Türkiye nin En büyük Gıda Firması 1. Ç e y r e k 2013 F i n a n s a l S o n u ç l a r Borsa Istanbul: ULKER ULKER.TI (Bloomberg) ULKER IS (Reuters) www.ulkerbiskuvi.com.tr
İleriye Yönelik Bildirimler Bu sunum yayınlandığı tarih itibarı ile geleceğe ilişkin belirli beklenti ve varsayımlara dayanan ileriye dönük ifadeler içerir ve bu beklenti ve varsayımların riske maruz olması nedeni ile gerçek sonuçlar bu sunumda belirtilen sonuçlardan farklı olabilir. Bu risklerin pek çoğu Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. ( Ülker ) kontrol kabiliyetinin ve kesin olarak tahmin edebilme yeteneğinin ötesindedir, örneğin gelecekteki piyasa ve iktisadi koşullar, diğer piyasa katılımcılarının davranışları, edinilen işleri başarı ile entegre etmek veya beklenen maliyet azaltmalarını veya verimlilik artışlarını gerçekleştirmek bunlar arasında sayılabilir. Okuyucular bu sunumda belirtilen geleceğe yönelik ifadelere gereğinden fazla itibar göstermemek konusunda uyarılmaktadırlar. Ülker bu sunum tarihinden sonra meydana gelebilecek gelişmeler nedeni ile bu sunumda yer alan geleceğe yönelik ifadeler konusunda olabilecek herhangi bir revizyonu kamuya açıklama konusunda hiç bir taahhüt altına girmemektedir. Bu sunum sadece bilgi verme amaçlıdır. Bu sunum resmi bir hisse halka arzı anlamına gelmez; bir İzahname basılmayacaktır. Bu sunum, Ülker in izni olmadan hiçbir surette basılmayacaktır, yeniden üretilmeyecektir ve dağıtılmayacaktır. Bu sunumdaki rakamlar daha iyi bir genel bakış verebilmek maksadıyla yuvarlanmıştır. Sapmaların hesaplaması kesirleri de içeren figürlere dayanır. Bu nedenle yuvarlama farklılıkları oluşabilir. 2
191 196 64 56 610 67 77 51 76 218 630 716 1.524 1.789 2.341 1Ç13 Konsolide Finansal Özet Satış Geliri (Milyon TL) Konsolide satış hacmi %21,2 artarak 126.403 ton a yükselmiştir. Satış hacminin büyümesindeki sebep, 2012 yılının ilk çeyreğinde yeni kurulmuş olan dağıtım şirketinin (Horizon) tam verimlilik ile çalışmamasıdır. Ayıca Biskot Silivri fabrikasının yine 2012 ilk çeyrek sonuçlarında yer almaması ve 1Ç12 konsolidasyon kapsamında olmamasıdır. ( Biskot Silivri 1Ç13 hacmi 5.532 ton) FAVÖK (Milyon TL) * Net Kar (Milyon TL) 61 Konsolide satış gelirleri 1Ç13 de geçen senenin aynı dönemine göre %13,6 artarak, 630,3 milyon TL den 716,2milyon TL ye yükselmiştir. Satış gelirlerindeki artışın ana sebepleri, yeni satış şirketinin gelişmiş dağıtım modeliyle çalışmaya başlaması ve azalan satış iadeleridir. İhracat gelirlerinin toplam gelir içindeki payı %19,8 olmuştur. Brüt kar, 1Ç12 de açıklanan 143 milyon TL ye göre %13,1 oranında artarak 162 milyon TL ye yükselmiştir. Brüt kar yeni dağıtım modelinin kurulması ile kademeli olarak yükselmeye başlamıştır.(3ç12: 20,2%, 4Ç12: 21,2%,1Ç13: 22,6%) Düzeltilmiş konsolide FAVÖK (diğer faaliyet gelir/gideri hariç) 1Ç13 de 76 milyon TL ye yükselmiştir. (1Ç12 de düzeltilmiş konsolide FAVÖK: 51 milyon TL) Düzeltilmiş FAVÖK marjı %10,67 olarak gerçekleşmiştir, 1Ç12 de ise %8,07 dir. FAVÖK marjındaki iyileşmede, genel yönetim ve pazarlama giderlerindeki düşüş etkili olmuştur. Daha karlı ürünlere odaklanılması, maliyet kontrolü ve satış iadelerindeki düşüş de marjın yükselmesinde rol oynamıştır. Net kar, 1Ç12 de 64 milyon TL ve 1Ç13 de ise 56 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Net kardaki düşüş, net finansal gelirlerdeki düşüşten kaynaklanmaktadır. * FAVÖK, diğer faaliyet gelir/giderleri hariçtir. 2012 rakamları çikolata ve kek operasyonlarını,2011 rakamları 4Ç çikolata sonuçlarını içermektedir. 3
67 77 51 191 76 196 64 56 218 610 0,14 0,16 0,13 0,54 0,49 630 716 58 50 1.524 113 70 1.789 143 162 202 2.341 326 356 503 1Ç13 Konsolide Finansal Özet Satış Geliri (Milyon TL) Brüt Kar (Milyon TL) Faaliyet Karı (Milyon TL) FAVÖK (Milyon TL) * Net Kar (Milyon TL) 61 Hisse Başına Kar * FAVÖK, diğer faaliyet gelir/giderleri hariçtir. 2012 rakamları çikolata ve kek operasyonlarını, 2011 rakamları 4Ç çikolata sonuçlarını içermektedir. Hisse başı kar hariç tüm rakamlar milyon TL dir. 4
Gelir Tablosu (Milyon TL) Satış Gelirleri 1.524 1.789 2.341 630 716 Satışların Maliyeti (-) (1.197) (1.433) (1.838) (487) (554) BRÜT KAR 326 356 503 143 162 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (228) (242) (227) (74) (72) Genel Yönetim Giderleri (-) (57) (65) (96) (27) (23) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (1) (3) (9) (2) (3) Diğer Faaliyet Gelirleri 30 78 48 15 9 Diğer Faaliyet Giderleri (-) (11) (11) (17) (4) (3) FAALİYET KARI 58 113 202 50 70 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar (14) (13) - - - Finansal Gelirler 415 890 (*) 249 133 68 Finansal Giderler (235) (269) (208) (99) (68) FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 224 722 244 84 70 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (32) (51) (48) (20) (14) Dönem Vergi Gideri (37) (48) (31) (12) (19) Ertelenmiş Vergi Geliri 5 (3) (17) (9) 5 FAALİYETLER DÖNEM KARI 191 670 196 64 56 (*) 609.6 milyon TL tutarındaki BİM hisseleri satışından gelen tek seferlik finansal geliri kapsamaktadır. 5
Bilanço Özeti Varlıklar (Milyon TL) 2010 2011 2012 1Ç13 Dönen Varlıklar 1.512 1.824 2.259 2.133 Nakit ve Nakit Benzerleri 617 402 1.268 1.087 Finansal Yatırımlar 3 4 3 3 Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 145 294 433 493 - Diğer Ticari Alacaklar 206 289 164 166 Diğer Alacaklar - - İlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar 318 582 131 110 - Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 30 12 8 14 Stoklar 141 161 186 173 Diğer Dönen Varlıklar 53 79 65 86 Duran Varlıklar 1.374 847 898 905 Ticari Alacaklar 0 0 - - Diğer Alacaklar 0 0 0 0 Finansal Yatırımlar 816 275 326 327 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 238 0 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - 0 30 30 Maddi Duran Varlıklar 300 542 524 530 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1 1 1 1 Şerefiye 2 2 - - Ertelenmiş Vergi Varlığı 8 17 4 6 Diğer Duran Varlıklar 10 10 12 12 TOPLAM VARLIKLAR 2.886 2.670 3.157 3.038 6
Bilanço Özeti Yükümlülükler (Milyon TL) 2010 2011 2012 1Ç13 Kısa Vadeli Yükümlülükler 785 1.262 1.143 1.322 Finansal Borçlar 451 764 614 666 Diğer Finansal Yükümlülükler - - - - Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 173 213 247 195 - Diğer Ticari Borçlar 91 206 224 211 Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 24 4 0 2 - Diğer Borçlar 1 8 5 155 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 20 8 2 16 Borç Karşılıkları 2 20 12 33 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 10 19 22 25 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13 20 17 18 Uzun Vadeli Yükümlülükler 573 312 934 731 Finansal Borçlar 508 270 887 684 Diğer Finansal Yükümlülükler 6 3 - - Diğer Ticari Borçlar 1 2 - - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 8 19 20 23 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 49 17 27 23 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - 0 0 0 ÖZKAYNAKLAR 1.527 1.097 1.080 985 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1.459 1.003 957 852 Ödenmiş Sermaye 269 269 342 342 Sermaye Düzeltmesi Farkları 108 108 108 108 Değer Artış Fonları 610 73 144 145 Aktüeryal Kayıp/Kazanç - 0-2 - 3 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 36 70 73 113 Yabancı Para Çevrim Farkı 35 0 - - Geçmiş Yıllar Karları 216-174 125 102 Net Dönem Karı 185 657 167 45 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 68 95 122 133 TOPLAM KAYNAKLAR 2.886 2.670 3.157 3.038 7
Net Borç Pozisyonu (Milyon TL) 2010 2011 2012 1Ç13 Dönen Varlıklar 1.512 1.824 2.259 2.133 Duran Varlıklar 1.374 847 898 905 Kısa Vadeli Yükümlülükler 785 1.262 1.143 1.322 Uzun Vadeli Yükümlülükler 573 312 934 731 Özkaynaklar 1.527 1.097 1.080 985 Toplam Finansal Borçlar 959 1.034 1.501 1.350 - Kısa Vadeli 451 764 614 666 - Uzun Vadeli 508 270 887 684 Net Borç 48 55 102 155 (Milyon TL) 1Ç12 1Ç13 - Kısa Vadeli 614 666 - Uzun Vadeli 887 684 Toplam Finansal Borçlar 1.501 1.350 İlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar 131 110 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 0 2 Net İlişkili Taraf İşlemleri 131 108 Nakit ve Nakit Benzerleri 1.268 1.087 Net Borç 102 155 8
Kısıklı Mahallesi Ferah Caddesi No:1 34692 B. Çamlıca / Üsküdar / İstanbul Türkiye Daha fazla bilgi için, lütfen bizi arayın + 90 (216) 524 25 00, veya bize email ile ulaşabilirsiniz ir@ulker.com.tr www.ulkerbiskuvi.com.tr