22 A~ustos 2016 Difler Hazir De~erler Toplam (*) 22 A~ustos 2016 tarihi Itibarlyle Di~er Hazir De~erier Fon un Finans Yatirim Menkul DeOerler A.~. deki can hesap bakiyesinden olu~maktadir. (**) 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyle Eon un teminata verilen nakit ye nakit benzerleri bulunmamaktadir. (15)

18 Finans Portföy Yönetimi A.?. Koruma Amaçli ~emsiye Fon a BaöII Ozel Sektör Borçlanma Araçlanna Yatirim Yapan %1 00 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17?ubat 22 AUustos 2016 donemine iliflin (Turn tutarlar TL olarak gösteriimi~tir) 5. DiÜer alacakiar ye borçlar Fon un 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyle di~er alacakiari bulunmamaktadir. Bilançoda gosterilen Difler borçlar kaleminin detaylari a~a~ida açiklanmi~tir: Di~er borçlar 22 A~ustos 2016 Odenecek denetim ücreti (7.242) Odenecek takas saklama komisyonu (382) Odenecek SPK kayda alma ücreti (1.380) Vergi kar~iliklari (200) Toplam (9.205) li~kiii taratlara borçlar yonetim ücreti borçlarindan olu~maktadir. Bilançoda gosterilen Ili~kili taratlara borçlar kaleminin detaylari a~a~ida açiklanmi~tir: iliçkili taraflara borçlar 22 AUustos 2016 Yönetim ücreti* (26.403) Toplam (26.403) (*) 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyle Finans Portfoy Yonetimi A.?. ye Finansbank A.~. ye Odenecek yunetim ücreti tutarlarindan olu~maktadir.22 A~ustos 2016 tarihi itibariyle Fon un takas alaca~i ye takas borcu bulunmamaktadir. 6. Finansal yatirimlar Finansal varlikiarin vade sonu 22 A~ustos 2016 olup, tasfiye tarihi itibariyla bakiyesi bulunmamaktad,r. 7. Kar~iIikIar, ko~uilu varlik ye yukumlülukler Fon un menkul kiymetleri Borsa Istanbul A.?., Istanbul Takas ye Sakiama Bankasi A.?. (eski unvaniyla IMKB Takas ye Saklama Bankasi A.?. ) taratindan muhataza edilmekte olup, geçmi~ donemlerde tatbik edilen ye Istanbul Takas ye Saklama Bankasi A.?. ye Borsa uyelerini kapsamakta olan ~emsiye sigorta uygulamasi sona erdirilmi~; bu uygulamanin yerine Istanbul Takas ye Saklama Bankasi A.~. rn sigortalandi~i dolayisiyla da Fon un bu kurulu~lar nezdinde saklanan turn menkullerinin de sigorta kapsaminda oldu~u bir sigorta sistemine geçilmi~tir. Fon adina duzenlenmi~ ayri bir sigorta poliçesi yoktur. 8. Niteliklerine gore giderler Fon un kar veya zarar ye di~er kapsamli giderlerin detayi a~a~idaki gibidir: gelir tablosunda giderler niteliklerine gore sunulmu~ olup, 22 Aüustos 2016 Yönetim ucretleri ( ) Sakiama ucretleri (13.805) Denetim ucretleri (7.242) Kurul ucretleri (4.792) Esas Faaliyetlerden difler giderler (2.562) Komisyon ye di~er i~lem ücretleri (586) Toplam ( ) (16)

19 Finans Porttoy Yönetimi A.~. Koruma Amaçli $emsiye Fon a Ba~ii ÔzeI Sektör Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17 $ubat 22 Aöustos 2016 donemine iii~kin (TUrn tutarlar TL olarak gosteriimi~tir) 8. Niteliklerine gore giderler (devami) Esas faaliyetlerden diüer giderierin detayi a~a~idaki gibidir: 22 Aöustos 2016 Odenen KAP ücreti (1.439) E-Defter giderieri (636) Vergi, Realm ye Harçiar (488) Toplam (2.562) 9. Toplam deuer/net varlik deöeri ye toplam deöerinde/net varlik de~erinde arti~/azaiiç Finansbank A.~. Koruma Amaçh ~emsiye Fon a Ba~Ii Ozel SektOr Borçianma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçh Birinci Fon un 22 A~ustos 2016 tarihi itibari lie yatirimci bakiyeierinin paylari oraninda Finansbank A.$. ye Finans Yatirim Menkui DeOerier A.~. araciii~i iie yatirimci hesapiarina aktarimi gerçekie~mi~ oiup, tastiye i~iemieri tamamianmi~tir. A~a~ida Fon un 22 A~ustos 2016 donemi finansavarina alt ye yatirimciiara yapiian aktarim öncesi birim pay de~eri lie topiam deöer/ net varlik de~erinin detayi verilmi~tir. 22 Aöustos 2016 Dola~imdaki pay sayisi (Adet) Fon topiam de~eri (TL) Birim pay de~eri (TL) 1, Net varhk de~erindekj arti~ (azaii~) (TL) Birim paya dü~en net variik de~erindeki arti~ (azali~) (TL) 1, Katilma beigeieri hareketleri: 2016 Adet Dönem ba~inda doia~imdaki pay sayisi Dänem içinde satiian katilma beigesi sayisi ( ) Dänem içinde geri alinan katiima beigesi sayisi - Toplam (17)

20 Finans Portföy Yönetimi A.~. Koruma Amaçli ~emsiye Fon a Ba~Ii Ozel Sektör Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %1 00 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17 $ubat 22 A~ustos 2016 dönemine iliflin (Turn tutarlar TL olarak gosteriirni~tir) 10. Kasilat 17 ~ubat - 22 A~ustos 2016 Ozel sektor menkul kiymetleri faiz ye kar paylari Faiz ye temettü gelirleri Menkul kiymet sati~ karlari 578 GerçekIe~en de~erarti~iari Menkul kiymet sati~ zararlari (25) Finansal Varlik ye YükümlUlUklere IIi~kin GergekIe~mi~ Karizarar Toplam Esas faaliyetlerden difler gelirlerin detayi a~a~idaki gibidir: 22 A~ustos 2016 Katilma belgeleri erken bozum komisyonu Difler gelirler 1 Toplam Net yabanci para çevrim farki gelirleri Fon un 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyle net yabanci para çevrim farki geliri bulunmamaktadir. 12. TUrev araçlar Fon un 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyle portfoyunde türev finansal araçlari bulunmamaktadir. 13. Finansal araçlardan kaynakianan riskierin niteliul ye düzeyi Finansal risk faktörleri Eon, faaliyeti gere~i piyasa riskine (gerçe~e uygun de~er faiz orani riski, hisse senedi fiyat riski) maruz kalmaktadir. Piyasa riski, faiz oran~arinda, menkul kiymetlerin veya di~er finansal sozie~meierin de~erinde meydana gelecek ye Fonu olumsuz etkileyecek dalgalanmalardir. Eon, portfoy yönetimine iii~kin stratejiler ye limitler dahilinde portfoy yöneticileri tarafindan yonetilmektedir. YoöunIa~ma riski Eon içtuzü~unde belirlenen yontemler uyguianmi~ olup, soz konusu yatirim stratejisi de dahil olmak Qzere, fona alinacak menkul kiymetlerin fon porttöyune orani i~iemieri mevzuata, içtuzük ye izahnamede belirlenen sinirlamalara uygunluk arz etmektedir. Faiz orani riski Eaiz orani riski, piyasa faiz oranlarinda meydana gelen de~i~ikiikierden dolayi Eon un faize duyarli tinansal varlikiarinin nakit aki~iarinda veya gerçe~e uygun deöerinde dalgalanmalar olmasi riskidir. Eon un 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyle taiz orant riskine ili~kin tinansal varlik ye yukumiuiu~u bulunmamaktadir. (18)

21 Finans Portföy Yönetimi A.~. Koruma Amaçli ~emsiye Fon a BaUli Ozel Sektor Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17 ~ubat 22 AUustos 2016 dönemine iii~kin (Turn tutarlar TL olarak gösteriirni~tir) 13. Finansal araçlardan kaynakianan riskierin niteliöi ye düzeyi (devami) Flisse senedi I iyat riski Fon ayni zamanda, portfoyunde buiunan hisse senetierinde meydana geiebilecek flyat de~imierinin yol açaca~i hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadir. Fon un 22 Aüustos 2016 tarihi itibariyie hisse senedi bulunmamaktadir. Kur riski Yabanci para cinsinden i~iemier, kur riskinin oiu~masina sebebiyet vermektedir. Fonun 22 A~ustos 2016 itibariyla dovizii i~iemi bulunmamaktadir. Likidite riski Likidite riski, uzun vadeh variikiarin kisa vadeli kaynakiaria tonlanmasinin bir sonucu olarak ortaya çikabilmektedir. Fon un faaliyeti gere~i aktifinin tamamina yakin kismini nakit ye benzeri kalemier lie tinansal yatirimlar oiu~turmaktadir. Türev olmayan tinansal yukumluluklerin 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyla sozie~me surelerine gore kaian vadeierine gore da~iiimi a~a~idaki gibidir: 22 Aöustos 2016 SözIe~me uyarinca nakit 1-5 yil SözIe~me uyarinca Defter çiki~iar toplami 3 aydan 3-12 ay arasi 5 yildan vadeler de~eri (I+II+III+IV) kisa (I) arasi (II) (III) uzun (IV) Türev olmayan finansal yükumlulükler Difler borçlar (9.205) (9.205) (9.205) Ih~kiIi taraflara borçiar (26.403) (26.403) (26.403) Toplam yukumlülük (35.608) (35.608) (35.608) Fon un tinansal yukumluiuklerinin bekienen vadeleri sozie~me vadelerine yakia~ti~indan ayri bir tablo veriimemi~tir. (19)

22 Finans Portföy Yönetimi A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fon a Ba~Ii Ozel Sektör Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçii Birinci Fon 17 ~ubat 22 AUustos 2016 dönemine iliflin (Turn tutariar TL olarak gösterilmiçtir) 13. Finansal araçlardan kaynakianan riskierin niteliöi ye düzeyi (devami) Kredi riski Fon un kullandirilan kredileri buiunmadi~indan dolayi kar~i tarafin ania~ma yukumlqluklerini yerine getirememesinden kaynakianan bir risk mevcut de~iidir. 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyla, Fon un kredi riskine maruz kredi nitelioindeki varlikiari a~aoidaki tablodaki gibidir: Finansal araç turieri itibariyia maruz kalman kredi riskieri Alacakiar Alacakiar Diuer Alacakiar Bankalardaki Finansal 22 Aüustos 2016 iii~kiii Tarat DiUer Taraf iii~kiii Taraf Di~er Taraf Mevduat Variiklar DiOer Raporlama tarthi itibariyia maruz kairnan azami kredi riski Azami riskin teminat, vs lie guvence aitina aiinmi~ kismi - A. Vadesi geçmemi~ ya da de~er duçüki[~ne u~ramami~ finansal varhkiarin net defter de~eri B. Vadesi geçmi~ ancak de~er dq~ükiu~une u~ramami~ varlikiann net defter de~eri C. De~er du~0kiu~one u~rayan varhkiarin net defter de~erieri - Vadesi geçmi~ (brut defter de~eri) - De~er du~ukiu~u (-) - Net de~erin teminat, vs lie guvence aitina ahnmi~ kismi Vadesi geçmemi~ (brut defter de~eri) - De~er du~ukiu~o (~) - Net de~erin teminat, vs lie güvence aitina acinmi~ kismi D. Biianço d ~i kredi riski içeren unsuriar (20)

23 Finans Portföy Yönetimi A4. Koruma Amaçli $emsiye Fon a BaöII Ozel Sektor Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17 $ubat 22 Aüustos 2016 donemine iliflin finansal tablo dipnotiari (devami) (TUrn tutarlar TL olarak gösteriimi~tir) 13. Finansal araçiardan kaynakianan riskierin niteiiüi ye duzeyi (devami) Finansal varlik ye yuicumiuluklerin gerçe~e uygun deueri ile gösteriimesine iliflin açiklamalar a) Finansal tablolarda maiiyet veya itfa ediiml~ maliyet ile yansitilaniar Finansal tabiolarda maiiyet veya itfa ediimi~ maiiyet ile yansitilan nakit ye nakit benzerieri ile, difler alacak ye borçlarin kisa vadeli oimaiari nedeniyle defter de~erierinin gerçe~e uygun deüerierini yansitti~i varsayiimi~tir. Finansal araçlarin siniflari ye gerceäe uypun de~erieri Gerçe~e uygun ~tfa edilmiç Krediier ye de~er farki deuerinden alacakiar (nakit kar/zarara gösterilen ye nakit yansitilan finansal Defter 22 A~ustos 2016 benzerieri dahil) finansal varlikiar yükümiulükler de~eri Not Finansal varlikiar Nakit ye nakit benzerleri Teminata verilen nakit ye nakit benzerieri Finansai varhklar Finansai yokomiulukier Difler borçiar - - ih~kiii tarafiara borçiar - - (9.205) (26.403) (9.205) (26.403) 5 5 b) Finansal tabiolarda gerçe~e uygun de~eri lie yansitiianlar Finansal tabioiarda gerçe~e uygun de~eri lie yansitilan finansai varlikiarin ye yukqmiuiukierin gerçe~e uygun de~erierinin tespitinde kunanilan girdlierin seviyeierine gore da~ihmi a~a~idaki gibidir: Birinci seviye: Finansal variik ye yukumiuiukier, Oiçum tarihinde eri~iiebiien, özde~ varlikiarin veya borçiarin aktif piyasaiardaki kotasyon fiyatiari (duzeitiimemi~ alan) iie de~erienmektedir. Ikinci seviye: Finansai variik ye yükumiqiükler, ilgiii variik ya da yukumiuiu~un birinci seviyede beiirtiien borsa fiyatindan ba~ka direk ya da indirek oiarak piyasada gozienebiien flyatinin bulunmasinda kunaniian girdiierden de~erienmektedir. Uçuncu seviye: Finansal varhk ye yukumiuiukier, variik ya da yqkumiuiu~un gerçe~e uygun de~erinin buiunmasinda kunaniian plyasada gozienebiiir bir veriye dayanmayan girdlierden de~erienmektedir. Gerçe~e uygun de~er tarki gelir tabiosuna yansitiian finansal varhkiar (aiim satim amaçh finansai varhkiar) deviet iç borçianma senetieri, Ozei sektur tahviiieri ye hisse senetierinden oiu~maktadir ye rayiç de~erierinin belirlenmesinde piyasa fiyatlari esas ahnir. Fon un 22 A~ustos 2016 tarihi itibariyie faiz cram riskine ih~kin finansal varlik ye yukumiuiu~u bulunmamaktadir. (21)

24 Finans Portföy Yönetimi A4. Koruma Amaçli ~emsiye Fon a BaüIi Ozel Sektor Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %1 00 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon 17 Subat 22 AUustos 2016 donemine iliflin (TUrn tutarlar TL olarak gosteriimi~tir) 14. Finansal tablolari önemli ölçude etkileyen ya da finansal tablolarin açik, yorumlanabilirve ania~iiabiiir olmasi açisindan açiklanmasi gereken diöer hususlar Sermaye Piyasasi Kuruiu nun (SPK) 31 Aralik 2013 tarihll ye 28867(mukerrer) sayili Resmi Gazete de yayimianan Yatirim Fonlarinin Finansai Raporlama Esaslarina lli~kin Tebli~i ( ) lie Menkui Kiymet Yatirim Fonlari taratindan duzenlenecek mall tabio ye raporlarin hazirianip sunulmasina ili~kin ilke ye kuraliara uygun olarak hazirlanmi~tir. 15. Raporlama döneminden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, donem karma ili~kin herhangi bir duyuru veya difler seçiimi~ finansal bilgilerin kamuya açiklanmasindan sonra ortaya çikmi~ olsalar bile, biianço tarihi ile bilançonun yayimi için yetkilendirilme tarihi arasindaki turn oiaylari kapsar. Finansbank A.$. Koruma Amaçli çemsiye Fon a Ba~Ii Ozel Sektor Borçlanma Araçlarina Yatirim Yapan %100 Anapara Koruma Amaçli Birinci Fon un 22 A~ustos 2016 tarihi itibari ile yatirimci bakiyelerinin paylari oraninda Finansbank A.~. ye Finans Yatirim Menkul De~erler A.~. aracili~i lie yati rimci hesaplarina aktarimi gerçekie~mi~tir. Fon taratindan, yatirimci hesapiarina aktarim i~iemierine iii~kin muhasebeie~tirme 23 A~ustos 2016 tarihinde tamamlanmi~tir. (22)