Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 29 Şubat 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Özel Ara Hesap Dönemine Ait Özet Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar Bu rapor 37 sayfa özet ara dönem konsolide finansal tablolar ve özet ara dönem konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotları ve ek bilgileri içermektedir.
Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları G İçindekiler Özet Konsolide Bilanço Özet Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Tamamlayıcı Notlar İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 4 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM NAKİT AKIŞLARI TABLOSU... 6 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR... 7-37 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 17 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 18 NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR... 19 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 22 NOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 23 NOT 8 STOKLAR... 24 NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 25 NOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 25 NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 25 NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 27 NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 28 NOT 14 ÖZKAYNAKLAR... 30 NOT 15 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 32 NOT 16 FAALİYET GİDERLERİ... 32 NOT 17 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 33 NOT 18 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER... 33 NOT 19 FİNANSAL GELİRLER... 34 NOT 20 FİNANSAL GİDERLER... 34 NOT 21 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 34 NOT 22 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 35 NOT 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 36 NOT 24 FİNANSAL DURUM TABLOSU TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 37
29 Şubat 2012 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Ara Dönem Finansal Durum Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) İncelemeden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) Bağımsız Denetimden Geçmiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) VARLIKLAR Dipnot Referansları 29 Şubat 2012 31 Mayıs 2011 31 Mayıs 2010 Dönen Varlıklar 65.885.461 81.503.279 73.477.301 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 15.163.632 9.980.447 3.450.833 Ticari Alacaklar 6 27.260.097 18.453.132 11.320.957 İlişkili Kuruluşlardan Ticari Alacaklar -- -- -- Diğer Ticari Alacaklar 6 27.260.097 18.453.132 11.320.957 Diğer Alacaklar 7 383.008 37.565.731 45.010.733 İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar 22 -- 37.140.566 44.607.696 Diğer Alacaklar 7 383.008 425.165 403.037 Stoklar 8 11.520.675 8.629.986 6.886.643 Diğer Dönen Varlıklar 13 11.558.049 6.873.983 6.808.135 Duran Varlıklar 91.709.342 59.519.380 43.795.645 Ticari Alacaklar 6 -- 1.559.164 -- İlişkili Kuruluşlardan Ticari Alacaklar -- -- -- Diğer Ticari Alacaklar 6 -- 1.559.164 -- Diğer Alacaklar 7 32.396 32.501 28.509 İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar -- -- -- Diğer Alacaklar 7 32.396 32.501 28.509 Maddi Duran Varlıklar 9 12.121.335 8.753.618 2.963.712 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 76.312.870 42.687.968 33.369.042 Ertelenmiş Vergi Varlığı 278.942 88.858 79.075 Diğer Duran Varlıklar 13 2.963.799 6.397.271 7.355.307 TOPLAM VARLIKLAR 157.594.803 141.022.659 117.272.946 (*) Dipnot 2(d) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1
29 Şubat 2012 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Ara Dönem Finansal Durum Tablosu (devamı) KAYNAKLAR Dipnot Referansları İncelemeden Geçmemiş 29 Şubat 2012 Bağımsız Denetimden Geçmiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) 31 Mayıs 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) 31 Mayıs 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler 249.573.203 205.678.561 133.822.087 Finansal Borçlar 5 55.401.969 56.574.221 35.859.388 Ticari Borçlar 6 59.798.991 52.577.825 29.950.391 İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar 22 -- 3.544 689.231 Diğer Ticari Borçlar 6 59.798.991 52.574.281 29.261.160 Diğer Borçlar 7 89.323.665 51.371.482 44.278.551 İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar 22 43.563.887 3.289.461 4.450.485 Diğer Borçlar 7 45.759.778 48.082.021 39.828.066 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü -- (92.968) -- Borç Karşılıkları 11 478.617 -- 4.495.199 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 631.886 -- -- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13 43.938.075 45.248.001 19.238.558 Uzun Vadeli Yükümlülükler 143.899.126 150.738.431 115.918.163 Finansal Borçlar 5 97.467.362 101.693.882 64.543.824 Ticari Borçlar 6 8.749.670 10.886.030 9.860.657 İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar -- -- -- Diğer Borçlar 6 8.749.670 10.886.030 9.860.657 Diğer Borçlar 7 5.098.867 7.952.253 3.710.479 İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar -- -- -- Diğer Borçlar 5.098.867 7.952.253 3.710.479 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 12 869.500 586.204 631.243 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 13 31.713.727 29.620.062 37.171.960 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 393.472.329 356.416.992 249.740.250 ÖZKAYNAKLAR 14 (235.877.526) (215.394.333) (132.467.304) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar (235.874.453) (215.391.320) (131.593.437) Ödenmiş Sermaye 2.788.084 2.788.084 2.035.000 Sermaye Düzeltme Farkları 3.827.679 3.827.679 3.827.679 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 20.481.855 20.481.855 18.725.650 Geçmiş Yıllar Zararı (242.488.938) (173.968.596) (94.293.207) Dönem Zararı (20.483.133) (68.520.342) (61.888.559) Kontrol Gücü Olmayan Paylar (3.073) (3.013) (873.867) TOPLAM KAYNAKLAR 157.594.803 141.022.659 117.272.946 (*) Dipnot 2(d) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2
29 Şubat 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Özel Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) İncelemeden Geçmemiş İncelemeden Geçmemiş İncelemeden Geçmemiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) İncelemeden Geçmemiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) ESAS FAALİYETLER Dipnot Referansları 1 Haziran 2011 29 Şubat 2012 1 Aralık 2011-29 Şubat 2012 1 Haziran 2010 28 Şubat 2011 1 Aralık 2010-28 Şubat 2011 Satış Gelirleri 15 141.109.054 67.549.458 93.456.920 33.357.428 Satışların Maliyeti (-) 15 (159.792.110) (62.599.708) (108.196.957) (38.595.423) BRÜT KAR / (ZARAR) 15 (18.683.056) 4.949.750 (14.740.037) (5.237.995) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 16 (4.486.481) (1.532.412) (7.505.213) (2.729.083) Genel Yönetim Giderleri (-) 16 (11.346.894) (4.931.064) (8.163.379) (3.001.992) Diğer Faaliyet Gelirleri 18 54.320.249 20.871.880 31.215.551 6.446.114 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 18 (11.949.873) (1.562.865) (20.247.788) (4.769.548) FAALİYET KARI / (ZARARI) 7.853.945 17.795.290 (19.440.866) (9.292.504) Finansal Gelirler 19 4.168.639 2.066.501 3.110.031 (18.535.889) Finansal Giderler (-) 20 (32.695.860) 8.596.949 (21.080.501) (1.228.740) VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) (20.673.276) 28.458.740 (37.411.336) (29.057.133) Vergi geliri / (gideri) 190.083 (94.904) 17.489 31.777 Dönem vergi gelir / (gideri) -- (69.802) (39.733) Ertelenmiş vergi geliri 190.083 (94.904) 87.291 71.510 DÖNEM KARI / (ZARARI) (20.483.193) 28.363.836 (37.393.847) (29.025.356) DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) -- -- -- -- TOPLAM KAPSAMLI DÖNEM KARI / (ZARARI) (20.483.193) 28.363.836 (37.393.847) (29.025.356) Dönem Karının / (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar (60) (6.369) 868.033 976 Ana Ortaklık Payları (20.483.133) 28.370.205 (38.261.880) (29.026.333) (20.483.193) 28.363.836 (37.393.847) (29.025.356) Toplam Kapsamlı Dönem Karının / (Zararının) Dağılımı: - Kontrol Gücü Olmayan Paylar (60) (6.369) 868.033 976 Ana Ortaklık Payları (20.483.133) 28.370.205 (38.261.880) (29.026.333) (20.483.193) 28.363.836 (37.393.847) (29.025.356) Hisse Başına Kar / (Zarar) 21 (0,0735) 0,1018 (0,1521) (0,1041) (*) Dipnot 2(d) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3
Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Değer Artış Fonu Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararları Net Dönem Zararı Toplam Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 1 Haziran 2011 bakiyeleri, raporlanmış 2.788.084 3.827.679 114.307.606 20.481.855 (78.967.402) (159.621.678) (97.183.856) (3.013) (97.186.869) Yeniden düzenleme etkisi (Dipnot 2(d)) -- -- (114.307.606) -- (95.001.194) 91.101.336 (118.207.464) -- (118.207.464) 1 Haziran 2011 bakiyeleri, yeniden düzenlenmiş 2.788.084 3.827.679 -- 20.481.855 (173.968.596) (68.520.342) (215.391.320) (3.013) (215.394.333) Toplam kapsamlı gelir Dönem zararı -- -- -- -- -- (20.483.133) (20.483.133) (60) (20.483.193) Diğer kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- -- -- -- Toplam diğer kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- -- -- -- Toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- -- (20.483.133) (20.483.133) (60) (20.483.193) Özkaynaklarda kayıtlara alınan, ortaklarla yapılan işlemler Transferler -- -- -- -- (68.520.342) 68.520.342 -- -- -- Toplam ortaklarla yapılan işlemler -- -- -- -- (68.520.342) 68.520.342 -- -- -- 29 Şubat 2012 bakiyeleri 2.788.084 3.827.679 -- 20.481.855 (242.488.938) (20.483.133) (235.874.453) (3.073) (235.877.526) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4
28 Şubat 2011 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Özel Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (Yeniden Düzenlenmiş) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Değer Artış Fonu Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararları Net Dönem Zararı Toplam Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 1 Haziran 2010 bakiyeleri, raporlanmış 2.035.000 3.827.679 141.667.604 18.725.650 (1.126.298) (87.414.272) 77.715.363 (873.867) 76.841.496 Yeniden düzenleme etkisi (Dipnot 2(d)) -- (141.667.604) -- (93.166.909) 25.525.713 (209.308.800) -- (209.308.800) 1 Haziran 2010 bakiyeleri, yeniden düzenlenmiş 2.035.000 3.827.679 -- 18.725.650 (94.293.207) (61.888.559) (131.593.437) (873.867) (132.467.304) Toplam kapsamlı gelir -- -- Dönem zararı, yeniden düzenlemiş -- -- -- -- -- (38.261.880) (38.261.880) 868.033 (37.393.847) - -- -- Diğer kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- -- -- -- Toplam diğer kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- -- -- -- Toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- -- (38.261.880) (38.261.880) 868.033 (37.393.847) -- -- Özkaynaklarda kayıtlara alınan, ortaklarla yapılan işlemler -- Sermaye artışı 753.084 -- -- -- (753.084) -- -- -- -- Ödenen temettü -- -- -- -- (15.277.541) -- (15.277.541) -- (15.277.541) Transferler -- -- 1.756.205 (63.644.764) 61.888.559 -- -- -- Toplam ortaklarla yapılan işlemler 753.084 -- -- 1.756.205 (79.675.389) 61.888.559 (15.277.541) -- (15.277.541) 28 Şubat 2011 bakiyeleri, yeniden düzenlenmiş 2.788.084 3.827.679 -- 20.481.855 (173.968.596) (38.261.880) (185.132.858) (5.834) (185.138.692) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5
29 Şubat 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Özel Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Konsolide Nakit Akışları Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları İncelemeden Geçmiş 1 Haziran 2011-29 Şubat 2012 İncelemeden Geçmiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) 1 Haziran 2010-28 Şubat 2011 İşletme faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) nakit akımları Net dönem zararı (20.483.193) (37.393.847) Net zarara yapılan düzeltmeler İtfa giderleri 10 18.676.490 10.371.649 Amortisman giderleri 9 1.799.200 765.361 Şüpheli alacak karşılığı 3.000.742 424.985 Kıdem tazminatı karşılık giderleri 402.407 11.883 Kullanılmamış izin karşılıkları 631.886 -- Faiz ve komisyon giderleri 20 8.830.172 7.768.345 Faiz gelirleri 19 (4.168.639) (2.490.691) Maddi olmayan duran varlık satış kar/(zararı),net (21.827.938) (12.117.540) Stok değer düşüklüğü karşılıkları 8 355.622 (57.087) Vergi (geliri)/gideri (190.083) (87.291) Karşılıklar 11 478.617 (4.495.199) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler Ticari alacaklardaki değişim (7.955.235) (25.135.501) Diğer alacaklardaki değişim 34.889.520 28.101.150 Diğer varlıklardaki değişim (874.969) (5.378.822) Ticari borçlardaki değişim 5.084.806 25.376.320 Diğer borçlardaki değişim 35.098.797 1.747.225 Diğer yükümlülüklerdeki değişim 876.707 13.278.951 Stoklardaki değişim (3.246.311) (1.345.523) Ödenen kıdem tazminatları (119.111) (147.897) Ödenen faizler (11.500.224) (5.645.530) Tahsil edilen faiz geliri 4.168.639 2.490.691 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları 43.927.902 (3.958.368) Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları 9 (5.317.259) (2.419.820) Maddi olmayan duran varlık alımları 10 (60.148.279) (45.311.584) Maddi olmayan varlık satışları 29.299.199 33.369.510 Maddi duran varlık satışları 150.342 158.139 Yatırım faaliyetlerinde sağlanan/(kullanılan) net nakit (36.015.997) (14.203.755) Finansal faaliyetler: Ödenen temettü -- (15.277.541) Finansal borçlardaki değişim (2.728.720) 34.962.792 Finansal faaliyetlerden sağlanan net nakit (2.728.720) 19.685.251 Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış 5.183.185 1.523.128 1 Haziran itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 4 261.001 3.450.833 Bloke mevduattaki değişim 8.343.413 -- Dönem sonu itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 4 13.787.599 4.973.961 (*) Dipnot 2(d) İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır 6
1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ( Şirket ya da Galatasaray Sportif bağlı ortaklıklarıyla birlikte Grup ) sporun bütün dallarıyla ilgili ticari ve sınai faaliyetlerde ve yatırımlarda bulunmak üzere 26 Kasım 1997 tarihinde kurulmuş ve faaliyetlerine 1 Ocak 1998 tarihi itibariyle başlamıştır. Şirket in kayıtlı adresi Ali Sami Yen Spor Kompleksi Türk Telekom Arena, Huzur Mahallesi 34415, Seyrantepe-İstanbul dur. Şirket ve eski ana ortağı Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği Ticaret Anonim Şirketi ( Galatasaray Futbol ) yönetimleri, 4 Ağustos 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararlarıyla birleşme ön hazırlık çalışmalarını başlattıklarını açıklamışlardır. Şirket in 28 Aralık 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla ise birleşme işlemlerinin tamamlanabilmesi amacıyla gerekli izinlerin alınması için Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) na ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığı na başvurulması ve müteakip yasal işlemlerin başlatılmasına karar verilmiştir. Buna göre Şirket 29 Aralık 2006 tarihinde ilgili yerlere gerekli başvuru işlemlerini tamamlamıştır. SPK, 26 Nisan 2007 tarih ve 16/465 no lu toplantısında Şirket'in pay sahiplerine çağrıda bulunmasına müteakip yapılacak bir birleşme başvurusunun değerlendirmeye alınmasına karar vermiştir. Şirket, halka açık hisseleri temsil eden payların gönüllü çağrı yoluyla satın alınmasından sonra birleşme talebi için 2 Haziran 2010 tarihinde SPK ya başvurmuştur. SPK; 30 Temmuz 2010 tarihinde Şirket in Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) nun 451 inci, Kurumlar Vergisi Kanunu nun 18 ve 20 inci maddeleri ile SPK nın Seri I, No:31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri çerçevesinde, Şirket in Galatasaray Futbol u devralma suretiyle birleşme talebine onay vermiştir. Söz konusu birleşme işlemi Şirket in 31 Ağustos 2010 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında onaylanmış ve 7 Eylül 2010 tarihinde Sanayi ve Ticaret Bakanlığı na bağlı İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve 16 Eylül 2010 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayınlanmıştır. 31 Ağustos 2010 tarihinde yapılan aynı toplantıda, Şirket sermayesinin 2.035.000 TL den 2.788.084 TL ye arttırılmasına ve Galatasaray Futbol un ortaklarına verilmek üzere arttırılan 753.084 TL nominal değerli (75,308,400 adet) payların SPK kaydına alınması için gereken işlemler tamamlanmıştır. 29 Şubat 2012 tarihi itibariyle Şirket in hisselerinin yüzde 44,96 sı (31 Mayıs 2011: yüzde 16,61) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) nda işlem görmektedir. Şirket in ortaklık yapısı Not 14 te sunulmuştur. Grup ta 29 Şubat 2012 tarihi itibariyle 225 i lisanslı futbolcu, 22 si teknik kadro, 18 i sağlık ve 252 si de diğer personel olmak üzere toplam 517 kişi çalışmaktadır. (31 Mayıs 2011: 216 sı lisanslı futbolcu, 23 ü teknik kadro, 15 i sağlık ve 214 ü de diğer personel olmak üzere toplam 468 personel). Faaliyet konusu Şirket in ana ortağı Galatasaray Spor Kulübü Derneği ( Kulüp ) ile Şirket arasında 1 Kasım 2000 tarihinde imzalanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca, Şirket, 30 yıl süreyle (i) Futbol takımına ilişkin tüm medya, reklam, imaj ve pazarlama haklarına ve (ii) Kulüp ile imzaladığı alt lisans anlaşması uyarınca da Galatasaray markaları nın münhasır ticari kullanım haklarına sahiptir. 7
1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Faaliyet konusu (devamı) Şirket, yukarıda açıklanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca Şirket e devredilen Galatasaray Markaları ve Pazarlama Hakları nın ticari kullanımı ile ilgili olarak Kulüp e 1 Haziran 2005 tarihinden itibaren ve yıllık 200.000 ABD Doları ndan az olmamak kaydıyla, Şirket in elde edeceği yıllık gelirlerinin brüt yüzde 1 i oranındaki tutarı, lisans ücreti olarak ödeyecektir. Kulüp, Şirket ile imzalamış olduğu Lisans Anlaşması nı Şirket in temerrüde düşmesi durumunda sona erdirebilir. Şirket in Bağlı Ortaklıkları nın ( Bağlı Ortaklıklar ) temel faaliyet konuları ve Şirket in iştirak oranı aşağıda gösterilmiştir: İştirak Bağlı Ortaklıklar Tutarı Galatasaray Mağazacılık ve Perakendecilik A.Ş. (önceki ismi Galatasaray Pazarlama Ticaret Sanayi Anonim Şirketi) ( Galatasaray Mağazacılık ) 8.649.900 99,99 Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Ticaret Anonim Şirketi ( Galatasaray Gayrimenkul ) 209.996 99,99 İştirak Oranı (%) Faaliyet Konusu GS logolu ürünlerin satışı ve mağazacılık Gayrimenkul alanında yatırım ve geliştirme faaliyetleri. Galatasaray İletişim Hizmetleri Anonim Şirketi ( Galatasaray İletişim ) (*) 49.500 99,00 İletişim faaliyeti (*) Galatasaray Galatasaray Mağazacılık ve Perakendecilik A.Ş. nin (Galatasaray Mağazacılık A.Ş.) bağlı ortaklığı olup Şirket in dolaylı iştirakidir. Şirket in bağlı ortaklıkları Türkiye de faaliyet göstermektedir. 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (a) Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Grup un ilişikteki özel ara dönem özet konsolide finansal tabloları SPK nın 9 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri XI, 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Tebliğ in 5. Maddesine göre işletmeler, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar. Ancak Tebliğ de yer alan Geçici Madde 2 ye göre Tebliğ in 5. maddesinin uygulanmasında, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayınlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS ler uygulanır. Bu kapsamda benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden Şirket, 29 Şubat 2012 tarihinde sona eren özel döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XI No:29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. 8
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (a) (b) Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri (devamı) 2 Kasım 2011 tarihinde resmi gazetede yayımlanan ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nun ( TMSK ) kuruluş maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesini iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu nun ( Kurum ) kurulması Bakanlar Kurulu nca kararlaştırılmıştır. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Dolayısıyla bu gelişme raporlama tarihi itibarıyla, bu finansal tablo dipnotunda bahsedilen Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. Şirket ve Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını SPK düzenlemelerine, TTK ya, vergi mevzuatına uygun olarak tutmakta ve finansal tablolarını da buna uygun olarak hazırlamaktadırlar. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar 13 Nisan 2012 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmıştır. SPK nın Seri: XI No:29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Bu rapor 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyla hazırlanan yıl sonu tam set konsolide finansal tablolar ile birlikte okunmalıdır. Geçerli ve Raporlama Para Birimi Grup un geçerli ve raporlama para birimi TL dir. 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir: (c) ABD Doları 1,7485 1,5939 Avro 2,3503 2,2769 Konsolidasyona İlişkin Esaslar 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Galatasaray Sportif in ve bağlı ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan konsolidasyona ilişkin esaslar, 31 Mayıs 2011 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan esaslarla tutarlıdır. Bağlı ortaklıklar 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıkların etkin ortaklık ve toplam oy hakları oranları, 31 Mayıs 2011 tarihi itibarıyla raporlanan oranlarla değişiklik göstermemiştir. 9
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (d) Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi Grup, 29 Şubat 2012 tarihli özet konsolide finansal tablolarını hazırlarken geçmiş tarihli konsolide finansal tablolarda hatalar tespit etmiş ve bu hataları 29 Şubat 2012 tarihli konsolide finansal tablolarında UMS 8 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar standardına göre geriye dönük olarak düzeltmiştir. 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolarında karşılaştırma dönemlerini 31 Mayıs 2011 ve geriye dönük olarak yeniden düzenlenmiş olan 31 Mayıs 2010 ile 28 Şubat 2011 tarihli konsolide finansal tablolarında yer alan bakiyeleri aşağıda yer alan tablolardaki gibi yeniden düzenlemiştir. Ayrıca, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Buna göre 31 Mayıs 2011, 31 Mayıs 2010 ve 28 Şubat 2011 tarihleri itibarıyla konsolide finansal tablolarda yapılan düzeltmeler ve sınıflamalar bir sonraki sayfada yeralan tabloda sunulmuştur: 10
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (d) Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi (devamı) Daha Önce Raporlanan Yeniden Düzenlenmiş 31 Mayıs 2011 Düzeltmeler 31 Mayıs 2011 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 81.503.279 -- 81.503.279 Nakit ve Nakit Benzerleri 9.980.447 -- 9.980.447 Ticari Alacaklar 18.453.132 -- 18.453.132 Diğer Alacaklar 37.565.731 -- 37.565.731 Stoklar 8.629.986 -- 8.629.986 Diğer Dönen Varlıklar 6.873.983 -- 6.873.983 Duran Varlıklar 177.726.844 (118.207.464) 59.519.380 Ticari Alacaklar 1.559.164 -- 1.559.164 Diğer Alacaklar 32.501 -- 32.501 Maddi Duran Varlıklar 8.753.618 -- 8.753.618 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 160.895.432 (118.207.464) 42.687.968 Ertelenmiş Vergi Varlığı 88.858 -- 88.858 Diğer Duran Varlıklar 6.397.271 -- 6.397.271 TOPLAM VARLIKLAR 259.230.123 (118.207.464) 141.022.659 Daha Önce Raporlanan Yeniden Düzenlenmiş KAYNAKLAR 31 Mayıs 2011 Düzeltmeler 31 Mayıs 2011 Kısa Vadeli Yükümlülükler 205.678.561 -- 205.678.561 Finansal Borçlar 56.574.221 -- 56.574.221 Ticari Borçlar 52.577.825 -- 52.577.825 Diğer Borçlar 51.371.482 -- 51.371.482 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü (92.968) (92.968) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 45.248.001 -- 45.248.001 Uzun Vadeli Yükümlülükler 150.738.431 -- 150.738.431 Finansal Borçlar 101.693.882 -- 101.693.882 Ticari Borçlar 10.886.030 10.886.030 Diğer Borçlar 7.952.253 -- 7.952.253 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 586.204 -- 586.204 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 29.620.062 -- 29.620.062 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 356.416.992 -- 356.416.992 ÖZKAYNAKLAR (97.186.869) (118.207.464) (215.394.333) Ödenmiş Sermaye 2.788.084 -- 2.788.084 Sermaye Düzeltme Farkları 3.827.679 -- 3.827.679 Değer Artış Fonları 114.307.606 (114.307.606) -- Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 20.481.855 -- 20.481.855 Geçmiş Yıllar Karları (78.967.402) (95.001.194) (173.968.596) Dönem Zararı (159.621.678) 91.101.336 (68.520.342) Azınlık Payları (3.013) -- (3.013) TOPLAM KAYNAKLAR 259.230.123 (118.207.464) 141.022.659 11
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (d) Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi (devamı) Daha Önce Raporlanan Yeniden Düzenlenmiş 31 Mayıs 2010 Düzeltmeler 31 Mayıs 2010 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 73.477.301 -- 73.477.301 Nakit ve Nakit Benzerleri 3.450.833 -- 3.450.833 Ticari Alacaklar 11.320.957 -- 11.320.957 Diğer Alacaklar 45.010.733 -- 45.010.733 Stoklar 6.886.643 -- 6.886.643 Diğer Dönen Varlıklar 6.808.135 -- 6.808.135 Duran Varlıklar 253.104.445 (209.308.800) 43.795.645 Ticari Alacaklar -- -- -- Diğer Alacaklar 28.509 -- 28.509 Maddi Duran Varlıklar 2.963.712 -- 2.963.712 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 242.677.842 (209.308.800) 33.369.042 Ertelenmiş Vergi Varlığı 79.075 -- 79.075 Diğer Duran Varlıklar 7.355.307 -- 7.355.307 TOPLAM VARLIKLAR 326.581.746 (209.308.800) 117.272.946 Daha Önce Raporlanan Yeniden Düzenlenmiş KAYNAKLAR 31 Mayıs 2010 Düzeltmeler 31 Mayıs 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler 133.822.087 -- 133.822.087 Finansal Borçlar 35.859.388 -- 35.859.388 Ticari Borçlar 29.950.391 -- 29.950.391 Diğer Borçlar 44.278.551 -- 44.278.551 Borç Karşılıkları 4.495.199 4.495.199 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 19.238.558 -- 19.238.558 Uzun Vadeli Yükümlülükler 115.918.163 -- 115.918.163 Finansal Borçlar 64.543.824 -- 64.543.824 Ticari Borçlar 9.860.657 9.860.657 Diğer Borçlar 3.710.479 -- 3.710.479 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 631.243 -- 631.243 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 37.171.960 -- 37.171.960 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 249.740.250 -- 249.740.250 ÖZKAYNAKLAR 76.841.496 (209.308.800) (132.467.304) Ödenmiş Sermaye 2.035.000 -- 2.035.000 Sermaye Düzeltme Farkları 3.827.679 -- 3.827.679 Değer Artış Fonları 141.667.604 (141.667.604) -- Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 18.725.650 -- 18.725.650 Geçmiş Yıllar Karları (1.126.298) (93.166.909) (94.293.207) Dönem Zararı (87.414.272) 25.525.713 (61.888.559) Azınlık Payları (873.867) -- (873.867) TOPLAM KAYNAKLAR 326.581.746 (209.308.800) 117.272.946 12
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (d) Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi (devamı) ESAS FAALİYETLER Daha Önce Raporlanan 1 Haziran 2010-28 Şubat 2011 Düzeltmeler Yeniden Düzenlenmiş 1 Haziran 2010-28 Şubat 2011 Satış Gelirleri 93.456.920 -- 93.456.920 Satışların Maliyeti (-) (161.043.809) 52.846.852 (108.196.957) BRÜT KAR / (ZARAR) (67.586.889) 52.846.852 (14.740.037) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (7.505.213) -- (7.505.213) Genel Yönetim Giderleri (-) (8.163.379) -- (8.163.379) Diğer Faaliyet Gelirleri 16.597.413 14.618.138 31.215.551 Diğer Faaliyet Giderleri (-) (36.141.253) 15.893.465 (20.247.788) FAALİYET KARI / (ZARARI) (102.799.321) 83.358.455 (19.440.866) Finansal Gelirler 22.674.473 (19.564.442) 3.110.031 Finansal Giderler (-) (40.644.943) 19.564.442 (21.080.501) VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) (120.769.791) 83.358.455 (37.411.336) Vergi Geliri 17.489 -- 17.489 Dönem vergi gelir / (gideri) (69.802) -- (69.802) Ertelenmiş vergi gelir / (gideri) 87.291 -- 87.291 DÖNEM KARI / (ZARARI) (120.752.302) 83.358.455 (37.393.847) Grup, geçmiş tarihli finansal tablolarını hazırlarken haklar hesabında takip edilen futbol takımı oyuncu sözleşmelerini ve altyapı birimini UMS 38 de yer alan değerleme yöntemlerinden yeniden değerleme yöntemine göre muhasebeleştirme yöntemini seçmiştir. Ancak futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için aktif referans bir piyasa, söz konusu futbolcular veya altyapının homojen yapı taşıması ve gerçeğe uygun değer olarak tespit edilen fiyatların kamuoyuna da açık olması gibi UMS 38 de yeniden değerleme yöntemini seçmek için ön şart olarak belirtilen kriterlerin olmaması nedeniyle, futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için muhasebeleştirmesinin yeniden değerleme yöntemi yerine maliyet yöntemi ile yapılması gerekmektedir. Grup 29 Şubat 2012 tarihli konsolide finansal tablolarını hazırlarken UMS 38 de yeniden değerleme yönteminin uygun olmadığına karar vermiş ve muhasebe politikası olarak UMS 38 de yer alan değerleme yöntemlerinden maliyet yöntemine göre muhasebeleştirme yöntemini benimsemiş ve geçmiş tarihli konsolide finansal tablolarını UMS 8 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar standardına göre geriye dönük olarak düzeltmiştir. Bunun neticesinde maddi olmayan duran varlıklar altında haklar olarak muhasebeleştirilen futbol takımı oyuncu sözleşmelerini ve altyapı birimini, satılan malın maliyeti altında muhasebeleştirilen ilgili itfa payı giderlerini, yeniden değerleme yöntemi sonucu değer artışı olarak muhasebeleştirilen değer artış fonlarını, geçmiş yıl kar/zararlarını ve diğer gelir/giderler içinde muhasebeleştirilen futbolcu satış karları/zararlarını geriye dönük olarak düzeltmiştir. Ayrıca Grup, 29 Şubat 2012 tarihli konsolide finansal tablolarını hazırlarken 28 Şubat 2011 dönemine ait kur farkı gelir ve giderlerini cari dönem uygulamasıyla tutarlı şekilde net olarak göstermiştir. Galatasaray Sportif, kurumlar vergisine tabi olmadığı için bu düzeltmelerin vergi etkisi yoktur. 13
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (e) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (i) Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Grup un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları 31 Mayıs 2011 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla Not 2(d) de etkisi gösterilen aşağıda açıklanan muhasebe politikalarındaki değişiklik dışında tutarlıdır. Grup, geçmiş tarihli finansal tablolarını hazırlarken haklar hesabında takip edilen futbol takımı oyuncu sözleşmelerini ve altyapı birimini UMS 38 de yer alan değerleme yöntemlerinden yeniden değerleme yöntemine göre muhasebeleştirme yöntemini seçmiştir. Ancak futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için aktif referans bir piyasa, söz konusu futbolcular veya altyapının homojen yapı taşıması ve gerçeğe uygun değer olarak tespit edilen fiyatların kamuoyuna da açık olması gibi UMS 38 de yeniden değerleme yöntemini seçmek için ön şart olarak belirtilen kriterlerin olmaması nedeniyle, futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için muhasebeleştirmesinin yeniden değerleme yöntemi yerine maliyet yöntemi ile yapılması gerekmektedir. Grup 29 Şubat 2012 tarihli konsolide finansal tablolarını hazırlarken UMS 38 de yeniden değerleme yönteminin uygun olmadığına karar vermiş ve muhasebe politikası olarak UMS 38 de yer alan değerleme yöntemlerinden maliyet yöntemine göre muhasebeleştirme yöntemini benimsemiş ve geçmiş tarihli konsolide finansal tablolarını UMS 8 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar standardına göre geriye dönük olarak düzeltmiştir. (ii) 29 Şubat 2012 itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar Bazı yeni standartlar, standartlardaki değişiklikler ve yorumlar 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla henüz geçerli olmayıp bu özet konsolide ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır: UFRS 9 Finansal Araçlar Safha 1 Finansal Varlıklar ve Yükümlülükler, Sınıflandırma ve Açıklama UMS 12 Gelir Vergileri Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı (Değişiklik) UFRS 7 Finansal Araçlar Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar (Değişiklik) UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın İlk Uygulaması (Değişiklik) UMS 1 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UMS 27 (2007) ile UMS Yorum 12 Konsolidasyon- Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır UFRS 11 İş Ortaklıkları UMS 31 ile UMS Yorum 12 Konsolidasyon-Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (2011) UMS 27 (2008) in yerini almaktadır UMS 28 İştirak ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (2011) UMS 28 (2008) in yerini almaktadır UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Grup, bu standartların erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bunlarla ilgili olarak oluşabilecek etkiler henüz değerlendirilmemiştir. Ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Grup un 31 Mayıs 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte değerlendirilmesi gerekmektedir. 14
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (f) İşletmenin Sürekliliği 29 Şubat 2012 itibarıyla Şirket in ve bağlı ortaklıklarından Galatasaray Gayrimenkul ün özkaynakları negatif bakiye vermektedir. Türk Ticaret Kanunu nun 324. maddesi uyarınca Genel Kurul un sermayenin tamamlanması veya mevcut kalan sermaye ile devamına karar vermesi gerekmektedir. 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla bağlı ortaklıkların ve bireysel olarak Şirket in yasal kayıtlı sermayesi ve özkaynaklarının durumu aşağıdaki gibidir: 29 Şubat 2012 Kayıtlı Sermaye Özkaynaklar Galatasaray Sportif 2.788.084 (229.151.415) Galatasaray Mağazacılık 8.650.000 6.063.124 Galatasaray Gayrimenkul 210.000 (2.996.993) Galatasaray İletişim 50.000 (23.729) Şirket in 29 Şubat 2012 tarihli mali tabloları itibarıyla TTK'nın 324. maddesi karşısındaki durumu ise aşağıdaki gibidir: 29 Şubat 2012 Değerleme Raporları Sonucuna Göre Oluşan Fon 763.054.127 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla yasal özkaynaklar (negatif) (229.151.415) Değerleme Raporları Sonucuna Göre Ulaşılan Özsermaye (pozitif) 533.902.712 29 Şubat 2012 tarihi itibari ile Türk Ticaret Kanunu'nun 324. Maddesi karşısında Teknik İflas durumunu tespit etmek amacıyla varlıkların satış fiyatı üzerinden değerlendirildiği ara yasal bilanço hazırlamıştır. 10 Mart 2011 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketince değer tespitine tabi tutulan maddi olmayan duran varlıkların değeri 322.264.775 TL (146.730.763 Avro) ve 17 Mart 2011 tarihinde Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan raporun sonuç bölümünde Şirket in taraf olduğu Lisans Sözleşmesi çerçevesinde 2029-2030 dönemi sonuna kadar tahmin edilen ve sözleşme kapsamındaki yayın hakkı gelirleri, UEFA performans gelirleri, sponsorluk, isim hakkı ve reklam gelirlerinden elde edeceği nakit akışlarının %12,03 indirgeme oranı ile bugünkü değeri 936 milyon ABD Doları (1.475.323.200 TL) olarak tespit edilmiştir. Rapora konu edilen ve lisans ile doğrudan bağlantılı olan sponsorluk, isim hakkı ve reklam gelirlerinden elde edeceği nakit akışlarının %12,03 indirgeme oranı ile bugünkü değeri 328 milyon ABD Doları (516.993.600 TL) yukarıda bahsedilen ara yasal bilanço hazırlanmasında dikkate alınmıştır. Buna göre maddi olmayan duran varlıkların 10 Mart 2011 tarihindeki değeri ile 29 Şubat 2012 tarihindeki kayıtlı değerleri arasındaki 246.060.527 TL tutarındaki değer artışı ve sözleşmelerden kaynaklanan 516.993.600 TL tutarındaki değer artışı özkaynaklar üzerinde yansıtılınca özkaynakların değeri pozitif 533.902.712 TL çıkmaktadır. Şirket varlıkları yeniden değerleme fiyatı üzerinden değerlemeye tabi tutulduğunda aynı maddede öngörülen tedbirleri almasına gerek olmadığı görülmektedir. Bununla birlikte, Şirket yönetimi gelirlerin artırılması yönünde önlemler almaya başlamıştır. Bu kapsamda, Galatasaray Spor Kulübü Derneği ile Ali Sami Yen Spor Kompleksi Türk Telekom Arena Stadı VIP koltuk ve bir kısım locaların pazarlama hakları ve gelirlerinin Şirket e devri için çalışmalar başlatılmıştır. Bu vesileyle 2014-2030 yılları arasında ilgili VIP koltuk ve loca pazarlama hak ve gelirlerinin Şirket mali tablolarında olumlu etki yaratması hedeflenmektedir. 15
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (f) İşletmenin Sürekliliği (devamı) Bu kapsamda gelir artırıcı önlemlerin alınması ve çeşitlendirilmesi husunda Şirket yönetimi mali durum ile bilanço yapısını düzeltecek projeler üzerinde çalışmaktadır. Bu önlemlerin yanı sıra, Şirket'in ana ortağı durumunda olan Galatasaray Kulübü Derneği, Şirket'in mali yapısının güçlenmesi, mevcut olan ticari ve ticari olmayan borçlarını ödemekte herhangi bir güçlükle karşılaşmaması ve ödemelerini zamanında gerçekleştirmesi için Şirket'e gerekli kaynak ve desteğin sağlanacağını 26 Ocak 2012 tarihli destek mektubu ile taahhüt etmiştir. Şirket in bağlı ortaklıklarından Galatasaray Mağazacılık A.Ş. nin sermayesinin de 26 Ocak 2012 de yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısına alınan karara göre 1.350.000 TL den 8.650.000 TL ye arttırılmasına karar verilmiştir. Sermaye artışı sonucunda Galatasaray Mağazacılık A.Ş. nin de özkaynakları pozitif duruma gelmiştir. 16
3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Raporlanabilir bölümler, Grup un üst yönetimi tarafından stratejik kararların alınmasında ve performans takibi amacıyla belirlenmiştir. Buna göre; futbol ve sponsorluk faaliyetleri Futbol Faaliyeti, store mağazacılık faaliyetleri Mağazacılık ve iletişim ve gayrimenkul geliştirme faaliyetleri de Diğer bölümü olarak izlenmektedir. Bölümlerin performansının düzenli olarak değerlendirilmesinde vergi öncesi kar dikkate alınmaktadır. 29 Şubat 2012 ve 28 Şubat 2011 (Yeniden Düzenlenmiş) Tarihlerinde Sona Eren Dokuz Aylık Özel Ara Hesap Dönemi Futbol Faaliyeti Mağazacılık Diğer Toplam 29 Şubat 2012 28 Şubat 2011 29 Şubat 2012 28 Şubat 2011 29 Şubat 2012 28 Şubat 2011 29 Şubat 2012 28 Şubat 2011 Bölüm dışı gelirler 120.347.397 75.118.878 20.611.471 16.912.381 2.473.953 2.746.532 143.432.821 94.777.791 Amortisman ve itfa payı giderleri 20.141.378 10.659.858 332.912 326.489 1.400 94.028 20.475.690 11.080.375 Raporlanabilir bölüm vergi öncesi karı /(zararı) 20.364.316 37.521.297 (169.448) (49.188) 478.408 (60.773) 20.673.276 37.411.336 Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 62.226.774 47.991.620 3.227.139 678.720 11.625 17.611 65.465.538 48.687.951 Futbol Faaliyeti Mağazacılık Diğer Toplam 29 Şubat 2012 31 Mayıs 2011 29 Şubat 2012 31 Mayıs 2011 29 Şubat 2012 31 Mayıs 2011 29 Şubat 2012 31 Mayıs 2011 Bölüm varlıkları 194.707.542 135.241.589 21.059.758 13.151.895 1.240.568 975.830 217.007.868 149.369.314 Bölüm yükümlülükleri (423.858.957) (346.093.804) (14.996.634) (14.726.907) (4.261.290) (3.783.352) (443.116.881) (364.604.063) 17
3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) Gelir, vergi öncesi kar / (zarar), varlık ve yükümlülük kalemlerine ilişkin mutabakatlar aşağıdaki gibidir: Gelirler 1 Haziran 2011 29 Şubat 2012 1 Haziran 2010 28 Şubat 2011 Bölüm gelirleri 143.432.821 94.777.791 Bölümler arası eliminasyonlar (2.323.767) (1.320.871) Konsolide gelirler 141.109.054 93.456.920 Vergi öncesi zarar 1 Haziran 2011 29 Şubat 2012 1 Haziran 2010 28 Şubat 2011 Bölüm vergi öncesi zararı (20.673.276) (37.411.336) Bölümler arası eliminasyonlar -- -- Konsolide vergi öncesi zarar (20.673.276) (37.411.336) Varlıklar 29 Şubat 2012 31 Mayıs 2011 Bölüm varlıkları 217.007.868 149.369.314 Bölümler arası eliminasyonlar (59.413.065) (8.346.655) Toplam varlıklar 157.594.803 141.022.659 Yükümlülükler 29 Şubat 2012 31 Mayıs 2011 Bölüm yükümlülükleri 443.116.881 364.604.063 Bölümler arası eliminasyonlar (49.644.552) (8.187.071) Toplam yükümlülükler 393.472.329 356.416.992 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir: Kasa 40.961 22.645 Banka 15.007.511 9.915.516 - TL vadesiz mevduat 1.584.250 61.284 - TL vadeli mevduat 1.515.687 18.794 - Döviz vadesiz mevduat 981.655 32.143 - Döviz vadeli mevduat 10.925.919 9.803.295 Diğer hazır değerler 115.160 42.286 Nakit ve nakit benzerleri 15.163.632 9.980.447 Bloke tutar (TL karşılıkları) (1.376.033) (9.719.446) Nakit akım tablosuna baz tutarlar 13.787.599 261.001 18
4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (devamı) 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla 1.376.033 TL (31 Mayıs 2011: 9.719.446 TL) tutarındaki mevduat kullanılan kredilere ve teminat mektuplarına karşılık bankalar tarafından bloke edilmiştir. 29 Şubat 2012 itibarıyla bu tutarın 1.160.769 TL tutarında kısmı kullanılan kredilerden dolayı (31 Mayıs 2011: 9.700.652 TL), 137.629 TL tutarında kısmı teminat mektuplarından dolayı (31 Mayıs 2011: 18.794 TL), 77.635 TL tutarında kısmı ise kredi kartı alacakları ile ilgili yapılan sözleşme gereği bloke edilmiştir. 29 Şubat 2012 tarihi itibarıyla vadeli mevduat detayı aşağıdaki gibidir; Para Birimi Faiz Oranı (%) Vade 29 Şubat 2012 TL 5,75-10,90 Mart 2012 1.515.687 Avro 0,10-2,75 Mart 2012 10.213.776 ABD Doları 5,00 Mart 2012 712.143 12.441.606 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle vadeli mevduat detayı aşağıdaki gibidir; Para Birimi Faiz Oranı (%) Vade 31 Mayıs 2011 TL 6.40 Haziran 2011 18.794 ABD Doları 3,00 Haziran 2011 114.533 Avro 2,50-2,85 Haziran 2011 9.688.762 9.822.089 5 FİNANSAL BORÇLAR 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla finansal borçlar aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli finansal borçlar Kısa vadeli banka kredileri 10.203.282 7.030.365 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları 45.198.687 49.543.856 55.401.969 56.574.221 Uzun vadeli finansal borçlar Uzun vadeli banka kredileri 97.467.362 101.693.882 97.467.362 101.693.882 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla finansal borçlarla ilgili detaylar aşağıdaki gibidir: 29 Şubat 2012 Nominal Vade Nominal Defter Para birimi faiz oranı (%) tarihi Değer Değeri ABD Doları krediler 5,50-9,25 2012-2016 118.341.580 123.386.216 Avro krediler 8,50 2016 29.378.750 29.483.115 147.720.330 152.869.331 31 Mayıs 2011 Nominal Vade Nominal Defter Para birimi faiz oranı (%) tarihi değer değeri ABD Doları krediler 6-9 2011-2016 140.917.534 148.717.146 Avro krediler 6 2011 9.449.135 9.464.017 TL krediler 11 2011 82.381 86.940 150.449.050 158.268.103 19
5 FİNANSAL BORÇLAR (devamı) 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir: Nominal Faiz oranı (%) Anapara (orijinal para birimi) Defter Defter değeri değeri (orijinal Anapara (orijinal para Defter (orijinal para para birimi) değeri (TL) birimi) birimi) Teminat durumu Para Birimi Defter değeri (TL) Denizbank(i) Teminatlı ABD Doları 8,75 54.702.383 56.768.509 99.259.738 65.642.857 69.362.290 110.556.554 Denizbank (ii) Teminatlı Avro 8,50 12.500.000 12.544.405 29.483.115 -- -- -- Anadolubank (iii) Teminatlı ABD Doları 5,50-6,60 3.750.000 3.835.816 6.706.924 4.500.000 4.529.356 7.219.341 Halkbank (iv) Teminatlı ABD Doları 8,50 3.355.872 3.704.066 6.476.560 7.505.000 7.992.232 12.738.818 Denizbank (v) Teminatlı ABD Doları 8-9,25 2.477.000 2.611.980 4.567.047 800.000 823.147 1.312.013 Denizbank (vi) Teminatlı ABD Doları 7,50 1.729.852 1.869.608 3.269.009 2.409.109 2.426.149 3.867.039 Denizbank (vii) Teminatlı ABD Doları 7 1.666.666 1.776.916 3.106.938 1.666.666 1.684.020 2.684.160 Turkishbank Teminatlı Avro 6 -- -- -- 4.150.000 4.156.536 9.464.017 Denizbank Teminatlı ABD Doları 7-8 -- -- -- 5.886.892 6.486.742 10.339.218 Denizbank Teminatlı Türk Lirası 11 -- -- -- 82.381 86.942 86.943 152.869.331 158.268.103 20
5 FİNANSAL BORÇLAR (devamı) (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) Galatasaray Sportif ve Galatasaray Futbol müşterek borçlu, Galatasaray Spor Kulübü Derneği de müteselsil kefil olarak 17 Şubat 2010 tarihinde Denizbank A.Ş. (Aracı Banka ve Kredi vekili), Şekerbank T.A.Ş., Bankpozitif Kredi ve Kalkınma Bankası, T. Halk Bankası A.Ş. Bahreyn Şubesi ve Demir-Halk Bank NV ile kredi sözleşmesi imzalamıştır. Kredi sözleşmesine göre, 1. Dilim 46.200.000 ABD Doları ve 2. Dilim 23.800.000 ABD Doları olmak üzere 70.000.000 ABD Doları kredi limiti tahsis edilmiştir. Şirket, bu limite istinaden 25 Mart 2010 tarihinde, 31.000.000 ABD Doları, 28.10.2010 tarihinde ise 15.000.000 ABD Doları ve 11 Ocak-31 Mayıs 2011 tarihleri arasında 19.642.857 ABD Doları olmak üzere toplam 65.642.857 ABD Doları kredi kullanmıştır. 29 Şubat 2012 itibarıyla toplam kalan anapara tutarı 54.702.383 ABD Doları dır. Denizbank tan konsorsiyum kredisi kapsamında kullanılan uzun vadeli kredinin toplam anapara tutarı olan 54.702.383 ABD Doları için, (31 Mayıs 2011 65,642,857 ABD Doları) Spor Toto Superlig Naklen Yayını gelirlerinin 46.900.000 ABD Doları (31 Mayıs 2011 56.400.000 ABD Doları) ve Avea sponsorluk gelirinin 4.000.000 ABD Doları (31 Mayıs 2011 6.000.000 ABD Doları) ve Türk Telekom reklam gelirlerinin 14.000.000 ABD Doları (31 Mayıs 2011 21.000.000 ABD Doları) ve Türk Telekom isim hakkı gelirlerinin 26.000.000 ABD Doları (31 Mayıs 2011 32.500.000 ABD Doları) tutarındaki kısmı temlik edilmiştir. Denizbank tan genel kredi sözleşmesi kapsamında 14 Şubat 2012 tarihinde 12.500.000 Avro tutarında kullanılan uzun vadeli kredi için tahakkuk edecek Nike sponsorluk ve isim hakkı gelirlerinin 16.250.000 Avro tutarındaki kısmı temlik edilmiştir (31 Mayıs 2011 Yoktur). Anadolu Bank tan kullanılan kısa vadeli kredinin toplam kalan anapara tutarı olan 1.250.000 ABD Doları için (31 Mayıs 2011 2.500.000 ABD Doları) tahakkuk edecek Spor Toto Süper Ligi naklen yayın gelirlerinin 726.472 ABD Doları (31 Mayıs 2011 3.178.104 ABD Doları) tutarındaki kısmı, Anadolu Bank tan kullanılan kısa vadeli kredinin toplam kalan anapara tutarı olan 1.000.000 ABD Doları için (31 Mayıs 2011 2.000.0000 ABD Doları) Yıldız Holding sponsorluk gelirinin 1.000.000 ABD Doları (31 Mayıs 2011 1.000.000 ABD Doları) tutarındaki kısmı temlik edilmiştir ve yine Anadolu Bank tan kullanılan kısa vadeli toplam kalan anapara tutarı 1.500.000 ABD Dolar bakiyeli kredi ise, Galatasaray Spor Kulübü Derneği Başkanı Ünal Aysal tarafından yatırılan 1.500.000 ABD Doları nakit karşılığında kullanılmıştır (31 Mayıs 2011 Yoktur.). Halkbank tan kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan 3.355.872 ABD Doları için (31 Mayıs 2011 7.505.000 ABD Doları) toplam verilen teminat senet tutarı 4.500.000 ABD Doları dır (31 Mayıs 2011 9.000.000 ABD Doları). Denizbank tan genel kredi sözleşmesi kapsamında kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan 2.477.000 ABD Doları için (31 Mayıs 2011 5.736.892 ABD Doları) tahakkuk edecek Spor Toto Süper Ligi naklen yayın gelirlerinin 2.886.150 ABD Doları (31 Mayıs 2011 7.100.000 ABD Doları) tutarındaki kısmı temlik edilmiştir. Denizbank tan genel kredi sözleşmesi kapsamında kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan 1.666.666 ABD Doları için (31 Mayıs 2011 1,666,666 ABD Doları.) 2012-2013 futbol sezonunun ilk yarısına ilişkin olarak tahakkuk etmiş ve edecek olan Biletix gişe satış gelirinin 2.500.000 ABD Doları (31 Mayıs 2011 2.500.000 ABD Doları) tutarındaki kısmı temlik edilmiştir. Denizbank tan genel kredi sözleşmesi kapsamında kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan 1.729.852 ABD Doları için (31 Mayıs 2011 2.409.109 ABD Doları) 2011-2012, 2012-2013 futbol sezonunda 3 er aylık dönemlerde tahakkuk edecek Deniz Club sponsorluk gelirinin 1.730.500 ABD Doları (31 Mayıs 2011 2.740.000 ABD Doları) tutarındaki kısmı temlik edilmiştir. 21
6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 6.1 Ticari alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Alacak senetleri 21.597.769 9.293.795 Müşteri cari hesapları 5.662.328 9.159.337 Şüpheli ticari alacaklar 2.673.965 2.341.770 Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) (2.673.965) (2.341.770) 27.260.097 18.453.132 Uzun vadeli ticari alacaklar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Müşteri cari hesapları -- 1.593.830 Uzun vadeli ticari alacaklar reeskontu (-) -- (34.666) -- 1.559.164 6.2 Ticari borçlar Kısa vadeli ticari borçlar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir: Oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlar 35.167.955 30.484.975 Satıcı cari hesapları 17.374.197 16.226.835 Borç senetleri 5.508.339 4.268.571 Diğer ticari borçlar 1.748.500 1.593.900 İlişkili taraflara borçlar (Dipnot:22) -- 3.544 59.798.991 52.577.825 22
6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı) 6.2 Ticari borçlar (devamı) Uzun vadeli ticari borçlar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir: Oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlar 4.071.860 8.809.427 Borç senetleri 4.677.810 482.703 Diğer ticari borçlar -- 1.593.900 8.749.670 10.886.030 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 7.1 Diğer alacaklar Kısa vadeli diğer alacaklar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Sözleşmesi feshedilen futbolculardan şüpheli alacaklar 307.529 -- Diğer çeşitli alacaklar 199.367 294.726 İade KDV alacakları 141.441 115.756 Personelden alacaklar 42.200 14.683 İlişkili kuruluşlardan diğer alacaklar (Dipnot:22) -- 37.140.566 İlişkili taraflardan şüpheli diğer alacaklar (Dipnot:22) -- 2.293.308 Şüpheli diğer alacaklar için karşılıklar (-) (307.529) (2.293.308) 383.008 37.565.731 Şüpheli diğer alacak karşılığının 29 Şubat 2012 ve 28 Şubat 2011 tarihlerinde sona eren dokuzar aylık özel ara hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 29 Şubat 2012 28 Şubat 2011 Açılış bakiyesi (1 Haziran) 2.293.308 2.293.308 Dönem içinde ayrılan karşılıklar 307.529 -- İptal edilen karşılıklar ve tahsilatlar(*) (2.293.308) -- Kapanış bakiyesi 307.529 2.293.308 (*) Grup, 31 Mayıs 2011 tarihinde sona eren yılda karşılık ayırdığı Galatasaray Europa GMBH den olan alacağı 18 Ekim 2011 tarihinde Galatasaray Spor Kulübü Derneği ne devretmiş ve ilgili karşılık tutarını iptal etmiştir. Uzun vadeli diğer alacaklar 29 Şubat 2012 ve 31 Mayıs 2011 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Verilen depozito ve teminatlar 32.396 32.501 32.396 32.501 23