Fonlar İş Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilmektedir. İş Portföy Yönetimi A.Ş. bir Türkiye İş Bankası kuruluşudur.
İÇİNDEKİLER 3 Piyasa Yorumu 4-9 Önemli Bilgiler 10 801 TI1 İş Portföy Para Piyasası Fonu 11 818 TSI İş Portföy Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu 12 808 TIV İş Portföy Üçüncü Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu 13 824 IBK İş Portföy Maximum Kart Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu 14 813 TBV İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu 15 806 TI6 İş Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu 16 815 TIF İş Portföy Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu 17 821 TMC İş Portföy Tema Gönüllüleri Değişken Özel Fon 18 810 TKK İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fon 19 804 TI4 İş Portföy Dördüncü Değişken Fon 20 807 TI7 İş Portföy Üçüncü Değişken Fon 21 817 TGE İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu 22 822 TTA İş Portföy Altın Fonu 23 816 TDG İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonu 24 814 TMG İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu 25 802 TI2 26 803 TI3 27 809 TIE 28 812 TTE 29 811 TAU İş Portföy Hisse Senedi Fonu İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu İş Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu İş Portföy BIST Teknoloji Endeksi Fonu İş Portföy BIST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu 30 Başlıca Finansal Göstergeler
Makro Görünüm Fed belirsizliği ve büyüme endişelerinin gölgesinde risk iştahı zayıf seyretti... Yurtdışında artan oynaklık, Fed in para politikası kararları üzerinde de etkili olmuştur. Fed in 9 senedir ilk defa faiz artırımına gitme ihtimali Eylül ayı Fed toplantısını gündemin başına taşımıştı. Ancak Fed Eylül toplantısında faizleri bir kez daha artırmayarak pas geçmiş ve Fed üyeleri orta vadeli faiz beklentilerini aşağı çekmiştir. Böylece, faiz artırımına Fed Başkanı nın vurguladığı üzere bu yıl içerisinde başlanması uygun görülse de, uzun vadeli getirilerin düşük kalacağına dair beklenti desteklenmiştir. Buna karşın, Fed in faiz politikasına ilişkin belirsizliklerin süreceğinin anlaşılması ve küresel büyüme konusunda devam eden endişeler risk algısını olumsuz yönde etkilemeye devam etmiştir. Eylül ayında da gelişmekte olan ülkelerden portföy çıkışları sürmüş ve üçüncü çeyreğin tamamında 2008 küresel krizinden beri çeyreksel bazda görülen en sert satış dalgası yaşanmıştır. Eylül ayında MSCI Dünya endeksinde aylık kayıp %3,9 ile geçen aya göre daha sınırlı kalmıştır. MSCI Türkiye ise Eylül ayında dolar bazında %5 değer kaybeden MSCI EM endeksinden daha olumsuz bir performans göstererek, %3,3 değer kaybetmiştir. Böylece MSCI Türkiye endeksinin 2015 yılbaşından bu yana değer kaybı %33,5 e ulaşırken, BRIC ülkeleri içinde Brezilya dan (-%40,9) sonra dolar bazında en fazla değer kaybeden endeks olmuştur. TCMB Para Politikası Kurulu (PPK), Eylül ayı toplantısında beklentilere paralel olarak faizlerde değişikliğe gitmemiştir. Ancak, enflasyon görünümündeki bozulmaya bağlı olarak, likidite politikası ile esnek bir şekilde sağlanan sıkı duruşun devam etmesi gerektiğine vurgu yapılmıştır. PPK yetkilileri sadeleşme kapsamında haftalık repo faizinde yapılması planlanan faiz artışının Fed faiz artırmaya başladıktan sonra gerçekleştirileceği sinyalini bir kez daha yinelemiştir. Kredi büyümesindeki yavaşlama, güven endekslerindeki düşüş ve finansal koşullardaki sıkılaşmanın iç talep üzerindeki aşağı yönlü riskleri belirginleştirdiği bir ortamda, Merkez Bankası da, yılın ikinci yarısında büyümenin sürükleyici faktörlerinin net ihracat lehine gelişeceğini vurgulamıştır. Bu beklentide Türkiye nin temel ihracat pazarı olan AB ülkelerindeki ekonomik toparlanmanın devam edeceğine ilişkin göstergeler de etkili olmaktadır. Türkiye ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde özel tüketim ve özel yatırım harcamalarındaki hızlanma sayesinde %3,8 gibi görece güçlü bir büyüme yakalamış ve yılın ilk yarısında ortalama büyüme oranı %3,1 seviyesinde gerçekleşmiştir. Ancak, yılın ikinci yarısında bu performansın korunması pek mümkün görünmemektedir. Tüketici fiyatları Eylül ayında beklentilerin üzerinde %0,89 artarak yıllık enflasyonu %7,14 ten %7,95 seviyesine getirmiştir. Merkez Bankası nın yakından takip ettiği çekirdek I enflasyonu yıllık bazda geçen ayki %7,66 seviyesinden %8,23 seviyesine yükselirken, Türk Lirası ndaki değer kayıplarının olumsuz etkileri net bir şekilde izlenmiştir. Enflasyondaki yükselişte gıda ve alkolsüz içecekler grubu yıllık enflasyonunun %9,7 den %10,73 seviyesine çıkması da rol oynarken, hizmet enflasyonu %8,5 ile yüksek seviyelerini muhafaza etmiştir. Kurlardaki yükselişin enflasyonun temel eğilimindeki iyileşmeye ket vurması sebebiyle, para politikasındaki sıkı duruşun bir süre daha devam etmesi gerekmektedir. Buna karşın, Türk Lirası nın Ekim ayının başlarında izlenen olumlu performansının devam etmesi durumunda, kısa vadede Merkez Bankası nın ortalama fonlama maliyetinin %9 a yakın seviyelerden bir gevşeme göstermesi ihtimali de artacaktır. Gösterge faiz, risk primindeki ve kurlardaki yükselişin etkisiyle Eylül ayında %11,5 seviyesini aşarken, Ekim ayı başlarında hem yurtiçi hem de yurtdışı kaynaklı gelişmeler kayıpların kısmen telafi edilmesi için uygun bir zemin yaratmıştır. Fed toplantısı sonrasında açıklanan Eylül ayı ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin belirgin şekilde altında kalması, Fed in faiz artırımının 2016 yılına ertelenme ihtimalini tekrar gündeme getirmiştir. Bunun yanında, yurtiçinde ise Kasım seçimlerinde bir hükümetinin kurulma ihtimali piyasalardaki iyimser havayı destekleyecek başka bir faktör olabilecektir. IMF nin 2016 yılına ait küresel büyüme tahminini 0,2 puan düşürerek % 3,6 ya çekmesi ile kendini gösteren büyüme endişeleri risk iştahının kalıcı olarak güçlenmesinin önünde engel gibi gözükse de, yurtiçi belirsizliklerin azalması benzerlerine kıyasla yılbaşından bu yana çok daha olumsuz performans gösteren Türk Lirası varlıklara toparlanma fırsatı verebilecektir. İş Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdürlük İş Kuleleri Kule 1 Kat 7 34330 4.Levent - İstanbul - TURKEY Tel : +90 (212) 386 29 00 Fax : +90 (212) 386 29 05 www.isportfoy.com.tr
Aşağıda yer alan yatırım fonlarının kuruculuğu 26.06.2015 tarihi itibariyle Türkiye İş Bankası A.Ş.' den İş Portföy Yönetimi A.Ş.'ye devredilmiş ve fon isimleri aşağıdaki şekilde değişmiştir. Fon No Fon Kodu Fon Eski Adı Fon Yeni Adı 801 TI1 Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Likit Fonu İş Portföy Para Piyasası Fonu 818 TSI 808 TIV 824 IBK 806 TI6 815 TIF 813 TBV 821 TMC 810 TKK Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Maksimum Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. Maximum Kart B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. Büyüme Amaçlı B Tipi Tahvil ve Bono Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Özel Sektör Tahvil ve Bono Yatırım Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. Tema Gönüllüleri B Tipi Değişken Özel Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. Kumbara Hesabı A Tipi Karma Özel Fonu İş Portföy Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Üçüncü Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Maximum Kart Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Tema Gönüllüleri Değişken Özel Fon İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fon 804 TI4 Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Değişken Fonu İş Portföy Dördüncü Değişken Fon 807 TI7 Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi Değişken Fonu İş Portföy Üçüncü Değişken Fon 817 TGE Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Global Emtia Fon Sepeti Fonu İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu 822 TTA Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Altın Fonu İş Portföy Altın Fonu 802 TI2 803 TI3 816 TDG 814 TMG 809 TIE 811 TAU 812 TTE Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İştirak Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Global Borçlanma Araçları Yabancı Menkul Kıymetler Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Global Borsalar Yabancı Menkul Kıymetler Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal Mali Endeks Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal Teknoloji Endeksi Fonu İş Portföy Hisse Senedi Fonu İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu İş Portföy BİST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu İş Portföy BİST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu İş Portföy BİST Teknoloji Endeksi Fonu
ÖNEMLİ BİLGİLER İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ HAKKINDA İş Portföy Yönetimi, İş Bankası tarafından, Kurumsal Portföy Yönetimi hizmetinin bağımsız bir şirket tarafından verilebilmesi amacı ile Ekim 2000 de kurulmuştur. Yeni şirket, bankanın 1924 yılından beri süregelen finansal birikimi ve piyasanın başarılı portföy yöneticilerinin katılımı ile oluşturulmuştur. İş Portföy, kurumsal ve bireysel yatırımcılara portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı hizmeti sunmaktadır. Sermaye piyasalarında 1987 yılından beri süregelen ve İş Bankası nın Türkiye deki yatırım fonu yönetimi mirasına sahip olan tecrübeli kadromuz ile şirketimiz, sektörünün lider kurumudur. 30.09.2015 tarihi itibariyle İş Portföy Yönetimi nin yönettiği portföy büyüklüğü, 20,4 milyar TL olmuştur. Toplam portföy büyüklüğü ile İş Portföy Yönetimi, portföy yönetimi sektöründen %20,9* pay almaktadır. *Kaynak: SPK tarafından yayınlanan 30 Eylül 2015 tarihli portföy değerleri tablosundan hazırlanmıştır. VERGİSEL DURUM Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği, geçici 67 inci madde kapsamında hisse senedi yoğun fonların katılma belgelerinin satışından elde edilen gelirler ise %0 oranında gelir vergisi tevkifatına tabiidir. KVK nın ikinci maddesinin birinci fıkrası kapsamındaki mükellefler ile münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan mükelleflerden Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenenler için bu oran %0 olarak uygulanır.[1] Sürekli olarak portföyünün en az %51 i BIST te işlem gören paylardan oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma paylarının elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz. [1] Ayrıntılı bilgi için bkz. www.gib.gov.tr * Fonların geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. * Fonların izahname ve içtüzüğüne www.kap.gov.tr, www.isportfoy.com.tr, www.spk.gov.tr de yer alan sürekli bilgilendirme formlarından ulaşılabilir. * Fonlara dair veriler 30/09/2015 tarihi itibariyledir. * ölçütü Fonun izahname ve içtüzüğünde belirtilen yatırım yapılabilecek varlıklara uygun olarak belirlenmiştir. * Fonun yatırım yaptığı kıymetleri gösteren verileri en yakın tam sayıya yuvarlandığından toplamı her zaman %100 olmayabilir. * Risk değerleri, fonların volatilitesi dikkate alınarak, haftalık getiriler kullanılmak suretiyle hesaplanır. En az risk 1, en fazla risk 7 olmak üzere Risk değeri 1-7 arasındadır. İlgili risk değerleri 23/09/2015 tarihi itibarıyla hesaplanan değerlerdir. Belirtilen risk değerleri fonların geçmiş performansına göre belirlenmiş olup gelecekteki risk profiline ilişkin güvenilir bir gösterge olmayabilir. Risk değeri zaman içinde değişebilir. En düşük risk değeri dahi, ilgili fonlara yapılan yatırımın hiçbir risk taşımadığı anlamına gelmez. Daha detaylı bilgi için spk.gov.tr de yer alan Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber i inceleyebilirsiniz.
ÖNEMLİ BİLGİLER Bu sayfalardaki her türlü bilgi, yorum ve değerlendirmeler, karşılığında herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin, yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla İş Portföy tarafından hazırlanmıştır. Hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bu bilgiler yatırımcılar tarafından danışmanlık faaliyeti olarak kabul edilmemeli ve yatırım kararlarına esas olarak alınmamalıdır. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerler hazırlandığı tarih itibariyle mevcut piyasa koşulları ve güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Raporda sunulan görüş, bilgi ve veriler, yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte olup, herhangi bir menkul kıymetin alım-satım teklifi ve/veya taahhüdü anlamına gelmemektedir. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda sunulan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, burada yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan İş Portföy ün ya da çalışanlarının herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Raporda yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Geçmişteki performanslar gelecekteki performansın bir göstergesi ya da garantisi olarak kabul edilmemelidir. İşbu rapor, Fikir ve Sanat Eserleri Kanunu ve Türk Ceza Kanunu uyarınca koruma altındadır; İş Portföy ün yazılı izni olmadıkça değiştirilemez, kopyalanamaz, çoğaltılamaz, yayımlanamaz veya bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi davranışlara karşı her türlü yasal yola başvurma hakkımız mahfuzdur. KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ DEĞİŞİKLİĞİ Aşağıda isimleri belirtilen fonların karşılaştırma ölçütleri 02.01.2014 tarihi itibariyle değiştirilmiştir. 1) Hisse Senedi Fonu BİST 100 Endeksi * %90 + KYD O/N Brüt Endeksi*%10 2) BİST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu BİST 30 Endeksi * %95 + KYD O/N Brüt Endeksi * %5 3) BİST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu BİST Mali Endeks * %95 + KYD O/N Brüt Endeksi * %5 4) Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu KYD ÖST Endeksi Sabit * %40 + KYD ÖST Endeksi Değişken * %50 + KYD O/N Brüt Endeksi * %10 5) BİST Teknoloji Endeksi Fonu BİST Teknoloji Endeksi * %95 + KYD O/N Brüt Endeksi * %5 6) Yabancı Borçlanma Araçları Fonu JPEMCOMP Endeksi * %70 + USG3TR Endeksi * %20 + KYD O/N Brüt Endeksi * %10 7) Yabancı Hisse Senedi Fonu BBCGlobal30 Endeksi * %90 + KYD O/N Brüt Endeksi * %10
ÖNEMLİ BİLGİLER KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ DEĞİŞİKLİĞİ Aşağıda isimleri belirtilen fonların karşılaştırma ölçütleri 02.01.2015 tarihi itibariyle değiştirilmiştir. 1) Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi 2 Üçüncü Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi 3) Maximum Kart Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi 4) Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu %50 KYD DİBS Orta Vade Endeksi + %20 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + 5) Dördüncü Değişken Fon Eşik Değer: KYD O/N Brüt Endeksi + 200 bp 6) Üçüncü Değişken Fon Eşik Değer: KYD O/N Brüt Endeksi + 400 bp 7) İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu %90 İştirak Endeksi + %10 KYD ON Brüt Endeksi KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ DEĞİŞİKLİĞİ Aşağıda isimleri belirtilen fonların karşılaştırma ölçütleri 26.06.2015 tarihi itibariyle değiştirilmiştir. 1) Para Piyasası Fonu %5 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri -91 Gün + %8 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Sabit + %87 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt 2) Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu %83 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri-Tüm + %6 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Sabit + %6 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Değişken + %5 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt 3) İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu İş Bankası İştirakleri Endeksi * %95 + KYD O/N Brüt Endeksi * %5 4) Dördüncü Değişken Fon Eşik Değer: KYD O/N Repo Endeksi-Brüt + %4 5) Üçüncü Değişken Fon %30 BIST 30 Endeksi + %30 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri-Orta Vade + %15 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Sabit + %15 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Değişken + %10 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt 6) Yabancı Borçlanma Araçları Fonu %70 Bloomberg USD Investment Grade Emerging Market Bond Index (BEMI) + %20 Bloomberg/EFFAS Bond Indices US Govt 5-7 Yr TR + %10 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt 7) Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu %40 Bloomberg Energy Subindex + %40 Bloomberg Industrial Metals Subindex + %15 Bloomberg Precious Metals Subindex + %5 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt
ÖNEMLİ BİLGİLER FON YÖNETİM ÜCRETİ DEĞİŞİKLİĞİ Aşağıda isimleri belirtilen fonların, fon yönetim ücretleri 01.07.2015 tarihi itibariyle değişmiştir. 1) Yabancı Borçlanma Araçları Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,50% 2) Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Fon Yönetim Ücreti: 3,50% 3) Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,75% 4) Altın Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,90% 5) İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,90% 6) BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,90% 7) BIST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,90% Aşağıda ismi belirtilen fonun fon yönetim ücreti 14.09.2015 tarihi itibariyle değişmiştir. 1) Kumbara Hesabı Karma Özel Fon Fon Yönetim Ücreti: 2,99% ALIM - SATIM SAATLER 1: İleri fiyat uygulaması: Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. 2: İleri fiyat uygulaması: Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü gerçekleştirilir. 3: İleri fiyat uygulaması: Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 4. iş günü gerçekleştirilir. ALIM - SATIM SAATLERİ DEĞİŞİKLİĞİ 1) Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) 2) Kumbara Hesabı Karma Özel Fonu Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Bilgi Rasyosu: Riske göre düzeltilmiş getirinin hesaplanmasında Bilgi Rasyosu (Information Ratio) kullanılacaktır. Bilgi rasyosu aşağıdaki formüle göre hesaplanmaktadır: IR= E (Rp-Rb) var (Rp-Rb) R p = Portföyün / fonun getiri oranı R b = ölçütünün getiri oranı E (R p -R b ) = Portföyün / fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı farklarının performans sunumu dönemi boyunca ortalanması var (R p -R b ) = Portföyün / fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı farklarının performans sunumu dönemi boyunca varyansı FONLARIN DEĞİŞTİRİLME TARİHİ 814 - Yabancı Hisse Senedi Fonu (TMG) 09.01.2013 816 - Yabancı Borçlanma Araçları Fonu (TDG) 07.06.2013 818 - Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu (TSI) 02.07.2013 YMK : Yabancı Para Cinsinden Menkul Kıymetler VİOP : Vadeli Opsiyon Borsası İşlemleri ÖST : Özel Sektör Tahvili ÖSBA : Özel Sektör Borçlanma Araçları BPP : Borsa Para Piyasası T.REPO : Ters Repo
İş Portföy Para Piyasası Fonu Para Piyasası Fonu Değer kaybetmeye hiç tahammülü olmayan, 0-1 ay vade perspektifinde nakdini yönetmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürebilmek isteyen yatırımcılar %5 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri -91 Gün + %8 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Sabit + %87 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,72 0,80 Son 3 Aylık Getiri 2,20 2,46 Son 6 Aylık Getiri 4,37 4,93 Son 1 Yıllık Getiri 8,80 10,02 bu yana Getiri 6,56 7,44 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,2800 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 0,9600 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 1,0950 Aracılık Komisyonları (%) 0,1185 Saklama Ücreti (%) 0,0102 Diğer Giderler (%) 0,0198 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,9676 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 92,80 Aracı Kurum 5,24 Finansal Kiralama, Faktoring 1,95 Fon, portföyünün tamamı ile vadesine en fazla 184 gün kalmış, likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapar. Fon portföyü, günlük olarak hesaplanan ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacak şekilde oluşturulur. 801 - TI1 1 3.882.330.407,46 TL 150,625378 TL % 1,10 06.07.1987 1 % 0,02 nün % 0,02 0,63 24 Saat M. Kemal Özmen 10
İş Portföy Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar Boşta kalan nakdini çok düşük riskli bir yatırımla değerlendirmek ve ihtiyaç duyduğu anda fonunu nakde dönüştürebilmek isteyen, Maksimum Hesap sahibi yatırımcılar Fon portföyü, ağırlıklı ortalama vadesi 25 ila 90 gün arasında olacak şekilde likiditesi yüksek kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. %55 KYD 91 Günlük Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,67 0,76 Son 3 Aylık Getiri 1,94 2,34 Son 6 Aylık Getiri 3,81 4,69 Son 1 Yıllık Getiri 7,42 9,31 bu yana Getiri 5,60 6,89 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,1900 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 1,6425 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0290 Saklama Ücreti (%) 0,0175 Diğer Giderler (%) 0,0210 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,5690 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 80,05 Finansal Kiralama, Faktoring 11,14 Aracı Kurum 7,79 Varlık Kiralama 1,02 818 - TSI 1 ALIM: Maksimum Hesap Talimatı SATIM: 1.862.734.437,79 TL 0,022840 TL % 2,01 28.03.2005 1.000 % 0,02 nün % 0,03 2,22 24 Saat * Fon alım satımı Türkiye İş Bankası A.Ş. nezdinde maksimum hesap talimatı veren yatırımcılar tarafından Türkiye İş Bankası aracılığıyla yapılır. M. Kemal Özmen 11
İş Portföy Üçüncü Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar 25-90 gün vade perspektifinde nakdini yönetmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar Fon portföyü, ağırlıklı ortalama vadesi 25 ila 90 gün arasında olacak şekilde likiditesi yüksek kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. %55 KYD 91 Günlük Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD O/N Brüt Endeksi 10 ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,66 0,76 Son 3 Aylık Getiri 1,95 2,34 Son 6 Aylık Getiri 3,84 4,69 Son 1 Yıllık Getiri 7,45 9,31 bu yana Getiri 5,55 6,89 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,1900 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 1,6425 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0295 Saklama Ücreti (%) 0,0128 Diğer Giderler (%) 0,0222 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,5660 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 76,38 Finansal Kiralama, Faktoring 13,87 Aracı Kurum 9,75 808 - TIV 1 1.606.466.149,36 TL 6,090140 TL % 2,01 02.01.1992 10 % 0,02 nün % 0,03 2,07 24 Saat M. Kemal Özmen 12
İş Portföy Maximum Kart Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar Üstü Kalsın talimatı ile kredi kartı bakiyesini 50 TL ve 100 TL katlarına yuvarlayarak birikim amaçlı yatırım yapmak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar %55 KYD 91 Günlük Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD O/N Brüt Endeksi 5 ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,72 0,76 Son 3 Aylık Getiri 2,10 2,34 Son 6 Aylık Getiri 4,02 4,69 Son 1 Yıllık Getiri 7,76 9,31 bu yana Getiri 5,79 6,89 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,1900 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 1,6425 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0229 Saklama Ücreti (%) 0,0165 Diğer Giderler (%) 0,0472 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,5882 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 52,45 Finansal Kiralama, Faktoring 36,10 Aracı Kurum 9,32 Enerji 0,55 Gayrimenkul Yatırım Ort. 0,45 Fon portföyünün en az %80 i devamlı olarak Kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırılacaktır. Fon portföyünün aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 25, en fazla 90 gün olacak ve fon portföyüne pay senedi dahil edilemeyecektir. 824 - IBK 1 ALIM: Üstü kalsın ve kredi kartıyla düzenli alım SATIM: 50.161.121,07 TL 0,012795 TL % 2,01 14.10.2011 100 % 0,02 nün % 0,03 0,19 Alım: Üstü kalsın ve kredi kartıyla düzenli alım Satım: 24 Saat M. Kemal Özmen 13
İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar Asgari altı aylık bir yatırım vadesinde, dengeli bir portföy dağılımı ile özel sektör borçlanma araçlarının kredi riskine yatırım yapabilen ve bu kıymetlerin sağladığı ek getirilerden faydalanmayı hedefleyen yatırımcılar %50 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + %40 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,82 0,61 Son 3 Aylık Getiri 2,56 2,32 Son 6 Aylık Getiri 5,09 4,82 Son 1 Yıllık Getiri 9,62 9,84 bu yana Getiri 7,15 7,21 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3,6500 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 2,7375 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 1,7500 Aracılık Komisyonları (%) 0,0075 Saklama Ücreti (%) 0,0090 Diğer Giderler (%) 0,0429 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,4870 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Finansal Kiralama, Faktoring 36,10 İnşaat, Taahhüt 10,55 Holding 8,70 Gıda 6,12 Tekstil 5,24 Kağıt Ve Kağıt Ürünleri 5,07 Sağlık 4,73 Gayrimenkul Yatırım Ort. 3,99 Elektrik 3,94 Bankacılık 3,57 Enerji 2,78 Otomotiv 2,58 Yatırım Ortaklığı 2,52 Perakende 2,42 Turizm 1,69 Fonun yatırım amacı özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yaparak orta vadede risksiz faiz oranları üzerinde getiri sağlamaktır. Fon, toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılırken, kalan kısmında diğer sabit getirili yatırım araçlarına yer verilmektedir. Özel sektör borçlanma araçları yatırımları, çoklu filtreleme yöntemi ile kredi riski değerlendirmeleri doğrultusunda seçilirken, portföy çeşitlemesi ile riskin dağıtılması hedeflenir. 813 - TBV 2 50.925.837,53 TL 0,037653 TL % 1,75 07.02.2001 1.000 % 0,03 nün % 0,04 4,08 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Selim Kocaoğlu 14
İş Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar Ortalama 6 ay ve üzeri Borçlanma Araçları getirilerinden yararlanmak ve dalgalanmayan istikrarlı getiri sağlamak isteyen yatırımcılar %50 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi Orta Vade Endeksi + %20 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + %20 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,21 0,19 Son 3 Aylık Getiri 0,39 0,74 Son 6 Aylık Getiri 0,73 2,07 Son 1 Yıllık Getiri 3,27 6,56 bu yana Getiri 1,17 3,49 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3,6500 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 2,7375 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,5000 Aracılık Komisyonları (%) 0,0057 Saklama Ücreti (%) 0,0101 Diğer Giderler (%) 0,0268 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 2,7195 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 27,49 Finansal Kiralama, Faktoring 14,81 Elektrik 13,77 Holding 9,36 Yatırım Ortaklığı 8,41 Gayrimenkul Yatırım Ort. 6,77 Gıda 5,95 Tekstil 5,36 İnşaat, Taahhüt 3,18 Turizm 2,64 Sağlık 1,18 Perakende 1,09 Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon portföyü, aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 91 en fazla 730 gün olacak şekilde oluşturulur. Fon, küresel ve yerel piyasa şartları, para politikası uygulamaları ve makroekonomik verilerin etkin değerlendirilmesine dayalı dinamik bir yönetim ile orta vadeli verim eğrisinin üzerinde getiri sunmayı hedeflemektedir. 806 - TI6 2 215.878.033,46 TL 70,956329 TL % 3,50 04.06.1990 1 % 0,13 nün % 0,13 1,17 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) M. Kemal Özmen 15
İş Portföy Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar Bir yıl ve üzeri vadede yatırım yapma amacında olup, kısa vadede nakde dönme ihtiyacı bulunmayan, sabit getirili menkul kıymet piyasalarındaki yüksek getiri imkanlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar %83 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri-Tüm + %6 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Sabit + %6 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Değişken + %5 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 0,99-1,11 Son 3 Aylık Getiri - 1,99-1,78 Son 6 Aylık Getiri - 2,75-1,96 Son 1 Yıllık Getiri 3,50 5,90 bu yana Getiri - 2,60-1,13 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3,6500 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 2,7375 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,4455 Aracılık Komisyonları (%) 0,0089 Saklama Ücreti (%) 0,0106 Diğer Giderler (%) 0,0448 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,8934 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Holding 19,13 Turizm 12,54 Perakende 11,79 Elektrik 11,07 Gayrimenkul Yatırım Ort. 9,16 Sağlık 8,27 Finansal Kiralama, Faktoring 6,63 Gıda 5,91 Yatırım Ortaklığı 5,74 Otomotiv 5,67 Tekstil 4,10 Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktır. Fon portföyü, aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 731 gün olacak şekilde oluşturulur. Fon, küresel ve yerel piyasa şartları, para politikası uygulamaları ve makro ekonomik gelişmeler baz alınarak aktif olarak yönetilir ve uzun vadeli verim eğrisinin üzerinde getiri sunmayı hedefler. 815 - TIF 3 41.593.660,56 TL 0,036412 TL % 2,45 27.02.2004 100.000 % 0,31 nün % 0,31 1,06 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) M. Kemal Özmen 16
İş Portföy Tema Gönüllüleri Değişken Özel Fon Birikim Amaçlı Fonlar Tasarruf yaparken de çevreye duyarlılığı gözeten, doğaya sahip çıkan ve gelecek nesillere yaşanabilir bir dünya bırakmayı hedefleyen yatırımcılar %40 KYD Tüm Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi + %30 BİST 30 Endeksi + %20 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 0,46-0,69 Son 3 Aylık Getiri - 3,50-3,04 Son 6 Aylık Getiri - 2,66-2,09 Son 1 Yıllık Getiri 2,25 5,29 bu yana Getiri - 4,42-3,08 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3,6500 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,7375 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,3580 Aracılık Komisyonları (%) 0,0414 Saklama Ücreti (%) 0,0133 Diğer Giderler (%) 0,1434 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 2,7096 Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 36,93 Holding 17,69 Petrol Ve Petrol Ürünleri 10,16 Demir, Çelik Temel 6,80 Cam 5,83 Gayrimenkul Yatırım Ort. 5,79 Otomotiv 4,71 Dayanıklı Tüketim 4,36 Hava Yolları Ve Hizmetleri 3,59 Sigorta 2,09 İnşaat, Taahhüt 2,05 Fonun stratejisi, ağırlıklı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına ve likiditesi yüksek, nakde dönüşümü kolay hisse senetlerine yatırım yapmaktır. Fonun çevreye duyarlı ihraççıların menkul kıymetlerine yatırım yapma prensibine uygun olarak Yakın zamanda çevre kirliliği nedeni ile para cezası almış, Silah ve tütün mamülleri üreten Altın arama faaliyetinden bulunan şirketlerin ihraç ettiği sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmaz. Fon, BIST Sınai Endeksi ve BIST Hizmetler Endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapması durumunda TS EN ISO 14001 Çevre Yönetim Sistemi Belgesine sahip olma koşulu arar. Fon, çevre sorunlarına duyarlı yatırımcılara uygun bir yatırım alternatifi olarak sunulmaktadır. Fon yönetim komisyonu TEMA Vakfı ile paylaşılmaktadır. 821 - TMC 4 6.005.282,87 TL 0,016562 TL % 3,36 30.05.2008 1.000 % 0,48 nün % 0,49 1,30 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) M. Kemal Özmen Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 51,31 Finansal Kiralama, Faktoring 48,69 17
İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fon Birikim Amaçlı Fonlar Çocuklarının geleceği için aylık düzenli birikimlerle uzun vadeli yatırım yapmak isteyen yatırımcılar %40 BİST 30 Endeksi + %30 KYD Tüm Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi + %15 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD ÖST Endeksi (Değişken) ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 0,69-0,68 Son 3 Aylık Getiri - 3,88-3,71 Son 6 Aylık Getiri - 2,49-2,54 Son 1 Yıllık Getiri 2,87 4,83 bu yana Getiri - 4,87-4,23 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3,6500 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,7375 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,9900 Aracılık Komisyonları (%) 0,0577 Saklama Ücreti (%) 0,0090 Diğer Giderler (%) 0,0256 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 2,6133 Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 31,83 Holding 11,98 İletişim 8,85 Petrol Ve Petrol Ürünleri 8,71 Perakende 8,22 Hava Yolları Ve Hizmetleri 6,78 Demir, Çelik Temel 3,93 Gayrimenkul Yatırım Ort. 3,70 Gıda 2,90 Otomotiv 2,73 Cam 2,35 İnşaat, Taahhüt 2,28 Dayanıklı Tüketim 2,00 Diğer 1,72 Sigorta 0,85 Kimyasal Ürün 0,75 Elektrik 0,40 Fon toplam değerinin en az %20 si ile yurt içi hisse senetleri, en az %20 si ile de kamu ve/ veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon portföyüne, piyasa koşullarına uygun olarak farklı yatırım ürünleri ve yabancı sermaye piyasası araçları da dahil edilebilir. 810 - TKK 5 387.369.572,56 TL 0,103197 TL % 2,99 28.05.2001 700 % 0,59 nün % 0,61 2,58 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) M.Kemal Özmen Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Finansal Kiralama, Faktoring 20,64 Bankacılık 13,74 Gayrimenkul Yatırım Ort. 11,83 Elektrik 9,01 Holding 7,50 Tekstil 7,10 Yatırım Ortaklığı 6,77 Otomotiv 5,52 İnşaat, Taahhüt 5,33 Gıda 5,13 Sağlık 4,80 Perakende 2,63 18
İş Portföy Dördüncü Değişken Fon Esnek Fonlar Farklı finansal piyasaların getiri fırsatlarından, herhangi bir sınırlama olmaksızın esnek portföy yönetimi anlayışı içinde faydalanmak isteyen yatırımcılar Bulunmamaktadır. Eşik Değer KYD O/N Repo Endeksi-Brüt + %4 Fon değişken piyasa koşullarına göre esnek olarak yönetilmektedir. Fon portföyü ağırlıklı olarak hisse senetleri, kamu borçlanma araçları ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulur. Fon, hisse senedi endekslerine dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon alarak; hisse senetlerine ilişkin spot ve türev pozisyon toplamını fon toplam değerinin -%25 ine kadar düşürebilir. ve Eşik Değer (%) Eşik Değer Son 1 Aylık Getiri 0,67 1,14 Son 3 Aylık Getiri 1,73 3,47 Son 6 Aylık Getiri 2,96 7,95 Son 1 Yıllık Getiri 6,79 12,59 bu yana Getiri 3,94 9,49 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3,6500 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,7375 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,3945 Aracılık Komisyonları (%) 0,0939 Saklama Ücreti (%) 0,0124 Diğer Giderler (%) 0,0358 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 2,6810 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Finansal Kiralama, Faktoring 28,02 Bankacılık 20,04 Gayrimenkul Yatırım Ort. 11,30 Elektrik 7,57 Sağlık 6,72 Gıda 6,03 Tekstil 4,57 Yatırım Ortaklığı 4,30 Perakende 3,62 İnşaat, Taahhüt 3,24 Otomotiv 2,84 Tüketici Finansmanı 1,54 Holding 0,22 804 - TI4 2 72.326.943,58 TL 47,905174 TL 3,39 12.01.1990 1 % 0,04 Eşik Değer % 0,02 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Ali Sedat Toydemir 19
İş Portföy Üçüncü Değişken Fon Esnek Fonlar Başta hisse senedi piyasaları olmak üzere farklı finansal piyasaların getiri fırsatlarından esnek portföy yönetimi anlayışı içinde faydalanmak isteyen yatırımcılar %30 BİST 30 Endeksi + %30 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri - Orta Vade + %15 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları (Sabit) + %10 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 0,11-0,18 Son 3 Aylık Getiri - 2,01-2,08 Son 6 Aylık Getiri - 1,21 - Son 1 Yıllık Getiri 6,07 - bu yana Getiri - 1,79 - Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3,6500 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,7375 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,8470 Aracılık Komisyonları (%) 0,3126 Saklama Ücreti (%) 0,0130 Diğer Giderler (%) 0,1313 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 2,5864 Portföydeki Hisse Senetlerinin Bankacılık 27,74 Petrol Ve Petrol Ürünleri 10,65 Holding 10,53 İletişim 8,43 Hava Yolları Ve Hizmetleri 7,99 Perakende 5,65 Gayrimenkul Yatırım Ort. 4,51 Otomotiv 3,45 Gıda 3,07 Cam 2,93 Sigorta 2,75 İnşaat, Taahhüt 2,57 Demir, Çelik Temel 2,55 Kimyasal Ürün 2,19 Elektrik 2,17 Diğer 1,58 İletişim Cihazları 1,26 Fon toplam değerinin en az %30 u kamu/özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulur. Portföyün kalan kısmıyla piyasa koşullarına uygun sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmaktadır. 807 - TI7 5 6.395.380,07 TL 4,833341 TL % 2,85 02.04.1993 1 % 0,52 nün % 0,26-1,13 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (2) Ali Sedat Toydemir Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 26,66 Gayrimenkul Yatırım Ort. 17,73 Perakende 17,05 Aracı Kurum 10,89 Sağlık 9,58 Elektrik 9,04 Tekstil 9,04 20
İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu Emtia Fonları Emtiaların getirisinden yararlanmayı amaçlarken aktif portföy yönetimi imkanından faydalanmak isteyen yatırımcılar %40 Bloomberg Energy Subindex + %40 Bloomberg Industrial Metals Subindex + %15 Bloomberg Precious Metals Subindex + %5 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt YMK & VİOP ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 1,13-1,30 Son 3 Aylık Getiri - 4,76-3,80 Son 6 Aylık Getiri - 2,15-0,28 Son 1 Yıllık Getiri - 13,13-6,83 bu yana Getiri 3,68 7,45 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 4,3800 31/12/2014-30/092015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3,2850 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,9565 Aracılık Komisyonları (%) 0,3138 Saklama Ücreti (%) 0,2262 Diğer Giderler (%) 0,1855 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 2,9368 Portföydeki Emtiaların Dağılımı (%) Enerji Emtia 46,20 Endüstriyel Metaller 31,75 Değerli Metaller 22,04 Fon toplam değerinin en az %80 i devamlı olarak yabancı borsa yatırım fonları aracılığıyla farklı emtialara veya emtia gruplarına yatırılır. Yabancı borsa yatırım fonlarının ekonomik konjonktürle uyumlu ve etkin kullanımı ile emtia varlık grubundan azami getiri hedeflenir. 817 - TGE 5 5.643.317,16 TL 0,012688 TL % 2,96 28.03.2005 1.000 % 1,07 nün % 1,23-0,09 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (3) Selim Kocaoğlu 21
İş Portföy Altın Fonu Emtia Fonları Altından getiri elde etmeyi amaçlarken aynı zamanda aktif portföy yönetimi imkanından faydalanmak isteyen yatırımcılar Fon toplam değerinin en az %80 i ile altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon, altın fiyatındaki değişimi yatırımcısına yansıtmayı hedeflemektedir. %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %5 KYD O/N Brüt Endeksi 822 - TTA 6 21.345.372,16 TL ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 2,57 2,78 Son 3 Aylık Getiri 6,89 7,54 Son 6 Aylık Getiri 8,89 9,88 Son 1 Yıllık Getiri 20,22 22,55 bu yana Getiri 19,70 21,35 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,1900 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,6425 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 1,9000 Aracılık Komisyonları (%) 0,1071 Saklama Ücreti (%) 0,0960 Diğer Giderler (%) 0,0734 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,7535 0,013319 TL % 1,90 14.02.2011 1.000 % 0,85 nün % 0,84 0,22 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Selim Kocaoğlu 22
İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonu Aktif Yönetilen Fonlar Yabancı Piyasalarda Yatırım Yapan Fonlar Global ölçekte borçlanma araçlarının getirisinden yararlanmak isteyen yatırımcılar %70 Bloomberg USD Investment Grade Emerging Market Bond Index (BEMI) + %20 Bloomberg/EFFAS Bond Indices US Govt 5-7 Yr TR + %10 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt YMK & VİOP Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak, yabancı kamu/özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Portföy ağırlıklı olarak gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin ve bu ülkelerdeki şirketlerin ihraç ettiği USD ve EUR cinsinden Eurobond lara ve kamu/özel sektör borçlanma araçlarına yatırıma dayalı bir strateji ile yönetilmektedir. Borçlanma araçlarının seçiminde ilgili ülke ve şirketlerin yükümlülüklerini yerine getirme gücünün yanında, yatırım ilke ve teknikleri, geçmiş dönem performansları, fiyat hareketlerindeki dalgalanmalar ve küresel ekonomik konjonktürdeki gelişmeler dikkate alınmaktadır. ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 2,16 (TL) - 1,58 (USD) 2,29 (TL) - 1,45 (USD) Son 3 Aylık Getiri 8,59 (TL) - 3,75 (USD) 9,65 (TL) - 2,82 (USD) Son 6 Aylık Getiri 10,89 (TL) - 4,80 (USD) 11,90 (TL) - 3,94 (USD) Son 1 Yıllık Getiri 27,81 (TL) 29,11 (TL) bu yana Getiri - 3,76 (USD) 23,72 (TL) - 4,52 (USD) - 2,78 (USD) 26,71 (TL) - 2,21 (USD) Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3,6500 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,7375 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 1,5000 Aracılık Komisyonları (%) 0,0417 Saklama Ücreti (%) 0,0633 Diğer Giderler (%) 0,0605 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,6772 Portföydeki Borçlanma Araçlarının Meksika Eurobond 24,91 Yurtdışı Özel Sektör Eurobond 23,48 ABD Tahvili 14,56 Türkiye Özel Sektör Eurobond 11,21 Kolombiya Eurobond 10,07 Endonezya Eurobond 6,03 Brezilya Eurobond 4,90 Hindistan Eurobond 4,84 816 - TDG 4 21.419.714,79 TL 0,029323 TL % 1,50 28.03.2005 Alış: 50.000 Satış: 10.000 % 0,73 nün % 0,69 0,00 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (3) Selim Kocaoğlu 23
İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu Aktif Yönetilen Fonlar Yabancı Piyasalarda Yatırım Yapan Fonlar Global hisse senedi piyasalarındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar %90 BBC Global 30 Endeksi + %10 KYD O/N Brüt Endeksi Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak, gelişmiş ve gelişmekte olan ülke piyasalarında işlem gören yabancı hisse senetlerine, Amerikan Depo Sertifikalarına ve Global Depo Sertifikalarına yatırım yapılmaktadır. Uygulanan strateji ile farklı coğrafyalarda küresel büyük şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapılarak değişen ekonomik konjonktürlerde yatırımcının potansiyel kazancının yükseltilmesi hedeflenmektedir. ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,36 (TL) - 3,31 (USD) 0,61 (TL) - 3,08 (USD) Son 3 Aylık Getiri 0,25 (TL) - 11,15 (USD) 2,16 (TL) - 9,45 (USD) Son 6 Aylık Getiri 2,04 (TL) - 12,40 (USD) 2,70 (TL) - 11,83 (USD) Son 1 Yıllık Getiri 14,69 (TL) - 13,64 (USD) 16,68 (TL) - 12,14 (USD) bu yana Getiri 12,74 (TL) - 13,00 (USD) 13,89 (TL) - 12,10 (USD) Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3,6500 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,7375 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,2265 Aracılık Komisyonları (%) 0,1441 Saklama Ücreti (%) 0,1422 Diğer Giderler (%) 0,0858 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 2,0375 Portföydeki Hisse Senetlerinin Petrol&Gaz Üretimi 12,61 Teknoloji-Donanım 11,49 Genel Endüstri 9,46 İlaç 8,16 Otomotiv 7,91 Perakende 7,10 Elektrik 5,92 Hayatdışı Sigorta 5,17 Sabit Telekom 5,17 Hızlı Tüketim 4,56 Bankacılık 4,30 Gıda 4,25 Teknoloji-Yazılım 4,00 Madencilik 3,67 Mobil Telekom 2,08 Sigorta 1,79 Enerji 1,21 Kimyasal 1,13 814 - TMG 5 14.644.663,82 TL 0,034485 TL % 2,23 01.11.2000 1.000 % 1,06 nün % 1,01 0,10 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (3) Selim Kocaoğlu 24
İş Portföy Hisse Senedi Fonu Aktif Yönetilen Fonlar TL Cinsi Kıymetlere Yatırım Yapan Fonlar BİST Hisse Senetleri Piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BİST şirketlerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar %90 BİST 100 Endeksi + %10 KYD O/N Brüt Endeksi HİSSE ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 0,99-1,11 Son 3 Aylık Getiri - 7,84-8,58 Son 6 Aylık Getiri - 5,53-6,88 Son 1 Yıllık Getiri 0,94 0,28 bu yana Getiri - 10,38-11,40 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3,6500 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,7375 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,3580 Aracılık Komisyonları (%) 0,1361 Saklama Ücreti (%) 0,0090 Diğer Giderler (%) 0,0543 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 2,7110 Portföydeki Hisse Senetlerinin Bankacılık 28,17 Holding 12,35 Petrol Ve Petrol Ürünleri 8,00 İletişim 7,72 Hava Yolları Ve Hizmetleri 7,32 Perakende 6,41 Demir, Çelik Temel 4,68 Gayrimenkul Yatırım Ort. 4,67 Otomotiv 4,07 Gıda 2,64 Biracılık Ve Meşrubat 2,48 İnşaat, Taahhüt 2,45 Cam 2,43 Diğer 1,96 Dayanıklı Tüketim 1,54 Sigorta 1,28 Elektrik 1,00 Kimyasal Ürün 0,83 Fon toplam değerinin en az %80 i devamlı olarak BIST te işlem gören hisse senetleri ve endekslere dayalı vadeli işlem, hisse senetlerine dayalı varant ve opsiyon primlerinden oluşur. Aktif olarak yönetilen bu fon, temel analiz ve diğer niceliksel ve niteliksel değerlendirme yöntemleri kullanılarak, büyüme ve sermaye kazancı sunma potansiyeli olan hisse senetlerine yatırım yaparak, bu risk kategorisine uygun yatırımcılara hisse senedi piyasası ortalama getirilerinin üzerinde getiri sunmayı hedeflemektedir. 802 - TI2 6 22.650.554,41 TL 38,280276 TL % 3,36 14.02.1989 1 % 1,16 nün % 1,21 2,19 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (2) M. Kemal Özmen 25
İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu Endeks Fonlar BİST Hisse Senetleri Piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde İş Bankası iştiraklerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar %95 BIST İş Bankası İştirakleri Endeksi + %5 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 0,47-0,29 Son 3 Aylık Getiri - 10,85-10,08 Son 6 Aylık Getiri - 8,80-7,64 Son 1 Yıllık Getiri - 2,09-0,99 bu yana Getiri - 11,01-11,75 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) *2,1900 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,6425 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 1,9000 Aracılık Komisyonları (%) 0,0782 Saklama Ücreti (%) 0,0104 Diğer Giderler (%) 0,0342 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 2,4006 Portföydeki Hisse Senetlerinin Bankacılık 34,59 Cam 30,55 Sigorta 11,64 Gayrimenkul Yatırım Ort. 8,63 Kimyasal Ürün 8,46 Yatırım Ortaklığı 2,44 Finansal Kiralama, Faktoring 2,03 Aracı Kurum 1,66 Fon, toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak İş Bankası İştirakleri endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Yatırım yapılacak hisse senetleri, endeks değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon en az %90 olacak şekilde seçilir. Fon, takip ettiği endeksteki getiriyi yatırımcılara yansıtmayı hedeflemektedir. 803 - TI3 6 54.826.529,98 TL 33,809227 TL % 1,90 29.09.1989 1 % 0,98 nün % 1,02 1,85 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (2) M. Kemal Özmen (*)Yıllık azami fon toplam gider oranı Ocak-Haziran döneminde %3,65 (ilgili döneme ait gerçekleşen gider oranı gider oranı % 1,84), fon dönüşümü sonrası yıllık azami fon toplam gider oranı %2,19 olarak belirlenmiştir. Dönem içi toplam gider oranı sene başından itibaren oluşan gider oranını vermektedir. 3. çeyrek için fona ait gider iadesi yoktur. 26
İş Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu Endeks Fonlar Çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BİST 30 endeksine dahil hisse senetlerinin getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek yatırımcılar %95 BİST 30 Endeksi + %5 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 1,20-1,11 Son 3 Aylık Getiri - 9,08-8,58 Son 6 Aylık Getiri - 5,94-7,25 Son 1 Yıllık Getiri 0,73 0,22 bu yana Getiri - 12,27-13,01 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,1900 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,6425 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 1,9000 Aracılık Komisyonları (%) 0,0792 Saklama Ücreti (%) 0,0091 Diğer Giderler (%) 0,1454 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,7276 Portföydeki Hisse Senetlerinin Bankacılık 35,63 Holding 12,06 İletişim 8,58 Petrol Ve Petrol Ürünleri 8,30 Perakende 7,54 Hava Yolları Ve Hizmetleri 7,49 Demir, Çelik Temel 5,42 Otomotiv 4,07 Gayrimenkul Yatırım Ort. 3,78 Gıda 1,98 Dayanıklı Tüketim 1,92 İnşaat, Taahhüt 1,85 Cam 1,37 Fonun stratejisi, fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak BIST 30 endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapmaktır. Yatırım yapılacak hisse senetleri, endeks değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon en az %90 olacak şekilde seçilir. Fon, takip ettiği endeksteki getiriyi yatırımcılara yansıtmayı hedeflemektedir. 809 - TIE 6 38.413.706,00 TL 0,037650 TL % 1,90 12.04.2000 1.000 % 1,33 nün % 1,34 2,07 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (2) M. Kemal Özmen 27
İş Portföy BİST Teknoloji Endeksi Fonu Endeks Fonlar Çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BİST Teknoloji Sektör endeksine dahil şirketlerdeki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek yatırımcılar %95 BİST Teknoloji Endeksi + %5 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 2,76-2,56 Son 3 Aylık Getiri - 0,19 0,27 Son 6 Aylık Getiri 10,66 9,91 Son 1 Yıllık Getiri 35,58 36,90 bu yana Getiri 13,55 13,81 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,1900 31/12/2014-30/09/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,6425 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 1,8980 Aracılık Komisyonları (%) 0,0634 Saklama Ücreti (%) 0,0080 Diğer Giderler (%) 0,4561 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,9471 Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) İletişim Cihazları 75,55 Bilgisayar Toptancılığı 15,56 Teknoloji 7,73 İletişim 1,17 Fonun stratejisi, fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak BIST teknoloji endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapmaktır. Yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları, baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korrelasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, endeks kapsamında yer alan menkul kıymetler arasından seçilir. Fon, takip ettiği endeksin performansını yatırımcılarına yansıtmayı hedeflemektedir. 812 - TTE 6 13.754.894,36 TL 0,023140 TL % 1,90 01.02.2001 5.000 % 1,58 nün % 1,59 2,36 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (2) M. Kemal Özmen 28