KOÇ FİNANSAL HİZMETLER A.Ş. 31 MART 2012 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU 1
İçindekiler 1. Koç Finansal Hizmetler in Kısa Tarihçesi ve Ortaklık Yapısı... 3 2. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri, Denetim Komitesi Üyeleri ve Kanuni Denetçiler... 4 3. Koç Finansal Hizmetler Üst Yönetimi... 4 4. Yönetim Kurulu Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi... 5 5. İcra Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi... 6 6. Finansal Durum ve Performans... 7 7. Koç Finansal Hizmetler in Finansal Durum ve Performansını Etkileyen Olaylar ve İşlemler... 8 8. İlgili Ara Dönem Sonrasına İlişkin Beklentiler... 8 9. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 31 Mart 2012 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Kamuya Açıklanacak Konsolide Finansal Tablolar, Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar... 8 2
1. Koç Finansal Hizmetler in Kısa Tarihçesi ve Ortaklık Yapısı Koç Finansal Hizmetler A.Ş., Koç Grubu nun finans sektöründeki iştiraklerini (Koçbank, Koç Yatırım, Koç Leasing, Koç Faktoring, Koç Portföy, Koçbank Nederland NV ve Koçbank Azerbaycan) tek çatı altında toplama kararına dayanarak Mart 2001 de kurulmuştur. 2002 yılı Ekim ayında Koç Finansal Hizmetler, Koç Grubu nun UniCredito Italiano S.p.A.( UniCredit Grubu ) ile gerçekleştirdiği %50-%50 ortaklık yapısı ile Türkiye'nin önde gelen finansal hizmetler oyuncularından biri olma hedefine paralel olarak uluslararası bir nitelik kazanmıştır. 2005 yılı Eylül ayında, Türkiye nin önde gelen kurumlarından biri olan ve bankacılık alanında bir çok ilke imza atarak sektöre yön veren Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ( Yapı Kredi ) ve bağlı iştirakleri Koçbank tarafından satın alınmış ve 2006 yılı Ekim ayında Koçbank ın, Yapı Kredi bünyesinde birleşmesinin ardından, Koç Finansal Hizmetler Yapı Kredi'nin ana hissedarı konumuna gelmiştir. 2008 yılının başlarında, Koç Finansal Hizmetler tüm finansal iştiraklerini Yapı Kredi altında toplayarak daha şeffaf bir yapıya ulaşmak adına yeniden yapılandırılmıştır. Koç Finansal Hizmetler, 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Yapı Kredi nin %81,8 ine sahiptir. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Ortaklık Yapısı ADI / SOYADI VEYA ÜNVANI HİSSE TUTARI (TL) HİSSE ORANI KOÇ GRUBU 1.505.637.434,22 %50 UNICREDIT GRUBU 1.505.637.434,22 %50 GENEL TOPLAM 3.011.274.868,44 %100 3
2. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ve Kanuni Denetçiler: (31 Mart 2012 itibariyle) Yönetim Kurulu Adı Soyadı Görevi Mustafa V.KOÇ... Başkan Gianni F.G.PAPA... Başkan Vekili H. Faik AÇIKALIN... Murahhas Üye ve İcra Başkanı Carlo VIVALDI... Murahhas Üye ve İcra Başkanı Vekili Ahmet F. ASHABOĞLU... Üye F.Füsun Akkal BOZOK... Üye O. Turgay DURAK... Üye Massimiliano FOSSATI... Üye Laura PENNA (1)... Üye Francesco GIORDANO... Üye Coşkun ERKAM... Sekreter Kanuni Denetçiler Ali Tarık UZUN (2)... Abdullah GEÇER... Denetçi Denetçi (1) Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Genel Kurulu nun 22 Mart 2012 günü yaptığı toplantıda Yönetim Kurulu yeniden oluşturulmuş; Vittorio G. M. Ogliengo adaylık beyan etmemiş, Laura Penna yeni Yönetim Kurulu Üyesi olarak seçilmiştir. (2) Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Genel Kurulu nun 22 Mart 2012 günü yaptığı toplantıda Denetçiler seçilmiş; Adil G. Öztoprak yerine Ali Tarık Uzun Denetçi olarak seçilmiştir. 3. Koç Finansal Hizmetler Üst Yönetimi: (31 Mart 2012 itibariyle) İcra Başkanı ve Yardımcıları Adı Soyadı H.Faik AÇIKALIN... Carlo VIVALDI... Marco CRAVARIO... Görevi Murahhas Üye ve İcra Başkanı Murahhas Üye ve İcra Başkanı Vekili Finansal Planlama ve Mali İşler Yönetimi Başkanı 4
4. Yönetim Kurulu Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi: Değerli Ortaklarımız, Küresel ekonomi 2011 yılındaki olumsuz gidişata yönelik endişelerin ardından kademeli olarak güçlenmeye başlamıştır. Önemli ölçüde bir küresel yavaşlamaya ilişkin endişeler, ABD de ekonomik aktivitedeki canlanma ve Avrupa da ekonomik krize yönelik yürütülen politikalar sayesinde azalmıştır. Bu çerçevede, başlıca gelişmiş ekonomilerde zayıf canlanmanın devam etmesi, gelişmekte olan ekonomilerde ise ekonomik aktivitenin diğer ekonomilere kıyasla güçlü olması beklenmektedir. Ancak, küresel ekonominin gidişatına yönelik riskler de devam etmektedir.gelişmiş ülkelerdeki üretimdeki açıklara yönelik olarak, halen zayıf seyreden büyümeyi desteklemek amacıyla kısa vadeli önlemlerin alınması muhtemel görünmektedir. Haziran ayı sonunda yapılan Avrupa Birliği zirvesinde kurtarma planındaki koşulların gevşetilmesine, yeni bir bankacılık birliğinin oluşturulmasına, zor durumdaki bankalara doğrudan sermaye takviyesi (120 milyar Euro) yapılarak ülke ve banka borçlarının birbirinden ayrıştırılmasına karar verilmiştir. Türkiye'de ise, 2011 yılında gayrisafi milli hasıladaki %8,5'lik güçlü büyüme sonrasında ekonomi yumuşak inişe paralel olarak 2012 yılının ilk çeyreğinde %3,2 lik büyüme ile yavaşlamaya başlamıştır. Bu dönemde, sanayi üretimi yavaşlama sinyalleri vermeye başlamıştır. Öte yandan, enflasyon ise sabit bir trend izlemeye başlamıştır. Merkez Bankası'nın Türk Lirası nı destekleyen, esnek ve sıkı para politikası finansal istikrarı sürdürmek amacıyla devam etmiştir. Bankacılık sektöründe, 2012 yılının ilk çeyreğinde hacim büyümesi, ekonomik yavaşlamaya ve mevsimselliğe bağlı olarak sınırlı seyretmiştir. Toplam kredi hacmi 2011 yıl sonuna göre %2 artışla 664 milyar TL'ye ulaşmıştır. Mevduat hacmi ise sabit kalarak 695 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Sonuç olarak, kredi/mevduat oranı yukarı yönlü eğilimini sürdürmüş ve %96 ya ulaşmıştır (2011: %94). Koç Finansal Hizmetler, yılın ilk çeyreğinde 116 milyar TL lik toplam konsolide aktifiyle finans sektöründeki güçlü konumunu korumuştur. Koç Finansal Hizmetler, aynı dönemde 413 milyon TL konsolide net kâr elde etmiştir. Yılın ilk çeyreğinde Koç Finansal Hizmetler, perakende odaklı büyüme stratejisini sürdürerek, katma değer yaratan TL kredilerde büyümüş ve sağlıklı karlılık elde etmiştir. Bu vesileyle Koç Finansal Hizmetler e verdikleri kesintisiz destek nedeniyle tüm müşterilerimize ve hissedarlarımıza ve emeklerinden ötürü tüm çalışanlarımıza teşekkür ediyor, saygılarımı sunuyorum. Mustafa V.Koç Yönetim Kurulu Başkanı 5
5. İcra Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi: Değerli Ortaklarımız, Küresel finansal koşullar 2012 yılının ilk çeyreğinde iyileşmiş ve kısa vadede bankacılık krizine ya da Avrupa da ülke krizine yönelik endişeler azalmıştır. Bu ortamda, Türkiye ekonomisi büyüme hızındaki yavaşlamaya rağmen pozitif büyümesini sürdürmüştür. 2012 yılının ilk çeyreğinde, Türk bankacılık sektöründe hacim büyümesi yavaşlamaya başlamış, aktif kalitesi ise sınırlı ölçüde bozulma göstermiştir. Sektörde toplam krediler, ağırlıklı olarak Türk Lirası cinsinden kredilerdeki büyüme sayesinde %2'lik bir artış sergilemiştir. Öte yandan, toplam mevduat sabit kalmıştır. Sektördeki fonlama tabanındaki çeşitlendirme uluslararası sermaye piyasalarına artan erişim sayesinde sendikasyon, seküritizasyon ve eurobond ihraçları aracılığıyla devam etmiştir. Yurtiçi sermaye piyasasında ise, yılın ilk çeyreğinde sektörde toplam 6,25 milyar TL lik yerel para cinsinden bono ihracı gerçekleşmiştir. Tahsili gecikmiş alacak oranı 2011 yıl sonundaki %2,6 ya kıyasla %2,7 ye ulaşmıştır. Bu artışın kaynağı ise tüketici kredileri ve kredi kartları olmuştur. Öte yandan, sektörde sağlam sermaye tabanı korunmuş ve sermaye yeterlilik oranı %15,7 olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde, Koç Finansal Hizmetler müşteri odaklı bankacılık anlayışını sürdürmüş ve 2012 yılının ilk çeyreğinde sağlam performans sergilemiştir. Toplam kredi hacmi 69,5 milyar TL ye ulaşırken, mevduat hacmi ise 64,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde Koç Finansal Hizmetler fonlama tabanını bankacılık iştiraki Yapı Kredi tarafından sağlanan 585 milyon dolarlık uzun vadeli sermaye benzeri kredi, 500 milyon dolarlık eurobond ve 700 milyon TL lik TL bono ihracı ile çeşitlendirmeye devam etmiştir. Koç Finansal Hizmetler, yılın ilk çeyreğinde 413 milyon TL net kar elde etmiştir. Şirket in toplam gelirleri 1.602 milyon TL olarak gerçekleşerek, disiplinli fiyatlama stratejisi ve kredi faizlerindeki zamanlı artışın olumlu etkisi tarafından desteklenmiştir. Koç Finansal Hizmetler sıkı gider yönetimini sürdürmüş ve Şirket in toplam giderlerindeki artış enflasyona paralel %10 oranında gerçekleşmiştir. Önümüzdeki dönemde de faaliyetlerinde sürdürülebilirliği önde tutan yaklaşımı ile güçlü büyüme ve karlılık göstermeyi hedefleyen Koç Finansal Hizmetler e sundukları güvenden ötürü müşterilerimize ve hissedarlarımıza ve bu başarıda emeği geçen çalışanlarımıza teşekkür ediyor, saygılarımı sunuyorum. Faik Açıkalın Murahhas Üye ve İcra Başkanı 6
6. Finansal Durum ve Performans: 31 Mart 2012 tarihli BDDK muhasebe ve finansal raporlama standartlarına göre hazırlanan konsolide mali tablolarına göre Koç Finansal Hizmetler in yılın ilk üç ayında elde ettiği azınlık payları öncesi net kâr 413 milyon TL (azınlık payları sonrası 335 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. Koç Finansal Hizmetler, yılın ilk üç ayında yasal düzenlemerdeki değişikliklerden etkilenerek 1.602 milyon TL lik toplam gelir elde etmiştir. Toplam giderlerdeki yıllık artış sıkı gider yönetimi ve verimlilik artışları sayesinde enflasyona paralel %10 olarak gerçekleşirken, Gider/Gelir rasyosu %49,6 olarak gerçekleşmiştir. Yılın ilk çeyreğinde müşteri odaklı bankacılık yaklaşımını kesintisiz bir şekilde sürdüren Koç Finansal Hizmetler in kredi/aktif oranı 2011 yıl sonundaki %59 seviyesinden %60 a çıkmıştır. Toplam krediler 2011 yıl sonuna göre sabit kalırken, Türk Lirası cinsinden krediler sektörün üzerinden %4,4 oranında artış göstermiştir. Türk Lirası cinsinden kredilerdeki büyüme, Şirket in bankacılık iştiraki olan Yapı Kredi nin yüksek değer yaratan alan ve ürünlerdeki büyümesinden kaynaklanmaktadır. Yapı Kredi, bireysel ihtiyaç kredilerinde sektördeki %3 lük büyümeye kıyasla %8 oranında büyürken, Türk Lirası cinsinden şirket kredilerinde %6, kredi kartlarında ise %5 oranında büyümüştür. Şirket, yılın ilk çeyreğinde fonlamaya olan odaklılığını farklılaştırılmış bir yaklaşımla daha da güçlendirmiştir. Yabancı para likiditesinin rahat seviyelerde olması nedeniyle yüksek maliyetli yabancı para cinsinden mevduatın azaltılması sonucunda toplam mevduat 2011 yıl sonuna göre %3 azalış göstermiştir. Bireysel mevduata odaklı yaklaşım sayesinde TL mevduat ise sektörün oldukça üzerinde %4,4 oranında artış göstermiştir (sektör: sabit). Vadesiz mevduatın toplam mevduata oranı ise sektörün üzerinde %16 olarak gerçekleşmiştir. Fonlama kaynaklarını çeşitlendirmeye devam eden Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, uluslararası piyasalardan 585 milyon dolarlık on yıl vadeli sermaye benzeri kredi elde etmiş ve beş yıl vadeli 500 milyon dolarlık bono ihraç etmiştir. Yapı Kredi, aynı zamanda yurtiçi sermaye piyasasında 700 milyon TL tutarında bono ihracı gerçekleştirmiştir. Bunlara ek olarak Yapı Kredi, Nisan ayında 264 milyon dolar ve 864,5 milyon Euro luk sendikasyon ile %104 oranında yenileme oranına ulaşmıştır. Bu sendikasyon işleminin maliyeti ise Libor+%1,45 olarak gerçekleşmiştir. 7
7. Koç Finansal Hizmetler in Finansal Durum ve Performansını Etkileyen Olaylar ve İşlemler: Yoktur. 8. İlgili Ara Dönem Sonrasına İlişkin Beklentiler: 2011 yılındaki %8,5'lik güçlü gayrisafi milli hasıla büyümesi sonrasında, 2012 yılının ilk çeyreğinde %3,2 lik büyüme ile ekonomik aktivitede başlayan yavaşlama yumuşak iniş senaryosunu doğrulamaya başladı. 2012 yıl sonunda gayrisafi milli hasıla büyümesinin %4,4 e ulaşması beklenmektedir. Enflasyonun yıl boyunca kontrol altında tutulması beklenmektedir. Tüketici enflasyonunun 2012 yılında ortalama %9,6, yıl sonunda ise %6,4 olarak gerçekleşmesi tahmin edilmektedir. Merkez Bankası'nın Türk Lirası nı destekleyen, esnek ve sıkı para politikasının, küresel belirsizlik ortamı da göz önünde bulundurularak 2012 yılı boyunca sürmesi beklenmektedir. Cari açıkta iyileşmenin yıl boyunca devam etmesi tahmin edilirken, yıl sonunda cari açığın gayrisafi milli hasılaya oranının %7,3 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir (2011: %10,0). 9. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 31 Mart 2012 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Kamuya Açıklanacak Konsolide Finansal Tablolar, Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar: Ektedir. * * * Bu rapor hakkında sorularınız için: Yapı ve Kredi Bankası A.Ş Yatırımcı İlişkileri Yapı ve Kredi Plaza D Blok Levent 34330 İstanbul E-mail : yapikredi_investorrelations@yapikredi.com.tr 8