DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'NİN PAY 3. TERTİP A TİPİ KARMA FONU KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR.

Transkript

1 BU İZAHNAME KATILMA BELGELERİNİN SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HERYILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'NİN PAY 3. TERTİP A TİPİ KARMA FONU KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. tarafından 3794 sayılı Kanun'la değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 02/06/1998 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 05/06/1998 tarih ve 4555 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen ve katılma belgelerinin arkasında da tam metni bulunan fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığında toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçları ile altın ve kıymetli madenler ile bunlara dayalı araçlardan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 22 Mayıs 1998 tarih ve KYD/359 sayılı izni ile kurulmuş DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A Tipi Karma Fonu katılma belgelerinin satışına ilişkin izahnamedir. Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fonu nun bu tutar artırımı öncesi Kurul kaydına alınan halka arzlarına ilişkin bilgiler tarih sırasıyla aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. HALKA ARZ TARİHİ SPK KAYIT TARİHİ SPK KAYIT NUMARASI TER TİBİ TUTARI (TL NDAN) (TL NA) KB.210/ KB.210-2/ ,000,000,000, Bu sefer fon tutarının T.L. ndan T.L. na artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 3.tertip pay katılma belgeleri, Sermaye Piyasası Kurulu nca 21/07/2000 tarih ve KB.210-3/1254 sayı ile kayda alınmıştır.ancak bu kayda alınma, Fon un ve katılma belgelerinin, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1.Fonun Türü : Karma Fon (Portföyünün tamamı ; Hisse senetleri, borçlanma senetleri,altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı sermaye piyasası araçlarından en az ikisinden oluşan ve her birinin değeri fon portföy değerinin % 20 sinden az olmayan fonlar 1

2 2. Fonun Tipi : A Tipi (Fon içtüzüklerinde belirtilmek üzere portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az % 25 ini, devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış fonlar A tipi olarak adlandırılır. ) 3. Mevcut Fon Tutarı : TL 4. Artırılan Fon Tutarı : TL 5.Artırım Sonrası Fon Tutarı : TL 6. Mevcut Pay Sayısı : Adet 7. Artırılan Pay Sayısı : Adet 8. Artırım Sonrası Pay sayısı : Adet 9. Artırılan Payların Tertibi 3. Tertip 10. Fon un Süresi : Süresiz II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII,No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü şu şekilde yönetilir; Yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, fonun likiditesinin sağlanması amacıyla portföye ters repo işlemi yapılmasına dikkat edilir.aynı amaçla portföye alınacak kamu ve özel kesim borçlanma senetlerinin ve ortaklık senetlerinin seçiminde likiditesi yüksek olanlar tercih edilir. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu : Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici : Fon portföyü Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu : Kurucu Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin, fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir. IV- FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: Fon Kurulu Üye Adı Soyadı Görevi Son 5 yılda yaptığı işler (Yıl Şirket - Mevki) Sermaye piyasası alanında tecrübesi (Yıl) 2

3 Ahmet D. Erelçin Fon kurulu başkanı Finansbank Serm. Piyasaları Demir Yatırım Ortaklığı Genel Müdür 97- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Genel Müdür 13 Ayşegül Güngör Fon kurulu üyesi Credit Lyonnais Sermaye Piy. Müdür Demirbank T.A.Ş. Yönetmen 97- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı 8 M. Hakan Erdem Fon kurulu üyesi İnterbank Yönetmen Yard Demirbank T.A.Ş. Yönetmen 97- Demir Yatırım Menk Değ. A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı 8 Fon Denetçileri Adı Soyadı Temsil ettiği kuruluş Son 5 yılda yaptığı işler (Yıl Şirket Mevki) Nevgül Duman Demir Yatırım A.Ş Horwath&Horwath bağımsız Denetim Şirketi Demir Yat. Ort. Mdr 97- Demir Yatırım A.Ş. Genel Müdür Yard. Sermaye piyasası alanında tecrübesi (Yıl) 7 Fon hizmet birimi Adı Soyadı Engin Özkan Görevi Fon Müdürü Son 5 yılda yaptığı işler (Yıl Şirket Mevki) Ziraat Bankası Tekfenbank Uzman Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Yönetmen Sermaye piyasası alanında tecrübesi (Yıl) 9 Halit Cömert Fon Uzmanı Finanscorp Finans. Yat. A.Ş. Opr.ve Mali İşler Uzmanı Yapı Kredi Bankası Fon Uzmanı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş Fon Uzmanı Demir Yatırım Menk. Değ. A.Ş. Yönetmen Sevda Özarslan Fon Muhasebecisi İnterbank A.Ş. Stajyer İnter Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Uzman Yardımcısı Emlak Menk.Değ. Yatırım Fonları Uzmanı Bayındır Mennkul Değerler A.Ş. 5 3

4 Yetkili Uzman 00- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Yetkili Behzat Özocak Fon Operasyon 97- Demir Yatırım Menk.Değ. A.Ş. Analist 3 Yeşim Rona Fon Operasyon Egebank A.Ş. Asistan 00- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Analist 2 Fon Portföy yöneticilerinin Adı Soyadı Ayşegül Güngör Ayçe Armağan Son 5 yılda yaptığı işler (Yıl Şirket Mevki) Credit Lyonnais Ser. Piy. Mdr Demirbank yönetmen 97- Demir Yatırım Menk.Değ. A.Ş. Genel Müdür Yard İstanbul Üni. İktisat Fak İşletme bölümü Finans Asistanı Demirbank Yetkili 97- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Müdür Sermaye piyasası alanında tecrübesi (Yıl) 8 8 V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER Portföyde yeralabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma belgesi alım satımının yapıldığı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ (içtüzükte olanlar yazılır) İÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN AZ % İÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN ÇOK % Hisse Senedi Devlet Tah.Haz.Bon.Revers Repo Özel sektör Tahvili 0 60 Öz. Sekt. Fin. Bonosu 0 60 Altın ve Kıymetli Maden 0 50 Nakit 0 5 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün 21 / 07 / 2000 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 işgünü içinde içtüzükte belirlenmiş varlıklara yatırılır. VARLIK TÜRÜ 21/ 07 / 2000 TUTARI (TL) ORANI (%) Hisse Senetleri 7,466,538,592,352 59,20 Devlet Tahvili 4,764,915,500,000 37,78 Ters Repo 381,730,492,855 3,03 4

5 FON TOPLAM DEĞER TABLOSU 21/07/2000 TUTARI (TL) Fon Portföy Değeri 12,613,184,585,207 Hazır Değerler (+) 1,752,531,872 Alacaklar (+) 2,327,176,618 T1 T2 Diğer 2,327,176,618 Borçlar (-) 725,417,791,746 T1 519,631,700,000 T2 155,755,489,160 Yönetim Ücreti 46,573,052,257 Vergi Karşılığı 774,543,761 Krediler İhtiyatlar Diğer 2,683,006,568 Fon Toplam Değeri 11,891,846,501,951 Pay Sayısı 339,666,070 Birim Pay Değeri 35,010 Fon Sermaye Piyasası kurulunun tarih ve 8/61 no lu kararı ile B tipi Likit Fondan, A Tipi Karma Fon a dönüştürülmüştür. Bu nedenle tablolarda geçmiş dönemlerden kalma vergi karşılığı rakamı gözükmektedir. 21 / 07 / 2000 tarihi itibariyle fon portföyündeki hisse senetlerine ilişkin bilgiler aşağıdadır: HİSSE SENETLERİ 21 / 07/ 2000 ŞİRKET ÜNVANI Nominal Değer (TL) Rayiç Değer (TL) 1- AKBANK 35, ,105,400, ALARKO HOLDING 30,500,000, ,625,500, ALCATEL 1,845,000, ,399,640, ASUZU 2,500,000, ,237,500, ÇİMSA 8,779,000,000 93,698,267, DOĞAN HOLDİNG 20,000,000, ,000,000, EREĞLİ 14,500,000, ,813,500, FROTO 12,000,000, ,156,000, HURRIYET GAZETESI 51,287,000, ,138,086, IHLAS HOLGİNG 73,733,000,000 1,038,824,237, SABANCI HOLDİNG 97,991,000, ,966,926, SEZGİN GIDA 11,480,000, ,886,000, TANSAŞ 8,789,000, ,758,646, TÜPRAŞ 12,912,000, ,546,560, YAZICI 15,889,000, ,184,706, YAPI KREDİ BANKASI 10,000,000,000 63,130,000, ZOREN 911,000,000 17,634,227, ACIBADEM 369,000,000 14,384,358, ÇARŞI 9,177,000, ,429,290, GIMA 94,999,962, ,619,749, / 07 / 2000 tarihi itibariyle Fon portföyündeki borçlanma senetlerine ilişkin bilgiler aşağıdadır: 5

6 BORÇ.SNT. 21 / 07 / 2000 KIYMET TÜRÜ, Nominal Değer (TL) Devlet Tahvili 400,000,000,000 3,150,000,000,000 4,500,000,000,000 Vade Tanımı TRT 21 / 02 / 2001 T28 TRT 23 / 05 / 2001 T15 TRT 20 / 06 / 2001 T17 Rayiç Değer (TL) 339,528,000, ,137,500,000 1,939,250,000,000 Rev.Repo 519,385,000,000 TRT 20 / 06 / 2001 T17 381,730,492,855 PORTFÖYE İLİŞKİN ORANLAR: 01 / 02 / 2000 tarihi ile 21 / 07 / 2000 tarihi arasındaki dönemde: PORTFÖYDEKİ HİSSE SENETLERİ DÖNÜŞÜM ORANI: % 0,050 ( Hisse senedi alım satım tutarları toplamı / ortalama his.snt.tutarı ) ( His.snt.alım satım tutarı top. = his.snt.komisyon gideri / his.snt kurtaj oranı ) ORTALAMA HİSSE SENETLERİ ORANI : % 45,42 ( his.snt.oranları toplamı / gün sayısı ) PORTFÖYDEKİ BORÇLANMA SENETLERİ DÖNÜŞÜM ORANI: % 0,003 ( Borç.snt. alım satım tutarları toplamı / ortalama borç.snt.tutarı ) ( Borç.snt.alım satım tutarı top. = borç.snt.komisyon gideri / borç.snt kurtaj oranı ) * Borçlanma senetlerine repo ve ters repolar dahil edilmez. PORTFÖYDEKİ ORTALAMA BORÇLANMA SNT.ORANI : % 21,88 (Borç.snt.oranları toplamı / gün sayısı ) KATILMA BELGESİ DEĞER ARTIŞ ORANI : % 17,82 SON BİR AYLIK KATILMA BELGESİ DEĞER ARTIŞ ORANI: % -4,35 ORTALAMA PORTFÖY BÜYÜKLÜĞÜ : 8,531,807,983,699 PORTFÖYÜN SON BİR AYLIK ORTALAMA VADESİ : 28,2 Fon Sermaye Piyasası kurulunun tarih ve 8/61 no lu kararı ile B tipi Likit Fondan, A Tipi Karma Fon a dönüştürülmüştür. Bu nedenle tablolarda geçmiş dönemlerden kalma vergi karşılığı rakamı gözükmektedir. VII. KATILMA BELGELERİNİN DEĞERİNİN TESPİTİ: Katılma belgelerinin değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan hisse senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma belgelerinin alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir. VIII. FONDAN TAHSİL EDİLECEK GİDER,KOMİSYON VE KARŞILIKLAR: 6

7 1- Kurucuya Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası Ve Oranı : Kurucuya her gün için fon toplam değerinin % (Yüzbinde onbeş) inden oluşan bir yönetim ücreti tahakuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenir. 2- Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı : Yönetici bir ücret talep etmeyecektir. 3- Hisse Senedi Kurtajı : % 0.3 (Binde üç) 4- Sabit Menkul Kıymet Kurtajı : Yok 5- Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları : Karşılık ayrılan gider yoktur 6- İhtiyatlar : Değer Artış İhtiyatı ayrılmamaktadır. 7- Vergi Karşılığı : A Tipi Fon olduğundan vergi karşılığı ayrılmamaktadır. IX. İHRACA İLİŞKİN GİDERLER: 1.TUTAR ARTIRIMI İHRAÇ GİDERLERİ: 1.1. SPK kayda alma ücreti : TL 1.2. SPK Eğitime Katkı Payı : TL SPK Özel İşlem Vergisi : TL KB Basım masrafları : TL 1.5. Tescil ve İlan Giderleri : TL 1.6. Diğer Giderler : TL 1.7. Noter Damga Vergisi: TL 2. ARTIRILAN BİRİM PAYBAŞINA GİDERLER : 191 TL. Birim artırım gideri yeni ihraç edilen payların, portföy değeri üzerinden satış günü için hesaplanan birim pay fiyatına eklenmesi suretiyle yatırımcılardan 30 günlük süre boyunca tahsil edilir. Satışın ilk gününden başlayan 30 günlük süre sonunda artırım gideri tahsil edilemez. X- YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 1- Fon portföy işletmeciliği kazançlarının vergilendirilmesi. a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından; Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8. maddesi 4/a ve 4/b bendleri uyarınca portföyünün %25 i hisse senetlerinden oluşan (A Tipi) yatırım fonları ile bunlar dışında kalan yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden muaftır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından; Gelir Vergisi Kanunu nun 94. maddesi 6/a bendi uyarınca A tipi yatırım fonları %0, diğer yatırım fonları %10 portföy işletmeciliği kazançları üzerinden gelir vergisi tevkifatına tabidirler 2-Katılma Belgesi Satın Alanların Vergilendirilmesi a) Tam mükellef gerçek kişilerin vergilendirilmesi konusunda Gelir Vergisi düzenlemesi; Fon katılma belgesi kar payları GVK md. 75/1 e göre menkul sermaye iradı sayılır ancak, GVK na, tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren 4444 sayılı Kanun ile eklenen Geçici Madde 55 uyarınca, tarihleri arasında elde edilen ve tevkif suretiyle vergilendirilmiş bulunan menkul kıymetler yatırım 7

8 fonlarının katılma belgelerine ödenen kar payları için yıllık beyanname verilmez ve diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. b)dar mükellef gerçek kişilerin vergilendirilmesi konusunda Gelir Vergisi düzenlemesi; Menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar paylarının GelirGVK.Md. 101/2 çerçevesinde münferit beyannameye dahil edilmesi gereklidir. c) Tam Mükellef Tüzel Kişilerin Vergilendirilmesi Konusunda Kurumlar Vergisi Düzenlemesi; A ve B Tipi yatırım fonu kar payları KVK nun 4369 sayılı Kanun la değişik 25 inci maddesinde belirtilen %30 oranlı kurumlar vergisine tabidir. d) Dar Mükellef Tüzel Kişilerin Vergilendirilmesi Konusunda Kurumlar Vergisi Düzenlemesi: Dar mükellef kurumlarda, KVK 24 üncü maddesine göre kar payı sağlayanlar bu kazanç ve iratlardan kurumlar vergisi tevkifatı yapmaya mecburdur. XI- KATILMA BELGESİ SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma belgelerinin bu izahnamede belirtilen esaslara göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı sözkonusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma belgelerinin alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG nde ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Sözkonusu hususlar ilandan 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber heryılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Katılma belgesi satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma belgesinin alım-satımının yapılacağı yerlere iş günlerinde ile saatleri arasında başvurarak, içtüzükte belirtilmiş olan esaslara göre saptanan fiyat üzerinden alım ve satımda bulunabilirler. Bu saatlerin dışında alım satım işlemleri yapılamaz. 7. Katılma belgesi sahiplerinden belgelerini paraya çevirebilmeleri için asgari 2 işgünü önceden katılma belgesi satış ihbar formu düzenlemeleri istenir. Fona katılmak ve ayrılmakta başka bir şart aranmaz. 8. Katılma belgesi karşılığı çek hesabı yoktur. 8

9 9,.Tasarruf sahipleri herzaman katılma belgelerinin teslimini talep edebilir, kurucuda emanete alınmasını isteyebilir, bu sebeple hesap durumu hakkında bilgi talep edebilirler. 10. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma belgesi alım satımları durdurulabilir. XII. FON BİLANÇO VE GELİR TABLOSU 31 / 12 / / 12 / 1998 tarihi itibariyle fon bilanço ve gelir tablosu aşağıda verilmiştir. BİLANÇO (Milyon TL) (Milyon TL) 31 / 12 / / 12 / 1998 VARLIKLAR I- Hazır Değerler A- Kasa B- Bankalar C- Diğer Hazır Değerler II- Menkul Kıymetler 617, ,130 A- Hisse Senetleri B- Özel Kesim Borçlanma Senetl C- Kamu Kesimi Borçlanma Senet 617, ,130 D- Diğer Menkul Kıymetler III- Alacaklar 38,975 6,353 IV- Diğer Varlıklar VI- Borçlar 46,966 11,315 A- Banka Avansları B- Banka Kredileri C- Diğer Borçlar VI- Fon Toplam Değeri 610, ,972 A- Katılma Belgeleri 176, ,274 B- Katılma Belgeleri Değer Art -34,507-4,577 C- Fon Gelir Gider Farkı 468,109 69,275 - Cari Yıl Fon Gelir Gider Far 408,867 69,275 - Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gide 59,242 0 GELİR TABLOSU (Milyon TL) (Milyon TL) 31 / 12 / / 12 / 1998 I- Fon Gelirleri 439,034 96,472 A- Menkul Kıymetler Portföyünd 1- Özel Kesim Menkul Kıymetler Hisse Senetleri Kar Payları Borçlanma Senetleri Faizleri 439,034 96, Kamu Kesimi Menkul Kıymetle 3- Diğer Menkul Kıymetler Faiz B- Menkul Kıymet Satış Karları 1- Özel Kesim Menkul Kıymetler Hisse Senetleri Satış Karları Borçlanma Senetleri Satış Karl 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetle 3- Diğer Menkul Kıymetler Satı C- Gerçekleşen Değer Artışları D- Diğer Gelirler 30,167 9

10 II- Fon Giderleri A- Menkul Kıymet Satış Zararla 1- Özel Kesim Menkul Kıymetler Hisse Senetleri Satış Zararlar Borçlanma Senetleri Satış Zara 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetle 3- Diğer Menkul Kıymetler Satı B- Gerçekleşen Değer Azalışlar C- Faiz Giderleri 21, Banka Avans Faizleri 2- Banka Kredi Faizleri D- Diğer Giderler 5, İhraç İzni Ücretleri 2- İlan Giderleri 3- Sigorta Ücretleri 4- Aracılık Komisyonu Giderler 8 5- Noter Harç ve Tasdik Ücretl 6- Fon Yönetim Ücretleri 29,487 4, Denetim Ücretleri 8- Katılma Belgesi Basım Gider 9- Vergi, Resim, Harç vb. Gide Diğer Giderler III- Fon Gelir Gider Farkı 408,867 DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. tarafından 3794 sayılı Kanun'la değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 02/06/1998 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 05/06/1998 tarih ve 4555 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilerek kurulan Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Likit Fonu, Sermaye Piyasası kurulunun tarih ve 8/61 no lu kararı ile Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fonu na dönüştürülmesine izin verilmiştir. XIII. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; a) Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, b) Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, c) Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, d) Fonun son 3 aylık dönem itibariyle ortalama fon toplam değerinin, Tebliğ çerçevesinde Kurul ca her yıl belirlenen asgari fon başlangıç tutarının ¼ ünün altına düşmesi veya özel fonlar hariç olmak üzere aynı dönemde fon katılma belgesi satılan kişi sayısının ortalama 100 ün altına düşmesi halinde fon tasfiye edilir. Fon denetçisi, son 3 aylık dönem itibariyle ortalama fon toplam değerinin Tebliğ çerçevesinde Kurul ca her yıl belirlenen asgari fon başlangıç tutarının ½ sinin altına düşmesi veya son 1 aylık dönemde katılma belgesi sahibi sayısının ortalama 100 ün altına düşmesi hallerinde, bu durumların oluşmasını takip eden 6 işgünü içinde Fon Kurulu na ve Kurul a bildirmek zorundadır. Yeni kurulan fonlar için halka arzlarını takip eden 6 ay süresince tasfiyeye ilişkin hüküm uygulanmaz. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. 10

11 XIV. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1- Satış Başlangıç Tarihi:... 'nden itibaren katılma belgeleri bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2- Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : ADRES: Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL ADRES: Demirbank T.A.Ş. (212) Büyükdere Cad.No.2 1,Levent / İSTANBUL 3.Katılma Belgesi Alım Satımının Yapılacağı Yerler : ADRES: Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL ADRES: Demirbank T.A.Ş. ve Tüm Şubeleri (212) Büyükdere Cad.No.2 1,Levent / İSTANBUL 4.Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN ADRESİ Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL YÖNETİCİNİN ADRESİ Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 21/ 07 / 2000 AHMET D.ERELÇİN FON KURULU BAŞKANI M.HAKAN ERDEM FON KURULU ÜYESİ Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen 31 / 12/ 1998 ve 31 / 12 / 1999 tarihine ilişkin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tabloların kuruluşumuzca düzenlenen bağımsız denetim raporuna uygunluğunu onaylarız. 11