31 MART 2011 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT FİNANSAL TABLOLAR RAPORU
31 MART 2011 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1 KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 2 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 3 NAKİT AKIŞ TABLOSU... 4 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR... 5-47 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 5-14 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 15 NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR... 15 NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR... 15-16 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 17 NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 17-18 NOT 8 STOKLAR... 18 NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 19-20 NOT 10 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 21-24 NOT 11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 24-25 NOT 12 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 25-26 NOT 13 ÖZKAYNAKLAR... 26-28 NOT 14 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 28 NOT 15 FAALİYET GİDERLERİ... 29 NOT 16 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 29 NOT 17 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER/GİDERLER... 29 NOT 18 FİNANSAL GELİRLER... 30 NOT 19 FİNANSAL GİDERLER... 30 NOT 20 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ....... 30-33 NOT 21 HİSSE BAŞINA KAR/(ZARAR).... 33 NOT 22 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 34-39 NOT 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 39-46 NOT 24 RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 47 NOT 25 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 47
31 MART 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR Dipnot Referansları Geçmemiş 31 Mart 2011 Bağımsız denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 401.087.435 349.222.231 Nakit ve Nakit Benzerleri 3 5.331.024 31.592.129 Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar 22 143.825.940 109.657.383 Diğer Ticari Alacaklar 6 91.710.802 58.809.792 Stoklar 8 101.609.931 101.627.009 Diğer Dönen Varlıklar 12 58.609.738 47.535.918 Duran Varlıklar 160.686.048 162.625.304 Finansal Yatırımlar 4 5.000 5.000 Diğer Alacaklar 7 347.739 325.275 Maddi Duran Varlıklar 9 149.350.328 151.708.053 Diğer Duran Varlıklar 12 10.982.981 10.586.976 TOPLAM VARLIKLAR 561.773.483 511.847.535 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 234.121.134 208.394.642 Finansal Borçlar 5 87.488.141 80.265.482 Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar 22 23.770.371 19.098.751 Diğer Ticari Borçlar 6 77.477.588 80.153.550 Diğer Borçlar 7 8.992.157 12.265.028 Borç Karşılıkları 10 5.245.909 6.165.596 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 20 16.368.746 9.673.546 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 12 14.778.222 772.689 Uzun Vadeli Yükümlülükler 29.036.970 30.056.657 Finansal Borçlar 5 151.544 191.553 Diğer Borçlar 7 38.402 38.339 İlişkili Taraflara Borçlar 22 601.803 578.025 Çalışanlara Sağlanan Faydalara 11 İlişkin Karşılıklar 19.928.679 20.275.899 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 20 8.316.542 8.972.841 ÖZKAYNAKLAR 13 298.615.379 273.396.236 Ödenmiş Sermaye 11.917.664 11.917.664 Sermaye Düzeltme Farkları 84.110.724 84.110.724 Hisse Senedi İhraç Primleri 3.686 3.686 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 2.222.503 2.222.503 Geçmiş Yıllar Karı 175.141.659 161.357.298 Net Dönem Karı 25.219.143 13.784.361 TOPLAM KAYNAKLAR 561.773.483 511.847.535 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
31 MART 2011 VE 2010 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KAPSAMLI GELİR TABLOSU Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmemiş SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 1 Ocak 31 1 Ocak 31 Mart 2011 Mart 2010 Satış Gelirleri 14 297.079.579 180.617.767 Satışların Maliyeti (-) 14 (246.745.934) (157.310.869) BRÜT KAR 50.333.645 23.306.898 Faaliyet Giderleri (-) 15 (17.966.366) (14.152.919) Diğer Faaliyet Gelirleri 17 317.597 430.145 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 17 (940) (256.383) FAALİYET KARI 32.683.936 9.327.742 Finansal Gelirler 18 10.054.473 2.374.175 Finansal Giderler (-) 19 (11.448.993) (4.744.921) VERGİ ÖNCESİ KAR 31.289.416 6.956.996 Vergi Gideri (6.070.273) (1.208.425) Dönem Vergi Gideri 20 (6.726.572) (1.331.251) Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) 20 656.299 122.826 DÖNEM KARI 25.219.143 5.748.571 Diğer Kapsamlı Gelir - - Diğer Kapsamlı Gelir - - Toplam Kapsamlı Gelir 25.219.143 5.748.571 Hisse Başına Kazanç (Kr) 21 0,1058 0,0241 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
31 MART 2011 VE 2010 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Dipnot Referansları Sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Hisse senetleri ihraç primi Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Toplam özsermaye 1 Ocak 2010 tarihi itibariyle bakiyeler 11.917.664 84.110.724 3.686 2.222.503 160.254.597 1.102.701 259.611.875 Toplam kapsamlı gelir Dönem karı 13 - - - - 5.748.571 5.748.571 Yedeklere transfer 13 - - - 118.732 983.969 (1.102.701) - Diğer kapsamlı gelir - - - - - - - Kapsamlı gelir toplamı - - - 118.732 983.969 4.645.870 5.748.571 Özsermayede kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler Ödenen temettü 13 - - - - - - - Ortaklarla yapılan toplam işlemler - - - - - - - 31 Mart 2010 tarihi itibariyle bakiyeler 11.917.664 84.110.724 3.686 2.341.235 161.238.566 5.748.571 265.360.446 1 Ocak 2011tarihi itibariyle bakiyeler 11.917.664 84.110.724 3.686 2.222.503 161.357.298 13.784.361 273.396.236 Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı 13 - - - - 25.219.143 25.219.143 Yedeklere transfer 13 - - - - 13.784.361 (13.784.361) - Diğer kapsamlı gelir - - - - - - - Kapsamlı gelir toplamı - - - - 13.784.361 11.470.782 25.219.143 Özsermayede kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler Ödenen temettü 13 - - - - - - - Ortaklarla yapılan toplam işlemler - - - - - - - 31 Mart 2011 tarihi itibariyle bakiyeler 11.917.664 84.110.724 3.686 2.222.503 175.141.659 25.219.143 298.615.379 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
31 MART 2011 VE 2010 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT NAKİT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçetürk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmemiş Dipnot Referansları 31 Mart 2011 31 Mart 2010 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit: Net dönem karı 25.219.143 5.748.571 Net kara yapılan düzeltmeler: Amortisman 9 6.410.825 6.545.744 Kıdem tazminatı karşılığı 11 1.109.406 1.070.481 Stok değer düşüklüğü karşılığı 8 (129.497) (282.939) Faiz geliri 18 (87.606) (196.310) Faiz gideri 19 1.071.154 535.406 Sabit kıymet satış zararı, net 17 (115.487) (16.522) Şüpheli alacak karşılığı 6 (363.748) 76.904 Vergi gideri 20 6.070.273 1.208.425 Borç karşılıkları ve ilişkili taraflara uzun vadeli 10 borçlardaki değişim (895.909) (4.001.170) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler Ticari ve ilişkili taraflardan alacaklardaki değişim 6,22 (67.256.072) (51.512.424) Stoklardaki değişim 8 146.575 2.668.700 Diğer dönen varlıklardaki değişim 12 (11.073.820) (9.384.047) Diğer duran varlık ve uzun vadeli alacaklardaki değişim 7,12 93.641 322.746 Ticari ve ilişkili taraflara borçlardaki değişim 6,22 1.995.659 5.350.013 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim 12 14.005.533 9.255.121 Diğer borçlardaki değişim 7 (3.272.871) 1.384.567 Uzun vadeli diğer borçlardaki değişim 7 61 917 Ödenen kıdem tazminatları 11 (1.456.626) (1.081.060) Ödenen vergiler 20 (31.373) (182.873) Tahsil edilen şüpheli alacaklar 6 550.253 (265.154) İşletme faaliyetlerden sağlanan/(kullanılan) net nakit (28.010.486) (32.754.904) Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları 9 (4.077.127) (2.244.094) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit 139.514 59.253 Maddi duran varlıklar için verilen avanslardaki değişim 12 (512.110) (1.136.047) Alınan faiz 18 87.606 197.843 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (4.362.116) (3.123.045) Finansman faaliyetleri: Kısa vadeli finansal kiralama işlemlerinden 5 borçlardaki değişim (51.598) (70.686) Uzun vadeli finansal kiralama işlemlerinden 5 borçlardaki değişim (40.009) (60.784) Ödenen faiz (1.387.903) (1.798.426) Alınan kredilerden sağlanan nakit 5 312.966.038 - Kredi ödemeleri 5 (305.375.030) (2.314.313) Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 6.111.497 (4.244.209) Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış (26.261.105) (40.122.158) 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri 3 31.592.129 50.050.193 31 Aralık itibariyle nakit ve nakit benzerleri 3 5.331.024 9.928.035 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Goodyear Lastikleri T.AŞ. ( Şirket ), radyal binek oto, radyal ve konvansiyonel kamyonet/minibüs, radyal ve konvansiyonel kamyon/ otobüs, ön traktör, arka traktör, iş makinaları dış lastikleri ile sırt kauçuğu üretimi ve bu ürünler ile birlikte iç lastik ve kolon satışı faaliyetlerini yürütmektedir. Şirket hisselerinin %49,25 i (11.738.899.013 adet hisse) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görebilir. 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle söz konusu hisselerin %25,40 ı İMKB de işlem görmekte, %23,85 i Goodyear S.A. tarafından tutulmaktadır (Not 13). 31 Mart 2011 tarihi itibariyle ortalama çalışan sayısı 1.318 dir. (31 Aralık 2010: 1.159). Şirket in ticari sicile kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: Büyükdere Caddesi Maslak İş Merkezi No: 37 Maslak 34398 İSTANBUL NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar a) Uygunluk beyanı Şirket, muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) bazında hazırlamaktadır. Şirket'in finansal tabloları, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ( Seri XI 29 numaralı Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemiştir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" ( Seri XI 25 numaralı Tebliğ ) yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Şirket, 9 Nisan 2008 tarihli Seri XI 29 numaralı Tebliğ ile yürürlükten kaldırılan Seri XI 25 ve 27 numaralı tebliğler uyarınca alternatif olarak UMSK tarafından çıkarılmış uluslararası muhasebe standartları ( UMS ) uygulamasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmuş sayılacağına istinaden önceki dönem finansal tablolarını Seri XI 25 ve 27 numaralı tebliğler çerçevesinde UMS ye uygun olarak hazırlamıştır. Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, ilişikteki finansal tablolar Seri XI 29 numaralı Tebliğ çerçevesinde TMS/TFRS esas alınarak hazırlanmış olup; finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 9 Nisan 2008 tarihli Tebliğ ile uygulanması tavsiye edilen formata uygun olarak sunulmuştur. 5
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) a) Uygunluk beyanı (Devamı) Şirket in ilişikteki finansal tabloları, 10 Mart 2011 tarihinde Şirket yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Andreas Niegsch, Genel Müdür ve Ralf Marx Cabrera, Mali İşler Direktörü tarafından imzalanmıştır. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir. b) Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan Şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren TMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. Özsermaye kalemlerinden, hisse senetleri ihraç primleri, yasal yedekler ve özel yedekler finansal durum tablosunda Türk Ticaret Kanunu na göre belirlenen değerleri ile yansıtılmış olup, bu kalemlere ilişkin 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla yapılmış enflasyon düzeltmesi farkları geçmiş yıl karları içinde gösterilmiştir. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası temel alınarak TL olarak hazırlanmıştır. 2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerli olan standart ve yorumlar: (a) 2010 yılında yürürlüğe giren ancak ve Şirket in finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar: 2009 da yayınlanan UFRS deki Yıllık İyileştirmeler: UFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardı hariç standartlarda ve yorumlarda yapılan değişiklikler. UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması ve UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar (UFRS lerin İlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine İlişkin Değişiklik) UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler (Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik) UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme (Finansal Araçların Sınıflamasında Saklı Türevlerle ilgili Değişiklikler) UFRS 3, İşletme Birleşmeleri, UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, UFRYK 17, Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması 6
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler ve yorumlar (Devamı) (b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Şirket tarafından benimsenmemiş standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UFRS 9, Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme UMS 32 (Değişiklik), Hisse Araçlarının Sınıflandırılması UMS 24 (2009) (Revize), İlişkili Taraf Açıklamaları UFRYK 14 (Değişiklik), Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi UFRYK Yorum 9 Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi. UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRS 1, Karşılaştırmalı UFRS 7 Dipnotları için Sınırlı Muafiyet UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar UMS 12, Gelir Vergisi Bu yeni standartlar, standartlardaki değişiklikler ve yorumlar 31 Mart 2011 tarihinde sona eren ara dönemde henüz geçerli ya da uygulanması zorunlu olmayıp bu finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır. Bu yeni standart ve yorumların Şirket in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. 2.3. Bölümlere göre raporlama Türkiye'de kurulmuş olan Şirket in faaliyet konusu radyal binek oto, radyal ve konvansiyonel kamyonet/minibüs, radyal ve konvansiyonel kamyon/otobüs, ön traktör, arka traktör, iş makinaları dış lastikleri ile sırt kauçuğu üretimi ve bu ürünler ile birlikte iç lastik ve kolon satışıdır. Şirket'in faaliyet alanı, ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müşterilerin risklerine gore sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Bu sebeplerden dolayı, yönetimsel yaklaşım ile de uyumlu olarak Şirket in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Şirket'in faaliyet sonuçları, bu faaliyete tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir. 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit, banka mevduatları ve tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 3). 7
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir. Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer faaliyet gelirlerine yansıtılır (Not 17). Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanıyla finansal tablolarda yansıtılır. Maliyet, hareketli ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Mamul ve yarı mamul maliyeti hammadde, doğrudan işçilik, diğer doğrudan giderler ve ilgili genel üretim giderlerini içerirken, borçlanma maliyetlerini içermez. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesi ile elde edilen tutardır (Not 8). Yedek parçalar Yedek parçalar üretimde kullanılan makine ve ekipmanların parçalarından oluşmaktadır. Yedek parçalar maliyetleriyle değerlenirler. Maliyet değeri yedek parçanın tüm alım maliyetleri ve bu yedek parçaların bulundukları yere ve konuma getirilmesi için yapılan bütün harcamaları kapsar. Yedek parçalar kullanım ömürleri de göz önünde bulundurularak bu finansal tablolarda diğer duran varlıklarda sınıflandırılmışlardır. Yedek parçalar için, kayıtlı değeri net gerçekleşebilir değerden yüksekse, değer düşüklüğü karşılığı hesaplanır. Çalışmayan kısım giderleri Sabit genel üretim giderlerinin üretim maliyetine dağıtımında normal kapasite esas alınır. Normal kapasite, planlanan bakım-onarım çalışmalarından kaynaklanacak kapasite düşüklüğü de dikkate alınarak, normal koşullarda elde edilmesi beklenen üretim miktarıdır. Gerçekleşen üretim düzeyi normal kapasiteye yakınsa bu normal kabul edilir. Her bir ürüne dağıtılan sabit genel üretim gideri tutarı, düşük veya atıl kapasite nedeniyle, arttırılmaz. Dağıtılmayan genel üretim gideri gerçekleştiği dönemde satılan malın maliyeti hesabında muhasebeleştirilmek üzere gider olarak finansal tablolara yansıtılır. 8
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Ekonomik ömür Binalar Makina, tesis ve cihazlar Tasıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaslar 8-40 yıl 1-30 yıl 4-8 yıl 3-20 yıl Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Şirket, her bir raporlama döneminde maddi duran varlıklarda değer düşüklüğüne dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Gösterge olması halinde, maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akışları ile satış için gerekli maliyetler sonrası makul değerden yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. Aktifleştirilmeden sonraki harcamalar, gelecekte yenilemeden önceki durumdan daha iyi bir performans ile ekonomik fayda sağlanmasının kuvvetle muhtemel olması ve ilgili harcamanın maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülmesi durumunda ilgili varlığın maliyetine eklenirler (Not 9). Finansal Yatırımlar Finansal yatırımlar satılmaya hazır finansal varlıklardan oluşmaktadır ve maliyet tutarları üzerinden gösterilmektedir. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarı arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenen verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. 9
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (Devamı) Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Not 2 de belirtilen finansal tablo hazırlama esasları çerçevesinde hazırlanan bu finansal tablolara göre ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Aynı vergi otoritesi tarafından belirlenen gelir vergileri ile ilgili olan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. Gelirlerin kaydedilmesi Hasılat Gelir, mal ve hizmet satışlarının faturalanmış değerlerini içerir. Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Satışlarda önemli riskler ve faydalar mallar alıcıya teslim edildiğinde ya da yasal sahiplik alıcıya geçtiğinde devredilir. Net satışlar, teslim edilmiş malların fatura edilmiş bedelinin, satış iadelerinden arındırılmış halidir. Satış işlemi bir finansman işlemini de içeriyorsa, satış bedelinin makul değeri, alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. İskonto işleminde kullanılan faiz oranı, alacağın nominal değerini ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranıdır. Satış bedelinin nominal değeri ile makul değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilir (Not 14). Finansal Gelir/Gider Finansal gelirler vadeli mevduat faiz gelirleri, vadeli satışlardan faiz gelirleri ve kur farkı gelirlerinden oluşmaktadır. Finansal giderler kredilerin faiz giderlerinden, vadeli alımlardan faiz giderleri ve kur farkı giderlerinden oluşmaktadır. Vade farkı finansman gelir/giderleri vadeli alış ve satışlardan dolayı yüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çesit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dâhil edilirler. Yabancı para cinsinden işlemler Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise dönem sonu Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası alış kurundan TL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dâhil edilmiştir. 10
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Finansal borçlar Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır (Not 5). Kıdem tazminatı karşılığı Yürürlükteki kanunlara göre; Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlarına belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilik dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının aktüer varsayımlar uyarınca net bugünkü değerine göre indirgenmiş tutarı üzerinden hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Karşılıklar, Şirket'in raporlama dönemi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dâhil edilmemekte ve koşullu yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. Koşullu varlıklar, genellikle, ekonomik yararların işletmeye girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Koşullu varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Koşullu varlıklar, ekonomik faydaların işletmeye girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Koşullu varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Şirket e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır. Finansal kiralama işlemleri Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki rayiç değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. 11
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Raporlama döneminden sonraki olaylar Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama dönemi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır. Nakit akışlarının raporlanması Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Şirket in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Önemli muhasebe tahminleri ve kararları Finansal tabloların hazırlanması, raporlama dönemi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket in önemli muhasebe varsayım ve tahmini maddi duran varlıkların taşınan değerleri ve garanti karşılığına ilişkindir ve detayları aşağıda belirtilmiştir. 12
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Önemli muhasebe tahminleri ve kararları (Devamı) Maddi duran varlıkların taşınan değerleri Şirket muhasebe politikası gereğince, her bir raporlama döneminde maddi duran varlıklarda değer düşüklüğüne dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Gösterge olması halinde, maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Garanti karşılığı Şirket, raporlama dönemi itibariyle garanti kapsamında olan ürünler için garanti karşılığı hesaplamaktadır. Garanti süresi iki yıldır. Garanti karşılığı, geçmiş dönemlerde gerçekleşen garanti giderleri esas alınarak hesaplanır. İlişkili taraflar Bu finansal tablolar açısından, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not 22). Hisse başına kazanç Kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse basına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur. Sermaye ve hisse senedi ihraç primi Adi hisseler sermaye olarak sınıflandırılır. Hisse senedi ihraç primi ise Şirket in halka arz edilen hisselerinin nominal tutarı ile satış tutarı arasındaki farkı temsil etmektedir. 13
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 2.5. İşletmenin Sürekliliği Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 2.6. Karşılaştırmalı bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere Şirket in finansal tablosu önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Mart 2011 tarihi itibariyle hazırlanmış finansal durum tablosu 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanmış finansal durum tablosu ile, 1 Ocak - 31 Mart 2011 hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosu da 1 Ocak 31 Mart 2010 hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak düzenlenmiştir. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı: Daha önce yayımlanan 31 Mart 2010 tarihinde sona eren yıla ait finansal durum tablosunda Satışların maliyeti içerisinde gösterilen 2.400.585 TL tutarındaki, Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri içerisinde gösterilen 73.015 TL tutarındaki ve Genel yönetim giderleri içerisinde gösterilen 144.251 TL tutarındaki kıdem tazminatı faiz maliyeti, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait finansal durum tablosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Finansal giderler kalemi içerisinde gösterilmiştir (Not 19). Yukarıda belirtilen düzeltmelerin etkileri 31 Mart 2011 tarihi itibariyle sona eren döneme ait nakit akış tablosu üzerine de yansıtılmıştır. 14
NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzerlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Kasa 9.853 6.837 Bankalar - TL repo 2.655.086 13.800.000 - TL vadesiz mevduat 2.518.296 2.848.819 - Yabancı para vadesiz mevduat 147.789 14.936.473 Toplam 5.331.024 31.592.129 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle bloke mevduat bulunmamaktadır. Nakit ve nakit benzerlerinin kur riskine ilişkin açıklamalar Not 23 te verilmiştir. NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: Pay oranı (%) Defter Pay oranı değeri (%) Defter değeri Kosbaş- Kocaeli Serbest Bölgesi Kurulu ve İşleticisi A.Ş. %1 den az 5.000 %1 den az 5.000 5.000 5.000 NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar: 87.488.141 80.265.482 Kısa vadeli banka kredileri 87.182.312 79.908.053 Kısa vadeli finansal kiralama borçları 305.829 357.429 Uzun vadeli finansal borçlar: 151.544 191.553 Uzun vadeli finansal kiralama borçları 151.544 191.553 Finansal borçlar toplamı 87.639.685 80.457.035 15
NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Banka kredileri ve finansal kiralama borçlarının detayı aşağıda gösterilmiştir. Banka Kredileri Faiz oranı Tutar Faiz oranı Tutar (%) (%) Kısa vadeli krediler: Avro krediler 3,0-3,7 26.295.362 2,9-3,0 25.002.696 ABD Doları krediler 2,9-3,25 31.631.361 2,9-3,25 31.348.607 Türk Lirası krediler 7,5-8,5 29.255.589 7,5-8,5 23.211.750 Türk Lirası faizsiz krediler (*) - 345.000 Toplam 87.182.312 79.908.053 (*) 31 Mart 2011 tarihi itibariyle Şirket in faizsiz kredisi bulunmamaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirket in 345.000 TL tutarındaki faizsiz kredi toplamının geri ödemesi 3 Ocak 2011 tarihinde yapılmıştır. Şirket in, raporlama dönemi itibariyle kredilerinin faiz oranları sabit olduğu için, değişim riski ve yeniden fiyatlama tarihleri yoktur. Finansal kiralama borçları Bir yıldan kısa vadeli kısım Minimum finansal kiralama ödemesi Minimum finansal Toplam kiralama Toplam Faiz yükümlülük ödemesi Faiz yükümlülük 2011 265.538 16.568 282.106 357.429 26.639 384.068 2012 40.293 2.860 43.153 - - - Bir yıldan uzun vadeli kısım 2012 89.859 4.714 94.573 129.959 6.798 136.757 2013 61.685 1.003 62.688 61.594 1.001 62.595 Toplam 457.375 25.145 482.520 548.982 34.438 583.420 16
NOT 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Alıcılar 92.996.148 59.703.386 Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman geliri (-) (831.534) (369.564) Şüpheli alacak karşılığı (-) (453.812) (524.030) Toplam 91.710.802 58.809.792 Ticari alacaklar genel olarak üç aydan kısa (31 Aralık 2010: üç aydan kısa) vadeye sahiptir ve 31 Mart 2011 tarihi itibariyle yıllık ortalama %6 (31 Aralık 2010: %6) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir. 31 Mart 2011 ve 31 Mart 2010 tarihlerinde sona eren dönemler için şüpheli alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2011 31 Mart 2010 1 Ocak bakiyesi 524.030 780.753 Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar - 214.546 Konusu kalmayan karşılık tutarı (70.218) (345.202) 31 Mart bakiyesi 453.812 650.097 Kısa Vadeli Ticari Borçlar Satıcılar 77.916.508 80.424.228 Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman gideri (-) (438.920) (270.678) Toplam 77.477.588 80.153.550 Ticari borçlar genel olarak üç aydan kısa vadeye sahiptir ve 31 Mart 2011 tarihi itibariyle yıllık ortalama %7 (31 Aralık 2010: %4) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir. NOT 7 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer uzun vadeli alacaklar Verilen avanslar 347.739 325.275 Toplam 347.739 325.275 17
NOT 7 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Diğer Kısa Vadeli Borçlar Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 3.727.918 7.326.061 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 2.236.189 2.136.883 Ödenecek ücretler 1.800.952 1.548.962 Ödenecek maaşlar 864.435 920.698 Ödenecek diğer yükümlülükler 362.663 332.424 Toplam 8.992.157 12.265.028 Diğer Uzun Vadeli Borçlar Alınan avanslar 38.402 38.339 Toplam 38.402 38.339 NOT 8 - STOKLAR Hammaddeler 21.119.083 21.601.100 Yarımamül 7.081.598 7.179.666 Mamüller 55.470.677 54.294.563 Ticari mallar 17.860.572 18.461.875 Diğer stoklar 353.634 494.935 101.885.564 102.032.139 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (275.633) (405.130) Toplam 101.609.931 101.627.009 31 Mart 2011 tarihi itibariyle stoklar maliyet değerleri üzerinden gösterilmekte olup, maliyet değeri ile satılamayacak olan stoklar için 275.633 TL değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. 31 Mart tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içindeki stok değer düşüklüğü karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2011 2010 1 Ocak bakiyesi 405.130 386.069 Dönem içindeki artış/(azalış), net (129.497) (282.939) 31 Mart bakiyesi 275.633 103.130 31 Mart 2011 ve 31 Mart 2010 tarihleri itibariyle sona eren ara dönemler içerisinde satılan malın maliyetinde giderleştirilen stok tutarları Not 16 da gösterilmiştir. 18
NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2011 ve 31 Mart 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: Yerüstü Makina ve Demirbaş ve Özel Yapılmakta Arazi düzenleri Binalar ekipmanlar mefruşatlar Taşıtlar Maliyetler olan yatırımlar Toplam 31 Aralık 2010 Maliyet 1.873.285 46.563.421 121.205.562 646.129.828 32.404.865 533.906 258.244 2.886.819 851.855.930 Birikmiş amortisman - (45.719.095) (88.680.790) (536.754.313) (28.246.633) (527.552) (219.494) - (700.147.877) Net defter değeri 1.873.285 844.326 32.524.772 109.375.515 4.158.232 6.354 38.750 2.886.819 151.708.053 31 Mart 2011 de sona eren dönem için Açılış net defter değeri 1.873.285 844.326 32.524.772 109.375.515 4.158.232 6.354 38.750 2.886.819 151.708.053 Girişler - - - - - - - 4.077.127 4.077.127 Transferler - 19.813 290.239 1.502.121 963.851 - - (2.776.024) - Çıkışlar - - - (1.222.655) - - - - (1.222.655) Cari dönem amortismanı - (18.161) (501.361) (5.529.119) (359.477) (1.457) (1.250) - (6.410.825) Birikmiş amortismanlardan - - çıkışlar - - 1.198.628 - - - 1.198.628 Kapanış net defter değeri 1.873.285 845.978 32.313.650 105.324.490 4.762.606 4.897 37.500 4.187.922 149.350.328 31 Mart 2011 Maliyet 1.873.285 46.583.234 121.495.801 646.409.294 33.368.716 533.906 258.244 4.187.922 854.710.402 Birikmiş amortisman - (45.737.256) (89.182.151) (541.084.804) (28.606.110) (529.009) (220.744) - (705.360.074) Net defter değeri 1.873.285 845.978 32.313.650 105.324.490 4.762.606 4.897 37.500 4.187.922 149.350.328 19
NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Yerüstü Makina ve Demirbaş ve Özel Yapılmakta Arazi düzenleri Binalar ekipmanlar mefruşatlar Taşıtlar Maliyetler olan yatırımlar Toplam 31 Aralık 2009 Maliyet 1.873.285 46.553.422 122.075.436 712.226.148 31.488.877 533.311 302.602 3.691.719 918.744.800 Birikmiş amortisman - (45.671.520) (88.385.827) (595.516.469) (27.942.501) (521.298) (225.976) - (758.263.591) Net defter değeri 1.873.285 881.902 33.689.609 116.709.679 3.546.376 12.013 76.626 3.691.719 160.481.209 31 Mart 2010 da sona eren dönem için Açılış net defter değeri 1.873.285 881.902 33.689.609 116.709.679 3.546.376 12.013 76.626 3.691.719 160.481.209 Girişler - - - - - - - 2.244.094 2.244.094 Transferler - - 164.085 2.264.360 315.494 - - (2.743.939) - Çıkışlar - - - (517.126) (29.573) - (44.358) - (591.057) Cari dönem amortismanı - (16.755) (505.763) (5.743.787) (274.025) (1.664) (3.750) - (6.545.744) Birikmiş - amortismanlardan çıkışlar - - 515.464 9.847-21.482-546.793 Kapanış net defter değeri 1.873.285 865.147 33.347.931 113.228.590 3.568.119 10.349 50.000 3.191.874 156.135.295 31 Mart 2010 Maliyet 1.873.285 46.553.422 122.239.521 713.973.382 31.774.798 533.311 258.244 3.191.874 920.397.837 Birikmiş amortisman - (45.688.275) (88.891.590) (600.744.792) (28.206.679) (522.962) (208.244) - (764.262.542) Net defter değeri 1.873.285 865.147 33.347.931 113.228.590 3.568.119 10.349 50.000 3.191.874 156.135.295 Cari dönem amortisman giderlerinin 5.150.589 TL si (31 Mart 2010: 5.512.174 TL) satılan malın maliyetine, 29.238 TL si (31 Mart 2010: 38.234 TL) genel yönetim giderlerine, 525.489 TL si (31 Mart 2010: 422.662 TL) satış ve pazarlama giderlerine dahil edilmiştir ve 705.509 TL tutarındaki kısmı (31 Mart 2010: 572.674 TL) stoklarda aktifleştirilmiştir. Şirket 31 Mart 2011 tarihi itibariyle net defter değeri 521.261 TL (31 Aralık 2010: 593.557 TL) olan finansal kiralama yolu ile elde ettiği maddi duran varlıkları demirbaş ve mefruşatların altında sınıflandırmıştır. 20
NOT 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Borç Karşılıkları Kullanılmamış izin karşılığı 1.758.019 1.754.326 Garanti karşılıkları 1.105.540 1.084.349 Fabrika binaları ek maliyet karşılığı 1.076.582 977.572 Dava karşılığı 823.515 843.801 Performans prim karşılığı 246.804 996.709 Personel masraf karşılığı 235.449 508.839 Toplam 5.245.909 6.165.596 31 Mart 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemler için kullanılmamış izin karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2011 31 Mart 2010 1 Ocak bakiyesi 1.754.326 1.366.136 Dönem içindeki değişim, net 3.693 155.510 31 Mart bakiyesi 1.758.019 1.521.646 31 Mart 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemler için garanti karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2011 31 Mart 2010 1 Ocak bakiyesi 1.084.348 1.575.351 Dönem içinde değişim, net 21.192 (52.194) 31 Mart bakiyesi 1.105.540 1.523.157 31 Mart 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemler için fabrika binaları ek maliyet karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2011 31 Mart 2010 1 Ocak bakiyesi 977.572 1.000.000 Dönem içindeki artış 144.115 38.000 Dönem içinde gerçekleşen (45.105) (164.623) 31 Mart bakiyesi 1.076.582 873.377 21
NOT 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 31 Mart 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemler için performans prim karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2011 31 Mart 2010 1 Ocak bakiyesi 996.709 456.322 Dönem içindeki değişim,net (749.905) (286.587) 31 Mart bakiyesi 246.804 169.735 31 Mart 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemler için dava karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2011 31 Mart 2010 1 Ocak bakiyesi 843.801 1.364.812 Dönem içindeki artış - - Dönem içinde gerçekleşen (20.286) (166.008) 31 Mart bakiyesi 823.515 1.198.804 31 Mart 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemler için personel masraf karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2011 31 Mart 2010 1 Ocak bakiyesi 508.839 656.771 Dönem içindeki değişim,net (273.390) (364.020) 31 Mart bakiyesi 235.449 292.751 Alınan teminatlar Alınan teminat mektupları 34.119.850 31.496.850 Alınan ipotekler 19.796.455 20.206.455 Alacaklar üzerindeki sigortalar 9.269.202 8.931.636 Toplam 63.185.507 60.634.941 Şirket, bayilere satışlarından doğan alacaklarını teminat mektubu ve ipotekler ile garanti altına almaktadır. 22
NOT 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Verilen teminatlar/rehin/ipotek Şirket in 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, teminat/rehin/ipotek ( TRİ ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2011 Orijinal para Orijinal para Orijinal para Toplam birimi birimi birimi TL karşılığı TL USD EUR A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 5.827.057 1.463.857-2.000.000 B.Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - - - C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - - - D.Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı - - - - i.ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin - - - - ii.b ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - - - iii.c maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - - - Toplam TRİ 5.827.057 1.463.857-2.000.000 Diğer verilen TRİ'lerin özkaynaklara oranı - - - - 31 Aralık 2010 Orijinal para Orijinal para Orijinal para Toplam birimi birimi birimi TL karşılığı TL USD EUR A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 6.548.041 2.449.841-2.000.000 B.Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - - - C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - - - D.Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı - - - - i.ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin - - - - ii.b ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - - - iii.c maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - - - Toplam TRİ 6.548.041 2.449.841-2.000.000 Diğer verilen TRİ'lerin özkaynaklara oranı - - - - 23
NOT 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Şirket in 31 Mart 2011 tarihi itibariyle vermiş olduğu TRİ ler ana olarak T.C. Başbakanlık Gümrük Müsteşarlığı na (4.363.200 TL (31 Aralık 2010: 4.098.200 TL)), Alemdar Vergi Dairesi ne (90.000 TL (31 Aralık 2010: 1.225.000 TL)) ve Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş. ye (841.120 TL (31 Aralık 2010: 578.120 TL)) verilen teminatlardan oluşmaktadır. Şirket in, kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ ler dışında, üçüncü kişi lehine vermiş olduğu TRİ bulunmamaktadır. NOT 11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Uzun Vadeli Karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı 19.928.679 20.275.899 Toplam 19.928.679 20.275.899 Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (1970 den önce doğan kadınlar için 52 yaşında, erkekler için 54 yaşında; 1970 den sonra doğan kadınlar için 56 yaşında, erkekler için 58 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı karşılığı ayırmaktadır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Mart 2011 tarihi itibariyle 2.623,23 TL (31 Aralık 2010: 2.517,01 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. Şirket in kısa vadede ödeyeceği kıdem tazminatları için iskonto işlemi yapılmamıştır. Not 2 de belirtilen finansal tabloların hazırlanma ilkeleri, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüeryal değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan temel aktüeryal varsayımlar kullanılmıştır: İskonto oranı (%) 4,66 4,66 Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 98,9 98,9 24
NOT 11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) Uzun Vadeli Karşılıklar (Devamı) 31 Mart 2011 ve 31 Mart 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemler için kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2011 31 Mart 2010 Dönem başı bakiyesi 20.275.899 19.068.968 Hizmet maliyeti 1.579.284 1.274.710 Ödenen kıdem tazminatları (1.456.626) (1.081.060) Faiz maliyeti 2.848.132 2.617.852 Aktüeryal fark (3.318.010) (2.822.081) 31 Mart bakiyesi 19.928.679 19.058.389 NOT 12 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar Devreden KDV ve diğer vergi alacakları 28.317.982 29.717.557 Stok alımları için verilen avanslar 25.145.762 15.012.263 İş avansları 3.424.655 13.122 Personelden alacaklar 1.001.224 1.005.948 Gelecek aylara ait giderler 720.116 1.348.531 Diğer dönen varlıklar - 438.497 Toplam 58.609.738 47.535.918 Diğer Duran Varlıklar Yedek parçalar 11.664.606 11.852.680 Maddi varlık alımları için verilen avanslar 1.891.665 1.379.555 Yedek parça değer düşüklüğü karşılığı (-) (2.573.290) (2.645.259) Toplam 10.982.981 10.586.976 31 Mart 2011 ve 31 Mart 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemler için yedek parça değer düşüklüğü karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2011 31 Mart 2010 1 Ocak bakiyesi 2.645.259 2.809.867 Dönem içindeki (azalış)/artış, net (71.969) (98.972) 31 Mart bakiyesi 2.573.290 2.710.895 25