Varlık Yönetimi
İçindekiler I. Şirket Profili IV. Yatırım Fonları II. Kimler Varlık Yönetimi Servisi Alır? V Şirket Bonosu III. Varlık Gruplarımız VI. Varlık Yönetimi Strateji VII. Özel Varlık Danışmanlığı 2
I. Şirket Profili? Mali piyasalarda aktif varlık yönetimine müşteri odaklı hizmet veren bağımsız bir Menkul Kıymet şirketidir. Sermaye Piyasası Kurulunun yetki ve gözetimi altındadır. Her biri 20 yıla yakın deneyimli 5 eski profesyonel yöneticiden olan ortaklık yapısı ve yönetimi mevcuttur. Kişilerin risk tercihine uygun üç değişik varlık dağılım önerisi (büyüme-dengeli-muhafazakar) bulunmaktadır. Devlet tahvili, şirket bonoları, hisse senedi, üçüncü kişilerin fonları ve yapılandırılmış ürünlerden oluşan zengin ürün yelpazesi aracı kurum ve bankalar ile çalışması sayesinde mevduata ek olarak yatırım ürünleri sunar. Garanti Bankası ve Denizbank ta saklama hizmeti; ürün fiyatlamasında beş değişik bankaya danışma avantajı, beş farklı kurumun fonlarının alımı ve satım imkanı sunar. 3
III. Kimler Varlık Yönetimi Servisi Alır? Finansal varlık büyüklüğü 500.000 TL ve üzerinde olan Varlıklarını yönetirken tavsiye, danışmanlık ve aracılık hizmeti bekleyen Mevduat yatırımına alternatif olarak menkul kıymet yatırımı yapmak isteyen bireyler 4
IV. Varlık Gruplarımız Büyüme Portföy Dağılım Önerisi %40 Hisse %60 sabit getirili Yatırım Ürünü: Hisse, Özel Şirket Bonosu, Devlet Tahvili, Yapılandırılmış Ürün Dengeli Portföy Dağılım Önerisi: %25 Hisse %55 Sabit Getirili %20 Döviz Yatırım Ürünü: Döviz, Özel Şirket Bonosu, Devlet Tahvili, Hisse, Mevduat Muhafazakar Portfoy Dağılım Önerisi %10 Hisse + %45 Sabit Getirili + %45 Döviz Yatırım Ürünü: Eurobond, Devlet Tahvili, Özel Şirket Bonosu, Mevduat *Piyasaların durumuna göre bu bantlar %5-10 arasında değiştilir. 5
V. Yatırım Fonları Yatırım fonlarının getirileri, fon dağılımları ve getiri raporları düzenli takip edilmektedir. Uzman kurumların verdikleri ratingler takip edilerek, fon yöneticileri ile konuşarak, fon yöneticisinin başarısına karar verilmektedir. Her piyasa koşulunda fon yöneticilerinin performans ve devamlılık ve tutarlılık karşılaştırılması yapılmaktadır. 6
VI. Şirket Bonosu Yurtiçinde, SPK gözetiminde ihraç edilmiş, IMKB de işlem gören, hazine bonolarına göre daha yüksek getirili şirket bonoları mevcuttur. Akbank, Garanti, Yapı Kredi Bankası gibi büyük şirketlerin bonoları olduğu gibi Ronesans Gayrimenkul, Merinos Halı, Credit West Factoring gibi şirket bonoları da mevcuttur. Vadesi 2020 yılına uzanan şirket bonoları olduğu gibi vadesine 6 aylık kalmış bonolarda mevcuttur. Likit olması nedeni ile şirket bonolarının istenilen zamanda satılması mümkündür. Sabit faiz getirili bonolara ek olarak gösterge bono faizine endeksli faiz riski almayan bonolarda mevcuttur. Sektör, vade, likidite kıstasları ve mali analiz sonucu, Devlet İç Borçlanma senetleri (DİBS) üzerinde olması gereken ek getiri tablosu oluşturulur. 7
VII. Varlık Yönetimi Strateji Yatırımcının beklentilerinin belirlenmesi Risk tolerans seviyesi ve getiri hedeflerinin oluşturulması Etkili yatırım stratejilerinin belirlenmesi Müşteri tercihine en uygun stratejinin uygulamaya geçirilmesi Yatırım tercihlerinin değişen piyasa koşullarına göre güncellenmesi Aktif stratejilerin güncellenmesi 8
Özel Varlık Danışmanlığı Risk Profili Varlık Dağılımı Yatırım Süreci Değerleme & Raporlama 1- Risk Profilinin Belirlenmesi Birebir görüşmeler Piyasa Analizi Risk Profil Anketi & Kazanç Kayıp Simulasyonları Yatırımcıların ihtiyaç ve beklentileri doğrultusunda en uygun yatırım vadesinin belirlenmesi 9
Özel Varlık Danışmanlığı Risk Profili Varlık Dağılımı Yatırım Süreci Değerleme & Raporlama 2- Varlık Dağılımı Yatırım Likit yatırımlar: 1 yıl içinde nakite çevrilmesi planlanan yatırımlar Kısa Vadeli Bono, Mevduat, Yatırım Fonları TL Yatırımlar: TL cinsinden ihraç edilmiş Devlet Tahvilleri Türk Şirket Tahvilleri Hisse Yatırım Fonları Dövizli Aktif: Türk Eurobondları, Yabancı para cinsinden ihraç edilmiş Türk Şirket Bonoları Kısa Vadeli Pozisyon Kısa Vadeli Pozisyon Piyasalardaki dalgalanmadan yararlanmak amacı ile toplam varlığın belirlenen bir yüzdesi ile yatırım yapılır. 10
Özel Varlık Danışmanlığı Risk Profili Varlık Dağılımı Yatırım Süreci Değerleme & Raporlama 3- Yatırım Süreci Varlık dağılım süreci sonunda karar verilen varlık sınıflarında piyasa ve diğer kurumlar kullanılarak ilgili menkul kıymetlere yatırım yapılır. İşlemler telefon veya faks ile emir alınarak gerçekleştirilir. Hizmet verilen hesaptan virman ve transferler yatırımcılarımızın kendi imzası ile Saklama Bankası tarafından yapılır. Portföyde bulunan toplam büyüklük üzerinden; yatırım yapılan finansal varlık tipine göre ücretlendirme yapılır. Aracılık Servisleri İyi bir araştırma ve işlem becerisi yüksek kurumlar arasından seçilir. Türev Bu konuda uzman ve hacimsel olarak büyük kurumlar arasından seçilir. Diğer Banka ve Kurumlardan Alınacak Servis ve Ürünler Takas ve Saklama Servisi Varlıklarınız SPK mevzuatı çerçevesinde düzenlenen yasal sözleşmeler aracılığıyla kendi nam ve hesaplarınızda, 3. şahıs hesaplara nakit veya menkul kıymet virmanı engellenerek saklanacaktır. Çalışılacak Saklama Kurumları: Garanti Bankası, Denizbank Yatırım Fonları Piyasadaki fonlar sürekli takip edilip en iyileri seçilerek müşteriler adına yatırım yapılır. Kredi En uygun maliyeti ve ürün yelpazesi geniş kurumlar arasından nakit ve menkul ödünç verebilecek olanlar sürekli takip edilerek kredi alınır. 11
Özel Varlık Danışmanlığı Risk Profili Varlık Dağılımı Yatırım Süreci Değerleme & Raporlama 4- Değerleme & Raporlama Her ay sonu yatırımcılarla son durum değerlendirmesi, Portföy risk seviyesi ve getiri simulasyonları, Portföy dağılımı üzerinden geçilmesi, Vergisel değerlendirmeler, Alınan ürün, servis ve getiri değerlendirmesi, Gelecek dönemde ortaya çıkması muhtemel ihtiyaçlara yönelik nakit akımlarının ayarlanması 12
Anlaşmalı Saklama Bankaları Varlık Yönetimi hizmeti kapsamındaki varlıklarınız, Sermaye Piyasası Kurulu nun 5/59-12 nolu kararı uyarınca yetkilendirilmiş saklama bankalarında adınıza açılan özel hesaplarda tutulmaktadır. Bu bankalar Garanti Bankası ve DenizBank tır. Saklama Bankaları nezdindeki varlık saklama hesabınızdan yapılacak serbest transferler (menkul kıymet/nakit)ise, sadece adınıza açılmış olan hesaplara yapılabilecektir. 13
Çözüm Ortaklarımız Saklama Kuruluşu Garanti Bankası ve Denizbank Raporlama Hizmet Birimi Garanti Bankası Bağımsız Denetim ve Vergi Danışmanlığı Grant Thornton Hukuk Danışmanlığı ASC ve Doğru Hukuk Bürosu Risk Yazılımı Risk Active 14
TEŞEKKÜRLER... İRTİBAT BİLGİLERİ: Osmanlı Menkul Değerler A.Ş Büyükdere Cad. Nurol Plaza No:257 K:8 Maslak / İstanbul Telefon: +90 (212) 366 88 00 www.osmanlimenkul.com.tr Ankara İrtibat Bürosu: Sheraton Ankara Hotel & Convention Center Boğaz sok. No:10 Ofis:5-6 Gaziosmanpaşa 06700 Ankara Telefon: +90 (312) 466 93 28