Sermaye Piyasası Kurulu 99/3 HAFTALIK BÜLTEN 3.7.994.8.99 A...99 4.8.99 TARİHLERİ ARASINDA KAYDA ALMA KARARI VERİLEN İHRAÇ TALEPLERİ :..99 4.8.99 tarihleri arasında Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan ihraç talepleri; bedelli hisse senedi için 200 adet, 3.67,2 Milyar TL., yatırım fonu katılma belgeleri için 26 adet, 4.034 Milyar TL., banka bonoları için 2 adet, 64 Milyar TL., varlığa dayalı menkul kıymet için 2 adet, 63.270 Milyar TL., tahvil için adet, 466,3 Milyar TL., finansman bonosu için 2 adet,.42 Milyar TL. olmak üzere toplam 262 adet, 0.484, Milyar TL.'dır. Aynı dönem içinde Kurul kaydına alınmasına karar verilenler ise bedelli hisse senedi için 3 adet, 32.763,9 Milyar TL., yatırım fonu katılma belgeleri için 8 adet, 3.39 Milyar TL., banka bonoları için adet, 0 Milyar TL., varlığa dayalı menkul kıymet için 20 adet, 63.892, Milyar TL., tahvil için adet, 29 Milyar TL., finansman bonosu için adet,.30 Milyar TL. olmak üzere toplam 98 adet, 0.94 Milyar TL.'dır. (Tablo ) Tablo : (Milyar TL.) Talep Edilen ihraç Türü Yatırım Fonu Katılma Belgesi Banka Bonosu V.D.M.K. Tahvil Finansman Bonosu Kurul Kaydına Alınan Bu hafta Bu hafta 4,8 200 26 2 2 2 6 262 46,8 Bu halta Bu hafta Tutan 3.67,2 4.034 64 63.270 466,3.42 2 2.060,7 3 8 20 0.484, 2 98 2.060,7 32.763,9 3.39 0 63.892, 29.30 0.94..99 4.8.99 tarihleri arasında 'i bu hafta olmak üzere kayıtlı sermaye sistemine geçmek ya da mevcut tavanını yükseltmek üzere Kurul'a yapılan başvuru sayısı 76'ya ulaşmıştır. Aynı dönem içinde 2'si bu hafta olmak üzere Kurul tarafından kabul edilen başvuru sayısı 8 olmuştur. Bu başvuruların 8 adedi..99 tarihinden önce yapılmıştır. B 3.7.99 4.8.99 TARİHLERİ ARASINDA KURULA BAŞVURAN ORTAKLIKLAR:. Kıymet İhracı Nedeniyle Kurul'a Başvuran Ortaklıklar: Bu dönemde 'i hisse senedi, 'i katılma belgesi ihracı nedeniyle Kurul kaydına alınmak üzere 6 adet ortaklık Kurul'a müracaat etmiş ve Kurul sözkonusu müracaatları incelemeye almıştır. Anılan ortaklıklarca ihraç edilmek istenen bedelli hisse senetlerinin toplam nominal tutarı 339.300 Milyon TL., iç kaynaklardan 8..80 Milyon TL., 2.00 Milyon TL. nominal değerli halka açılma,.000 Milyon TL. nominal değerli katılma belgesidir (Tablo 2). Tablo : 2 Hisse Senetleri ) Ispak İzmit Sıvı Paketleme San. A.Ş. 2) Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. 3) Alarko San. ve Tıc. A.Ş. İhraç Edilecek Kıymetin Türü (Nakit Artınm). İç Kaynaklardan Temettüden 02.000.880 08.300 08.300 29.000 7.000 te&kaye P W S, \ $ r '» L l ) KBTÜ?nH Sİ Safi Halka Açılma Diğer Kıymetler
Tablo : 2 'nin Devamı ihraç Edilecek Kıymetin Türü (Nakit Artırım) Hisse Senetleri İç Kaynaklardan. Temettüden Halka Açılma Diğer Kıymetler 4) Karabük Demir Çelik San. ve Tıc. A.Ş.(') 8.326.000 ) Fiba Holding A.Ş. 6) T. Tütüncüler Bankası A.Ş. II. Yatırım Fonu Katılma Belgesi 2.00.000 (*) Ö.I.B ile Kardemir A.Ş. arasında düzenlenen 30.3.99 tarihli devir sözleşmesi gereği, Karabük Demir Çelik Fabrikası A.Ş.'nln Kardemir A.Ş.'ne devri nedeniyle, 2. Kayıtlı Sermaye Sistemine Geçmek veya Tavan Yükseltmek Amacıyla Kurula Başvuran Ortaklıklar: Kurul bu hafta ortaklık mevcut kayıtlı sermaye tavanını yükseltmek amacıyla Kurul'a müracaat etmiş ve Kurul sözkonusu müracatı incelemeye almıştır. (Tablo 3) Tablo : 3 Önceki Kayıtlı Yeni Kayıtlı Ödenmiş veya Çıkarılmış Sermayesi. Ege Endüstrisi ve Tic. A.Ş. 0.000 60.000 70.000 C 3.7.99 4.8.99 TARİHLERİ ARASINDA KAYDA ALMA KARARI VERİLEN İHRAÇ TALEPLERİ:. ihracı İçin Kurul Kaydına Alınmalar: Kurul tarafından bu hafta içinde ortaklığın.790.609,8 Milyon TL. bedelli,.478.940,3 Milyon TL'sı ise iç kaynaklardan karşılanmak üzere bedelsiz hisse senedinin Kurul kaydına alınma talebi kabul edilmiştir. (Tablo 4) Tablo : 4 Kayıttı Sermaye Tavanı ödenmij veya Çıkarılmif Sermayesi Eski Yeni (Nakit Artırım) ihraç Edilecek Nom. iç Kaynaklardan Temettüden ) Balpaş Balıkesir Pamukçu Termal Turizm Ticaret A.Ş. 2) Dentaş Oluklu Mukavva San. ve Tic. A.Ş. 60.000 20.000 60.000 40.000 0.000 0.000 63.200 36.800 3) Ray Sigorta A.Ş. 00.000 60.000 0.000 63.000 27.000 4) Makina Takım Endüstrisi A.Ş. 70.000 248.97, 746.72, 497.83 ) Köytaş Tekstil San. ve Tic. A.Ş. 0.000 46.07, 38.72,6 9.874,8 32.240,3 6) Sütaş Bursa ve Havalisi Pastörize Süt ve Süt. Maml. Gıda San. ve Tic. A.Ş. 7) Derimod Konfeksiyon, Ayakkabı Deri San. ve Tic. A.Ş. 6.00 4.000 2.200 3.300 7.000.000 2.000.000.000 8) Şeker Sigorta A.Ş. 00.000 9.600 9.200 29.800 39.800 9) Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 0) Kelebek Mobilya ve Kontrplak San. A.Ş. 0.000.000.08.000 3.770.000 980.200.28.800 20.000 0.000 00.000 20.000 30.000 ) Yapışan Yapı San. ve Tic.A.Ş. 3.000 32.00 6.00 3.000
2. Kayıtlı Sermaye Sistemine Geçme ve Tavan Yükseltme: Kurul bu hafta içinde ortaklığın kayıtlı sermaye tavanını yükseltme, ortaklığın ise kayıtlı sermaye sistemine geçme talebini uygun görmüştür. (Tablo ) Tablo : Önceki Kayıtlı Yeni Kayıtlı Ödenmiş veya Çıkanlmış Sermayesi. Eczacıbaşı İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş. 2. Anadolu Gıda Sanayi A.Ş..000.000.000.000 2.000.000 846.000 228.37 3. Halka Açılan Ortaklıklar: Kurul tarafından bu hafta içinde ortaklığın halka arz edilecek mevcut hisselerinin kayda alınma talebi uygun gö' rülmüştür. Kurul kaydına alınan hisse senetlerinin toplam nominal tutarı 270.000 Milyon TL'dir. (Tablo 6) Tablo : 6 Halka Açılmanın Türü ve Nominal Değer Üzerinden Tut. Mevcut Hisselerin Satışı (Milyon TL) Sermaye Artınını (Milyon TL) Bir Payın Ortaklıkça Belirlenen Satış Fiyatı (TL) Aracılık Yüklenlmlni Yapan Kuruluşlar ) Bossa Ticaret ve San. İşletmeleri T.A.Ş. 270.000O 4.00 Finansbank A.Ş. Liderliğinde T.S.K.B., Ata Kıymet A.Ş. Global Değerler A.Ş., Ekinciler Yatırım ve Değerler A.Ş., T. Emlak Bankası A.Ş., Garanti Yatırım ve Ticaret Bankası A.Ş., Koçbank A.Ş., Esbank T.A.Ş., Kentbank A.Ş., Körfezbank A.Ş., Tekfen Yatırım ve Finansman Bankası A.Ş. Meksa Değerler A.Ş., Tekstil Bankası A.Ş., ve T. Tütüncüler Bankası A.Ş.'nden oluşan konsorsiyum. (*) Yarısı yerli, yarısı yabancı yatırımcılara tahsisli» O D ÖZEL DURUMLAR. Altay Değerler A.Ş.'nin eski ve uygun görülen yeni ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Ortağın Adı Soyadı ESKİ YENİ Ortağın Adı Soyadı Pay Tutan Pay Oranı Pay Tutan Pay Oranı (Bin TL) (%) (Bin TL) (%) Dündar ALTAY.400.000 4.0 Dündar ALTAY.400.000 4.0 Müjdat ALTAY 4.000.000 40.0 Müjdat ALTAY 4.80.000 4.8 Özlem ALTAY 4.000.000 40.0 Özlem ALTAY 4.80.000 4.8 Maide ALTAY 60.000.6 Maide ALTAY 60.000.6 Coşkun HAYDAROĞLU 60.000.6 Nurten ALTAY 80.000 0.8 Fevzi ALP 80.000 0.8 Kazım HAYDAROĞLU 00.000.0 Şerife ASSAR 00.000.0 TOPLAM 0.000 00 TOPLAM 0.000 00
2. Çorum Yem Fabrikası A.Ş. isteği üzerine Kurul kaydından çıkarılmıştır. 3. Yatırımcı Levent Ceylan ile Borsa Üyesi Marjinal Değerler A.Ş. arasındaki uyuşmazlığa ilişkin İMKB Yönetim Kurulu'nun 30..99 tarih ve 468 sayılı kararı bozulmuş 600 adet Usaş senedinin..994 tarihindeki değer üzerinden kanuni, ticari faizi ile birlikte bulunacak bedelin İMKB nezdinde bulunan Aracı Kurum teminatından kesilerek yatırımcıya ödenmesi gerektiğinin İMKB'ye bildirilmesi kararlaştırılmıştır. 4. Köytaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse senetlerinde henüz kamuya açıklanmamış bilgileri kullanarak manıpülatif işlemlemlerde bulunan Köytaş A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı Alaaddin Çalışkan hakkında SPKn'nun 47/A,2 ve 49. maddeleri gereğince Cumhuriyet Savcılığı'na suç duyurusunda bulunulması, Özel Durumların Kamuya Duyurulmasına İlişkin Esaslar Tebliği düzenlemelerine uyum konusunda gerekli özeni göstermeyen Köytaş A.Ş. ve Çalışkan Holding A.Ş. yöneticileri ile birlikte Ahmet Sıkı ve Ferhat Batı isimli yatırımcıların uyarılması kararlaştırılmıştır.. Sermaye Piyasası Kanunu'na Tabi Olan Anonim Ortaklıkların İştirak Sınırlarının Belirlenmesine İlişkin Tebliğ'de Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ kabul edilmiştir. 6. Koç Holding A.Ş. tarafından 6.7.99 tarihli sermaye artırım başvurusunda I. temettüden karşılanacağı belirtilen.040 milyar TL'sının nakden karşılanacağı bildirilmiştir. E YENİ FAALİYET İZİNLERİ Bu hafta içinde;. Nurol Kıymetler A.Ş.'nin Köln/Almanya'da irtibat bürosu açmasına izin verilmiştir. 2. 2 trilyon TL'lık kayıtlı sermaye tavanı içersinde 00 milyar TL. başlangıç sermayesi ile İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin kuruluşuna izin verilmiştir. 3. Eczacıbaşı Değerler A.Ş.'nin 0 milyar TL. başlangıç tutarlı İkinci Yatırım Fonu'nun kuruluşuna izin verilmiştir. F İLKE KARARLARİ. Kurulumuzun Seri: VI, No: 7 sayılı daha önce kurulmuş bulunan ortaklıkların gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşebilirle imkanının Seri: VI, No: 4 ve Seri: VIII, No: 2 sayılı Tebliğlere konu olan yatırım ortaklıkları ile risk sermayesi yatırım ortaklıklarına da sağlanması gerektiğine ve bu nedenle ilgili Tebliğlerde kuruluş için öngörülen asgari başlangıç sermayesi, kurucularda aranacak vasıflar gibi hususların dönüşümde bulunacak anonim ortaklıklarda aranması gerektiğine 2. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından Uluslararası piyasalarda ihraç edilen yabancı para cinsinden tahvillerin (Eurobond) Türkiye'de faaliyet gösteren bankalarca repo ve ters repo işlemlerine konu edilemeyeceğine Hazine Müsteşarlığı görüşü çerçevesinde 3. Yatırım ortaklıkları ile ilgili olarak Kurulumuza yapılan başvurulardan; a) Kurulumuzdan kuruluş izni almış olan Yapı Kredi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile Demir Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin halka arz başvurularının incelenmeye alınmasına, b) Kuruluş için 20 milyar TL'den az sermaye ile başvuran yatırım ortaklıklarının başvurularının incelemeye alınmamasına, c) Aracı Kurumunun yatırım ortaklığına iştirak etmesi halinde Seri: V, No: 9 Tebliğinin 2 nci maddesinde yeralan iştirak sınırının yatırım ortaklığının kuruluş aşamasından ilk halka arz aşamasının tamamlanmasına kadar geçen süre içerisinde aranmamasına ve bu tarihten sonra aracı kurumun portföyünde kalan yatırım ortaklığı hisselerinin 2. madde kapsamındaki sınırlar içinde kalması gerektiğine ve uygulamanın bu şekilde yönlendirilmesine, 4. SERİ: IV, No: 3 SERMAYE PİYASASI KANUNU'NA TABİ OLAN ANONİM ORTAKLIKLARIN İŞTİRAK SI NIRLARININ BELİRLENMESİNE İLİŞKİN TEBLİĞ"(TEBLİĞ)İN UYGULAMA ESASLARI İLE İLGİLİ KARARLAR a) TEBLİĞ KAPSAMINDA HOLDİNG TANIMI: Holdingler, öncelikle başka şirketlere ve kuruluşlara iştirak etmek amacıyla kurulan ortaklıklar olup, üretimde bulunmak veya iştirak yatırımcılığı ve üretim dahil çeşitli konularda da faaliyet göstermektedirler. Tebliğ kapsamında, faaliyet konusu, bizatihi başka şirketlere ve kuruluşlara iştirak etmek olan halka açık anonim ortaklık statüsündeki holding şirketleri, Tebliğ hükümlerine tabi değildirler. Ancak, iştirak yatırımcılığının yanısıra üretim, ticaret ve pazarlama faaliyeti de olan ve bu faaliyetleri holding faaliyetlerine nazaran daha baskın nitelikte olan halka açık holding şirketleri Tebliğ hükümlerine tabidir. Öte yandan, ticaret unvanlarında holding ibaresi yeralmamakla birlikte, faaliyet konusu bizatihi iştirak yatırımcılığı
olan şirketler de bu Tebliğ'in hükümlerine tâbi değildirler. Keza, özel yasalarla kurulmuş olan ve faaliyetleri içerisinde iştirak yatırımcılığı da yeralan kuruluşlar da Tebliğ hükümleri dışındadır. b) TEBLİĞ KAPSAMINDA ESAS ALINACAK BİLANÇO: Tebliğ'in 3'üncü maddesinin birinci fıkrasında yeralan ve % 0 oranındaki iştirak sınırının hesaplanmasında esas alınacak bilanço, oranın hesaplanacağı tarih itibariyle çıkarılan hesap durumunu ifade etmektedir. Örnek Olarak: (A) halka açık anonim ortaklığının 02.08.99 tarihi itibariyle iştirak yapabileceği azami oran (% 0) hesaplanırken, esas alınacak bilanço 3.07.99 tarihli hesap durumu değil, 02.08.99 tarihli hesap durumu olacaktır. c) TEBLİĞ KAPSAMINDA KARŞILIKLI İŞTİRAK YASAĞI: Karşılıklı iştirak, iştirak eden şirketler ile iştirak edilen şirketlerin sermaye yapısı bakımından ilişkilerini ifade etmek için kullanılmakta ve iştirak eden şirkete iştirak edilen şirketin sermaye koymasını, böylece fiktif sermaye dolaşımının önlenmesi amaçlanmaktadır. Tebliğ kapsamında karşılıklı iştirak yasağı; halka açık anonim ortaklıkların, iştirak ettikleri ortaklık veya kuruluşların, sermayelerine iştirak eden halka açık anonim ortaklıkların hisse senetlerini satın alamamalarını, rehin olarak kabul edememelerini ve karşılığında avans verememelerini düzenlemektedir. Örnek Olarak: (A) halka açık anonim ortaklığının sermayesine (B) şirketi %, (C) şirketi % 0 oranında iştirakte bulunmuş ise, (A) halka açık anonim ortaklığı (B) ve (C) şirketlerine iştirak edemeyecektir. Diğer yandan, holding şirketleri bu tebliğ hükümlerine tabi olmamakla birlikte, (D) holding şirketi (A) halka açık anonim ortaklığında hissedar ise, (A) halka açık anonim ortaklığı bu tebliğ hükümlerine tabi olduğu için, kendisinde hissedar olan (D) holding şirketine iştirak edemeyecek, hisse senetlerini rehin olarak alamayacak ve bu hisse senetleri karşılığında avans veremeyecektir.. 24.6.99 tarihli ve 9 sayılı Türk Ticaret Kanununun Bazı Maddelerinde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Hükmünde Kararnamenin 6 ncı maddesi ile 6762 sayılı Türk Ticaret Kanununun 28 inci maddesi birinci fıkrasının değiştirilmesi ve 3 üncü maddesi ile de aynı Kanunun 288, 299, 424 üncü maddelerinin yürürlükten kaldırılması neticesinde; a) Kurul tebliğlerinde yeralan anonim ortaklıkların kuruluşlarında, sermaye artırımlarında ve tahvil ihraçlannda istenilen mahkeme tasdiki ile kuruluş ve sermaye artırımlarında aranan blokaja ilişkin hükümlerin uygulanmamasına, b) Anonim ortaklıkların kuruluş ve sermaye artırımlarında Kurul tebliğleri ile bloke edilmesi öngörülen pay bedellerinin tamamının bir bankada ortaklık adına açılan özel bir hesaba yatırılmasına, c) Kurul'un Seri: İv, No: 7 tebliğinin 6 ncı maddesinde kayıtlı sermaye sistemine geçişte aranan mahkeme tasdikinin de aranmamasına, d) Anonim ortaklıkların tedrici kuruluşlarında, Türk Ticaret Kanununun 280 inci maddesinde bir değişikliğe gidilmediğinden yüzde on blokaja ilişkin mevcut uygulamanın devamına, Doç. Dr. Bahriye Üçok Cad. 3 0600 Beşevler ANKARA Tel : (32) 22 62 80 (20 Hat) Fax : (32) 22 33 23 T!x : 44 92 SPKTR