ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 13 Nisan 2012 Bu rapor 2 sayfa bağımsız denetim raporu ve 59 sayfa konsolide finansal tablolar ve tamamlayıcı dipnotlarından oluşmaktadır.
Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları İçindekiler Bağımsız Denetim Raporu Konsolide Finansal Durum Tablosu Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu Konsolide Nakit Akışları Tablosu Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
Bağımsız Denetim Raporu Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayii Anonim Şirketi Yönetim Kurulu Başkanlığı na Giriş Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi nin ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklıkları nın (birlikte Grup ) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akışları tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Konsolide Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, şartlı görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Şartlı Görüşün Dayanağı 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilen Akedaş Elektrik Dağıtım Anonim Şirketi nin Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan muhasebe standartlarına uygun hazırlanmış olan finansal tabloları üzerinde rapor tarihi itibariyle bağımsız denetim süreci henüz tamamlanmamıştır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, Akedaş Elektrik Dağıtım Anonim Şirketi nin finansal tablolarının bağımsız denetim sürecinin tamamlanmamasından ötürü Grup un konsolide finansal tablolarına olası etkisi tarafımızdan belirlenememiştir. Şartlı Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, yukarıda şartlı görüşün dayanağı bölümünde açıklanan husus nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, Grup un 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşü Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek İstenen Husus 2.4 numaralı konsolide finansal tablo dipnotunda açıklandığı üzere, Grup 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yılı 220.392 TL brüt zarar ile tamamlamıştır ve 31 Aralık 2011 itibariyle birikmiş zarar 25.770.827 TL olarak gerçekleşmiştir. Ayrıca 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle ilişkili taraflara borçlar hariç kısa vadeli yükümlülükler ilişkili taraflardan alacaklar hariç dönen varlıkları 41.883.815 TL tutarında geçmektedir. Bu durum, işletmenin sürekliliği üzerinde şüpheler uyandıracak önemli belirsizliklerin mevcudiyetini göstermektedir. Diğer Husus Grup un 31 Aralık 2010 tarihinde sonra eren yıla ait konsolide finansal tablolarının Not 2.2'de açıklanan düzeltmeler öncesinde, bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından yapılmış ve 8 Nisan 2011 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş bildirmiştir. 31 Aralık 2010 tarihinde ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal tabloları yeniden düzenlemek için yapılan ve 2.2 numaralı dipnotta açıklanan düzeltmeleri de ayrıca denetlemiş bulunuyoruz. Denetim çalışmalarımızın sonucuna göre, bu düzeltmeler uygundur ve gerektiği gibi uygulanmıştır. 13 Nisan 2012 Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Özkan Genç, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi
İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1-2 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIŞLARI TABLOSU... 5 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR... 6-57 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI... 6 NOT 3 FAALİYET BÖLÜMLERİNE GÖRE RAPORLAMA... 21 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 25 NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR... 25 NOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 27 NOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR...... 28 NOT 8 STOKLAR... 29 NOT 9 ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 29 NOT 10 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 30 NOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 32 NOT 12 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 34 NOT 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 34 NOT 14 TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER 35 NOT 15 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 35 NOT 16 DİĞER DÖNEN VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 35 NOT 17 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 36 NOT 18 ÖZKAYNAKLAR... 37 NOT 19 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 38 NOT 20 ESAS FAALİYET GİDERLERİ... 39 NOT 21 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ. 41 NOT 22 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ. 41 NOT 23 FİNANSAL GELİRLER... 41 NOT 24 FİNANSAL GİDERLER... 42 NOT 25 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 42 NOT 26 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 45 NOT 27 HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(ZARAR).. 50 NOT 28 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 50 NOT 29 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR. 57 NOT 30 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEMEYEN YADA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 58
31 Aralık 2011 İtibarıyla Konsolide Finansal Durum Tablosu Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir. VARLIKLAR Notlar Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş (Yeniden düzenlenmiş * ) 31 Aralık 31 Aralık 2011 2010 Dönen Varlıklar 57.276.038 55.595.788 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 1.660.573 2.446.922 Finansal Yatırımlar 49.152 78.643 Ticari Alacaklar 6 19.574.429 16.247.580 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6 ve 26 1.542.478 1.254.159 - Diğer Ticari Alacaklar 6 18.031.951 14.993.421 Diğer Alacaklar 7 975.322 4.721.019 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 7 ve 26 602.584 4.532.493 - Diğer Alacaklar 7 372.738 188.526 Stoklar 8 32.223.826 29.019.234 Diğer Dönen Varlıklar 16 2.792.736 3.082.390 Duran Varlıklar 150.684.579 126.922.524 Diğer Alacaklar 7 10.862.073 8.805.194 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 7 ve 26 10.826.345 8.776.714 - Diğer Alacaklar 35.728 28.480 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 9 25.535.687 2.728.554 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 10 57.187.160 50.569.850 Maddi Duran Varlıklar 11 57.091.969 63.359.932 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 12 7.690 17.589 Ertelenmiş Vergi Varlığı 25 -- 1.441.405 TOPLAM VARLIKLAR 207.960.617 182.518.312 *Dipnot 30 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1
31 Aralık 2011 İtibarıyla Konsolide Finansal Durum Tablosu Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş (Yeniden Düzenlenmiş *) 31 Aralık 31 Aralık KAYNAKLAR Notlar 2011 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler 100.873.205 81.442.766 Finansal Borçlar 5 77.088.356 62.951.755 Ticari Borçlar 6 16.104.459 10.458.680 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6 ve 26 2.187.095 1.646.606 - Diğer Ticari Borçlar 6 13.917.364 8.812.074 Diğer Borçlar 7 2.700.071 1.373.141 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 7 ve 26 1.671.319 416.854 - Diğer Borçlar 7 1.028.752 956.287 Borç Karşılıkları 13 780.043 780.043 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 17 2.294.252 1.857.172 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 16 1.906.024 4.021.975 Uzun Vadeli Yükümlülükler 5.957.184 4.687.293 Finansal Borçlar 5 4.618.264 217.432 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 17 1.338.920 826.713 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 25 -- 3.643.148 ÖZKAYNAKLAR 101.130.228 96.388.253 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 97.554.086 91.295.556 Ödenmiş Sermaye 18 47.050.000 47.050.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 18 69.669.987 69.669.987 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 18 (299.598) (299.598) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 18 645.994 645.994 Geçmiş Yıllar Zararları 18 (25.770.827) (3.105.748) Net Dönem Karı/(Zararı) 6.258.530 (22.665.079) Kontrol gücü olmayan paylar 3.576.142 5.092.697 TOPLAM KAYNAKLAR 207.960.617 182.518.312 *Dipnot 30 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2
31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Notlar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Satış Gelirleri 19 94.218.339 93.777.679 Satışlarin Maliyeti (-) 19 (94.438.731) (98.666.286) BRÜT KAR/ (ZARAR ) (220.392) (4.888.607) Pazarlama, Satış ve Dağitim Giderleri (-) 20 (2.577.920) (2.609.394) Genel Yönetim Giderleri (-) 20 (5.146.765) (11.290.244) Diğer Faaliyet Gelirleri 21 8.524.500 1.543.143 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 22 (262.521) (913.439) FAALİYET KARI/ (ZARARI) 316.902 (18.158.541) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar 9 16.571.128 (32.583) Finansal Gelirler 23 6.898.927 2.235.898 Finansal Giderler (-) 24 (21.246.725) (4.919.173) VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) 2.540.232 (20.874.399) Vergi gelir/(gideri ) 2.201.743 (2.454.608) Dönem vergi gideri -- -- Ertelenmiş vergi gelir /(gideri) 25 2.201.743 (2.454.608) DÖNEM KARI/(ZARARI ) 4.741.975 (23.329.007) DİĞER KAPSAMLI GELİR -- -- TOPLAM KAPSAMLI GELİR 4.741.975 (23.329.007) Kontrol gücü olmayan paylar (1.516.555) (663.928) Ana Ortaklık Payları 6.258.530 (22.665.079) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 4.741.975 (23.329.007) Adi ve Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç (TL) 27 0,133 (0,529) İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3
Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (Yeniden düzenlenmiş *) Sermaye Düzeltmesi Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Toplam Özkaynaklar Dipnot Ödenmiş Sermaye Geçmiş Yıl Zararları Azınlık Payları Toplam Özkaynaklar 1 Ocak 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler 37.800.000 69.669.987 (239.678) 645.994 (32.468.918) (14.137.123) 61.270.262 5.756.625 67.026.887 Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı / (zararı) -- -- -- -- -- (22.665.079) (22.665.079) (663.928) (23.329.007) Diğer kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- -- -- -- Kapsamlı gelir toplamı 37.800.000 69.669.987 (239.678) 645.994 (32.468.918) (36.802.202) 38.605.183 5.092.697 43.697.880 Özkaynaklarda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler Net dönem zararının geçmiş yıl zararına transferi -- -- -- -- (14.137.123) 14.137.123 -- -- -- Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi -- -- (59.920) -- -- -- (59.920) -- (59.920) Dönem içerisindeki toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- -- -- -- Sermaye artışı 9.250.000 -- -- -- -- -- 9.250.000 -- 9.250.000 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler 47.050.000 69.669.987 (299.598) 645.994 (46.606.041) (22.665.079) 47.795.263 5.092.697 52.887.960 1 Ocak 2011 tarihi itibarıyla bakiyeler (raporlanan) 47.050.000 69.669.987 (299.598) 645.994 (46.606.041) (22.665.079) 47.795.263 5.092.697 52.887.960 Yeniden düzenleme etkisi 30 -- -- -- -- 43.500.293 -- 43.500.293 -- 43.500.293 1 Ocak 2011 tarihi itibarıyla bakiyeler (yeniden düzenlenmiş) 47.050.000 69.669.987 (299.598) 645.994 (3.105.748) (22.665.079) 91.295.556 5.092.697 96.388.253 Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı -- -- -- -- -- 6.258.530 6.258.530 (1.516.555) 4.741.975 Diğer kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- -- -- -- Kapsamlı gelir toplamı -- -- -- -- -- 6.258.530 6.258.530 (1.516.555) 4.741.975 Özkaynaklarda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler Net dönem zararının geçmiş yıl zararına transferi -- -- -- -- (22.665.079) 22.665.079 -- -- -- 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla bakiyeler 47.050.000 69.669.987 (299.598) 645.994 (25.770.827) 6.258.530 97.554.086 3.576.142 101.130.228 * Dipnot 30 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4
Konsolide Nakit Akışları Tablosu Notlar 2011 2010 Net dönem karı / (zararı) 4.741.975 (23.329.007) Düzeltmeler: Maddi duran varlıkların amortismanı 11 9.637.489 11.403.266 Maddi olmayan duran varlıkların itfa payı 12 9.899 9.373 Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanı -- 86.335 Yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerleme karları 10 (6.617.310) -- Özkaynak metoduyla muhasebeleştirilen iştirak (karı) / zararı 9 (22.807.133) 32.583 Kıdem ve izin tazminatı karşılığı 17 1.772.347 1.844.598 Borç karşılıklarındaki değişim 13 -- 531.047 Sabit kıymet değer düşüş karşılığı / (ters çevrilmesi) 11 (205.258) 627.943 Şüpheli alacak karşılığı 6 1.029.659 6.700.048 Stok değerlerme karşılığı / (ters çevrilmesi) 8 198.307 (211.294) Vergi gideri / (geliri) 25 (2.201.743) 2.454.608 Teşvik gelirleri tahakkuku -- (147.308) Reeskont (geliri) / gideri, net 24 143.172 158.058 Maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan karlar 21 (14.500) (169.686) Finansal borçların gerçekleşmemiş kur farkı gideri 7.696.304 2.215.384 Faiz gideri 24 5.140.285 2.911.034 Faiz geliri 23 (820.753) (1.538.490) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi sağlanan / (kullanılan) net nakit (2.297.260) 3.578.492 Ticari alacaklar ve diğer alacaklardaki değişim (4.587.855) 6.216.563 İlişkili taraflardan ticari ve diğer alacaklardaki değişim (288.319) 132.573 Stoklardaki değişim (3.402.899) (6.425.525) Diğer cari/dönen varlıklardaki değişim 98.194 2.119.542 Ticari ve diğer borçlardaki değişim 5.177.755 (4.856.885) İlişkili taraflara ticari ve diğer borçlardaki değişim 3.049.419 1.516.875 Diğer yükümlülüklerdeki değişim (2.115.951) 3.427.860 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklardaki değişim 377.097 301.298 Şüpheli alacak tahsilatları 376.494 198.491 Ödenen kıdem tazminatı (1.200.157) (1.730.036) Ödenen faiz (3.915.499) (2.998.827) İşletme faaliyetlerden sağlanan / (kullanılan) net nakit (8.728.981) 1.480.421 Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları 11 (3.171.268) (949.156) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit 21.500 238.844 Maddi olmayan duran varlıkların alımları -- (1.970) Sermaye Artışı -- 9.250.000 İştirak sermaye artışı -- (2.838.727) Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi -- (59.920) Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlık değişimi 29.491 (78.643) Alınan faiz 820.753 1.538.490 Yatırım faaliyetlerinde sağlanan / (kullanılan) net nakit (2.299.524) 7.098.918 Finansal faaliyetler: Finansal borçlardan sağlanan nakit girişleri 69.029.014 48.091.704 Finansal borçların geri ödenmesi (59.412.671) (43.036.861) İlişkili taraflardan ticari olmayan alacak / borçlardaki değişim 625.813 (12.415.189) Finansal faaliyetlerden sağlanan / (kullanılan) net nakit 10.242.156 (7.360.346) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net değişim (786.349) 1.218.993 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 4 2.446.922 1.227.929 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 4 1.660.573 2.446.922 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5
1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ( Şirket veya Arsan Tekstil ) 1984 yılında Türkiye de kurulmuş olup her türlü pamuk ipliği üretimi, sentetik iplik üretimi, örme kumaş, dokuma kumaş ve boya faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket in 31 Aralık 2011 tarii itibariyla ve aynı tarihte sonra eren hesap dönemine ait konsolide finansal talolar, Şirket ve bağlı ortaklıklarını (burada ve bundan sonra birlikte Grup olarak ev her bir şirket için Grup Şirketleri olarak belirtilecektir), Grup un iştiraklerdeki paylarını kapsamaktadır. Şirket in ticari sicile kayıtlı adresi ve ana merkezi Gaziantep Yolu Üzeri, Erkenez Mevkii, Kahramanmaraş tır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla personel sayısı 1.069 dur (31 Aralık 2010: 1.400). Şirket Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlı olup Haziran 1998 de hisselerinin yüzde 15 i İstanbul Menkul Kıymetler Borsa sında halka arz edilmiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Şirket'in İMKB deki fiili dolaşımdaki pay adedi 16.690.000 olup, fiili dolaşımdaki pay oranı yüzde 35,47'dir. (31 Aralık 2010: fiili dolaşımdaki pay adedi 13.462.299 fiili dolaşımdaki pay oranı yüzde 28,61). 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (a) Uygunluk beyanı Grup un bütün şirketleri, muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak TL bazında hazırlamaktadır. (b) Grup un ilişikteki konsolide finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 9 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri XI, 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe Standartları nı/ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar. Ancak Tebliğ de yer alan Geçici Madde 2 ye göre Tebliğ in 5. maddesinin uygulanmasında Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlanan UMS/UFRS den farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanır. Bu kapsamda Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle düzenlenmiş finansal tablolarını UMS / UFRS lere uygun olarak hazırlamıştır. 2 Kasım 2011 tarihinde resmi gazetede yayımlanan ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile TMSK kuruluş maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu nun ( Kurum ) kurulması Bakanlar Kurulu nca kararlaştırılmıştır. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu durum raporlama dönemi itibariyle, Sunuma İlişkin Temel Esaslar da herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. Finansal tabloların hazırlanış şekli 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı karar ile açıklanan SPK Seri: XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği Uyarınca Düzenlenecek Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır. 6
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) (b) Finansal tabloların hazırlanış şekli (devamı) Konsolide finansal tabloların onaylanması Grup un 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle düzenlenmiş finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosu, 13 Nisan 2012 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir. (c) Ölçüm esasları Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkuller ve 1 Ocak 2005 ten önce iktisap edilen ve bu tarihe kadar enflasyon muhasebesine tabi tutulan maddi ve maddi olmayan varlıklar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır. (d) Geçerli ve raporlama para birimi Grup un konsolide finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. (e) Muhasebe tahminleri Konsolide finansal tabloların SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir: Not 8 - Stok değer düşüklüğü karşılığı Not 11 Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri Not 12 Maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri Not 14 Taahhütler ve yükümlülükler Not 17 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Not 25 Vergi varlık ve yükümlülükleri Not 28 Makul değerin belirlenmesi (f) Konsolidasyon esasları Konsolide finansal tablolar ana ortaklık olan Şirket ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tablo tarihi itibarıyla ve yeknesak muhasebe politikaları esas alınarak SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmış ve konsolidasyona dahil edilmiştir. 7
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) (f) Konsolidasyon esasları (devamı) Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Şirket in doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Şirket, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Grup un bağlı ortaklıklarındaki sahip olduğu pay oranları aşağıdaki şekildedir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Şirket ünvanı Faaliyet alanı (%) (%) Arsan Dokuma Boya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ( Arsan Dokuma ) Tekstil 83,48 83,48 Arsan Giyim Yatırım Pazarlama Anonim Şirketi ( Arsan Giyim ) Tekstil 99,78 99,78 Arman Tekstil Turizm Yatırım ve Dış Ticaret Anonim Şirketi ( Arman Tekstil ) Tekstil ve Yatırım 51,00 50,00 İştirakler Şirket in 31 Aralık 2011 ve 2010 itibari ile iştiraklerinin faaliyet alanları ve Grup un sermayeleri içindeki doğrudan ve dolaylı iştirak payları aşağıda verilmiştir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Şirket ünvanı Faaliyet alanı (%) (%) Armadaş Doğalgaz Dağıtım Anonim Şirketi ( Armadaş ) Doğalgaz Dağıtımı 39,10 39,10 Akedaş Elektrik Dağıtım Anonim Şirketi ( Akedaş ) Elektrik Dağıtımı 21,15 21,15 8
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) (g) (h) Konsolidasyonda düzeltme işlemleri Konsolide finansal tabloların hazırlanması aşamasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiyeler, işlemler ve grupiçi işlemlerden kaynaklanan her türlü gelirler ve giderler karşılıklı olarak silinmiştir. Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen iştiraklerle yapılan işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş gelirler, Grup un yatırımdaki payı oranında yatırımdan silinmektedir. Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş giderler de, değer düşüklüğü ile ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş gelirlerin silinmesinde kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yılda 1.844.598 TL tutarındaki kıdem tazminat gideri, genel yönetim giderlerinden satışların maliyeti hesabına sınıflanmıştır. 2.2 Muhasebe Politikalarında Yapılan Değişiklikler Grup un 31 Aralık 2011 tarihi itibari ile ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları 31 Aralık 2010 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile aşağıda açıklanan husus hariç tutarlılık arzetmektedir. Grup konsolide finansal tablolarında yatırım amaçlı gayrimenkulleri 31 Aralık 2010 tarihine kadar maliyet yöntemi ile muhasebeleştirirken finansal durumu ve performansı ile ilgili daha detaylı bilgi sunabilmek için gerçeğe uygun değer ile muhasebeleştirme yöntemine geçmiştir. Maliyet yönteminden gerçeğe uygun değer yöntemine geçişin geçmiş döneme olan etkileri 30 nolu dipnotta gösterilmiştir. Grup, 31 Aralık 2010 tarihinden önceki hesap dönemleri için yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerine baz olacak değerleme çalışmalarının mevcut olmaması ve uygulamanın pratik olmaması nedeniyle 31 Aralık 2010 tarihinden önce sona eren yıllara ve ara hesap dönemlerine ait finansal tabloları yeniden düzenlememiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller; kira geliri, sermaye kazancı veya her ikisini birden elde etmek için tutulan gayrimenkullerdir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, gerçeğe uygun değer ile muhasebeleştirilmektedir. Konuyla ilgili yetkiye ve gerekli mesleki birikime sahip ve söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkullerin sınıf ve yeri hakkında güncel bilgisi bulunan bağımsız bir değerleme şirketi her yıl bu gayrimenkulleri değerlendirmektedir. Gerçeğe uygun değer, değerleme tarihinde, bilgili ve istekli bir alıcı ile satıcı arasında söz konusu varlığın piyasa koşullarında, el değiştirmesi sonucunda ortaya çıkması beklenen tahmini piyasa değeridir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, yatırım amaçlı gayrimenkullerin emsal karşılaştırma yaklaşımı esas alınarak belirlenmiştir. Gerçeğe uygun değerleme çalışmaları, uygun olduğu takdirde, benzer ve ikame mülklerin satışını ve ilgili piyasa verilerini dikkate alır ve karşılaştırmaya dayalı bir işlemle değer takdiri yapar. Değerlemesi yapılan mülk, açık piyasada gerçekleştirilen benzer mülklerin satışlarıyla karşılaştırılır. Ayrıca istenen fiyatlar ve verilen teklifler de dikkate alınır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelir, alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. 9
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) (b) (c) Hasılat ve gelirler Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Grup a ekonomik fayda sağlanması muhtemel olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman finansal tablolara yansıtılır, gelirin hesaplara yansıtılması için aşağıdaki kriterlerin karşılanması gerekmektedir. Mal satışları Mal satışının satış olarak kaydedilebilmesi için malların sahipliğiyle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, işletmenin, satılan malların yönetimiyle sahipliğin gerektirdiği şekilde ilgili olmaması ve söz konusu mallar üzerinde etkin bir kontrolünün bulunmaması, hasılat tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi, işlemle ilgili ekonomik faydanın işletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olması ve işlemle ilgili yüklenilen ve yüklenilecek maliyetlerinin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi şarttır. Aynı işlem veya olaylarla ilgili gelir ve giderler eş zamanlı olarak finansal tablolara alınır. Net satışlar, teslim edilmiş malların fatura edilmiş bedelinin, satış iade ve iskontolardan arındırılmış halidir. Stoklar Stoklar, maliyet bedeli veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde stokların gerçekleşmesi beklenen satış bedelinden, yapılması gerekli tamamlama maliyeti ile satış giderlerinin indirilmesinden sonra kalan değeri ifade eder. Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Bir maddi duran varlığın elden çıkartılmasıyla oluşan kazanç ve kayıplar, söz konusu maddi duran varlığın elden çıkartılmasıyla elde edilen tutar ile defter değeri karşılaştırılarak belirlenir ve kar veya zararda muhasebeleştirilir. Sonradan oluşan maliyetler Maliyet, varlık alımlarıyla doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaları içermektedir. Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ileride oluşacak ekonomilk faydaların Grup a aktarılacağının mümkün olduğu durumlarda aktifleştirilebilir. Devam eden bakım ve onarım yapıldıkça gider olarak muhasebeleştirilir. 10
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) (c) Maddi duran varlıklar (devamı) Amortisman Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir: Binalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Makina, Tesis ve Cihazlar Taşıtlar Döşeme ve Demirbaşlar 5-50 yıl 5-25 yıl 5-25 yıl 5 yıl 3-15 yıl (d) (e) Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Özel maliyetler için, normal amortisman yöntemi ile kiralama dönemleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden amortisman ayrılır. Amortisman giderleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama dönemi itibarıyla gözden geçirilir ve gerekli durumlarda yeniden belirlenir. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, kullanım haklarını ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar doğrusal amortisman yöntemine göre ilgili kıymetin tahmini ekonomik ömrü üzerinden 3 yılda itfa edilmektedir. Varlıklarda değer düşüklüğü (i) Finansal olmayan varlıklar Grup, her bir raporlama döneminde, yatırım amaçlı elde tutulan gayrimenkuller, stoklar ve ertelenmiş vergi varlıkları dışında kalan her bir varlığın değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığını değerlendirilir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Bir varlıkla ilgili nakit yaratan birimin ( NYB ) defter değeri geri kazanılabilir tutarını aşarsa değer düşüklüğü gideri kayıtlara alınır. Bir varlığın veya NYB nin geri kazanılabilir tutarı satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, ilerideki nakit akışlarının ilgili varlık ya da NYB deki belirli riskleri ve paranın zaman değerini yansıtan cari piyasa değerlendirmelerini göstermek için vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesi ile bulunur. Değer düşüklüğü testi için, ayrı ayrı test edilemeyen varlıklar, gruplanmak suretiyle, diğer varlıklar ve varlık gruplarından bağımsız olarak sürdülebilir faaliyetlerden nakit girişi yaratan en küçük birimlere ya da NYB lere ayrılır. Değer düşüklüğü zararları kar veya zararda muhasebeleştirilir. NYB lerden kaynaklanan ve muhasebeleştirilen değer düşüklüğü karşılığı NYB ler de ki diğer varlıkların (varlık gruplarının) defter değerinden oransal esasa göre düşülür. Diğer varlıklarda ise önceki dönemlerde ayrılan değer düşüklükleri bu varlığın değer düşüklüğü kayıtlara alınmasaydı, söz konusu varlık için belirlenecek olan kayıtlı değerinin amortisman ve itfa payları düşüldükten sonraki tutarını aşmayacak ölçüde geri çevrilir. 11
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) (e) (f) Varlıklarda değer düşüklüğü (devamı) (ii) Türev olmayan finansal varlıklar Finansal varlıklar her raporlama döneminde değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığı değerlendirilir. Bir finansal varlık eğer ilk kayıtlara alınmasını takiben gerçekleşen bir veya daha fazla olay ile nesnel olarak değer düşüklüğü kanıtı oluşmuş ve bu olayların gelecekte beklenen nakit akışları üzerinde güvenilir bir şekilde belirlenebilir bir etkisi varsa değer düşüklüğü oluştuğu varsayılır. Finansal varlıkların değer düşüklüğüne neden olan nesnel kanıt, borçlunun temerrüdünü veya yükümlülüğünü yerine getirememesi, Grup un aksini dikkate alamayacağı koşullara bağlı olarak bir tutarın yeniden yapılandırılmasını, borçlunun veya ihraççının iflas etme ihtimalinin oluşmasını, bu kişilerin ödeme durumlarında negatif durumlar ortaya çıkması veya menkul bir kıymetin aktif pazarının ortadan kalkması durumlarını kasayabilir. Grup, itfa edilmiş maliyetleri ile ölçülen finansal varlıklardaki (kredi ve alacaklar) değer düşüklüğü göstergelerini hem varlık seviyesinde, hem de topluca değerlendirmektedir. Bütün önemli varlıklar belirgin bir değer düşüklüğü için değerlendirilir. Tek başına önemli olmayan varlıklar benzer risk özelliklerine göre sahip gruplar içinde toplu halde değer düşüklüğü testine tabi tutulurlar. İtfa edilmiş maliyetleriyle ölçülen finansal varlıklardaki değer düşüklüğü, finansal varlığın defter değeri ile gelecekte beklenen nakit akışlarının, orijinal etkin faiz oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Zararlar kar veya zararda kayıtlara alınır ve kredi ve alacaklarda bir karşılık hesabı kullanılmak suretiyle gösterilir. Değer düşüklüğü muhasebeleştirildikten sonra meydana gelen bir olay değer düşüklüğünde azalmaya neden olursa, bu azalış kar veya zararda muhasebeleştirilerek daha önce muhasebeleştirilmiş bulunan değer düşüklüğü zararından iptal edilir. Finansal araçlar Türev olmayan finansal varlıklar Grup, kredi ve alacaklarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Bütün finansal varlıklar Grup un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır. Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım-satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıklardan yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak kaydedilir. 12
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) (f) (g) Finansal araçlar(devamı) Türev olmayan finansal varlıklar (devamı) Grup finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir. Grup un türev olmayan finansal varlıkları; krediler ve alacaklar ve nakit ve nakit benzerlerini içermektedir. Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar aktif piyasada kayıtlı olmayan, sabit veya değişken ödemeli finansal varlıklardır. Bu tür varlıklar ilk olarak gerçeğe uygun değerleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle muhasebeleştirilir. İlk kayıtlara alınmalarını müteakiben krediler ve alacaklar gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değer düşüklükleri indirilerek gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, ticari ve diğer alacakları içerir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, nakit mevcudu, vadesiz mevduatlar ve 3 aydan az vadeye sahip vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Türev olmayan finansal yükümlülükler Bütün finansal yükümlülükler Grup un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır. Sözleşmeye dayalı yükümlülüklerinin yerine getirildiği, iptal ya da feshedildiği durumlarda; Grup, söz konusu finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır. Grup un türev olmayan finansal yükümlülükleri diğer finansal yükümlülükler sınıfında olup; finansal borçlar ticari ve diğer borçlardan oluşmaktadır. Bu tür finansal yükümlülükler, ilk kayda alınmaları esnasında, gerçeğe uygun değerlerine doğrudan ilişkilendirilen işlem maliyetlerinin düşülmesiyle ölçülmektedir. İlk kayda alınmalarını müteakiben finansal yükümlülükler, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir. Sermaye Adi Hisse Senetleri Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır. Yabancı para cinsinden yapılan işlemler Yabancı para türünden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, kar veya zarara yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değeri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL ye çevrilerek ifade edilmektedir. 13
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) (g) Yabancı para cinsinden yapılan işlemler (devamı) Grup un kullandığı 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 ABD Doları 1,8889 1,5460 Avro 2,4438 2,0491 (h) (i) Hisse başına kazanç/(zarar) Hisse başına kazanca ilişkin uluslararası muhasebe standardı TMS 33 e göre hisse senetleri borsada işlem gören işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorundadırlar. Konsolide kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç/(zarar), net karın ya da zararın, raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Türkiye de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yasal finansal tablolarında taşıdıkları yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kar/zarar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. Raporlama döneminden sonraki olaylar Raporlama dönemi sonu ile finansal tabloların yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır: -Raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve -ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar). Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Grup konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa, Grup, söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. 14
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) (j) Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Uluslararası Muhasebe Standardı ( UMS 37 ) uyarınca, herhangi bir karşılık tutarının konsolide finansal tablolara alınabilmesi için; Grup un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır. (k) İlişkili taraflar Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili taraf olarak tanımlanırlar. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. (l) Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması Faaliyet bölümü, Grup un hasılat elde edebildiği ve harcama yaptığı işletme faaliyetlerinde bulunan, faaliyet sonuçlarının bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup Yönetimi tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği ve hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu kısımdır. Grup un faaliyet bölümleri iplik-ham örgü, dokuma-boya ve otel işletmeciliğidir. (m) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin vergi karşılığı, cari dönem kurumlar vergisi ve ertelenen verginin değişim farkını içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya alacağı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenen verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır. 15
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) (n) (o) Giderler Giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Satışların maliyeti ve faaliyet giderleri ilgili giderleri tahakkuk ettiği anda kaydedilir. Operasyonel kiralama kapsamında yapılan kira ödemeleri, kiralama süresince, eşit tutarlarda konsolide kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem tazminatı Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır. Kısa vadeli özlük hakları Çalışanlara sağlanan faydalardan doğan kısa vadeli yükümlülükler, iskonto edilmeksizin söz konusu hizmet çalışanlara sağlandıkça gelir tablosunda giderleştirilmektedir. Kısa vadeli nakit ikramiyeye istinaden ödenmesi beklenen tutar, çalışanlar tarafından geçmişte sağlanmış bir hizmet edimi dolayısıyla, Şirket in yasal veya bağlayıcı bir yükümlülüğünün bulunması durumunda ve söz konusu yükümlülük güvenilir bir şekilde tahmin edilebiliyorsa, karşılık olarak kayıtlara alınır. Emeklilik planı Şirket in personele sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır. (p) Nakit akışları tablosu Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akışları tablosunu düzenlemektedir. Konsolide nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin konsolide nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan konsolide nakit akışları, Grup un faaliyetlerinden kaynaklanan konsolide nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili konsolide nakit akışları, Grup un yatırım faaliyetlerinde kullandığı ve elde ettiği konsolide nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup un finansman faaliyetlerinde kullandığı konsolide kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 16
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) (r) 2011 yılında yürürlükte olan ancak Grup un finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, UMSK UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu nda iki değişiklik yayımlamıştır. İlk değişiklik, sabit geçiş tarihi 1 Ocak 2004 ile UFRS ye geçiş tarihinin yerlerini değiştirmektedir. Böylece UFRS yi ilk kez uygulayacak olan şirketlerin, UFRS ye geçiş tarihinden önce oluşan finansal durum tablosu dışı bırakma işlemlerinin uygulanması zorunluluğunu ortadan kaldırmaktadır. Değişiklik 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren hazırlanacak finansal tablolar için yürürlüğe girecek olup Grup un finansal tabloları üzerinde bir etkisi yoktur. İkinci değişiklik 2011 yılında yürürlükte olmayan olmayan standartlar ve yorumlar bölümünde açıklanmıştır. TFRS 7 Finansal Araçlar daki değişiklik, Grup un finansal tablo kullanıcılarının, Grup un finansal araçlardan dolayı maruz kaldığı risklerinin daha iyi değerlendirilebilmesi için hazırlanan niteliksel ve niceliksel dipnotlarına açık bir ifade ekler. Değişiklik 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tabloları üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir. TFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları- Hediye puanların gerçeğe uygun değeri TFRYK 13 ödül niteliğindeki kredilerin gerçeğe uygun değeri hesaplanırken müşterilere verilen indirim ve teşviklerin de dikkate alınarak hesaplanması aksi takdirde verilen kredilerin kazanılmamış sayılması yönünde değiştirilmiştir. Değişiklik 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tabloları üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir. TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama- Önemli Olaylar ve İşlemler TMS 34 kapsamında açıklama gerektiren önemli olaylar ve işlemler listesine birkaç örnek eklenmiştir. Değişiklikler, 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren hazırlanan ara dönem finansal tablolar için yürürlüğe girmiştir. TMS 24 İlişkili Taraflarla İlgili Açıklamalar standardında yapılan değişiklikler: Devlet kontrolü altında raporlama yapan bir şirketi başka bir devlet kontrolü altındaki şirketle ve devletle olan işlemlerinin bir kısmını açıklamaktan muaf tutmakta İlişkili taraf tanımına düzenlemeler getirmektedir. İlişkili taraf açıklamalarına getirilen bu muafiyet dipnotlardaki karmaşıklığı önlemek amacıyla getirildiği için geriye dönük olarak da uygulanmalı ve devletle olan önemli işlemlerin içerik ve kapsamını daha iyi tespit etmelidir. Bunlara ek olarak, UMSK revize edilen ilişkili taraf tanımının da raporlama tarihinden geriye dönük olarak uygulanması gerektiğine karar vermiştir. Ayrıca, bir şirket revize edilmiş ilişkili taraf tanımını uygulamaya almasa dahi, diğer devlet kontrolü altındaki şirketlerle yapılan işlemleri açıklama muafiyetini uygulamaya alabilmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren hazırlanan finansal tablolar için yürürlüğe girmiştir. TMS 27 Konsolide ve Solo Finansal Tablolar TMS 27(2008) deki değişiklikler sebebiyle TMS 21, TMS 28 ve TMS 31 de yapılacak olan değişiklikler, TMS 27 deki düzenlemeler, TMS 21 Kurlardaki değişimin etkileri, TMS 28 İştiraklerdeki yatırımlar ve TMS 31 Müşterek yönetime tabi ortaklıklar deki son düzenlemeler TMS 27 deki yeniden numaralandırma (2008) sebebiyle TMS 28 ve TMS 31 deki düzenlemeler hariç uygulamaya konulacaktır. Yeni düzenlemeler erken uygulamaya başlama hakkı saklı kalmak koşuluyla 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren hazırlanan yıllık finansal tablolar için yürürlüğe girmiştir. 17