KARDEMİR 1Ç18 YATIRIMCI SUNUMU
İÇİNDEKİLER 1-2018 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 2- KARDEMİR 3-1Ç18 Finansal Sonuçları 4- Yatırımlara İlişkin Bilgiler 5-2018 Yılı Beklentileri 2 / 38
1Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 3 / 38
DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ DÜNYA HAM ÇELİK ÜRETİMİ (MİO TON) 2.100 1.800 1.500 1.200 900 Dünya (Çin Hariç) China Çin 835 828 794 803 809 817 800 843 Dünya Ham Çelik Üretimi 2018 Yılı ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre %4 artışla 426 milyon ton olarak gerçekleşmiştir. 600 + %4 300 638 701 731 815 828 799 787 832 209 214 0 201 212 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 Kaynak: TÇÜD 4 / 38 1-1Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ ÜLKE BAZINDA HAM ÇELİK ÜRETİMİ 1Ç18 (MİO TON) 7. Almanya 11,0 Mt 5. Rusya 16,6 Mt 2.Japonya 26,4 Mt 4. ABD 20,7 Mt 9. Brezilya 8,6 Mt *8. TÜRKİYE 9,5 Mt 10. İran 6,8 Mt 3. Hindistan 26,7 Mt 6. G. Kore 17,8 Mt 1. Çin 212,1 Mt *Geçtiğimiz yılın aynı çeyreğindeki 8,9 Mt üretime göre %6,7 artış kaydedilmiştir. Türkiye, ham çelik üretiminde 8. basamaktaki yerini korumuştur. Kaynak: TÇÜD 5 / 38 1-1Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü MART 2018
01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ KOK KÖMÜRÜ, DEMİR CEVHERİ VE HURDA FİYATLARI 100 Kok Kömürü Avustralya V-25.5% Demir Cevheri % 62 CFR Çin 265 260 245 80 201 191 184 70 176 169 60 160 155 50 141 104 40 79 90 30 90 80 80 80 76 72 73 71 68 60 66 60 64 62 57 57 52 41 91 400 350 Hurda II 80-20 CFR Türkiye 346 333 357 331 300 250 200 217 299 221 216 265 276 290 268 303 278 305 311 150 178 100 Kaynak: STEEL ORBIS 6 / 38 1-1Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
TÜRKİYE ÇELİK ÜRETİM GÖSTERGELERİ 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 31,2 34,1 Türkiye Ham Çelik Üretimi (Mio Ton) 35,9 34,7 37,5 34,0 33,2 31,5 8,9 9,5 Türkiye Ham Çelik Üretimi 2018 yılı ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 artış göstermiştir. 5,0 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 KÜTÜK (Mio Ton) 21,8 24,4 27,1 26,3 24,6 23,2 23,0 25,8 6,0 6,5 SLAB (Mio Ton) 7,3 9,7 8,8 8,4 9,4 8,3 10,2 11,7 2,9 3,0 Kaynak: TÇÜD 7 / 38 1-1Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
TÜRKİYE ÇELİK ÜRETİMİ ARK OCAKLI TESİSLER 67 ENTEGRE TESİSLER 33 ARK OCAKLI TESİSLER 69 ENTEGRE TESİSLER 31 2018 Yılı ilk çeyreğinde Ark Ocaklı Tesislerin üretimi önceki yılın aynı dönemine göre, toplam pay içinde %2 oranında artış göstermiştir. 1Ç17 1Ç18 YASSI ÜRÜN 35 UZUN ÜRÜN 65 YASSI ÜRÜN 37 UZUN ÜRÜN 63 2018 Yılı ilk çeyreğinde Yassı Ürün üretimi toplam pay içinde %2 oranında artış göstermiştir. Kaynak: TÇÜD 8 / 38 1-1Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
TÜRKİYE UZUN/YASSI ÜRÜN DENGESİ Uzun Ürün Dengesi (Mio Ton) 30 25 20 15 10 5 19,7 11,7 8,0 22,9 13,7 9,1 26,5 25,2 25,7 26,5 26,0 26,2 17,9 16,7 17,6 18,4 16,1 14,8 10,4 9,8 9,6 8,6 8,4 7,8 5,9 6,5 3,4 4,1 2,5 2,4 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 Üretim Tüketim Fark Yassı Ürün Dengesi (Mio Ton) 19 14 9 4 6,6 11,9 13,2 13,6 9,1 9,0 14,6 14,6 16,5 16,4 9,9 10,4 10,4 10,8 13,0 17,7 4,3 4,6 3,3 3,8-1 -6-5,3-4,2-4,1-4,6-4,8-6,1-5,6 Üretim Tüketim Fark -4,7-1,00-0,8 Kaynak: TÇÜD 9 / 38 1-1Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
TÜRKİYE ÇELİK İHRACAT - İTHALATI 24 21 18 15 12 9 6 3 0 20,3 19,1 17,6 18,5 19,0 18,0 17,5 18,3 16,8 16,9 14,9 13,8 16,3 11,1 10,7 11,9 5,2 5,1 3,9 4,2 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 İthalat (Mio ton) İhracat (Mio ton) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 İthalat (Mio ton) 11,1 10,7 11,9 14,9 13,8 19,1 17,5 16,3 3,9 4,2 İhracat (Mio ton) 17,6 18,5 20,3 19,0 18,0 16,8 16,9 18,3 5,2 5,1 Fark 6,6 7,8 8,4 4,1 4,2-2,3-0,6 2,0 1,3 0,9 Kaynak: TÇÜD 10 / 38 1-1Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
TÜRKİYE ÇELİK İHRACAT - İTHALATI 24 21 18 15 12 9 6 3 0 16,6 17,1 15,8 15,2 13,3 12,3 13,4 10,9 11,8 12,8 10,0 11,2 12,0 11,8 10,8 12,4 3,4 4,1 2,7 3,5 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 İthalat (Milyar USD) İhracat (Milyar USD) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 İthalat (Milyar USD) 10,0 11,8 11,2 12,8 12,0 12,3 10,9 12,4 2,7 3,5 İhracat (Milyar USD) 13,3 16,6 17,1 15,8 15,2 11,8 10,8 13,4 3,4 4,1 Fark 3,3 4,8 5,9 3,0 3,2-0,6-0,1 1,0 0,7 0,6 Kaynak: TÇÜD 11 /38 1-1Ç18 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü
KARDEMİR 12 / 38
KARDEMİR- Genel Bilgilendirme FABRİKALAR KURAN FABRİKA 1937 Yılında Kurulan İlk Entegre Demir Çelik Tesisi İlk Türk Demiri Türkiye nin Tek RAY Üreticisi AĞIR PROFİL Üretiminde Türkiye de Tek Türkiye nin En Büyük 34. Sanayi Kuruluşu Bağlı Kuruluşlar İştirakler Temelinin Atılması 3 Nisan 1937 Özelleştirilerek Kardemir Adını Alması EFQM 4 STAR 30 Mart 1995 Bugün KARDÖKMAK KARÇEL KARÇİMSA ERMADEN 1937 1939 1995 2007 2015 2016 2017 ENBATI VADEMSAŞ İlk Türk Demirinin Üretilmesi 10 Eylül 1939 Ray Profil Haddehanesinin Kurulması Çubuk Kangal Haddehanesinin Kurulması KARSİGORTA EPİAŞ 13 / 38 2- KARDEMİR
KARDEMİR - Ürünler KÜTÜK BLUM PROFİL TASLAĞI KANGAL RAY PROFİL NERVÜRLÜ ÇELİK MADEN DİREĞİ KALIN YUVARLAK 14 / 38 2- KARDEMİR
KARDEMİR 1Ç18 Temel Göstergeler Sıvı Çelik Üretimi 2014 1.830 2015 2.153 2016 2.173 2017 2.403 1Ç17 607 1Ç18 616 (1.000 Ton) Net Esas Ürün Satışı 2014 1.733 2015 1.935 2016 2.064 2017 2.326 1Ç17 574 1Ç18 597 (1.000 Ton) Net Satış Gelirleri 2014 2.189 2015 2.230 2016 2.337 2017 3.973 1Ç17 866 1Ç18 1.289 (Milyon TL) 15 / 38 2- KARDEMİR
KARDEMİR 1Ç18 Üretim Göstergeleri 2.000 1.500 1.478 Esas Ürün Üretimi (1.000 Ton) 1.740 1.623 2.081 2.077 2.295 1.000 500 577 593 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 700 Kişi Başı Üretim (Ton Ürün/Kişi) Personel Sayısı (Bağlı Ortaklıklar Dahil) 600 500 400 300 406 449 493 577 540 549 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 3.637 3.617 3.528 3.608 3.849 4.178 3.894 4.103 200 100 148 145 1.500 1.000 500 347 254 251 213 183 166 182 166 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 Kardemir Bağlı Ortaklıklar 16 / 38 2- KARDEMİR
KARDEMİR - Temel Göstergeler ESAS ÜRÜN ÜRETİM (1.000 TON) 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 1.623 1.740 2.081 2.077 2.295 577 593 FAVÖK (EBITDA) (MİLYON TL) 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 293 556 223 330 746 112 378 FAVÖK (EBITDA) (MARJI %) 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 16 25 10 14 19 13 29 NET DÖNEM KARI (MİLYON TL) 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 100 370-21 -124 252-6 235 17 / 38 2- KARDEMİR
KARDEMİR 1Ç18 Temel Göstergeler Ton Başına FAVÖK 675 600 525 450 375 300 225 150 75 0 528 313 244 211 228 183 190 148 160 129 138 45 55 46 84 89 63 71 44 49 51 64 15 18 Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 Ç1 632 165 TRY/Ton USD/Ton 2015 2016 2017 2018 18 / 38 2- KARDEMİR GRUBU
1Ç18 Finansal Sonuçları 19 / 38
ÖZET GELİR TABLOSU Bin TL 31.03.2018 31.03.2017 Hasılat 1.288.507 866.897 Satışların Maliyeti (-) (930.856) (767.824) Brüt Kar 357.651 99.072 Brüt Kar Marjı (%) 27,8 11,4 Genel Yönetim Giderleri(-) (11.359) (9.249) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (9.700) (9.032) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 86.470 80.772 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (85.899) (102.802) Esas Faaliyet Karı 337.163 58.762 Faaliyet Kar Marjı (%) 26,2 6,8 Diğer Gelir ve Giderler 30.264 8.393 Finansman Gelirleri 33.332 70.778 Finansman Giderleri (-) (139.952) (158.627) Vergi Öncesi Kar (Zarar) 260.807 (20.694) Vergi Gelir (Gideri) (25.753) 15.087 Net Dönem Karı (Zararı) 235.053 (5.608) 20 / 38 3-1Ç18 Finansal Sonuçları
ÖZET BİLANÇO Bin TL 31.03.2018 31.12.2017 Bin TL 31.03.2018 31.12.2017 Dönen Varlıklar Toplamı 2.898.222 2.787.735 Kısa Vadeli Borçlar Toplamı 2.761.213 2.859.825 Nakit ve Nakit Benzerleri 1.170.701 989.792 Kısa Vadeli Borçlanmalar 34.044 46.382 Ticari Alacaklar 837.975 771.411 Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları 426.701 460.729 Stoklar 722.706 755.692 Ticari Borçlar 1.291.368 1.408.680 Peşin Ödenmiş Giderler 136.916 250.376 Ertelenmiş Gelirler 916.155 861.193 Diğer Dönen Varlıklar 29.924 20.464 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 92.945 82.842 Uzun Vadeli Borçlar Toplamı 1.585.735 1.620.550 Duran Varlıklar Toplamı 4.131.175 4.140.035 Uzun Vadeli Borçlanmalar 1.361.714 1.403.941 Maddi Duran Varlıklar 3.966.086 3.945.574 Uzun Vadeli Ticari Borçlar 42.655 39.572 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 36.480 37.006 Çalışanlara Sağlanan Faydalara ilişkin karşılıklar 173.333 169.336 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 94.428 120.035 Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler 8.033 7.701 Diğer Duran Varlıklar 34.181 37.421 Özkaynaklar 2.682.448 2.447.395 Ödenmiş Sermaye 1.140.000 1.140.000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi(-) -79.980-79.980 Mddi Duran Varlıklar Yeniden değerleme Fonu 834.088 837.168 Kardan ayrılan Kısıtlı Yedekler 36.628 34.304 Geçmiş Yıllar Karları 502.357 250.056 Net Dönem Karı (Zararı) 235.066 251.545 Diğer Özkaynak Kalemleri 14.289 14.302 Toplam Varlıklar 7.029.396 6.927.771 Toplam Kaynaklar 7.029.396 6.927.771 21 / 38 3-1Ç18 Finansal Sonuçları
ÜRETİM GÖSTERGELERİ 100% 90% 80% 70% 60% 50% Üretim Girdileri Dağılımı 9 4 10 2 3 8 9 3 2 7 2 7 10 10 11 11 10 9 4 13 4 4 9 7 10 8 4 5 Diğer Satın Alınan Enerji Giderleri Personel Giderleri 40% 30% 20% 10% 70 67 70 69 77 78 73 Amortisman ve İtfa Gider Payı İlk Madde Malzeme ve Yard.Malz.Giderleri 0% 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 100% 90% 80% İlk Madde ve Malzeme Dağılımı 6 6 6 6 6 5 6 10 13 10 15 12 11 13 70% 60% 50% 42 40 40 37 49 52 44 Diğer Hurda 40% 30% 20% 10% 43 42 44 42 33 32 37 Kömür Demirli Hammadde 0% 2013 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 22 / 38 3-1Ç18 Finansal Sonuçları
ESAS ÜRÜNLER BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI (Bin Ton) ( Ton) 1.200 1.106 1.000 928 950 800 715 668 659 660 600 576 400 200 0 316 252 218 234 238 215 177 165 165 126 135 129 94 92 71 39 39 6 38 2014 2015 2016 2017 1Ç17 1Ç18 Kütük Yuvarlak Profil (Köşeb+Mad.Dir.) Ray ÇKH(Çubuk-Kangal) 98 23 / 38 3-1Ç18 Finansal Sonuçları
ORTALAMA ÜRÜN SATIŞI MAY 2018 24 / 38 302 329 350 309 367 410 467 476 507 250 300 350 400 450 500 550 600 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 Kütük USD/Ton Kütük 424 388 418 460 480 539 563 591 300 350 400 450 500 550 600 650 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 Kangal Wire Rod USD/Ton Kangal 3-1Ç18 Finansal Sonuçları 356 407 389 378 418 470 512 530 574 300 350 400 450 500 550 600 650 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 Yuvarlak USD/Ton Yuvarlak
01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 ORTALAMA ÜRÜN SATIŞI USD/Ton Ray USD/Ton Profil 1000 700 900 800 700 785 747 659 854 642 801 638 862 740 650 600 550 500 450 414 466 421 476 473 521 543 607 600 400 366 500 350 300 Ray Profil 25 / 38 3-1Ç18 Finansal Sonuçları
KONSOLİDE NET KAR ve FAVÖK 400 350 300 250 200 150 100 50 0-50 -100-150 35 30 25 20 15 10 5 0 % Net Kar (Milyon TL) 370 252 235 100-21 -124-5,5 2013 2014 2015 2016 2017 2017 2018 1Ç FAVÖK FAVÖK Marjı (Milyon TL) 800 %29 700 %25 600 500 %19 %14 %16 400 746 556 %10 %13 300 293 223 330 378 200 100 112 0 2013 2014 2015 2016 2017 2017 2018 1Ç 26 / 38 3-1Ç18 Finansal Sonuçları
FİNANSAL BORÇLAR Kredi Dağılımı (%) Konsolide Finansal Borçların Vadelerine Göre Dağılımı (Mio/TL) 600 57 4 39 500 400 300 200 460 321 244 228 177 391 100 TL EUR USD 0 0-1 yıl vadeli 1-2 yıl vadeli 2-3 yıl vadeli 3-4 yıl vadeli 4-5 yıl vadeli 5 yıl ve daha uzun vadeli 27 /38 3-1Ç18 Finansal Sonuçları
FİNANSAL ORANLAR 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 7,4 6,3 5,3 Net Borç / FAVÖK 5,5 4,2 3,3 2,0 1,2 0,6 2016-Ç1 2016-Ç2 2016-Ç3 2016-Ç4 2017-Ç1 2017-Ç2 2017-Ç3 2017-Ç4 2018-1Ç 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Piyasa Değeri / FAVÖK 16,1 11,1 11,9 10,1 7,9 7,9 7,1 6,3 5,0 2016-Ç1 2016-Ç2 2016-Ç3 2016-Ç4 2017-Ç1 2017-Ç2 2017-Ç3 2017-Ç4 2018-1Ç 28 / 38 3-1Ç18 Finansal Sonuçları
Yatırımlara İlişkin Bilgiler 29 / 38
YATIRIM HARCAMALARI 2,60 2,40 2,20 2,40 2,43 400 350 2,00 1,80 1,60 1,70 1,83 2,15 2,17 300 250 1,40 1,20 1,00 1,16 1,40 1,49 200 150 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 86 84 186 220 314 241 111 74 95 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 TAHMİNİ 0,62 17 1Ç18 100 50 0 Yatırım Harcamaları (Mio USD) Sıvı Çelik Üretimi (Mio Ton) 30 / 38 4- Yatırımlara İlişkin Bilgiler
YATIRIMLARA İLİŞKİN BİLGİLER YATIRIMLARIMIZ Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi Çelikhane Tamamlayıcı Yatırımlar Sürekli Dökümler Kapasite Artırımı Enerji Yatırımları; 30 MW Jeneratör / Gas Holder / TRT Yüksek Fırın Ana Gaz Hatları Modernizasyonu Dairesel Stok Sahaları Muhtelif Çevre Yatırımları 31 / 38 4- Yatırımlara İlişkin Bilgiler
2018 Yılı Beklentileri 32 / 38
YATIRIM HARCAMALARI & NET BORÇ 400 300 200 100 0-100 86 130 84 174 186 220 314 241 111 74-239 -392-462 -503-501 -240-200 -300-400 -500-600 Yatırım Harcamaları (Milyon Capital Expenditures USD) Net Borç Net Debt (Milyon USD) 33 / 38 5-2018 Yılı Beklentileri MAY 2018
2018 YILI BEKLENTİLERİ Esas Ürün Üretimi Esas Ürün Satışı 5 (Mio Ton) 5 (Mio Ton) 4 4 3 2,3 2,3 3 2,3 2,3 2 2 1 1 0 2017 2018 0 2017 2018 FAVÖK 2018 yılı ilk çeyreğinde; FAVÖK Marjı % 29,3 olarak gerçekleşmiştir. 2018 yılında; FAVÖK Marjı % 23-25 seviyelerinde gerçekleşmesi beklenmektedir. 34 / 38 5-2018 Yılı Beklentileri
SORUMLULUK BEYANI Bu sunumda yer alan bilgiler KARDEMİR Karabük Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş. tarafından hazırlanmıştır ve burada sunulan bilgiler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgilerdir ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgilere dayanmaktadır ancak bu bilgilerin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. 35 / 38
İLETİŞİM BİLGİLERİ Özgür ÖGE Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Müdürü +90 370 418 22 22 +90 216 576 20 01 ooge@kardemir.com YATIRIMCI YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLİŞKİLERİ Burcay YAVUZ Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı byavuz@kardemir.com +90 370 418 35 42 Ayşegül ŞEN YALÇIN Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı asen@kardemir.com +90 370 418 37 72 Baki EVKURAN Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı bevkuran@kardemir.com +90 370 418 20 18 BIST BLOOMBERG REUTERS KRDMA KRDMB KRDMD KRDMA TI KRDMB TI KRDMD TI KRDMA.IS KRDMB.IS KRDMD.IS 36 / 38
37 / 38
TEŞEKKÜR EDERİZ 38 / 38