p Tekstil Yatırım İç Piyasalar 23.10.2015 Kapanış Değişim % BIST-100 80.125-0,16 BIST-30 98.470-0,13 DVZSP 3.0368 0,06 EUR/USD 1,1027-0,72 ALTIN 1.161-0,33 PETROL (BRENT) 47,59-1,12 26.10.2015 Piyasa Verileri USD/TL 2,8898 2,9032 EUR/USD 1,1110 1,1035 Tahvil (14.06.2017) %10,13 %10,13 BRENT 48,29 48,11 Dış Piyasalar 23.10.2015 Kapanış Değişim % DJIA 17.646 0,90 S&P 500 2.075 1,10 NASDAQ 5.032 2,27 DAX 10.794 2,88 FTSE 100 6.444 1,06 NIKKEI 18.825 2,11 SHANGHAI 3.412 1,30 Vadeli Piyasalar 26.10.2015 Değişim % FDOW -0,17 FSPX -0,22 U.S.10-Y 2,0792 Bizi takip etmek için BAKIŞ AÇISI KONUT=İYİLEŞEN EKONOMİ ABD Eylül yeni konut satışları verisi açıklanacak olup, geçen hafta vurgu yaptığımız üzere konut verilerinin maksimum beklentiye yakın geldiğini yeniden hatırlatmanın iyileşen ekonominin teyidi olarak referans alınacağını düşünüyoruz. ABD Eylül konut başlangıçları verisi 8 yıldaki 2.en yüksek seviyeydi. 5.350 M beklenen ABD Eylül 2.El Konut Satışları %4.7 artışla 5.500 M max beklentiye paralel 5.55 M oldu. 515 bin beklenen ABD Ağustos yeni konut satışları 552 bin olmuştu. 516 bin beklenen ABD Temmuz yeni konut satışları (önc 482 bin) %5.4+ (bu yıldaki en büyük artış) 507 bin olmuştu. %75.9 ÜZERİ SÜRPRİZ OLMAZ Bugün TR Ekim Kapasite Kullanım Oranı açıklanacak olup, 2015 yılı Eylül ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 1,1 puan artarak % 75,9 seviyesinde gerçekleşmişti. Haziran %75.9 düzeyine ulaşarak son 1,5 yılın en yüksek seviyesine ulaşan kapasite kullanım oranı sonrası Ağustos verisi %74.8 olmuştu. BAŞLIYOR BAŞLIYOR... FED toplantısı 28-29 Ekim tarihlerinde yapılacak. FT anketine göre 46 ekonomistin %65'i Fed'in Aralık ayı toplantısında faiz artıracağını öngördü. Ankete katılan ekonomistlerden hiç biri Fed'in Ekim ayı toplantısından bir faiz artırımı kararı çıkmasını beklemiyor. Bloomberg e göre FED in bu ay faiz artırım olasılığı %6, Aralık için ise %32 seviyesindedir. Ekonomistlerin %85'i de Fed'in 2016 Haziran ayı toplantısı sonuna kadar faizleri en az 2 kez artıracağını tahmin ediyorlar (FTürkiye). 81000 BEKLENTİMİZ GERÇEKLEŞTİ... 2.hedef seviyenin 81000-82350 bandında oluşacağını düşünüyoruz (*13.10.2015). Perşembe konferans notumuz: 81000 ve üzerinde kar satışları gelebileceğini düşünüyoruz. 81000-81200. Hafta genelinde 200 günlük ortalama 79300 lere geri çekilmelerin normal karşılanması gerektiğini düşünüyoruz. Veri Gündemi ABD Yeni Konut Satışları En Yüksek Beklenti 560 bin 2015/9 Finansal Raporların Tarihleri 30/10/2015 09/11/2015 ABD Eylül Yeni Konut Satışları 17.00 önc 552 bin bek 549 bin Dallas FED İmalat Endeksi 17.30 bek -6.0 önc 9.5 Almanya Ekim IFO Endeksi 10.00 önc 108.5 TR Ekim KK Oranı 14.30 önc 75.9% İsrail MB(BOI), faiz kararı 16.00
Küresel Piyasalar Salı günü ABD Eylül dayanıklı mal siparişleri açıklanacak bek 1.0%. -2.3% beklenen ABD Ağustos dayanıklı mal siparişleri 2.0%. -0.4% beklenen ABD Temmuz Dayanıklı Mal Siparişleri 2% artmıştı (1 yıldan fazla süredeki en çok artış). Perşembe günü ABD 2015 3Ç (a) GDP verisi açıklanacak bek 1.7%. Hatırlayacak olursak %3.7 beklenen ABD büyüme Ç2 final verisi %3.9 olarak gerçekleşti. Tüketici harcamalarındaki daha büyük çaplı yükseliş ve ticari ve konut inşaatları için işletme yatırımlarındaki artıştan kaynaklanmıştı. Cuma günü ise ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar verisi açıklanacak bek %0.2. %0.4 ve %0.3 beklenen ABD Ağustos kişisel gelir ve harcamalar %0.3 ve %0.4 olarak gerçekleşirken, ücretler %0.6 artış sonrası %0.5 artış göstermişti. Moody's Türkiye'nin, dış sermayeye yüksek bağımlılığı ve yıllık dış borç oranı ile yükselen siyasi riskler göz önüne alındığında gelişen beş ekonomi arasında dış risklere karşı en hassas ülke olduğunu açıkladı. Hatırlayacak olursak Morgan Stanley, Moody'nin Türkiye'de 4 Aralık'a kadar hükümet kurulmazsa notu kırabileceği konusunda uyarmıştı. Credit Suisse, Türk bankaları için üç yıldır sürdürdüğü "olumsuz" görüşünü sonlandırdı. Çipras, Fransa ve Yunanistan'ın Türkiye'nin AB müzakere sürecine devam edilmesi için anlaştığını belirtti. Şirket Haberleri Foreks Anketi- 5 Kasım kapanış sonrası Petkim'in 2015 3.Ç Karının 144,2 Milyon TL (2014 3Ç -53) Olması Bekleniyor. En yüksek tahmin 191,4 milyon TL kar. 2015 09 bek 372 mln TL 2015 06 228. BALATACILAR Rüçhan Hakkı Kullanım Oranı (%) 60,00 26.10.2015 VAKIF GAYRİMENKUL 30.09.2015 22.402.920 (14) 2015 06 15.0 TÜRK TRAKTÖR 30.09.2015 177.226.170 (196) 2015 06 112 EGE PROFİL Bedelsiz Sermaye Arttırımı SPK Onayı İç Kaynaklardan Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 33,63126 EGE GÜBRE 30.09.2015-19.770.573 2015 06-9.7 ALTERNATİFBANK 30/09/2015 66.685.000 (87) 2015 06 50 AKPAZ kredilerimizin bulunduğu 14 banka kurumundan, 13 banka kurumu ile yapılandırma, 13 banka kurumu içerisinden bir kısım banka kurumu ile de şirketimizin ihtiyacı olan ek finansman tahsisi konusunda ön uzlaşma sağlanmıştır. Yapılan tüm görüşme ve müzakereler sonucunda, diğer bankalar ile ön uzlaşma sağlanmasına rağmen ING BANK A.Ş. ile henüz bir uzlaşma sağlanamamıştır. SİNPAŞ Nazım İmar Planı Davası hk.onaylı 1/5000 Nazım İmar Planındaki yapılaşma koşulları, mevcut ve meri yapı ruhsatlarımızın devamlılığını teyit etmektedir. TAT GIDA 30.09.2015 59.910.903 (144) 2015 06 44.4 CARREFOURSA KİLER ALIŞVERİŞ HİZMETLERİ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Pay Değişim Oranı 0,1136598 30 bankaya inceleme. Gümrük ve Ticaret Bakanı Cenap Aşcı, "Bu denetimleri öncelikle rehberlik anlayışı ile yerine getiriyoruz. 4 bankamıza kanuni sınır kapsamında 110 milyon lira ceza tebliğ edildi" dedi. Ekonomi Haberleri 28 Ekim 2015 Çarşamba yarım gün seans yapılacaktır. 29 Ekim 2015 Perşembe seans yapılmayacaktır.26 Ekim 2015 tarihli işlemlerin takası 30 Ekim 2015 tarihinde gerçekleştirilecektir.27-28 Ekim 2015 tarihli işlemlerin takası 2 Kasım 2015 tarihinde gerçekleştirilecektir. Konut satışları %20 geriledi.türkiye genelinde konut satışları Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 20,1 oranında azalarak 92 bin 483 adet oldu. Konut satışları Ocak ayından bu yana ilk kez düşüş kaydetmiş oldu. Dalian Emtia Borsası (DCE) ile Borsa İstanbul; bilgi paylaşımı, ürün tanıtımı ve personel değişim programını kapsayan bir Mutabakat Zaptı imzaladı. 28 Şubat 1993 tarihinde kurulup aynı yıl 18 Kasım da faaliyete geçen Dalian Emtia Borsası (DCE), Devlet Konseyi nin onayıyla Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu nun (CSRD) gözetimi ve idaresi altında faaliyet gösteren dört vadeli işlemler borsasından biridir. Fitch Ratings'den Türk şirketlerine ilişkin açıklama. kaldıraçlarda yaşanan artışın bu yılın sonunda bazı şirketlere ilişkin negatif kredi reytinglerini tetikleyebileceği kaydedilirken,derecelendirilen gıda şirketlerinin 2015 yılındaki negatif kaldıraç göstergelerini test edebileceği, Türkiye deki telekom şirketlerinin döviz kurundaki değişimlere yüksek oranda maruz kaldığı belirtildi. Çin MB mevduat faiz oranları 25 baz puan düşürdü. 1 yıl vadeli gösterge borç verme faiz oranı %4,35'e, 1 yıl vadeli mevduat faiz oranı yüzde 1,50'ye indirildi. Zorunlu karşılıkları 25 baz puan düşürdü ve büyük bankaların zorunlu karşılıklarını % 17,50'ye çekti. Hazineye 2 milyar euro girecek. 4,5G'de ihaleyi kazanan şirketler ilk ödemeyi bu hafta yapacak. Şirketler, yetkilendirme belgelerini almak için Hazine'ye toplamda 2 milyar euro ödeme yapacak (Dünya). Fed'in bir sonrakı "kritik" kararı faiz olmayabilir. Fed, faiz artırımının zamanlaması yanında, bilançosunda bulunan tahvillerin yaklaşan 215 milyar dolarlık itfasını da düşünmek durumunda (BHT). Volkswagen'de manipülasyon şüphesi EA288 motora sıçradı. AVRUPA KALKINMA VE YENIDEN INSA BANKASI (EBRD), TURKIYE'DE YEREL PARA CINSI SIRKET TAHVILLERI PIYASASININ GELISIMINE VE UZUN VADELI SABIT VE DEGISKEN FAIZLI IHRACLARA DESTEK VERMEK ICIN TL CINSI SIRKET TAHVILLERI CERCEVESI OLUSTURMAYI DEGERLENDIRDIGINI ACIKLADI.
Teknik Bakış Tekstil Yatırım 0.2015 BIST-100 günü %0,16 azalışla 80125 (2014 Ara 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,3 milyar TL. 81219, 81754-82033, 82628-82975 aylık bazda sonraki direnç seviyeleridir. 2.hedef seviyenin 81000-82350 bandında oluşacağını düşünüyoruz (13.10.2015). Geri çekilmelerde Salı çalışan 79300, 200 günlük ortalama 79283 e yaklaştıkça tepki alımları görülebilir. 78500 sonraki destek. 10 gnlk ortalama 79767 BIST100 81000 Hedefimiz Gerçekleşti 87000 XU100 (80,892.37, 81,066.72, 80,091.16, 80, 124. 84), Parabolic SAR (79,284. 41), Parabolic SAR (79,284.41), Momentum (102.091) 86000 85000 0.0% 84000 83000 23.6% 82000 81000 38.2% 80000 50.0% 79000 61.8% 78000 77000 76000 100.0% 75000 74000 73000 72000 71000 70000 161.8% 69000 87000 86000 85000 84000 83000 82000 81000 80000 79000 78000 77000 76000 75000 74000 73000 72000 71000 70000 69000 25 1 June 8 15 22 29 6 13 20 27 3 10 17 24 31 7 July August September 14 21 28 5 October 12 19 26 2 9 Nov ember Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not PETKM 4.30 4.28-4.27 4.39 4.46 4.66 Yeni zirve 4.50 lerde oluşabilir...usd bazında 1.5317 1.5562 1.6243 TCELL 11.65 11.55-11.45 12.00-12.10 200 günlük ortalama 11.67
SGMK & FAİZ TRT 140617T17 14 Haziran 2017 vadeli tahvil %10.13-9.99 bandında li hareket etti. 200 gnlk ortalama altında (10.18%) kapanış : %9.60-9.50 hedefler... MB kararı öncesi 2.8982-2.9016 bandında olan USD/TRL faizlerde değişiklik olmaması sonrası (Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 7,5) 2.9139 seviyesini gördü. 2.8450 nin önemli olduğunu düşünüyoruz. %0.75 beklenen Eylül ayı TÜFE verisi %0.89 olurken, yıllık TÜFE %7.14 den %7.95 a yükseldi. Geçen senenin aynı döneminde rakam %0.14, Ekim ayında ise %1.90 olarak gerçekleşmişti (Baz etkisi görülecek). Merkez Bankası Ekim beklenti anketinde TÜFE beklentisi %7.98 den %8.25 e yükselirken, yıl sonu cari açık beklentisi 39.4 mlr$ dan 38.1 mlr$ a geriledi. Cnbc-e 2015 sonu TÜFE tahminleri ortalaması %8.06. TCMB Enflasyon Raporu 28 Ekim de açıklanacak olup, MB orta nokta 2015 (T) %6.9 seviyesinde, OVP de %7.6. Vadeli İşlemler VİOP ENDEKS KONTRATI Kapanış %0,18 azalışla 98850 puandan gerçekleşti. APD -27,763 (-1,725). 99875 100100 100550 sonraki dirençler. Bu seviyelere yaklaştıkça kar satışları görülebilir notumuza paralel, Cuma günü 99925 sonrası satışlar görüldü. 10 günlük ortalama 98425 97600, 22 günlük ortalama 97284 tepki amaçlı izlenebilir. 96625 altında 96325 96125 referans* alınabilir x 3 kere çalıştı... Yatay bandın yukarı sonlanması ile 101,000 lerin görüleceğini düşünüyoruz (13.10.2015). Olası 95100 altında : 94800 94600 sonraki destekler.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.