Sayfa No: 1 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Akın Tekstil A.Ş. ( Şirket ) kumaş, iplik ve konfeksiyon ürünleri imalat ve satışı yapmaktadır. Şirket idari faaliyetlerini İstanbul tesislerinde, iplik, dokuma ve boyahane faaliyetlerini Kırklareli Lüleburgaz tesislerinde sürdürmektedir. Şirket in kayıtlı adresi Veli Efendi Yolu, No:49, Bakırköy/İstanbul dur. Şirket in İstanbul Atatürk Havalimanı Serbest Bölgesinde şubesi bulunmaktadır. Şirket in ayrıca Aktek Giyim San. ve Tic. A.Ş. ( Aktek ) (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) adında bağlı ortaklığı bulunmaktadır. Şirket Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 1996 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. Şirket in İMKB de kayıtlı %19 oranında hissesi mevcuttur. NOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan muhasebe standartları Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, ilişikteki özet konsolide ara dönem finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait konsolide finansal tablolarda yapılan değişiklikler aşağıda belirtilmiştir.
Sayfa No: 2 NOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Diğer kısa vadeli yükümlülükler: Daha önce yayımlanan 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Alınan Avanslar içerisinde gösterilen 63.828 YTL tutarındaki Alınan avanslar, 30 Eylül 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer kısa vadeli yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer dönen varlıklar: Daha önce yayımlanan 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda Stoklar içerisinde gösterilen 61.645 YTL tutarındaki Verilen avanslar ile Diğer alacaklar içerisinde gösterilen 1.390.217 YTL tutarındaki alacaklar 30 Eylül 2008 tarihli konsolide bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer Dönen Varlıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer duran varlıklar: Daha önce yayımlanan 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda Maddi duran varlıklar içerisinde gösterilen 175.581 YTL tutarındaki Verilen avanslar 30 Eylül 2008 tarihli konsolide bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer duran varlıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar: Daha önce yayımlanan 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda 2.092.974 YTL olarak Borç Karşılıkları içerisinde gösterilen kıdem tazminatı karşılığı, 30 Eylül 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğinin ilk defa uygulanması nedeniyle Grup un daha önce yayımlanan özkaynak ve dönem zararı tutarlarında herhangi bir değişiklik olmamıştır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Şirket ve bağlı ortaklığı, muhasebe kayıtlarını Maliye Bakanlığı nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak hazırlamaktadır. İlişikteki özet konsolide finansal tablolar, Şirket ve bağlı ortaklığının yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile, finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere 27 Kasım 2008 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Sayfa No: 3 NOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Muhasebe standartlarında değişiklikler 2008 yılında geçerli olan; ancak Grup un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki yorumlar 1 Ocak 2008 tarihi itibariyle başlayan dönemler için çıkarılmıştır ve uygulanması zorunludur. Ancak bu standartlar, değişiklikler ve yorumlar Grup un faaliyetleriyle ilgili değildir. UFRYK 11 UFRS 2 - Grup İçi ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler UFRYK 12 Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları UFRYK 14 UMS 19 - Tanımlanmış Fayda Planı Varlıklarındaki Limitler, Asgari Fonlama Zorunlulukları ve Aralarındaki Bağlantı 2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti Grup, 1 Ocak 2008 den itibaren SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğini uygulamaya başlamış, karşılaştırmalı finansal bilgileri de bu kapsamda yeniden sunmuştur. SPK nın Seri: XI, No: 29 tebliğinin uygulanması Grup un muhasebe politikaları üzerinde önemli bir değişikliğe neden olmamıştır. Grup un 30 Eylül 2008 de sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet finansal tablolarını hazırlarken kullandığı önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2007 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile benzer olup, SPK nın Seri: XI, No: 29 tebliğinin uygulanmasıyla başlanan muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır. SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler SPK'nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosu, toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur.
Sayfa No: 4 NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa 34.625 20.378 Banka -Vadesiz mevduat 4.098.004 3.105.120 -Vadeli mevduat 3.115.961 345.681 Diğer hazır değerler 107.810 86.209 7.356.400 3.557.388 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduatların vadesi 3 ile 14 gün arasındadır (31 Aralık 2007: 4 gün). YTL ve Avro vadeli mevduatların etkin faiz oranları sırasıyla %17 ve %4,55 tir (31 Aralık 2007: YTL: %18,00). NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle satılmaya hazır finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir: Bağlı menkul kıymetler 3.732 3.732 Bağlı Menkul Kıymetler 3.732 3.732 Sifaş Sentetik İplik Fabrikası A.Ş. ( Sifaş ) (*) 324.053 324.053 Değer düşüklüğü karşlığı (320.321) (320.321) 3.732 3.732 (*) Sifaş ın İMKB deki işlem tahtası 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle kapalı olduğundan 5 günlük ağırlıklı ortalama fiyatı 31.12.2001 tarihinde geçerli olan fiyatla değerlendirilmiş ve oluşan değer düşüklüğü için karşılık ayrılmıştır.
Sayfa No: 5 NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR Yıllık efektif Orijinal Yıllık efektif Orijinal faiz oranı (%) para tutarı YTL faiz oranı (%) para tutarı YTL Kısa vadeli finansal borçlar: Euribor+0,90-2,00; Euribor+1,40-1,60; Avro cinsinden banka kredileri (*) 6,20-6,57 (Sabit) 11.864.426 21.329.865 4.80-6,57 (Sabit) 17.848.954 30.525.283 Libor+0,35: Libor+0,35; İsviçre Frangı cinsinden banka kredileri 2,27-3,36 (Sabit) 2.023.284 2.286.513 2,27 (Sabit) 2.011.269 2.066.176 ABD Doları cinsinden banka kredileri (*) Libor+1,15 1.692.540 2.084.532-598.724 697.334 YTL cinsinden banka kredileri (**) - - - - 403.308 403.308 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 25.700.910 33.692.101 Uzun vadeli finansal borçlar: Euribor+1,40-2,00; Avro cinsinden banka kredileri 6,40-7,75 (Sabit) 4.850.004 8.719.337 Euribor+1,40-1,60 3.550.000 6.071.210 Libor+0,35; Libor+0,35; İsviçre Frangı cinsinden banka kredileri 2,27-3,36 (Sabit) 988.311 1.116.890 2,27 (Sabit) 2.964.935 3.045.878 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 9.836.227 9.117.088 (*) 30 Eylül 2008 itibari ile açık olan kredilerden 116.567 Avro ve 685.753 ABD doları tutarındakiler ile 31 Aralık 2007 itibariyle açık olan 598.724 ABD doları tutarındaki kredilere, akreditif kredileri olmaları nedeni ile faiz uygulanmamaktadır. (**) Gümrük ödemeleri için bankalardan alınan spot kredi olması nedeniyle faiz uygulanmamaktadır.
Sayfa No: 6 NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli banka kredileri ile ilgili verilen teminatlar Not 9 da belirtilmiştir. 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle, Grup un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 2009 9.277.782 4.852.416 2010 558.445 4.264.672 9.836.227 9.117.088 Değişken oranlı banka kredilerinin sözleşme ile belirlenen yeniden fiyatlama tarihlerine kalan süreler aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2008 3 aya 3-6 ay 6-12 ay kadar arası arası Toplam Değişken faiz oranlı krediler 3.798.192 3.963.947 15.021.328 22.783.467 Toplam 3.798.192 3.963.947 15.021.328 22.783.467 31 Aralık 2007 Değişken faiz oranlı krediler 18.166.197 5.942.571-24.108.768 Toplam 18.166.197 5.942.571-24.108.768 NOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a. Ticari Alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar: Ticari alacaklar 15.557.468 33.569.914 Alınan çekler 10.092.982 6.616.216 Alacak senetleri 1.234.665 1.538.418 Diğer ticari alacaklar 13.578 34.450 26.898.693 41.758.998 Ertelenmiş finansman gelirleri (-) (706.923) (430.110) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (1.119.525) (644.863) Kısa vadeli ticari alacaklar, net 25.072.245 40.684.025
Sayfa No: 7 NOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) 30 Eylül 2008 itibariyle ticari alacakların ortalama ödeme süresi 97 gün (31 Aralık 2007: 97 gün), ticari alacaklar için kullanılan faiz oranı %17 dir. (31 Aralık 2007: %15). Şüpheli ticari alacaklar için ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2008 2007 1 Ocak (644.863) (475.249) Dönem içerisindeki artış (Not 17) (474.662) - 30 Eylül (1.119.525) (475.249) Vadesi geçmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış alacakların yaşlandırma analizi aşağıdaki gibidir:. 3 aya kadar 60.590 43.289 3-6 ay arası 253.673 96.442 6 aydan sonrası 805.262 505.132 1.119.525 644.863 b. Ticari Borçlar Kısa vadeli ticari borçlar: Ticari borçlar 6.156.326 7.205.928 Borç senetleri 42.376 222.286 6.198.702 7.428.214 Ertelenmiş finansman giderleri (-) (59.862) (50.214) Kısa vadeli ticari borçlar, net 6.138.840 7.378.000 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ticari borçlar; hammadde ve işletme ile ilgili satın alımlara ilişkin borçlardır. 30 Eylül 2008 itibariyle ticari borçların ortalama ödeme süresi 21 gün (31 Aralık 2007: 21 gün), ticari borçlar için kullanılan faiz oranı %17 dir (31 Aralık 2007: %15).
Sayfa No: 8 NOT 7 - DİĞER BORÇLAR Diğer borçlar SSK primleri 1.053.425 648.611 Personel ile ilgili ödenecek vergi ve fonlar 11.760 460.358 1.065.185 1.108.969 NOT 8 - STOKLAR Yarı mamuller 17.196.686 20.583.410 Mamuller 11.176.158 6.165.473 İlk madde ve malzeme 8.266.948 8.449.453 Yoldaki mallar 1.662.903 2.092.253 Ticari mallar 530.202 122.324 Diğer stoklar 161.951 52.195 Stok değer düşüklüğü karşılığı (2.828.832) (2.121.857) 36.166.016 35.343.251 Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2008 2007 1 Ocak (2.121.857) (866.635) Dönem içindeki artış (2.828.832) (826.414) Dönem içindeki azalış 2.121.857 866.635 30 Eylül (2.828.832) (826.414) 30 Eylül 2008 itibariyle stokların 2.663.820 YTL (31 Aralık 2007: 2.266.772 YTL) tutarındaki kısmı maliyet bedelleri ile 33.502.196 YTL (31 Aralık 2007: 33.076.479 YTL) tutarındaki kısmı ise net gerçekleşebilir değerleri ile taşınmaktadır.
Sayfa No: 9 NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönem içerisindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2008 İlaveler Çıkışlar Transferler (*) 30 Eylül 2008 Maliyet: Arazi ve arsalar 854.027 8.500 - - 862.527 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.513.698 - - - 2.513.698 Binalar 41.731.443 (6.495.127) 35.236.316 Makine, tesis ve cihazlar 134.101.903 551.119 - - 134.653.022 Taşıtlar 1.314.806 - (15.079) - 1.299.727 Döşeme ve demirbaşlar 2.933.456 113.128 - - 3.046.584 183.449.333 672.747 (15.079) (6.495.127) 177.611.874 Birikmiş amortisman: Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.117.181 63.693 - - 2.180.874 Binalar 11.714.352 625.796 (3.534.895) 8.805.253 Makine, tesis ve cihazlar 59.734.198 5.275.355 - - 65.009.553 Taşıtlar 1.011.324 57.138 (15.079) - 1.053.383 Döşeme ve demirbaşlar 2.349.625 92.845 - - 2.442.470 76.926.680 6.114.827 (15.079) (3.534.895) 79.491.533 Net defter değeri 106.522.653 98.120.341 (*) Maddi duran varlıklardan 2.960.232 YTL tutarındaki transferler, kira geliri sağlanmaya başlanan ilgili duran varlıkların yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflandırılması ile ilgilidir. Grup un 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönemde maddi duran varlıklar için 6.114.827 YTL, maddi olmayan duran varlıklar için 52.423 YTL tutarında amortisman ve itfa payı gideri mevcuttur. Söz konusu cari dönem amortisman ve itfa payı giderlerinin 469.099 YTL si genel yönetim giderleri, 5.942 YTL si pazarlama ve satış giderleri, 15.302 YTL si araştırma ve geliştirme giderleri, 1.277.607 YTL si stoklar, 4.399.300 YTL si satılan malın maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Sayfa No: 10 NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 30 Eylül 2007 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönem içerisindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2007 Maliyet: Arazi ve arsalar 846.527 7.500-854.027 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.513.698-2.513.698 Binalar 41.458.046-41.458.046 Makine, tesis ve cihazlar 134.469.348 107.735 (298.834) 134.280.249 Taşıtlar 1.438.770 231.643 (359.319) 1.311.094 Döşeme ve demirbaşlar 2.676.656 23.050 (760) 2.698.946 Yapılmakta olan yatırımlar - 151.769 151.769 183.403.045 521.697 (658.913) 183.267.829 Birikmiş amortisman: Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.005.364 87.943-2.067.307 Binalar 10.884.970 621.695-11.506.665 Makine, tesis ve cihazlar 52.539.673 5.315.662 (208.887) 57.646.448 Taşıtlar 1.321.227 52.491 (359.319) 1.014.399 Döşeme ve demirbaşlar 2.210.420 107.234 (151) 2.317.503 68.961.654 6.185.025 (568.357) 74.578.322 Net defter değeri 114.441.391 108.689.507 Grup un 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar için 6.185.025 YTL, maddi olmayan duran varlıklar için 47.067 YTL tutarında amortisman ve itfa payı gideri mevcuttur. Söz konusu cari dönem amortisman ve itfa payı giderlerinin 424.864 YTL si genel yönetim giderlerine, 3.984 YTL si pazarlama ve satış giderlerine, 12.030 YTL si araştırma ve geliştirme giderlerine, 1.556.857 YTL si stoklar, 4.234.357 YTL si üretim maliyetlerine yansıtılmıştır. 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle aşağıda belirtilen ipotekler; Grup un yatırım için kullandığı uzun vadeli kredilere karşılık olarak teminat gösterilen Lüleburgaz fabrika arazisi ve binası üzerine tesis edilmiştir (Not 5). Döviz Tutarı YTL Tutarı Döviz Tutarı YTL Tutarı İsviçre Frangı 10.933.400 12.355.835 10.933.400 11.231.882 ABD Doları 3.800.000 4.680.080 10.300.000 11.996.410 Avro 3.500.000 6.292.300 3.500.000 5.985.700 23.328.215 29.213.992
Sayfa No: 11 NOT 10 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 30 Eylül 2008 ve 2007 tarihi itibariyle sona eren ara dönemlere ait maddi olmayan duran varlıkların hareket tabloları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2008 Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2008 Maliyet Haklar 148.747 - - 148.747 Diğer maddi olmayan duran varlıklar (*) 725.278 47.468-772.746 874.025 47.468-921.493 Birikmiş itfa payı Haklar 120.238 11.156-131.394 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 646.285 41.267-687.552 766.523 52.423-818.946 Net defter değeri 107.502 102.547 1 Ocak 2007 Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2007 Maliyet Haklar 148.747 - - 148.747 Diğer maddi olmayan duran varlıklar (*) 716.037 9.240-725.277 864.784 9.240-874.024 Birikmiş itfa payı Haklar 105.363 11.156-116.519 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 599.090 35.911-635.001 704.453 47.067-751.520 Net defter değeri 160.331 122.504 (*) Diğer maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar programları ile ilgili lisanslardan oluşmaktadır.
Sayfa No: 12 NOT 11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a. Borç karşılıkları Komisyon giderleri karşılığı 722.619 1.455.719 Maliyet gider karşılığı 126.572 55.817 Ar-ge gider karşılığı 100.141 - Danışmanlık hizmetleri gider karşılığı 83.452 79.187 Diğer 98.896 9.065 b. Grup aleyhine açılan davalar 1.131.680 1.599.788 30 Eylül 2008 tarihinde Grup aleyhine açılan ve karşılık ayrılmayan davalar toplamı 2.844 YTL dir (31 Aralık 2007: 2.655 YTL). c. Teminat mektupları 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Grup un vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Elektrik, doğalgaz, sigorta şirketleri ve vergi dairesine KDV iadesi için verilen teminat mektupları 2.869.115 2.553.318 Gümrüklere dahilde işleme belgeleri kapatılana kadar İthalat KDV sinin tecil edilebilmesi için verilen teminat mektupları 1.737.862 907.469 4.606.977 3.460.787 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Grup un almış olduğu teminat mektubu, ipotekler ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Alınan teminat senetleri 8.129.500 8.112.106 Alınan ipotekler 3.236.500 3.236.500 Alınan teminat mektupları 532.274 219.902 11.898.274 11.568.508
Sayfa No: 13 NOT 12 - TAAHHÜTLER İhracat ve ithalat taahhütleri Dış Ticaret Müsteşarlığı na verilen dahilde işleme izin belgesine dayanan ihracat ve ithalat taahhütleri kapsamında Grup un, 14 Aralık 2007 24 Şubat 2008 tarihleri arasında 517.131 USD tutarında ithalat, 3.702.796 USD tutarında ihracat, 10 Ocak 2008 10 Ekim 2008 tarihleri arasında 759.566 USD tutarında ithalat, 4.012.640 USD tutarında ihracat, 21 Nisan 2008 20 Ekim 2008 tarihleri arasında 1.561.385 USD tutarında ithalat, 3.516.150 USD tutarında ihracat, 6 Nisan 2008 5 Ocak 2009 tarihleri arasında 891.172 USD ithalat, 6.216.144 USD ihracat ve 1 Eylül 2008 31 Mayıs 2009 tarihleri arasında 721.940 USD ithalat, 4.939.096 USD ihracat, 17 Eylül 2008 16 Mart 2009 tarihleri arasında 769.500 USD tutarında ithalat, 1.800.000 USD tutarında ihracat karşılığı olmak üzere toplam 5.220.694 USD tutarında ithalat, 24.186.826 USD tutarında ihracat yükümlülüğü vardır. NOT 13 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kıdem tazminatı karşılıkları Türk İş Kanunu na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup ile ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle 2.173,18 YTL (31 Aralık 2007: 2.030,19 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Söz konusu karşılık, Grup un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. UMSK tarafından yayımlanmış 19 No lu Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı ( UMS 19 ), Grup un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 91 89 İskonto oranı (%) 5,71 5,71
Sayfa No: 14 NOT 13 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) Temel varsayım, enflasyon ile orantılı olarak her yıllık hizmet için belirlenen yükümlülük tavanının artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup un kıdem tazminatı yükümlülüğü, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2008 tarihinden itibaren geçerli olan 2.173,18 YTL (31 Aralık 2007: 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan 2.087,92 YTL) tavan tutarı üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2008 2007 1 Ocak 2.092.974 2.231.361 Cari dönem karşılığı 1.897.763 1.782.795 Dönem içinde ödenen (1.452.839) (2.048.618) 30 Eylül 2.537.898 1.965.538 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle Grup tarafından istihdam edilen personel sayısı 1.627 dir (31 Aralık 2007: 1.699). NOT 14 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a. Diğer dönen varlıklar KDV alacakları 1.623.065 1.751.916 Vadeli döviz satış sözleşmesi gelir tahakkukları 1.220.138 976.583 İhracat KDV alacağı 353.694 1.260.747 Gelecek aylara ait giderler 198.150 278.070 Verilen sipariş avansları 163.151 61.645 Personelden alacaklar 33.003 101.124 Peşin ödenen vergiler ve stopajlar 29.582 14.221 Diğer 98.528 97.242 3.719.311 4.541.548 b. Diğer duran varlıklar Gelecek yıllara ait giderler 66.062 283.872 Verilen depozito ve teminatlar 29.418 65.586 Verilen avanslar - 175.581 95.480 525.039
Sayfa No: 15 NOT 14 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) c. Kısa vadeli diğer yükümlülükler Personele olan borçlar 694.232 621.559 Alınan avanslar (*) 306.917 63.828 Diğer 53.360 26.158 1.054.509 711.545 (*) 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle alınan avanslar, müşterilerden alınan avans çeklerinden oluşmaktadır. NOT 15 - ÖZKAYNAKLAR Şirket in kayıtlı sermaye tavanı 80.000.000 YTL dir. Şirket in 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle tarihsel ödenmiş sermaye tutarı 25.200.000 YTL olup her biri 1 YTL tutarında 25.200.000 adet hisseden oluşmaktadır. 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Şirket in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Hisse Grubu Tutar % Tutar % Haydar Akın Holding A.Ş. B-C 3.967.200 15,74 3.967.200 15,74 Akın Holding A.Ş. A-C 7.560.000 30,00 7.560.000 30,00 A. Haydar Akın B-C 1.782.270 7,07 1.782.270 7,07 Nuri Akın A-C 648.270 2,57 648.270 2,57 Ragıp Akın A-C 648.270 2,57 648.270 2,57 Füsun Yönder A-C 646.128 2,56 646.128 2,56 Güner Akın B-C 1.350.270 5,36 1.350.270 5,36 Henza Çolakoğlu B-C 1.272.528 5,05 1.272.528 5,05 Feyza Çolakoğlu B-C 1.272.528 5,05 1.272.528 5,05 Emel Akın A-C 142.128 0,57 142.128 0,57 Diğer kayıtlı ortaklar C 1.122.408 4,46 1.122.408 4,46 Halka arz edilen C 4.788.000 19,00 4.788.000 19,00 25.200.000 100,00 25.200.000 100,00 Şirket kuruluş sözleşmesinin kayıtlı sermaye, idare heyeti azaları, toplantılar, Şirket temsil ve idaresi, murakıplar, toplantı nisabı, esas mukavele tadili, karın tespiti ve taksimi, Şirket in fesih halleri maddelerinde yapılacak değişiklikler A ve B grubu hisse sahiplerinin yapacakları ayrı bir toplantıda tasdik olunmadıkça infaz edilmez.
Sayfa No: 16 NOT 15 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Grup un 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle bilançolarında yansıtmış olduğu sermaye düzeltme farkları 71.987.423 YTL dir. Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Yukarıda bahsi geçen tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Grup un 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 3.042.390 YTL dir (31 Aralık 2007: 3.042.390 YTL). SPK nın geçmiş dönemlerdeki gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve Geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, Geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı. Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekteydi. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde Özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin Özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.
Sayfa No: 17 NOT 15 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıklar (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi): - Ödenmiş Sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye Düzeltmesi Farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nden kaynaklanmaktaysa ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş Yıllar Kar/Zararı kalemiyle, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Sermaye Piyasası Kurulu nun 8 Şubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranı %20 (31 Aralık 2007: %20) olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5 inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2007 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir. Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.
Sayfa No: 18 NOT 16 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007 Yurtdışı satışlar 70.427.409 16.363.601 89.605.108 29.947.173 Yurtiçi satışlar 28.145.935 9.864.617 34.522.866 10.403.124 Brüt satışlar 98.573.344 26.228.218 124.127.974 40.350.297 Satıştan iadeler (-) (443.989) (74.921) (1.081.541) (296.224) Satış iskontoları (-) (262.955) (173.038) (309.020) (113.580) Satış gelirleri, net 97.866.400 25.980.259 122.737.413 39.940.493 Satılan mal maliyeti (-) (83.513.196) (24.243.128) (107.839.021) (35.423.482) Brüt kar 14.353.204 1.737.131 14.898.392 4.517.011 NOT 17 -ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ a. Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007 İhracat komisyon gideri 3.987.730 1.029.278 4.844.003 1.351.116 Personel giderleri 2.753.585 913.357 2.502.600 940.794 İhracat navlun gideri 1.540.876 451.482 1.788.704 428.943 Şüpheli alacak karşılığı (Not 6) 474.662 68.705 - - Reklam giderleri 413.129 132.483 484.217 172.323 İletişim giderleri 316.976 107.872 328.542 92.914 Seyahat giderleri 297.072 124.398 205.318 69.042 Taşıma giderleri 196.214 64.667 207.607 60.500 Diğer pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 1.306.479 391.767 1.020.122 143.865 11.286.723 3.284.009 11.381.113 3.259.497
Sayfa No: 19 NOT 17 - ARAŞTIRMA GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (Devamı) b. Genel yönetim giderleri 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007 Personel giderleri 6.779.846 2.471.549 7.372.337 2.046.722 Amortisman giderleri 469.099 181.916 424.864 120.063 Danışmanlık giderleri 250.738 88.849 384.115 115.976 İletişim giderleri 173.402 55.013 191.300 57.216 Vergi, resim ve harçlar 170.916 81.533 202.422 59.482 Binek oto yakıt ve diğer giderleri 158.689 53.982 204.620 70.029 Seyahat giderleri 132.344 41.873 113.682 38.132 Diğer genel yönetim giderleri 925.530 323.772 656.296 106.106 c. Araştırma ve geliştirme giderleri 9.060.564 3.298.487 9.549.636 2.613.726 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007 Personel giderleri 1.086.171 367.923 1.062.060 347.440 Malzeme kullanım ve numune giderleri 974.507 287.559 890.238 255.245 Danışmanlık giderleri 223.004 15.950 109.223 18.848 Amortisman giderleri 15.302 4.687 12.030 3.707 Diğer araştırma ve geliştirme giderleri 59.544 8.161 59.432 19.225 2.358.528 684.280 2.132.983 644.465 NOT 18 - FİNANSAL GELİRLER 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007 Kur farkı geliri 10.780.726 1.126.260 6.926.746 3.336.319 Vadeli döviz satış anlaşması geliri 4.178.236 2.029.183 2.089.880 1.331.673 Faiz geliri 342.925 64.345 28.963 12.369 15.301.887 3.219.788 9.045.589 4.680.361
Sayfa No: 20 NOT 19 - FİNANSAL GİDERLER 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007 Kur farkı zararı (12.269.749) (319.342) (4.390.914) (2.507.971) Vadeli döviz satış anlaşması gideri (3.589.775) - (26.674) (25.145) Kredi faiz gideri (1.950.815) (663.494) (1.847.321) (600.608) (17.810.339) (982.836) (6.264.909) (3.133.724) NOT 20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ a. Dönem karı vergi yükümlülüğü Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği mali tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu özet konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2008 yılı için %20 dir (2007: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (Ar- Ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ( 5024 sayılı Kanun ), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %100 ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %10 u aşması gerekmektedir. 2007 ve 2008 yılları için söz konusu şartlar sağlanmadığından enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.
Sayfa No: 21 NOT 20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Kurumlar Vergisi Kanunu nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan Grup a ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır: İştirak Kazançları İstisnası: Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç ) kurumlar vergisinden istisnadır. Dolayısı ile ticari kar/zarar rakamı içinde yer alan yukarıda sayılan nitelikteki kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmaktadır. Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır. 30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlere ait konsolide gelir tablolarına yansıtılmış vergiler aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007 Ertelenen vergi geliri/(gideri) 783.827 (460.316) (429.928) 212.794 Vergi geliri/(gideri) 783.827 (460.316) (429.928) 212.794 b. Ertelenen vergi Grup, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca hazırlanmış finansal tablolarda ve yasal mali tablolarda farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Finansal Raporlama Standartları ve Vergi Kanunları na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ortaya çıkmaktadır. Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri hesaplamasında kullanılan vergi oranı %20 dir (31 Aralık 2007: %20).
Sayfa No: 22 NOT 20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle toplam geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Ertelenen vergi Kümülatif geçici farklar alacağı/(yükümlülüğü) Önceki dönem zararları 9.402.736 9.402.736 1.880.547 1.880.547 Stok değer düşüklüğü karşılığı 2.828.832 2.121.857 565.766 424.371 Kıdem tazminatı karşılığı 2.537.898 2.092.974 507.580 418.595 Komisyon gider karşılığı 722.619 1.455.719 144.524 291.145 Şüpheli alacak karşılıkları 655.016 180.354 131.003 36.071 Ticari alacak/borçlar reeskontu 549.108 334.117 109.822 66.823 Satışlardaki dönemsellik ilkesinin yasal finansal tablolarda farklı uygulanmasının etkisi 457.504 106.384 91.501 21.277 Diğer gider karşılıkları 373.758-74.752 - Envanter ile ilişkilendirilen amortisman (487.836) (439.890) (97.567) (87.978) Vadeli döviz satış sözleşmelerinin makul değeri 1.220.138 976.583 (244.028) (195.317) Yatırım amaçlı gayrimenkuller, maddi ve maddi olmayan varlıklar (54.332.032) (56.709.339) (10.866.407) (11.341.868) Ertelenen vergi yükümlüğü, net (7.702.507) (8.486.334) 30 Eylül itibariyle sona eren dokuz aylık ara dönemlere ait ertelenen vergi hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Ertelenen vergi hareket tablosu 2008 2007 1 Ocak açılış bakiyesi (8.486.334) (8.691.255) Cari dönem geliri/(gideri) 783.827 (429.928) 30 Eylül dönem sonu (7.702.507) (9.121.183)
Sayfa No: 23 NOT 21 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP) Hisse başına kazanç/(kayıp), net karın/(zararın), raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007 Ana ortaklığa ait net dönem (zararı)/karı (7.710.854) (2.863.909) (3.430.337) 22.713 Beheri 1 YTL nominal değerindeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 25.200.000 25.200.000 25.200.000 25.200.000 Hisse başına (kayıp)/kazanç (0,306) (0,114) (0,136) 0,001 Şirket in hisse yapısını oluşturan A, B ve C tipi hisseler için temettü hakları ve dolayısıyla hisse başına kayıp tutarları aynıdır. NOT 22 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a. 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ilişkili taraflarla olan borç ve alacak bakiyeleri: İlişkili taraflardan alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar 42.369 9.960 Toplam 42.369 9.960 İlişkili taraflara borçlar İlişkili taraflara borçlar 77.651 120.810 Toplam 77.651 120.810 İlişkili taraflardaki nakit ve nakit benzerleri İlişkili taraflardaki mevduat hesapları 3.610.605 1.104.301 Toplam 3.610.605 1.104.301
Sayfa No: 24 NOT 22 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) İlişkili taraflardan alınan krediler Kısa vadeli finansal borçlar: Yıllık efektif Orijinal Yıllık efektif Orijinal faiz oranı (%) para tutarı YTL faiz oranı (%) para tutarı YTL 7,25 (Sabit) Avro cinsinden banka kredileri Euribor+1,60-1,75 2.396.591 4.308.592 Euribor+1,60 1.029.073 1.759.920 ABD Doları cinsinden banka kredileri (*) 4,5 (Sabit) 1.693.371 2.085.555 Libor+1,40 1.864.056 2.171.066 YTL cinsinden banka kredileri (**) - 1.296 1.296 - - - Toplam kısa vadeli finansal borçlar 6.395.443 3.930.986 Uzun vadeli finansal borçlar: ABD Doları cinsinden banka kredileri 4,5 (Sabit) 800.000 985.280 Libor+1,40 2.400.000 2.795.280 7,25 (Sabit) Avro cinsinden banka kredileri Euribor+1,60-2,25 166.668 299.635 Euribor+1,60 1.000.000 1.710.200 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 1.284.915 4.505.480 (*) 30 Eylül 2008 itibari ile açık olan kredilerden 70,271 ABD doları tutarındakilere akreditif kredileri olmaları nedeni ile faiz uygulanmamaktadır. (**) Gümrük ödemeleri için bankalardan alınan spot kredi olması nedeniyle faiz uygulanmamaktadır.
Sayfa No: 25 NOT 22 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) b. 30 Eylül tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlerde ilişkili taraflarla yapılan işlemler: İlişkili taraflardan gelirler 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007 Kira gelirleri 45.103 13.024 17.025 5.675 Satış gelirleri 96.536 69.680 29.572 22.707 Toplam 141.639 82.704 46.597 28.382 İlişkili taraflardan mal, hizmet alımları ve finansal giderler Hizmet alımları 1.051.985 293.715 1.036.292 712.512 Ödenen faiz 314.227 86.159 455.861 142.875 Mal alımları 308.466 88.444 508.981 185.202 Ödenen sigorta primleri 202.579 71.521 211.665 12.483 Ödenen komisyonlar 45.708 1.467 76.237 4.689 Toplam 1.922.965 541.306 2.289.036 1.057.761 İlişkili taraflar, Şirket ortakları, Şirket ortaklarının eşleri veya Yönetim Kurulu Üyeleri ile bu kişiler tarafından kontrol edilen veya bu kişilerin önemli etkinlik sahibi olduğu işletmelerden oluşmaktadır. NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Finansal araçlar, bir işletmenin finansal varlıklarını ve bir başka işletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarını arttıran anlaşmalardır. Finansal varlıklar: - Nakit, - Başka bir işletmeden nakit veya bir başka finansal varlık alınmasını öngören sözleşmeye dayalı hak, - İşletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin lehinde olacak şekilde, karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı hak ya da, - Bir başka işletmenin sermaye araçlarıdır. Sözleşmeye dayalı finansal yükümlülükler: - başka bir işletmeye nakit veya bir başka finansal varlık vermeyi öngören, veya - işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin aleyhinde olacak şekilde karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı yükümlülüklerdir.
Sayfa No: 26 NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamaktadır. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış politikalar çerçevesinde yürütülmektedir. Faiz oranı riski Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Grup un uzun vadeli finansal yükümlülükleri değişken faiz oranlı olup, faiz oranları kredi sözleşmesi hükümleri uyarınca güncellenmektedir. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilmesi, kaliteli finansal kuruluşlardan yeterli finansman olanakları sağlanarak yönetilmektedir. Bu kapsamda Grup un, bilanço tarihi itibari ile bankalarla yapılmış olan, ihtiyacı olduğu anda kullanabileceği 108.632.240 YTL tutarında kredi taahhüt anlaşması bulunmaktadır. Söz konusu tutarların kullanımda olan kısmı Not 5 içerisinde gösterilmiştir. Kredi riski Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın, sözleşmelerin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır. Bu riskler, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir. Grup, yurtiçi satışları nedeniyle oluşan ticari alacaklarına karşılık müşterilerden banka teminat senetleri, teminat mektupları ve ipotekler temin etmektedir (Not 11). Grup, ihtiyaç duyması halinde faktoring uygulamalarında, alacağın maliyeti karşılığında erken tahsili işlemlerini de gerçekleştirmektedir. Grup un 30 Eylül 2008 tarihinde ABD Doları para birimi cinsinden olan kredilerinin faizi %10 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faiz oranlı kredilerden kaynaklanan yüksek/düşük faiz gideri sonucu net dönem zararı 591 YTL (31 Aralık 2007: 30.755YTL) daha yüksek/düşük olacaktı. Grup un 30 Eylül 2008 tarihinde Avro para birimi cinsinden olan kredilerinin faizi %10 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faiz oranlı kredilerden kaynaklanan yüksek/düşük faiz gideri sonucu net dönem zararı 31.859 YTL (31 Aralık 2007: 23.516 YTL) daha yüksek/düşük olacaktı. Grup un 30 Eylül 2008 tarihinde İsviçre Frangı para birimi cinsinden olan kredilerinin faizi %10 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faiz oranlı kredilerden kaynaklanan yüksek/düşük faiz gideri sonucu net dönem zararı 1.580 YTL (31 Aralık 2007: 3.559 YTL) daha yüksek/düşük olacaktı.
Sayfa No: 27 NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Döviz kuru riski Grup, döviz cinsinden borç ve alacak bakiyelerinin yerel para birimine çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine açıktır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmakta; ayrıca vadeli döviz satış sözleşmeleri ile yönetilmektedir. Grup çoğunlukla Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Grup un YTL tutarlar üzerinden döviz pozisyonu tabloları aşağıdaki gibidir: Ticari döviz varlıkları 13.655.446 28.642.729 Finansal döviz varlıkları 5.943.072 2.220.854 Ticari döviz yükümlülükleri (884.108) (2.474.816) Finansal döviz yükümlülükleri (43.216.199) (50.842.347) Net bilanço pozisyonu (24.501.789) (22.453.580) Bilanço dışı türev enstrümanların net pozisyonu (15.955.475) (11.629.360) Yabancı para yükümlülük pozisyonu (net) (40.457.264) (34.082.940) Döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı %0 %0 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007 Toplam ihracat tutarı 70.206.015 16.363.601 89.337.373 29.197.346 Toplam ithalat tutarı 15.957.347 4.046.341 16.053.089 6.379.706 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle Avro YTL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi net zarar 1.686.960 YTL (31 Aralık 2007: 1.321.195 YTL) daha yüksek/düşük; vadeli döviz satış sözleşmesinden dolayı oluşacak gider/gelir sonucu ise vergi öncesi net zarar 1.568.424 YTL (31 Aralık 2007: 1.135.076) daha yüksek/düşük olacaktı. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle ABD Doları YTL karşısında %10 oranında değer kazansaydı /kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi net zarar 489.755 YTL (31 Aralık 2007: 492.511 YTL) daha yüksek/düşük olacaktı. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle İngiliz Sterlini YTL karşısında %10 oranında değer kazansaydı /kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi net zarar 65.357 YTL (31 Aralık 2007: 188.143 YTL) daha yüksek/düşük olacaktı. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle İsviçre Frangı YTL karşısında %10 oranında değer kazansaydı /kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi net zarar 338.821 YTL (31 Aralık 2007: 512.512 YTL) daha yüksek/düşük olacaktı.