AYGAZ ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

AYGAZ ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI HAZIRLANAN ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇĠ ĠNCELEME RAPORU

Özet konsolide finansal tablolara ait açıklayıcı dipnotlar Sayfa Özet Konsolide Bilanço 1-3 Özet Konsolide Gelir Tablosu 4 Özet Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu 5 Özet Konsolide Özkaynak DeğiĢim Tablosu 6 Özet Konsolide Nakit Akım Tablosu 7 1 ġirketin Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 8-10 2 Mali Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar 10-12 3 ĠĢletme BirleĢmeleri 12-13 4 Bölümlere Göre Raporlama 14-17 5 Nakit ve Nakit Benzerleri 17 6 Finansal Yatırımlar 18 7 Finansal Borçlar 19-20 8 Ticari Alacaklar ve Borçlar 21 9 Stoklar 22 10 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 22-23 11 Maddi Duran Varlıklar 24-25 12 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 26 13 KarĢılıklar, KoĢullu Varlık ve Yükümlülükler 27 14 Diğer Borçlar 27 15 Diğer Varlık, Borçlar ve Yükümlülükler 28 16 Özkaynaklar 29 17 Finansal Gelirler 29 18 19 Finansal Giderler SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler 30 30-31 20 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 31-32 21 ĠliĢkili Taraf Açıklamaları 33-39 22 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 40-45 23 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar 45

ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO Bağımsız Ġncelemeden geçmiģ denetimden geçmiģ 30 Haziran 31 Aralık VARLIKLAR Not 2009 2008 DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve nakit benzerleri 5 235.714.484 405.430.998 Ticari alacaklar 312.535.971 263.372.756 -İlişkili taraflardan alacaklar 21 10.604.464 16.696.464 -Diğer ticari alacaklar 8 301.931.507 246.676.292 Diğer alacaklar 1.641.927 3.999.048 Stoklar 9 105.925.598 84.083.574 Diğer dönen varlıklar 15 40.526.466 42.156.974 696.344.446 799.043.350 SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 19 3.375.824 - Toplam Dönen Varlıklar 699.720.270 799.043.350 DURAN VARLIKLAR Ticari alacaklar 8 89.222 844.262 Diğer alacaklar 2.962.391 2.505.847 Finansal yatırımlar 6 220.325.166 203.749.145 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 10 757.696.693 740.455.267 Maddi duran varlıklar 11 708.099.382 672.004.351 Maddi olmayan duran varlıklar 12 3.357.014 3.816.737 Diğer duran varlıklar 15 21.276.697 42.561.305 Toplam Duran Varlıklar 1.713.806.565 1.665.936.914 TOPLAM VARLIKLAR 2.413.526.835 2.464.980.264 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 1

ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO Bağımsız Ġncelemeden denetimden geçmiģ geçmiģ 30 Haziran 31 Aralık KAYNAKLAR Not 2009 2008 KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal borçlar 7 199.567.339 392.089.457 Ticari borçlar 177.889.377 314.330.323 -İlişkili taraflara borçlar 21 58.456.275 43.425.448 -Diğer ticari borçlar 8 119.433.102 270.904.875 Diğer borçlar 14 2.597.913 12.173.170 Dönem karı vergi yükümlülüğü 20 17.289.446 2.071.059 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 15 115.458.795 102.017.983 512.802.870 822.681.992 SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara ĠliĢkin Yükümlülükler 19 35.302 - Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler 512.838.172 822.681.992 UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal borçlar 7 163.380.831 55.672.300 Diğer borçlar 14 51.097.650 49.748.518 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar 14.069.815 13.283.700 ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri 20 53.143.705 49.688.789 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 7.649 209.990 Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler 281.699.650 168.603.297 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 2

ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO Bağımsız Ġncelemeden denetimden geçmiģ geçmiģ 30 Haziran 31 Aralık KAYNAKLAR (devamı) Not 2009 2008 ÖZKAYNAKLAR ÖdenmiĢ Sermaye 16 300.000.000 300.000.000 KarĢılıklı iģtirak sermaye düzeltmesi ( 7.329.200) ( 7.329.200) Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 16 71.503.640 71.503.640 Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler 364.730.345 360.035.114 Finansal varlıklar değer artıģ fonu 95.691.299 80.648.444 Finansal riskten korunma fonu ( 7.519.800) ( 12.969.800) Yabancı para çevrim farkları 715.448 774.380 GeçmiĢ yıl karları 572.743.545 581.673.305 Net dönem karı 143.381.863 25.765.471 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1.533.917.140 1.400.101.354 Azınlık payları 85.071.873 73.593.621 Toplam Özkaynaklar 1.618.989.013 1.473.694.975 TOPLAM KAYNAKLAR 2.413.526.835 2.464.980.264 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 3

30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Ġncelemeden geçmiģ Ġncelemeden geçmemiģ Ġncelemeden geçmiģ Ġncelemeden geçmemiģ 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Not 2009 2009 2008 2008 SatıĢ gelirleri 1.621.563.887 810.481.147 1.725.735.593 840.932.192 SatıĢların maliyeti ( 1.324.082.032) ( 680.452.024) ( 1.525.112.253) ( 740.031.760) BRÜT ESAS FAALĠYET KARI 297.481.855 130.029.123 200.623.340 100.900.432 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri ( 59.163.141) ( 32.549.212) ( 60.011.992) ( 30.091.009) Genel yönetim giderleri ( 44.443.409) ( 21.217.302) ( 49.854.424) ( 27.982.436) AraĢtırma ve geliģtirme giderleri ( 232.189) ( 96.691) ( 546.862) ( 351.569) Diğer faaliyet gelirleri 24.116.581 8.950.746 11.165.505 4.624.885 Diğer faaliyet giderleri ( 16.212.648) ( 8.585.356) ( 4.876.948) ( 1.348.241) FAALĠYET KARI 201.547.049 76.531.308 96.498.619 45.752.062 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar 10 11.819.026 70.600.213 31.518.402 76.002.523 Finansal gelirler 17 16.707.507 3.916.975 28.797.590 19.020.529 Finansal giderler 18 ( 43.845.118) 4.453.416 ( 43.125.586) 9.132.422 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ DÖNEM KARI / (ZARARI) 186.228.464 155.501.912 113.689.025 149.907.536 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri - Dönem vergi gideri 20 ( 30.232.698) ( 17.125.240) ( 15.520.268) ( 13.211.655) - ErtelenmiĢ vergi geliri / (gideri) 20 ( 2.051.819) 898.026 4.922 ( 5.873.704) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI 153.943.947 139.274.698 98.173.679 130.822.177 DURDURULAN FAALĠYETLER Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı / (zararı) 19 48.858 ( 12.787) ( 1.722.660) ( 586.354) DÖNEM KARI 153.992.805 139.261.911 96.451.019 130.235.823 Dönem karının dağılımı: Azınlık payları 10.610.942 3.883.814 6.165.244 1.590.992 Ana ortaklık payları 143.381.863 135.378.097 90.285.775 128.644.831 153.992.805 139.261.911 96.451.019 130.235.823 Hisse baģına kazanç SeyreltilmiĢ hisse baģına kazanç 0,4779 0,4513 0,3010 0,4288 -Devam eden faaliyetlerden 0,4778 0,4513 0,3067 0,4308 -Durdurulan faaliyetlerden 0,0001 (0,0000) (0,0057) (0,0020) Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 4

30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU Ġncelemeden geçmiģ Ġncelemeden geçmemiģ Ġncelemeden geçmiģ Ġncelemeden geçmemiģ 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 DÖNEM KARI 153.992.805 139.261.911 96.451.019 130.235.823 Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider): Finansal varlık değer artıģ fonundaki değiģim 15.732.950 8.221.775 ( 21.918.875) ( 18.290.996) Finansal riskten korunma fonundaki değiģim 5.450.000 4.093.800 ( 1.872.600) ( 1.872.600) Yabancı para çevrim farklarındaki değiģim ( 58.932) ( 280.932) ( 2.708) 1.449.930 DĠĞER KAPSAMLI GELĠR / (GĠDER) (VERGĠ SONRASI) 21.124.018 12.034.643 ( 23.794.183) ( 18.713.666) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR 175.116.823 151.296.554 72.656.836 111.522.157 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Azınlık payları 11.301.037 3.772.531 6.165.244 1.590.992 Ana ortaklık payları 163.815.786 147.524.023 66.491.592 109.931.165 175.116.823 151.296.554 72.656.836 111.522.157 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 5

30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 6

ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 7

1. ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Aygaz Anonim ġirketi nin ( ġirket ), esas faaliyet konusu sıvılaģtırılmıģ petrol gazının ( LPG ) yurtiçi ve yurtdıģı piyasalardan temin edilmesi ve tüketiciye ulaģtırılmasıdır. 2001 yılında ġirket Gaz Aletleri A.ġ. ile yaptığı birleģme sonucu esas faaliyet konusunu destekleyen LPG nin tüketicinin kullanımına sunulması için gerekli LPG tüp, LPG tank, regülatör ve yardımcı malzemelerin üretilmesi faaliyetine baģlamıģtır. ġirket yukarıda bahsedilen faaliyet konularının dıģında LPG gemilerine sahip olup, diğer LPG kuruluģları adına da taģıma yapmaktadır. ġirket in ana ortağı ve esas kontrolü elinde tutan taraf Koç Holding A.ġ. dir. ġirket hisseleri Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda iģlem görmektedir. ġirket Merkezi aģağıdaki adreste bulunmaktadır: Büyükdere Cad.No : 145/1 Aygaz Han, Zincirlikuyu, 34394 / Ġstanbul Aygaz ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup ) bünyesinde çalıģan personel sayısı 30 Haziran 2009 tarihinde 1.391 dir. (31 Aralık 2008: 1.431). Bağlı Ortaklıklar ġirket in bağlı ortaklığı olan, Mogaz Petrol Gazları A.ġ. ( Mogaz ) bir LPG dağıtım Ģirketidir. Grup, 2008 yılı içerisinde Mogaz Petrol Gazları A.ġ. nin %8,93 lük hissesini satın almıģ ve efektif kontrolü %97,90 a yükselmiģtir. Entek Elektrik Üretimi A.ġ. ( Entek ) Bursa, Ġzmit ve Ġstanbul da kurulu üç tesisi ile elektrik üretim faaliyetinde bulunmaktadır. 2007 ve 2008 yılları arasında %62,24 oranında hisse Grup tarafından satın alınmıģtır. Hisse alımı ile Grup un Entek üzerindeki hissesi efektif kontrolü %70,50 ye yükselmiģtir. Akpa Dayanıklı Tüketim Lpg ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama Anonim ġirketi ( Akpa ), bugünkü yapısına Koç Holding Enerji Grubu na bağlı dört Ģirketin 2001 yılı sonunda birleģmesiyle ulaģmıģtır. BirleĢme öncesi herbiri ayrı tüzel kiģilik olarak Bursa, EskiĢehir, Ankara ve Antalya da faaliyet gösteren bu Ģirketler, baģlangıçta Bursa Gaz ve Ticaret A.ġ. adı altında birleģmiģ, 17 Mart 2005 tarihinde gerçekleģtirilen Genel Kurul'da Ģirketin unvanı Akpa Dayanıklı Tüketim Lpg ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama Anonim ġirketi olarak değiģtirilmiģtir. Aygaz Doğal Gaz Toptan SatıĢ A.ġ. (eski adıyla Koç Statoil Gaz Toptan SatıĢ A.ġ. ) ve Aygaz Doğal Gaz Ġletim A.ġ. ( eski adıyla Koç Statoil Gaz Ġletim SatıĢ A.ġ. ) (hep birlikte Aygaz Doğal Gaz ) Koç Topluluğu ile uluslararası alanda petrol ve doğalgaz sektörünün en büyük Ģirketlerinden Norveç li Statoil Hydro ASA arasında yapılan iģbirliği sonucunda Nisan 2004 döneminde eģit hisse dağılımı ile olmak üzere müģterek yönetime tabi ortaklık olarak kurulmuģtur. 9 Ocak 2009 tarihinde, Grup, daha önce müģterek yönetime tabi ortaklılar olarak %47,99 oranında sahip olduğu Aygaz Doğal Gaz Toptan SatıĢ A.ġ. ve Aygaz Doğal Gaz Ġletim A.ġ. Ģirketlerinin %50 sini Statoil Hydro ASA dan 17.224.245 TL karģılığında satın almıģtır. 31 Aralık 2008 itibariyle oransal konsolidasyon yöntemi ile müģterek yönetime tabi ortaklıklar olarak muhasebeleģtirilen Aygaz Doğal Gaz Toptan SatıĢ A.ġ. ve Aygaz Doğal Gaz Ġletim A.ġ. bu satınalma iģlemine istinaden bağlı ortaklıklar olarak muhasebeleģtirilmektedir. 8

1. ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) Bağlı Ortaklıklar (devamı) Bağlı ortaklıkların detayı aģağıda verilmektedir: MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Grup ve Opet Petrolcülük A.ġ. ( Opet ) ortak faaliyetlerini yurt dıģında da sürdürebilmek amacıyla Mayıs 2003 te Opet Aygaz BV yi müģterek yönetime tabi ortaklık olarak kurmuģtur. Opet Aygaz BV nin sahibi olduğu Opet Aygaz Bulgaria EAD Ģirketine ait hisselerin tamamının satılması konusunda 19 Haziran 2008 tarihinde Hisse Devir SözleĢmesi imzalanmıģ ve 2003 yılından beri Bulgaristan da devam ettirdiği faaliyetlerini 31 Ekim 2008 tarihinde durdurmuģtur. Buna istinaden, 2009 yılı içerisinde de Opet Aygaz BV nin tasfiye edilmesine karar verilmiģtir (Not 19). Grup un müģterek yönetime tabi teģebbüslerinin detayı aģağıda verilmektedir: (*) 2009 yılındaki hisse alımına istinaden bağlı ortaklık olarak konsolide edilmektedir. ĠĢtirakler Enerji Yatırımları A.ġ., 2005 yılı Aralık ayında, TüpraĢ ın %51 blok hissesinin alınması, Türkiye de petrol rafinerileri kurulması ve ilgili sektörlerde faaliyet gösterilmesi ve bu konularda yatırımlar yapılması ve Türkiye Petrol Rafinerileri A.ġ. nin yönetimi ve karar alma sürecinde yer alınması amacıyla kurulmuģtur. Grup un iģtiraklerinin detayı aģağıda verilmektedir: Sermayedeki pay oranı (%) ĠĢtirakler KuruluĢ ve faaliyet yeri 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Oy kullanım gücü Ana faaliyeti Zinerji A.ġ. Türkiye %55,83 %55,83 %55,83 Enerji Enerji Yatırımları A.ġ. Türkiye %20,00 %20,00 %20,00 Enerji 9

1. ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) Finansal tabloların onaylanması: 30 Haziran 2009 tarihi ve bu tarihte sona eren altı aylık dönem itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere 27 Ağustos 2009 tarihi Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıģ ve Genel Müdür Yardımcısı (Mali) Erdem Ali Kaya ve ĠĢtirakler ve Muhasebe Direktörü Nurettin DemirtaĢ tarafından imzalanmıģtır. 2. MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları ġirket ve Türkiye de yerleģik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren müģterek yönetime tabi ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ ( Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ ) ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıģtır. Bu tebliğe istinaden, iģletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca iģletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiģ, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıģtır. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dıģında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlanmıģtır. 2.2 KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. 10

2. MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiģ standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıģtır. UMS 1, Finansal Tabloların Sunumu (DeğiĢiklik) Revize standart, ortakların ortak olmaları nedeniyle ortaya çıkan iģlemler dıģında, özkaynaklarda dönem içerisinde meydana gelen değiģikliklerin (diğer kapsamlı gelir ve giderlerin) özkaynak değiģim tablosunda gösterilmesini engellemektedir. Bunun yerine bu tür gelir ve giderlerin özsermaye değiģim tablosundan ayrı olarak Kapsamlı Gelir Tablosu nda gösterilmesi gerekmektedir. ĠĢletmeler tek bir performans tablosunu (kapsamlı gelir tablosu) seçmekte veya iki tabloyu birlikte (gelir tablosu ve kapsamlı gelir tablosu) seçmekte özgür bırakılmıģtır. Buna bağlı olarak, Grup 1 Ocak 2009 dan itibaren UMS 1 deki değiģiklikleri uygulamıģtır ve gelir ve giderlerini iki ayrı tabloda göstermeyi seçmiģtir. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 14 Bölümlere Göre Raporlama nın yerine geçmektedir. Bu standart, bölümlere göre raporlamanın yönetimin bakıģ açısına göre hazırlanan ve iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak yapılmasını getirmektedir. Bu nedenle, faaliyet bölümleri, karar almaya yetkili merciye iç raporlamada sunulan bölümlemelerle tutarlı olacak Ģekilde raporlanmaktadır. Bu durum daha önceden raporlanan bölüm sayısında herhangi bir değiģikliğe sebep olmamıģtır. UMS 23 (Revize), Borçlanma Maliyetleri Grup, 1 Ocak 2009 dan itibaren UMS 23, Borçlanma Maliyetleri ile ilgili değiģikliği uygulamaktadır. Bu değiģiklik ile borçlanma maliyetinin, özellikli varlığın elde edilmesi, inģaası veya üretimi ile doğrudan iliģkili ise, ilgili varlığın maliyetine dahil edilmesi zorunlu hale getirilmiģtir. 30 Haziran 2009 itibariyle Grup un özellikli varlığı bulunmamaktadır. Dolayısıyla, borçlanma maliyetleri aktifleģtirilmemiģtir. 2.4 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik olmamıştır. 11

2. MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 3. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ 9 Ocak 2009 tarihinde, Grup, daha önce müģterek yönetime tabi ortaklıklar olarak %47,99 oranında sahip olduğu Aygaz Doğal Gaz Toptan SatıĢ A.ġ. ve Aygaz Doğal Gaz Ġletim A.ġ. Ģirketlerinin %50 sini Statoil Hydra ASA dan 17.224.245 TL karģılığında satın almıģtır. 31 Aralık 2008 itibariyle oransal konsolidasyon yöntemi ile müģterek yönetime tabi ortaklıklar olarak muhasebeleģtirilen Aygaz Doğal Gaz Toptan SatıĢ A.ġ. ve Aygaz Doğal Gaz Ġletim A.ġ. bu satınalma iģlemine istinaden bağlı ortaklıklar olarak UFRS 3, ĠĢletme BirleĢmeleri standardı uyarınca satın alma muhasebesi kapsamında muhasebeleģtirilmiģtir. Bu amaçla, Aygaz Doğal Gaz Toptan SatıĢ A.ġ. ve Aygaz Doğal Gaz Ġletim A.ġ. nin satın alım tarihindeki tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı yükümlülüklerinin makul değerlerinin tespit edilmesi gerekmektedir. Söz konusu makul değerlerin, 30 Haziran 2009 tarihine kadar belirlenememiģ olması nedeniyle, 30 Haziran 2009 tarihli konsolide mali tablolarda, UFRS 3 uyarınca, söz konusu iģlem geçici olarak muhasebeleģtirilmiģtir. 12

3. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ (devamı) ĠĢlemden elde edilen net varlıklar ve iģlemden kaynaklanan negatif Ģerefiye geliri aģağıdaki gibidir ve gelir tablosunda Diğer Faaliyet Gelirleri hesap grubu altında muhasebeleģtirilmiģtir: 9 Ocak 2009 Kayıtlı değeri Hazır değerler 5.999.751 Ticari alacaklar 9.398.573 ĠliĢkili taraflardan alacaklar 778.395 Stoklar 436.547 Diğer cari/dönen varlıklar 1.717.036 Maddi varlıklar 30.410.583 Maddi olmayan varlıklar 274.353 Ticari borçlar (6.495.783) ĠliĢkili taraflara borçlar (152.120) Borç borçlar (242.584) Ertelenen vergi yükümlülükleri (1.127.543) Diğer yükümlülükler (1.222.888) Net varlıklar toplamı 39.774.320 ġirketin satın alınan yüzde oranı 50% Elde edilen net varlıklar (A) 19.887.160 Toplam bedelin nakit ile ödenen kısmı (B) 17.224.245 Satın alınan nakit ve nakit benzerleri (C) 2.999.876 Toplam ödenen net nakit (B-C) 14.224.369 Negatif Ģerefiye geliri (A-B) 2.662.915 Grup, 2008 yılı içerisinde halihazırda bağlı ortaklığı olan Mogaz Petrol Gazları A.ġ. nin %8,93 lük hissesini Grup ortaklarından Liquid Petroleum Dev. Co. nun bağlı ortaklığı olan Hilal Madeni EĢya Ticaret Sanayi ve Yatırım A.ġ. den 22.673.160 TL ödeyerek satın almıģtır. Grup, yine 2008 yılı içerisinde halihazırda bağlı ortaklığı olan Entek in %3,87 lik hissesini 6.965.236 TL ödeyerek satın almıģtır. Bu iģlemler Grup un özsermaye sahipleri arasındaki iģlem olarak değerlendirmiģtir. Buna bağlı olarak, ana ortaklık dıģından ilave hisse alıģ iģlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özsermaye içerisinde azınlık payları ile gerçekleģtirilen iģlemler olarak muhasebeleģtirilmiģtir. 13

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup, UFRS 8 i 1 Ocak 2009 dan itibaren uygulamaya baģlamıģ olup, Grup un faaliyetlerine iliģkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiģtir. Grup un karar almaya yetkili mercisi, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara iliģkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri endüstriyel bölümler bazında incelemektedir. Grup un endüstriyel bölümler bazında faaliyet bölümlerinin dağılımı Ģu Ģekildedir: - Gaz ve petrol ürünleri - Elektrik - Diğer 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde sona eren dönemlere ait bölüm varlıklarının ve yükümlülüklerinin dağılımı aģağıdaki gibidir: Gaz ve petrol ürünleri Elektrik Diğer Konsolidasyon düzeltmeleri Toplam 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2009 2009 2009 VARLIKLAR Cari/Dönen Varlıklar 483.678.811 155.857.672 69.019.628 (12.211.665) 696.344.446 Cari Olmayan Duran Varlıklar 1.754.694.111 235.025.773 17.467.653 (293.380.972) 1.713.806.565 SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 271.334 - - 3.104.490 3.375.824 TOPLAM VARLIKLAR 2.238.644.256 390.883.445 86.487.281 (302.488.147) 2.413.526.835 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 437.148.862 51.659.373 33.101.810 (9.107.175) 512.802.870 Uzun Vadeli Yükümlülükler 208.437.538 65.016.893 3.172.514 5.072.705 281.699.650 SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara ĠliĢkin Yükümlülükler 35.302 - - - 35.302 Özkaynaklar 1.593.022.554 274.207.179 50.212.957 (298.453.677) 1.618.989.013 TOPLAM KAYNAKLAR 2.238.644.256 390.883.445 86.487.281 (302.488.147) 2.413.526.835 Gaz ve petrol ürünleri Elektrik Diğer Konsolidasyon düzeltmeleri Toplam 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 2008 2008 2008 2008 2008 VARLIKLAR Cari/Dönen Varlıklar 614.564.369 137.652.273 58.964.083 (12.137.375) 799.043.350 Cari Olmayan Duran Varlıklar 1.723.275.938 234.549.313 17.060.752 (308.949.089) 1.665.936.914 TOPLAM VARLIKLAR 2.337.840.307 372.201.586 76.024.835 (321.086.464) 2.464.980.264 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 752.025.492 62.426.541 20.367.334 (12.137.375) 822.681.992 Uzun Vadeli Yükümlülükler 91.308.714 70.337.363 2.712.565 4.244.655 168.603.297 Özkaynaklar 1.494.506.101 239.437.682 52.944.936 (313.193.744) 1.473.694.975 TOPLAM KAYNAKLAR 2.337.840.307 372.201.586 76.024.835 (321.086.464) 2.464.980.264 14

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) 30 Haziran 2009 ve 30 Haziran 2008 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablolarının bölümlere göre dağılımı aģağıdaki gibidir: Gaz ve petrol ürünleri Elektrik Diğer Konsolidasyon düzeltmeleri Toplam 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2009 2009 2009 ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ SatıĢ Gelirleri (Net) 1.359.981.129 205.635.822 96.605.610 (40.658.674) 1.621.563.887 SatıĢların Maliyeti (-) (1.111.382.646) (166.584.614) (85.859.792) 39.745.020 (1.324.082.032) Brüt esas faaliyet karı 248.598.483 39.051.208 10.745.818 (913.654) 297.481.855 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (56.860.104) - (2.303.037) - (59.163.141) Genel yönetim giderleri (36.139.251) (5.725.107) (3.310.562) 731.511 (44.443.409) AraĢtırma ve geliģtirme giderleri (232.189) - - - (232.189) Diğer faaliyet gelirleri 21.391.702 141 783.816 1.940.922 24.116.581 Diğer faaliyet giderleri (15.822.283) (17.827) (393.697) 21.159 (16.212.648) Faaliyet karı 160.936.358 33.308.415 5.522.338 1.779.938 201.547.049 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar - - - 11.819.026 11.819.026 Finansal gelirler 28.200.319 9.480.984 1.965.695 (22.939.491) 16.707.507 Finansal giderler (41.270.160) (1.724.414) (929.453) 78.909 (43.845.118) Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi kar / (zarar) 147.866.517 41.064.985 6.558.580 (9.261.618) 186.228.464 Vergi gideri (23.524.935) (5.409.337) (1.298.426) - (30.232.698) ErtelenmiĢ vergi geliri / (gideri) (1.173.536) (886.150) 7.867 - (2.051.819) Sürdürülen faaliyetler dönem karı 123.168.046 34.769.498 5.268.021 (9.261.618) 153.943.947 Durdurulan faaliyetlerden elde edilen kar 48.858 - - - 48.858 Dönem karı / (zararı) 123.216.904 34.769.498 5.268.021 (9.261.618) 153.992.805 Dönem karının dağılımı: Azınlık payları 353.803 10.256.612 527-10.610.942 Ana ortaklık payları 122.863.101 24.512.886 5.267.494 (9.261.618) 143.381.863 15

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) Gaz ve petrol ürünleri Elektrik Diğer Konsolidasyon düzeltmeleri Toplam 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2008 2008 2008 2008 2008 ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ SatıĢ Gelirleri (Net) 1.503.971.531 163.052.000 112.122.879 (53.410.817) 1.725.735.593 SatıĢların Maliyeti (-) (1.332.985.944) (139.818.031) (102.193.668) 49.885.390 (1.525.112.253) Brüt esas faaliyet karı 170.985.587 23.233.969 9.929.211 (3.525.427) 200.623.340 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (57.514.608) - (2.497.384) - (60.011.992) Genel yönetim giderleri (40.968.133) (4.548.234) (4.600.034) 261.977 (49.854.424) AraĢtırma ve geliģtirme giderleri (546.862) - - - (546.862) Diğer faaliyet gelirleri 10.284.526 789.503 521.779 (430.303) 11.165.505 Diğer faaliyet giderleri (4.410.411) (272.658) (489.673) 295.794 (4.876.948) Faaliyet karı / (zararı) 77.830.099 19.202.580 2.863.899 (3.397.959) 96.498.619 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar - - - 31.518.402 31.518.402 Finansal gelirler 21.049.582 3.208.227 3.951.244 588.537 28.797.590 Finansal giderler (34.770.155) (5.203.132) (3.152.299) - (43.125.586) Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi karı / (zararı) 64.109.526 17.207.675 3.662.844 28.708.980 113.689.025 Vergi gideri (14.669.607) - (850.661) - (15.520.268) ErtelenmiĢ vergi geliri / (gideri) 1.661.168 (1.655.532) (714) - 4.922 Sürdürülen faaliyetler dönem karı 51.101.087 15.552.143 2.811.469 28.708.980 98.173.679 Durdurulan faaliyetlerden elde edilen kar / (zarar) (2.259.610) - - 536.950 (1.722.660) Dönem karı / (zararı) 48.841.477 15.552.143 2.811.469 29.245.930 96.451.019 Dönem karının dağılımı: Azınlık payları 939.165 5.225.797 282-6.165.244 Ana ortaklık payları 47.902.312 10.326.346 2.811.187 29.245.930 90.285.775 16

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) 30 Haziran 2009 ve 30 Haziran 2008 tarihlerinde sona eren dönemlere ait bölüm varlıklarına iliģkin amortisman ve itfa payları aģağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 30 Haziran 2009 2008 Gaz ve petrol ürünleri 34.476.505 33.583.564 Elektrik 13.321.303 13.113.008 Diğer 211.139 264.033 48.008.947 46.960.605 30 Haziran 2009 ve 30 Haziran 2008 tarihlerinde sona eren dönemlere ait bölüm varlıklarına iliģkin yatırım harcamaları aģağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 30 Haziran 2009 2008 Gaz ve petrol ürünleri 28.695.382 34.602.258 Elektrik 40.801.781 4.869.774 Diğer 198.746 54.599 5. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 69.695.909 39.526.631 30 Haziran 31 Aralık 2009 2008 Nakit mevcudu 115.000 110.705 Bankadaki nakit 232.680.950 401.047.434 Vadesiz mevduatlar 12.075.104 21.422.348 Vadeli mevduatlar 220.605.846 379.625.086 Kredi kartı alacakları 2.332.337 4.272.859 Diğer hazır değerler 586.197-235.714.484 405.430.998 17

6. FĠNANSAL YATIRIMLAR Grup un satılmaya hazır finansal varlıklar olarak tanımladığı uzun vadeli finansal yatırımlar 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 itibariyle aģağıdaki gibidir: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 ĠĢtirak ĠĢtirak ĠĢtirak ĠĢtirak tutarı oranı % tutarı oranı % Koç Finansal Hizmetler A.ġ. (*) 149.720.000 1,97 133.960.000 1,97 Opet Petrolcülük A.ġ.(*) 68.854.500 4,00 68.053.500 4,00 Ram DıĢ Ticaret A.ġ.(*) 1.739.527 2,50 1.739.527 2,50 Eltek Elektrik Top. Tic. A.ġ. (***) 780.517 57,76 780.517 57,76 Tanı Pazarlama ve ĠletiĢim Hizmetleri A.ġ.(***) 540.312 10,00 540.312 10,00 Tat Konserve Sanayi A.ġ. (**) 236.085 0,08 236.085 0,08 Diğer 23.277-23.277 - Değer düģüklüğü karģılığı (-) (1.569.052) - (1.584.073) - 220.325.166 203.749.145 (*) Rayiç değer ile değerlenmiģtir, değer artıģları / azalıģları özkaynaklar altında fon olarak kaydedilmiģtir. (**) Rayiç değer ile değerlenmiģtir, değer artıģları / (düģüklüğü) gelir tablosunda diğer gelir / (gider) olarak kaydedilmiģtir. (***) Grup'un bağlı ortaklığı olmasına rağmen mali tablolar üzerinde önem arzetmediğinden maliyet değeri ile gösterilmiģtir. 18

7. FĠNANSAL BORÇLAR 30 Haziran 31 Aralık 2009 2008 Kısa vadeli banka kredileri 199.567.339 392.089.457 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 199.567.339 392.089.457 Uzun vadeli banka kredileri 163.380.831 55.672.300 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 163.380.831 55.672.300 Toplam finansal borçlar 362.948.170 447.761.757 Banka kredilerinin vadeleri aģağıdaki gibidir : 30 Haziran 31 Aralık 2009 2008 1 yıl içerisinde ödenecek 199.567.339 392.089.457 1-2 yıl içerisinde ödenecek 49.595.131-2 - 3 yıl içerisinde ödenecek 113.785.700 13.327.900 3-4 yıl içerisinde ödenecek - 42.344.400 362.948.170 447.761.757 19

7. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı) 20

8. TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR Bilanço tarihi itibari ile grubun ticari alacakları aģağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Kısa vadeli ticari alacaklar 2009 2008 Ticari alacaklar 253.323.415 204.488.399 Alacak senetleri 60.437.509 53.547.234 ġüpheli ticari alacaklar karģılığı (-) (11.829.417) (11.359.341) 301.931.507 246.676.292 30 Haziran 31 Aralık Uzun vadeli ticari alacaklar 2009 2008 Alacak senetleri 89.222 844.262 Bilanço tarihi itibariyle Grup un ticari borçlarının detayı aģağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Kısa vadeli ticari borçlar 2009 2008 Ticari borçlar 119.267.015 270.746.257 Diğer ticari borçlar 166.087 158.618 119.433.102 270.904.875 21

9. STOKLAR 30 Haziran 31 Aralık 2009 2008 Ġlk madde ve malzeme 15.971.948 19.043.855 Yarı mamüller 643.822 394.315 Mamüller 1.508.340 4.169.607 Ticari mallar 80.482.286 53.417.281 Diğer stoklar 7.319.202 7.058.516 105.925.598 84.083.574 10. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 ĠĢtirak ĠĢtirak ĠĢtirak ĠĢtirak tutarı oranı % tutarı oranı % Enerji Yatırımları A.ġ. satınalma değeri 660.000.000 660.000.000 KarĢılıklı iģtirak sermaye düzeltmesi (7.329.200) (7.329.200) Yabancı para çevrim farkları 626.000 653.600 Yasal yedekler 2.254.000 2.254.000 Riskten korunma iģlemi fonu (7.519.800) (12.969.800) Satınalma tarihinden sonra oluģan birikmiģ karlarda Grup un payı 109.307.600 97.489.600 757.338.600 %20 740.098.200 %20 Zinerji Enerji Sanayi ve Tic A.ġ. 738.268 738.268 Değer düģüklüğü karģılığı (-) (380.175) (381.201) 358.093 %55,83 357.067 %55,83 Toplam 757.696.693 740.455.267 22

10. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (devamı) Grup un özkaynaktan payalma metodu ile konsolide edilen Enerji Yatırımları A.ġ. nin mali tablolarına iliģkin bilgiler aģağıdaki gibidir: 23

11. MADDĠ DURAN VARLIKLAR Maliyet Değeri 1 Ocak 2009 ĠĢletme birleģmeleri (3. dipnot) Alımlar Transferler ÇıkıĢlar 30 Haziran 2009 Arazi ve arsalar 29.267.385-41.000 - - 29.308.385 Yeraltı yerüstü düzenleri 95.615.974 615.729 3.950 - - 96.235.653 Binalar 71.761.662 48.402 65.100 - - 71.875.164 Tesis,makine ve cihazlar 886.932.935 14.055.849 910.973 4.740.976 (6.469.356) 900.171.377 LPG tüpleri 850.800.386-15.399.805 - (8.149.720) 858.050.471 Kara taģıtları 25.381.629 3.161.053 85.755 - (1.468.875) 27.159.562 Deniz taģıtları 145.722.387-39.147 - (17.527.871) 128.233.663 DemirbaĢlar 45.212.094 287.138 762.219 - (472.103) 45.789.348 Özel maliyetler 23.135.135 576.040 700 - (449.437) 23.262.438 Yapılmakta olan yatırımlar 11.346.692 116.486 52.087.037 (4.749.476) - 58.800.739 2.185.176.279 18.860.697 69.395.686 (8.500) (34.537.362) 2.238.886.800 BirikmiĢ Amortismanlar 1 Ocak 2009 ĠĢletme birleģmeleri (3. dipnot) Dönem gideri Transferler ÇıkıĢlar 30 Haziran 2009 Yeraltı yerüstü düzenleri 37.249.048 69.918 1.994.429 - - 39.313.395 Binalar 39.082.511 7.700 1.082.126 - - 40.172.337 Tesis,makine ve cihazlar 547.115.073 1.422.230 22.214.848 - (5.039.229) 565.712.922 LPG tüpleri 693.839.543-17.101.362 - (8.128.447) 702.812.458 Kara taģıtları 21.742.693 1.632.876 1.304.324 - (1.432.611) 23.247.282 Deniz taģıtları 120.262.514-817.126 - (17.358.911) 103.720.729 DemirbaĢlar 34.571.586 84.165 1.718.948 - (431.900) 35.942.799 Özel maliyetler 19.308.960 134.410 867.418 - (445.292) 19.865.496 1.513.171.928 3.351.299 47.100.581 - (32.836.390) 1.530.787.418 Net Defter Değeri 672.004.351 708.099.382 24

11. MADDĠ DURAN VARLIKLAR (devamı) Maliyet Değeri 1 Ocak 2008 Çevrim farkları Durdurulan faaliyetlerle ilgili varlıklara transfer Alımlar Transferler ÇıkıĢlar 30 Haziran 2008 Arazi ve arsalar 29.283.997 - - - - (216.353) 29.067.644 Yeraltı yerüstü düzenleri 91.640.328 17.792 (158.073) 24.188 60.726-91.584.961 Binalar 81.784.156 1.623.519 (14.424.540) 3.000 - - 68.986.135 Tesis,makine ve cihazlar 864.067.075 369.476 (3.236.363) 1.344.891 5.007.610 (2.142.151) 865.410.538 LPG tüpleri 852.585.014 218.955 (1.954.642) 16.003.536 - (15.246.818) 851.606.045 Kara taģıtları 26.604.201 246.433 (2.189.121) 277.126 15.414 (416.138) 24.537.915 Deniz taģıtları 145.522.191 - - - - - 145.522.191 DemirbaĢlar 42.794.819 - - 701.251 9.327 (282.989) 43.222.408 Özel maliyetler 22.893.628 - - 3.009 - - 22.896.637 Yapılmakta olan yatırımlar 10.903.753 - - 20.835.764 (5.093.077) (1.446.675) 25.199.765 2.168.079.162 2.476.175 (21.962.739) 39.192.765 - (19.751.124) 2.168.034.239 BirikmiĢ Amortismanlar 1 Ocak 2008 Çevrim farkları Durdurulan faaliyetlerle ilgili varlıklara transfer Dönem gideri Transferler ÇıkıĢlar 30 Haziran 2008 Yeraltı yerüstü düzenleri 33.622.500 3.504 (42.986) 1.826.364 - - 35.409.382 Binalar 37.807.165 122.510 (1.256.488) 1.189.779 - - 37.862.966 Tesis,makine ve cihazlar 512.128.679 131.876 (1.301.017) 21.121.887 - (1.640.831) 530.440.594 LPG tüpleri 685.544.796 - - 17.206.186 - (15.208.861) 687.542.121 Kara taģıtları 20.881.049 114.631 (1.170.296) 1.274.823 - (362.503) 20.737.704 Deniz taģıtları 118.626.913 - - 816.701 - - 119.443.614 Demir baģlar 32.018.516 - - 1.649.704 - (248.571) 33.419.649 Özel maliyetler 17.433.412 - - 974.171 - - 18.407.583 1.458.063.030 372.521 (3.770.787) 46.059.615 - (17.460.766) 1.483.263.613 Net Defter Değeri 710.016.132 684.770.626 25

12. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet Değeri Haklar Diğer maddi olmayan duran varlıklar Toplam 1 Ocak 2009 itibariyle açılıģ bakiyesi 13.288.755 605.209 13.893.964 Alımlar 294.642 5.581 300.223 ĠĢletme birleģmeleri (3.dipnot) 236.680-236.680 Transferler 8.500-8.500 30 Haziran 2009 itibariyle kapanıģ bakiyesi 13.828.577 610.790 14.439.367 BirikmiĢ Ġtfa Payları 1 Ocak 2009 itibariyle açılıģ bakiyesi 9.655.145 422.082 10.077.227 Dönem gideri 884.687 23.679 908.366 ĠĢletme birleģmeleri (3.dipnot) 96.760-96.760 30 Haziran 2009 itibariyle kapanıģ bakiyesi 10.636.592 445.761 11.082.353 30 Haziran 2009 itibariyle net defter değeri 3.191.985 165.029 3.357.014 26

13. KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Haziran 31 Aralık Verilen Teminatlar 2009 2008 Ġthal gaz alımı için gümrüklere verilen teminatlar 21.469.000 21.408.000 Verilen diğer teminat mektupları 124.239.925 119.163.477 Çevre Kirliliği Yükümlülüğü: 145.708.925 140.571.477 Grup, yürürlükte olan çevre kanunlarına göre, gerçekleģtirdiği faaliyetleri sonucu sebep olacağı çevre kirliliğinden dolayı oluģan zararlardan, kusur Ģartı aranmaksızın, sorumludur. Grup kirliliğe sebep olduğu takdirde, meydana gelen zararlardan ötürü tazminat ödemekle yükümlü tutulabilir. Konsolide bilanço tarihi itibariyle, Grup aleyhine çevre kirliliğinden dolayı açılmıģ önemli bir dava bulunmamaktadır. Ulusal stok bulundurma yükümlülüğü: Ulusal petrol stoğu, rafineri, akaryakıt ve LPG dağıtıcı lisansı sahiplerinin ikmal ettikleri günlük ortalama ürün miktarının minimum yirmi katını kendi depolarında veya lisanslı depolama tesislerinde topluca veya statülerine göre ayrı ayrı bulundurma yükümlülüğü bulunmaktadır. EYAġ ın TÜPRAġ hisselerinin satın alımı kapsamındaki taahhütleri: EYAġ ın, TÜPRAġ ın satın alımına iliģkin almıģ olduğu kredinin sözleģmesi uyarınca, ayni veya nakdi herhangi bir temettü dağıtımı yapması ve TÜPRAġ tan elde edilecek temettünün tasarrufu konularında çeģitli kısıtlamalar bulunmaktadır. Ayrıca, EYAġ ın çeģitli finansal ve finansal olmayan taahhütleri mevcut olup bu taahhütlerin yerine getirilmemesi halinde, ilgili bankaların söz konusu krediyi geri çağırma hakkı bulunmaktadır. 14. DĠĞER BORÇLAR 30 Haziran 31 Aralık Kısa Vadeli Diğer Borçlar 2009 2008 Personele borçlar 2.373.060 9.790.225 Diğer çeģitli borçlar 16.729 2.382.945 Ortaklara temettü borçları 208.124-2.597.913 12.173.170 30 Haziran 31 Aralık Uzun Vadeli Diğer Borçlar 2009 2008 Alınan tüp depozitoları 51.097.650 49.748.518 15. DĠĞER VARLIK, BORÇLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 27

30 Haziran 31 Aralık Diğer Dönen Varlıklar 2009 2008 Stoklar için verilen sipariģ avansları 22.785.982 23.528.301 Gelecek aylara ait giderler 15.431.090 10.568.043 Gelir tahakkukları 511.995 - PeĢin ödenen vergiler - 3.987.477 Ġndirilecek KDV 85.790 3.155.511 Devreden KDV 965.318 697.046 Diğer dönen varlıklar 649.629 220.596 Verilen iģ avansları 34.662 - Personel avansları 62.000-40.526.466 42.156.974 30 Haziran 31 Aralık Diğer Duran Varlıklar 2009 2008 Maddi duran varlık alımı için verilen avanslar 68.194 27.188.532 Gelecek yıllara ait giderler 21.208.503 15.372.773 21.276.697 42.561.305 30 Haziran 31 Aralık Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 2009 2008 Ödenecek vergi ve fonlar 81.587.514 83.354.214 Maliyet gider karģılıkları 31.780.997 15.113.705 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 1.792.056 1.811.760 Alınan avanslar 12.422 1.546.082 Gelecek aylara ait gelirler 141.253 138.934 Diğer yükümlülükler 144.553 53.288 115.458.795 102.017.983 28

16. ÖZKAYNAKLAR ġirketin 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde ödenmiģ sermaye yapısı aģağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Ortaklar Sahiplik Oranı 2009 Sahiplik Oranı 2008 Koç Holding A.ġ. %40,68 122.053.514 %40,68 122.053.514 Temel Ticaret A.ġ. %4,82 14.456.082 %4,82 14.456.082 Koç Ailesi %5,71 17.132.972 %5,71 17.132.972 Liquid Petroleum Dev. Co. %24,52 73.545.662 %24,52 73.545.662 Diğer %24,27 72.811.770 %24,27 72.811.770 Nominal sermaye %100 300.000.000 %100 300.000.000 Enflasyon düzeltmesi 71.503.640 71.503.640 DüzeltilmiĢ sermaye 371.503.640 371.503.640 17. FĠNANSAL GELĠRLER 30 Haziran 2009 ve 30 Haziran 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal gelirler aģağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Faiz gelirleri 5.685.320 2.434.013 10.046.603 6.611.772 Menkul kıymet satıģ karları 200-94.399 50.027 Kredili satıģlar vade farkı gelirleri 11.021.987 1.482.962 17.561.570 11.468.867 Temettü gelirleri - - 1.095.018 889.863 16.707.507 3.916.975 28.797.590 19.020.529 29

18. FĠNANSAL GĠDERLER 30 Haziran 2009 ve 30 Haziran 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal giderler aģağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 Kredili alıģ vade farkı gideri (2.408.719) 1.131.434 (1.789.921) (1.294.412) Kur farkı gideri (29.172.076) 9.002.493 (27.758.089) 16.731.157 Banka faiz giderleri (9.596.132) (5.005.719) (11.948.390) (6.792.668) Kredi komisyon gideri (2.304.357) (494.423) (1.410.521) 204.928 Diğer finansman giderleri (363.834) (180.369) (218.665) 283.437 (43.845.118) 4.453.416 (43.125.586) 9.132.442 19. SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĠYETLER Grup un Hollanda'da kurulu müģterek yönetime tabi ortaklığı Opet Aygaz BV, sahibi olduğu Opet Aygaz Bulgaria EAD Ģirketine ait hisselerin tamamının satılması konusunda 19 Haziran 2008 tarihinde Hisse Devir SözleĢmesi imzalanmıģ ve hisse devri 31 Ekim 2008 tarihinde gerçekleģmiģtir. Buna istinaden, 2009 yılı içerisinde de Opet Aygaz BV nin tasfiye edilmesine karar verilmiģtir ve ekli finansal tablolarda durdurulan faaliyetler olarak gösterilmiģtir. Durdurulan faaliyetlere iliģkin gelir tabloları aģağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2009 2009 2008 2008 SatıĢ gelirleri - - 16.542.439 8.610.276 SatıĢların maliyeti - - (15.047.264) (7.633.452) BRÜT ESAS FAALĠYET KARI - - 1.495.175 976.824 Genel yönetim giderleri (39.189) (23.055) (2.342.529) (1.100.164) Diğer faaliyet gelirleri - - 43.254 21.308 Diğer faaliyet giderleri - 5.382 - - FAALĠYET KARI/ZARARI (39.189) (17.673) (804.100) (102.032) Finansman gelirleri 88.047 4.886 - - Finansman giderleri - - (918.560) (484.322) DURDURULAN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ DÖNEM KARI/ZARARI 48.858 (12.787) (1.722.660) (586.354) Durdurulan faaliyetler vergi gelir/gideri - Dönem vergi gelir/gideri - - - - - ErtelenmiĢ vergi gelir/gideri - - - - DURDURULAN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 48.858 (12.787) (1.722.660) (586.354) 30

19. SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĠYETLER (devamı) Durdurulan faaliyetlere iliģkin bilanço aģağıdaki gibidir: 30 Haziran 2009 Hazır Değerler 271.334 ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar (Net) 3.104.490 Satılmak üzere elde tutulan duran varlıklar 3.375.824 Diğer ÇeĢitli Borçlar 35.302 Satılmak üzere elde tutulan duran varlık olarak sınıflandırılan varlıklar ile iliģkilendirilen ticari ve diğer borçlar 35.302 20. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ 30 Haziran 31 Aralık 2009 2008 Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karģılığı 30.232.698 25.981.117 Eksi: PeĢin ödenen vergi ve fonlar (12.943.252) (23.910.058) Gelir tablosundaki vergi gideri: 17.289.446 2.071.059 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran Devam eden faaliyetlerden 2009 2008 Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergi gideri (30.232.698) (15.520.268) ErtelenmiĢ vergi kazancı/(kaybı) (2.051.819) 4.922 Kurumlar Vergisi (32.284.517) (15.515.346) Grup, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup un cari dönem faaliyet sonuçlarına iliģkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karģılıklar ayrılmıģtır. 31

20. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (devamı) Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiģ yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düģüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2009 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2008: %20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2009 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aģamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir. (2008: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluģacak vergilendirilebilir kardan düģülmek üzere, maksimum 5 yıl taģınabilir. Ancak oluģan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluģan karlardan düģülemez. ErtelenmiĢ Vergi ErtelenmiĢ vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20 dir (2008 :%20). 30 Haziran 31 Aralık ErtelenmiĢ vergi (varlıkları)/yükümlülükleri: 2009 2008 Yeniden değerleme ve maddi varlıkların amortisman / diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları 50.250.446 51.554.873 Kıdem tazminatı karģılıkları (2.813.962) (2.656.740) Vergiden mahsup edilecek mali zararlar - (1.933.221) Stok değerleme farkları 281.386 (1.492.169) Etkin faiz yöntemi düzeltmesi 400.565 42.388 Finansal varlıklar değer artıģ fonu etkisi 5.072.705 4.244.656 KarĢılık giderleri düzeltmesi (115.668) - Diğer 68.233 (70.998) Devam eden faaliyetlerden ertelenmiģ vergi hareket tablosu aģağıdaki gibidir: 53.143.705 49.688.789 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran ErtelenmiĢ vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketleri: 2009 2008 1 Ocak itibariyle açılıģ bakiyesi 49.688.789 46.585.677 ErtelenmiĢ vergi gideri 2.051.819 4.922 Finansal varlıklar değer artıģ fonu ile iliģkilendirilen kısım 828.050 (1.153.625) ĠĢletme birleģmeleri (3.dipnot) 575.047-30 Haziran itibariyle kapanıģ bakiyesi 53.143.705 45.436.974 32

21. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI 30 Haziran 2009 Alacaklar Borçlar ĠliĢkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Türkiye Petrol Rafinerileri A.ġ. 6.343.685-18.412.552 - Yapı Kredi Bankası A.ġ. - - 3.066 - Zinerji Enerji Sanayi ve Ticaret A.ġ. 993.882 - - - Ford Otomotiv Sanayi A.ġ. 876.820 - - - TofaĢ Türk Otomobil Fabrikası A.ġ. 506.843 - - - Arçelik A.ġ. 367.804-25.467.002 - Vehbi Koç Vakfı Koç Üniversitesi 304.224-68 - Demir Export A.ġ. 295.695 - - - Harranova Besi ve Tarım Ürünleri A.ġ. 199.607 - - - Opet Petrolcülük A.ġ. 161.195-8.405.157 - Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.ġ. 123.366-346.051 - Otokar Otobüs Karoseri Sanayi A.ġ. 104.558-10.801 - RMK Marine Gemi Yapım San. ve Deniz TaĢ. ĠĢl. A.ġ. 85.868 - - - Yapı Kredi Kültür Sanat Yayıncılık Tic.ve San. A.ġ. 84.590 - - - Kanel Kangal Elektrik A.ġ. 59.030 - - - Altınyunus ÇeĢme Turistik Tesisler. A.ġ. 19.724 - - - Tat Konserve Sanayi A.ġ. 18.558-13.499 - Türk Traktör ve Ziraat Makinaları A.ġ. 13.194 - - - Grundig Elektronik A.ġ. 7.206 - - - Beldesan Otomotiv Yan Sanayii ve Tic. A.ġ. 5.046 - - - KoçtaĢ Yapı Marketleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. 2.119-74.070 - Küsel Ltd. ġti. 2.092 - - - Setur Servis Turistik A.ġ. 1.973-101.705 - Marmaris Altınyunus Turistik Tesisleri A.ġ. 1.416 - - - Vehbi Koç Vakfı 392 - - - Düzey Tüketim Malları Pazarlama A.ġ. 21-28.998 - Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.ġ. - - 3.084.899 - Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.ġ. - - 999.073 - Koç Sistem Bilgi ve ĠletiĢim Hizmetleri A.ġ. - - 389.021 - Koçnet HaberleĢme Teknoloji ve ĠletiĢim Hizm. A.ġ. - - 338.565 - Koç Holding A.ġ. - - 287.558 - Beldeyama Motorlu Vasıtalar San. A.ġ. - - 212.824 - Tanı Pazarlama ve ĠletiĢim A.ġ. - - 177.583 - Promena Elektronik Ticaret A.ġ. - - 43.246 - Opet-Fuchs Madeni Yağlar - - 34.756 - Setair Hava TaĢımacılığı ve Hizm. A.ġ. - - 9.082 - Koç Yapı Malzemeleri Ticaret A.ġ. - - 3.259 - Yapı Kredi Sigorta A.ġ. - - 595 - Palmira Turizm Ticaret A.ġ. - - 65 - Opet Aygaz B.V. - - - 3.331.527 Diğer 25.556-12.780 - Ortaklara temettü borçları (not 14) - - - 208.124 10.604.464-58.456.275 3.539.651 33

21. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 31 Aralık 2008 Alacaklar Borçlar ĠliĢkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan Türkiye Petrol Rafinerileri A.ġ. 6.573.641-11.539.059 - TofaĢ Türk Otomobil Fabrikası A.ġ. 2.649.519 - - - Zinerji Enerji Sanayi ve Ticaret A.ġ. 870.275 - - - Arçelik A.ġ. 643.279-13.439.941 - Vehbi Koç Vakfı Koç Üniversitesi 392.261-174 - Demir Export A.ġ. 236.336 - - - Harranova Besi ve Tarım Ürünleri A.ġ. 233.225 - - - Ford Otomotiv Sanayi A.ġ. 200.454 - - - Otokar Otobüs Karoseri Sanayi A.ġ. 138.469 - - - RMK Marine Gemi Yapım San. ve Deniz TaĢ. ĠĢl. A.ġ. 125.932 - - - Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.ġ. 102.613-289.786 - Kanel Kangal Elektrik A.ġ. 59.030 - - - Arçelik LG Klima San. ve Tic. A.ġ. 37.751 - - - Palmira Turizm Ticaret A.ġ. 1.358-24.773 - Beldeyama Motorlu Vasıtalar San. A.ġ. 303 - - - Ram DıĢ Ticaret A.ġ. - - 6.512.863 - Opet Petrolcülük A.ġ. 4.304.591-5.564.128 - Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.ġ. - - 2.215.144 - Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.ġ. - - 2.082.091 - Koç Sistem Bilgi ve ĠletiĢim Hizm. A.ġ. - - 609.831 - TBS Denizcilik ve Petrol Ürünleri DıĢ Ticaret A.ġ. - - 270.588 - Koç Holding A.ġ. - - 251.677 - Tanı Pazarlama ve ĠletiĢim A.ġ. - - 240.319 - KoçtaĢ Yapı Marketleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. - - 136.809 - Koçnet HaberleĢme Teknoloji ve ĠletiĢim Hizm. A.ġ. - - 64.057 - Türk Traktör ve Ziraat Makinaları A.ġ. - - 7.254 - Tat Konserve Sanayi A.ġ. 62.623 - - - Altınyunus ÇeĢme Turistik Tesisler. A.ġ. 23.995 - - - Eltek Elektrik Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ. 15.902 - - - RMK Müzecilik ve Kültür Vakfı 5.443 - - - Beldesan Otomotiv Yan Sanayii ve Tic. A.ġ. 4.986 - - - Yapı Kredi Kültür Sanat Yayıncılık Tic.ve San. A.ġ. 4.385 - - - Marmaris Altınyunus Turistik Tesisleri A.ġ. 1.575 - - - Küsel Ltd. ġti. 1.101 - - - Düzey Tüketim Malları Pazarlama A.ġ. 210-45.652 - Opet-Fuchs Madeni Yağlar - - 19.578 - Promena Elektronik Ticaret A.ġ. - - 10.461 - Setur Servis Turistik A.ġ. - - 93.536 - Yapı Kredi Bankası A.ġ. - - 2.239 - Oriente Klassik Giyim San.ve Tic. A.ġ. - - 201 - Diğer 7.207-5.287-16.696.464-43.425.448-34