10-14 Mart2014 PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA

Transkript

1 PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA Global piyasalarda bu hafta EURO nun Draghi nin konuşmalarıyla güçlenmesi ve haftanın bekleneni Tarımdışı İstihdam rakamının beklenenden olumlu gelmesiyle oluşan Yendeki zayıflama ve Altındaki düşüş hareketleri dikkat çekiciydi. Rusya ve Kırım daki oluşan nispeten olumlu seyir ise USDTRY de yükselmeyi nispeten önlerken haftanın son günü Tarımdışıyla gelen Dolardaki ve Euro daki güçlenme Dolar-TL ve EURO-TL de yeniden yukarı hareketlenmeye yolaçtı. Avustralya Doları da iyi gelen verilerle haftanın bir başka kazananı oldu. Haftaiçinde Kırım daki gerginlikte yeni gelişmeler oldu, Perşembe günü yapılan oturumda Kırım parlamentosu Rusya ya katılmaya karar verildi. Ukrayna ya bağlı Kırım Özerk Cumhuriyeti nin parlamentosunda, bölgenin Rusya ya bağlanması ve 16 Mart 2014 te referandum düzenlenmesi kararı alındı.

2 Önümüzdeki Haftanın Gündemi Salı günü, Japonya dan faiz kararı gelecek: Şubat ta BOJ un para politikasının ekonomiyle paralel olarak parasal genişlemenin daha fazla genişlemeyeceği açıklanmıştı. Fakat büyümede aşağı risklere karşı ise önlem alacağını da belirtmişti. Büyüme verileri incelendiğinde dışa dayalı büyümede gelişmekte olan ülkelerin büyümedeki duraksamasının Japonya yı olumsuz etkilediği fakat yine de yerel talebin ise henüz güçlü olduğu ortaya çıkmakta. Ayrıca İngiltere tarafında imalat sanayi ve sanayi üretimi verileri beklenecek. Beklenti %3.3 düzeyinde gelmesi. Çarşamba Günü, ABD federal bütçe rakamları açıklanacak. Ocak ta 10.4Milyar Dolar azalan bütçe açığı iyileşen ekonominin sinyallerini vermekteydi. Beklenti mart ayında Milyar dolar açık gelmesi. Bu yıl toplam açığın 514 Milyar Dolar düzeyinde oluşması bekleniyor. Çarşamba günü, Yeni Zelanda dan faiz kararı gelecek. Şubat ayında değişiklik yapılmayan faizlerde artırım için açıklamalara bağlı olarak güçlü sinyaller alınmıştı. Enflasyon baskılarının önümüzdeki yıllarda hissedilebilir olabileceği açıklamaları ve hızlı büyüme göstergeleriyle birlikte faiz düzeyinde %2.75 düzeyine artış beklenmekte. Ayrıca, Japonya dan Tüketici Güveni Endeksi,İngiltere den Dış Ticaret Dengesi de beklenen veriler arasında bulunmakta. Perşembe günü Avustralya işsizlik verisi açıklanacak. Ocak da %6 düzeyine çıkarak olumsuz düzeyde bulunan Avustralya da madencilik sektöründeki daralmadan dolayı yaşanan olumsuz işsizlik tablosu bu ay da %6 düzeyinde kalması ve yeni istihdam artışı beklenmekte. Çin sanayi üretimi de perşmebe günü beklenen veriler arasında bulunmakta. Perşembe günü, ABD den perakende satışlar datası gelecek. Ocak da soğuk hava nedeniyle %0.4 düşüşle otomotiv sektöründe ve giyim sektöründe daralmanın başı çektiği perakende satışlarında bu ay %0.3 artış ve çekirdek perakende satışlarda da %0.2 artış beklenmekte. Perşembe günü yine ABD den haftalık işsizlik başvuruları verisi gelecek. Soğuk hava koşulları sebebiyle bu hafta e artış bekleniyor. Geçen hafta düşüşle gelerek beklentilerden iyi geldiğini hatırlatabiliriz. Cuma günü, ABD Satın Alma Endeksi açıklanacak. %0.2 düzeyinde artış bekleniyor. Ayrıca ABD den Cuma günü 81.9 düzeyine yükseliş beklenmekte. Şubat ayında 81.2 düzeyinde kalarak değişim göstermemişti.

3 ABD Cuma günü, ABD den Tarımdışı İşsizlik Başvuruları Olumlu Geldi. Ayın en önemli verilerinden Tarım dışı istihdam, 175,000 artış gösterirken, beklenti 149,000 artış olacağı yönündeydi. İşsizlik oranı ise yüzde 6.6 dan yüzde 6.7 ye % 1.54 yükseldi. Olumlu veriyle, S&P500 Endeksi 1887 seviyesine puana ulaştı. ABD de tarım dışı istihdamın beklentileri S&P 1, aşmasıyla EURUSD düzeyine indi. Altın 1350 dolardan 1333 seviyesine indi Çarşamba günü, ABD de ADP Tarımdışı İstihdam Değişikliği ve ISM PMI verisi açıklandı. Ocak ta artış olan ADP verisinde yeni istihdam rakamı bekleniyordu. Ancak gerçekleşme oldu. Bu negatif gerçekleşme doların nispeten DOW % , zayıflamasına neden oldu. Saat 17:00 de açıklanan İmalat PMI verisinde de gerçekleşme olumsuzdu lik beklentiye karşın 51.6 lık gerçekleşme meydana geldi. ABD de ISM imalat sanayi endeksi Şubat ayında beklentinin üzerinde gerçekleşerek 53.2 düzeyinde oluştu. Ocak ayında 51.3 düzeyine gerileyen endeks, Aralık ayında 56.5 düzeyindeydi. Gerilemenin sebebi olarak kış koşulları gösterilmişti. Bu ay ise 52.3 düzeyine artış beklentisi vardı. NASDAQ % , ABD de tüketici harcamaları Ocak ayında yüzde 0.4 yükselerek beklentinin üzerinde gerçekleşti.abd de kişisel gelirler ise Ocak ayında yüzde 0.3 arttı, gelirlerde değişiklik beklenmiyordu. Bu hafta FED tarafında gelen konuşmalarda, FED Başkanı Yellen FED in enflasyon ve işsizlik hedeflerini ulaşmak için daha yapması gerekenlerin olduğunu söylerken Merkez Bankasının tam istihdam ve fiyat istikrarı hedeflerinin açık olduğunu, ancak ekonominin her iki hedefin de ciddi oranda altında faaliyet gösterdiğine dikkat çekti. Diğer taraftan Dallas FED Başkanı Richard Fisher FED in uyguladığı gevşek para politikalarının finansal dengesizlikler oluşturabileceğinden Bankanın tahvil azaltma yönünde adım atmasını memnuniyetle karşıladığını belirtirken San Fransisco FED Başkanı John Williams ilk faiz artırımının 2015 ortasında gelmesini beklediğini belirtti. 10 Yıllık ABD Tahvili 2.79 % -0.10%

4 AVRUPA Perşembe günü Draghi konuştu. Draghi yeni önlemlere ihtiyaç olmadığını belirtti ve EURUSD e ulaştı. AMB Başkanı Draghi faizlerin uzun süre aynı veya daha düşük seyredeceğini belirtirken, AMB büyüme tahminini yükseltti. Draghi, Euro Bölgesi nde ılımlı büyümenin öngörüldüğü şekilde sürdüğünü ve enflasyonun görünür gelecekte yüzde 2 lik hedefin altında kalacağını açıkladı. AMB nin üç yıl için ekonomik tahminlerini de açıklayan Draghi, 2014 büyüme tahminini %1.2 ye çıkarırken enflasyon beklentisini %1.0 a indirdi ve 2016 büyüme tahminleri ise sabit bırakıldı. Perşembe günü yapılan toplantıların sonucunda Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası Faizi değiştirmedi. Avrupa Merkez Bankası, Mart ayı toplantısında faiz oranını değiştirmeyerek yüzde 0,25 te bıraktı, İngiltere merkez bankası da faiz oranını değiştirmeyerek rekor düşük seviye yüzde 0.5 te tutarken, tahvil alım planı da 375 milyar sterlin olarak sürdürmeye devam etti. Perşembe günü yapılan oturumda Kırım parlamentosu Rusya ya katılmaya karar verdi. Ukrayna ya bağlı Kırım Özerk Cumhuriyeti nin parlamentosunda, bölgenin Rusya ya bağlanması ve 16 Mart 2014 te referandum düzenlenmesi kararı alındı. Çarşamba günü, Avrupa da PMI ve büyüme DAX % , CAC , FTSE 100 Index % , verileri açıklandı. Almanya, Fransa ve İtalya da olumlu PMI verileri açıklandı. Ayrıca Euro Bölgesi nde imalat satın alma yöneticileri endeksi Şubat ta 53.2 ile beklentinin üzerinde geldi. Türkiye de de HSBC İmalat PMI verisi 53.4 puana çıktı.

5 ASYA Perşembe günü yapılan toplantıların sonucunda Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası Faizi değiştirmedi. Avrupa Merkez Bankası, Mart ayı toplantısında faiz oranını değiştirmeyerek yüzde 0,25 te bıraktı, İngiltere merkez bankası da faiz oranını değiştirmeyerek rekor düşük seviye yüzde 0.5 te tutarken, tahvil alım planı da 375 milyar sterlin olarak sürdürmeye devam etti. Perşembe günü yapılan oturumda Kırım parlamentosu Rusya ya katılmaya karar verdi. Ukrayna ya bağlı Kırım Özerk Cumhuriyeti nin parlamentosunda, bölgenin Rusya ya bağlanması ve 16 Mart 2014 te referandum düzenlenmesi kararı alındı. Çarşamba günü, Avrupa da PMI ve büyüme verileri açıklandı. Almanya, Fransa ve İtalya da olumlu PMI verileri açıklandı. Ayrıca Euro Bölgesi nde imalat satın alma yöneticileri endeksi Şubat ta 53.2 ile beklentinin üzerinde geldi. Türkiye de de HSBC İmalat PMI verisi 53.4 puana çıkt NİKKEİ % , Hang Seng % , Shanghaı Composıte %0.08 2,057.91

6 TÜRKİYE TÜFE Verilerini değerlendiren JP Morgan Türkiye de maliyet bazlı enflasyonist baskılarda artış olduğunu işaret ederek Merkez Bankası nın sıkı para politikasına devam etmesi gerektiğini dile getirirken Goldman Sachs ise imalat sektörü PMI nın cari yüksek seviyesi ile sürdürülebilir olmadığını belirtti. Merkez Bankası nın döviz rezervleri arttı. Merkez Bankası nın brüt döviz rezervleri geçen hafta 2 milyar 149 milyon dolar artış gösterdi. Merkez Bankası nın brüt döviz rezervleri geçen hafta 2 milyar 149 milyon dolar artış gösterdi. Yapılan hesaplamalara göre, 21 Ocak haftasında 104 milyar 304 milyon dolar seviyesinde olan rezervler, 28 Şubat ile sona eren haftada 106 milyar 453 milyon dolara geldi. Bankanın altın rezervleri aynı dönemde 19 milyar 845 milyon dolardan 21 milyar 243 milyon dolara çıktı. ABD de açıklanan tarım dışı istihdam verisinde meydana gelen beklentilerden olumlu gerçekleşme yurt dışı piyasalarda olduğu gibi yurt içi piyasalarda da risk iştahının azalmasına neden oldu. FED in tahvil alım programı hızını düşürmeye devam edeceğine yönelik algılamanın artması kırılgan 5 li arasında yer alan Türkiye ekonomisi için de risk unsuru. Bu algılamanın etkisiyle haftanın son günü USDTRY paritesi desteği altında kalıcı olmayarak seviyesine kadar yükseldi. BIST 100 endeksi haftayı %1.42 lik düşüşle puandan kapattı. Gösterge faiz ise günü %0.14 lük yükselişle seviyesinden kapattı. Perşembe günü açıklanan TUİK verilerine göre ise Türkiye de 2013 yılında işsizlik oranı yüzde 9,7 ye yükseldi

7 GBPUSD Teknik Analiz Haftaya desteğine doğru geri çekilme gözlenen paritede bu seviye altı kalıcılığın negatif görünüme sebep olabileceğini belirtelim. Bu durumda ve ilk izleyeceğimiz destekler olacak üzerinde ise ve dirençlerini takibe devam edeceğiz

8 USDEUR Teknik Analiz Haftaya desteğine doğru geri çekilme gözlenen paritede bu seviye altı kalıcılığın negatif görünüme sebep olabileceğini belirtelim. Bu durumda ve ilk izleyeceğimiz destekler olacak üzerinde ise ve dirençlerini takibe devam edeceğiz. USDTRY 10-14

9 Teknik Analiz Haftaya desteğine doğru geri çekilme gözlenen paritede bu seviye altı kalıcılığın negatif görünüme sebep olabileceğini belirtelim. Bu durumda ve ilk izleyeceğimiz destekler olacak üzerinde ise ve dirençlerini takibe devam edeceğiz.