HAZİRAN 2016 FON BÜLTENİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Haziran ayı başında gerçekleşen Avrupa Merkez Bankası (ECB) para politikası toplantısı yakından takip edildi, beklentilere paralel olarak para politikasında değişikliğe gidilmediğini açıklayan ECB Başkanı Mario Draghi, İngiltere nin AB de kalmasından yana olduğunu ancak gerçekleşmesi durumunda bölge ekonomisinin buna hazır olduğunu belirtti. FED başkanı Janet Yellen ın, ABD ekonomisine yönelik yaptığı değerlendirmeler piyasanın odağındaydı. Yellen ın konuşmasının ardından gerçekleşen FED para politikası toplantısında beklentilere paralel olarak bir değişikliğe gidilmedi. Aynı dönemde gerçekleşen Japonya (BOJ) ve İngiltere (BoE) merkez bankalarının toplantılarında da bir değişikliğe gidilmedi. Merkez bankaları Brexit risklerine değinerek referandum sonrası etkileri izlemek için bekle ve gör politikası uyguladıklarını belirtti. 23 Haziran da gerçekleşen Brexit referandumu sonucunda katılımcıların %52 si İngiltere nin AB den çıkması yönünde oy kullandı. Bir süredir küresel piyasalarda risk algısında bozulmaya yol açan referandumun sonucunda beklenmeyen bir karar çıkması küresel piyasalarda oynaklığın önemli ölçüde artmasına sebep oldu. Yerel gündemde ise Brexit öncesinde toplanan TCMB para politikası kurulu sadeleşme yolunda ölçülü bir adım olarak nitelediği kararında faiz koridorunun üst bandında 50 baz puanlık indirime gitti. Böylece faiz koridoru tarihi en dar seviyesine ulaşmış oldu. Makro verilerde ise iyileşmenin devam ettiği gözlendi. Nisan ayında %6,57 olan enflasyonun mayıs ayında aylık bazda %0,58 artarak %6,58 olarak açıklanması piyasalar tarafından olumlu karşılandı. Son dönemde piyasa beklentisinin üzerinde performans sergileyen Türkiye ekonomisi 2016 yılının ilk çeyreğinde de beklentileri aşarak %4,8 büyüdü. Haziran ayına 2,9494 düzeyinde başlayan Dolar/TL kuru ay sonunda 2,8769 seviyesine geriledi. Haziran ayına %9,90 seviyesinde başlayan 10 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi seviyesini test ettikten sonra ayı %9,20 seviyesinde kapadı. Hisse senetlerinde ise aya 77.911 seviyesinde başlayan BİST 100 Endeksi, haziran ayında en düşük 74.016 seviyesini gördü, ay sonunda 76.817 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. KURULUŞ (%) 01.06.2016 04.01.2016 01.01.2015 12.06.2012 KYD MEVDUAT TL %0,75 %4,89 %9,53 %40,69 KYD MEVDUAT USD %0,11 %0,70 %1,48 %7,60 KYD MEVDUAT EURO %0,07 %0,49 %1,71 %6,94 BİST KYD BORÇ. ARAÇ. FON %0,89 %2,63 -%6,60 %27,86 BİST KYD HİSSE SEN. FON -%0,65 %10,24 %8,29 %27,38 BİST 100 -%0,28 %8,93 -%16,33 %31,99 ALTIN %5,65 %20,39 %11,53 %29,30 DÖNEM HAZİRAN KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği ÖST: Özel Sektör Tahvili DİBS: Devlet İç Borçlanma Senetleri BİST: Borsa İstanbul GSYH KB. ULUSAL GELİR İŞSİZLİK BRÜT BORÇ STOKU 1.747,3 Milyar TL 10.390 USD %10,9 676,2 Milyar TL Hazine ve Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verileridir. Cari fiyatlar ile GSYH 2014 Yıllık Toplam, Kişi Başına Ulusal Gelir 2014 yıllık İşsizlik oranı 2016 Şubat dönemi, Merkezi Hükümet Brüt Borç Stoku *(2014-2.çeyrek) HALK Emeklilik, bankacılık, hayat sigortası ve fon yönetimi alanlarında tecrübe ve başarılara sahip bir grubun iştiraki olup Türkiye genelinde hizmet vermektedir. %49'u halka arz edilmiş olan Halk Bankası'nın en önemli grup şirketlerinden biri olan Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş katılımcılarının beklentilerini karşılayacak en uygun ürün ve hizmetleri sunarak müşterilerinin memnuniyetini en yüksek seviyede tutar. Hizmet kalitesinden asla ödün vermeden geniş dağıtım kanalları ile müşterilerini tüm finansal ihtiyaçlarını sağlayabilecek bir yapının içinde siz değerli müşterilerine yüksek sorumluluk anlayışı ile hizmet vermektedir.
EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI 01.06.2016'dan İtibaren %2,50 01.01.2016'dan İtibaren %2,33 %2,28 %12,00 %1,50 %0,92 %0,70 %0,60 - %8,80 %40,00 -%15,09 %37,44 %40,96 %32,47 %35,53 %19,97 -% 20,00 %60,00 -%0,58 -%3,51 %69,72 %0,47 -% 10,00 01.06.2012-30.06.2016 %80,00 %9,14 KURULUŞTAN İTİBAREN (%) %17,03 %4,29 %4,12 01.01.2015-31.12.2015 %8,72 %9,03 -%0,15 %4,62 %0,02 %10,90 %9,88 %23,29 *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI Para Piyasası Likit - Kamu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Katkı (MAYIS 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) Esnek Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EMANET LİKİT (KASIM 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) RİSKMETRE Minimum Risk Muhafazakâr Orta Altı Orta STANDART FON LİKİT FON EMANET LİKİT FON Maksimum Risk Orta Üstü Agresif ESNEK FON DÖVİZ FON HİSSE FON FO N L A R I N I Z I Y I L D A DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 6UNUTMAYIN!
Fon Adı PARA PİYASASI EMANET LİKİT PARA PİYASASI LİKİT - KAMU Fon portföyünün en az %80'i ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatırılmak kaydıyla fon varlıkları, borsa para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu tanımında yer alan vade yapısına uygun para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirilir. KYD91 %28 + KYD O/N Brüt %70 + KYD ÖST Endeksi Sabit %1+ KYD 1 Aylık Mevduat %1 DİBS %15-45; Ters Repo %55-85; Vadeli Mevduat Katılım Hes. %0-20; BPP %0-20; ÖST%0-20 Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmak amacıyla orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden azami düzeyde yararlanılarak birikimlerde reel büyüme ve istikrarlı getiri performansı sağlanması hedeflenmektedir. Fon portföyünün en az %80'ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatıran ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. %90 KYD Tüm DİBS Endeksi + %2 KYD OST Endeksi (Değişken) + %2 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %4 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi DİBS%78-100; Ters Repo, BPP %0-2; VM. KH %0-20; ÖST %0-20; Kira Sertifika %0-20 Fon, devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçları, GOS ve/veya kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75 i oranında yatırım yapar. BİST 100 endeksine, TL cinsinden Vadeli mev. ve Kat. hesaplarına, borsada işlem gören bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da yatırım yapılabilir. %5 BİST 100 + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi DİBS, GOS, Kira. S%75-100; VM.kat. H. Kira Ser. %0-15; BİST 100 %0-%5; BPP, Ters Repo %0-1 Fon yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyünün en az % 80'ini kamunun döviz cinsinden ve/veya dövize endeksli iç ve/veya dış borçlanma senetlerine yatırır ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. %5 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %40 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %10 KYD ON Brüt Endeksi DİBS %0-20; Kamu Dış Borçlanma Araçları USD %30-60; Kamu Dış Borçlanma Araçları Euro %30-60 Ters Repo %0-10, BPP %0-10 Ters Repo,%100 Ters Repo, %56,03 Devlet T/B,%24,86 Özel T/B, %10,67 Diğer, %8,44 Devlet T/B, %82,63 Diğer, %12,11 Özel T/B, %5,06 Ters Repo, %0,20 Devlet T/B, %83,13 Hisse Senedi, %8,53 Diğer, %7,97 Özel T/B, %0,37 Eurobond, %84,17 BPP, %7,01 Devlet T/B, %4,46 ORTA GELİR KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI Ters Repo %90-100; Takasbank BPP %0-10; Risk EMEKLİLİK YATIRIM FONU %100 KYD ON Brüt Endeksi Portföy Dağılımı GELİR KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI STANDART Fon portföyünün tamamı devamlı olarak vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu'dur. BES hesaplarında izlenen katkı paylarının geçici değerlendirildiği fonun stratejisi, likiditenin ön planda olduğu, kısa vadeli ve risksiz yatırım anlayışı ile ağırlıklı olarak ters repoya aktif bir yönetim tarzı ile yatırım yapmaktadır. MUHAFAZAKÂR Yatırım Stratejisi MUHAFAZAKÂR Karşılaştırma Ölçütü Fon Amacı Ters Repo, %4,36 ESNEK Diğer, %21,85 Devlet T/B, %21,10 Özel T/B, %13,43 Ters Repo, %2,37 %90 BİST 100 + %10 KYD ON Brüt Endeksi Ortaklık Payı %80-%100, Ters Repo %0-10, BPP %0 - %10 Hisse Senedi, %96,00 Ters Repo, AGRESİF BÜYÜME HİSSE SENEDİ Fon portföyünün en az %80'inin Türk hisse senetlerinde değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle en yüksek risk taşıyan fon özelliği taşımakla beraber, borsada değer artış kazancı elde etmeyi amaçlayan Fon un, uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen hisse senetlerine yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedeflenir. ORTA ÜSTÜ Hisse Senedi, %41,25 *Fonun yönetim stratejisinin, karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir.
EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI 01.06.2016 dan itibaren %1,50 %2,50 %3,00 %0,73 01.01.2016 dan itibaren %0,49 %9,29 -%0,65 %5,71 -%2,41 %4,42 %3,63 %30,00 %25,00 21.11.2013-30.06.2016 %7,25 %6,54 KURULUŞTAN İTİBAREN (%) 01.01.2015-31.12.2015 %26,16 %20,72 %14,50 %15,00 %0,78 %13,03 %5,00 - -%1,31 *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI STANDART ESNEK HİSSE SENEDİ ALTERNATİF RİSKMETRE Minimum Risk Muhafazakâr Maksimum Risk Orta Altı Orta Orta Üstü Agresif STANDART FON ESNEK FON HİSSE FON EMEKLİLİK PLANINIZI YILDA DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 4 UNUTMAYIN!
Fon Adı Fon portföyünün en az %80'inin katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk ortaklık paylarında değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. Fon uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen ortaklık paylarına yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedefler. Faizsiz Kamu Borçlanma Senetleri/GOS/Kira Sertifikaları % 75-100, Katılım 50 Endeksi % 0-15, Katılma Hesabı, Faizsiz Banka Borçlanma Sen./Kira Sertifikaları % 0-15 %96 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %2 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %2 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Faizsiz Kamu Borçlanma Araçları/GOS/Kira Sertifikaları %70 100, TL cinsinden Borsa da işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından ya da yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraççılar tarafından ihraç edilen faizsiz borçlanma araçları/özel sektör kira sertifikaları % 0-30, Katılma Hesabı % 0-25 %86,94 Katılım Payı %9,62 Diğer %3,44 %81,54 Özel Sektör %13,36 Diğer %5,10 %50,21 Katılım Payı %35,57 Diğer %8,99 Özel Sektör %5,23 %90 KAT50 Endeksi + %10 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi %80-100 Katılım 50 Endeksi, % 0-20 Katılma Hesapları Risk Katılım Payı %100 AGRESİF HİSSE SENEDİ Faizsiz bankacılık ilkelerine uygun sermaye piyasası araçlarına, Türkiye'de veya yurt dışında ihraç edilmiş faizsiz borçlama araçlarına, ortaklık paylarına, altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı sermaye piysası araçlarına ve katılma hesaplarına (TL ve/veya yabancı para cinsinden) yatırım yapılabilecektir. %5 KAT50 Endeksi + %93 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Portföy Dağılımı ORTA ÜSTÜ ESNEK Fonun amacı, Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen faizsiz iç borçlanma araçlarına, katılma hesaplarına, özel sektör kira sertifikaları gibi diğer faizsiz ürünlere yatırım yapmaktır. Fon, portföyünde Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen faizsiz borçlanma araçlarına, gelir ortaklığı senetlerine ve kira sertifikalarına en az %60 oranında yer verir. Yatırım Stratejisi ORTA STANDART Fon hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden faizsiz borçlanma araçları, GOS ve kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Bununla birlikte, BİST katılım endeksindeki paylara, TL cinsinden katılma hesaplarına, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan faizsiz borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da mevzuatta belirlenen sınırlar içinde yatırım yapabilir. Karşılaştırma Ölçütü ALTERNATİF Fon Amacı Açıklamalar 1. Bu rapor, HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi tarafından hazırlanmıştır. 2. Tüm fonların geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. 3. Doküman HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. müşterilerinin bilgilendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Fon bülteni içinde yer alan açıklama ve getiri karşılaştırmaları reklam ve ilan niteliğinde olmayıp kurum içi bire bir sunumlarda kullanılmak üzere özel hazırlanmış olup performans niteliğinde değildir. 4. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. 5. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. 6. Bu bültendeki bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu değildir. 7. Bu bilgiler ışığında üçüncü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların sonuçlarından HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. sorumlu tutulamaz. 8. Diğer yatırım araçları getirileri verileri Rasyonet'ten alınmıştır.