Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları
BORUSAN MANNESMANN BORU SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI İÇİNDEKİLER Sayfa -------- Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) 1-2 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu 3-4 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu 5 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu 6 ı 7 46
Tarihi İtibariyle Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR 31 Aralık 2014 Dönen Varlıklar Not 1,433,673,521 1,093,468,143 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 224,722,983 111,999,717 Ticari Alacaklar 6 340,697,798 296,482,901 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 23 44,382,221 32,014,090 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 296,315,577 264,468,811 Diğer Alacaklar 10,727,478 15,450,039 - İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 10,727,478 15,450,039 Türev Araçlar 563,951 164,886 Stoklar 7 665,031,716 460,988,878 Peşin Ödenmiş Giderler 8 33,685,986 23,656,726 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 9 102,075 2,450,095 Diğer Dönen Varlıklar 66,148,683 55,945,883 1,341,680,670 967,139,125 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 20 91,992,851 126,329,018 Duran Varlıklar 2,055,097,155 1,589,559,333 Finansal Yatırımlar 116,084,179 88,456,220 Maddi Duran Varlıklar 10 1,931,291,839 1,496,585,889 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2,653,754 2,736,183 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 2,653,754 2,736,183 Peşin Ödenmiş Giderler 8 4,859,120 1,645,256 Diğer Duran Varlıklar 208,263 135,785 Toplam Varlıklar 3,488,770,676 2,683,027,476 1
Tarihi İtibariyle Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş KAYNAKLAR Not 31 Aralık 2014 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,519,368,097 1,073,257,816 Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 472,709,347 373,850,508 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 177,199,575 22,836,995 Ticari Borçlar 6 804,068,298 615,722,796 - İlişkili Taraflara Borçlar 23 15,202,506 10,406,421 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Borçlar 788,865,792 605,316,375 Çalışanların Ücret Tahakkukları 6,253,516 2,797,531 Diğer Borçlar 42,074,798 40,005,175 - İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 42,074,798 40,005,175 Ertelenmiş Gelirler 4,588,897 - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 - - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 12,473,666 18,044,811 Uzun Vadeli Yükümlülükler 642,205,602 611,419,340 Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 456,437,955 478,359,945 Diğer Finansal Yükümlülükler 211,665 583,407 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 21,769,315 20,874,252 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 21 163,786,667 111,601,736 ÖZKAYNAKLAR 1,327,196,977 998,350,320 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1,325,982,762 997,769,982 Ödenmiş Sermaye 13 141,750,000 141,750,000 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 401,846,143 437,031,372 -Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 13 403,835,336 439,020,565 -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/ Kayıpları (1,989,193) (1,989,193) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 588,448,458 271,454,149 -Yabancı Para Çevirim Farkları 559,225,916 243,002,414 -Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları 13 28,870,256 28,870,256 -Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları 352,286 (418,521) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 13 17,545,754 14,443,338 Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 139,593,305 107,975,522 Net Dönem Karı/Zararı 36,799,102 25,115,601 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 1,214,215 580,338 Toplam Kaynaklar 3,488,770,676 2,683,027,476 2
Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Not 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 30 Eylül 2014 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 Hasılat 14 1,408,602,496 490,264,410 1,101,201,730 398,651,322 Satışların Maliyeti (-) 14 (1,231,117,405) (412,397,232) (975,255,705) (351,921,011) BRÜT KAR 177,485,091 77,867,178 125,946,025 46,730,311 Genel Yönetim Giderleri (-) 15,16 (84,882,793) (26,809,639) (58,288,104) (18,572,381) Pazarlama Giderleri (-) 15,16 (20,132,900) (6,475,105) (17,531,460) (5,544,075) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 17 18,924,103 5,859,314 11,361,084 4,027,164 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 17 (3,451,257) (740,317) (302,019) (18,549) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 87,942,244 49,701,431 61,185,526 26,622,470 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 18 7,769,208 1,255 6,896,364 43,829 FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 95,711,452 49,702,686 68,081,890 26,666,299 Finansman Gelirleri 19 6,739,413 1,389,135 2,151,358 892,203 Finansman Giderleri (-) 19 (47,408,963) (16,176,444) (37,954,620) (14,067,926) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 55,041,902 34,915,377 32,278,628 13,490,576 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (-) (18,230,953) (8,152,971) (10,757,793) (2,574,475) Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri 21 (2,752,875) 823,688 (4,460,555) 2,948,448 Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri 21 (15,478,078) (8,976,659) (6,297,238) (5,522,923) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 36,810,949 26,762,406 21,520,835 10,916,101 DÖNEM KARI 36,810,949 26,762,406 21,520,835 10,916,101 Dönem Karı nın Dağılımı 36,810,949 26,762,406 21,520,835 10,916,101 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 11,847 (26,451) (52,606) (17,213) Ana Ortaklık Payları 36,799,102 26,788,857 21,573,441 10,933,314 Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 22 0.0003 0.0002 0.0002 0.0001 3
Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Not Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 DÖNEM KARI 36,810,949 26,762,406 21,520,835 10,916,101 DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zarar Olarak Yeniden 317,616,339 159,740,948 49,024,973 53,760,989 Sınıflandırılacaklar Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim 770,807 603,862 1,596,162 378,051 Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim 316,845,532 159,137,086 47,428,811 53,382,938 DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 317,616,339 159,740,948 49,024,973 53,760,989 VERGİ SONRASI TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 354,427,288 186,503,354 70,545,808 64,677,090 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 633,877 102,144 (46,154) (8,911) Ana Ortaklık Payları 353,793,411 186,401,210 70,591,962 64,686,001 4
Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Not Ödenmiş Sermaye Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) Diğer Kazanç/(Kayıplar) Yabancı Para Çevrim Farkları Riskten Korunma Kazanç/(Kayıpları) Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıl Karları Net Dönem Karı/(Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özsermaye 1 Ocak 2014 itibariyle bakiye 141,750,000 234,558,611 (2,025,250) 180,147,737 (1,962,043) 28,870,256 13,265,338 89,292,024 36,774,662 720,671,335 493,466 721,164,801 Yeniden değerleme fonundan çıkışlar - (196,658) - - - - - 196,658 - - - - Yeniden değerleme fonundan geçmiş yıl karlarına yapılan transfer (ertelenmiş vergi netlenmiş) - (6,562,468) - - - - - 6,562,468 - - - - Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - 47,422,359 1,596,162 - - - 21,573,441 70,591,962 (46,154) 70,545,808 Geçmiş yıl karlarına transfer - - - - - - 1,178,000 35,596,662 (36,774,662) - - - Temettü ödemesi - - - - - - - (19,165,035) - (19,165,035) - (19,165,035) 30 Eylül 2014 itibariyle bakiye 141,750,000 227,799,485 (2,025,250) 227,570,096 (365,881) 28,870,256 14,443,338 112,482,777 21,573,441 772,098,262 447,312 772,545,574 1 Ocak 2015 itibariyle bakiye 141,750,000 439,020,565 (1,989,193) 243,002,414 (418,521) 28,870,256 14,443,338 107,975,522 25,115,601 997,769,982 580,338 998,350,320 Yeniden değerleme fonundan geçmiş yıl karlarına yapılan transfer (ertelenmiş vergi netlenmiş) - (35,185,229) - - - - - 35,185,229 - - - - Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - - 316,223,502 770,807 - - - 36,799,102 353,793,411 633,877 354,427,288 Geçmiş yıl karlarına transfer - - - - - - 3,102,416 22,013,185 (25,115,601) - - - Temettü ödemesi - - - - - - - (25,580,631) - (25,580,631) - (25,580,631) itibariyle bakiye 141,750,000 403,835,336 (1,989,193) 559,225,916 352,286 28,870,256 17,545,754 139,593,305 36,799,102 1,325,982,762 1,214,215 1,327,196,977 5
Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI Not Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2015 Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2014 Vergi karşılığı öncesi sürdürülen faaliyetlerden elde edilen kar 55,041,902 32,278,628 Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 10-11 51,190,462 33,897,957 Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 3,483,524 2,651,213 Faiz ve benzeri gelirler 19 (6,739,413) (2,151,358) Faiz ve benzeri giderler 19 47,408,963 37,954,620 İştirak ve finansal duran varlık değer düşüklüğü karşılığı 119,731 - İlişkili kuruluşlardan alacaklar kazanılmamış faiz geliri karşılığı ters çevirimi (27,147) 27,354 Ticari alacaklar kazanılmamış faiz geliri karşılığı 625,207 (360,510) Maddi varlık satış zararı/(karı) 18 (2,137,284) (1,021,672) Yabancı para çevrim farkları 65,781,109 (27,772,419) Temettü gelirleri 18 (5,631,924) (5,874,692) İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyet karı/(zararı) 209,115,130 69,629,122 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Ticari alacaklar (33,201,408) (43,541,506) İlişkili taraflardan alacaklar (12,450,066) (5,088,875) Stoklar (204,042,838) (21,377,706) Diğer dönen varlıklar (18,283,105) (51,557,720) Diğer alacaklar 4,722,561 (2,407,249) Diğer kısa vadeli yükümlülükler 2,473,737 (8,221,644) Ticari borçlar 183,549,417 29,656,685 İlişkili taraflara borçlar 4,796,085 (4,781,911) Diğer borçlar 2,069,623 (1,861,710) Diğer cari olmayan/duran varlıklar (3,286,342) 3,792,707 Şüpheli ticari alacak karşılığı, net 129,088 - Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Ödenen vergiler (3,172,777) (4,699,129) Ödenen kıdem tazminatı (3,154,246) (2,807,849) İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişi/(çıkışı) 129,264,859 (43,266,785) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve maddi olmayan varlık alımları 10-11 (26,679,201) (160,890,513) Maddi varlık satış hasılatı 3,673,137 1,021,672 Finansal duran varlıklardaki değişim (47,696) (62,220) Satış amaçlı elde tutulan duran varlık satışından sağlanan net nakit 73,800,025 8,840,076 Alınan Temettüler 23 5,631,924 5,874,692 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit girişi/(çıkışı) 56,378,189 (145,216,294) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Finansman faaliyetleri Alınan kredilerden sağlanan nakit 14,546,512,721 10,374,953,608 Kredi ödemeleri (14,588,940,664) (10,164,919,085) Ödenen temettüler (25,580,631) (19,165,035) Ödenen faizler 19 (46,638,156) (36,358,458) Alınan faiz 19 6,739,413 2,151,358 Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit girişi (107,907,318) 156,662,388 YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ 77,735,731 (31,820,691) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ 77,735,731 (31,820,691) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 111,999,717 155,689,383 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ KUR FARKI DEĞİŞİM ETKİSİ 34,987,535 10,548,041 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 224,722,983 134,416,733 6
1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklıkları (bundan sonra birlikte Grup olarak anılacaklardır), boyuna kaynaklı ve spiral kaynaklı çelik boru üretimi ve satışı üzerine faaliyet göstermektedir. Şirket in hisse senetleri 1994 yılından beri Borsa İstanbul da işlem görmektedir. Şirket, Türkiye de tescil edilmiştir ve adresi aşağıdaki gibidir: Meclis-i Mebusan Caddesi No: 35-37 34427 Fındıklı İstanbul Kategori itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: Dönem İşçi Memur Müdür Üst düzey Toplam 1345 282 40 9 1.676 31 Aralık 2014 1035 254 39 7 1.335 1 Ocak hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar 6 Kasım 2015 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi vardır. Borusan Birleşik Boru Fabrikaları A.Ş. ( Borusan Boru ) 25 Kasım 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar neticesinde, Borusan Boru ile aynı ortaklar tarafından kontrol altında tutulan Mannesmann Boru Endüstrisi T.A.Ş. ( Mannesmann Boru ) ile birleşme kararı almıştır. Birleşme Mannesmann Boru nun (devir olunan şirket) tüm aktif, pasif, hak ve yükümlülükleriyle külliyen Borusan Boru ya (devir alan şirket) devri şeklinde Borusan Boru nun yasal çatısı altında yapılmıştır. Birleşme neticesinde Şirket in ünvanı Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak 13 Aralık 2004 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket in ana hissedarı Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. ve esas kontrolü elinde bulunduran taraf Borusan Holding A.Ş. dir. Şirket in ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle konsolide edilen Bağlı Ortaklıkları, Bağlı Ortaklıkları nın ait oldukları şirketin bu bağlı ortaklıklarda kontrol ettiği hisse oranları ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Konusu Bağlı Ortaklık Yer Nihai Oran % Holding Borusan Mannesmann Holding BV ( BM Holding BV ) Hollanda 100.0 Çelik Boru Borusan Mannesmann Pipe US Inc ( BM Pipe ) ABD 100.0 Çelik Boru Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA ( BM Vobarno ) İtalya 99.0 Mühendislik Borusan Mühendislik İnşaat ve Sanayi Makinaları İmalat A.Ş. ( Borusan Mühendislik ) Türkiye 96.9 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1. Uygulanan muhasebe standartları Ara dönem özet konsolide finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. 7
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) 2.1.1. Uygulanan muhasebe standartları (devamı) Şirket, tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XII, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket, bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Bu ara dönem özet tablolar 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.2. İşlevsel ve Sunum Para Birimi ABD Doları (USD), Grup operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Grup operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. USD ayrıca, Grup için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Grup, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, fonksiyonel para birimini UMS 21 Kur Değişiminin Etkileri uyarınca USD olarak belirlemiştir. Bu yüzden Grup, finansal tablo kalemlerinin değerlemesinde USD nı kullanmakla birlikte finansal tabloların ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak TL yi belirlemiştir. Özet konsolide finansal tablolar ve dipnotların hazırlanabilmesi amacıyla, UMS 21 uyarınca, ilk etapta Grup un yasal finansal tablolarındaki parasal bilanço kalemleri bilanço tarihindeki USD kuruyla; parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) USD na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevriminden doğan çevrim karı/zararı, gelir tablosunda finansman giderleri altında, çevrim karı/zararı hesabında yansıtılmıştır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak USD na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları kapsamlı gelir tablosunda ve özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu nun 17 Mart 2005 tarihli kararı neticesinde enflasyon muhasebesi uygulamalarının sona erdiği kararlaştırıldığından, TL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak değerlendirilmiştir. Buna bağlı olarak UMS 21 çerçevesinde bulunan USD tutarları bilanço kalemleri (bazı özkaynak hesapları hariç) tarihi itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 USD = 3.0433 TL), gelir tablosu kalemleri ise dokuz aylık ortalama döviz kuru ile (1 USD = 2.6555 TL) TL ye (31 Aralık 2014 bilanço kalemleri 1 USD = 2.3189 TL; 30 Eylül 2014 gelir tablosu kalemleri dokuz aylık ortalama döviz kuru ile 1 USD = 2.1632 TL) dönüştürülerek sunulmuştur. Özkaynak hesaplarından sermaye ve sermaye yedekleri tarihsel nominal değerleri ile taşınmakta olup, bunlara ilişkin çevrim farkları özkaynak içerisinde sermaye yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmektedir. 2014 yılına ait karşılaştırmalı konsolide finansal tablolar ise ilgili bilanço tarihindeki kurlar esas alınarak TL ye dönüştürülmüştür. Özet konsolide edilen BM Holding BV nin ve BM Vobarno nun işlevsel para birimleri Euro dur. UMS 21 uyarınca finansal tablolarındaki parasal kalemler tarihindeki Euro alış kuru ile; (1 Euro = 3.4212 TL), gelir ve giderler ile nakit akımları ise dokuz aylık ortalama döviz kuruyla (1 Euro= 2.9604 TL) çevrilmiştir (31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 1 Euro = 2.8207 TL; 30 Eylül 2014 dokuz aylık ortalama döviz kuru 1 Euro = 2.9333 TL). 8
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3. Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Bağlı Ortaklıkları nı kapsamaktadır. Bağlı ortaklıklar, Grup un kontrol ettiği şirketlerdir. Grup un kontrolü, bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibariyle konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Uygulanan konsolidasyon esasları aşağıdaki gibidir: (i) (ii) (iii) Bağlı Ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tek tek ve her kalem bazında konsolide edilmiş ve Şirket in sahip olduğu yatırımın taşınan net defter değeri ilgili özkaynak kalemleriyle elimine edilmiştir. Şirket ve Bağlı Ortaklıkları arasındaki grup içi işlemler ve bakiyelerin etkileri ile bu işlemlerle ilgili olarak bilançolarda kalan kar marjları elimine edilmiştir. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu şirket kontrollerinin Şirket e geçtiği tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmiştir. Net varlıklardaki ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçlarındaki kontrol gücü olmayan paylar konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda kontrol gücü olmayan paylar olarak ayrı bir şekilde gösterilmiştir. 2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler a) tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış fayda planları. Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 2, Hisse bazlı ödemeler TFRS 3, İşletme birleşmeleri TFRS 8, Faaliyet bölümleri TFRS 13, Gerçeğe uygun değer ölçümü TMS 16, Maddi duran varlıklar ve TMS 38, Maddi olmayan duran varlıklar TFRS 9, Finansal araçlar ; TMS 37, Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler TMS 39, Finansal araçlar - Muhasebeleştirme ve ölçüm Yıllık İyileştirmeler 2011-2013 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 1, TFRS nin ilk uygulaması TFRS 3, İşletme birleşmeleri TFRS 13, Gerçeğe uygun değer ölçümü TMS 40, Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (devamı) b) tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: TFRS 11, Müşterek anlaşmalar. TMS 16, Maddi duran varlıklar, ve TMS 41, Tarımsal faaliyetler. TMS 16, ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar. TFRS 14, Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları. TMS 27, Bireysel finansal tablolar. TFRS 10, Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar. Yıllık İyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik, TFRS 7, Financial araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik, TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik, TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. TMS 1, Finansal Tabloların Sunuluşu. TFRS 10, Konsolide finansal tablolar ve TMS 28, İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar. TFRS 15, Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat. TFRS 9, Finansal araçlar. Söz konusu değişikliklerin itibarıyla Grup un finansal tabloları ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. 10
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un karar almaya yetkili mercii Yönetim Kurulu olarak belirlenmiştir. Karar almaya yetkili mercii tarafından Grup un faaliyetleri iki ana endüstriyel bölüm altında takip edilmektedir: - Çelik Boru: Dikişli çelik boru üretimi ve satışı - Mühendislik: Demir-çelik sektörüne yönelik makine ve teçhizatın üretimi, tamir ve bakım hizmetleri, yedek parça tasarımı ve üretimi ile yatırım projelendirilmesi ve yürütülmesi. Bölümlere ait varlıklar esas olarak maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, stoklar, alacaklar ve operasyonel nakitten oluşmakta olup ertelenmiş vergi varlığını kapsamamaktadır. Bölümlere ait yükümlülükler ise operasyonel yükümlülüklerden oluşup vergi karşılığını ve ertelenmiş vergi yükümlülüklerini kapsamamaktadır. Yatırım harcamaları, maddi duran varlıklarla ve maddi olmayan duran varlıklarla ilgili alımları ifade eder. tarihinde sona eren dönem için raporlanabilir bölümler faaliyet sonuçları itibariyle aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2015 - Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 1,396,992,637 11,609,859 1,408,602,496 Brüt kar 174,671,613 2,813,478 177,485,091 Amortisman ve itfa payları 50,872,255 318,207 51,190,462 Yatırım harcamaları 26,666,340 12,861 26,679,201 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 3,455,979,815 32,790,861 3,488,770,676 Toplam yükümlülükler * 1,982,872,500 14,914,532 1,997,787,032 *Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. 11
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren dönemler için, raporlanabilir bölümler itibariyle faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2014-30 Eylül 2014 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 1,086,531,518 14,670,212 1,101,201,730 Brüt kar 121,807,155 4,138,870 125,946,025 Amortisman ve itfa payları 33,541,521 356,436 33,897,957 Yatırım harcamaları 160,862,248 28,265 160,890,513 31 Aralık 2014 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 2,657,274,764 25,752,712 2,683,027,476 Toplam yükümlülükler * 1,558,664,056 14,411,364 1,573,075,420 *Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. 1 Temmuz 2015- Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 487,838,790 2,425,620 490,264,410 Brüt kar 77,060,990 806,188 77,867,178 Amortisman ve itfa payları 17,043,163 77,869 17,121,032 Yatırım harcamaları 6,033,005 0 6,033,005 1 Temmuz 2014-30 Eylül 2014 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 396,156,640 2,494,682 398,651,322 Brüt kar 45,377,700 1,352,611 46,730,311 Amortisman ve itfa payları 12,221,560 120,499 12,342,059 Yatırım harcamaları 16,995,558 26,413 17,021,971 ve 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren dönemler için, coğrafi konumlar itibariyle Grup a ait sabit kıymetlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,435,251,054 496,040,785 1,931,291,839 31 Aralık 2014 Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,111,427,798 385,158,091 1,496,585,889 12
4. NAKİT ve NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık 2014 Kasa 14,235 15,202 Banka - vadesiz mevduat 39,760,366 23,552,555 - vadeli mevduat 184,948,382 88,431,960 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle vadeli mevduatlar aşağıdaki gibidir: 224,722,983 111,999,717 Para Birimi Faiz Oranı Vade (gün) Orjinal Para Tutarı TL Karşılığı USD % 1.95-2.10 1 45,370,000 138,074,521 Euro % 1.65 1 13,701,000 46,873,861 184,948,382 31 Aralık 2014 Para Birimi Faiz Oranı Vade (gün) Orjinal Para Tutarı TL Karşılığı TL % 5.50 - % 8.0 2 650,000 650,000 USD % 0.80-2.20 2 37,855,000 87,781,960 88,431,960 5. BORÇLANMALAR a) Kısa vadeli borçlanmalar Döviz Cinsi Kısa vadeli finansal borçlar: Döviz Tutarı 31 Aralık 2014 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı USD 95,963,460 292,045,598 % 1.19-3.36 130,708,697 303,100,398 % 1.32-3.41 EURO 2,123,925 7,266,371 % 0.94-1.15 24,599,866 69,388,842 % 1.30-2.25 TL 173,397,377 173,397,378 % 12.75-13.30 1,361,268 1,361,268-472,709,347 373,850,508 Faiz Oranları (%) tarihi itibariyle Grup un kısa vadeli borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur. (31 Aralık 2014: tamamı teminatsız finansal borçtur). 13
5. BORÇLANMALAR (devamı) b) Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları Döviz Cinsi Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları: USD 54,575,203 166,088,717 % 3.54-5.35 10,094,178 23,407,389 % 4.75-4.83 Euro 3,303,647 11,302,438 % 1.30-5.38 48,516 136,852 % 1.14-4.58 Giderleştirilmeyen kredi Döviz Tutarı 31 Aralık 2014 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı sözleşme maliyeti (191,580) (707,246) 177,199,575 22,836,995 Faiz Oranları (%) tarihi itibariyle Grup un uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2014: tamamı teminatsız finansal borçtur). c) Uzun vadeli finansal borçlanmalar Döviz Cinsi Döviz Tutarı 31 Aralık 2014 TL Faiz Oranları Döviz TL Karşılığı (%) Tutarı Karşılığı Faiz Oranları (%) Uzun vadeli finansal borçlar: USD 128,307,692 390,478,800 % 3.40-5.35 180,021,978 417,452,964 % 3.70-5.35 EURO 19,678,597 67,324,416 % 3.8-5.38 22,070,260 62,253,583 % 3.8-5.38 Giderleştirilmeyen kredi sözleşme maliyeti : (1,365,261) (1,346,602) 456,437,955 478,359,945 Uzun vadeli finansal borçların bir kısmının faiz oranları libor oranına bağlı olarak değişkenlik göstermektedir. tarihi itibariyle Grup un uzun vadeli finansal borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2014: tamamı teminatsız finansal borçtur). ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup un uzun vadeli finansal borçlarının geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2014 2016 114,442,736 213,910,111 2017 130,660,419 103,599,950 2018 71,570,043 54,617,911 2019 47,490,020 36,227,801 2020 46,819,999 35,675,384 2021 46,819,999 35,675,390 457,803,216 479,706,547 14
6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar 31 Aralık 2014 Ticari alacaklar 459,140,597 384,487,853 Vadeli çekler ve alacak senetleri 1,262,332 2,084,230 İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 23) 44,598,093 32,192,071 Faktoring alacakları (151,011,517) (109,363,473) Şüpheli alacak karşılığı (-) (*) (13,291,707) (12,917,780) 340,697,798 296,482,901 (*) tarihi itibariyle şüpheli ticari alacakların 215,872 TL (31 Aralık 2014: 177,981 TL) tutarındaki kısmı ilişkili taraflara aittir. Şüpheli ticari alacak karşılığının ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Eylül 2014 Açılış bakiyesi 12,917,780 13,081,451 Yabancı para çevrim farkları 503,015 (119,622) Tahsilatlar (129,088) - Kapanış bakiyesi 13,291,707 12,961,829 Grup un tarihi itibariyle uzun vadeli ticari alacağı yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur). Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. b) Ticari Borçlar 31 Aralık 2014 Ticari borçlar 788,865,792 605,316,375 İlişkili taraflara borçlar (Not 23) 15,202,506 10,406,421 804,068,298 615,722,796 Kısa vadeli ticari borçların 109,020,001 TL tutarındaki kısmı (33,795,714 USD ve 1,803,316 EUR) faiz içermekte olup USD için ağırlıklı ortalama faiz oranı % 2.55; EUR için % 2.25 olup ortalama vadeleri 270 gündür (31 Aralık 2014: 46,216,086 USD olup USD için % 2.56, ve ortalama vadeleri 270 gündür). Ticari borçların 589,310,628 TL (169,473,925 USD ve 21,498,490 EUR) tutarındaki kısmına uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranı ise USD için % 1.88 ve EUR için % 1.09 dur ve ortalama vadesi 180-360 gündür (31 Aralık 2014: 84,424,569 USD olup faiz oranı USD için % 2.08, ve ortalama vadeleri 180-360 gün). Uzun vadeli ticari borç bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur). Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. 15
7. STOKLAR 31 Aralık 2014 Hammadde ve malzeme stokları 279,859,001 267,371,733 Yarı mamul stokları 66,011,830 31,908,379 Mamul stokları 225,301,709 110,705,282 Ticari mal stokları 1,721,305 14,819,251 Yoldaki mallar 92,137,871 36,184,233 665,031,716 460,988,878 8. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ve 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Grup un kısa ve uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir: a) Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Aralık 2014 Sigorta giderleri 2,555,879 1,118,101 Verilen stok sipariş avansları 17,002,045 15,377,542 Diğer gelecek aylara ait giderler 14,128,062 7,161,083 33,685,986 23,656,726 a) Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Aralık 2014 Verilen sabit kıymet sipariş avansları 3,396,414 180,714 Diğer gelecek aylara ait giderler 1,462,706 1,464,542 4,859,120 1,645,256 9. CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR tarihinde cari dönem vergisiyle ilgili 102,075 tutarında varlık bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 2,450,095 TL).. 16
10. MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak Yabancı Para 2015 Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler 30 Eylül 2015 Maliyet Arazi 417,211,845 130,332,598 - - - 547,544,443 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler 14,727,042 4,599,792 - - 249,164 19,575,998 Binalar 380,096,820 114,405,576 - - 457,944 494,960,340 Makina ve teçhizat 685,527,520 208,803,388 9,946 (1,536,867) 12,896,126 905,700,113 Taşıt araçları 8,057,353 2,467,430 - (3,081,776) 3,241,778 10,684,785 Demirbaşlar 51,059,984 15,859,505 2,915-2,804,766 69,727,170 Yapılmakta olan yatırımlar 9,804,399 2,851,406 26,540,759 - (19,649,778) 19,546,786 Eksi : Birikmiş Amortisman 1,566,484,963 479,319,695 26,553,620 (4,618,643) - 2,067,739,635 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (643,838) (200,988) (154,818) - - (999,644) Binalar (5,351,424) (1,189,171) (10,642,332) - - (17,182,927) Makina ve teçhizat (21,476,062) (4,971,317) (35,378,557) 1,014 - (61,824,922) Taşıt araçları (6,363,964) (1,951,053) (571,923) 3,081,776 - (5,805,164) Demirbaşlar (36,063,786) (11,189,552) (3,381,801) - - (50,635,139) (69,899,074) (19,502,081) (50,129,431) 3,082,790 - (136,447,796) Net defter değeri 1,496,585,889 1,931,291,839 BM Vobarno nun kullandığı uzun vadeli krediye teminat olarak BM Vobarno tesisleri üzerinde 20,000,000 EUR ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 20,000,000 EUR). tarihi itibariyle aktifleştirilen finansman gideri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: 4,814,467 TL). 17
10. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) 1 Ocak Yabancı Para 2014 Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler 30 Eylül 2014 Maliyet Arazi 230,987,948 15,649,561 - - 24,586,054 271,223,563 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler 7,577,984 513,243 - - 54,828 8,146,055 Binalar 243,639,451 12,944,265 - - 32,259,509 288,843,225 Makina ve teçhizat 419,413,673 29,506,986 1,853-156,036,797 604,959,309 Taşıt araçları 6,426,738 393,638 - - 1,020,473 7,840,849 Demirbaşlar 38,440,758 2,545,612 - - 3,737,385 44,723,755 Yapılmakta olan yatırımlar 277,795,398 17,534,720 160,729,294 - (217,695,046) 238,364,366 1,224,281,950 79,088,025 160,731,147 - - 1,464,101,122 Eksi : Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (1,509,930) (102,452) (379,536) - - (1,991,918) Binalar (22,804,082) (1,149,950) (4,948,589) - - (28,902,621) Makina ve teçhizat (94,111,373) (9,235,584) (26,212,321) - - (129,559,278) Taşıt araçları (5,557,795) (363,218) (241,338) - - (6,162,351) Demirbaşlar (31,091,234) (2,156,540) (1,299,462) - - (34,547,236) (155,074,414) (13,007,744) (33,081,246) - - (201,163,404) Net defter değeri 1,069,207,536 1,262,937,718 18
11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 Maliyet: 1 Ocak taki maliyetler 11,271,207 9,620,372 Yabancı para çevrim farkları 3,384,309 532,935 Girişler 125,581 159,364 14,781,097 10,312,671 Eksi: Birikmiş İtfa Payları: 1 Ocak taki birikmiş itfa payları 8,535,024 7,011,484 Yabancı para çevrim farkları 2,531,288 358,517 Cari dönem itfa payı 1,061,031 816,711 12,127,343 8,186,712 Net defter değeri 2,653,754 2,125,959 Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıkların dönem amortismanının 34,921,212 TL si satışların maliyetinde, 653,109 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 9,093,071 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve 6,523,070 TL çevrim farkı oluşmuştur. (30 Eylül 2014: 28,054,947 TL si satışların maliyetinde, 543,272 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 3,578,735 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve 1,721,002 TL çevrim farkı oluşmuştur). 12. TAAHHÜTLER İhracat Taahhütleri tarihi itibariyle dahilde işleme izin belgesi kapsamında gerçekleştirilen ithal hammadde alımları ve ihracat döviz kredileriyle ilgili 251,752,323 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 263,634,802 USD). Akreditifler itibariyle satıcılar lehine açılmış bulunan akreditif tutarı 55,849,606 USD ve 1,036,180 Euro dur (31 Aralık 2014: 73,308,382 USD ve 2,070,500 Euro dur). 19
12. TAAHHÜTLER (devamı) Teminat, Rehin ve İpotekler ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup un vermiş olduğu 217,399,407 TL (31 Aralık 2014: 152,381,052 TL) tutarında teminat ve 68,424,000 TL (31 Aralık 2014: 56,414,000 TL) tutarında ipotekler (TRİ ler) aşağıdaki gibidir. Bu dönemde verilen kefalet bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur). USD EUR TL A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 56,408,674 5,416,379 27,200,374 217,399,407 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - 20,000,000-68,424,000 C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler - - - - D.Diğer Verilen TRİ ler - - - - i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - - - - ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - - - - iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - - - - 56,408,674 25,416,379 27,200,374 285,823,407 USD EUR TL 31 Aralık 2014 A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 53,828,500 6,221,756 10,008,436 152,381,052 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - 20,000,000-56,414,000 C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler - - - - D.Diğer Verilen TRİ ler - - - - i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - - - - ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - - - - iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - - - - 53,828,500 26,221,756 10,008,436 208,795,052 Grup un ana ortak lehine vermiş olduğu diğer TRİ bulunmamaktadır (31 Aralık 2014 : Yoktur). Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla %0). 20
13. ÖZKAYNAK a) Ödenmiş Sermaye Şirket in ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle yasal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2014 TL Pay (%) TL Pay (%) Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holdinş A.Ş. 104,157,266 73.48 104,157,266 73.48 Halka açık 24,641,510 17.38 24,641,510 17.38 Lumbro Nominees Jersey Ltd. 9,450,000 6.67 9,450,000 6.67 Diğer 3,501,224 2.47 3,501,224 2.47 141,750,000 100.00 141,750,000 100.00 tarihi itibariyle her biri 0.1 Kr nominal değerde 141.750.000.000 adet hisse bulunmaktadır. tarihi itibariyle Şirket in ödenmiş sermayesi A grubu (toplam hisselerin %10 u) ve B grubu (toplam hisselerin %90 ı) hisselerden oluşmaktadır (2013: A grubu %10. B grubu %90). Ayrıca Şirket in oy hakkı olmayan 100 adet intifa senedi bulunmaktadır (2013: 100 adet intifa senedi). A Grubu hisse senedine sahip olanların sahip oldukları haklar aşağıdaki gibidir : - Yönetim kurulu üyelerinin yarısından bir fazlası A grubu hisse senedi sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir. - A grubu hisse senedi sahiplerinin Olağan ve Olağanüstü toplantılarda 5 er oy hakkı vardır. b) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde son eren yıla ait değer artış fonlarının hareketi aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2014 Finansal Varlık Maddi Duran Yeniden Varlık Değerleme Değerleme Fonu Fonu Maddi Duran Varlık Değerleme Fonu Finansal Varlık Yeniden Değerleme Fonu 1 Ocak bakiyesi 439,020,565 28,870,256 234,558,611 28,870,256 Varlıkların yeniden değerlenmiş değerleri ile ilk günkü değeri üzerinden hesaplanan ve TMS 16'ya uygun olarak yeniden hesaplanan yeniden değerleme yedeklerinin dağıtılmamış karlara aktarılan dönem amortismanları arasındaki fark (ertelenmiş vergi netlenmiş olarak) (35,185,229) - (6,562,468) - Yeniden değerleme fonundan çıkışlar - - (196,658) - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu: 1 Ocak - 1 Ocak - 403,835,336 28,870,256 227,799,485 28,870,256 Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu, bina, arazilerin ve makine ekipmanlarının yeniden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Yeniden değerlenen bir bina ya da arazinin elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl karına devredilir. Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları: Nakit Akım Korunma Rezervi, gelecekteki nakit akımlarının finansal riskten korunması olarak belirlenen ve bu konuda etkin olan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerin doğrudan özkaynak içerisinde muhasebeleştirilmesi sonucu ortaya çıkar. Finansal riske karşı korunmadan elde edilen ertelenmiş kazanç/zarar toplamı, finansal riske karşı korunan işlemin etkisi kar/zararı etkilediğinde kar/zararda muhasebeleştirilir. 21
13. ÖZKAYNAK (devamı) b) Değer Artış Fonları (devamı) Finansal Varlık Değer Artış Fonu: Finansal Varlık Değer Artış Fonu satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Gerçeğe uygun değeriyle değerlenen bir finansal aracın elden çıkarılması durumunda, değer artış fonunun satılan finansal varlıkla ilişkili parçası doğrudan kar/zararda muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenen bir finansal aracın değer düşüklüğüne uğraması durumunda ise değer artış fonunun değer düşüklüğüne uğrayan finansal varlıkla ilişkili kısmı kar/zararda muhasebeleştirilir. c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birinci tertip yedek akçe, toplamı ödenmiş sermayenin %20 sine ulaşana kadar, yasal finansal tablolardaki net karın %5 i oranında ayrılmaktadır. İkinci yasal yedekler, sermayenin %5 ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. 31 Aralık 2014 Yasal yedekler 17,542,976 14,440,560 Özel yedekler 2,778 2,778 d) Geçmiş Yıl Kar/ (Zararları) 17,545,754 14,443,338 Sermaye Piyasası Kurulu nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul un Seri:IV. No:27 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Bunun yanında söz konusu Kurul kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri:XI No:29 Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir. Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar: Grup un bilanço tarihi itibariyle yasal kayıtlarında 51,425,088 TL dönem karı bulunmaktadır (2014: 37,456,355 TL dönem karı) ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarı 20,628,060 TL dir (31 Aralık 2014 : 11,854,634 TL). e) Kontrol gücü olmayan paylar ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren yıllar itibariyle kontrol gücü olmayan payların hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Eylül 2014 Açılış bakiyesi 580,338 493,466 Yabancı para çevrim farkları 173,189 6,452 Sermaye artışındaki azınlık payı etkisi 448,841 - Ana ortaklık dışı kar/(zarar) 11,847 (52,606) Kapanış bakiyesi 1,214,215 447,312 22
14. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ a) Satış Gelirleri 1 Ocak 1 Ocak 30 Eylül 2014 Türkiye içi Türkiye dışı Toplam Türkiye içi Türkiye dışı Toplam Çelik Boru 499,281,461 897,711,176 1,396,992,637 439,633,536 646,897,982 1,086,531,518 Mühendislik 10,304,182 1,305,677 11,609,859 8,725,604 5,944,608 14,670,212 509,585,643 899,016,853 1,408,602,496 448,359,140 652,842,590 1,101,201,730 1 Temmuz 1 Temmuz 30 Eylül 2014 Yurtiçi satışlar İhracat Toplam Yurtiçi satışlar İhracat Toplam Çelik Boru 200,277,787 287,561,003 487,838,790 141,651,555 254,505,084 396,156,639 Mühendislik 2,425,620-2,425,620 2,494,683-2,494,683. 202,703,407 287,561,003 490,264,410 144,146,238 254,505,084 398,651,322 b) Satışların Maliyeti 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 İlk madde ve malzeme 1,089,271,700 338,641,190 751,776,010 247,009,846 Direkt işçilik 76,143,358 23,537,370 48,607,944 10,823,266 Tükenme payları ve amortisman giderleri 34,921,212 11,490,462 28,054,947 10,321,781 Tamir bakım ve diğer üretim giderleri 97,662,778 29,950,142 69,979,141 41,304,383 Yarı mamul stoklarındaki net değişim (21,060,069) 1,801,972 (67,491,764) (62,793,423) Mamul stoklarındaki net değişim (69,817,373) (11,359,529) (33,833,466) (34,132,222) Satılan ticari emtia maliyeti 23,995,799 18,335,625 176,460,719 139,387,379 Diğer satılan mal maliyetleri - - 1,702,174-1,231,117,405 412,397,232 975,255,705 351,921,011 15. PAZARLAMA ve GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 Genel yönetim giderleri 84,882,793 26,809,639 58,288,104 18,572,381 Pazarlama giderleri 20,132,900 6,475,105 17,531,460 5,544,075 105,015,693 33,284,744 75,819,564 24,116,456 23
16. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER a) Pazarlama Giderleri 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 Personel giderleri 6,493,558 1,963,165 5,621,804 1,924,387 Satış sevkiyat giderleri 5,474,779 1,862,632 4,980,803 1,585,725 Danışmanlık ve denetim giderleri 2,853,721 1,111,229 2,086,637 524,392 Seyahat giderleri 1,401,969 311,203 1,178,457 449,587 Satış giderleri 676,568 90,951 1,153,303 180,885 Taşıt araç giderleri 726,266 235,623 772,090 269,897 Amortisman ve itfa payları 653,109 240,102 543,272 190,435 Kira giderleri 568,106 176,291 295,128 151,312 Enerji giderleri 156,818 37,089 142,502 41,532 Haberleşme giderleri 87,882 28,768 96,929 28,918 Diğer 1,040,124 418,052 660,536 197,006 b) Genel Yönetim Giderleri 20,132,900 6,475,105 17,531,460 5,544,075 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 Personel giderleri 36,235,917 11,981,123 24,482,521 8,970,576 Danışmanlık ve denetim giderleri 8,584,583 2,742,065 6,974,457 1,473,423 Amortisman ve itfa payları 9,093,071 3,208,780 3,578,735 1,203,235 (tükenme) Dışarıdan sağlanan hizmetler 3,397,674 817,497 2,949,568 769,708 Sigorta giderleri 3,668,187 1,051,971 2,446,611 687,795 Vergi giderleri 3,350,194 894,515 2,038,110 478,023 Bilgi sistemleri giderleri 3,604,467 1,164,513 2,525,857 1,041,496 Sponsorluk, bağış ve yardımlar 3,483,580 1,007,521 2,407,104 976,616 Kira giderleri 2,197,366 716,049 1,832,585 450,305 Seyahat giderleri 1,411,296 433,976 1,032,276 340,183 Taşıt araç giderleri 770,469 275,839 828,950 266,359 Bakım onarım giderleri 842,003 238,451 575,449 80,832 Enerji giderleri 805,297 281,347 596,538 228,836 Haberleşme giderleri 499,508 130,768 462,513 147,951 Diğer 6,939,181 1,865,224 5,556,830 1,457,043 84,882,793 26,809,639 58,288,104 18,572,381 24
16. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (devamı) Amortisman ve itfa payı giderleri: 1 Temmuz 30 Eylül 2014 1 Temmuz 30 Eylül 2014 Satışların maliyeti 34,921,212 11,490,462 28,054,947 10,321,781 Genel yönetim giderleri 9,093,071 3,208,780 3,578,735 1,203,235 Pazarlama giderleri 653,109 240,102 543,272 190,435 44,667,392 14,939,344 32,176,954 11,715,451 Şirketin personel giderlerinin dağılımı aşagıdaki gibidir: 1 Temmuz 30 Eylül 2014 1 Temmuz 30 Eylül 2014 Genel üretim maliyetleri 76,143,358 23,537,370 48,607,944 10,823,266 Genel yönetim giderleri 36,235,917 11,981,123 24,482,521 8,970,576 Pazarlama giderleri 6,493,558 1,963,165 5,621,804 1,924,387 118,872,833 37,481,658 78,712,269 21,718,229 17. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/ GİDERLER a) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1 Temmuz- 30 Eylül 2014 1 Temmuz- 30 Eylül 2014 Vade farkı gelirleri 10,050,356 3,858,299 8,121,412 3,323,468 Çevrim karı 6,798,606 1,383,483 1,135,474 (237,063) Hurda satış geliri 826,181 82,507 471,524 230,529 Sigorta tazminat geliri 3,747 1,360 206,796 588 Diğer 1,245,213 533,665 1,425,878 709,643 b) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 18,924,103 5,859,314 11,361,084 4,027,164 1 Temmuz- 30 Eylül 2014 1 Temmuz- 30 Eylül 2014 Önceki dönem giderleri * 2,359,748 492,082 - - Finansal duran varlık değer düşüklüğü 119,730 119,730 - - Diğer 971,779 128,505 302,019 18,549 3,451,257 740,317 302,019 18,549 * ABD antidumping vergi oranındaki değişiklik önceki dönem giderlerinde artışa sebep olmuştur. 25
18. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER 1 Temmuz- 30 Eylül 2014 1 Temmuz- 30 Eylül 2014 Duran varlık satış karı 2,137,284 476 1,021,672 42,639 Temettü gelirleri 5,631,924 779 5,874,692 1,190 19. FİNANSMAN GELİRLERİ ve GİDERLERİ a) Finansman Gelirleri 7,769,208 1,255 6,896,364 43,829 1 Temmuz- 30 Eylül 2014 1 Temmuz- 30 Eylül 2014 Faiz gelirleri 1,381,903 783,467 902,881 434,563 Türev finansal araçlar geliri 5,357,510 605,668 1,248,477 457,640 a) Finansman Giderleri 6,739,413 1,389,135 2,151,358 892,203 1 Temmuz- 30 Eylül 2014 1 Temmuz- 30 Eylül 2014 Faiz gideri 41,258,043 13,604,557 26,682,184 12,290,203 Faktoring giderleri 2,673,596 1,074,361 3,571,215 812,915 Banka masrafları 1,993,005 698,991 1,836,863 502,524 Türev finansal araçlar gideri 1,307,417 798,535 1,919,186 283,508 Vade farkı gideri 176,902-3,945,172 178,776 47,408,963 16,176,444 37,954,620 14,067,926 20. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER Gemlik tesislerinde yatırımına başlanan 250.000 ton / yıl kapasiteli spiral kaynaklı boru üretim tesisi 2012 yılı içerisinde devreye alınarak deneme üretimlerini başarıyla tamamlamış ve halihazırda ticari faaliyetine başlamıştır. Toplam 110 milyon ABD doları yatırım maliyeti ile tamamlanmış olan tesis kullanılan teknoloji, üretim kapasitesi, yerleşim düzeni, üretim elastikiyeti ve deniz kenarındaki stratejik yeri açısından petrol ve doğalgaz hatlarında kullanılacak büyük çaplı hat boruları pazarında Grup a rekabet avantajı sağlaması hedeflenmiştir. 26