ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi

Transkript

1 ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 1 Ocak- 30 Eylül 2012 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar ve inceleme raporu

2 İçindekiler Sayfa Özet bilanço 1 Özet kapsamlı gelir tablosu 2 Öz kaynak değişim tablosu 3 Nakit akım tablosu 4 Özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar 5-21

3 özet bilanço Varlıklar Dipnot referansları Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız Bağımsız incelemeden denetimden geçmemiş geçmiş 30 Eylül Aralık 2011 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar 4, Diğer ticari alacaklar Diğer alacaklar Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı Toplam varlıklar Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler Diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Uzun vadeli yükümlülükler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar kar/zararları Net dönem karı/zararı Toplam kaynaklar

4 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir tablosu Dipnot referansları Bağımsız İncelemeden geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2012 Bağımsız İncelemeden geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2011 Esas faaliyet gelirleri Hizmet Gelirleri Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (6.850) (5.325) Genel yönetim giderleri (-) ( ) ( ) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) - Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) (355) (88.212) Faaliyet karı Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar Finansal gelirler Finansal giderler (-) (9.968) (88.012) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/ (gideri) - Dönem vergi gideri 7 ( ) ( ) - Ertelenmiş vergi gelir/ (gideri) 7 (25.847) Sürdürülen faaliyetler dönem karı Durdurulan faaliyetler - - Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/zararı - - Dönem karı Net dönem karı / (zararı) Diğer kapsamlı gelir/(gider) - - Toplam kapsamlı gelir / (gider)

5 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özkaynak değişim tablosu Ödenmiş Sermaye Sermaye enflasyon düzeltmes i farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar kar/ (zararları) Net dönem karı/ (zararı) Toplam özkaynak 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle bakiye Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı ( ) - Yasal yedeklere aktarım ( ) - - Temettü ödemesi ( ) - ( ) Net dönem karı Eylül 2011 tarihi itibariyle bakiye Aralık 2011 tarihi itibariyle bakiye Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı ( ) - Yasal yedeklere aktarım ( ) - - Temettü ödemesi (*) ( ) - ( ) Net dönem karı Eylül 2012 tarihi itibariyle bakiye (*) Şirket tarafından, 28 Mart 2012 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararla 2011 yılı karından yasal yükümlülükler düşüldükten sonra toplam TL tutarında nakit temettünün tarihinde ortaklara dağıtılmasına karar verilmiştir.

6 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait nakit akım tablosu A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Dipnot referansları 30 Eylül 2012 İncelemeden Geçmemiş 31 Aralık 2011 Bağımsız denetimden Geçmiş Vergi öncesi kar Net dönem karını işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı İzin karşılığı (18.475) Odenen vergi ( ) ( ) Ödenen kıdem tazminatı (42.120) (35.454) Personel Prim ve İkramiyeleri Konusu kalmayan karşılıklar İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akım Ticari alacaklardaki değişim Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki değişim (11.799) Ödenen personel prim ve ikramiyeleri ( ) ( ) Diğer borçlar ve borç karşılıklarındaki değişim (5.877) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit girişi B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Satın alınan maddi ve maddi olmayan varlıklar 6 (2.289) (9.459) Satılan maddi ve maddi olmayan varlıklar Finansal yatırımlar ( ) Yatırım faaliyetlerinden dolayı net nakit girişi/(çıkışı) ( ) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Ödenen temettü ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı ( ) ( ) D. Nakit ve nakit benzerinde meydana gelen net azalış ( ) E. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu F. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu

7 özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Genel ING Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ), 12 Haziran 1997 tarihinde 4309 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket in amacı, 3794 Sayılı Kanun la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktadır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu ndan 9 Temmuz 1997 tarihli kararı ile portföy yöneticiliği yetki belgesi alınmıştır. Portföy yöneticiliği, finansal varlıklardan oluşan portföylerin her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu ndan 05 Nisan 2011 tarihli kararı ile yatırım danışmanlığı yetki belgesi alınmıştır. Şirket, 26 Mayıs 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan karar ile Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını ING Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirmiştir. Şirket in merkezi adresi Reşit Paşa Mah. Eski Büyükdere Cad.No:8 K: Sarıyer/İstanbul dur. ortalama personel sayısı 20 dir (31 Aralık ). Şirket in 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait özet finansal tabloları 30 Ekim 2012 tarihinde Yönetim Kurulu'na sunulmak üzere Şirket yönetimi tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloların ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir. Faaliyet konusu Şirket in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetebilir. Şirket in hissedarları 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar Pay tutarı Pay oranı ING Bank A.Ş %99,99 Diğer (*) 1 %0,01 Toplam %100,00 (*) Sermayenin %10 undan daha azına sahip ortakların pay tutarı toplamını göstermektedir.

8 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı) 14 Aralık 2007 tarihinde Şirket in ana hissedarı olan ING Bank A.Ş. (eski adıyla Oyak Bank A.Ş.) nin hisselerinin tamamı ING grubu tarafından satın alınmış olup, bilanço tarihi itibariyle Şirket, ING Grubu bünyesinde faaliyet göstermektedir. Şirket in bağlı ortaklık, iştirak veya müşterek yönetime tabi teşebbüsü bulunmamaktadır. 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların hazırlanma ilkeleri 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda gerekli olan tüm dipnotları içermemektedir ve Şirket in 31 Aralık 2011 tarihli finansal tabloları ile birlikte dikkate alınmalıdır. Şirket, 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolarını, 31 Aralık 2011 tarihinde geçerli olan muhasebe politikaları ile tutarlı olarak hazırlamıştır. Sınıflandırmalar 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir tablosunda satış gelirleri ve satışların maliyeti satırında yer alan TL, net tutarındaki ticari faaliyetlerden brüt kar, 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir tablosu ile karşılaştırmalı sunulmak amacıyla esas faaliyet gelirleri-hizmet gelirleri altında sınıflandırılmıştır. Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve UFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: UMS 12 Gelir Vergileri Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (Değişiklik) UMS 12, i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiş verginin gayrimenkulün taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve ii) UMS 16 daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması gerekmektedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişikliğin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

9 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Geliştirilmiş Bilanço Dışı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri (Değişiklik), Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde - daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Karşılaştırmalı açıklamalar verilmesi zorunlu değildir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Özet finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemektedir ve Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Şirket, düzeltilmiş standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) UFRS 10 nun ve UFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler, ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket un finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir.

10 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) UFRS 11 in ve UFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) UFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı farklı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

11 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket un finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UFRS 12 daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamalar ile daha önce UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Yeni standart kapsamında Şirket diğer işletmelerdeki yatırımlarına ilişkin daha fazla dipnot açıklaması verecektir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece UFRS 13 ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirketlerin karşılaştırmalı olarak sunulan dönemin başından itibaren üretim aşamasında oluşan hafriyat maliyetlerine bu yorumun gerekliliklerini uygulamaları gerekecektir. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Bu yorum henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir.

12 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Uygulama Rehberi (UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 değişiklik) Değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi UFRS 10 un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer UFRS 10 a göre kontrol değerlendirmesi UMS 27/TMSYK 12 ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. UMSK, aynı sebeplerle UFRS 11 ve UFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, değişikliğin finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS deki iyileştirmeler UMSK, mevcut standartlarda değişiklikler içeren dönemi Yıllık UFRS İyileştirmelerini yayınlamıştır. Yıllık iyileştirmeler kapsamında gerekli ama acil olmayan değişiklikler yapılmaktadır. Değişikliklerin geçerlilik tarihi 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Gerekli açıklamalar verildiği sürece, erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu proje henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, projenin finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu: İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir. UMS 16 Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum: Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin UMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, UMS 32 de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin UMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama: UMS 34 de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır.

13 3. Nakit ve nakit benzerleri 30 Eylül Aralık 2011 Kasa Banka vadesiz mevduat vadeli mevduat Toplam Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2011 Tutar Yıllık faiz Tutar (TL karşılığı) oranı (%) Vade (TL karşılığı) Yıllık faiz oranı (%) Vade TL ,90-11,60 01/10/12-20/12/ , /01/12-25/01/2012 USD ,5-3,75 22/10/ ,25 17/01/2012 EUR Toplam Eylül 2012 itibariyle vadeli mevduatların kalan vadeleri 1 gün ile 303 gün arasında değişmektedir (31 Aralık gün ile 25 gün arasında). 30 Eylül 2012 itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların TL lik kısmı (31 Aralık TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır. 4. Ticari alacak ve borçlar a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar 30 Eylül Aralık 2011 ING Bank A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu ING EMEKLİLİK A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu Toplam b) Kısa vadeli diğer ticari alacaklar 30 Eylül Aralık 2011 Portföy yönetimi komisyon alacağı Diğer komisyon alacakları Toplam

14 5. Borç karşılıkları 30 Eylül Aralık 2011 Personel prim ve ikramiye karşılığı Kullanılmamış izin karşılıkları Diğer borç ve gider karşılıkları Toplam Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 2012 yılının ilk dokuz aylık döneminde TL demirbaş alımı bulunmaktadır. (2011 yılının ilk dokuz aylık döneminde demirbaşlarda TL maddi duran varlık girişi varken, maddi olmayan duran varlık girişi bulunmamaktadır.) 2012 yılının ilk dokuz aylık döneminde demirbaş çıkışı bulunmamaktadır. (2011 yılının ilk dokuz aylık döneminde TL demirbaş çıkışı bulunmaktadır. Maddi olmayan duran varlık çıkışı bulunmamaktadır.) 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır. 7. Vergi varlık ve yükümlülükleri a) Genel Şirket, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. Şirket in taşınabilir vergi zararı bulunmamaktadır (31 Aralık Yoktur). 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin bilançoda yansıtılan dönem karı vergi yükümlülüğünün kırılımı aşağıda sunulmuştur: 30 Eylül Aralık 2011 Cari kurumlar vergisi karşılığı Peşin ödenen vergiler ( ) ( ) Toplam

15 7. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) 30 Eylül 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ilişkin gelir tablosunda yansıtılan vergi giderinin kırılımı aşağıda sunulmuştur: 30 Eylül Eylül 2011 Cari kurumlar vergisi karşılığı Ertelenen vergi gideri / (geliri) (8.324) Gelir tablosunda yer alan vergi bakiyesi Eylül 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren ilk üç aylık ara dönemlere ilişkin gelir tablosunda yansıtılan vergi giderinin analizi aşağıda sunulmuştur: 30 Eylül Eylül 2011 Vergi öncesi net kar Etkin vergi üzerinden vergi gideri KKEG, indirim ve diğer farkların etkisi Gelir tablosunda yer alan vergi bakiyesi b) Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri Ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibariyle yürürlükteki etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir: Ertelenmiş vergi (yükümlülüğü)/varlığı 30 Eylül 31 Aralık Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 30 Eylül 31 Aralık Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmamış izin karşılığı (3.695) Amortismana tabi varlıklar üzerindeki geçici farklar (6.508) (6.498) (10) 39 Gider tahakkukları (25.000) Ertelenen vergi varlığı, net (25.847) Ertelenen vergi aktifi bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık Ocak itibariyle ertelenmiş vergi aktifi Ertelenen vergi gelir/gideri (25.847) Eylül itibariyle ertelenen vergi varlığı

16 8. Özkaynaklar a) Ödenmiş sermaye Şirket in 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle tarihsel ödenmiş sermaye tutarı TL olup her biri 0,01 TL tutarında adet hisseden oluşmaktadır. 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Şirket in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2011 Tutar (tarihi) % Tutar (tarihi) % ING Bank A.Ş , ,99 Diğer 1 0,01 1 0,01 Toplam ödenmiş sermaye , ,00 b) Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Şirket in 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle bilançolarında yansıtmış olduğu sermaye enflasyon düzeltmesi farkları ödenmiş sermaye hesabının endekslenmesinden kaynaklanmaktadır. c) Kar yedekleri geçmiş yıl kar/zararları Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanuna göre, yasal yedekler şirketin tarihi ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar, yıllık safi karın %5 i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise, Şirket in ödenmiş sermayesinin %5 inin üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiği noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler. 30 Eylül Aralık 2011 Yasal yedekler Geçmiş yıl kar/zararları Toplam

17 9. Hizmet Gelirleri 30 Eylül Eylül 2011 Bireysel emeklilik fonları yönetim ücreti Yatırım fonları yönetim ücreti Diğer Toplam İlişkili taraf açıklamaları İlişkili taraflarla ticari alacak bakiyeleri 30 Eylül Aralık 2011 ING Bank A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu ING EMEKLİLİK A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu Toplam İlişkili taraflarla mevduat bakiyeleri 30 Eylül Aralık 2011 ING Bank A.Ş. Vadesiz TL mevduat Vadesiz döviz mevduat 650 Vadeli TL mevduat - Vadeli döviz mevduat (**) Toplam (**) 30 Eylül 2012 itibariyle Şirket in ING Bank A.Ş. de ABD Doları tutarında yıllık %3,5-3,75 faizli 22 Ekim 2012 vadeli mevduatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2011: Şirket in ING Bank A.Ş. de ABD Doları tutarında, yıllık %4,25 faizli 17 Ocak 2012 vadeli mevduatı bulunmaktadır). İlişkili taraflardan elde edilen gelirler 30 Eylül Eylül 2011 Komisyon geliri ING Bank A.Ş. Fonları ING Emeklilik A.Ş. Fonları Faiz geliri ING Bank A.Ş Toplam

18 10. İlişkili taraf açıklamaları (devamı) İlişkili taraflara ödenen giderler 30 Eylül Eylül 2011 Diğer giderler ING Bank A.Ş.-Kira Gideri Huzur hakkı Komisyon gideri ING Bank A.Ş Toplam Şirket in Yönetim Kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline yapılan ödemelerin toplamı TL (30 Eylül TL) dir. 11. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Sermaye yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket in hedefleri, ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Şirket sermaye yeterliliğini Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğ i çerçevesinde takip etmektedir. Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Şirket in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Şirket, bu riski komisyon tutarlarının yaşlandırmasını takip ederek yönetmektedir. Ödenmemiş komisyonlar Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar için herhangi bir karşılık ayrılmamıştır

19 11. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Piyasa riski a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler alım satım taahhütleriyle beraber Şirket in kur riskine maruz kalmasına neden olmaktadır. Şirket in politikası gelecekte gerçekleşmesi muhtemel alış ve satışların her döviz türü için karşılaştırmasını yapmaktır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonun sürekli analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Toplam bazında; 30 Eylül 2012 (TL tutarı) 31 Aralık 2011 (TL tutarı) A. Döviz cinsinden varlıklar B. Döviz cinsinden yükümlülükler - - Net döviz pozisyonu (A+B) Döviz bazında ayrıntılı; 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket in yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur : 30 Eylül 2012 ABD $ TL karşılığı Euro TL Karşılığı Diğer yabancı paraların TL karşılıkları Toplam TL karşılığı Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar (ilişkili taraflardan alacaklar dahil) Diğer dönen varlıklar Diğer alacaklar, uzun vadeli Yabancı para varlıkların toplam TL karşılığı Finansal borçlar Ticari borçlar (ilişkili taraflara borçlar dahil) Diğer yükümlülükler Yabancı para yükümlülüklerin toplam TL karşılığı Net yabancı para pozisyonu

20 11. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 31 Aralık 2011 ABD $ TL karşılığı Euro TL karşılığı Diğer yabancı paraların TL karşılıkları Toplam TL karşılığı Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar (ilişkili taraflardan alacaklar dahil) Diğer dönen varlıklar Diğer alacaklar, uzun vadeli Yabancı para varlıkların toplam TL karşılığı Finansal borçlar Ticari borçlar (ilişkili taraflara borçlar dahil) Diğer yükümlülükler Yabancı para yükümlülüklerin toplam TL karşılığı Net yabancı para pozisyonu Buna göre, döviz kurlarındaki %1 lik artışın Şirket in vergi öncesi dönem karına etkisi TL (31 Aralık TL) artış olarak gerçekleşecektir. b) Faiz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Faiz oranı riski Şirket in faize duyarlı varlık ve yükümlülüğü ve dolayısıyla faiz oranı riski önemli seviyede değildir. Faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Şirket in değişken faizli finansal varlık veya finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. 12. Finansal araçlar (gerçeğe uygun değer açıklamaları ve finansal riskten korunma muhasebesi çerçevesindeki açıklamalar) Şirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Fakat piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir. Rayiç değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların, değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal varlıklar -- Finansal aktiflerin, kısa vadeli olmaları ve kredi kaybının önemsenmeyecek ölçüde olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Finansal yükümlülükler -- Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.

21 13. Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler aktif değerler üzerinde ipotek veya teminat bulunmamaktadır. Ancak SPK nın Seri: V No: 59 sayılı Portföy Yöneticiliği Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Tebliği nde belirtilen asgari ödenmiş sermayelerinin %15 inin karşılığı olarak, nominal değeri TL (31 Aralık TL) tutarındaki devlet tahvili Takas Bank A.Ş. de Sermaye Piyasası Kurulu adına bloke edilmiştir. 14. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Yoktur 15. Finansal tabloların önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar Yoktur 16. Taahhütler Yoktur