TEMMUZ 2010 Genel Görünüm Faiz Oranları Gelişmeleri Para Politikası Kurulu(PPK) nun 15 Temmuz 2010 tarihinde yaptığı toplantıda Bankalararası Para Piyasası ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Repo Ters Repo Pazarı nda uygulanmakta olan gecelik faiz oranlarınının sabit kalmasına karar verildi. Buna göre, gecelik borçlanma faiz oranı % 6,50, gecelik borç verme faiz oranı ise % 9 seviyelerini korudu. 2009 yılında ekonominin yavaş büyüyeceği ve enflasyondaki gerilemenin devam edeceği beklentisiyle Merkez Bankası tarafından faiz oranları kademeli olarak düşürülmüştü. Fiyat Gelişmeleri Temmuz ayında Tüketici Fiyatları(TÜFE) % -0,48 düşüş, yıllık enflasyon da % 7,58 artış gerçekleşmiştir. TÜFE de ana harcama grupları itibariyle bir ay önceye göre en yüksek artış %0,88 ile eğitim grubunda gerçekleşmiştir. Yıllık TÜFE deki artış ise bir önceki yılın aynı ayına göre en yüksek % 28,91 ile alkollü içecekler ve tütün grubunda gerçekleşmiştir. Ulaştırma % 10,11, lokanta ve oteller % 9,88, konut % 8,32 ile artışın yüksek olduğu diğer harcama gruplarıdır. Vergi ve gıda fiyatlarındaki artışların etkisiyle 2010 yılında artış trendine giren enflasyon, Aralık 2008 den sonra ilk kez Şubat 2010 da % 10 seviyesinin üzerine çıkmıştı. Temmuz da Üretici Fiyatları(ÜFE) aylık bazda % -0,16 düşüş, yıllık bazda % 8,24 oranında artış gerçekleşmiştir. ÜFE de aylık değişim tarım sektöründe % -2,15, sanayi sektöründe ise % 0,29 olarak gerçekleşti.
İMKB Haziran ayını 54,839 seviyesinden tamamlayan endeks Temmuz ayı içerisinde rekor kırarak 60,000 seviyesinin üzerine çıktı ve Temmmuz ayını 59,867 puan seviyesinde tamamladı. 2009 yılını 52,825 puan seviyesinde tamamlayan IMKB- 100 endeksi Ocak ayıda yükseliş trendi izlemişti. Yatırım Fonları Yatırım fonlarının net aktif değeri 2010 yılının Temmuz ayında bir önceki aya göre değişmeyerek 29,5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Yatırım fonları büyüklüğü 2009 yılını 29,6 milyar TL, 2009 yılının Temmuz ayını ise 28,6 milyar TL seviyesinde tamamlamıştı. Temmuz 2010 da net aktif değer, A Tipi ve B Tipi fonlarda da bir önceki aya göre değişmeyerek sırasıyla 1,2 milyar TL ve 28,3 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 2010 yılının yedinci ayında yatırım fonlarının içindeki kıymetlerin toplamdaki pay dağılımları; Kamu borçlanma senetleri nde %32,18, ters repo da %54,47, hisse senedi nde %2,84, yabancı menkul kıymetlerde %0,31, borsa para piyasası nda %8,17, diğer kıymetlerde ise %2,03 olarak gerçekleşmiştir. SPK verilerine göre, Yatırım Ortaklıkları içerisinde üç ayda bir açıklanan Gayri Menkul Yatırım Ortaklıkları ve Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları değeri Mart verilerine göre sırasıyla 4,3 milyar TL ve 159 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları değeri ise Mayıs verilerine göre 695 milyon TL ye (Nisan 2010 da 713 milyon TL) gerilemiştir. Bireysel Emeklilik Sistemi 2010 yılının Temmuz ayında da yükselişine devam eden Bireysel Emeklilik Fonları nın net aktif değeri 10,7 milyar TL (Haziran 2010 10,3 milyar TL) seviyesine yükselmiştir. Aralık 2009 dönemine göre bireysel emeklilik fonlarının net aktif değeri 5 aylık dönemde % 12 oranında artış göstermiştir. EGM (Emeklilik Gözetim Merkezi) tarafından 30 Temmuz 2010 tarihinde açıklanan verilerine göre, şirketlerin katılımcı sayısı 2,177,243 kişidir.
Dünyada Yatırım Fonları - EFAMA & ICI EFAMA (Avrupa Yatırım Fonları ve Portföy Yönetimi Birliği) nin Avrupa fonları için yayınladığı 2010 yılı ilk çeyrek istatistiklerine göre, Avrupa da yatırım fonları büyüklüğü %5,8 oranında artarak 7,45 trilyon Euro ya yükseldi. Buna göre, net aktif değer UCITS lerde 5,61 trilyon Euro, Non-UCITS lerde ise 1,84 trilyon Euro oldu. 2010 ilk çeyrekte net aktiflerdeki yükseliş %7 artışla en çok hisse fonlarda(123 milyar Euro) görülmüştür. Hisse fonları 104 milyar Euro ile bono, 49 milyar Euro ile dengeli/karma fonlar izlemiştir. 2009 yılı son çeyreğinde 1 milyar Euro olan UCITS lere net giriş 2010 yılı ilk çeyreğinde 49 milyar Euro olarak gerçekleşmiştir. ABD Yatırım Fonları Enstitüsü (Investment Company Institute - ICI) tarafından hazırlanan uluslararası yatırım fon endüstrisi istatistiklerine göre, dünya yatırım fonları büyüklüğü 2010 yılı ilk çeyrekte, % 7,0 lik artışla 2009 yılı sonundaki 15,93 trilyon Euro dan 17,04 trilyon Euro ya (22,02 trilyon dolar) yükseldi. İlk çeyrekte tüm fonlardan net çıkış 45 milyar Euro oldu. 2009 son çeyrekte ise 82 milyar Euro net giriş yaşanmıştı. İlk çeyrekte çıkışlar, para piyasası fonlarındaki hızlı çıkıştan kaynaklandı. 2010 1.çeyrekte en fazla yükseliş % 10,9 ile bono fonlarda görülmüştür. Buna göre bono fonları büyüklüğü 3,5 trilyon Euro ya ulaştı. Hisse fonlar % 10,1 artışla 6,8 trilyon Euro, dengeli/karma fonlar da % 8,8 artışla 1,8 trilyon Euro ya yükselmiştir. Para piyasası fonları ise % 3,3 düşüşle 3,7 trilyon Euro dan 3,6 trilyon Euro ya gerilemiştir. 2010 ilk çeyreğinde dünya yatırım fonları büyüklüğünün % 40 ı hisse fonlarda, % 20 si bono fonlarda, % 21 i para piyasası fonlarında, % 10 u dengeli/karma fonlarda ve % 8 i de diğer fonlarda bulunmaktadır.
KYD ENDEKSLERİ KYD Fon Endeksleri 30 Temmuz 2010 itibariyle KYD Fon Endeks Değişimleri: A Tipi 615,07 0,339 0,911 5,216 10,63 B Tipi 1096,59-0,001 0,038 0,24 1,507 KYD DİBS Endeksleri 30 Temmuz 2010 itibariyle KYD DİBS Endeks Değişimleri: 3O GÜN 560,5 0,019 0,132 0,594 4,076 91 GÜN 746,51 0,01 0,117 0,68 4,387 182 GÜN 949,48-0,003 0,108 0,793 4,515 365 GÜN 935,61-0,016 0,075 1,135 5,375 547 GÜN 213,32-0,102-0,089 1,311 6,495 TÜM 868,7-0,034-0,02 1,342 6,151 KISA VADE 101,48-0,005 0,099 0,795 0,00 ORTA VADE 102,89-0,079-0,068 1,62 0,00 UZUN VADE 106,47 0,02-0,458 3,5 0,00
KYD Eurobond Endeksleri KYD Türk Eurobond Endeksleri ne ilişkin özet veriler 30 Temmuz 2010 tarihi itibariyle aşağıda özetlenmektedir. USD 240,29 0,1 0,41 4,25 7,84 USD - TL 220,41 0,18-0,09-0,33 9,02 Euro 181,4-0,01 0,3 2,21 2,69 Euro-TL 206,89-0,25 0,68 3,87-6,07 KYD FX DİBS Endeksleri 30 Temmuz 2010 itibariyle KYD FX DİBS Endeks değişimleri: USD 131,63-0,007 0,274 0,928 0,251 USD - TL 119,9 0,079-0,225-3,509 1,361 Euro 115,71-0,007 0,277 0,951 0,408 Euro-TL 114,22-0,25 0,617 2,522-8,382 KYD O/N Repo Endeksleri 30 Temmuz 2010 itibariyle KYD O/N Repo Endeks değişimleri: Net 299,77 0,013 0,1 0,436 3,078 Brüt 389,6 0,018 0,126 0,542 3,907
KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksleri 30 Temmuz 2010 tarihi itibariyle KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeks değişimleri: TL 101,056 0,024 0,119 0,525 0,00 USD 100,308 0,007 0,035 0,154 0,00 Euro 100,293 0,007 0,035 0,154 0,00 TKYD DEN TKYD Kolektif Yatırım Araçları Sektör Toplantısı nın 4.sü sektör temsilcileri ve düzenleyici otoriteler, kamu kurumları ve borsa yetkililerinin katılımlarıyla 14 Haziran 2010 tarihinde Antalya da gerçekleştirildi. İş kolu başlığında; yatırım fonları, bireysel emeklilik fonları, bireysel ve kurumsal portföy yönetimi, alternatif yatırım fonlarının ele alındığı toplantıda, sektörün önümüzdeki dönemde dünya ortalamaları seviyelerini yakalayabilmesi için yapılması gerekenler yol haritası oluşturuldu. Ayrıca yeni Sermaye Piyasası Kanunu ndan beklentiler ve kurumsal kaynakların kullanımına ilişkin çalışmalar da katılımcılarla paylaşıldı. Toplantıya Kolektif Yatırım Araçları Sektörü nün tamamına yakınını temsil eden TKYD yönetimi, portföy yönetim şirketleri, emeklilik şirketleri, yatırım ortaklıkları, fon kurucusu banka temsilcileri ile başta düzenleyici kurumlar Sermaye Piyasası Kurulu, Hazine Müsteşarlığı olmak üzere, Maliye Bakanlığı Gelir İdaresi Başkanlığı ve Gelir Politikaları Genel Müdürlüğü, T.C Merkez Bankası Piyasalar Genel Müdürlüğü, BDDK, İMKB, VOB, Altın Borsası, Aracı Kuruluşlar Birliği üst düzey temsilcileri katıldılar. TKYD 6-7 Mayıs tarihlerinde düzenlenen Halka Arz Seferberliği: İstanbul Zirvesi ne katılan kurumlardan biri olmuştur. İki gün süren ve şirketlerin halka arzı, halka arzdan beklentiler, halka arzlarda kurumsal yatırımcıların rolü konularının işlendiği zirvede, TKYD Başkanı Gür Çağdaş ve Başkan Yardımcısı Didem Gordon da çeşitli panellere katılmışlardı.
TKYD, Halka Arz Zirvesi dışında, 14 Nisan tarihinde Active Academy Sermaye Piyasaları Zirvesi nde de yer almıştır. TKYD nin çalışmaları sektör temsilcilerinin etkin katılımları, komite çalışmaları ve Dernek yönetimimizin kamu otoriteleri ile sürdürmüş oldukları lobi faaliyetleri ile devam etmektedir. 2009 yılı içinde yapılan çalışmalar arasında 3.Kolektif Yatırım Araçları Endüstrisi Sektör Toplantısı, İstanbul Finans Merkezi (İFM) Projesi Eylem Planı Çalışmaları, Kolektif Yatırım Kurumları ve Portföy Yöneticiliği Kanunu taslağının hazırlanarak SPK ya sunulması, 10.yıl etkinlikleri ve Dernek yönetiminin kamu otoritesi ile yıl içinde vergi ve mevzuat düzenlemelerine yönelik sürdürdüğü lobi çalışmaları sayılabilir.