PİMAŞ PLASTİK İNŞAAT MALZEMELERİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR Bu rapor 34 sayfa finansal tablo ve dipnotlarından oluşmaktadır.
İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO... 1-2 ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU...... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU... 6 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR... 7-34 DİPNOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 DİPNOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-12 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 13-14 DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 15 DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR... 15 DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 16-17 DİPNOT 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 18-19 DİPNOT 8 STOKLAR... 19 DİPNOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 20-22 DİPNOT 10 ERTELENMİŞ GELİRLER... 22 DİPNOT 11 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 22-23 DİPNOT 12 TAAHHÜTLER...... 23 DİPNOT 13 FİNANSAL GİDERLER... 23 DİPNOT 14 VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 24-25 DİPNOT 15 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 26 DİPNOT 16 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 26-27 DİPNOT 17 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ.. 27-34
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMEMİŞ 31 MART 2014 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO VARLIKLAR Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş 31 Mart 2014 Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2013 Dönen varlıklar 128.641.610 138.475.246 Nakit ve nakit benzerleri 4 16.104.703 35.374.402 Ticari alacaklar 73.426.576 70.627.383 İlişili taraflardan ticari alacaklar - 697 İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 7 73.426.576 70.626.686 Diğer alacaklar 1.793.223 1.049.045 İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 1.793.223 1.049.045 Stoklar 8 34.430.248 29.410.563 Peşin ödenmiş giderler 1.549.890 889.490 Diğer dönen varlıklar 526.326 319.619 ARA TOPLAM 127.830.966 137.670.502 Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar 810.644 804.744 Duran varlıklar 84.099.338 87.735.857 Finansal yatırımlar 5 1.167.515 1.117.013 Ticari alacaklar 586.423 984.551 İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 7 586.423 984.551 Diğer alacaklar 491.461 491.461 İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 491.461 491.461 Maddi duran varlıklar 9 81.313.543 84.740.479 Maddi olmayan duran varlıklar 279.512 303.076 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 279.512 303.076 Peşin ödenmiş giderler 213.054 98.305 Diğer duran varlıklar 47.830 972 TOPLAM VARLIKLAR 212.740.948 226.211.103 Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMEMİŞ 31 MART 2014 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız incelemeden geçmemiş 31 Mart Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot referansları 2014 31 Aralık 2013 Kısa vadeli yükümlülükler 103.292.695 112.386.883 Kısa vadeli borçlanmalar 6 52.047.987 64.522.715 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 6 12.167.666 14.371.601 Ticari borçlar 17.846.547 16.465.385 İlişkili taraflara ticari borçlar 16 5.955 7.859 İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 7 17.840.592 16.457.526 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 1.008.220 1.136.307 Diğer borçlar 7.405 7.229 İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 7.405 7.229 Ertelenmiş gelirler 10 18.172.759 12.714.890 Dönem karı vergi yükümlülüğü 14 87.654 425.794 Kısa vadeli karşılıklar 1.285.771 1.192.103 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 1.285.771 1.192.103 Cari dönem vergisiyle ilgili borçlar 633.501 1.467.227 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 35.185 83.632 Uzun vadeli yükümlülükler 6.656.889 6.635.147 Uzun vadeli borçlanmalar 6 300.720 293.650 Diğer borçlar 824.623 812.325 İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 824.623 812.325 Uzun vadeli karşılıklar 2.903.123 2.655.100 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 2.903.123 2.655.100 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 14 2.628.423 2.874.072 ÖZKAYNAKLAR 102.791.364 107.189.073 Ana ortaklığa ait sermaye Ödenmiş sermaye 36.000.000 36.000.000 Sermaye düzeltme farkları 40.802.957 40.802.957 Paylara İlişkin Primler 91.953 91.953 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 56.781.849 56.997.053 -Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları 57.134.508 57.262.267 -Diğer (kayıp)/ kazanç (352.659) (265.214) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 606.371 311.026 -Yabancı para çevrim farkları (311.429) (558.798) -Diğer kazançlar 917.800 869.824 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 5.905.022 5.883.119 Geçmiş yıllar zararları (32.791.179) (30.529.226) Net dönem (zararı) / karı (4.605.609) (2.367.809) TOPLAM KAYNAKLAR 212.740.948 226.211.103 Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMEMİŞ 31 MART 2014 TARİHİ İTİBARİYLE SONA EREN ÜÇ AYLIK DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU KAR VEYA ZARAR KISMI Dipnot Referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2014 Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız incelemeden geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2013 Hasılat 33.696.098 31.808.379 Satışların maliyeti (-) (29.037.291) (25.699.797) BRÜT KAR 4.658.807 6.108.582 Genel Yönetim Giderleri (-) (2.455.383) (3.338.852) Pazarlama Giderleri (-) (3.092.554) (3.327.627) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1.472.704 1.062.116 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (2.630.654) (1.657.653) ESAS FAALİYET KARI/ (ZARARI) (2.047.080) (1.153.434) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 4.661 - Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (593.920) - FİNANSMAN GELİR / (GİDER) ÖNCESİ FAALİYET KARI/ (ZARARI) (2.636.339) (1.153.434) Finansman Giderleri (-) 13 (2.973.735) (1.215.886) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ (ZARARI) / KARI (5.610.074) (2.369.320) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri 1.004.465 (140.792) Dönem Vergi Gideri/Geliri 14 (121.658) (20.100) Ertelenmiş Vergi Geliri 14 1.126.123 (120.692) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM (ZARARI) / KARI (4.605.609) (2.510.112) DÖNEM (ZARARI) / KARI (4.605.609) (2.510.112) Dönem (zarar) / karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar - - Ana ortaklık payları (4.605.609) (2.510.112) Pay başına (kayıp) / kazanç (TL) Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına (Kayıp) / Kazanç 15 (0,0013) (0,0014) Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMEMİŞ 31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Bağımsız incelemeden geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2014 Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız incelemeden geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2013 Dönem (zararı) / karı (4.605.609) (2.510.112) Diğer kapsamlı gelir / (gider) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları - 16.168 Tanımlanmış emeklilik fayda planlarındaki aktüeryal kazanç / (kayıplar) (109.306) - Tanımlanmış emeklilik fayda planlarındaki aktüeryal kazanç / (kayıp) ertelenmiş vergi etkisi 21.861 - Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar Yabancı para çevrim farkları 247.369 (76.656) Diğer kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurları 50.501 82.932 Diğer kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurların vergi etkisi (2.525) (4.147) Diğer kapsamlı gelir / (gider) (vergi sonrası) 207.900 18.297 Toplam kapsamlı (gider) / gelir (4.397.709) (2.491.815) Toplam kapsamlı (gider) / gelir dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar - - Ana ortaklık payları (4.397.709) (2.491.815) Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMEMİŞ 31 MART 2014 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Ödenmiş Sermaye Sermaye düzeltme farkları Paylara İlşkin Primler Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç /(kayıpları) Diğer kayıplar Yabancı para çevrim farkları Diğer kazançlar Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar zararları Net dönem karı / (zararı) Ana ortaklığa ait özkaynaklar 1 Ocak 2014 bakiyesi 36.000.000 40.802.957 91.953 57.262.267 (265.214) (558.798) 869.824 5.883.119 (30.529.226) (2.367.809) 107.189.073 Transferler - - - - - - - 21.903 (2.389.712) 2.367.809 - Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - - - (87.445) 247.369 47.976 - - (4.605.609) (4.397.709) Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - Diğer değişiklikler nedeniyle artış/ (azalış) - - - (127.759) - - - - 127.759 - - 31 Mart 2014 bakiyesi 36.000.000 40.802.957 91.953 57.134.508 (352.659) (311.429) 917.800 5.905.022 (32.791.179) (4.605.609) 102.791.364 1 Ocak 2013 bakiyesi 18.000.000 40.802.957-32.981.684-1.387.447 731.096 5.883.119 (36.670.004) 5.634.945 68.751.244 Transferler - - - - - - - - 5.634.945 (5.634.945) - Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - - 16.168 - (76.656) 78.785 - - (2.510.112) (2.491.815) Diğer değişiklikler nedeniyle artış/(azalış) - - - (126.458) - - - - 126.458 - - 31 Mart 2013 bakiyesi 18.000.000 40.802.957-32.871.394-1.310.791 809.881 5.883.119 (30.908.601) (2.510.112) 66.259.429 Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5
BAĞIMSIZ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ 31 MART 2014 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Cari Dönem Dönem 1 Ocak- 1 Ocak- Dipnot 31 Mart 31 Mart Referansları 2014 2013 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (4.375.547) 3.412.723 Dönem (Zararı)/Karı (4.605.609) (2.510.112) Dönem Karı/(Zararı) Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler - Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 1.207.505 1.214.919 - Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler (70.335) - - Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler 315.023 1.102.368 - Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 496.995 883.400 - Gerçekleşmiş Yabancı Para Çevirim Farkları ile İlgili Düzeltmeler 1.916.160 14.045 - İştiraklerin Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler - - - Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler 14 (1.004.465) 140.792 - Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler (7.373) 14.053 - Yatırım yada Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler 996.708 - İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler - Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (4.949.350) (1.063.679) - Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (2.441.965) 1.983.212 - Faaliyetlerle ilgili Diğer Alacaklardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler (1.772.891) (437.404) - Ticari Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler 1.381.162 (766.961) - Faaliyetlerle ilgili Diğer Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler 4.460.083 3.786.445 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları - Alınan Temettüler - - - Alınan Faiz 202.868 49.614 - Vergi Ödemeleri (459.798) (317.894) - Diğer Nakit Çıkışları (40.265) (680.075) B. Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit Akışları (35.423) (228.588) -Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 217.060 - -Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (252.483) (228.588) -Alınan Temettüler - - C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları (17.287.616) (3.499.118) -Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 14.366.168 16.524.280 -Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (30.945.134) (18.884.561) -Ödenen Faiz (708.650) (1.138.837) YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) (21.698.586) (314.983) D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ 2.428.887 (41.624) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B+C+D) (19.269.699) (356.607) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 35.374.402 6.487.951 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 4 16.104.703 6.131.344 Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6
1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Pimaş Plastik İnşaat Malzemeleri Anonim Şirketi ( Pimaş veya Şirket ), İstanbul da 1963 yılında kurulmuştur. Pimaş ın hisse senetlerinin %16,18 i Borsa İstanbul da (BIST) işlem görmektedir. Pimaş ın kayıtlı adresi Beylikbağı Mahallesi, İstanbul Cad. No:29 Gebze / Kocaeli dir. Pimaş ın fiili faaliyet konusu her çeşit plastik veya esas hammaddesi sentetik olan benzeri malzeme (sert PVC'den plastik inşaat malzemeleri ve plastik pencere profili) imalatı, bu nev'i malzeme ve eşyanın toptan ve perakende satışı, ithali ve ihracı üzerinedir. Pimaş ın ana ortağı Enka İnşaat ve Sanayi Anonim Şirketi (Enka İnşaat) olup, Enka İnşaat ın ana ortakları Tara ve Gülçelik ailelerinden oluşmaktadır. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Pimaş ın bağlı ortaklıkları, bu şirketlerin faaliyetleri, kuruldukları ülkeler ve kuruluş yılları aşağıda belirtilmiştir: Bağlı Ortaklıklar Ana faaliyeti Kuruluş ve faaliyet yeri Grup'un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%) 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 S.C. Pimapen Logistic Center S.R.L. ( Pimapen Romanya ) Enwin Rus Ltd PVC kapı ve pencere profillerinin pazarlaması Romanya %100 %100 PVC kapı ve pencere profillerinin imalatı ve pazarlaması Rusya %100 %100 Konsolide finansal tablolar açısından, Pimaş ve konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıklar Grup olarak adlandırılmaktadır. Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Beyaz yakalı 157 156 Mavi yakalı 141 126 298 282 Konsolide Finansal tabloların onaylanması: Konsolide finansal tablolar, Pimaş Yönetim Kurulu tarafından 8 Mayıs 2014 tarihinde onaylanmıştır. Genel kurul ve çeşitli düzenleyici kurumlar yasal finansal tabloları ve dolayısıyla ekte sunulan konsolide finansal tabloları bu tarihten sonra değiştirme yetkisine sahiptir. 7
2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 31 Mart 2014 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tabloları, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2014 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloları 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Konsolide finansal tabloların hazırlanış temelleri ve belirli muhasebe politikaları Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Şirket in yurt dışında faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları Pimapen Romanya ve Enwin Rus Ltd. ticari sicillerinin kayıtlı olduğu sırasıyla Romanya, ve Rusya da geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebe kayıtlarını tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) esas alınmıştır. Ayrıca 31 Mart 2014 tarihi itibariyle hazırlanan özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Finansal tablolar, bazı duran varlıklar (Arsalar ve Binalar) ve finansal araçların (Finansal Yatırımlar) yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Kullanılan Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Grup un mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 8
2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıştır. Şirket in yüksek enflasyonlu ekonomiler olarak kabul edilmeyen Romanya da faaliyet gösteren yabancı bağlı ortaklıklığı Pimapen Romanya nın işlevsel para birimi Euro dur. Grup un Rusya da faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Enwin Rus Ltd. nin işlevsel para birimi Ruble dir. Uluslararası Muhasebe Standartları (UMS) 21 Döviz Kurlarındaki Değişimin Etkileri uyarınca, bilanço kalemleri bilanço tarihindeki Euro ve Ruble kurları kullanılarak; gelir ve giderler ortalama kurlar kullanılarak TL ye çevrilmektedir. Özsermaye hesapları ise oluşum tarihlerindeki kurlardan TL ye çevrilmektedir. Bu çevrimden doğan çevrim karı / (zararı), özkaynakların altında Yabancı Para Çevrim Farkları hesabında yer almaktadır. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Euro 3,0072 2,9365 Rus Rublesi 0,0609 0,0648 1 Ocak 2013 31 Mart 2014 ve 1 Ocak 2013 31 Mart 2013 dönemlerinde kullanılan ortalama döviz kurları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Mart 2014 1 Ocak - 31 Mart 2013 Euro 3,0343 2,3508 Rus Rublesi 0,0634 0,0585 Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme / ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 9
2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devamı) Cari dönemde Şirket SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı Kararı ile açıklanan finansal tablo formatlarına uyum sağlamak amacıyla önceki dönem kar veya zarar tablosunda bazı sınıflamalar yapmıştır. Söz konusu sınıflamaların Şirket in önceki dönemde açıklanmış net dönem zararına bir etkisi olmayıp; 2013 yılı Mart ayına ilişkin kar veya zarar tablosunda yapılan sınıflamaların niteliği ve tutarları aşağıda açıklanmıştır. - 31 Mart 2013 tarihinde sona eren üç aylık döneme ait gelir tablosunda Finansal gelirler içerisinde olan 297.052 TL tutarındaki faaliyetlerden kaynaklanan vade farkı geliri, cari dönemde, Grup yönetimi tarafından Esas faaliyetlerden diğer gelirler in altına sınıflanmıştır. - 31 Mart 2013 tarihinde sona eren üç aylık döneme ait gelir tablosunda Finansal gelirler içerisinde olan 49.614 TL tutarındaki faaliyetlerden kaynaklanan mevduat faiz geliri, cari dönemde, Grup yönetimi tarafından Esas faaliyetlerden diğer gelirler in altına sınıflanmıştır. - 31 Mart 2013 tarihinde sona eren üç aylık döneme ait gelir tablosunda Finansal gelirler içerisinde olan 487.009 TL tutarındaki esas faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri, cari dönemde, Grup yönetimi tarafından Esas faaliyetlerden diğer gelirler in altına sınıflanmıştır. - 31 Mart 2013 tarihinde sona eren üç aylık döneme ait gelir tablosunda Finansal giderler içerisinde olan 821.303 TL tutarındaki esas faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri, cari dönemde, Grup yönetimi tarafından Esas faaliyetlerden diğer giderler in altına sınıflanmıştır. - 31 Mart 2013 tarihinde sona eren üç aylık döneme ait gelir tablosunda Finansal gelirler içerisinde olan 1.263.494 TL tutarındaki finansal kur farkı geliri, cari dönemde, Grup yönetimi tarafından Finansal giderler altındaki finansal kur farkı gideri ile netleştirildi. Yapılan bu sınıflamaların gelir tablosuna etkisi bulunmamaktadır. 10
2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyon esasları Şirketin bağlı ortaklıklarının 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle detayları aşağıdaki gibidir: Şirket adı Grup un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı 31 Mart 31 Aralık 2014 2013 S.C. Pimapen Logistic Center S.R.L. %100 %100 Enwin Rus Ltd. %100 %100 Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket in bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolar, Pimaş ın bağlı ortaklıkları Pimapen Romanya ve Pimapen Rusya nın hesaplarını içermektedir. Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere bütün kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için aynı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir. Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarında ana ortaklık dışı pay bulunmamaktadır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. 11
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yönetim açısından Grup coğrafi bölgeler bazında iş ünitelerini organize etmiş olup, faaliyet gösterdiği ülkeler bazında iki raporlanabilir faaliyet bölümü vardır. Grup un söz konusu faaliyet bölümleri Türkiye, Rusya ve diğer ülkelerdir. Grup un ürünleri farklılık göstermediğinden dolayı endüstriyel raporlanabilir bölümü bulunmamaktadır. Grup faaliyet bölümlerine göre raporlamasını UFRS 8 e göre yapmaktadır. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle faaliyet bölümlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2014 Türkiye Rusya Diğer Eliminasyon Konsolide Hasılat 32.167.754 3.300.974 17.182 (1.789.812) 33.696.098 Brüt kar 4.877.448 (235.626) 2.447 14.538 4.658.807 Genel yönetim giderleri (1.567.269) (884.296) (3.818) - (2.455.383) Pazarlama giderleri (2.682.375) (403.259) (6.920) - (3.092.554) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1.349.273 100.601 22.830-1.472.704 Esas faaliyetlerden diğer giderler (708.296) (1.005.658) (916.700) - (2.630.654) Esas Faaliyet karı / (zararı) 1.268.781 (2.428.238) (902.161) 14.538 (2.047.080) Yatırım faaliyetlerinden gelirler 4.661 - - - 4.661 Yatırım faaliyetlerinden giderler - - (593.920) - (593.920) Finansman Gideri Öncesi Faaliyet karı / (zararı) 1.273.442 (2.428.238) (1.496.081) 14.538 (2.636.339) Finansman giderleri (1.960.376) (1.013.359) - - (2.973.735) Sürdürülen Faaliyetler Vergi öncesi karı / (zararı) (686.934) (3.441.597) (1.496.081) 14.538 (5.610.074) Dönem vergi (gideri) / geliri (121.658) - - - (121.658) Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri 153.691 972.432 - - 1.126.123 Dönem zararı (654.901) (2.469.165) (1.496.081) 14.538 (4.605.609) 31 Mart 2014 Türkiye Rusya Diğer Eliminasyon Konsolide Bölüm varlıkları 195.154.183 33.332.422 645.371 (16.391.028) 212.740.948 Toplam varlıklar 195.154.183 33.332.422 645.371 (16.391.028) 212.740.948 Bölüm yükümlülükleri 81.577.357 33.095.897 2.168.443 (6.892.113) 109.949.584 Toplam yükümlülükler 81.577.357 33.095.897 2.168.443 (6.892.113) 109.949.584 Maddi ve maddi olmayan varlık girişleri 252.483 - - - 252.483 Amortisman gideri ve itfa payı 600.898 606.305 302-1.207.505 Diğer nakit çıkışı gerektirmeyen kalemler 1.797.640 225.596 593.920-2.617.156 12
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) 31 Mart 2013 tarihi itibariyle faaliyet bölümlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2013 Türkiye Rusya Diğer Eliminasyon Konsolide Hasılat 31.227.645 3.303.602 53.512 (2.776.380) 31.808.379 Brüt kar 5.875.007 228.980 4.659 (64) 6.108.582 Genel yönetim giderleri (3.191.784) (130.036) (17.032) - (3.338.852) Pazarlama giderleri (2.790.590) (497.507) (39.530) - (3.327.627) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 854.061 187.401 20.654-1.062.116 Esas faaliyetlerden diğer giderler (1.129.791) (490.492) (37.370) - (1.657.653) Esas Faaliyet karı / (zararı) (383.097) (701.654) (68.619) (64) (1.153.434) Yatırım faaliyetlerinden gelirler - - - - - Yatırım faaliyetlerinden giderler - - - - - Finansman Gideri Öncesi Faaliyet karı/(zararı) (383.097) (701.654) (68.619) (64) (1.153.434) Finansal giderler (898.392) (317.494) - - (1.215.886) Vergi öncesi kar / (zarar) (1.281.489) (1.019.148) (68.619) (64) (2.369.320) Dönem vergi gideri (20.100) - - - (20.100) Ertelenmiş vergi geliri (285.149) 164.457 - - (120.692) Dönem karı / (zararı) (1.586.738) (854.691) (68.619) (64) (2.510.112) 31 Aralık 2013 Türkiye Rusya Diğer Eliminasyon Konsolide Bölüm varlıkları 212.505.523 33.426.167 1.621.635 (21.342.222) 226.211.103 Toplam varlıklar 212.505.523 33.426.167 1.621.635 (21.342.222) 226.211.103 Bölüm yükümlülükleri 98.234.322 30.594.771 1.966.754 (11.773.817) 119.022.030 Toplam yükümlülükler 98.234.322 30.594.771 1.966.754 (11.773.817) 119.022.030 31 Mart 2013 Türkiye Rusya Diğer Eliminasyon Konsolide Maddi ve maddi olmayan varlık girişleri 228.588 - - - 228.588 Amortisman gideri ve itfa payı 703.002 511.917 - - 1.214..919 Diğer nakit çıkışı gerektirmeyen kalemler 1.620.081 159.004 (1.854) - 1.777.231 13
4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Bankalar - vadesiz mevduat 2.077.496 2.162.869 - vadeli mevduat 10.993.901 31.275.236 Tahsildeki çekler 2.922.694 1.828.156 Kasa 110.612 108.141 16.104.703 35.374.402 31 Mart 2014 tarihi itibariyle Grup un 1.408.451 TL tutarındaki TL vadeli mevduatın vadesi 1 gün ve faiz oranı %11,70; 3.624.733 USD karşılığı 7.937.441 TL tutarındaki vadeli mevduatın vadesi 1 ila 22 gün arası ve faiz oranı %1,20-%2,60; 548.021 EURO karşılığı 1.648.009 TL tutarındaki vadeli mevduatın vadesi1 gün ve faiz oranı %0,50-%1,60 (31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Grup un 9.852.159 TL tutarındaki TL vadeli mevduatın vadesi 3 gün ve faiz oranı %8, 15.019.931 TL tutarındaki TL vadeli mevduatının vadesi 7 gün ve faiz oranı %9,70; 3.000.115 USD karşılığı 6.403.146 TL tutarındaki vadeli mevduatın vadesi 3 gün ve faiz oranı %1,40) dir. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup un nakit ve nakit benzerleri üzerinde blokaj bulunmamaktadır. 5. FİNANSAL YATIRIMLAR Satılmaya hazır finansal yatırımlar 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 TL % TL % Enka İnşaat 872.184 1 den az 821.682 1 den az Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) 295.331 1 den az 295.331 1 den az 1.167.515 1.117.013 Piyasa değerleri güvenilir bir şekilde tespit edilebilen satılmaya hazır finansal varlıklar, konsolide finansal tablolarda piyasa değeri ile gösterilmiş olup, gerçekleşmemiş kar veya zararları konsolide bilançoda özsermaye altında Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları hesabında takip edilmektedir. 14
6. FİNANSAL BORÇLAR a) Kısa vadeli banka kredileri Döviz Tutarı 31 Mart 2014 TL Karşılığı Faiz oranı (%) Vade Kısa vadeli krediler ABD Doları krediler 6.214.304 (**) 13.608.083 3,10-4,20 22 Nisan 2014 18 Aralık 2014 Euro krediler 1.761.872 (*) 5.298.301 6 aylık Euribor + 2-2,25 7 Nisan 2014-8 Ekim 2014 Euro krediler 8.600.700 (**) 25.864.025 1,33-4,10 20 Mayıs 2014 2 Mart 2015 Ruble krediler 108.000.000 (**) 6.580.440 9,00 5 Mart 2015 TL krediler (***) 697.138 0 1 Nisan 2014 2 Nisan 2014 Kısa vadeli krediler toplamı 52.047.987 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları ABD Doları krediler 1.006.202 (*) 2.203.380 3 aylık Libor+5,08 16 Mayıs 2014 ABD Doları krediler 3.787.142 (**) 8.293.083 3,20-6,10 11 Nisan 2014-1 Eylül 2014 Euro krediler 204.543 (*) 615.103 6 aylık Euribor+4 26 Mayıs 2014 24 Kasım 2014 TL krediler (**) 1.056.100 13,20 30 Nisan 2014 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları toplamı 12.167.666 64.215.653 (*) Vade tarihinde, ayda bir, üç ayda bir veya altı ayda bir faiz ödemeli ve değişken faiz oranlı kredilerdir. (**) Sabit faiz oranlı ve vade tarihinde, ayda bir, üç ayda bir veya altı ayda bir faiz ödemelidir. (***) Sıfır faiz oranlı rotatif kredilerdir. Döviz tutarı 31 Aralık 2013 TL Karşılığı Faiz oranı (%) Vade Kısa vadeli krediler ABD Doları krediler 12.405.192 (**) 26.476.401 3,10-4,20 6 Ocak 2014 18 Aralık 2014 Euro krediler 2.018.281 (*) 5.926.682 6 aylık Euribor + 2-2,25 31 Mart 2014-8 Ekim 2014 Euro krediler 10.857.513 (**) 31.883.087 1,33-4,00 10 Ocak 2014 18 Aralık 2014 TL krediler (***) 236.545 0 3 Ocak 2014 Kısa vadeli krediler toplamı 64.522.715 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları ABD Doları krediler 1.006.530 (*) 2.148.237 3 aylık Libor+5,08 16 Mayıs 2014 ABD Doları krediler 4.804.259 (**) 10.253.730 3,20-6,10 28 Şubat 2014-1Eylül 2014 Euro krediler 201.324 (*) 591.187 6 aylık Euribor+4 26 Mayıs 2014 24 Kasım 2014 TL krediler (**) 1.378.447 13,20-13,75 21Şubat 2014 30 Nisan 2014 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları toplamı 14.371.601 78.894.316 (*) Vade tarihinde, ayda bir, üç ayda bir veya altı ayda bir faiz ödemeli ve değişken faiz oranlı kredilerdir. (**) Sabit faiz oranlı ve vade tarihinde, ayda bir, üç ayda bir veya altı ayda bir faiz ödemelidir. (***) Sıfır faiz oranlı rotatif kredilerdir. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle kısa vadeli kredilerin 28.134.950 TL (31 Aralık 2013: 20.287.091 TL), tutarındaki kısmı Grup un konsolide bağlı ortaklığı Enwin Rus Ltd. tarafından kullanılmıştır. 15
6. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) a) Kısa vadeli banka kredileri (devamı) 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup un kısa vadeli banka kredilerine ilişkin ihracat taahhüdü yükümlülükleri özet konsolide finansal tablo dipnotu 12 de yer almaktadır. Grup un kullanmış olduğu krediler karşılığında göstermiş olduğu herhangi bir teminat yoktur (31 Aralık 2013: Yoktur). b) Uzun vadeli banka kredileri 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Döviz tutarı TL Karşılığı Faiz oranı (%) Döviz tutarı TL karşılığı Faiz oranı (%) Uzun vadeli krediler Euro krediler 100.000 (*) 300.720 6 aylık Euribor + 4 100.000 (*) 293.650 6 aylık Euribor + 4 ABD Doları krediler - - - TL krediler - - - - (*) Altı ayda bir faiz ödemeli, değişken faiz oranlı (**) Altı ayda bir faiz ödemeli, sabit faiz oranlı 300.720 293.650 Uzun vadeli krediler için Grup un vermiş olduğu herhangi bir teminat bulunmamaktadır. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Grup un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 2014 12.167.666 14.371.601 2015 300.720 293.650 12.468.386 14.665.251 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları (12.167.666) (14.371.601) Toplam 300.720 293.650 16
7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Ticari alacaklar, net 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Vadeli çekler ve alacak senetleri 65.832.759 62.637.965 Ticari alacaklar 7.593.817 7.988.721 Gelir tahakkukları - - Şüpheli alacaklar 6.326.677 6.572.916 79.753.253 77.199.602 Eksi: Şüpheli ticari alacak karşılığı (6.326.677) (6.572.916) 73.426.576 70.626.686 Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Mart 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren yıllar içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak 31 Mart 2014 31Mart 2013 Açılış bakiyesi 6.572.915 6.022.154 Cari dönem karşılık gideri - - Çevrim Farkı (220.966) (8.300) Tahsilatlar (17.378) (29) Tahsili mümkün olmayan şüpheli alacaklar (*) (7.894) (427.754) Dönem sonu bakiyesi 6.326.677 5.586.071 (*) Önceki dönemlerde karşılık ayrılan tahsili mümkün olmayan tutarlar silinerek bilanço kalemlerinden çıkartılmıştır. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle şüpheli alacakların 3.489.124 TL tutarındaki kısmı Grup un bağlı ortaklığı Enwin Rus Ltd. e aittir. (31 Aralık 2013: 3.717.985 TL) 31 Mart 2014 itibariyle ticari alacakların ortalama vadesi 125-100 gündür (31 Aralık 2013: 122-88 gün). 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ticari alacakların yaşlandırılması aşağıdaki gibidir: Toplam Ticari alacakların yaşlandırılması Vadesi gelmeyen 30 gün 30-60 gün alacaklar Geçmiş arası 60-90 gün arası 90 günü geçmiş 31 Mart 2014 7.593.817 3.796.998 116.565 162.898 574.066 2.943.290 31 Aralık 2013 7.988.721 4.453.080 604.706 192.504 39.082 2.699.349 31 Mart 2014 tarihi itibariyle Grup, alacaklarına karşılık olarak 81.624.635 TL (31 Aralık 2013: 80.172.472TL) tutarında ipotek, banka teminat mektubu, teminat senedi ve teminat çeki almıştır. Grup, ayrıca alıcılardan 445.341 TL tutarında (31 Aralık 2013: 582.953 TL) hacizli ipotek temin etmiştir. Ticari alacaklar için kullanılan efektif faiz oranları TL için %12 (31 Aralık 2013: %12), ABD Doları ve Euro için ilgili oldukları Libor ve Euribor oranlarıdır. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle Grup un 586.423 TL tutarında (31 Aralık 2013: 984.551 TL) uzun vadeli ticari alacaklarının 258.111 TL tutarı (31 Aralık 2013: 663.957 TL) vadeli çek ve senetlerden oluşmaktadır. 17
7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) b) Ticari borçlar, net 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Ticari borçlar 4.022.949 4.918.135 Erken ödeme prim ve kota karşılığı 945.584 1.975 Borç senetleri 12.872.059 11.537.416 17.840.592 16.457.526 31 Mart 2014 tarihi itibariyle ticari borçların ortalama vadesi 54 gün (31 Aralık 2013: 52 gün), borç senetlerinin ortalama vadesi ise 156 gündür (31 Aralık 2013: 179 gün). İndirgenmiş maliyet bedeli bulunurken kullanılan faiz oranları TL için %12 dir (31 Aralık 2013: %12). ABD Doları ve Euro cinsinden borçlar ilgili oldukları Libor ve Euribor oranları kullanılarak indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. 8. STOKLAR 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Hammadde stokları 17.976.185 12.537.892 Yarı mamul 1.723.089 1.397.877 Mamul stokları 12.113.623 11.300.456 Ticari mal stokları 2.280.813 1.934.980 Diğer stoklar 1.291.234 3.264.389 Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (954.696) (1.025.031) 34.430.248 29.410.563 Dönemler itibariyle stok değer düşüklüğü karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Mart 2014 1 Ocak 31 Mart 2013 Açılış bakiyesi 1.025.031 996.191 Dönem (ters çevrilen karşılık) / gideri net (70.335) (36.179) Kapanış bakiyesi 954.696 960.012 Mamul, ticari mal ve diğer stoklar için sırasıyla 458.701 TL, 300.935 TL, 195.060 TL (31 Aralık 2013: Mamul, ticari mal ve diğer stoklar için sırasıyla 340.463 TL, 450.558 TL, 234.010 TL) tutarlarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. 18
9. MADDİ DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2014 tarihinde sona eren üç aylık dönem içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar Transferler Yeniden değerleme fonu Yabancı para çevrim farkları 31 Mart 2014 Maliyet veya yeniden değerlenmiş tutar Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.914.551 - - - - - 1.914.551 Arsa 51.425.406 - (1.213.768) - - (115.305) 50.096.333 Binalar 26.513.338 - - - - (1.106.240) 25.407.098 Makina ve teçhizat 97.079.784 68.414 - - - (679.493) 96.468.705 Taşıt araçları 2.405.160 31.591 (210.686) - - (36.241) 2.189.824 Demirbaşlar 8.129.592 124.201-27.305 - (20.355) 8.260.743 Diğer maddi duran varlıklar 1.459.384 - - - - (13.539) 1.445.845 Yapılmakta olan yatırımlar 2.630 24.675 - (27.305) - - - 188.929.845 248.881 (1.424.454) - - (1.971.174) 185.783.099 Eksi : Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.768.457 5.513 - - - - 1.773.970 Binalar 4.060.460 275.434 - - - (248.801) 4.087.093 Makina ve teçhizat 87.961.682 747.637 - - - (388.952) 88.320.367 Taşıt araçları 2.148.238 41.312 (210.686) - - (31.787) 1.947.077 Demirbaşlar 6.888.051 105.194 - - - (11.882) 6.981.363 Diğer maddi duran varlıklar 1.362.478 5.249 - - - (8.041) 1.359.686 104.189.366 1.180.339 (210.686) - - (689.463) 104.469.556 Net defter değeri 84.740.479 81.313.543 19
9. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) 31 Mart 2013 tarihinde sona eren üç aylık dönem içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2013 Girişler Çıkışlar Transferler Yeniden değerleme fonu Yabancı para çevrim farkları 31 Mart 2013 Maliyet veya yeniden değerlenmiş tutar Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.914.551 - - - - - 1.914.551 Arsa 25.869.816 - - - 16.168 (11.522) 25.874.462 Binalar 24.281.271 - - - - (40.227) 24.241.044 Makina ve teçhizat 94.358.146 166.194 (7.836) - - (22.054) 94.494.450 Taşıt araçları 2.363.013 - (22.323) - - (1.206) 2.339.484 Demirbaşlar 7.647.642 62.394 - - - (697) 7.709.339 Diğer maddi duran varlıklar 1.445.402 - - - - (627) 1.444.775 Yapılmakta olan yatırımlar - - - - - - - 157.879.841 228.588 (30.159) - 16.168 (76.333) 158.018.105 Eksi : Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.744.472 7.141 - - - - 1.751.613 Binalar 3.476.632 250.366 - - - (8.860) 3.718.138 Makina ve teçhizat 84.289.266 794.808 - - - (13.745) 85.070.329 Taşıt araçları 1.950.761 39.423 (16.106) - - (1.010) 1.973.068 Demirbaşlar 6.478.944 91.022 - - - (430) 6.569.536 Diğer maddi duran varlıklar 1.329.319 3.194 - - - (287) 1.332.226 99.269.394 1.185.954 (16.106) - - (24.332) 100.414.910 Net defter değeri 58.610.447 57.603.195 20
9. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Arsa ve binaların değerlenmesi Şirket in arsa ve binaları 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Türkiye deki varlıklar için SPK tarafından lisanslı bir bağımsız değerleme şirketi, yurtdışındakiler için ise 2008 yılında ve sadece arsalar için 2013 yılında o ülkede faaliyet gösteren bağımsız bir değerleme şirketi tarafından yeniden değerlenmiştir. Söz konusu değerleme yurtiçi ve yurt dışındaki ilgili piyasa fiyatları baz alınarak yapılmıştır. Yeniden değerlenen binaların birikmiş amortismanı taşınan maliyet değerinden netlenmiş ve net tutar yeniden değerlenen tutarlara getirilmiştir. Değerleme farkı, ertelenmiş vergi tutarı netlenerek özsermaye içinde yer alan yeniden değerleme fonunda gösterilmiştir. Yeniden değerlenmiş maddi duran varlıklar konsolide finansal tablolara tarihsel maliyetinden birikmiş amortisman düşülerek yansıtılmış olsaydı, 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle arsa ve binaların taşınan değerleri aşağıdaki gibi olurdu: Arsa ve binalar 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Maliyet 152.957.551 153.304.388 Birikmiş amortisman (147.077.178) (146.920.432) Net defter değeri 5.880.373 6.383.956 10. ERTELENMİŞ GELİRLER 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Alınan sipariş avansları 18.172.759 12.714.890 11. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Verilen teminat, rehin ve ipotekler (TRİ) 18.172.759 12.714.890 Grup tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 3.794.456 3.643.550 B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı (*) 28.061.720 20.231.680 C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - D. Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı - Ana Ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı(**) - B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 25.105.978 - - 24.498.112 - - Toplam 56.962.155 48.373.342 Grup un vermiş olduğu diğer TRİ lerin Grup un özkaynaklarına oranı % 24,42 % 22,85 21
11. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) (*) Bağlı ortaklık Enwin Rus Ltd. lehine bankalara verilmiş olan 108.000.000 Ruble (6.580.440 TL), 5.250.000 Euro (15.787.800 TL), 2.600.000 USD (5.693.480 TL) tutarında kefaletleri içermektedir. (**) Ana Ortak Enka İnşaat lehine bankalara verilmiş olan 36.813 Euro (110.704 TL karşılığı), 10.905.650 ABD Doları (23.881.192 TL karşılığı) ve 1.110.582 TL tutarında kefaletler ile 3.500 TL ipotek içermektedir. Teminat mektupları 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup un vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Gümrüklere ve çeşitli kamu kuruluşlarına verilen banka teminat mektupları 3.794.456 3.643.550 Ortaklar lehine verilen ipotekler 3.500 3.500 Ortaklara verilen kefaletler 25.102.478 24.494.612 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, ortaklara verilen kefalet tutarı Grup un diğer ilişkili şirketler ile birlikte verdiği kefalet miktarını ifade etmektedir. 12. TAAHHÜTLER İhracat taahhütleri 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Taahhüt cinsi Taahhüt döviz tutarı Taahhüt tutarı (TL) Taahhüt döviz tutarı Taahhüt tutarı (TL) İhracat taahhüdü Euro 3.700.000 11.126.640 3.700.000 10.865.050 İhracat taahhüdü USD 5.750.000 12.591.350 5.750.000 12.272.225 13. FİNANSMAN GİDERLERİ Finansman giderleri 1 Ocak - 31 Mart 2014 1 Ocak - 31 Mart 2013 Kambiyo zararları (2.141.762) (251.790) Faiz giderleri (699.863) (933.014) Diğer (132.110) (31.082) (2.973.735) (1.215.806) 22
14. VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Grup faaliyetleri, Türkiye dışında kurulmuş bağlı ortaklıklar hariç, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi yönetmelik ve kanunları dahilinde vergilendirilmeye tabidir. Türkiye dışında kurulmuş bağlı ortaklıklar faaliyetlerini sürdürdükleri ülkelerin yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Türkiye'de kurumlar vergisi oranı %20 dir (31 Aralık 2013: %20). Kurumlar vergisi, ilgili olduğu yıl sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 (2013: %20) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. Türkiye de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir. Türkiye de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır. Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75 i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Bağlı ortaklıkların dağıtılmayan karları üzerinden herhangi bir ertelenmiş vergi yükümlülüğü ayrılmamıştır. Türkiye de geçerli kurumlar vergisi mevzuatı hükümleri gereğince söz konusu bağlı ortaklıkların kar dağıtımları kurumlar vergisinden müstesnadır. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihli bilançolarda ödenecek vergi tutarları peşin ödenen vergilerle netleştirilerek aşağıdaki gibi gösterilmiştir: 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Ödenecek vergiler 121.658 820.418 Peşin ödenen vergiler (34.004) (394.624) Dönem karı vergi yükümlülüğü 87.654 425.794 31 Mart 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait toplam verginin dağılımı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Mart 2014 1 Ocak - 31 Mart 2013 Cari dönem yasal vergi 121.658 20.100 Ertelenmiş vergi geliri (1.126.123) 120.692 Toplam vergi (geliri)/gideri (1.004.465) 140.792 23
14. VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan net ertelenmiş vergi yükümlülüğünün dağılımı aşağıda özetlenmiştir: Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 31 Mart 31 Aralık 2014 2013 1 Ocak- 31 Mart 2014 Ertelenmiş vergi geliri 1 Ocak- 31 Mart 2013 Kıdem tazminatı karşılığı 580.625 531.020 49.605 (9.482) Maddi varlıklar üzerindeki geçici farklar ve yeniden değerleme etkisi (5.608.467) (5.766.135) 157.668 55.213 Taşınan vergi zararları 1.054.043 1.120.645 (66.602) (594) Alacak/(borç) reeskontları, net 1.676 7.473 (5.797) (303.480) Diğer geçici farklar 1.343.700 1.232.925 110.775 150.473 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (2.628.423) (2.874.072) 245.649 (107.870) 31 Mart 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemleri için net ertelenmiş vergi hareketi aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2014 31 Mart 2013 Açılış bakiyesi (2.874.072) (2.393.077) Gelir tablosunda yansıtılan ertelenmiş vergi geliri 1.126.123 (120.692) Öz sermayede değer artış fonlarında yansıtılan ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (2.525) (4.147) Özsermayede muhasebeleşen 21.861 - Yabancı para çevirim farkları (899.810) 16.969 Kapanış bakiyesi (2.628.423) (2.500.947) Diğer ülkelerdeki vergi uygulamaları 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle diğer ülkelerdeki yasal vergi oranları aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Rusya %20 %20 Romanya %16 %16 24
15. PAY BAŞINA KAZANÇ Pay başına kazanç, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. 31 Mart 2014 31 Mart 2013 Sürdürülen faaliyetlerden net dönem karı / (zararı) (4.605.609) (2.510.112) Hissedarlara ait net kar/ (zarar) (TL) (4.605.609) (2.510.112) Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 3.600.000.000 1.800.000.000 Pay başına kazanç / (kayıp) (TL) (0,0013) (0,0014) Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç / (kayıp) (TL) (0,0013) (0,0014) 16. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Bir şirketin ilişkili şirket olarak tanımlanması, şirketlerden birinin diğeri üzerinde kontrol gücüne sahip olması veya ilgili şirketin finansal ve idari kararlarını oluşturmasında önemli bir etkisi olmasına bağlı olarak belirlenmektedir. Pimaş ın ana ortağı Enka İnşaat ve Sanayi Anonim Şirketi Enka İnşaat tır. Konsolide finansal tablolar için Enka İnşaat ve onların iştirakleri ve bağlı ortaklıkları ile diğer Enka Grubu şirketlerinin bakiyeleri ayrı kalemler olarak gösterilmiş ve bu şirketler ilişkili şirketler olarak adlandırılmıştır. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup un ilişkili taraflardan uzun vadeli alacakları ve uzun vadeli borçları bulunmamaktadır. İlişkili taraflarla kısa vadeli alacakları, borçları ve yapmış oldukları işlemler ise aşağıdaki gibidir: a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Entaş Nakliyat ve Turizm Anonim Şirketi (Entaş) - 697-697 b) İlişkili taraflara ticari borçlar 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Enka Pazarlama İhracat İthalat Anonim Şirketi (Enka Pazarlama) 1.797 7.859 Entaş 4.158 - c) Mal ve hizmet satışları Yoktur (31 Aralık 2013: Yoktur). 5.955 7.859 25
16. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) d) Masraf yansıtması 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 Ana Ortak Enka İnşaat - 99.240 e) Mal ve hizmet alımları - 99.240 01.01.2014-31.03.2014 01.01.2013-31.03.2013 Ana Ortak Enka İnşaat 27.000 27.000 Diğer Entaş 35.567 15.883 Enka Pazarlama 5.067 14.353 Enka Spor 6.481 6.465 74.115 63.701 f) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı; 31 Mart 2014 tarihi itibariyle yönetim kurulu için ödenen ücretler toplamı 108.987 TL (31 Mart 2013: 234.580 TL), Sosyal Güvenlik Kurumları na ödenen primler toplamı 5.117 TL (31 Mart 2013: 9.217 TL) ve tahakkuk etmiş yasal kıdem tazminatı tutarı 132.075 TL (31 Mart 2013: 117.077 TL); yukarıda sayılan yöneticilerin haricindeki üst düzey yöneticiler için ödenen ücretler toplamı 332.163 TL (31 Mart 2013: 658.382 TL), Sosyal Güvenlik Kurumları na ödenen primler toplamı 29.865 TL (31 Mart 2013: 26.639 TL) ve tahakkuk etmiş yasal kıdem tazminatı tutarı 264.140 TL (31 Mart 2013: 221.628 TL). g) 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup un ortaklara ve ilişkili şirketlere diğer ilişkili şirketler ile birlikte vermiş olduğu kefaletlerin ve ipoteklerin toplam tutarı sırasıyla 25.102.479 TL ve 3.500 TL dir (31 Aralık 2013: 24.494.612 TL ve 3.500 TL, sırasıyla). 26