Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

Transkript

1 4,46 4,03 3,05 4,12 3,00 Hisse Senedi +2,45% Emtia TSİ 8:47 am BIST ,1 USD / ounce USD / bl Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Kapanış: Günlük Hacim: puan Mily ar TL Piyasa Değeri: 465 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 11,28x Fiyat / Defter Değeri: 1,63x Temettü Verimi: 2,02% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık 2,45% -3,46% -14,2% -7,8% -0,68% 32,09% 1,0 0,5 max VIX min Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 18, % Hacim adet Puan Yabancı Oranı % 0, % İşlem Hacmi (TRY milyar) Günlük Hareketli Ortalama Pşbe Cuma Ptesi Salı Çşba 0,12% -0,01% -0,02% 1,21% 0,27% -0,29% 0,12% % 66% 80 65,1% % 75 64% 63% 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,1895 1,6 12 Mart Ekim , , Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 13 Haziran 2013 Perşembe Dolar endeksinde sert satışlar var; USD/JPY Nisan seviyesi olan 94 ü test ederken, EUR/USD 20 Şubat tan beri en yüksek seviyesi olan 1.33 a satın alınıyor. FED in istihdam ve emlak piyasalarında gördüğümüz iyileşme sonrası aylık tahvil alım programının 85 milyar USD seviyesinden düşüreceği ve bunu Haziran toplantısında bile açıklayabileceği konuşulan ortamda, Çeyrek boyunca açılan UZUN USD pozisyonlarının bu sabah kapatıldığını ( unwind ) görüyoruz. FX piyasasında gördüğümüz bu önemli hareketin sabit getiri/hisse senedi/emtia piyasalarında fiyatlandığını görüyoruz. Japon Yen indeki değer kazancıyla Tokyo Nikkei endeksi bu sabah %5,9, Çin in en büyük hisse senedi piyasası Shanghai %3,4 değer kaybediyor. BIST endeksinde bugün lokal gelişmelerin ikinci planda kalmasını beklerken, Asya gelişmekte olan piyasaların etkisiyle negatif bir açılış bekliyoruz. ABD de beklenenden kötü gerçekleşen üç yıllık tahvil ihracı sonrasında %2.26 lı seviyelere yükselen Amerikan 10 yıllık tahvil faizi, bu sabah %2.19 seviyesine geriledi. Dün küresel risk barometresi olarak izlenen S&P500 % 0,8 değer kaybetti. Dün Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı nın Giresun Sanayi Odası nda yaptığı konuşmada, enflasyon ve büyüme ile ilgili olumlu bir tutum sergilendi. Gelecek hafta yapılacak Fed toplantısı sonrasında, global faiz politikalarının seyri ile ilgili belirsizliklerin azalmasının ve TL deki oynaklığın da bu doğrultuda düşmesinin beklendiği dile getirildi. Volatilitenin tekrar artması durumunda ise eldeki araçlar kullanılmaya devam edecek. Gündeme gelebilecek diğer para politikası enstrümanlarıyla ilgili olarak ise (faiz koridorunun üst bandının yukarı çekilmesi, doğrudan döviz satışı gibi) şu anda gerek olmadığı; bir günlük ek sıkılaşmanın yeterli olduğu belirtildi. Küresel ekonomik görünüme ilişkin aşağı yönlü risklerin devam ettiği düşünüldüğünden, TCMB nin düşük global faiz ortamının devam edeceği ana senaryosunun korunduğu izlenimi alıyoruz. Fed den gelebilecek tahvil alım miktarının azaltılmasına yönelik eğilimin ise kademeli bir hareket olacağı ve alarmist bir durum yansıtmaması gerektiği düşüncesinde olduğunu anlıyoruz. Ayrıca, içeride Temmuz sonuna doğru artacak likidite de destek unsuru olarak görülüyor. EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,5042 1,8749 2,9398 0,0198 2,0423 0,8698 1,3353 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei ,7-4,74% Güney Kore KOSPI 1.894,2-0,79% Çin SHCOMP 2.142,8-2,99% Rusya RTS 1.272,0 0,66% Almanya DAX 8.143,3-0,96% Fransa CAC ,7-0,44% İngiltere FTSE 6.299,5-0,64% Brezilya BOVESPA ,6-1,18% Amerika DJ ,2-0,84% Amerika S&P ,5-0,84% Bugün, ABD de haftalık işsizlik başvuruları, perakende satışlar ve İhracat İthalat rakamları küresel piyasalar tarafından yakından takip edilecek. ABD den gelecek veriler öncesi ABD 10 yıllık tahvil faiz % 2,19 seviyesinde, Dolar Endeksi (DXY) ise seviyesinden işlem görüyor (29 Mayıs seviyesi : 84.30) SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", Ekonomik Değerlendirme : Yıllık Enflasyonda Yükseliş Dönemi"

2 TÜRKİYE EKONOMİSİ 2 Para politikası duruşundaki değişiklik global politikalara paralel Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı nın Giresun da yaptığı Para Politikaları konulu konferanstan çıkarımlarımız: Enflasyonun içerideki gelişimi ile ilgili güvenli bir tutum hakim. Yıllık enflasyonun Ağustos tan itibaren tekrar düşmesi bekleniyor. Özellikle, emtia fiyatlarının yıllık değişim olarak eksi bölgeye geçeceği ve bunun enflasyonun düşüşüne katkıda bulunacağı öngörülüyor (HLY Araştırma: Yıllık enflasyonun Haziran-Temmuz döneminde % 7-7,5 bandına çıktıktan sonra, Ağustos ayından itibaren inişe geçmesini ve yılı % 7 seviyesinde tamamlamasını bekliyoruz); Diğer taraftan, enflasyonun dışarıda ciddi düşüş sergilemesi tehlikeli bir gelişme olarak görülüyor; Küresel ekonomik görünümle ilgili aşağı yönlü risklerin devam ettiği düşünülüyor. Hem enflasyonun ciddi düşüş göstermesi ve 10 yıl vadeli enflasyon göstergelerinin % 1,42 ye inerek tarihi düşük seviyelere gerilemesi, hem de istihdam piyasasının zayıf seyri büyüme ile ilgili endişelerin korunmasına yol açıyor; İç büyümeyle ilgili olarak ise, ilk çeyrekte toparlanmanın başladığı; ikinci çeyrekten itibaren hız kazanacağı öngörülüyor (HLY Araştırma: İkinci çeyrekten itibaren yıllık büyüme oranının % 4 civarına yükselmesini ve yılın geneli için % 4 büyüme oranıyla sonuçlanmasını bekliyoruz); Cari açık tarafında, son dönemde hız kazanmakla birlikte, GSYİH ye oranla %7,1 lik OVP ile uyumlu sürecin devam ettiği düşünülüyor (HLY Araştırma: Cari açığın GSYİH ye oranının bu yıl için % 7,7 ye ulaşmasını bekliyoruz); Sıfıra yakın reel faiz ortamında bulunuyoruz (% 6 lık gelecek dönem enflasyon beklentisi varsayımı altında); Yaşanan son finansal dalgalanma karşısında açıklanan kısa süreli ek parasal sıkılaşma uygulamasının 1 gün süreli olduğunun altı çiziliyor. Daha önceden en uzun 8, en kısa olarak ise 3 işgünü sürecinde yapılmıştı. Gerek duyulduğunda tekrar kısa süreli ek sıkılaşmaya başvurulabilecek; ROM mekanizması çalışıyor; rezervler güçlü. ROM un geniş faiz koridoruna yönelik ihtiyacı azalttığı düşüncesi devam ediyor. Bankaların finansal tansiyonun arttığı durumlarda bu imkanlarını kullanma olanağı bulunduğu; nitekim son dalgalanmada toplam 2 milyar dolarlık bir kullanımın gerçekleştiği belirtiliyor; Kredilerde genişleme hız kazandı; ancak ithalata ve cari açığa yansımıyor (HLY Araştırma: Cari açıkta son verilerdeki hızlanma sadece altın ithalatı kaynaklı görünmüyor; gelecek dönem trendi yakından takip edilmeli. Ancak, cari dengedeki bozulmanın altın hariç verilerde daha ılımlı olduğunu düşünmeye devam ediyoruz); Reel kur, Haziran ayında referans değerinden oldukça uzaklaşacak (HLY Araştırma: 2003 bazlı TÜFE kaynaklı REER in Haziran ayında 116 civarına gerileyebileceğini tahmin ediyoruz); Kurlarda % 10 luk hareket, enflasyonda 1 yıllık dönemde 1-1,5 puanlık katkıya neden olabililiyor (HLY Araştırma: Kurda yaşanan son değer kaybının mevcut seviyelerde kalması halinde, enflasyon üzerinde 0,9 puanlık bir artışa neden olabileceğini hesaplıyoruz); Gelecek hafta yapılacak Fed toplantısı sonrasında, global faiz politikalarının seyri ile ilgili belirsizliklerin azalması ve TL deki oynaklığın da bu doğrultuda düşmesi bekleniyor. Volatilitenin tekrar artması durumunda ise eldeki araçlar kullanılmaya devam edecek. Gündeme gelebilecek diğer para politikası enstrümanlarıyla ilgili olarak ise (faiz koridorunun üst bandının yukarı çekilmesi, doğrudan döviz satışı gibi) şu anda gerek olmadığı; 1 günlük ek sıkılaşmanın yeterli olduğu düşünülüyor (HLY Araştırma: Küresel ekonomik görünüme ilişkin aşağı yönlü risklerin devam ettiği düşünüldüğünden, TCMB nin düşük global faiz ortamının devam edeceği ana senaryosunun korunduğu izlenimi alıyoruz. Fed den gelebilecek tahvil alım miktarının azaltılmasına yönelik eğilimin ise kademeli bir hareket olacağı ve alarmist bir durum yansıtmaması gerektiği düşüncesinde olduğunu anlıyoruz. Ayrıca, içeride Temmuz sonuna doğru artacak likidite de destek unsuru olarak görülüyor).

3 BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları ( Reuters Beklenti: 345 Bin kişi) 15:30 ABD Perakende Satışlar (Reuters Beklenti:0.4%) Şirket ve Sektör Haberleri: Ziraat Bankası, Halkbank ve Vakıfbank ın katılım bankası kurması için gereken sermaye, köprü ve otoyol gelirlerinden elde edilecek. (HALKB, VAKBN) Gümrükte petrol ticaretine ek vergi getiren sözleşme yükümlülüğü kaldırıldı. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek yatırımcıların Türkiye den çıkmaması için 500 fon yöneticisyle görüştüğünü açıkladı. Kredi kartı akdi faiz oranı ile gecikme faiz oranı TL için 0.10 puan indirildi. Ak Parti Genel Başkan Yardımcısı Hüseyin Çelik, Gezi Parkı nda yapılacak olan düzenlemeler için gidebileceklerini belirtti. referanduma Dünya Bankası yayınladığı Global ekonomik Görünüm raporunda küresel büyüme tahminini %2.2 ye çekti. Türkiye ekonomisine dair bu yılki büyüme tahminini ise %4 ten %3.6 seviyesine çekti. Kap Haberleri: Karakaş Atlantis kuyumculuk sektörünün önemli firmalarından Altınbaş Kuyumculuk ile üretim anlaşmasına yönelik anlaşma görüşmelerine başlandığını açıkladı. (KRATL) Anel Telekominikasyon,solar (güneş) enerji sektöründe saaliyet gösterecek olan Doğa Çevre nin %20 hissesini satın aldı. (ANELT) İş Bankası internet şubesi, ATM ve şubelerinde yaşanan sorunun bir siber saldırı sonucu olmadığını açıkladı. (ISCTR) Enka İnşaat sermayesini bedelsiz olarak arttıracak. %14.29 oranında bedelsiz sermaye artışına giden şirket sermaye artışına esas alınacak ağırlıklı ortalama fiyatı 4.60 TL olarak belirledi.(enkai)

4 Piyasa Bülteni MODEL PORTFÖY 4 Model Portföy Performans Tarih Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy 1.55% 54.26% % Benchmark(BIST ) 2.45% 40.18% -1.70% Ayrışma -0.% 14.08% -10.% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA % -22% 15% İPEKE % -15% 15% ASELS % 70% 15% HALKB % 21% 10% NTHOL % 23% 10% KCHOL % 39% 10% ANELE % -37% 10% EREGL % 4% 15% % 80% 70% BIST Kurulduğu Günden Beri Portföy HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 10% Hisse Senedi 30% Portföy Dağılımı 60% 50% 40% Özel Sektör Tahvili 30% ANELE 10% EREGL 15% Hisse Senedi 30% 20% KCHOL 10% KOZAA 15% Hisse Senedi Model Portföy 10% NTHOL 10% İPEKE 15% 0% ASELS 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları Bugün BIST BANKA BIST SINAİ Bugün BIST BANKA BIST SINAİ Bugün 130 BIST BANKA BIST SINAİ Mart Bugün 450 BIST BANKA BIST SINAİ

5 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Piyasa Bülteni 5 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası haftalık ihalede 4 Milyar TL verirken, piyasa yapıcı bankalar 4.65 Milyar TL repo imkanı kullandılar. APİ stok tutarı Milyar TL seviyesinde. 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 70 10% 60 8% %4,50 Politika Faizi 6% 4% Kaynak: TCMB 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) ,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL Bono Hisse Ay Ay Kaynak: TCMB Kaynak: TCMB

6 VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 6 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Haziran , ,2000 2,2% 95, , , Vade: Ağustos , ,2500 1,7% 95, , ,2954 İlk Vade: Haziran ,8850 1,8975-0,7% 1,8955 1, #VALUE! 2. Vade: Ağustos ,25 1,9160-0,7% 1,9135 1, #VALUE! İlk Vade: Haziran ,5195 2,5195 0,0% 2,5200 2, #VALUE! 2. Vade: Ağustos ,5225 2,5425-0,8% 2,5305 2, #VALUE! İlk Vade: Haziran , ,7500-0,7% 83,40 82, #VALUE! 2. Vade: Ağustos , ,0700-0,3% 84, , #VALUE! VOB Endeks (VIX ) Ege Saba EREN: Haziran vadeli endeks sözleşmesinde etkili satışlar dün yerini tepki alımlarına bırakırken, günü %1.76 artışla uzlaşma fiyatı ile kapattık. Açık pozisyon sayısında adet azalma kaydedildi. Kontratta teknik olarak puan seviyelerini bugün için denge noktası olarak izlemekteyiz. Politik anlamda içerde tansiyon takip edilirken gün içinde Pivot bölgenin üzerinde tutunma sağlanabilirse, tepki alımlarının devamında puan dirençleri hedeflenecektir. Gerilemelerde puan destekleri ön plana çıkıyor. Destekler: Dirençler: Tahvil/Bono Burak MALDAR: TCMB Salı günü başladığı istisnai gün uygulamasının tek günlük etkisinin yeterli olduğunu görerek dün tekrar politika faizinden piyasa fonlamasına yeniden başladı.tcmb başkanı dün Giresun da yaptığı açıklamalarda,istisnai gün uygulamalarının oynaklığı azalttığını ve gelecek hafta FED toplantısı ardından oynaklığı daha da azlamasını beklediğini ifade etti.açıklamaların ardından mevcut durumda 18 Haziran tarihinde yapılacak PPK toplantısında faiz koridorunda bir değişikliğe gidilmeyeceği mesajının verilmesi ile faizde satış baskısı biraz azalırken, gün içinde düşük işlem hacmi ile dalgalı seyir gösteren gösterge tahvil %6,82 bileşik seviyesinden işlemlere başladığı günü, %6,80 seviyesinden kapatırken,10 yıl vadeli gösterge tahvil ise günü %7,60 seviyesinden tamamladı.dün hükümet tarafından açıklanan referanduma gidebiliriz açıklamasının olumlu bir yansıması olmasını bekliyoruz.. Tezgahüstü piyasa güne %6,80 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilde, dalgalı seyrin devam etmesini bekliyoruz. YATIRIM FONLARI LİKİT FON KISA VD.DIBS FONLARI DİBS FONLARI HİSSE SENEDİ FONLARI Risk Seviyesi DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Kurucu Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Tip B Likit B Ks.Vadeli Bono Fonu Tahvil Bono Sektör Tahvil B Değişken Değişken Dinamik A Karma A Değişken İMKB 30 Endeks Tahvil B Özel Bono B A Kod HLL HKV HLV HLT HYT HBD HYD HLK HAF HLE Karşılaştırma KYD91 %15 KYD547 %80 ÖST Sabit KYD547 %80 İMKB-30 %40 İMKB-30 %85 İMKB-30 % Ölçütü KYD91 %59 KYD %55 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %19 KYD365 %25 İMKB-30 %1 KYD365 %40 KYDO/N Brüt %15 KYDO/N Brüt %10 Esnek KYDO/N Brüt %80 KYDO/N Brüt %40 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %18 KYDO/N Brüt %20 KYD ÖST Sabit %1 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS % - 45% 60% - % - 25% - 55% - - Özel Sektör Borçlanma Senedi % - 80% 0% - 30% DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% 60% - % 60% - % 70% - % Hisse Senedi % - 10% - 25% - 55% 70% - % 80% - % Ters Repo 60% - % 10% - 40% 10% - 40% 0% - 30% 5% - 35% 0% - 30% - 10% - 40% 0% - 30% 0% - 20% BPP 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% Günlük Getiri Aybaşından Bugüne Getirisi Benchmark'a Göre Performansı Yılbaşından Bugüne Getirisi Benchmark'a Göre Performansı Fon Fiyatı En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları Pay 1 Pay Pay 1 Pay Pay 1 Pay Pay 1 Pay Pay Pay

7 TEMETTÜ VERİM TABLOSU 7 Endeks Endeks Kodu 2012 Brüt Temettü Verimi(%) 2013 Tahmini Temettü Verimi(%) BIST XU Micex (Rusya) RTSI$ Stoxx 600 (Avrupa) SXXP XETRA DAX (Almanya) DAX BOVESPA (Brezilya ) IBOV SHANGAI COMPOSITE (Çin) SHCOMP S&P 500 (Amerika) SPX NIKKE 225 (Japonya) NKY BSE SENSEX (Hindistan) SENSEX MERVAL (Arjantin MERVAL KOSPI (Güney Kore) KOSPI Median Nakit Temettü Dağıtımı Şirket İMKB Kodu Hisse Fiyatı (TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Temettü Tarihi IS B TIPI YATIRIM ORTAKLIGI ISYAT % COMPONENTA TICARET VE SAN COMDO % DENTAS AMBALAJ DENTA % HEKTAS TICARET T.A.S HEKTS % AYGAZ AS AYGAZ % AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII AKSA % TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM % UNYE CIMENTO SANAYII VE TICA UNYEC % TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA TOASO % ADANA CIMENTO-B ADBGR % ADANA CIMENTO-A ADANA % TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS % FORD OTOMOTIV SANAYI AS FROTO % ALKIM KAGIT SANAYI VE TICAR ALKA % CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC CIMSA % TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TTRAK % AKSIGORTA AKGRT % AKMERKEZ GAYRIMENKUL YATIRIM AKMGY % AKCANSA CIMENTO AKCNS % OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA OTKAR % EGE ENDUSTRI VE TICARET AS EGEEN % CREDITWEST FAKTORING HIZMETL CRDFA % BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA BRYAT % PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAY PETUN % KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IP KORDS % BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA % ARCELIK AS ARCLK % IS GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ISGSY % YUNSA YUNLU SANAYI VE TICARE YUNSA % ADANA CIMENTO-C ADNAC % TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB % SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM O SNGYO % KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D KRDMD #VALUE! IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK ISGYO % ULKER BISKUVI SANAYI AS ULKER % BORUSAN MANNESMANN BORU SANA BRSAN % NUH CIMENTO SANAYI AS NUHCM % IZOCAM TICARET VE SANAYI AS IZOCM % SELCUK ECZA DEPOSU TICARET V SELEC % TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TSKB % TURKIYE IS BANKASI-C ISCTR % ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT % TURK HAVA YOLLARI AO THYAO % BURSA CIMENTO BUCIM % TURKIYE HALK BANKASI HALKB % TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB % ALKIM ALKALI KIMYA A.S ALKIM % EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK EREGL % ANADOLU EFES BIRACILIK VE AEFES % TURK SISE VE CAM FABRIKALARI SISE % TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN % ANADOLU CAM SANAYII AS ANACM % ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI ASELS % ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI % ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC ALCAR % GOODYEAR LASTIKLERI TURK AS GOODY % ASLAN CIMENTO AS ASLAN % ALARKO GAYRIMENKUL YATIRIM ALGYO % EGE GUBRE SANAYII AS EGGUB % HACI OMER SABANCI HOLDING SAHOL % ASYA KATILIM BANKASI AS ASYAB % TURCAS PETROL A.S. TRCAS % TRAKYA CAM SANAYII AS TRKCM % KARTONSAN KARTON SANAYI KARTN %

8 8 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 6 Haziran Şubat Cuma Perşembe 06:30 13:00 Japonya Almanya Sanayi Üretimi(Aylık Siparişleri(Aylık, %) %) Aralık Nisan -1.00% -1.37% 2.20% 15 6 Haziran Şubat Cuma Perşembe 10:00 14:45 Euro Türkiye Bölgesi İşsizlik ECB Oranları Toplantı Kasım Haziran 0.50% 0.50% 15 6 Haziran Şubat Cuma Perşembe 11:00 15:30 Türkiye ABD Bütçe Haftalık Dengesi(Milyar İşsizlik Başvuruları TL) Ocak Haziran Şubat Cuma 11:30 09:00 İngiltere Almanya Perakende Dış Ticaret Satışlar (Milyar (Aylık) EUR) Ocak Nisan 0.40% % Haziran Şubat Cuma 11:30 13:00 İngiltere Almanya Perakende Sanayi Üretimi(Aylık Satışlar (Yıllık) %) Ocak Nisan 0.80% 0.00% 0.30% 1.20% 15 7 Haziran Şubat Cuma 16:15 15:30 ABD ABD Tarım Sanayi Dışı Üretimi(Aylık İstihdam (bin, %) kişi) Ocak Mayıs 0.20% % Haziran Şubat Cuma 16:15 15:30 ABD ABD Kapasite İşsizlik Kullanımı(%) Oranları Ocak Mayıs 78.% 7.50% 78.78% 7.50% 19 8 Haziran Şubat Salı Cumartesi 12:00 Almanya Çin ZEW Ekonomik İthalat(YoY,%) Görünüm Şubat Mayıs % % 19 8 Haziran Şubat Salı Cumartesi 14:00 Türkiye Çin MB İhracat(YoY Faiz Kararı,%) Şubat Mayıs 5.50% 1.50% 5.50% 14.70% 20 9 Haziran Şubat Çarşamba Pazar 01:50 04:30 Japonya Çin İhracat(YoY TÜFE (Yıllık,,%) %) Ocak Mayıs 5.60% 2.60% -5.75% 2.40% 20 9 Haziran Şubat Çarşamba Pazar 01:50 08:30 Japonya Çin Sanayi İthalat Üretimi(Yıllık (YoY, %) %) Ocak Mayıs 1.60% 9.30% 1.88% 9.30% Şubat Haziran Çarşamba Pazartesi 09:00 08:45 Almanya Çin TÜFE(Aylık, İşsizlik Oranları %) Ocak Mayıs % 0.88% 3.10% Şubat Haziran Çarşamba Pazartesi 11:30 10:00 İngiltere Türkiye Sanayi Toplantı Üretimi(Yıllık Tutanakları %) Şubat Nisan 1.40% Şubat Haziran Çarşamba Pazartesi 11:30 18:00 İngiltere Japonya İşsizlik BOJ Faiz Oranları Kararı Aralık Mayıs 1.40% 1.50% Şubat Haziran Çarşamba Salı 15:30 10:00 ABD Türkiye Konut GSYIH(Yıllık,%) Başlangıçları (Bin) Ocak Mayıs % % Şubat Haziran Çarşamba Salı 15:30 10:00 ABD Türkiye Cari İşlemler İnşaat İzinleri Dengesi(Milyar (Bin) USD) Ocak Mayıs Haziran Salı 11:30 İngiltere Revize Sanayi Üretimi (%) Mayıs 0.00% 0.70% 20 Şubat Çarşamba 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Haziran Çarşamba 09:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Mayıs 1.70% 1.70% 21 Şubat Perşembe 01:30 Japonya Tankan Endeksi Şubat Haziran Çarşamba 11:30 İngiltere İşsizlik Oranları Nisan 7.80% 7.80% 21 Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (İmalat) Şubat Haziran Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi(Yıllık %) Nisan -1.20% -1.70% 21 Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Şubat Haziran Perşembe 15:30 ABD İthalat (MoM, %) Mayıs 0.00% -0.50% 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Şubat Haziran Perşembe 15:30 ABD İhracat(MoM,%) Mayıs 0.00% -0.70% 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat Haziran Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Şubat Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% 13 Haziran Perşembe 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Mayıs 0.40% 0.10% 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Şubat Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat Şubat Cuma 11:00 Almanya IFO Şubat Şubat Cuma 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat 72.40% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat Şubat Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Şubat Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Şubat Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.80% 28 Şubat Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Şubat Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

9 KÜNYE 9 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) nasik@halkyatirim.com.tr Oğuz ACIKARAOĞLU Uzman Yardımcısı (212) macikaraoglu@halkyatirim.com.tr Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) oseyrek@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) sertac.oktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.