...takımının son 2 ay içinde ikinci kez ons altın fiyatı tahminlerini aşağı çekmesinin önemli rol oynadığı kanısındayız. (Son işlem: $1580)

2,36 2,37 2,48 2,21 2,63 Hisse Senedi -0,44% Emtia TSİ 8:47 am BIST 100 Arastirma@Halkyatirim.com.tr +90 212 314 8181 Kapanış: Günlük Hacim: 1.560 105,6 USD / ounce USD / bl 82.404 puan 2.213 Mily ar TL Piyasa Değeri: 499 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 12,19x Fiyat / Defter Değeri: 1,79x Temettü Verimi: 1,74% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -0,44% -2,89% -1,4% 1,9% 20,37% 37,37% VIX 12,36 Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 11 Nisan 2013 Perşembe Türkiye yi yatırım yapılabilir kategorinin bir seviye altında ve pozitif görünümde tutan uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, sabah yaptığı açıklamalarda Güneydoğu bölgesinin barış süreci içinde yatırımlara cazip hale gelme olasılığının ve parlamentoda kurulan barış komisyonunun Türkiye'nin kredi notu açısından pozitif olduğunu belirtti. Bu sabah TRY varlıklarda Moody s açıklamaları sonrası pozitif ayrışma bekliyoruz. Dün BIST100 endeksi TRY bazında %0,44 oranında değer kaybederek 82,404 seviyesinde kapandı. Moody s den gelen önemli açıklamaların etkisiyle bugün BIST100 endeksinin tekrar 83,000-83,200 bandını test edeceğini öngörüyoruz. Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 1,0 0,5 max 86.438 50 62% Hacim adet Puan 000 45 Yabancı Oranı % 0,0 40 61% 10.04.2012 10.07.2012 10.10.2012 10.01.2013 10.04.2013 İşlem Hacmi (TRY milyar) 90 Günlük Hareketli Ortalama Çşba Pşbe Cuma Ptesi Salı Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 0,01% 0,07% 0,04% 0,26% 0,06% -0,15% -0,05% EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,3389 1,7901 2,7446 0,0180 1,9195 0,9057 1,3064 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am min 54.810 85 82.404 80 66% 65,5% Ülke Index Son % Japonya Nikei 225 13.440,1 1,16% Güney Kore KOSPI 1.939,9 0,27% Çin SHCOMP 2.229,1 0,14% Rusya RTS 1.455,2 0,09% Almanya DAX 7.810,6 2,27% Fransa CAC 40 3.743,7 1,99% İngiltere FTSE 100 6.387,4 1,17% Brezilya BOVESPA 56.186,6 0,49% Amerika DJ 30 14.802,2 0,88% Amerika S&P 500 1.587,7 1,22% 90 75 70 65 60 55 67% 65% 64% 63% 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,0643 1,6 12 Mart 2009 19 Ekim 2011 1,4 2.0441 2.2197 1,2 11.4.08 11.4.09 11.4.10 11.4.11 11.4.12 11.4.13 ABD Merkez Bankası ( FED ) 19-20 Mart tarihlerinde yapılan FOMC toplantısının tutanakları öğleden sonra yayımlamak yerine dün erken saatlerde açıkladı. FED, yürütülen tahvil alım programının piyasaya verdiği olumlu faydanının maliyetlerden daha fazla olduğunu belirtmesine rağmen, birkaç üyenin varlık alım miktarının bu yıl ortasında azaltılması yönünde görüş belirtmeleri önemliydi. EUR/USD cross da bu açıklama sonrası önemli bir satış olmazken, FOMC tutanakları sonrası Ons Altında sert satış oldu. Ons Altın dünün en yüksek seviyesinden $29 aşağıda işlem görüyor SON İŞLEM: $1559; DESTEKLER: $1550 - $1541 - $1532 Çin'nin enflasyonundaki yavaşlamanın ve ABD de başlayan bilanço dönemindeki iyimserliğin etkisiyle New York borsası üçüncü işlem gününde yükseldi. Küresel risk barometresi olarak izlediğimiz S&P 500 Endeksi dün % 1,2 oranında yükselerek 1,587 seviyesine yükseldi. S&P500 endeksi bilanço dönemindeki iyimserliğin artmasıyla Ekim 2007 trade ettiği tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 1,575 nin üzerinde tüm zamanların en yüksek seviyesinden kapandı. Yatırımcıların gözleri şu an yarın bilanço açıklayacak JP Morgan ve Wells Fargo bankalarının rakamlarına çevrildi. Çin in canlanan iç talep ile ticaret açığı verdiği yorumlaması Asya piyasalarına pozitif yansımaya devam ediyor. Bu sabah Nikkei Tokyo Endeksi % 1,4, Hindistan Sensex %0,5, Topix endeksi ise %1,9 oranında kazanç ile işlem görüyor. Avrupa Komisyonu, Slovenya ve İspanya ekonomosinin aşırı risk içerdiğinden dolayı her iki hükümetinde de acil önlem almaları gerektiğini belirtmesi ve Güney Kıbrıs Rum kesimi borç seviyelerini azaltmak için 400 Milyon Euro değerindeki altın rezervlerini satacak olması küresel piyasaları tedirgin etmeye devam ediyor. Şirket Haberleri : Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (HLGYO ) YK sermayesinin 1.500.00.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 662.5 Milyon TL den 696 Milyon TL ye çıkartılmasına karar vermiştir - % 5,06 sı oranında 33.5 Milyon TL karşılığında bedelsiz hisse dağıtımına denk gelmektedir. SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm 2013: "Türkiye : Sürdürülebilir Büyüme / Dünya : Büyüme Çabaları", 30.11.2012 Kapasite Kullanım Oranı: Ekonomi Kavşakta",28.01.2013 Anel Elektirik Sektörün Yeni Lideri ", 25.01.2013

EMTİA 2 Ons altın fiyatında $1588 seviyesinden gördüğümüz geri çekilmede Goldman Sachs emtia......takımının son 2 ay içinde ikinci kez ons altın fiyatı tahminlerini aşağı çekmesinin önemli rol oynadığı kanısındayız. (Son işlem: $1580) Goldman Sachs 2013 sonu ons altın tahminini $1610 dan $1545 e, 2014 sonu tahminini de $1490 dan $1350 ye çekti. Dün de Deutsche Bank 2013 sonu ons altın tahminini $1850 den $1637 seviyesine indirmişti. Ons altın konusunda 17 Ocak 2013 yazdığımız yorum hala geçerlidir:...ons altın fiyatının Lehman batışından sonra içinde bulunduğu yukarı trend i kırıp, $1430 seviyesine dönmesinini öngörüyoruz. Ons altında yukarı hareketlerin satış fırsatı olarak görülmesi gereken dönemdeyiz.

BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 09:00 Almanya TÜFE ( Reuters Beklenti: %1.4) 10:00 Türkiye Cari Denge(Reuters Beklenti: -5.05 Milyar $) 15:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları (Reuters Beklenti: 365 bin kişi) Şirket ve Sektör Haberleri: Moody s devam eden barış sürecinin Türkiye nin kredi notu açısından pozitif bir gelişme olduğunu açıkladı. 84 Milyar TL ciro açıklayan Koç yerli otoya girmeyeceklerini ve yabancı ortaklar ile yeni projeler için çalışmaların sürdüğünü açıkladı. (KCHOL) Denizbank Citi nin bireysel bölümünün satın alınması için anlaşma imzaladığını açıkladı. İşlemin 3. çeyrekte tamamlanması bekleniyor. Torunlar GYO Ali Samiye Stadı yerine 1 Milyar TL ye inşa ettiği projesini Torun Center adıyla satışa çıkardığını açıkladı. Borsa İstanbul Başkanı İbrahim Turan stratejik ortaklık konusunda gelişmeler olduğunu Temmuz ayında güzel bir haber ile çıkabileceklerini açıkladı. Kap Haberleri: Halk GYO 2012 yılı karından ve yasal kayıtlara göre olağanüstü yedeklere aktarılan geçmiş yıl dönem karından çıkarılmış sermayenin % 5,06'sı oranında 33.500.000 TL karşılığında bedelsiz hisse senedi dağıtılmasına istinaden, sermayenin 1.500.000.000.-TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 662.500.000.-TL'den 696.000.000.- TL'ye çıkarılmasına karar verildiğini açıkladı. (HLGYO) Doğan Holding in 2012 net karı 155.7 Milyon TL oldu. SPK nın farklı türde sukuk ihraçlarına izin veren tebliği 1-2 ay içerisinde tamamlaması bekleniyor. Garanti Yatırım Ortaklığı hisse başına brüt 0.033 TL, net 0.033 TL kar payı dağıtma kararını Genel Kurul onayına sunacak. Tekfen Holding in 4. çeyrekte net karı Tekfen Bank ın satışından sağlanan gelirle 168 Milyon TL olması bekleniyor. Aklease in 5 yıl vadeli Eurobond ihracında nihai getiri %4.25 oldu.

29.5 5.6 12.6 19.6 26.6 3.7 10.7 17.7 24.7 31.7 7.8 14.8 21.8 28.8 4.9 11.9 18.9 25.9 2.10 9.10 16.10 23.10 30.10 6.11 13.11 20.11 27.11 4.12 11.12 18.12 25.12 1.1 8.1 15.1 22.1 29.1 5.2 12.2 19.2 26.2 5.3 12.3 19.3 26.3 2.4 Piyasa Bülteni MODEL PORTFÖY 4 Model Portföy Performans Tarih 10.04.2013 Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy -0.59% 76.23% 3.10% Benchmark(BIST 100) -0.44% 50.25% 5.36% Ayrışma -0.15% 25.98% -2.27% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA 28.05.2012 3.02 5.1 69% 19% 15% İPEKE 28.05.2012 3.25 5.44 67% 17% 15% ASELS 28.05.2012 4.54 10.55 132% 82% 15% HALKB 28.05.2012 11.12 17.95 61% 11% 10% NTHOL 19.12.2012 1.81 2.4 33% 26% 10% KCHOL 28.05.2012 5.64 10.1 79% 29% 10% ANELE 28.11.2012 2.26 2.01-11% -25% 10% EREGL 18.01.2013 2.67 2.28-15% -11% 15% 90% 80% 70% BIST100 Kurulduğu Günden Beri HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 10% Hisse Senedi 30% Portföy Dağılımı 60% 50% 40% Özel Sektör Tahvili 30% ANELE 10% EREGL 15% Hisse Senedi 30% 20% KCHOL 10% KOZAA 15% Hisse Senedi Model Portföy 10% NTHOL 10% İPEKE 15% 0% ASELS 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları 115% 2013 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 110% 105% 100% 95% 90% 210% 2012 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 190% 170% 150% 130% 110% 90% 140% 2011 - Bugün 130% BIST BANKA BIST SINAİ 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 450% 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 9 Mart 2009 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ

5 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası 8.3 Milyar TL lik teklif gelmesine karşılık 2.0 Milyar TL lik ihale açtı. Efektif faiz %5.59 seviyesinde kalmaya devam ediyor. Toplam APİ stok tutarı ise 19 Milyar TL seviyesinde. 100 14% Fonlama maliyeti yüksek Eki 11 Kas 11 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 düşük 90 80 70 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 12% 10% 60 50 40 %5.50 Politika Faizi 8% 6% 30 20 10 0 Kaynak: TCMB 4% 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono 600 450 300 150 0 325 250 175 100 11 9 7 Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %6.5 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) 5 10.04.2012 10.10.2012 10.04.2013 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % 20,000 16,000 12,000 8,000 4,000 0-4,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0-2,000 Bono 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Hisse 2010 2011 2012 2013 Ay 2010 2011 2012 2013 Kaynak: TCMB Kaynak: TCMB 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 4,5 4,0 Güncel 1 Hafta Yılbaşında 3 Ay 6 Ay 1 YIL 1.5 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL Ay

VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 6 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Nisan 2013 101,2750 101,8500-0,6% 102,3250 101,0500 1.486 2.791 98,0490 2. Vade: Haziran 2013 101,8250 101,9500-0,1% 102,5000 101,5000 22 111 98,8768 İlk Vade: Nisan 2013 1,7930 1,7920 0,1% 1,7940 1,7885 11.096 188.477 #VALUE! 2. Vade: Haziran 2013 1,8035 1,8030 0,0% 1,8060 1,8015 697 27.099 #VALUE! İlk Vade: Nisan 2013 2,3435 2,3365 0,3% 2,3470 2,3400 591 21.569 #VALUE! 2. Vade: Haziran 2013 2,3620 2,3515 0,4% 2,3620 2,3615 8 2.153 #VALUE! İlk Vade: Nisan 2013 90,7300 90,6600 0,1% 91,5900 90,6000 59 465-2. Vade: Haziran 2013 92,0750 91,5300 0,6% 92,3250 91,4000 5 57 - VOB Endeks (VIX0300413) Ege Saba EREN: Küresel piyasalarda dün erken açıklanan Fed tutanaklarının ardından iyimser havanın korunmasına rağmen spotla beraber ayrışan Nisan vadeli VOB-BIST 30 kontratı, gün içi 101100-102550 puan bandında gerçekleşen işlemlerin ardından günü %0,29 kayıpla 101650 uzlaşma fiyatından kapattı. Açık pozisyon sayısında 4843 adet artış gerçekleşti. Bugüne baktığımızda teknik olarak 101700-101800 bandı ana pivot olarak izlenebilir, sözleşmede bandın üzerinde kalınması yukarı yönde trendin devamında 102400-103250 puan dirençlerini test ettirebilir. Gerilemelerde 101050-100350 destek seviyelerinin çalışmasını beklemekteyiz. Destekler: 101050-100350 Dirençler: 102400-103250 Tahvil/Bono Burak MALDAR: Faiz indirimi beklentileri ve TCMB nin 4 Nisan tarihinden beri APİ yolu ile fonlamasını artırmasının etkisinin repo piyasasına yansıması ile faizde aşağı yönlü seyir devam etti.başkan Başçının 3 Nisan tarihinde Mardin de yaptığı konuşmada APİ stoğu 16.5 milyar iken dün itibari ile 20 milyar TL seviyesine gelen fonlama miktarı ile repo maliyetlerinde düşüş görüldü ve buna paralel olarak başta verim eğrisinin kısa tarafı olmak üzere alımlar izlendi.açıklanan FED tutanaklarında ise bazı üyelerin parasal genişlemenin bu yıl içinde sona ermesi yönündeki görüşleri ise kapanışa doğru başta verim eğrisinin uzun tarafı olmak üzere sınırlı bir satış baskısı yarattı. Güne % 5,93 bileşik seviyesi ile başlayan 07.01.2015 vadeli gösterge tahvil,valörlü işlemlerde günü % 5,82 bileşik seviyesinden tamamlarken, 10 yıl vadeli gösterge tahvil olan 08.03.2023 vadeli tahvil ise günü % 6,83 bileşik seviyesinden kapattı.bu sabah ise Moody s tarafından çözüm sürecinin kredi notu açısından pozitif açıklamasının yeniden kredi notu artışını fiyatlanmasını sağlayacağını ve repo maliyetlerinin düşmesinin devam edeceğini öngörerek faizde aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz.tezgahüstü piyasada güne % 5,85 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilde,bugün açıklanacak cari açık verisine ve TCMB fonlamasına bağlı bir seyir öngörüyoruz. Destekler : 6,00 5,90 Direnç : 5,80 5,70 YATIRIM FONLARI LİKİT FON KISA VD.DIBS FONLARI DİBS FONLARI HİSSE SENEDİ FONLARI http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92 Risk Seviyesi DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Kurucu Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Tip B Likit B Ks.Vadeli Bono Fonu Tahvil Bono Sektör Tahvil B Değişken Değişken Dinamik A Karma A Değişken İMKB 30 Endeks Tahvil B Özel Bono B A Kod HLL HKV HLV HLT HYT HBD HYD HLK HAF HLE Karşılaştırma KYD91 %15 KYD547 %80 ÖST Sabit KYD547 %80 İMKB-30 %40 İMKB-30 %85 İMKB-30 %90 Ölçütü KYD91 %59 KYD %55 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %19 KYD365 %25 İMKB-30 %1 KYD365 %40 KYDO/N Brüt %15 KYDO/N Brüt %10 Esnek KYDO/N Brüt %80 KYDO/N Brüt %40 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %18 KYDO/N Brüt %20 KYD ÖST Sabit %1 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS - - - - 15% - 45% 60% - 90% - 25% - 55% - - Özel Sektör Borçlanma Senedi - - - - 50% - 80% 0% - 30% - - - - DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% 60% - 90% 60% - 90% 70% - 100% - - - - - - Hisse Senedi - - - - - 0% - 10% - 25% - 55% 70% - 100% 80% - 100% Ters Repo 60% - 90% 10% - 40% 10% - 40% 0% - 30% 5% - 35% 0% - 30% - 10% - 40% 0% - 30% 0% - 20% BPP 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% - - - - - - Günlük Getiri 0.01 0.01 0.01 0.07 0.07 0.08-0.23-0.37-0.67-0.63 Aybaşından Bugüne Getirisi 0.12 0.13 0.12 0.35 0.26 0.58-0.45-0.83-2.06-2.79 Benchmark'a Göre Performansı -0.04-0.06-0.07-0.19 0.06 0.09 0.55 1.27 0.71 Yılbaşından Bugüne Getirisi 1.24 1.11 1.28 1.67 0.99 2.94 4.19 7.53 10.49 4.32 Benchmark'a Göre Performansı 0.08 0.15 0.13 0.73-0.05 2.01 5.74 7.96 0.85 Fon Fiyatı 0.027608 47.836526 0.040291 40.781742 0.010900 17.150199 0.010733 43.571092 0.203848 0.014787 En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 100 Pay 1.000 Pay

TEMETTÜ VERİM TABLOSU 7 Endeks Endeks Kodu 2012 Brüt Temettü Verimi(%) 2013 Tahmini Temettü Verimi(%) BIST100 BIST100 1.95 2.61 Micex (Rusya) RTSI$ 3.82 3.97 Stoxx 600 (Avrupa) SXXP 2.96 3.74 XETRA DAX (Almanya) DAX 3.39 3.38 BOVESPA (Brezilya ) IBOV 4.19 3.47 SHANGAI COMPOSITE (Çin) SHCOMP 2.51 3.13 S&P 500 (Amerika) SPX 2.24 2.17 NIKKE 225 (Japonya) SPX 1.96 1.53 BSE SENSEX (Hindistan) NKY 1.60 1.89 MERVAL (Arjantin SENSEX 1.16 0.00 KOSPI (Güney Kore) MERVAL 1.20 1.28 Median 2.24 2.61 Nakit Temettü Dağıtımı Şirket BIST Kodu Hisse Fiyatı (TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Temettü Tarihi IS YATIRIM ISYAT 0.99 0.20 20.20% 29.03.2013 COMPONENTA TICARET VE SAN COMDO 4.88 0.60 12.30% 21.03.2013 DENTAS AMBALAJ DENTA 3.08 0.32 10.34% 25.03.2013 HEKTAS TICARET T.A.S HEKTS 2.26 0.21 9.35% 31.05.2013 AYGAZ AS AYGAZ 9.66 1.00 10.35% 09.04.2013 AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII AKSA 5.08 0.48 9.53% 28.03.2013 TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM 7.82 0.69 8.82% 29.05.2013 UNYE CIMENTO SANAYII VE TICA UNYEC 5.28 0.44 8.24% 31.05.2013 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA TOASO 11.75 0.96 8.17% 05.04.2013 ADANA CIMENTO-B ADBGR 2.89 0.21 7.32% 31.05.2013 ADANA CIMENTO-A ADANA 4.25 0.30 7.00% 31.05.2013 TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS 48.4 3.85 7.95% 04.04.2013 FORD OTOMOTIV SANAYI AS FROTO 23.4 0.86 7.31% 03.04.2013 ALKIM KAGIT SANAYI VE TICAR ALKA 1.73 0.10 5.50% 15.04.2013 CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC CIMSA 10.5 0.73 6.91% 01.04.2013 TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TTRAK 60 3.75 6.25% 25.03.2013 AKSIGORTA AKGRT 2.38 0.15 6.13% 18.04.2013 AKMERKEZ GAYRIMENKUL YATIRIM AKMGY 18.75 1.22 6.49% 29.03.2013 AKCANSA CIMENTO AKCNS 10.35 0.57 5.55% 29.03.2013 OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA OTKAR 56.25 2.67 4.74% 03.04.2013 EGE ENDUSTRI VE TICARET AS EGEEN 64 3.00 4.69% 10.04.2013 CREDITWEST FAKTORING HIZMETL CRDFA 4.03 0.18 4.52% 01.06.2012 BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA BRYAT 14.15 0.61 4.32% 31.05.2013 PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAY PETUN 7.08 0.31 4.38% 25.09.2012 KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IP KORDS 3.82 0.18 4.66% 29.03.2013 BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA 5.22 0.24 4.52% 28.03.2013 BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA 5.22 0.24 4.52% 28.03.2013 ARCELIK AS ARCLK 12.65 0.53 4.15% 01.04.2013 IS GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ISGSY 3.14 0.18 5.57% 08.05.2013 YUNSA YUNLU SANAYI VE TICARE YUNSA 5.32 0.22 4.21% 27.03.2013 ADANA CIMENTO-C ADNAC 0.74 0.03 3.97% 31.05.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1.67 0.06 3.81% 16.04.2013 SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM O SNGYO 1.41 0.05 3.55% 29.05.2012 KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D KRDMD 1.86 0.06 3.06% 29.05.2012 IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK ISGYO 1.49 0.05 3.36% 28.03.2013 ULKER BISKUVI SANAYI AS ULKER 13.8 0.44 3.18% 08.04.2013 BORUSAN MANNESMANN BORU SANA BRSAN 35.3 1.06 3.00% 31.05.2013 NUH CIMENTO SANAYI AS NUHCM 10.6 0.32 3.02% 29.05.2013 IZOCAM TICARET VE SANAYI AS IZOCM 39.3 1.08 2.75% 27.03.2013 SELCUK ECZA DEPOSU TICARET V SELEC 2.22 0.05 2.25% 01.06.2012 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TSKB 2.45 0.05 2.23% 28.03.2013 TURKIYE IS BANKASI-C ISCTR 6.58 0.15 2.25% 01.04.2013 ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT 6.06 0.13 2.20% 28.03.2013 TURK HAVA YOLLARI AO THYAO 7.06 0.14 2.05% 31.05.2013 BURSA CIMENTO BUCIM 5.14 0.10 1.95% 24.04.2013 TURKIYE HALK BANKASI HALKB 17.95 0.37 2.06% 10.04.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1.67 0.06 3.81% 18.04.2013 ALKIM ALKALI KIMYA A.S ALKIM 14.1 0.23 1.64% 30.05.2013 EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK EREGL 2.28 0.04 1.70% ANADOLU EFES BIRACILIK VE AEFES 28.6 0.45 1.57% 30.05.2013 TURK SISE VE CAM FABRIKALARI SISE 3.07 0.05 1.54% 31.05.2013 TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN 9.12 0.14 1.56% 06.05.2013 ANADOLU CAM SANAYII AS ANACM 2.88 0.04 1.48% 31.05.2013 ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI ASELS 10.55 0.16 1.49% 31.05.2013 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI 5.66 0.08 1.41% 08.05.2013 ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC ALCAR 43.8 0.58 1.32% 31.05.2013 GOODYEAR LASTIKLERI TURK AS GOODY 67.75 0.83 1.23% 16.05.2013 ASLAN CIMENTO AS ASLAN 37.4 0.45 1.20% 31.05.2013 ALARKO GAYRIMENKUL YATIRIM ALGYO 21.25 0.22 1.02% 31.05.2013 EGE GUBRE SANAYII AS EGGUB 21.35 0.20 0.94% 31.05.2013 HACI OMER SABANCI HOLDING SAHOL 10.4 0.10 0.96% 01.04.2013 ASYA KATILIM BANKASI AS ASYAB 2.3 0.02 0.92% #N/A N/A TURCAS PETROL A.S. TRCAS 3.63 0.03 0.92% TRAKYA CAM SANAYII AS TRKCM 2.9 0.02 0.82% 31.05.2013 KARTONSAN KARTON SANAYI KARTN 282 1.52 0.54% 02.04.2013

8 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 8 Nisan Pazartesi Cuma 02:50 06:30 Japonya Cari İşlemler Sanayi Dengesi Üretimi(Aylık (Milyar %) Yen) Aralık -466.3-364.8-1.37% 15 8 Nisan Pazartesi Cuma 10:00 Türkiye İşsizlik Sınai Üretim Oranları Kasım 2.50% 1.90% 15 8 Nisan Pazartesi Cuma 13:00 11:00 Almanya Türkiye Bütçe Sınai Dengesi(Milyar Üretim TL) Ocak 0.30% 0.0% -15.46 15 9 Nisan Salı Cuma 04:30 11:30 İngiltere Çin Perakende TÜFE (Yıllık, Satışlar %)(Aylık) Mart Ocak 2.40% 0.40% 3.20% -0.10% 15 9 Nisan Salı Cuma 09:00 11:30 Almanya İngiltere Perakende İhracat(MoM Satışlar,%)(Yıllık) Mart Ocak 0.00% 0.80% 1.43% 0.30% 15 9 Nisan Salı Cuma 09:00 16:15 Almanya ABD Sanayi İthalat Üretimi(Aylık (MoM, %) %) Mart Ocak 0.50% 0.20% 3.39% 0.26% 15 9 Nisan Salı Cuma 11:30 16:15 İngiltere ABD Kapasite Sınai Kullanımı(%) Üretim Ocak 0.30% 78.90% -1.22% 78.78% 19 10 Nisan Çarşamba Salı 14:00 12:00 Almanya ABD ZEW Mortgage Ekonomik Endeksi Görünüm 39 790.7 31.5 19 11 Nisan Perşembe Salı 09:00 14:00 Almanya Türkiye TÜFE MB Faiz (Yıllık, Kararı %) Mart 1.40% 5.50% 1.40% 5.50% 20 11 Nisan Perşembe Çarşamba 10:00 01:50 Japonya Türkiye Cari İşlemler İhracat(YoY Dengesi(Milyar,%) USD) Ocak 5.60% -5.63-5.75% 12 Nisan Cuma 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Mart 0.20% 1.06% 20 Çarşamba 01:50 Japonya İthalat (YoY, %) Ocak 1.60% 1.88% 12 Nisan Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Nisan 78.6 20 Çarşamba 09:00 Almanya TÜFE(Aylık, %) Ocak -0.50 0.88% 15 Nisan Pazartesi 05:00 Çin GSYIH(Çeyrek,%) 1. Çeyrek 1.90% 2.00% 20 Çarşamba 11:30 İngiltere Toplantı Tutanakları 15 Nisan Pazartesi 10:00 Türkiye İşsizlik Oranları Ocak 10.10% 20 Çarşamba 11:30 İngiltere İşsizlik Oranları Aralık 1.40% 1.50% 15 Nisan Pazartesi 11:00 Türkiye Bütçe Dengesi (Milyar TL) Mart -7.39 20 Çarşamba 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Bin) Ocak 93 95 16 Nisan Salı 11:30 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Mart 2.78% 20 Çarşamba 15:30 ABD İnşaat İzinleri (Bin) Ocak 92 90 16 Nisan Salı 12:00 Almanya ZEW Endeksi Nisan 13 13.6 20 Çarşamba 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi -23.1-23.9 16 Nisan Salı 14:00 Türkiye TCMB PPK Nisan 5.50% 21 16 Nisan Salı Perşembe 15:30 01:30 Japonya ABD Konut Tankan Başlangıçları Endeksi (Bin) Mart 920-17 21 16 Nisan Salı Perşembe 15:30 10:28 Almanya ABD İnşaat PMI Flash İzinleri (İmalat) (Bin) Mart 50.5 950 49.8 21 16 Nisan Salı Perşembe 16:15 10:28 Almanya ABD Sanayi PMI Üretimi(Aylık Flash (Hizmet) %) Mart 55.5 0.71% 55.7 21 16 Nisan Salı Perşembe 16:15 10:58 Euro ABD Bölgesi Kapasite PMI Flash Kullanımı(%) (Hizmet) Mart 49 79.63% 48.6 21 18 Nisan Perşembe 02:30 10:58 Euro Japonya Bölgesi PMI Tankan Flash Endeksi (İmalat) Nisan 48.5-11 47.9 21 18 Nisan Perşembe 02:30 15:30 Japonya ABD Tankan TÜFE(Aylık, Endeksi %) Nisan Ocak 0.1% -11 0.0% 21 18 Nisan Perşembe 11:30 15:30 İngiltere ABD Perakende Haftalık İşsizlik Satışlar Başvuruları (Yıllık) Mart 355 2.60% 341 21 18 Nisan Perşembe 17:00 15:58 ABD Philadelphia PMI (İmalat) FED Endeksi Nisan 3.2 55.5 2.0 55.8 21 Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi 1.0-5.8 22 Cuma 11:00 Almanya IFO 104.2 22 Cuma 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) 72.40% 22 Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi 102.1 22 Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi 5.5 26 Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Salı Türkiye Toplantı Tutanakları 26 Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi -23.9 27 Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) 28 Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları 6.80% 28 Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) 1.88% 28 Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi 73.8 1 Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi 52.8 53.1 4 Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

KÜNYE 9 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) 314 81 07 adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) 314 81 82 iokte@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 83 nasik@halkyatirim.com.tr Oğuz ACIKARAOĞLU Uzman Yardımcısı (212) 314 81 84 macikaraoglu@halkyatirim.com.tr Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 85 oseyrek@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) 314 81 86 soktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.