Oyak Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi

Transkript

1 Oyak Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi 1 Ocak - 31 Mart 2012 ara hesap dönemine ait ara dönem özet finansal tablolar ve bağımsız inceleme raporu

2 İçindekiler Sayfa Ara dönem özet bilanço 1 Ara dönem özet kapsamlı gelir tablosu 2 Ara dönem özsermaye değişim tablosu 3 Ara dönem nakit akım tablosu 4 Ara dönem özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar 5-13

3 31 Mart 2012 tarihli özet bilanço (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL)) Cari dönem Önceki dönem (Bağımsız incelemeden (Bağımsız denetimden Dipnot geçmemiş) geçmiş) referansları 31 Mart Aralık 2011 Varlıklar Dönen varlıklar 11,126,987 9,801,451 Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Diğer alacaklar Diğer dönen varlıklar 3 2,936,897 2,428, ,910,474 7,229, , , ,262 Toplam varlıklar 11,126,987 9,801,451 Cari dönem Önceki dönem (Bağımsız incelemeden (Bağımsız denetimden Dipnot geçmemiş) geçmiş) referansları 31 Mart Aralık 2011 Yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler 18,999 62,952 Ticari borçlar 6 Diğer borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler 18,999 62,952 Uzun vadeli yükümlülükler Kıdem tazminatı karşılığı Özsermaye Ana ortaklığa ait özsermaye Ödenmiş sermaye 9 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karı/zararı Net dönem (zararı)/karı Toplam yükümlülükler 11,107,988 9,738,499 11,500,000 11,500, , ,582 (1,907,085) 571,383 1,369,490 (2,478,466) 11,126,987 9,801,451 İlişikte 5 ile 13 üncü sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (1)

4 31 Mart 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir tablosu (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL) Dipnot Cari dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) Önceki dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) referansları 01 Ocak Ocak Mart Mart 2011 Sürdürülen faaliyetler Satış gelirleri 7 17,711,621 14,719,579 Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve zararlar 7 842,204 (211,105) Satışların maliyeti (-) 7 (17,036,618) (14,718,252) Ticari faaliyetlerden brüt kar 1,517,207 (209,778) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (67,712) (68,237) Genel yönetim giderleri (-) (80,005) (168,296) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 0 0 Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) Faaliyet karı/zararı 1,369,490 (446,311) Finansal gelirler 0 87 Finansal giderler (-) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar/zarar 1,369,490 (446,224) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi geliri Dönem karı / zararı 1,369,490 (446,224) Diğer kapsamlı gelir: Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim Yabancı para çevrim farklarındaki değişim Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir/giderleri Diğer kapsamlı gelir/gider (vergi sonrası) Toplam kapsamlı gelir/gider 1,369,490 (446,224) Dönem kar/(zararının) dağılımı Ana ortaklık hissedarlarına ait kısım 1,369,490 (446,224) Azınlık payları Toplam kapsamlı gelirin/giderin dağılımı: Ana ortaklık hissedarlarına ait kısım 1,369,490 (446,224) Azınlık payları Ana ortaklık hissedarlarına ait hisse başına kazanç / kayıp (0.0388) Ana ortaklık hissedarlarına ait seyreltilmiş hisse başına kazanç / kayıp (0.0388) İlişikte 5 ile 13 üncü sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

5 31 Mart 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özsermaye değişim tablosu (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL) Kardan ayrılan Net dönem Geçmiş yıllar Sermaye (Not 10) kısıtlanmış karı karı yedekler (Not 10) (veya zararı) (veya zararı) Toplam 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle bakiye 10,000,000 49,622 1,903, ,432 12,216,959 Geçmiş dönem zararının geçmiş yıllar karlarına aktarımı (2,167,338) 2,167,338 - Dönem net karı (446,224) - (446,224) Diğer kapsamlı gelir/gider - Toplam kapsamlı gelir (446,224) - (446,224) 31 Mart 2011 tarihi itibariyle bakiye 10,000,000 49,622 (709,657) 2,430,770 11,770,735 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle bakiye 11,500, ,582 (2,478,466) 571,383 9,738,498 Dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı 2,478,466 (2,478,466) - Dönem net karı/zararı 1,369,490-1,369,490 Diğer kapsamlı gelir/gider - Toplam kapsamlı gelir/(gider) 1,369,490-1,369, Mart 2012 tarihi itibariyle bakiye 11,500, ,582 1,369,490 (1,907,084) 11,107,988 İlişikte 5 ile 13 üncü sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 31 Mart 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait nakit akım tablosu (Para birimi Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL) Dipnot (Bağımsız incelemeden geçmemiş) (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 31 Mart Mart 2011 A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Vergi öncesi net dönem karı/zararı 1,369,490 (446,224) Net dönem karını/zararını işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Finansal yatırımlar değer azalışı (32,026) (21,967) Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmamış izin tahakkuku İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı 1,337,464 (467,289) Ticari alacaklardaki değişim (68,805) (537,096) Diğer alacaklardaki değişim (67,549) (21,013) Diğer dönen varlıklardaki değişim - (1,722) Ticari borçlardaki değişim (43,953) (161,233) Diğer borçlardaki değişim - 1,177 Finansal yatırımlardaki değişim (648,885) 616,167 Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit girişi (çıkışı) 508,272 (571,009) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (çıkışı) / girişi C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit girişi D. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net (azalış)/artış 508,272 (571,009) E. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 3 2,428,625 2,162,737 F. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 3 2,936,897 1,591,728 İlişikte 5 ile 13 üncü sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Oyak Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Şirket ) 2006 yılında kurulmuştur. Şirket in amacı, 3794 Sayılı Kanun la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket in Ticaret Unvanı Oyak Yatırım Ortaklığı A.Ş. olup, Şirket, Ebulula Cad. F-2 C Blok Kat:1 Akatlar, Beşiktaş / İstanbul adresinde faaliyet göstermektedir. Şirket in ana ve nihai ortakları sırasıyla Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Oyak Yardımlaşma Kurumu dur. Şirket İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Şirket in fiili faaliyet konusu portföy işletmeciliği olup, yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı 1 dir. (31 Aralık kişi). Şirket in bağlı ortaklığı, iştiraki ve müşterek yönetime tabi teşebbüsü bulunmamaktadır. Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve.. Nisan 2011 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluşların finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar Grubu Pay oranı (%) 31 Mart 2012 Grubu Pay oranı (%) 31 Aralık 2011 Halka Açık (B) %83, (B) %83, Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (B) %16, (B) %16, Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (A) %0,00 58 (A) %0,00 58 Oyak Girişim Danışmanlığı A.Ş. (B) %0,00 1 (B) %0,00 1 Oytaş İç ve Dış Ticaret A.Ş. (B) %0,00 1 (B) %0,00 1 Oyka Kağıt Ambalaj San. Tic. A.Ş. (B) %0,00 1 (B) %0,00 1 Oyka Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş. (B) %0,00 1 (B) %0,00 1 %100, %100, Yönetim kurulu üyelerinin seçiminde (A) grubu hisse senetlerinin her biri (bir milyon) adet oy hakkına, (B) grubu hisse senetlerinin her biri 1 (bir) adet oy hakkına sahiptir. Şirket sermayesi toplam adet hisseye bölünmüş olup, birim hisse değeri 1 TL dir. 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Şirket in finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir: 2.1 Finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar 31 Mart 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Uluslararası Finansal Raporlama Standardı (UFRS) 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda gerekli olan tüm dipnotları içermemektedir ve Şirket in 31 Aralık 2011 tarihli finansal tabloları ile birlikte dikkate alınmalıdır. Operasyonların sezona göre değişimi Şirket in operasyonları, sezona göre önemli bir değişim göstermemektedir. (5)

8 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti Yeni standartlar ve yorumlar 31 Mart 2012 tarih ve bu tarih itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen yeni standartlar ve UFRYK yorumları dışında 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi Bu yorum, işletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olduğu ve kredi verenin işletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının sermaye araçları ile geri ödemesini kabul ettiği durumların muhasebeleştirilmesine değinmektedir. UFRYK 19, bu sermaye araçlarının UMS 39 un 41 no lu paragrafı uyarınca ödenen bedel olarak niteleneceğine açıklık getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çıkarılmakta ve çıkarılan sermaye araçları, söz konusu finansal borcu sonlandırmak için ödenen bedel olarak işleme tabi tutulmaktadır. UFRYK 14 Asgari Fonlama Koşulları (Değişiklik) Bu değişikliğin amacı, işletmelerin asgari fonlama gereksinimi için yaptığı gönüllü ön ödemeleri bir varlık olarak değerlendirmelerine izin vermektir. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve Açıklama - Yeni haklar içeren ihraçların sınıflandırılması (Değişiklik) Bu değişiklik, yürürlükteki standart uyarınca türev yükümlülük olarak muhasebeleştirilen belirli döviz tutarlar karşılığında yapılan hak ihracı teklifleri ile ilgilidir. Değişiklik, belirli koşulların sağlanması durumunda işlem sırasında geçerli olacak olan para birimine bakılmaksızın bu tür hak ihraçlarının öz kaynak olarak sınıflandırılması gerektiğini ortaya koymaktadır. UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları (Değişiklik) Yapılan değişiklik ile yeni bir ilişkili taraf tanımı yapılmış ve hangi durumda kişilerin ve kilit yöneticilerin ilişkili taraflarla ilişkileri etkileyebilecekleri hususuna açıklık getirilmiştir. Ayrıca, devlet ile ve devlet kontrolü altındaki, devletin müştereken kontrol ettiği veya önemli etkisi olan şirketlerle yapılan işlemlere ilişkili taraf açıklama yükümlülüklerinden muafiyet getirilmiştir. Mayıs 2010 da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiştir. 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli olan değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bu iyileştirme, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standartlarında yapılan ve koşullu bedele ilişkin muafiyeti kaldıran değişikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen UFRS 3 ün uygulanmaya başlanmasından önce olan işletme birleşmelerinden doğan koşullu bedel için geçerli olmadığı konusuna açıklık getirmektedir. (6)

9 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Ayrıca bu iyileştirme, mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin net varlıklarındaki orantısal payı olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların bileşenlerini ölçme seçeneklerinin (gerçeğe uygun değer ya da mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin net varlıklarındaki orantısal payı üzerinden) kapsamını sınırlamaktadır. Sonuç olarak bu iyileştirme, bir işletmenin (bir işletme birleşme işleminin parçası olan) satın aldığı işletmenin (zorunlu ya da gönüllü) hisse bazlı ödeme işlemlerinin değiştirilmesinin muhasebeleştirilmesini zorunlu hale getirmektedir. Örneğin bedel ve birleşme sonrası giderlerin ayrıştırılması gibi. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Değişiklik, UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal ve niteliksel açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimi vurgulamaktadır. UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu Değişiklik, işletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değişim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarında diğer kapsamlı gelire ilişkin bir analizi sunması gerekliliğine açıklık getirmektedir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Bu iyileştirme, UMS 27 nin UMS 21 Kur Değişimin Etkileri, UMS 31 İş Ortaklıkları ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar standartlarında yaptığı değişikliklere açıklık getirmektedir. UMS 34 Ara Dönem Raporlama Değişiklik, UMS 34 de yer alan açıklama ilkelerinin nasıl uygulanacağına rehberlik etmekte ve yapılaması gereken açıklamalara ekleme yapmaktadır. UFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları Düzeltme, program dahilindeki müşterilere sağlanan hediye puanlarının kullanımlarındaki değerini temel alacak şekilde gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği durumlarda; müşteri sadakat programına katılmayan diğer müşterilere verilen indirimler ve teşviklerin miktarının da göz önünde tutulması gerektiği konusuna açıklık getirmektedir. Söz konusu standartlar, değişiklikler ve yorumların Şirket in finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıştır 31 Aralık 2010 finansal tablolarının onaylanma tarihinden sonra yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem özet finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. (7)

10 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik Şirket in operasyonlarıyla ilgili değildir. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır. Müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceği düzenlenmiştir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik Şirket in operasyonlarıyla ilgili değildir. UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır. Daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamaları ve daha önce UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik Şirket in operasyonlarıyla ilgili değildir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Ek açıklamaların sadece UFRS 13 un uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. (8)

11 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) UFRS 10 un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler, ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik Şirket in operasyonlarıyla ilgili değildir. UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) UFRS 11 un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik Şirket in operasyonlarıyla ilgili değildir. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartda yapılan değişiklik kapsamında birçok alanda açıklık getirilmiştir veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. (9)

12 3. Nakit ve nakit benzerleri 31 Mart Aralık 2011 Ters-repo işlemlerinden alacaklar 2,001,562 2,001,041 Borsa para piyasasından alacaklar 932, ,246 Diğer 2,566 2,338 2,936,897 2,428,625 ters repo ve bpp işlemlerinden alacakların vadesi 2 Nisan 2012 olup faiz oranı %9,50-%9,90 tir (31 Aralık 2011 vade: , faiz oranı: %9,50-%10,40). 4. Finansal yatırımlar 31 Mart Aralık 2011 Borsada işlem gören hisse senetleri 5,923,574 5,641,324 Devlet tahvili ve hazine bonosu 1,986,900 1,588,240 7,910,474 7,229,564 Şirket in faaliyeti gereği finansal yatırımlar hesabında bulunan kıymetler, alım satım amaçlı menkul kıymetler olup, gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmişlerdir. Gerçeğe uygun değer 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla İMKB de bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emirlerini, bunların bulunmaması durumunda gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin fiyatını, bunun da olmaması durumunda ise ağırlıklı ortalama fiyatını ifade etmektedir. 5. Diğer alacaklar diğer alacaklar, TL (31 Aralık TL) tutarında VOB işlem teminat tutarını içermektedir. 6. Ticari Borçlar / Ticari Alacaklar TL tutarındaki ticari alacak bakiyesi (31 Aralık TL ticari borç bakiyesi) İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (Takasbank) T+2 işlemlerinden kaynaklanan ticari borç ve alacakların netinden oluşmaktadır. 7. Koşullu varlık ve yükümlülükler 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket'in koşullu varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. (10)

13 8. Satışlar ve satışların maliyeti Satışlar 01 Ocak Ocak Mart Mart 2011 Hisse senedi satışları 11,492,368 14,719,579 Devlet tahvili satışları 6,219,253 - Hazine bonosu satışları Satış gelirleri 17,711,621 14,719,579 Temettü gelirleri İtfa ve faiz gelirleri 6,750 7,125 28, ,325 Ters repo faiz gelirleri 38,461 22,477 Hisse senedi değer artış/azalışı 709,906 (91,570) Sabit getirili menkul kıymet değer artış/azalışı 19,224 (417,692) VOB işlem zararları ve gelirleri 38,188 5,188 Diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve zararlar 842,206 (211,105) Satışların maliyeti 01 Ocak Ocak Mart Mart 2011 Hisse senedi satış maliyetleri 10,839,438 14,718,252 Devlet tahvili satış maliyetleri 6,197,180 - Hazine bonosu satış maliyetleri Toplam 17,036,618 14,718, Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç (kayıp), net kârın (zararın) ilgili yıl içerisinde çıkarılmış bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 01 Ocak Ocak 2011 Hisse başına kar 31 Mart Mart 2011 Tedavüldeki hisse senedi adedi 1 Ocak itibarıyla (toplam) 10,000,000 10,000,000 Tedavüldeki hisse senedi adedi 31 Mart itibarıyla (toplam) 11,500,000 10,000,000 Tedavüldeki hisse senedinin Ağırlıklı ortalama adedi 11,500,000 10,000,000 Net dönem karı/(zararı) 1,369,490 (446,224) Hisse başına karı/(zararı) (0.0388) (11)

14 Türkiye de şirketler sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse adedi, söz konusu hisse dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. İhraç edilmiş hisse adedinin bilanço tarihinden sonra ancak mali tabloların hazırlanmış olduğu tarihten önce bedelsiz hisse adedi dağıtılması sebebiyle artması durumunda hisse başına kazanç hesaplaması toplam yeni hisse adedi dikkate alınarak yapılmaktadır. Şirket in 25 Mart 2011 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı nda 2010 yılı faaliyetlerinden sağlanan TL tutarındaki net dönem kârının TL sinin birinci tertip yasal yedek akçe olarak ayrılmasına ve toplam TL olarak hesaplanan temettüünün sermayeye ilave edilerek ortaklara bedelsiz hisse senedi verilmek suretiyle sermaye artışında kullanılmasına, TL kayıtlı sermaye tavanı dahilinde TL olan ödenmiş sermayenin bu şekilde iç kaynaklardan karşılanmak üzere TL artırılarak ödenmiş sermayenin TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir yılı içerisinde ihraç edilen bedelsiz hisse senedi adedi dır (31 Aralık 2010: (-)). 10. Bölümlere göre raporlama: 31 Mart 2012 ve 31 Mart 2011 tarihleri itibariyle Şirket, tüm operasyonel işlemlerini yurtiçi piyasalardan gerçekleştirmekte ve bölümlere göre raporlama yapmayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı bulunmamaktadır. 11. Yabancı para pozisyon tablosu: 31 Mart 2012 ve 31 Mart 2011 tarihleri itibariyle Şirket in yabancı para pozisyonu bulunmamaktadır. 12. Bilanço sonrası olaylar: Yoktur. 13. İlişkili taraflardan alacaklar/borçlar Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır. 31 Mart Aralık 2011 Ortaklar Nakit ve nakit benzerleri Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (Not 3) 2,567 2,338 2,567 2, Mart Aralık 2011 Diğer ticari borçlar (Portföy yönetim reeskontları) Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Diğer ticari borçlar (Muh.Opr.İç Kontrol ve Risk Yön. Komisyon Reeskontları) Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 9,500 17,008 9,499-18,999 17,008 (12)

15 31 Mart Aralık 2011 İlişkili taraflara ödenen aracılık ve portföy yönetim komisyonları Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 117, , , ,798 Şirket in sermaye piyasası araçlarından oluşan menkul kıymetler portföyü Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından yönetilmektedir. Şirket, Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ne portföyün yönetimi ve temsili için tahsis ettiği donanım, personel ve sair tüm hizmetlerin karşılığı olarak her gün için portföy toplam değerinin tarihine kadar %0,011 inden (yüzbindeonbir); tarihinden itibaren SPK tarafından yayınlanan Menkul Kıymet Yatırım Ortakliklarina İlişkin Esaslar Tebliği (Seri: VI, No: 30) nin Geçiçi 1. Md ile değişik, 17. Md. (4) fıkrasına istinaden %0,005 inden oluşan portföy yönetiminden kaynaklı, komisyon ücreti tahakkuk ettirmekte ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde veya bilanço gününde Şirket tarafından Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ne ödenmektedir. Mevcut personelin 13 Temmuz 2011 tarihinde ayrılmasından sonra Şirket, yıl sonuna kadar operasyonel desteği, komisyon bedeli ödemeden, kurucu sıfatıyla Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. den almıştır. Şirketin 30 Eylül 2011'de Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile imzalanan Muhasebe-Operasyon-İç Kontrol-Risk Yönetim Hizmetleri Sözleşmesi gereğince de, bu işlemler için 01 Ocak 2012'den itibaren geçerli olacak şekilde, günlük olarak milyonda 27 oranında komisyon ödeyecektir., Şirket in ilişkili kuruluş hisse senetlerinden elde edilen net kazanç satış karı TL dir (31 Aralık TL zarar). Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren Şirket'in ana ortağı olan Oyak Menkul Değerler A.Ş.'nin üst düzey yönetiminde bulunan yöneticiler eşzamanlı olarak Şirket'in üst düzey yönetiminde de görev almaya başlamış ve bu yöneticilere sağlanan faydalar Oyak Menkul Değerler A.Ş. tarafından karşılanmıştır. (13)