Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

2,32 2,59 2,36 2,80 3,04 Hisse Senedi -1,26% Emtia TSİ 8:47 am BIST Arastirma@Halkyatirim.com.tr + 212 314 8181 Kapanış: Günlük Hacim: 1.285 108,4 USD / ounce USD / bl 71.074 puan 3.039 Mily ar TL Piyasa Değeri: 436 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 9,54x Fiyat / Defter Değeri: 1,50x Temettü Verimi: 2,18% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -1,26% -3,59% -7,0% -13,7% -12,08% 12,59% 1,0 0,5 max 93.179 VIX min 60.737 14,21 50 62% Hacim adet Puan 000 45 Yabancı Oranı % 0,0 40 61% 10.07.2012 10.10.2012 10.01.2013 10.04.2013 10.07.2013 İşlem Hacmi (TRY milyar) Günlük Hareketli Ortalama 95 85 60 55 67% 66% 80 65% 75 71.074 70 64,3% 64% 65 63% 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 11 Temmuz 2013 Perşembe ABD Merkez Bankası Başkanı Bernanke 19 Haziran şahin duruşu sonrası, dün gece Boston da genişlemeci para politikasının öneminden ve işsizlik oranında %6,5 a düşse bile, faizlerin uzun bir süre artırılmayacağından bahsetti. 2014 senesinde tahvil alım programının sona erdirilmeyeceği beklentimiz bu açıklamadan sonra devam etmektedir. Makro ihtiyati politikalardan bahseden Bernanke nin istihdam piyasasında güçlü toparlanma görünceye kadar (ki New York Times gazetesinin etkili ekonomi yazarı Paul Krugman her ay +200bin Tarım dışı istihdamın 2007-2008 krizi öncesine dönüş için yeterli olmadığını, bu rakamın normal bir toparlanmada +300-350 binlerde olması gerektiğini yazdı) aylık 85 milyar dolarlık tahvil alım programını sürdürmek istediği dün geceki Boston konuşmasında ortaya çıktı. Bu konuşmadan 2 saat önce açıklanan Haziran ayı FOMC toplantısı metninde ise bilmediğimiz hiçbir şey yoktu. Bazı FOMC üyeleri Bernanke ve Yellen ile, bazıları da tahvil alım programının çabuk sonlandırılmasını savunuyor. FED içindeki bölünmeyi zaten piyasa biliyordu; yeni hiçbir şey yok. Uzun bir süre ABD de faiz artırılmayacağı konuşması emtia ve FX piyasalarında fiyatlanıyor; S&P500 yatay kapattı ancak S&P500 tarihi zirve kapanışının sadece %1,0 aşağısında olduğunu unutmayalım. Cuma günü JP Morgan bilançosu Bernanke sonrası en önemli gelişme ABD Bankacılık endeksindeki (BKX) alımların yüksek hacimle devam ettiğini görüyoruz. Dün gece tarihi zirvesinde kapayan ABD Bankacılık endeksi (BKX) üzerine yazılan Temmuz-Ağustos-Eylül vadeli alım opsiyonlarının ( BKX Call option ) yüksek hacimle satın alınıyor olması, bizim için Bernanke politikalarının kısa vadede aynı devam edeceğinin en önemli piyasa fiyatlamasıdır. Bakır ve Ons altında dün gece / bu sabah önemli yukarı hareketlerde kısa vade dirençlerin kırıldığını görüyoruz. Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Pşbe Cuma Ptesi Salı Çşba Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 0,35% -0,87% 0,06% 0,15% 0,81% -1,21% 1,19% 0,5 2,2337 1,6 12 Mart 2009 19 Ekim 2011 1,4 2.0441 2.2197 1,2 11.7.08 11.7.09 11.7.10 11.7.11 11.7.12 11.7.13 2 Temmuz günü Kaldıraçlı İşlemler Bülteni mizin Teknik Analiz bölümünde Bakır Alımı önermiştik. Teknik olarak baktığımızda 3,00 (300) seviyesinden dönüş deneyen Bakır 3,15 test ediyor. Bu seviyelerdeki tepki alımlarının artmasıyla, 3,17(317) nin test etmesini bekliyoruz. Bu sabah Bakır %3,2 yukarıda ve 320 işlem görüyor. Ons Altında 3 gün önce başlayan yukarı hareketlilik, Bernanke konuşmasıyla ivme kazandı. Ons altın %2,9 yukarı hareketle 1278 dolar direncini kırdı (kısa vade hedefimiz: $1302, son işlem: $1293, Bernanke öncesi: $1255) EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,5369 1,9307 2,9254 0,0196 2,0489 0,8498 1,3133 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei 225 14.363,2-0,41% Güney Kore KOSPI 1.868,2 2,38% Çin SHCOMP 2.053,1 2,24% Rusya RTS 1.279,0 0,29% Almanya DAX 8.066,5 0,11% Fransa CAC 40 3.840,5-0,08% İngiltere FTSE 6.505,0-0,12% Brezilya BOVESPA 45.483,4 0,% Amerika DJ 30 15.291,7-0,06% Amerika S&P 500 1.652,6 0,02% Bakır ve Ons Altındaki yukarı hareketi BIST te Koza Anadolu (KOZAA : hedef fiyat: 3.62, zarar-kes: 2.72) ve Koza Altın (KOZAL : hedef fiyat: 24., zarar-kes: 22.10) oynamayı tercih ediyoruz. SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm 2013 2 Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", 25.04.2013 Ekonomik Değerlendirme : Yıllık Enflasyonda Yükseliş Dönemi" 27.05.2013

2 Piyasa Yorumu (Devam) Dolar endeksi Bernanke sonrası %2,1 değer kaybederken, dün gece EUR/USD nin önemli direnç seviyesi 1.32 ye kadar açık pozisyonların kapanması ile satın alındığını gördük. Draghi / Asmussen açıklamaları sonrası AB de faiz indiriminin hala masada olduğunu gördüğümüzden, EURO nun yukarı hareketlerinin açığa satılması gerektiğini düşünüyoruz. 1.3185-1.3200 yukarı bir harekette açık EUR/USD öneriyoruz. (yüksek: 1.3210, son işlem: 1.30, Bernanke öncesi: 1.2865) TCMB nin elini biraz olsun rahatlatan güvercin Bernanke açıklamaları sonrası, USD/TRY da 1.9550 seviyesinden 1.9355 e satış görüyoruz ancak TRYBASKET (%50 USD + %50 EURO) önemli bir değişklik yok (son işlem: 2.2339, Bernanke öncesi: 2.2350) USD/TRY da 1.9420 direncinin altındaki hareketlerde, 1.91 hedef fiyatımız var. 1.9420 direncinin aşılması durumunda, şu andaki global konjonktür, uzun TRY pozisyonunun kapatılmasını gerektirmektedir. Bu sabah %2,0 yukarı (72,500 seviyesinde) açılmasını beklediğimiz BIST endeksinde XBANK (BIST Bankacılık endeksi) liderliğinde alımlar bekliyoruz. XBANK : 16 Mayıs 2013 dolar bazlı tarihi zirvesinde: 11.0x olan Fiyat/Kazanç oranının (F/K) dün kapanışta 7.4x, 1.65x olan Piyasa Değeri/Defter Değeri oranının (PD/DD) dün kapanışta 1.20x gerçekleşmiştir. 16 Mayıs USD tarihi zirvesinden XBANK in dolar bazında %39 değer kaybettiğini belirtirken, aynı dönemde ABD Bankacılık Endeksi (BKX) %6 değer kazanmıştır. 22 Mayıs Bernanke Kongre açıklaması sonrası XBANK dolar bazında %36 değer kaybetmiştir.

BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 10:00 Türkiye Cari Denge (Reuters Beklenti:6.66 Milyar Dolar) 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (Reuters Beklenti:340 bin kişi) 21:00 ABD Federal Bütçe (Reuters Beklenti:39.5 Milyar Dolar) Şirket ve Sektör Haberleri: Türkiye de katılım bankacılığı yapmak isteyen Kuveytli International Investor, birkaç Kuveytli bankayı da yanına alarak Adabank a yeniden talip olacak. Koç Holding Gana da salça ve beyaz eşya üretimine yönelik yatırım için kolları sıvadı. (KCHOL) İngiliz Yüksek Mahkemesi nin Turkcell hisselerine ilişkin kararının ardından Çukurova dan 932 milyon dolar borcunu tahsil etmek isteyen İsveçli ortak TeliaSonera nın İletişim Grubu Başkan Yardımcısı Cecilia Edström, Seçeneklerden biri de dava açmak dedi. İnternetin sanal para birimi olarak adından sıkça söz ettiren Bitcoin Net Holding in sahibi Besim Tibuk un oğlu Kerem Tibuk tarafından KKTC de kurulan şirket ile Türkiye ye girdi. (NTHOL) Turkcell Genel Müdürü Süreyya Ciliv, İngiliz Yüksek Mahkemesi'nin kararına ilişkin "Bu konuya ilişkin rakamlar ve yaşanan süreç çok net ortada. Rakamlar çok net, rakamlar konuşuyor, benim diyebilecek birşey yok" dedi. (TCELL) Boğaziçi ile Fatih Sultan Mehmet köprülerinin eğik olan askı halatların dikey hale getirileceği onarımı ve yapısal takviyesi ihalesi 5 Eylül'de yapılacak. Kap Haberleri: Akfen Holding, Akfen GYO A.Ş. payları ile ilgili olarak 1,43-1,44 TL fiyat aralığından 20.157 adet alış işlemi gerçekleştirdi. (AKFGY) Halk Bankası Halk GYO payları ile ilgili olarak 1,18 fiyattan 374,158 adet alış işlemi gerçekleştirdi. (HLGYO) İş Bankası, 550 milyon TL nominal değerli, 4 ay vadeli banka bonosu ve tahvili bugün ve yarın halka arz edecek. (ISCTR) Net Turizm iştiraki İnter Turizm'in işletmesinde bulunan otoparkın, belediye tarafından tahliyesine başlandığını duyurdu. (NTTUR) Trabzonspor Futbol İşletmeciliği Ticaret AŞ B Grubu hamiline yazılı 1.500.000 adet payın satışı için SPK ya başvurdu. (TSPOR)

MODEL PORTFÖY 4 Model Portföy Performans Tarih 10.07.2013 Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy -1.70% 43.95% -19.54% Benchmark(BIST ) -1.26% 29.59% -9.12% Ayrışma -0.44% 14.35% -10.41% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA 28.05.2012 3.02 2.93-3% -33% 15% İPEKE 28.05.2012 3.25 3.50 8% -22% 15% ASELS 28.05.2012 4.54 8.82 94% 65% 15% HALKB 28.05.2012 11.12 14.35 29% -1% 10% NTHOL 19.12.2012 1.64 2.48 51% 60% 10% KCHOL 28.05.2012 5.54 8.78 58% 29% 10% ANELE 28.11.2012 2.26 1.3-42% -41% 10% EREGL 18.01.2013 2.33 1.92-18% -1% 15% MODEL PORTFÖY MEVDUAT 30% HİSSE SENEDİ 20% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 20% HY B TİPİ DİNAMİK FON 20% DIBS+EUROBOND 10% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 30% Özel Sektör Tahvili 20% Hisse Senedi 20% ANELE 10% KCHOL 10% NTHOL 10% ASELS 15% EREGL 15% KOZAA 15% İPEKE 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları 120 2013 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 115 110 105 95 210 2012 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 1 170 150 130 110 140 2011 - Bugün 130 BIST BANKA BIST SINAİ 120 110 80 70 60 9 Mart 2009 - Bugün 450 BIST BANKA 400 350 300 250 200 150 BIST SINAİ

Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Piyasa Bülteni 5 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası istisnai gün ilan ederek haftalık fonlama gerçekleştirmezken, piyasa yapıcı bankalar 19.4 Milyar TL repo imkanı kullandı. Piyasa yapıcı olmayan bankalar ise 13.2 Milyar TL lik repo imkanından faydalandılar. APİ stok tutarı 42 Milyar TL seviyesinde. Ortalama fonlama maliyeti ise üst banda yakın %5.9 seviyesinde. 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 70 10% 60 8% 50 40 30 %4,50 Politika Faizi 6% 4% 20 10 0 Kaynak: TCMB 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono 600 450 300 150 0 325 250 175 12 10 8 6 Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) 4 10.07.2012 10.01.2013 10.07.2013 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20,000 16,000 12,000 8,000 4,000 0-4,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0-1,000-2,000 Bono 2010 2011 2012 2013 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Ay Hisse 2010 2011 2012 2013 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Ay

VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 6 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Ağustos 2013 86,7250 87,8750-1,3% 89,6000 85,7000 239618 159925 82,7792 2. Vade: Ekim 2013 87,2750 88,6250-1,5%,3000 86,4250 987 1069 83,6224 İlk Vade: Ağustos 2013 1,9765 1,96 0,4% 1,9775 1,9580 33074 168538 #VALUE! 2. Vade: Ekim 2013 2,0025 1,90 0,6% 2,0030 1,9850 1657 5229 #VALUE! İlk Vade: Ağustos 2013 2,5315 2,51 0,5% 2,5430 2,5095 839 12598 #VALUE! 2. Vade: Ekim 2013 2,5450 2,5450 0,0% 2,5595 2,5335 102 637 #VALUE! İlk Vade: Ağustos 2013 79,8950 78,90 1,1% 80,0000 78,8000 62 152 #VALUE! 2. Vade: Ekim 2013 80,3700 78,7500 2,1% 80,5000 80,2400 2 28 #VALUE! VOB Endeks (VIX0300813) Ege Saba Eren: Ağustos vadeli endeks sözleşmesi, dün güne açılışta gelen alışlarla birlikte 89,600 seviyesine kadar yükseldi. Gün ortasında gelen satışlar ile birlikte günü %1.11 azalışla 86,725 uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon sayısında 2,266 adet azalış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 87,300 seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgenin üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 89,000-91,250-92,800 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde 85,000-83,400-81, destekleri ön plana çıkıyor. Destekler:85,000-83,400 Dirençler: 89,000-92,250 Tahvil/Bono A.İhsan ÇAMCI: Dün güne yine Merkez Bankası nın istisnai gün uygulaması ile başlayan bono piyasasında faizin yönü yukarı oldu. 2 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi %9,25 ile kapanırken düşük işlem hacmi ile son 13 ayın en yüksek seviyesini gördü. Diğer dikkat çeken konu ise 2-10 yıl vadeli tahvil faiz farkının sıfıra gelmesiydi ki bu devam eden döviz talebinin faiz artırımını getireceği beklentisinin güçlenmesini ifade ediyordu. Günü bu şekilde kapatan piyasanın ardından beklenen FED in son toplantı tutanakları ve Başkan Bernanke nin açıklamaları geldi. Gelen açıklamalar piyasalar tarafından olumlu karşılanırken faiz piyasaları için gösterge olan ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2,66 seviyesinden %2,56 seviyesine gerilerken EURUSD paritesi 1,28 den 1,32 seviyelerine yükseldi. Oluşan pozitif havanın bugün tahvil faizlerinde bir gerileme yaratması muhtemel gözükse de önümüzdeki hafta Hazine nin 9,6 milyar TL itfasına karşılık açacağı 4 adet tahvil ihalesi öncesinde gerileme sınırlı olacaktır. Döviz talebinin arttığı bu dönemde bugün açıklanacak olan Mayıs ayı cari açık rakamı günün datası olarak öne çıkmakta. Dün günü %9,25 seviyesinden kapatan 2 yıl vadeli gösterge tahvilde bu sabah bankalararası tezgahüstü piyasada ilk işlemler aynı seviyeden gerçekleşmekte. YATIRIM FONLARI LİKİT FON KISA VD.DIBS FONLARI DİBS FONLARI HİSSE SENEDİ FONLARI http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92 Risk Seviyesi DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Kurucu Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Tip B Likit B Ks.Vadeli Bono Fonu Tahvil Bono Sektör Tahvil B Değişken Değişken Dinamik A Karma A Değişken İMKB 30 Endeks Tahvil B Özel Bono B A Kod HLL HKV HLV HLT HYT HBD HYD HLK HAF HLE Karşılaştırma KYD91 %15 KYD547 %80 ÖST Sabit KYD547 %80 BİST-30 %40 BİST-30 %85 BİST-30 % Ölçütü KYD91 %59 KYD %55 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %19 KYD365 %25 BİST-30 %1 KYD365 %40 KYDO/N Brüt %15 KYDO/N Brüt %10 Esnek KYDO/N Brüt %80 KYDO/N Brüt %40 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %18 KYDO/N Brüt %20 KYD ÖST Sabit %1 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS - - - - 15% - 45% 60% - % - 25% - 55% - - Özel Sektör Borçlanma Senedi - - - - 50% - 80% 0% - 30% - - - - DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% 60% - % 60% - % 70% - % - - - - - - Hisse Senedi - - - - - 0% - 10% - 25% - 55% 70% - % 80% - % Ters Repo 60% - % 10% - 40% 10% - 40% 0% - 30% 5% - 35% 0% - 30% - 10% - 40% 0% - 30% 0% - 20% BPP 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% - - - - - - Günlük Getiri 0.01 0.00 0.00-0.07-0.07-0.13-0.06-0.01 0.33 0.39 Aybaşından Bugüne Getirisi 0.11 0.07 0.10-0.21-0.09-0.79-2.65-3.40-5.11-5.39 Benchmark'a Göre Performansı -0.01 0.00 0.02 0.54-0.02 0.03-0.80-0.07-0.08 Yılbaşından Bugüne Getirisi 2.27 1.99 2.19 1.99 1.09 1.42-1.75-1.26-4.55-8.52 Benchmark'a Göre Performansı 0.18 0.33 0.29 3.12-0.08 2.81 3.30 5.69 1.41 Fon Fiyatı 0.027889 48.251389 0.040654 40.911942 0.010911 16.896111 0.010121 40.00769 0.176096 0.012967 En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay Pay 1.000 Pay

TEMETTÜ VERİM TABLOSU 7 Endeks Endeks Kodu 2012 Brüt Temettü Verimi(%) 2013 Tahmini Temettü Verimi(%) BIST XU 1.95 2.82 Micex (Rusya) RTSI$ 3.76 4.39 Stoxx 600 (Avrupa) SXXP 2.96 3.70 XETRA DAX (Almanya) DAX 3.39 3.32 BOVESPA (Brezilya ) IBOV 3.54 3.80 SHANGAI COMPOSITE (Çin) SHCOMP 2.51 3.20 S&P 500 (Amerika) SPX 2.24 2.11 NIKKE 225 (Japonya) NKY 1.96 1.74 BSE SENSEX (Hindistan) SENSEX 1.60 1.82 MERVAL (Arjantin MERVAL 1.21 0.00 KOSPI (Güney Kore) KOSPI 1.28 1.34 Median 2.24 2.82 Nakit Temettü Dağıtımı Şirket İMKB Kodu Hisse Fiyatı (TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Temettü Tarihi IS B TIPI YATIRIM ORTAKLIGI ISYAT 1.03 0.20 19.42% 29.03.2013 COMPONENTA TICARET VE SAN COMDO 4.13 0.60 14.53% 21.03.2013 DENTAS AMBALAJ DENTA 3.34 0.32 9.54% 25.03.2013 HEKTAS TICARET T.A.S HEKTS 1.73 0.21 12.21% 31.05.2013 AYGAZ AS AYGAZ 9.32 1.00 10.73% 09.04.2013 AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII AKSA 6.64 0.48 7.29% 28.03.2013 TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM 7.26 0.69 9.50% 29.05.2013 UNYE CIMENTO SANAYII VE TICA UNYEC 5.1 0.44 8.53% 31.05.2013 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA TOASO 13 0.96 7.38% 05.04.2013 ADANA CIMENTO-B ADBGR 2.87 0.21 7.37% 31.05.2013 ADANA CIMENTO-A ADANA 4.17 0.30 7.13% 31.05.2013 TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS 45.4 3.85 8.48% 04.04.2013 FORD OTOMOTIV SANAYI AS FROTO 23.8 0.86 7.18% 03.04.2013 ALKIM KAGIT SANAYI VE TICAR ALKA 1.36 0.10 6.99% 15.04.2013 CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC CIMSA 12.9 0.73 5.63% 01.04.2013 TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TTRAK 56.25 3.75 6.66% 25.03.2013 AKSIGORTA AKGRT 2.62 0.15 5.57% 18.04.2013 AKMERKEZ GAYRIMENKUL YATIRIM AKMGY 16.1 1.22 7.56% 29.03.2013 AKCANSA CIMENTO AKCNS 12.45 0.57 4.61% 29.03.2013 OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA OTKAR 76.75 2.67 3.47% 03.04.2013 EGE ENDUSTRI VE TICARET AS EGEEN 58.75 3.00 5.11% 10.04.2013 CREDITWEST FAKTORING HIZMETL CRDFA 4.65 0.34 7.31% 31.05.2013 BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA BRYAT 14.45 0.61 4.23% 31.05.2013 PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAY PETUN 7.04 0.64 9.09% KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IP KORDS 3.32 0.18 5.36% 29.03.2013 BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA 5.58 0.24 4.23% 28.03.2013 ARCELIK AS ARCLK 12.35 0.53 4.25% 01.04.2013 IS GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ISGSY 2.87 0.15 5.30% 08.05.2013 YUNSA YUNLU SANAYI VE TICARE YUNSA 5.5 0.22 4.07% 27.03.2013 ADANA CIMENTO-C ADNAC 0.66 0.03 4.45% 31.05.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1.56 0.06 4.08% 16.04.2013 SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM O SNGYO 1.23 0.05 4.07% 29.05.2013 KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D KRDMD 1.56 0.06 29.05.2012 IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK ISGYO 1.51 0.05 3.15% 28.03.2013 ULKER BISKUVI SANAYI AS ULKER 12.55 0.44 3.49% 08.04.2013 BORUSAN MANNESMANN BORU SANA BRSAN 31.7 1.06 3.34% 31.05.2013 NUH CIMENTO SANAYI AS NUHCM 11.75 0.32 2.72% 29.05.2013 IZOCAM TICARET VE SANAYI AS IZOCM 33.9 1.08 3.19% 27.03.2013 SELCUK ECZA DEPOSU TICARET V SELEC 1.93 0.05 2.59% 31.05.2013 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TSKB 2.2 0.05 2.48% 28.03.2013 TURKIYE IS BANKASI-C ISCTR 5.96 0.15 2.48% 01.04.2013 ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT 5.16 0.13 2.58% 28.03.2013 TURK HAVA YOLLARI AO THYAO 8.08 0.14 1.79% 30.05.2013 BURSA CIMENTO BUCIM 4.93 0.10 2.03% 24.04.2013 TURKIYE HALK BANKASI HALKB 17.8 0.37 2.07% 10.04.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1.56 0.06 4.08% 18.04.2013 ALKIM ALKALI KIMYA A.S ALKIM 11.6 0.23 1.99% 30.05.2013 EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK EREGL 2.12 0.03 1.62% ANADOLU EFES BIRACILIK VE AEFES 24 0.45 1.87% 30.05.2013 TURK SISE VE CAM FABRIKALARI SISE 2.91 0.05 1.63% 31.05.2013 TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN 8.5 0.14 1.67% 06.05.2013 ANADOLU CAM SANAYII AS ANACM 2.77 0.04 1.54% 31.05.2013 ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI ASELS 9.36 0.16 1.68% 31.05.2013 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI 4.88 0.07 1.43% 08.05.2013 ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC ALCAR 34.6 0.58 1.68% 31.05.2013 GOODYEAR LASTIKLERI TURK AS GOODY 51.25 0.83 1.63% 16.05.2013 ASLAN CIMENTO AS ASLAN 31.5 0.45 1.43% 31.05.2013 ALARKO GAYRIMENKUL YATIRIM ALGYO 18.95 0.22 1.14% 31.05.2013 EGE GUBRE SANAYII AS EGGUB 17.1 0.20 1.17% 31.05.2013 HACI OMER SABANCI HOLDING SAHOL 10.45 0.10 0.96% 01.04.2013 ASYA KATILIM BANKASI AS ASYAB 1.88 0.02 1.12% TURCAS PETROL A.S. TRCAS 3.31 0.03 1.01% TRAKYA CAM SANAYII AS TRKCM 2.79 0.02 0.86% 31.05.2013 KARTONSAN KARTON SANAYI KARTN 242 1.52 0.63% 02.04.2013

8 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 8 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 06:30 09:00 Japonya Almanya Dış Sanayi Ticaret Üretimi(Aylık Dengesi(Milyar %) EUR) Aralık Mayıs 17.5-1.37% 17.7 15 8 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 10:00 10:00 Türkiye Sanayi İşsizlik Üretimi Oranları (yıllık değ.) Kasım Mayıs 3.40% 15 8 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 11:00 13:00 Türkiye Almanya Bütçe Sanayi Dengesi(Milyar Üretimi (aylık TL) değ.) Ocak Mayıs -0.50% -15.46 1.80% 15 9 Temmuz Şubat Cuma Salı 11:30 04:30 İngiltere Çin Perakende TÜFE Satışlar ( yıllık değ.) (Aylık) Ocak Haziran 0.40% 2.50% -0.10% 2.10% 15 9 Temmuz Şubat Cuma Salı 11:30 11:30 İngiltere İngiltere Perakende Sanayi Üretimi Satışlar (aylık (Yıllık) değ.) Ocak Mayıs 0.80% 0.20% 0.30% 0.10% 15 10 Şubat Temmuz Cuma Çarşamba 16:15 09:00 Almanya ABD Sanayi TÜFE Üretimi(Aylık (aylık değ.) %) Ocak Haziran 0.20% 0.10% 0.26% 0.10% 10 Temmuz Çarşamba Çin Çin Dış Ticaret Dengesi (Milyar USD) Haziran 27.0 20.4 15 Şubat Cuma 16:15 ABD Kapasite Kullanımı(%) Ocak 78.% 78.78% 11 Temmuz Perşembe 02:50 Japonya Makine Siparişleri ( yıllık değ.) Mayıs 2.50% -1.10% 19 Şubat Salı 12:00 Almanya ZEW Ekonomik Görünüm Şubat 39 31.5 11 Temmuz Perşembe 10:00 Türkiye Cari Denge (Milyar Dolar) Mayıs 6.66 8.2 19 11 Şubat Temmuz Salı Perşembe 14:00 15:30 Türkiye ABD Haftalık MB İşsizlik Faiz Başvuruları Kararı (bin kişi) Şubat 5.50% 340 5.50% 343 20 12 Şubat Temmuz Çarşamba Cuma 01:50 12:00 Euro Japonya Bölgesi Sanayi İhracat(YoY Üretimi (yıllık,%) değ.) Ocak Mayıs 5.60% -1.30% -5.75% -0.6% 20 12 Şubat Temmuz Çarşamba Cuma 01:50 16:55 Japonya ABD Michigan İthalat (YoY Tüketici, %) Güven Ocak Haziran 1.60% 85 1.88% 84.1 20 Şubat Çarşamba 09:00 Almanya TÜFE(Aylık, %) Ocak -0.50 0.88% 20 Şubat Çarşamba 11:30 İngiltere Toplantı Tutanakları Şubat 20 Şubat Çarşamba 11:30 İngiltere İşsizlik Oranları Aralık 1.40% 1.50% 20 Şubat Çarşamba 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Bin) Ocak 93 95 20 Şubat Çarşamba 15:30 ABD İnşaat İzinleri (Bin) Ocak 92 20 Şubat Çarşamba 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat -23.1-23.9 21 Şubat Perşembe 01:30 Japonya Tankan Endeksi Şubat -17 21 Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (İmalat) Şubat 50.5 49.8 21 Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Şubat 55.5 55.7 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Şubat 49 48.6 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat 48.5 47.9 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 355 341 21 Şubat Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) Şubat 55.5 55.8 21 Şubat Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat 1.0-5.8 22 Şubat Cuma 11:00 Almanya IFO Şubat 104.2 22 Şubat Cuma 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat 72.40% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat 102.1 22 Şubat Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Şubat Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat 5.5 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Şubat Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat -23.9 27 Şubat Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.80% 28 Şubat Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Şubat Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat 73.8 1 Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat 52.8 53.1 4 Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

KÜNYE 9 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) 314 81 07 adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) 314 81 82 iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) 314 81 88 btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 83 nasik@halkyatirim.com.tr Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 85 oseyrek@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) 314 81 86 sertac.oktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.