1 Piyasa Verileri Para Piyasaları : GÜNLÜK BÜLTEN 06 Mart 2009 Dün dünya borsaları General Motors dan gelen haberler ile sarsıldı. GM ABD sermaye piyasaları düzenleme komisyonuna (SEC) sunduğu raporda, şirketin mali yeterliliği olan bir kuruluş olarak faaliyetine devam etme konusunda önemli endişeleri olduğunu, mali yeterliliği kaybetmesi durumunda ABD iflas yasası kapsamında bulunmak zorunda kalabileceğini belirtti. GM, ABD hükümetinden 30 milyar dolara kadar kredi talep etti. Şirket, son 27 yılın en kötü otomobil satışlarının yaşandığı ortamda bugüne kadar 13.4 milyar dolarlık kredi kullanmıştı. General Motors'un iflas başvurusu yapma zorunda kalabileceği yönündeki uyarısının ardından ABD borsaları son oniki yılın en düşük noktasına gerilerken, dünya borsaları son altı yılın dip seviyesine geriledi. Dün Dow Jones yüzde 4,09 düşerken, Nasdaq yüzde 4, S&P ise yüzde 4,25 geriledi. Asya borsalarında ise düşüşler ise Çin'in 585 milyar dolarlık ekonomik destek paketinin boyutunu büyüteceği yönündeki beklentilerle daha sınırlı oldu. Dün GM haberlerinin piyasalara yansımasının ardından Doğu Avrupa ülke para birimleri ve Türk Lirasında sert satışlar gözlemlendi. Türk Lirasının değer kaybında yabancı fonların dolar alımları etkili rol oynarken, stop loss alışları da yükselişin sert yaşanmasına neden oldu. Türk piyasalarının kapalı olduğu saatlerde 1,79 seviyesine kadar yükselen dolar, bu sabah açılışında 1,77 seviyelerinden işlem görüyor... 1 $/YTL : 1,7715/1,7755 /YTL : 2,2454/2,2574 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,2682/1,2686 $/YEN : 97,30/ 97,35 $/ZAR : 10,51/10,55 $/BRL : 2,39/2,40 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 13,00 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRY) : 03 Kasım 2010* 15,03 *Mevcut gösterge kıymet Eurobond Piyasası : Kağıtlar (Bil. Faiz) (USD) : 15 Ocak 2030 122,500 Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 6,594 Nasdaq 1,299 FTSE 100 3,529 DAX Perf. Ind. 3,695 CAC 40 Index 2,569 Nikkei 225 7,173 Hang Seng 11,993 Bovespa 37,368 Global Veriler : US 10Y Tbond (%) 2,84 Brent Crude Oil 44,40 Altın ($/Ons) 942
2 FX Piyasaları USD/TRL Paritesi Dün güne 1,725 seviyelerinde başlayan dolar kotasyonları sabah saatlerinde 1,72 seviyesinin altına sarktı ancak GM haberlerinin yarattığı olumsuz hava ile dolar kotasyonları 2003 den beri Bu sabah 1,7750 seviyelerinden güne başlayan doalr kotasyonları yurtdışı piyasalardaki gelişmelerle yön bulmaya devam edecek. Tarım dışı istihdam ve işsizlik verilerinin takip edileceği günde dataların ardından piyasalarda dalgalanma olabilir. Kurların datalara kadar 1,75-1,78 aralığında seyretmesi beklenebilir. Yükselen seviyelerden yerli yatırımcı satışlarının gelmesini beklerken, yabancı talebinin kuvveti kurların seviyesi üzerinde etkli olacaktır. EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Destek Seviyeleri: 1,2640/1,2580/1,2530 Direnç Seviyeleri: 1,2710/1,2780/1,2820 Riskten kaçınma eğilimi, gelişmekte olan ülke para birimlerine satış getirirken, Euro bölgesi verilerinin de olumsuz seyri desteklemesi EURUSD paritesinin USD lehine hareket etmesine neden oluyor. Dün ABD de GM ile ilgili olumsuz haberlere Avrup MB Başkanı Trichet nin yaptığı karamsar açıklamalar da eklenince parite USD lehine baskı altında kalmaya devam etti. Veri akışlarına ve gelen haberlere bağlı olarak volatilitenin yükseleceğini daha önce de belirtmiştik. Bugün de benzer bir ortamda USD lehine baskının devam ettiği bir ortamda paritenin 1,2550-1,2780 bantında da hareket etmesini bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : %13,00 Benchmark Tahvil (03/11/2010) : % 15.03 (Comp.) ABD kaynaklı veri akışı global piyasaları çalkalamaya devam ediyor. Dün GM dan gelen mali yetersizlik ve iflas başvurusu yapılabileceği yönündeki haberler piyasalar üzerinde bomba etkisi yaratırken, USDTRL kotasyonlarında yaşanan sert yükseliş, bono faizlerinin de güne başladığı 15,00% bileşik seviyelerinden gelen satışlarla 15,25% bileşik seviyesine doğru yükselmesine neden oldu. Kurun tarihi zirveleri test etmesi bono bileşiklerinde de satış baskısının devam etmesine neden olurken, bugün faizlerin 15,60-15,20% bileşik bantında dalgalı seyir izlemesini bekliyoruz.
3 VERİM EĞRİSİ 18.00% 17.50% 17.00% 16.50% 16.00% 15.50% BONO GETİRİSİ 15.00% 14.50% 14.00% 13.50% 13.00% 12.50% 12.00% 11.50% 11.00% 10.50% 10.00% 11 Mart 09 8 Nisan 09 6 Mayıs 09 24 Haziran 09 15 Temmuz 09 5 Ağustos 09 19 Ağustos 09 7 Ekim 09 18 Kasım 09 13 Ocak 10 3 Mart 10 14 Nisan 10 23 Haziran 10 3 Kasım 10 BONO VADESİ 05/03/2009 04/03/2009 Log. (05/03/2009)
4 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) 318 56 07 ilknur.tokmak@finansbank.com.tr Kaan Kolabaş (212) 318 54 49 kaan.kolabas@finansbank.com.tr Güney Demir (212) 318 54 47 guney.demir@finansbank.com.tr Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) 319 60 56 murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) 468 28 63 aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) 571 36 30 ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) 457 12 40 ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) 488 11 48 gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) 4577637 ahmet.silfeler@finansbank.com.tr
5