KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR 1
ALLİANZ HAYAT VE EMEKLİLİK ANONİM ŞİRKETİ PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 30.04.2013 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla Fon un Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri (HSBC Portföy Yönetimi AŞ) Fon Toplam Değeri Fon, bireysel emeklilik sistemindeki (TL) 128.586.241,66 katılımcıların devlet katkı tutarlarının Birim Pay Değeri 0,011111 değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Osman Yılmaz borçlanma senetleri,gelir ortaklığı senetleri ile Yatırımcı Sayısı 97.348 kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75 i Tedavül Oranı 11,57 oranında yatırım yapar. Bununla birlikte, BIST 100 endeksine dahil ortaklık paylarına veya Çağrı Özel BIST katılma endeksindeki paylara, Türk Lirası cinsinden mevduat ve katılma hesaplarına,borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları veya kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikarına da mevzuatta belirlenen sınırlar içerisinde yatırım yapılabilir. Portföy Dağılımı -Ortaklık Payı 1,63 -Takasbank Para Piyasası İşlemi 0,13 -Devlet Tahvili/Hazine Bonusu 98,24 Yatırım Stratejisi Bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların katkı paylarına karşılık olarak ödenecek devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulumuş olan Fon un stratejisi,ağırlıklı olarak Hazine Bonosu ve Devlet Tahviline,faiz geliri sağlamak amacıyla yatırım yapmaktır. En Az alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ortaklık paylarının sektörel dağılımı% BANKACILIK 0,49 SİGORTA 0,07 GIDA 0,14 GAYRİMENKUL 0,20 ULAŞIM 0,17 PERAKENDE 0,41 Yatırım Stratejisi Bant Aralığı Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; Hazine Müsteşarlığınca İhraç Edilen Türk Lirası Cinsinden Borçlanma Araçları, Gelir Ortaklığı Senetleri ve Kira Sertifikaları: % (75-100); Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası İşlemleri: %(0-1); Vadeli Mevduat/katılma hesabı (TL): %(0-15); Borsada İşlem Gören Banka Borçlanma Araçları veya kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına: %(0-15); BIST 100 Endeksi veya BIST Katılım Endeksindeki Paylar: %(0-15) olarak belirlenmiştir. OTOMOTİV 0,14 2
B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri Karşılaştırma Getirisi Enflasyon Oranı(*) Fonun Zaman İçinde Standart Sapması Karşılaştır ma Standart Sapması Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri / Net Aktif Değeri (%) (%) (%) (%) (%) (%) (TL) 1. yıl / (2013) (3.43) (4.07) 6,97 6,35 6,38 0,03 32.081.869 2. yıl / (2014) 14,69 16,74 6,36 4,12 5,07-0,08 91.785.400 6 aylık / (2015) 0,32 0,05 5,49 4,19 4,41 0,04 128.586.241 (*)Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 6 aylık ÜFE oranıdır. Fon Portföy yönetimi hizmeti HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından verilmektedir. GRAFİK (01.01.2015-30.06.2015) GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ. 3
C. DİPNOTLAR 1. Bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların katkı paylarına karşılık olarak ödenecek devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulumuş olan Fon un stratejisi,ağırlıklı olarak Hazine Bonosu ve Devlet Tahviline,faiz geliri sağlamak amacıyla yatırım yapmaktır. 2. Fon un stratejisi,ağırlıklı olarak Hazine Bonosu ve Devlet Tahviline,faiz geliri sağlamak amacıyla yatırım yapmaktır. Fon un maruz kalabileceği riskler aşağıda belirtilmiştir: Piyasa Riski: Gelişmekte olan piyasalarda görülebilen düşük işlem hacimleri ve bundan kaynaklanabilecek yüksek fiyat volatilitesi fon için bir risk unsuru olabilir. Buna önlem olarak fon portföyünün oluşturulmasında likiditesi yüksek yatırım araçlarının seçilmesine ve portföy çeşitlendirmesi yapılmasına dikkat edilecektir. Porföy oluşturulmasında risk-getiri değerleri gözönünde bulundurulucaktır. Fon, sadece Türkiye nin yatırım araçlarına yatırım yapacağından, ülke riskini azaltmak için uluslararası çeşitlendirme sözkonusu değildir. Deprem, terörist saldırı, iletişim sistemlerinde bozulma gibi önceden tahmin edilemeyen olaylar nedeniyle fon portföyünündeki yatırım araçlarının değerlerinde önemli değişiklikler olabilir. Yoğunlaşma Riski: Fon portföyünün oluşturulmasında ve yönetiminde az sayıda menkul kıymete yoğunlaşmadan kaçınılarak çeşitlendirme yapılmasına ve menkul kıymet sayısının yatırım yapılan piyasalar da gözönünde bulundurularak optimum sayıda tutulmasına dikkat edilecektir. Faiz Riski: Fon portföyü, uzun vadede faiz getirisi elde etmek için ağırlıklı olarak uzun vadeli sabit getirili yatırım araçlarından oluşacağı için, faiz riski söz konusudur. Bu riskleri en aza indirmek için risk-getiri değerleri dikkate alınarak aktif bir yönetim stratejisi izlenecektir. Karşı Taraf Riski: Borçlanma araçlarına yapılan yatırımlar, yatırım yapılan ülke hazineleri de dahil olmak üzere, karşı tarafın borcunu ödeyememe riskini taşır. Fon için yatırım yapılırken, karşı tarafın finansal durumu gözönünde bulundurularak bu risk en aza indirilmeye çalışılacaktır. Bununla beraber, işlemlerin organize piyasalar aracılığı ile yapılmasına karşın fon için karşı taraf riski vardır. Organize piyasaların kendilerine ait önlemleri bu riski en aza indirmektedir. 3. Fon 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren dönemde net %0,32 (30 Haziran 2014 : %7,80 ) tutarında getiri sağlamıştır. 4. Aşağıda Fon da yapılan 1 Ocak 30 Haziran 2015 ve 1 Ocak - 30 Haziran 2014 dönemine ait faaliyet giderlerinin ilgili dönemin ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 Fon İşletim Gideri 0,16 0,16 Aracılık Komisyonu Giderleri - - Saklama Giderleri 0,01 0,01 Diğer Giderler - 0,01 Toplam Giderler 0,17 0,18 5. Performans sunum döneminde yatırım stratejisinde yapılan değişiklik: Bulunmamaktadır. 4
6. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. D.İLAVE BELGELER VE AÇIKLAMALAR 1. Fonun ve karşılaştırma ölçütünün ilgili dönemdeki getirilerine ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır : Fonun Net Getirisi % Karşılaştırma Getirisi % Fonun Brüt Getirisi (*) % 0,32 0,05 0,49 0,26 Fonun Nispi Getirisi (**) % (*) Fonun brüt getirisi, fon portföyünden karşılanan toplam giderlerden kurucu tarafından karşılanan giderler düşülerek bulunan fon toplam gideri ile brütleştirilen fon getirisini ifade etmektedir. Fon dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık %0,365 i (yüzde sıfır virgül üç yüz altmış beş) olarak uygulanmaktadır. Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde belirtilen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafından fona iade edilir. (**) Fonun nispi getiri oranı; performans dönemi sonu itibarı ile hesaplanan fonun net getiri oranından karşılaştırma ölçütünün getiri oranının çıkarılması sonucu bulunan pozitif ya da negatif yüzdesel değeri ifade etmektedir. 2. 1 Ocak-30 Haziran 2015 itibariyle Fon un Bilgi Rasyosu % 0,04 (1 Ocak-30 Haziran 2014: %(0,14) ) olarak gerçekleşmiştir. Bilgi Rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Karşılaştırma ölçütü (benchmark) getirisi üzerindeki fon getirisinin, fonun volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık / istikrar derecesini de gösterdiği kabul edilir. Pozitif ve yüksek Bilgi Rasyosu iyi kabul edilir. 3. Fon ile ilgili tüm değişiklikler Emeklilik Şirketi nin internet sitesinde Kamuyu Sürekli Bilgilendirme Formu sayfasında ve Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (KAP) yer almaktadır. 5