DELTA MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 30 HAZĐRAN 2013 HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZET FĐNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ ĐNCELEME RAPORU

DELTA MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 30 HAZĐRAN 2013 HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZET FĐNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ ĐNCELEME RAPORU

BAĞIMSIZ ĐNCELEME RAPORU Delta Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş Delta Menkul Değerler A.Ş. nin ( Şirket ) 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan ara dönem özet finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara dönem özet kapsamlı gelir tablosunu, özet öz sermaye değişim tablosunu ve özet nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları incelemiş bulunuyoruz. Đşletme yönetiminin sorumluluğu, ara dönem özet finansal tablolarının Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Đncelemenin Kapsamı Đncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç Đncelememiz sonucunda ara dönem özet finansal tablolarının, Delta Menkul Değerler A.Ş. nin 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, ve bu tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Member of JPA International Suat Akgül, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 07 Ağustos 2013

ĐÇĐNDEKĐLER Sayfa No FĐNANSAL DURUM TABLOSU... 1-2 KAPSAMLI GELĐR TABLOSU... 3 ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOSU... 4 NAKĐT AKIŞ TABLOSU...... 5 FĐNANSAL TABLOLARA AĐT AÇIKLAYICI DĐPNOTLAR... 6-27

30 HAZĐRAN 2013 VE 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT FĐNANSAL DURUM TABLOSU Đncelemeden Geçmiş Denetimden Geçmiş Not VARLIKLAR 30.06.2013 31.12.2012 Dönen Varlıklar 14.338.169 13.840.003 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 744.537 312.843 Finansal Yatırımlar 5 4.348.756 4.364.536 Ticari Alacaklar - Đlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3 463.332 -- - Đlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 7 8.582.573 8.962.940 Diğer Alacaklar - Đlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 8 170.112 176.387 Peşin Ödenmiş Giderler 20.441 17.973 Cari Dönem Vergisiyle Đlgili Varlıklar 5.642 4.957 Diğer Dönen Varlıklar 2.776 367 Duran Varlıklar 11.302.777 6.501.852 Finansal Yatırımlar 5 8.570.100 3.707.880 Maddi Duran Varlıklar 9 2.651.958 2.723.773 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 24.213 31.449 Ertelenmiş Vergi Varlığı 56.506 38.750 TOPLAM VARLIKLAR 25.640.946 20.341.855 Đlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1

30 HAZĐRAN 2013 VE 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT FĐNANSAL DURUM TABLOSU Đncelemeden Geçmiş Denetimden Geçmiş Not KAYNAKLAR 30.06.2013 31.12.2012 Kısa Vadeli Yükümlülükler 10.497.967 8.136.173 Kısa Vadeli Borçlanmalar 6 4.019.866 4.591.080 Ticari Borçlar - Đlişkili Taraflara Ticari Borçlar 3 166.707 247.260 - Đlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 6.047.380 2.969.951 Diğer Borçlar - Đlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 8 1.594 26.771 Kısa Vadeli Karşılıklar -Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 11 130.700 107.014 -Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 11 10.484 10.484 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 121.236 183.613 Uzun Vadeli Yükümlülükler 159.036 123.982 Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 14 159.036 123.982 ÖZKAYNAKLAR 14.983.943 12.081.700 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 14.983.943 12.081.700 Ödenmiş Sermaye 15 7.200.000 7.200.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 15 688.166 688.166 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 1.656 -- Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 3.118.669 879.949 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 15 445.356 445.356 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 15 2.868.229 3.524.894 Net Dönem Karı/Zararı 661.867 (656.665) TOPLAM KAYNAKLAR 25.640.946 20.341.855 Đlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT KAPSAMLI GELĐR TABLOSU Not Đncelemeden geçmiş 01.01.- 30.06.2013 Đncelemeden geçmemiş 01.04.- 30.06.2013 Đncelemeden geçmiş 01.01.- 30.06.2012 Đncelemeden geçmemiş 01.04.- 30.06.2012 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER Hasılat 16 243.393.708 27.758.043 66.076.048 22.900.484 Satışların Maliyeti (-) 16 (239.858.643) (25.312.484) (64.040.404) (22.079.644) BÜRÜT KAR/(ZARAR) 3.535.065 2.445.559 2.035.644 820.840 Genel Yönetim Giderleri (-) (1.982.104) (839.547) (1.977.449) (885.517) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (575.040) (276.550) (583.578) (291.205) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 17 54.927 (1.009.806) 37.890 14.605 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 17 (234.211) (233.435) (27.137) (7.763) ESAS FAALĐYET KARI / (ZARARI) 798.637 86.221 (514.630) (349.040) Finansal Gelirler 6.035 3.994 625.819 568.645 Finansman Giderleri (-) (160.975) (78.250) (66.083) (43.150) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ ZARARI 643.697 11.965 45.106 176.455 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) 18.170 1.967 3.976 1.361 - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) -- -- -- -- - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 18.170 1.967 3.976 1.361 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) 661.867 13.932 49.082 177.816 DÖNEM KARI/(ZARARI) 18 661.867 13.932 49.082 177.816 Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı 661.867 13.932 49.082 177.816 Ana Ortaklık Payları 661.867 13.932 49.082 177.816 Hisse Başına Kazanç 18 0,0919 0,0019 0,0068 0,0247 DĐĞER KAPSAMLI GELĐR Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 1.656 (12.438) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları 2.070 (15.548) -- -- Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire Đlişkin Vergiler (414) 3.110 -- -- -Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri (414) 3.110 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar 2.238.720 2.238.720 -- -- Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma 2.238.720 2.238.720 -- -- Kazançları/Kayıpları DĐĞER KAPSAMLI GELĐR (VERGĐ SONRASI) 2.240.376 2.226.282 -- -- TOPLAM KAPSAMLI GELĐR 2.902.243 2.240.214 49.082 177.816 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı 2.902.243 2.240.214 49.082 177.816 Ana Ortaklık Payları 2.902.243 2.240.214 49.082 177.816 Đlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOSU Kar Veya Zarar olarak Yeniden Sınıflanacaklar Kar Veya Zarar olarak Yeniden Sınıflanmayacaklar Birikmiş Karlar Not Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Diğer Kazanç / Kayıplar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Dönem Net Karı/ (Zararı) Özkaynaklar 01 Ocak 2012 bakiyesi 7.200.000 688.166 879.949 -- 410.963 2.761.926 797.361 12.738.365 Geçmiş Yıllar Karlarına Transfer 15 -- -- -- -- 34.393 762.968 (797.361) -- Toplam Kapsamlı Gelir -- -- -- -- -- -- 49.082 49.082 30 Haziran 2012 bakiyesi 7.200.000 688.166 879.949 -- 445.356 3.524.894 49.082 12.787.447 01 Ocak 2013 bakiyesi 7.200.000 688.166 879.949 -- 445.356 3.524.894 (656.665) 12.081.700 Geçmiş Yıllar Karlarına Transfer 15 -- -- -- -- (656.665) 656.665 -- Toplam Kapsamlı Gelir -- -- 2.238.720 1.656 -- -- 661.867 2.902.243 30 Haziran 2013 bakiyesi 7.200.000 688.166 3.118.669 1.656 445.356 2.868.229 661.867 14.983.943 Đlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU Not Đncelemeden Geçmiş Đncelemeden Geçmiş 01.01-30.06.2013 01.01-30.06.2012 A. ESAS FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI 3.775.352 (2.519.725) Net dönem karı / (zararı) (+/-) 661.867 49.082 Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile Đlgili Düzeltmeler: 270.635 237.838 Amortisman ve Đtfa Gideri ile Đlgili Düzeltmeler 9,10 97.832 86.268 Karşılıklar ile Đlgili Düzeltmeler 60.810 121.917 Faiz Gelirleri ve Giderleri ile Đlgili Düzeltmeler 130.163 33.629 Vergi Gideri/Geliri ile Đlgili Düzeltmeler (18.170) (3.976) Đşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: 2.842.850 (2.806.645) Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler 7 (82.965) 649.410 Faaliyetlerle Đlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler 8 6.275 (1.907) Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler 7 2.996.876 (1.801.282) Faaliyetlerle Đlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler 8 (25.177) (4.055) Finansal Yatırımlardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler 5 15.780 (1.491.185) Đşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler (67.939) (157.626) B. YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIŞLARI (2.642.281) (193.392) Başka Đşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi Đçin Yapılan Nakit Çıkışları 5 (2.623.500) -- Maddi Ve Maddi olmayanduran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 9,10 (18.781) (193.392) C. FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI (701.377) (31.678) Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 480.416.088 83.612.835 Borç Ödemelerine Đlişkin Nakit Çıkışları (480.987.302) (83.610.884) Ödenen faiz (130.163) (33.629) YABANCI PARA ÇEVĐRĐM FARKLARININ ETKĐSĐNDEN ÖNCE NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐNDEKĐ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) 431.694 (2.744.795) D. YABANCI PARA ÇEVĐRĐM FARKLARININ NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ ÜZERĐNDEKĐ ETKĐSĐ -- -- NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐNDEKĐ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) 431.694 (2.744.795) E. DÖNEM BAŞI NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 4 312.843 3.585.443 DÖNEM SONU NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ (A+B+C+D+E) 4 744.537 840.648 Đlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5

30 HAZĐRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT DĐPNOTLAR 1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU Delta Menkul Değerler A.Ş. ( Şirket ) 22 Ağustos 1990 tarihinde Đstanbul da kurulmuştur. Şirket in faaliyet konusu, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine göre menkul kıymet borsalarına üye olarak hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasası araçları olan menkul kıymetlerin, menkul kıymetler dışında kalan diğer kıymetli evrakın ve mali değerleri temsil eden ve ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgelerin aracılık amacıyla ikinci el piyasada başkaları nam ve hesabına veya başkası hesabına, kendi namına veya kendi nam ve hesabına sürekli alım ve satımı ile halka arza aracılık, vadeli işlemlere aracılık ve portföy yönetimidir. Şirket in merkezi, Teşvikiye Caddesi Đkbal Đş Merkezi No: 17 Kat: 6 Teşvikiye Đstanbul, Türkiye dedir. Đstanbul Suadiye de bir şubesi bulunmaktadır. Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (aracı kurum faaliyetleri) yürütmektedir. Şirket in halka arz edilen hisse senedi bulunmamaktadır. Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Pay Oranı Pay Oranı Ortaklar Pay Tutarı (%) Pay Tutarı (%) Fazlı Özcan 3.599.928 49,999 3.599.928 49,999 M. Cem Fergan 3.564.000 49,500 3.564.000 49,500 Diğer gerçek kişiler 36.072 0,501 36.072 0,501 Toplam 7.200.000 100 7.200.000 100 30.06.2013 tarihi itibariyle Şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 28 kişidir (31 Aralık 2012: 38). Şirket tarafından Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan yetki belgeleri aşağıdadır: Yetki Belgesi Cinsi Alış Tarihi Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi 06.10.1992 Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi 19.06.2002 Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme Đşlemleri Belgesi 06.06.2002 Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi 19.06.2002 Repo ve Ters Repo Yetki Belgesi 19.06.2002 Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi (VOB) 14.01.2005 Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi 03.03.2008 Mali Tabloların Onayı Şirket in 30 Haziran 2013 tarihli mali tabloları 07.08.2013 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. 6

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Đlişikteki ara dönem finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygularlar. Şirket, 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No.34 Ara Dönem Finansal Raporlama ya uygun olarak hazırlamıştır. Şirket in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket in 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Ara dönem özet finansal tablolar Şirket in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları na göre Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. 2.2 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Mali Tablolarının Düzeltilmesi Mali tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal durum tablolarının kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. Buna göre önceki dönem tablolarına aşağıdaki değişiklikler yapılmıştır. 31.12.2012 tarihine ait Finansal Durum Tablosunda Diğer Dönen Varlıklar kaleminde yer alan 17.973 TL Peşin Ödenmiş Giderler hesabına ve 4.957 TL Cari Dönem Vergisiyle Đlgili Varlıklar hesabına sınıflanmıştır 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 7

30 HAZĐRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT DĐPNOTLAR NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgileri açıklamasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket in ara dönem özet finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) TMS 28 Đştiraklerdeki ve Đş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler TFRS 12 Diğer Đşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü UFRYK 20 Yerüstü Maden Đşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik) TFRS deki iyileştirmeler 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan 2009-2011 dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu: Đhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum: Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32 de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. 8

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama: TMS 34 de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem özet finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şriket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiç bir etkisinin olması beklenmemektedir. 9

30 HAZĐRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT DĐPNOTLAR NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) UFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu verginin, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) UMSK, UFRS 13 Gerçeğe uygun değer ölçümleri ne getirilen değişiklikten sonra UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini değiştirmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Đşletme UFRS 13 ü uygulamışsa erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklik açıklama hükümlerini etkilemiştir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiç bir etkisi olmasyacaktır. UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik) UMSK, Haziran 2013 de UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişlikleri yayınlamıştır. Bu değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. 10

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU 3. ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI Şirket in 30.06.2013 ve 31.12.2012 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan alacakları aşağıdaki gibidir: Đlişkili Taraflardan Alacaklar 30.06.2013 31.12.2012 Fazlı Özcan 463.332 -- Toplam 463.332 -- Şirket in 30.06.2013 ve 31.12.2012 tarihi itibariyle ilişkili taraflara borçları aşağıdaki gibidir: Đlişkili Taraflara Borçlar 30.06.2013 31.12.2012 Fazlı Özcan / Mustafa Cem Fergan 133.982 97.883 Mustafa Cem Fergan 26.609 149.347 Fazlı Özcan / Đren Elvend Özcan 207 -- Fahir Kadir Özcan 3.325 -- Fazlı Özcan/Đren Elvend Özcan/Birce Özcan 2.539 -- Eşref Turgut Fergan 45 30 Toplam 166.707 247.260 Şirket in ortaklarından elde ettiği komisyon gelirleri aşağıdaki gibidir: Komisyon Geliri 01.01.- 30.06.2013 01.01.- 30.06.2012 Mustafa Cem Fergan 308 -- Fazlı Özcan 2.195 17.480 Fazlı Özcan / Mustafa Cem Fergan -- 822 Fahir Kadir Özcan 1.859 2.744 Eşref Turgut Fergan 3 29 Fazlı Özcan/Đren Elvend Özcan/Birce Özcan 37 10 Toplam 4.402 21.085 Şirket üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcıları olarak belirlemiştir. 30 Haziran 2013 ve 30 Haziran 2012 tarihleri itibariyle üst düzey yönetim kadrosuna ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarları sırasıyla 164.614 TL ve 202.507 TL dir. 11

30 HAZĐRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT DĐPNOTLAR 4. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir: 30.06.2013 31.12.2012 Kasa 8.293 5.807 - TL 8.293 5.807 Bankalar 189.837 43.429 - Vadesiz Mevduat TL 189.115 42.759 - Vadesiz Mevduat Yabancı Para 722 670 Ters Repo 115.782 253.607 Takasbank VOB Teminatı 430.625 10.000 Toplam 744.537 312.843 Ters Repo Menkul Kıymet Kodu Nominal Değeri Faiz Oranı (%) Repo Dönüş Tarihi 30.06.2013 TRT011014T19 84.047 4,45 01.07.2013 115.782 Toplam 84.047 115.782 Menkul Kıymet Kodu Nominal Değeri Faiz Oranı (%) Repo Dönüş Tarihi 31.12.2012 TRT110215T16 158.718 5,01 02.01.2013 211.602 TRT200313T16 44.320 4,66 02.01.2013 42.005 Toplam 203.038 253.607 12

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU 5. FĐNANSAL YATIRIMLAR 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: 30.06.2013 31.12.2012 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 296.256 287.496 Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri 4.265.336 3.986.356 Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Değer Düşüklüğü (-) (212.836) (20.946) Delta Menkul Değerler A Tipi Değişken Yatırım Fonu Hisse Senedi Yoğun Fon -- 117.264 Delta Menkul Değerler A Tipi Değişken Yatırım Fonu Hisse Senedi Yoğun Fon Değer Düşüklüğü (-) -- (5.634) Toplam 4.348.756 4.364.536 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 30.06.2013 Nominal Değeri Vade Makul Değeri Devlet Tahvili 300.000 11.09.2013 296.256 Toplam 300.000 296.256 31.12.2012 Nominal Değeri Vade Makul Değeri Devlet Tahvili 300.000 11.09.2013 287.496 Toplam 300.000 287.496 Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri 30.06.2013 Maliyet Değeri Cari Değeri Değer Azalışı Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri 4.265.336 4.052.500 (212.836) Toplam 4.265.336 4.052.500 (212.836) 31.12.2012 Maliyet Değeri Cari Değeri Değer Azalışı Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri 3.986.356 3.965.410 (20.946) Toplam 3.986.356 3.965.410 (20.946) 13

30 HAZĐRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT DĐPNOTLAR 5. FĐNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) Yatırım Fonları 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle yatırım fonu bulunmamaktadır. Pay Adedi Fiyat 31.12.2012 A Tipi Değişken Yatırım Fonu Hisse Senedi Yoğun Fon 10.000.000 0,011163 111.630 Toplam 10.000.000 111.630 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle uzun vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: 30.06.2013 31.12.2012 Tutarı Tutarı ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (1) 8.570.100 3.707.880 Toplam 8.570.100 3.707.880 (1) 30.06.2013 ve 31.12.2012 tarihleri itibariyle Şirket in Đ.M.K.B Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ye iştirak oranı %1,46 dır. Şirketin elinde nominal değeri 6.121.500 TL olan 6.121.500 adet hisse bulunmaktadır (31.12.2012: 874.500 adet hisse). Şirket in 30.06.2013 tarihi itibariyle sahip olduğu 6.121.500 adet hisse 1,40 TL birim fiyat üzerinden değerlenmis olup, 30.06.2013 tarihli finansal tablolarda 8.570.100 TL olarak gösterilmistir. 6. FĐNANSAL BORÇLAR 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle finansal borçlar aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli finansal borçlar 30.06.2013 31.12.2012 Banka Kredileri 4.019.866 4.591.080 Toplam 4.019.866 4.591.080 14

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU 6. FĐNANSAL BORÇLAR (Devamı) 30.06.2013 Faiz Oranı Vade Tutar Takasbank 7% 12.07.2013 4.016.333 Đş Bankası Kabataş Şb. kredi kartı -- -- 3.533 Toplam 4.019.866 31.12.2012 Faiz Oranı Vade Tutar Đşbankası Kredi 9,50% 02.01.2013 1.499.415 Takasbank Kredi 13% 02.01.2013 90.034 Takasbank Kredi 5,5% - 6,2% 02.01.2013 3.000.489 Đş Bankası Kabataş Şb. kredi kartı -- -- 1.142 Toplam 4.591.080 7. TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara olan dışındaki ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 30.06.2013 31.12.2012 Müşterilerden Alacaklar 859.889 2.366.919 Kredili Müşterilerden Alacaklar 2.316.231 4.064.798 Vadeli Đşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri 4.054.757 2.393.498 Takas Merkezinden Alacaklar 1.346.733 128.495 Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 4.963 9.230 Şüpheli Ticari Alacaklar 11.765 11.765 Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) (11.765) (11.765) Toplam 8.582.573 8.962.940 15

30 HAZĐRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT DĐPNOTLAR 7. TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara olan dışındaki ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Ticari Borçlar 30.06.2013 31.12.2012 Vadeli Đşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri 4.043.092 2.393.498 Alacak Bakiyeli Müşteriler 1.646.645 505.857 Alacak Bakiyeli Kredili müşteriler 243.763 -- Satıcılar 113.726 68.713 Diğer 154 1.883 Toplam 6.047.380 2.969.951 8. DĐĞER ALACAK VE BORÇLAR 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 30.06.2013 31.12.2012 Verilen Depozito ve Teminatlar 170.112 176.387 Toplam 170.112 176.387 Şirket in kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Diğer Borçlar 30.06.2013 31.12.2012 Personele Borçlar 1.356 26.435 Diğer borçlar 238 336 Toplam 1.594 26.771 16

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU 9. MADDĐ DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: 01.01.2013 Alımlar Çıkışlar 30.06.2013 Maliyet Binalar (*) 3.249.383 -- -- 3.249.383 Taşıtlar 934.641 -- -- 934.641 Demirbaşlar 2.385.182 18.781 -- 2.403.963 Özel Maliyetler 188.766 -- -- 188.766 Toplam 6.757.972 18.781 -- 6.776.753 Birikmiş Amortismanlar Binalar 902.316 32.494 -- 934.810 Taşıtlar 758.799 22.904 -- 781.703 Demirbaşlar 2.184.318 35.198 -- 2.219.516 Özel Maliyetler 188.766 -- -- 188.766 Toplam 4.034.199 90.596 -- 4.124.795 Net Defter Değeri 2.723.773 2.651.958 17

30 HAZĐRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT DĐPNOTLAR 9. MADDĐ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 01.01.2012 Alımlar Çıkışlar 31.12.2012 Maliyet Binalar (*) 3.249.383 -- 3.249.383 Taşıtlar 758.523 176.118 -- 934.641 Demirbaşlar 2.584.025 48.947 (247.790) 2.385.182 Özel Maliyetler 188.766 -- -- 188.766 Toplam 6.780.697 225.065 (247.790) 6.757.972 Birikmiş Amortismanlar Binalar 837.328 64.988 -- 902.316 Taşıtlar 721.805 36.994 -- 758.799 Demirbaşlar 2.366.912 65.196 (247.790) 2.184.318 Özel Maliyetler 188.766 -- -- 188.766 Toplam 4.114.811 167.178 (247.790) 4.034.199 Net Defter Değeri 2.665.886 2.723.773 (*) Đstanbul, Şişli/Harbiye Mah. 777 Ada 26 parseldeki taşınmazdaki Şirket hissesi üzerinde Boğaziçi Elektrik Dağıtım A.Ş. lehine 99 yıl müddetle kira şerhi ile Türkiye Đş Bankası A.Ş. lehine 7.000.000 TL kredi limiti karşılığı 1. derecede ipotek şerhi mevcuttur. 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarları sırasıyla 952.156 TL ve 1.042.495 TL dir. 10. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: 01.01.2013 Alımlar 30.06.2013 Maliyet Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 368.299 -- 368.299 Toplam 368.299 -- 368.299 Đtfa Payları Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 336.850 7.236 344.086 Toplam 336.850 7.236 344.086 Net Defter Değeri 31.449 24.213 18

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU 10. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı) 01.01.2012 Alımlar 31.12.2012 Maliyet Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 366.245 2.054 368.299 Toplam 366.245 2.054 368.299 Đtfa Payları Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 322.021 14.829 336.850 Toplam 322.021 14.829 336.850 Net Defter Değeri 44.224 31.449 Diğer maddi olmayan duran varlıklar hesabı içerisinde bilgisayar programları ve lisans-yazılım bedelleri yer almaktadır. 11. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir: 30.06.2013 31.12.2012 Personel Đzin Gider Karşılıkları 130.700 107.014 Dava Karşılıkları 10.484 10.484 Toplam 141.184 117.498 Đzin karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 30.06.2013 31.12.2012 Açılış Bakiyesi 107.014 48.685 Konusu Kalmayan Karşılıklar -- (6.227) Dönem Đçi Ayrılan Karşılık 23.686 64.556 Dönem Sonu Bakiyesi 130.700 107.014 19

30 HAZĐRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT DĐPNOTLAR 12. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Davalar: -Şirket avukatından edinilen bilgiye göre, Şirket in aleyhine açılan toplam 10.484 TL tutarında tazminat davası bulunmakta olup, Şirket bu davayla ilgili olarak karşı tarafa 16.000 TL tutarında tazminat davası açmıştır. Bu dava için mali tablolarda 10.484 TL tutarında karşılık ayrılmıştır (31 Aralık 2012: 10.484 TL). 13. TAAHHÜTLER 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle verilmiş olan menkul kıymet teminatları nominal tutarı ve teminat mektupları tutarları toplamı aşağıdadır: 30.06.2013 31.12.2012 Verilen teminat mektupları 9.550.000 6.895.000 Verilen menkul kıymet teminatları 300.000 300.000 Toplam 9.850.000 7.195.000 14. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Yürürlükteki iş kanunlarına göre Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30.06.2013 tarihi itibariyle 3.129 TL (31.12.2012 3.033 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için maksimum yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir. Đşletmenin mevcut emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğünü tahmin etmekte aktüryel değerleme metotlarının kullanılması gerekmektedir. Kıdem tazminat karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır. Yükümlülük hesaplamasında aşağıdaki varsayımlar kullanılmıştır: 30.06.2013 31.12.2012 Enflasyon oranı %5,0 %5,0 Đskonto oranı %8,5 %8,5 Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan oran %99 - %100 %99 - %100 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan yükümlülüğünün enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30.06.2013 31.12.2012 Açılış Bakiyesi 123.982 61.866 Ödenen Kıdem Tazminatı -- (18.525) Faiz Maliyeti 2.066 10.818 Cari Hizmet Maliyeti 35.058 52.940 Aktüeryal Kazanç/(Kayıp) (2.070) 16.883 Toplam Kıdem Tazminatı 159.036 123.982 20

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU 15. ÖZKAYNAKLAR 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Şirket in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 7.200.000 adet hisseden meydana gelmiştir. Şirket in ortaklık yapısının detayı 1 numaralı dipnotta belirtilmiştir. Sermaye Düzeltmesi Farkları 31 Aralık 2004 tarihine kadar yapılan enflasyon düzeltmesi sonucunda özsermaye kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmiştir. Bu hesap kalemlerine ilişkin düzeltme farkları, mali tablolarda toplu halde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında gösterilmiş olup 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle 688.166 TL tutarına ulaşmıştır (31.12.2012: 688.166 TL). Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Yasal Yedekler Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır.birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin%20 sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5 i oranında ayrılır. Đkinci tertip yasal yedekler,birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle bütünüyle yasal yedeklerden oluşan kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler tutarları sırasıyla 445.356 TL ve 445.356 TL dir. Geçmiş yıl karları / (zararları) 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş sermaye, Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve Hisse senedi ihraç primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - Ödenmiş sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye düzeltmesi farkları kalemiyle; - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve Hisse senedi ihraç primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle geçmiş yıl karları tutarları sırasıyla 2.868.229 TL ve 3.524.894 TL dir. 21

30 HAZĐRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT DĐPNOTLAR 16. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ Satış Gelirleri 01.01.- 01.04.- 01.01.- 01.04.- 30.06.2013 30.06.2013 30.06.2012 30.06.2012 Satış Gelirleri 241.539.173 26.873.290 63.844.879 21.776.135 DĐBS Satışları 25.196.353 10.879.911 59.366.047 18.852.303 Hisse Senedi Satışları 216.220.880 15.871.439 4.478.832 2.923.832 Fon Satış Gelirleri 121.940 121.940 -- -- Hizmet Gelirleri 1.854.535 884.753 2.231.169 1.124.349 Hisse senedi alım-satım aracılık komisyonları 909.356 404.215 1.057.867 488.348 Faiz gelirleri 419.962 196.697 497.654 279.737 VOB işlem aracılık komisyonları 544.218 279.435 555.869 274.631 Yatırım fonu yönetim komisyonları 31.157 17.292 22.462 12.080 Temerrüt gelirleri -- -- 18.002 11.747 Repo aracılık komisyonları 7.972 4.213 52.380 26.363 Diğer komisyon ve gelirler 6.330 1.257 24.451 13.043 Halka arz yüklenim komisyonları -- -- 26.622 26.147 DĐBS gelir tahakkukları 9.330 4.887 -- -- Sermaye artırım aracılık komisyonları 76 -- 743 105 DĐBS alım-satım aracılık komisyonları -- -- 143 90 Komisyon iadeleri (-) (73.866) (23.243) (25.024) (7.942) Satışların Maliyeti (-) 243.393.708 27.758.043 66.076.048 22.900.484 01.01.- 01.04.- 01.01.- 01.04.- 30.06.2013 30.06.2013 30.06.2012 30.06.2012 DĐBS Alışları (-) 25.191.788 10.877.898 59.343.863 18.845.103 Hisse Senedi Satışları (-) 214.549.591 14.317.322 4.696.541 3.234.541 Fon Satışları (-) 117.264 117.264 -- -- 239.858.643 25.312.484 64.040.404 22.079.644 22

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU 17. ESAS FAALĐYETLERDEN GELĐRLER VE GĐDERLER 30 Haziran 2013 ve 30 Haziran 2012 tarihleri itibariyle esas faaliyetlerden gelirler aşağıdaki gibidir: 01.01.- 01.04.- 01.01.- 01.04.- 30.06.2013 30.06.2013 30.06.2012 30.06.2012 Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Değer Artışı -- (999.433) -- -- Sabit kıymet satış geliri 42 42 -- -- Konusu kalmayan karşılıklar 47.811 (11.436) 29.149 8.415 Diğer gelir ve karlar 7.074 1.021 8.741 6.190 54.927 (1.009.806) 37.890 14.605 30 Haziran 2013 ve 30 Haziran 2012 tarihleri itibariyle esas faaliyetlerden giderler aşağıdaki gibidir: 01.01.- 01.04.- 01.01.- 01.04.- 30.06.2013 30.06.2013 30.06.2012 30.06.2012 A Tipi Değişken Yatırım Fonu Değer Düşüklüğü -- (714) 6.922 998 Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Değer Azalışı 234.117 234.117 19.764 6.764 Muhtelif gider tahakkukları 94 32 451 1 18. HĐSSE BAŞINA KAZANÇ 234.211 233.435 27.137 7.763 Dönem net karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aşağıdaki gibidir: 01.01.- 01.04.- 01.01.- 01.04.- 30.06.2013 30.06.2013 30.06.2012 30.06.2012 Cari dönem net kar/(zararı) 661.867 13.932 49.082 177.816 Ağırlıklı ortalama hisse adedi 7.200.000 7.200.000 7.200.000 7.200.000 Hisse başına kazanç 0,0919 0,0019 0,0068 0,0247 23

30 HAZĐRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT DĐPNOTLAR 19. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ Şirket, faaliyetlerinden dolayı, esas itibariyle sermaye piyasalarında gerçekleşen dalgalanmaların etkisiyle faiz ve fiyat riski (piyasa riski), müşterileri ile ilgili karşı taraf riski (kredi riski) ve finansal araçlara ilişkin likidite risklerine maruz kalmaktadır. Şirket, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, risklerin mali performans üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Piyasa Riski Şirket in spekülatif amaçlı finansal aracı veya türev ürün niteliğindeki finansal aracı bulunmamaktadır. Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin, finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket in faiz oranı riski ile karşı karşıya kalmasına sebep olmaktadır. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle yönetilmektedir. Belirli bir menkul kıymete veya ihraççısına özgü veya piyasanın tümünü etkileyen olaylara bağlı olarak piyasa fiyatlarının değişmesi neticesinde finansal araçların değerindeki dalgalanma riskine karşı Şirket, Devlet Đç Borçlanma Senetlerine yönelerek riski minimize etmektedir. Şirket in dövizli işlemi nadiren olmakta, bu işlemler de banka mevduatı ve diğer varlık kalemlerinde gerçekleşmekte, döviz cinsinden borcu bulunmamaktadır. Bu yönüyle herhangi bir döviz kuru riskine de maruz kalmamaktadır. Şirket, karşılaşılan piyasa risklerini, duyarlılık analizi esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda maruz kalınan riskler ve bu riskleri ölçme ve karşılamaya yönelik kullanılan yöntemlerde, önceki döneme göre bir değişiklik olmamıştır. Kredi Riski Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Finansal araçları elinde bulundurmak ve kredili işlemler, karşı tarafın, anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği kadar teminat alarak ve müşterilerin kredibilitelerini devamlı surette izleyerek karşılamaktadır. Şirket in esas olarak ticari alacaklarından tahsilat riski bulunmamaktadır. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve gerekli görüldüğü durumlarda uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likidite riski Đhtiyatlı likidite riski yönetimi uygulayarak, yeterli miktarda nakit bulundurmak suretiyle, kısa vadeli fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilmek doğrultusunda hareket edilmektedir. 24

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU 19. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) Likidite riski yönetimi Likidite riski, şirketin net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda ihtiyatlı risk yönetimi uygulayarak yeterli miktarda nakit bulundurmak suretiyle, vadeli fonlama mümkün kılınmakta ve açık pozisyona izin vermeyecek şekilde hareket edilmektedir. Şirket yönetimi, faaliyeti gereği fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri ile finansal yatırımlar bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Şirketin türev olmayan finansal yükümlülüklerinin 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2013: Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri Nakit Çıkışlar Toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Finansal Borçlar 4.019.866 4.019.866 4.019.866 -- -- Đlişkili Taraflara Olan Ticari Borçlar 166.707 166.707 166.707 -- -- Ticari Borçlar 6.047.380 6.047.380 6.047.380 -- -- Diğer Borçlar 1.594 1.594 1.594 -- -- 31 Aralık 2012: Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri Nakit Çıkışlar Toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Finansal Borçlar 4.591.080 4.591.080 4.591.080 -- -- Đlişkili Taraflara Olan Ticari Borçlar 247.260 247.260 247.260 -- -- Ticari Borçlar 2.969.951 2.969.951 2.969.951 -- -- Diğer Borçlar 26.771 26.771 26.711 -- -- 25

30 HAZĐRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT DĐPNOTLAR 19. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) Kur riski yönetimi Yabancı para riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket, döviz cinsinden alacaklı ve borçlu bulunulan meblağların TL ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz varlıklarının kısa vadeli olarak elde tutulması suretiyle yönetilmektedir. Cari Dönem Önceki Dönem TL Karşılığı Avro ABD Doları TL Karşılığı Avro ABD Doları Bankalardaki Mevduat 722 112 228 670 112 228 Verilen Depozito ve Teminatlar 3.854 -- 2.000 3.565 -- 2.000 Net Döviz Pozisyonu 4.576 112 2.228 4.235 112 2.228 Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 12 tarihleri itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2013 Yabancı paranın %10 değer kazanması Kar/Zarar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi Yabancı paranın %10 değer kazanması Özkaynaklar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 429 (429) -- -- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) -- -- -- -- Toplam 429 (429) -- -- 31 Aralık 2012 Yabancı paranın %10 değer kazanması Kar/Zarar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi Yabancı paranın %10 değer kazanması Özkaynaklar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 397 (397) -- -- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) -- -- -- -- Toplam 397 (397) -- -- 26

30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIŞ TABLOSU 19. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) Sermaye riski yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket in hedefleri, ortaklarına getiri sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Şirket sermayeyi finansal borç/toplam öz sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran finansal borçlar toplamının toplam özsermayeye bölünmesiyle bulunur. Finansal borçlar toplamı, uzun ve kısa vadeli finansal borçların tümünü, toplam özsermaye ise bilançoda yer alan öz sermaye kalemini kapsar. Cari Dönem Önceki Dönem Finansal borçlar 4.019.866 4.591.080 Toplam özsermaye 14.983.943 12.081.700 Borç / Özsermaye oranı 26,83% 38,00 % 20. BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR Kıdem tazminatı tavanı 1 Temmuz 2013 tarihinden itibaren 3.254,44 TL olmuştur. 27