1 Piyasa Verileri Para Piyasaları : GÜNLÜK BÜLTEN 09 Ocak 2009 Piyasalar bugün ABD de saat 15.30 da açıklanacak olan tarım dışı istihdam datasına odaklanacakken, iç piyasalarda gelişmekete olan ülke piyasalarını yakından ilgilendiren bu datanın yanısıra Ergenekon soruşturması ile ilgili gelişmeler de yakından takip edilecek. Dünkü gözaltılar ve Genelkurmay Başkanı İlker Başbuğ ile Başbakan Erdoğan ın süpriz bir şekilde görüşmesi iç piyasalarda tedirginlik yarattı... Bu gelişmeler Türk piyasaları üzerinde yeni bir risk oluştururken, diğer gelişmekte olan ülke piyasalarından bir miktar olumsuz yönde ayrışmamıza neden oldu. ABD deki tarım dışı istihdam verilerine kadar piyasalarda hacimsiz ve yatay bir seyir beklenebilir. Piyasalardaki genel beklenti 550,000 civarında bir azalış yönündeki bu rakamlar 2.dünya savaşından beri en büyük kayıpları işaret ediyor... Obama dün yaptığı konuşmada teşvik planı ile ilgili ayyrıntılara girmezken, cesur adımlar atılmazsa ekonominin yıllarca resesyonda kalacağı uyarısında bulunarak Kongre den gece gündüz çalışarak canlandırma paketini bir an önce geçirmesini istedi. Dün ABD piyasaları Wal-Mart ve diğer perakendecilerin beklenenden düşük satış rakamlarına yönelik görünüm sunmaları ile gevşek bir seyir sürdürürken, son yarım saattte Citigroup'un kredi borcu ödenemeyen konutlara el konulmasının önüne geçecek yasa tasarısını destekleyeceği haberiyle toparlandı. Dow Jones sadece yüzde 0,31 değer kaybederken, Nasdaq yüzde 1,12, S&P yüzde 0,34 yükseldi. 1 $/YTL : 1,5510/1,5530 /YTL : 2,1240/2,1289 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,3690/1,3693 $/YEN : 91,91/ 91,18 $/ZAR : 9,65/9,69 $/BRL : 2,29/2,30 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 15,00 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRY) : 23 Haziran 2010* 16,30 *Mevcut gösterge kıymet Eurobond Piyasası : Kağıtlar (Bil. Faiz) (USD) : 15 Ocak 2030 145,000 Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 8,742 Nasdaq 1,617 FTSE 100 4,505 DAX Perf. Ind. 4,879 CAC 40 Index 3,324 Nikkei 225 8,836 Hang Seng 14,320 Bovespa 41,990 Global Veriler : US 10Y Tbond (%) 2,41 Brent Crude Oil 45,65 Altın ($/Ons) 855 Almanya'nın halka açık ikinci büyük bankası Commerzbank, yüzde 25 artı bir hissesinin 10 milyar euro (13.6 milyar dolar) sermaye yardımı karşılığında devlete verildiğini açıkladı. Böylelikle İngiltere ve ABD nin ardından son dönemde Almanya'da da büyük bir banka ilk defa, kısmen devletleştirilmiş oldu.
2 FX Piyasaları USD/TRL Paritesi Yurtdışı piyasalardaki olumsuz hava ve iç siyasette Ergenekon soruşturmasının yarattığı tedirginlik dün dolar kurunun 1,564 seviyesine kadar yükselmesine neden oldu... Bu sabah 1,5550 seviyelerine başlayan dolar kotasyonlarının ABD verilerine kadar 1,540-1,5650 aralığında seyretmesi beklenebilir. EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Destek Seviyeleri: 1,3640/1,3600/1,3570 Direnç Seviyeleri: 1,3720/1,3830/1,3880 Dün İngiltere Merkez Bankası 50 baz puan indirimle faiz oranlarını %1.50 ye yani tarihindeki en düşük seviyeye çekti. Gelişmekte olan piyasalar tarafında ise bugün Güney Kore Merkez Bankası 50 baz puan indirimle faiz oranını %3.00 den %2.50 ye düşürdü. Hindistan daki belirgin düşüşte Satyam şirketinin finansal açıdan zor durumda olduğuna dair endişelerle dünkü kayıplarının ardından bugün de %54 ile sert bir şekilde değer kaybetmesi etkili oluyor. Diğer taraftan zor durumdaki oto şirketlerinden Ford Motor ise 15 milyar dolar nakdi olduğunu ve likidite sıkışıklığının hafiflediğini bildirdiğini de not edelim.
3 Çarşamba günü açıklanan ve beklentilerin üzerinde gelerek Aralık ayında 693.000 azalışa işaret eden özel sektör istihdam verileri ADP) ABD tarım dışı istihdam rakamlarının (beklenti:-500.000 önceki:-533.000) ve işsizlik oranı (beklenti:7.00% önceki:6.70%) önemini arttırdı ve her ne kadar resmi tahminlere yansımamış olsa da piyasada beklentilerin daha kötüye doğru çekilmesine sebep oldu. Bu veriler bugüne yönelik beklentilerin odak noktasında bulunuyor. Euro dolar paritesi 1,3690 seviyesinde ve 1,3720 seviyesinin üzerinde euro da satış yapılabileceği görüşümüzü koruyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : %15,00 Benchmark Tahvil (23/06/2010) : % 16.30 (Comp.) Özellikle ABD kaynaklı verilerin beklentilerden olumsuz gelmesi Çarşamba gününden bugüne piyasalar üzerine kara bulutların çökmesine neden oldu. Özel sektör istihdam verisinin çok olumsuz gelmesi ve bugün açıklanacak olan tarımdışı istihdam verisinin de kötü geleceği düşüncesi hem kurda hem de faizlerde yükselişe neden oldu. Bugün bono piyasasının yurtdışı verilere ve kurdaki harekete bağlı bir seyir izlemesini bekliyoruz. dezenflasyon süreci ve PPK nın yeni faiz indirimlerine gideceği beklentisi faizlerdeki yükselişlerin sınırlı kalmasına devam ediyor. Hazine Müsteşarlığı, 2017 vadeli ABD Doları cinsi tahvil ihracı ile 1 milyar dolar borçlandı. Basına yansıyan görüşlerde satışın yarısından fazlasının iç piyasada gerçekleştiği belirtildi. Bu kısım, bireysel ya da ticari işletmelerden ziyade son dönemde artan döviz likiditesi ile bankacılık sektörü tarafından karşılandı. Önceki ihraçların aksine yurt dışı kaynaklı talebin, yaşanan küresel finansal kriz nedeniyle düşük tutarda kaldığı bildiriliyor. İhraç edilen tahvillerin getirisi %7.5 olurken benzer vadedeki ABD tahvillerine göre fark yaklaşık 500 baz puan oldu. VERİM EĞRİSİ 20.00% 19.50% 19.00% 18.50% 18.00% BONO GETİRİSİ 17.50% 17.00% 16.50% 16.00% 15.50% 15.00% 14.50% 14.00% 13.50% 13.00% 14 Ocak 09 4 Şubat 09 18 Şubat 09 11 Mart 09 8 Nisan 09 6 Mayıs 09 24 Haziran 09 15 Temmuz 09 5 Ağustos 09 7 Ekim 09 18 Kasım 09 13 Ocak 10 14 Nisan 10 23 Haziran 10 BONO VADESİ 08/01/2009 07/01/2009 Log. (08/01/2009)
4 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) 318 56 07 ilknur.tokmak@finansbank.com.tr Kaan Kolabaş (212) 318 54 49 kaan.kolabas@finansbank.com.tr Güney Demir (212) 318 54 47 guney.demir@finansbank.com.tr Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) 319 60 56 murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) 468 28 63 aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) 571 36 30 ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) 457 12 40 ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) 488 11 48 gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) 4577637 ahmet.silfeler@finansbank.com.tr
5