MALİTABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş34357 İstanbul-Turkey www.pwc.com/tr Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU EczacıbaşıYapıGereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na 1. EczacıbaşıYapıGereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynıtarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemişbulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye PiyasasıKurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanmasıve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasınısağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasınıve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasınıve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye PiyasasıKurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasınıve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasınıiçermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığıhususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüşvermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikalarıile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş 4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, EczacıbaşıYapıGereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynıtarihte sona eren yıla ait finansal performansınıve nakit akımlarını, Sermaye PiyasasıKurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları(bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Coşkun Şen, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi Istanbul, 15 Mart 2007
MALİTABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-2 GELİR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 MALİTABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 6-40 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-7 DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 8-15 DİPNOT 4 HAZIR DEĞERLER... 16 DİPNOT 5 MENKUL KIYMETLER... 16 DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 16-17 DİPNOT 7 TİCARİALACAK VE BORÇLAR... 17 DİPNOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 17 DİPNOT 9 İLİŞKİLİTARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 18-20 DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 20 DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR... 21 DİPNOT 12 STOKLAR... 21 DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİALACAKLARI VE HAKEDİŞBEDELLERİ... 21 DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİVARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 22-23 DİPNOT 15 DİĞER CARİ/CARİOLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİYÜKÜMLÜLÜKLER 23 DİPNOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 23 DİPNOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 24 DİPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 24 DİPNOT 19 MADDİVARLIKLAR... 24-25 DİPNOT 20 MADDİOLMAYAN VARLIKLAR....... 26 DİPNOT 21 ALINAN AVANSLAR.... 26 DİPNOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 26 DİPNOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 27-28 DİPNOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 28 DİPNOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 28 DİPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 29 DİPNOT 27 KAR YEDEKLERİ... 29-30 DİPNOT 28 GEÇMİŞYILLAR ZARARLARI... 30 DİPNOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 31-32 DİPNOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 33 DİPNOT 31 KARŞILIKLAR. ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 33 DİPNOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 33 DİPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 34-35 DİPNOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİOLAYLAR... 36 DİPNOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 36 DİPNOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 36 DİPNOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 36 DİPNOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 37 DİPNOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 37 DİPNOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 38 DİPNOT 41 VERGİLER... 38-40 DİPNOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 40 DİPNOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 40 DİPNOT 44 MALİTABLOLARI ÖNEMLİÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİTABLOLARIN AÇIK. YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİOLAN DİĞER HUSUSLAR... 40
31 ARALIK 2006 VE 2005 TARİHLERİİTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnotlar Cari/Dönen Varlıklar 195.489.897 147.614.886 Hazır Değerler 4 1.334.851 5.712.847 Menkul Kıymetler (net) 5-511.999 Ticari Alacaklar (net) 7 866.316 999.899 Finansal Kiralama Alacakları(net) 8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 102.366.959 76.909.562 Diğer Alacaklar (net) 10 6.172.935 5.111.864 CanlıVarlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 82.923.131 57.105.547 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 - - Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 1.825.705 1.263.168 Cari Olmayan/Duran Varlıklar 165.968.154 162.820.398 Ticari Alacaklar (net) 5.572 5.572 Finansal Kiralama Alacakları(net) 8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 - - Diğer Alacaklar (net) 10 - - Finansal Varlıklar (net) 16 2.936.187 761.797 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 - - Yatırım AmaçlıGayrimenkuller (net) 18 - - Maddi Varlıklar (net) 19 151.154.631 154.041.864 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 9.383.098 7.686.886 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 1.704.476 - Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 784.190 324.279 Toplam Varlıklar 361.458.051 310.435.284 Mali tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 15 Mart 2007 tarihli toplantısında onaylanmışve Yönetim Kurulu adına Haluk Bayraktar ve Hüsamettin Onanç tarafından imzalanmıştır. İlişikteki dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasınıoluşturur. 1
31 ARALIK 2006 VE 2005 TARİHLERİİTİBARİYLE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnotlar Kısa Vadeli Yükümlülükler 139.638.887 83.843.117 Finansal Borçlar (net) 6 64.018.270 40.272.874 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları(net) 6 - - Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 41.692.303 29.533.950 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 14.804.460 8.111.070 Alınan Avanslar 21 - - Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri HakedişBedelleri (net) 13 - - Borç Karşılıkları 23 13.651.251 676.615 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - - Diğer Yükümlülükler (net) 10 5.472.603 5.248.608 Uzun Vadeli Yükümlülükler: 45.195.373 51.533.659 Finansal Borçlar (net) 6 36.535.660 28.159.155 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler(net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 - - İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 - - Alınan Avanslar 21 - - Borç Karşılıkları 23 8.659.713 9.148.041 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14-14.226.463 Diğer Yükümlülükler (net) 10 - - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - ÖZSERMAYE 176.623.791 175.058.508 Sermaye 25 56.250.000 56.250.000 Karşılıklıİştirak Sermaye Düzeltmesi 25 - Sermaye Yedekleri 26 101.708.204 101.708.204 Hisse Senetleri İhraç Primleri - Hisse Senedi İptal Karları - Yeniden Değerleme Fonu - Finansal Varlıklar Değer ArtışFonu - Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 101.708.204 101.708.204 Kar Yedekleri 27 31.485.827 31.485.827 Yasal Yedekler 1.303.016 1.303.016 Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler 30.182.811 30.182.811 Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul SatışKazançları - - YabancıPara Çevrim Farkları - - Net Dönem Karı/(Zararı) 1.565.283 (8.066.535) GeçmişYıllar Zararları(-) 28 (14.385.523) (6.318.988) Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 361.458.051 310.435.284 Taahhütler, şarta bağlıvarlıklar ve yükümlülükler 31 İlişikteki dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasınıoluşturur. 2
31 ARALIK 2006 VE 2005 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT GELİR TABLOLARI Dipnotlar ESAS FAALİYET GELİRLERİ 383.449.653 338.439.404 SatışGelirleri (net) 36 383.449.653 338.439.404 Satışların Maliyeti (-) 36 (252.470.207) (235.904.117) Hizmet Gelirleri (net) 36 - - Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 36 - - BRÜT ESAS FAALİYET KARI 130.979.446 102.535.287 Faaliyet Giderleri (-) 37 (138.438.970) (118.259.302) NET ESAS FAALİYET ZARARI (7.459.524) (15.724.015) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 9.183.388 9.104.911 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (1.654.745) (1.325.133) Finansman Giderleri (net) (-) 39 (14.434.775) (1.217.001) FAALİYET ZARARI (14.365.656) (9.161.238) Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 - - ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 24 - - VERGİÖNCESİZARAR (14.365.656) (9.161.238) Vergiler 41 15.930.939 1.094.703 NET DÖNEM KARI/(ZARARI) 1.565.283 (8.066.535) 1.000 adet hisse başına kazanç/(zarar) (YKr) 42 0,28 (1,43) İlişikteki dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasınıoluşturur. 3
31 ARALIK 2006 VE 2005 TARİHİNDE SONA EREN YILLARA AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Özsermaye enflasyon Olağanüstü Yasal Dönem Geçmişyıllar Toplam Sermaye düzeltmesi farkları yedekler yedekler net karı/(zararı) zararları özsermaye 1 Ocak 2005 itibariyle bakiyeler 56.250.000 101.708.204 30.182.811 1.303.016 218.052 (6.537.040) 183.125.043 Transferler - - - - (218.052) 218.052 - Net dönem zararı - - - - (8.066.535) - (8.066.535) 31 Aralık 2005 itibariyle bakiyeler 56.250.000 101.708.204 30.182.811 1.303.016 (8.066.535) (6.318.988) 175.058.508 Özsermaye enflasyon Olağanüstü Yasal Dönem Geçmişyıllar Toplam Sermaye düzeltmesi farkları yedekler yedekler net karı/(zararı) zararları özsermaye 1 Ocak 2006 itibariyle bakiyeler 56.250.000 101.708.204 30.182.811 1.303.016 (8.066.535) (6.318.988) 175.058.508 Transferler - - - - 8.066.535 (8.066.535) - Net dönem zararı - - - - 1.565.283-1.565.283 31 Aralık 2006 itibariyle bakiyeler 56.250.000 101.708.204 30.182.811 1.303.016 1.565.283 (14.385.523) 176.623.791 İlişikteki dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasınıoluşturur. 4
31 ARALIK 2006 VE 2005 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT NAKİT AKIM TABLOLARI Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları: Dipnotlar Net kar/(zarar) 1.565.283 (8.066.535) İşletme faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatınısağlayan düzeltmeler: Amortisman 19 25.086.293 24.821.206 İtfa ve tükenme payları 20 1.882.549 1.640.291 Kıdem tazminatıkarşılığı 23 11.561.338 1.745.898 Personel izin karşılığı 23 2.160.558 - Personel ihbar tazminatıkarşılığı 23 1.400.430 - Taşınma maliyetleri karşılığı 23 185.150 - Komisyon giderleri karşılığı 23 540.121 - Enerji giderleri karşılığı 23 345.992 - Hasar tazmin giderleri karşılığı 23 74.897 71.472 Stok değer düşüklüğü karşılığı 12 926.938 1.124.340 Şüpheli alacak karşılığı 7,9 1.480.344 652.344 Ertelenen Vergi 41 (15.930.939) (1.094.703) Faiz geliri 38 (668.510) (759.933) Faiz gideri 39 4.760.687 1.721.458 Sabit kıymet satışkarı-net 38 (92.784) (256.815) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi sağlanan nakit akımı 35.278.347 21.599.023 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Menkul kıymetlerdeki değişim 5 511.999 (511.999) Ticari alacaklardaki değişim 7 (207.032) 2.581.993 İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim 9 (26.597.126) (11.678.097) Stoklardaki değişim 12 (26.744.522) (12.233.554) Diğer alacaklardaki değişim 10 (1.061.071) 4.470.339 Diğer cari varlıklardaki değişim 15 (562.537) (264.101) Diğer cari olmayan varlıklardaki değişim 15 (459.911) 856 Ticari borçlardaki değişim 7 12.158.353 2.902.928 İlişkili taraflara borçlardaki değişim 9 6.693.390 2.028.565 Borç karşılıklarındaki değişim 23 (171.524) (390.103) Alınan avanslardaki değişim 21 - (2.931) Diğer borçlardaki değişim 10 223.995 509.482 (937.639) 9.012.401 Ödenen kıdem tazminatı 23 (3.610.654) (4.436.545) Faaliyetlerde (kullanılan)/ sağlanan net nakit (4.548.293) 4.575.856 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Finansal varlık alımı 16 (2.174.390) (761.568) Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit 1.495.819 1.642.787 Maddi duran varlık alımları 19 (24.833.181) (40.563.925) Maddi olmayan duran varlık alımları 20 (2.347.675) (3.323.852) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (27.859.427) (43.006.558) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Ödenen faiz (3.969.646) (1.290.459) Alınan faiz 668.510 759.933 Kredilerdeki net değişim 31.330.860 34.333.085 Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 28.029.724 33.802.559 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış (4.377.996) (4.628.143) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başıbakiyesi 4 5.712.847 10.340.990 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 4 1.334.851 5.712.847 5
DİPNOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU EczacıbaşıYapıGereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( EYAP veya Şirket ) Vitra markasıile seramik sağlık gereçleri, tamamlayıcıürünleri ve banyo mobilyaları, Artema markasıile sıhhi tesisat armatürleri üretmektedir. Şirket, seramik sağlık gereçleri üretimini biri Kartal-İstanbul, diğeri ise Bozüyük-Bilecik te kurulu olan iki ayrıtesisinde, tamamlayıcıürünleri ve banyo mobilyalarıüretimini Kartal-İstanbul tesisinde, sıhhi tesisat armatürleri üretimini ise Bozüyük-Bilecik teki tesislerinde gerçekleştirmektedir. EYAP Türkiye nin önde gelen sanayi gruplarından biri olan Eczacıbaşı Topluluğu na bağlıbir ortaklıktır. Şirket hisselerinin %30 u 15 Haziran 1995 tarihi itibariyle halka arz edilmiştir. 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle halka açıklık oranı% 31,25 tir (2005: % 31,25). Şirket in kayıtlıolduğu adresi aşağıda yer almaktadır: Büyükdere Caddesi No:193 Levent İstanbul 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle çalışan sayısı2.170 tir (2005: 2.055). DİPNOT 2 - MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in mali tabloları, Sermaye PiyasasıKurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları ( Tebliğ ) tebliğinde kapsamlıbir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak UluslararasıMuhasebe StandartlarıKurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmışolan UluslararasıFinansal Raporlama Standartları nın uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartları na uyulmuşsayılacağıbelirtilmiştir. Ancak, bu Tebliğ in uygulanması10 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere zorunlu kılınmıştır. Bunu takiben, SPK Seri XI, No:27 Sermaye Piyasasında Muhasebe StandartlarıHakkında Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ i ile işletmelerin Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nı uygulamalarının Tebliğ de öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmünde olduğunu ilan etmiştir. 6
DİPNOT 2 - MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almışolduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığınıilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı(ums 29) uygulanmamıştır. 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolar ise, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanmasızorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esasıbaz alınarak Yeni Türk Lirasıolarak hazırlanmıştır. Şirket in daha önce SPK nın XI/1 sayılıtebliği ve bu tebliğe değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğleri ve Seri:XI, No:20 sayılıtebliğine uygun olarak hazırladığıve kamuya açıkladığı 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolarda yer alan özsermaye ile 1 Ocak 2005 tarihli yeniden düzenlenmiş açılışbilançosunda yer alan özsermayenin mutabakatıaşağıda sunulmuştur: (YTL) SPK nın Seri:XI, No:20 sayılıtebliğine göre hazırlanan ve kamuya açıklanan 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle özsermaye 182.547.244 Kıdem tazminatıdüzeltmesi 15.898.965 Ertelenen vergi düzeltmesi (15.321.166) 1 Ocak 2005 tarihi itibariyle yeniden düzenlenmişözsermaye 183.125.043 2.2 Konsolidasyon Esasları Şirket in konsolide ettiği finansal varlığıbulunmamaktadır. 2.3 KarşılaştırmalıBilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Gerektiği durumlarda cari dönem mali tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlıolması açısından önceki dönem mali tablolarına da uygulanır. 2.4 Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olmasıveya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 7
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikalarıaşağıda özetlenmiştir: Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatlarıile tutarıbelirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımlarıiçermektedir (Dipnot 4). Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklıvadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmişmaliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmişbir faiz oranıbulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olmasıdurumunda fatura tutarıbaz alınarak değerlendirilmiştir. Şirketin, ödenmesi gereken meblağlarıtahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olmasıhalinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığıoluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlıdeğeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranıesas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Dipnot 7). Vade farkıfinansman gelir/giderleri Vade farkıfinansman gelir/giderleri vadeli alışve satışlardan dolayıyüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çeşit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler. Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanıile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti hareketli ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır (Dipnot 12). Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde tahmini satışfiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışıgerçekleştirmek için gerekli tahmini satışmaliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. 8
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Maddi varlıklar Maddi varlıklar, elde etme maliyetinden birikmişamortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 19). Amortisman, maddi varlıkların tahmin edilen faydalıömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Sözkonusu varlıkların tahmin edilen faydalıömürleri aşağıda belirtilmiştir. Yıllar Yer altıve yer üstü düzenlemeleri 5-30 Binalar 25-50 Makine, tesis ve cihazlar 1-30 Motorlu taşıtlar 2-15 Demirbaşlar 2-15 Özel maliyetler 1-5 Diğer maddi varlıklar 2-15 Maddi duran varlıkların elden çıkartılmasısonucu oluşan kar veya zarar, kayıtlıdeğer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılmasıile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Bir varlığın kayıtlıdeğeri varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlıdeğer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satışfiyatıya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiştutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir. Banka kredilerinden kaynaklanan borçlanma maliyetleri oluştuklarıdönemde gider hesaplarıile ilişkilendirilmektedir. 9
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracıelde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılmasıamacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasınısatın alındıklarıtarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayıgözden geçirmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masraflarıda dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Mali tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul değerlerinin güvenilir bir şekilde hesaplanmasımümkün olduğu sürece makul değerleri üzerinden değerlendirilmiştir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlıherhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin tatbik edilebilir olmamasıveya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamadığıve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlıdeğeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılmasısuretiyle değerlenmiştir. Şirket revize edilmişums 39 Finansal Araçlar uyarınca satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişiklikleri sebebiyle oluşan gerçekleşmemişkazançlar ve zararlar, finansal varlık mali tablolardan çıkarıldığıtarihe kadar özsermayede makul değer yedeğinde takip edilmektedirler. Satılmaya hazır finansal varlıklar mali tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç veya zararlar gelir tablosuna transfer edilir. İlişikteki mali tablolarda sunulan dönemler itibariyle makul değer yedeği oluşmamıştır. Özsermaye kalemleri Özsermaye kalemlerinin düzeltilmesinde; yeniden değerleme değer artışfonu gibi enflasyon nedeniyle işletmelerin oluşturmalarına izin verilen fonların sermayeye ilave edilmesi, ortakların özsermayeye katkısıolarak dikkate alınmamıştır. Yedek akçelerin ve dağıtılmamışkarların sermayeye ilave edilmesi ortaklar tarafından konulan sermaye olarak dikkate alınmıştır. Sermayeye ilave edilmişözsermaye kalemlerinin düzeltilmesinde, sermaye artırımının tescil tarihi veya sermaye artırımına mahsuben ödenen tutarların tahsil tarihi esas alınmıştır. Sermayeye ilave edilmiş olsun veya olmasın, emisyon primlerinin düzeltilmesinde ise tahsil tarihleri dikkate alınmıştır (Dipnot 25). 10
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Ertelenen vergiler Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlıdeğerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatıuyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda yasanmışbulunan vergi oranlarıkullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olmasıgöz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynıülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıklarıve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklıolarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 14). Ertelenen vergi varlık veya yükümlülükleri mali tablolarda uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır. Hasılat Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket e akmasının muhtemel olmasıüzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, malların satıştutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satışile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Şirket in satışlarınıvadeli yapmasıve vade boyunca faiz almamasıveya piyasa faizinin daha altında bir faiz haddini uygulamasıve böylelikle işlemin etkin bir finansman işlemi içeriyor olmasıdurumunda, satışın karşılığının makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunur. Alacakların nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak Etkin faiz (iç verim) oranıyöntemi ne göre ilgili dönemlere yansıtılır. Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır: Kira ve telif geliri - tahakkuk esasına göre Faiz geliri - etkin faiz yöntemi esasına göre Temettü geliri - temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığıtarihte Dövizli işlemler Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemleri, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurlarıüzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalıparasal varlıklar ve yükümlülükler dönem sonunda geçerli olan döviz alış, kurlarıüzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalıparasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancıveya zararları, gelir tablosuna yansıtılmıştır. 11
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Kredi riski Finansal araçlarıelinde bulundurmak, karşıtarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşıtaraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Likidite riski İhtiyatlılikidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanlarıyoluyla fonlamayımümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Şirket, işortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulmasıyoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır. Fonlama riski Mevcut ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkanıyüksek borç verenlerden yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanmasıyoluyla yönetilmektedir. Faiz oranıriski Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranıriski, faiz haddi duyarlılığıolan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk Lirası na çevrilmesinden dolayıkur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Finansal araçların makul değeri Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satışveya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa kote edilen bir piyasa fiyatıile en iyi şekilde belirlenir. Şirket, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. 12
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: Parasal varlıklar Yabancıpara cinsinden bakiyeler yıl sonunda yürürlükteki döviz kurlarıkullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlıdeğere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmalarısebebiyle kayıtlıdeğerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlıdeğerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığıöngörülmektedir. Parasal yükümlülükler Kısa vadeli olmalarısebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlıdeğerlerinin makul değerlerine yaklaştığıvarsayılmaktadır. Uzun vadeli döviz kredileri yıl sonunda yürürlükte olan döviz kurundan çevrildiği için makul değeri kayıtlıdeğerlerine yakın olmaktadır. Krediler Krediler, alındıklarıtarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masraflarıçıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmişmaliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masraflarıdüşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmişmaliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir (Dipnot 6). Kıdem tazminatıkarşılığı Kıdem tazminatıkarşılığı, Şirket in, personelin Türk İşKanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olasıyükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının şimdiki zamana indirgenmiş değerini ifade eder (Dipnot 23). Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in geçmişolaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcıbir yükümlülüğün mevcut bulunmasıve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. 13
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) İlişkili taraflar Bu mali tablolar açısından, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlışirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 9). Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklıortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler mevcut hissedarlara birikmişkarlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracıçıkarılmışhisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklıhisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasınıgeriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net kazanç çıkarılmışadi hisselerin ağırlıklıortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Nakit akımının raporlanması Nakit akım tablolarının hazırlanmasıamacıyla nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatlarıve vadesine üç aydan az kalmış, satışfiyatıve vadesi önceden belirlenmişters repo sözleşmeleri çerçevesinde bankalara doğrudan kullandırılan kredileri içerir. Şarta bağlıvarlıklar ve yükümlülükler Geçmişolaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 31). Tahminlerin kullanılması Mali tabloların SPK Muhasebe Standartları na göre hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarınıetkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşmasımuhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarınıbelirleyen varsayımlar ve tahminler yapmasıgerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. 14
DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Türev araçlar Türev araçların, ağırlıklıolarak bakır fiyatıswaplarıile vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin, ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilişkin işlem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev araçlar kayda alınmalarınıizleyen dönemlerde makul değer ile değerlenmektedir. Vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin makul değeri, orijinal vadeli kurun, ilgili para birimi için sözleşmenin geri kalan kısmında geçerli olan piyasa faiz oranlarıreferans alınarak hesaplanıp, 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle geçerli olan vadeli kurla karşılaştırmak yoluyla belirlenmektedir. Türev araçlar makul değerin pozitif veya negatif olmasına göre bilançoda sırasıyla varlık veya yükümlülülük olarak kaydedilmektedirler. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket in diğer bölümlerinden farklıözellikler taşıma anlamında Şirket in diğer bölümlerinden farklıözelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Şirket in, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklıözelliklere sahip bölümlerdir. Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanmasızorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik; bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun grup dışımüşterilere yapılan satışlardan kazanılmasıve grup dışımüşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dıştoplam hasılatın en az %10 unu oluşturması, veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun, kar elde eden bölümlerin toplam sonuçlarıile zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10 una isabet etmesi, veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10 unu oluşturmasıdır. Şirket in risk ve fayda oranlarının özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle; bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenmiştir. 15
DİPNOT 4 - HAZIR DEĞERLER Nakit 30.570 43.326 Banka - YTL vadesiz mevduat 329.518 12.487 - Yabancıpara vadesiz mevduat 184.763 1.177.034 - YTL vadeli mevduat 790.000 4.480.000 1.334.851 5.712.847 Vadeli mevduatların vadeleri bir yıla kadardır. YTL cinsinden vadeli mevduatların faiz oranları %18 dir. (2005: %13,88). DİPNOT 5 - MENKUL KIYMETLER Repo - 511.999 Menkul kıymetler gecelik repo sözleşmelerinden oluşmaktadır ve faiz oranı%13,50 dir. - 511.999 DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli krediler Faiz Faiz oranı% YTL oranı% YTL EUR krediler 3,72-5,51 41.566.175 3,09-3,38 29.527.500 ABD Dolarıkrediler 5,70-6,79 16.726.640 4,46-5,02 9.660.960 YTL krediler 15,50-19,80 3.850.000 - - Kredi faiz tahakkuku 1.875.455-1.084.414 Uzun vadeli krediler 64.018.270 40.272.874 EUR krediler 5,48 31.475.500 3,40-4,35 21.986.875 ABD Dolarıkrediler 7,12 5.060.160 6,36-6,46 6.172.280 36.535.660 28.159.155 16
DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli kredilerin geri ödeme planıaşağıdaki gibidir: 2006-1.341.800 2007 5.219.384 9.069.805 2008 10.438.757 5.915.849 2009 10.438.759 5.915.849 2010 10.438.760 5.915.852 36.535.660 28.159.155 DİPNOT 7 - TİCARİALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar Alıcılar 593.340 766.658 Alacak senetleri 254.000 197.044 Diğer ticari alacaklar 359.591 387.608 Verilen depozito ve garantiler - 30.625 1.206.931 1.381.935 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (340.615) (382.036) 866.316 999.899 Ticari borçlar Satıcılar 41.869.031 28.943.063 Borç senetleri - 22.345 Diğer ticari borçlar 251.140 833.406 42.120.171 29.798.814 Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemişfinansman gideri (427.868) (264.864) 41.692.303 29.533.950 DİPNOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (2005: Yoktur). 17
DİPNOT 9 - İLİŞKİLİTARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonlarıitibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içlerinde ilişkili taraflarla yapılan işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: a) İlişkili taraflardan alacaklar: Ortaklardan alacaklar: İntema İnşaat ve Tesisat Mlz.Yat.Paz.A.Ş. 45.790.905 34.583.316 45.790.905 34.583.316 Grup şirketlerinden alacaklar: EczacıbaşıDışTicaret A.Ş. 58.571.802 43.268.197 EczacıbaşıMutfak ve Banyo Ger.San.Tic.A.Ş. 195.632 112.676 EczacıbaşıEnd.Hammaddeler San.ve Tic.A.Ş. 2.937 1.244 EczacıbaşıKaro Seramik San.ve Tic.A.Ş. - 12.065 Diğer 177.287 64 58.947.658 43.394.246 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (1.139.729) (652.344) Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman geliri (1.231.875) (415.656) 102.366.959 76.909.562 b) İlişkili taraflara borçlar: Ortaklara borçlar: EczacıbaşıHolding A.Ş. 3.930.845 2.295.046 3.930.845 2.295.046 Grup şirketlerine borçlar: Vitra Sanitary Marketing U.K. 4.189.199 3.076.857 Vitra Bad GMBH 3.765.235 203.595 EczacıbaşıEnd.Hammaddeler San.ve Tic.A.Ş. 1.732.384 1.872.317 Vitra Tiles Ireland Ltd. 601.296 193.392 Vitra USA Inc. 298.925 117.658 EczacıbaşıKaro Seramik San.ve Tic.A.Ş. 55.649 26.010 EczacıbaşıBilgi İletim San.ve Tic.A.Ş. 39.691 37.034 EczacıbaşıSigorta Acenteliği A.Ş. 22.076 69.449 EczacıbaşıMutfak ve Banyo Ger.San.Tic.A.Ş. 4.068 80.774 EczacıbaşıSağlık Hizmetleri A.Ş. - 33 Diğer 165.092 138.905 10.873.615 5.816.024 14.804.460 8.111.070 18
DİPNOT 9 - İLİŞKİLİTARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) c) İlişkili taraflara yapılan net satışlar: EczacıbaşıDışTicaret A.Ş. 253.672.587 232.119.012 İntema İnşaat ve Tesisat Mlz.Yat.Paz.A.Ş. 129.777.066 106.320.393 d) İlişkili taraflardan yapılan malzeme, hizmet ve sabit kıymet alımları: 383.449.653 338.439.404 2006 Malzeme Hizmet Sabit kıymet Diğer Toplam EczacıbaşıEnd.Hammaddeler San.ve Tic.A.Ş. 6.030.844 160.550 - - 6.191.394 İntema İnşaat ve Tesisat Mlz.Yat.Paz.A.Ş. 205.816 15.641.951 66.614 1.680.641 17.595.022 İpek Kağıt San. Ve Tic A.Ş. 11.145 - - - 11.145 EczacıbaşıKaro Seramik San.ve Tic.A.Ş. 9.986 357.336 10.797-378.119 EczacıbaşıKoramic Yapı KimyasallarıSan.ve Tic.A.Ş. 4.438 2.949 8.619-16.006 EczacıbaşıMutfak ve Banyo Ger.San.Tic.A.Ş. - 52.629 - - 52.629 Vitra Bad GMBH - 6.014.198 - - 6.014.198 EczacıbaşıDışTicaret A.Ş. - 17.937.735-6.664.788 24.602.523 EczacıbaşıBilgi İletim San. ve Tic.A - 165.781 200.541-366.322 EczacıbaşıHolding A.Ş. - 11.646.752 3.687 3.310.696 14.961.135 Eczacıbaşıİnşaat ve Tic.A.Ş. - 8.077 - - 8.077 EczacıbaşıSağlık Hizmetleri A.Ş - 31.472 - - 31.472 Girişim Paz.Tük.Ür.San.Tic.A.Ş. - 6.467 - - 6.467 Vitra Sanitary Marketing U.K - 6.771.835 1.386.013-8.157.848 Vitra Tiles Ireland Ltd. - 384.838 - - 384.838 Vitra USA - 902.704 - - 902.704 Eczacıbaşıİlaç Sanayi - 67.686 - - 67.686 Vitra Bath and Tiles - 457.275 - - 457.275 Diğer - 13.939 - - 13.939 6.262.229 60.624.174 1.676.271 11.656.125 80.218.799 19
DİPNOT 9 - İLİŞKİLİTARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) 2005 Malzeme Hizmet Sabit kıymet Diğer Toplam EczacıbaşıEnd.Hammaddeler San.ve Tic.A.Ş. 5.100.158 47.692 33.631 36.518 5.217.999 İntema İnşaat ve Tesisat Mlz.Yat.Paz.A.Ş. 66.307 14.376.591 236.648 3.420.868 18.100.414 Vitra Bad GMBH - 1.476.741 16.539 157.215 1.650.495 İpek Kağıt San. Ve Tic A.Ş. 13.681 - - - 13.681 EczacıbaşıKaro Seramik San.ve Tic.A.Ş. 8.109 552.559 17.722-578.390 EczacıbaşıMutfak ve Banyo Ger.San.Tic.A.Ş. 6.990 72.488-105 79.583 Eczacıbaşıİnşaat ve Tic.A.Ş. 842 3.332 - - 4.174 EczacıbaşıKoramic Yapı KimyasallarıSan.ve Tic.A.Ş. 576 1.379 19.687-21.642 EczacıbaşıDışTicaret A.Ş. - 14.648.251-1.533.031 16.181.282 EczacıbaşıBilgi İletim San. ve Tic.A.Ş. - 142.364 103.632-245.996 EczacıbaşıHolding A.Ş. - 10.805.246-208.172 11.013.418 EczacıbaşıSağlık Hizmetleri A.Ş - 39.845 - - 39.845 Girişim Paz.Tük.Ür.San.Tic.A.Ş. - 26.362 - - 26.362 Vitra Sanitary Marketing U.K - 5.355.085 192.262-5.547.347 Vitra Tiles Ireland Ltd. - 253.419 - - 253.419 Vitra USA - 306.412 - - 306.412 Kaynak Tekniği - 930 - - 930 5.196.663 48.108.696 620.121 5.355.909 59.281.389 e) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 5.590.789 9.130.940 5.590.789 9.130.940 DİPNOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Katma değer vergisi alacağı 6.072.463 4.970.600 Peşin ödenen vergi ve fonlar 100.472 141.264 6.172.935 5.111.864 Diğer Borçlar Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 2.329.022 1.907.286 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 1.970.031 1.798.993 Personele borçlar 1.167.327 1.542.329 Diğer 6.223-20 5.472.603 5.248.608
DİPNOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 12 - STOKLAR Hammaddeler 18.754.243 15.943.731 Yarımamuller 30.400.772 19.302.829 Mamuller 30.604.431 21.894.432 Yoldaki mallar 2.055.846 - Verilen siparişavansları 1.547.617 675.636 Diğer stoklar 487.160 413.259 83.850.069 58.229.887 Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (926.938) (1.124.340) 82.923.131 57.105.547 DİPNOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (2005: Yoktur). 21
DİPNOT 14 - ERTELENEN VERGİVARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartlarıve Vergi Usul Kanunu düzenlemeleri çerçevesinde hazırlanan mali tablolarıarasındaki farklıdeğerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. 2007 ve 2008 yıllarında gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağıve yükümlülüğü için uygulanacak oran %30 dur. Diğer geçici farklar için uygulanacak oran %20 dir (2005: %30). 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle birikmişgeçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranlarıkullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Ertelenen vergi varlıkları Toplam geçici farklar Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri) Yatırım indirimi 24.643.740-7.393.122 - Kıdem tazminatıkarşılığı 17.098.725 9.148.041 4.285.716 2.744.412 Personel izin gideri karşılığı 2.160.558-648.168 - Personel ihbar tazminatıkarşılığı 1.400.430-420.129 - Tahakkuk etmemişfinansman geliri 1.231.875 415.656 369.562 124.697 Şürheli alacak karşılığı 1.139.729 652.344 341.919 195.703 Stok değer düşüklüğü karşılığı 926.938 1.124.340 278.081 337.302 Taşınma maliyetleri karşılığı 185.150-55.545 - Ertelenen vergi yükümlülükleri 13.792.242 3.402.114 Maddi ve maddi olmayan varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahlarıarasındaki net fark 51.008.489 58.418.616 (11.917.694) (17.525.585) Stoklar 139.040 78.444 (41.712) (23.533) Tahakkuk etmemişfinansman gideri 427.868 264.864 (128.360) (79.459) (12.087.766) (17.628.577) Ertelenen vergi yükümlülüğü - net 1.704.476 (14.226.463) Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir: 1 Ocak bakiyesi (14.226.463) (15.321.166) Cari dönem ertelenen vergi geliri-net 15.930.939 1.094.703 31 Aralık bakiyesi 1.704.476 (14.226.463) 22
DİPNOT 14 - ERTELENEN VERGİVARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ(Devamı) Ertelenen vergi varlıkları: Bir yıl içerisinde yararlanılacak ertelenen vergi varlıkları 5.384.363 657.702 Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak ertelenen vergi varlıkları 8.407.879 2.744.412 13.792.242 3.402.114 Ertelenen vergi yükümlülükleri: Bir yıl içerisinde gerçekleşecek ertelenen vergi yükümlülükleri 5.147.987 5.280.530 Bir yıldan uzun sürede gerçekleşecek ertelenen vergi yükümlülükleri 6.939.779 12.348.047 12.087.766 17.628.577 DİPNOT 15 - DİĞER CARİ/CARİOLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer cari varlıklar Gelecek aylara ait giderler 1.334.368 1.233.081 Gelir tahakkukları 477.117 18.698 İşavansları Personele verilen avanslar 13.065 1.155 4.682 6.707 1.825.705 1.263.168 Diğer cari olmayan varlıklar Gelecek yıllara ait giderler 784.190 324.279 784.190 324.279 DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR 23 İştirak İştirak oranı% Tutar oranı% Tutar Vitra Bathroom Products LLC OOO Vitra U.S.A. Inc. 100 49 2.935.958 572.488 100 49 761.568 572.488 Akenerji Elektrik Üretimi ve Otoprodüktör A.Ş. < 1 229 < 1 229 3.508.675 1.334.285 Eksi: İştirak değer düşüklüğü (-) (572.488) (572.488) 2.936.187 761.797 Sermayeye iştirak tutarlarıelde etme maliyeti üzerinden gösterilmekte olup sermayeye iştirak oranları nominal değerler üzerinden hesaplanmıştır. Şirket in iştirakleri, Şirket in net karı, finansal pozisyonu ve buna bağlıortaya çıkan sonuçlarıüzerindeki önem taşımayan etkisi nedeniyle Vitra U.S.A. Inc. ve Vitra Bathroom Products LLC OOO konsolide edilmemişve 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle hazırlanan mali tablolarda kayıtlıdeğeri ile gösterilmiştir.
DİPNOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (2005: Yoktur). DİPNOT 19 - MADDİVARLIKLAR 1 Ocak 2006 İlaveler Çıkışlar Transferler 31 Aralık 2006 Maliyet: Arsa 1.093.794 - - - 1.093.794 Yer altıve yer üstü düzenlemeleri 2.887.376 22.972-237.464 3.147.812 Binalar 37.779.280 242.635-4.248.102 42.270.017 Makine, tesis ve cihazlar 331.004.154 2.877.290 (462.374) 13.873.395 347.292.465 Motorlu taşıtlar 3.647.580 28.591 (1.222.765) - 2.453.406 Demirbaşlar 19.306.067 515.784 (267.122) - 19.554.729 Özel maliyetler 7.090.801 101.457-114.507 7.306.765 Diğer maddi varlıklar 880.808 65.245 - - 946.053 Yapılmakta olan yatırımlar ve sabit kıymet avansları 2.763.232 20.979.207 (246.933) (20.525.099) 2.970.407 406.453.092 24.833.181 (2.199.194) (2.051.631) 427.035.448 Birikmişamortisman: Yer altıve yer üstü düzenlemeleri 1.776.422 131.572 - - 1.907.994 Binalar 16.905.939 1.330.784 - - 18.236.723 Makine, tesis ve cihazlar 211.414.653 21.149.697 (387.898) - 232.176.452 Motorlu taşıtlar 2.271.707 431.004 (1.043.212) - 1.659.499 Demirbaşlar 15.895.178 1.047.663 (185.594) - 16.757.247 Özel maliyetler 3.708.520 880.567 - - 4.589.087 Diğer maddi varlıklar 438.809 115.006 - - 553.815 252.411.228 25.086.293 (1.616.704) - 275.880.817 Net defter değeri 154.041.864 151.154.631 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle amortisman giderlerinin 23.818.397 YTL si satılan malın maliyetine, 126.543 YTL si araştırma geliştirme giderlerine, 1.189.256 YTL si genel yönetim giderlerine ve 1.834.646 YTL si satışve pazarlama giderlerine dahil edilmiştir. 24
DİPNOT 19 - MADDİVARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 2005 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2005 Maliyet: Arsa 1.093.794 - - 1.093.794 Yer altıve yer üstü düzenlemeleri 2.735.145 152.231-2.887.376 Binalar 30.977.833 6.820.851 (19.404) 37.779.280 Makine, tesis ve cihazlar 309.986.300 31.532.811 (10.514.957) 331.004.154 Motorlu taşıtlar 3.994.231 228.206 (574.857) 3.647.580 Demirbaşlar 19.091.042 801.746 (586.721) 19.306.067 Özel maliyetler 6.146.672 944.129-7.090.801 Diğer maddi varlıklar 796.857 83.951-880.808 Yapılmakta olan yatırımlar ve sabit kıymet avansları 3.208.868 - (445.636) 2.763.232 378.030.742 40.563.925 (12.141.575) 406.453.092 Birikmişamortisman: Yer altıve yer üstü düzenlemeleri 1.650.695 125.727-1.776.422 Binalar 15.764.245 1.161.098 (19.404) 16.905.939 Makine, tesis ve cihazlar 200.659.206 20.969.392 (10.213.945) 211.414.653 Motorlu taşıtlar 2.132.617 615.729 (476.639) 2.271.707 Demirbaşlar 15.237.101 1.095.154 (437.077) 15.895.178 Özel maliyetler 2.963.899 744.621-3.708.520 Diğer maddi varlıklar 329.324 109.485-438.809 238.737.087 24.821.206 (11.147.065) 252.411.228 Net defter değeri 139.293.655 154.041.864 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle amortisman giderlerinin 23.370.139 YTL si satılan malın maliyetine, 106.545 YTL si araştırma geliştirme giderlerine, 2.004.704 YTL si genel yönetim giderlerine ve 980.109 YTL si satışve pazarlama giderlerine dahil edilmiştir. 25